證券法第4章信息披露

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1、第四章 信息披露l第一節(jié) 信息披露概述l第二節(jié) 初次信息披露l第三節(jié) 持續(xù)信息披露第一節(jié) 信息披露概述一、信息披露制度的概念與意義l（一）信息披露制度的概念l信息披露（Disclosure of Informatiom）,又稱信息公開(kāi)，是指證券發(fā)行人或者其他相關(guān)負(fù)有信息披露義務(wù)的人在證券發(fā)行、上市、交易的過(guò)程中，按照法定或者約定的要求將應(yīng)該向社會(huì)公眾公開(kāi)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)及其他方面影響證券投資者投資判斷的信息向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公眾公告的活動(dòng)。l（二）信息披露制度的意義l美國(guó)大法官路易斯布蘭戴斯 ：“公開(kāi)是救治現(xiàn)代化社會(huì)及工業(yè)弊病的最佳良藥，陽(yáng)光是最好的防腐劑，燈光是最有效的

2、警察。 ”l(三)我國(guó)信息披露制度的法律體系l四個(gè)層次l1、基本法律（如證券法、公司法等法律）、l2、行政法規(guī)（如股票發(fā)行與交易管理暫行條例、股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定等）、l3、部門規(guī)章（如公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則、公開(kāi)發(fā)行股票的公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則等）l4、自律規(guī)則（如滬、深證券交易所制定的上市規(guī)則等）。l(四)信息披露義務(wù)人l 發(fā)行股票或債券的公司、承銷商、上市保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等.l 證券法 第173條 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，

3、應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。l二、信息披露的基本要求l真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、公正性、及時(shí)性l證券法第63條:“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”。 l（一）真實(shí)性l 信息披露義務(wù)人所公開(kāi)的信息必須信賴可靠，不得有虛假記載或誤導(dǎo)性陳述，必須與自身的客觀實(shí)際相符。l客觀性：所公開(kāi)的信息是實(shí)際發(fā)生的l一致性：所公開(kāi)的信息與所反映的事實(shí)之間具有同一性

4、。l違背真實(shí)性的行為：虛假記載保障信息披露真實(shí)性的法律制度保障信息披露真實(shí)性的法律制度l1、信息披露義務(wù)人的保證制度l證券法第20條:“發(fā)行人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門報(bào)送的證券發(fā)行申請(qǐng)文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。” l2、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的簽證制度l證券法第20條:“為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。”l3、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查制度l證券交易所 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)l4、法律責(zé)任制度l 民事 行政 刑事責(zé)任（二）準(zhǔn)確性（二）準(zhǔn)確性l準(zhǔn)確性是指信息披露義務(wù)人披露的信息必須盡可能詳盡、具體。（美國(guó)SEC在1998年制定

5、了簡(jiǎn)明英語(yǔ)披露規(guī)則，對(duì)信息披露的用語(yǔ)作出了細(xì)致的規(guī)定，以確保對(duì)信息披露的理解更加趨同，最大可能的杜絕歧義的產(chǎn)生）。l 違背準(zhǔn)確性的行為：誤導(dǎo)性陳述，即指陳述的事實(shí)雖然真實(shí)，但是由于陳述存在缺陷，易為投資者所誤解，投資者難以通過(guò)其陳述獲得準(zhǔn)確的信息。保障信息披露準(zhǔn)確性的制度保障信息披露準(zhǔn)確性的制度l1、信息披露義務(wù)人應(yīng)按法定的規(guī)范要求披露信息l2、信息披露義務(wù)人在信息披露的語(yǔ)言文字表述上，應(yīng)按照語(yǔ)言文字的通常意義進(jìn)行，不得使用晦澀難懂、易引起歧義的詞句。l3、信息披露義務(wù)人對(duì)披露信息內(nèi)容的理解與解釋，除專業(yè)部分外，不要采用“專家標(biāo)準(zhǔn)”，而應(yīng)以一般投資者的知識(shí)為標(biāo)準(zhǔn)，披露的資料應(yīng)容易為一般投資者所

6、認(rèn)同、理解、掌握和運(yùn)用。（三）完整性（三）完整性l 完整性，凡是供投資者判斷證券投資價(jià)值和影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重大信息，信息披露義務(wù)人必須全部披露，不得故意隱瞞或有重大遺漏。l信息披露義務(wù)人披露的全部信息可分為陳述客觀事實(shí)的描述性信息、發(fā)布人主觀判斷的評(píng)價(jià)性信息和對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)信息（如盈利預(yù)測(cè)）l要求：l第一、披露的信息必須是重大信息l第二、披露的信息在數(shù)量上能夠有足夠的投資判斷依據(jù)。l違反完整性的行為：重大遺漏，即是將法定事項(xiàng)部分或者全部不予記載，或者未予披露的行為。“重大性重大性”的判斷標(biāo)準(zhǔn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)l “投資決策標(biāo)準(zhǔn)”又稱“理性投資者標(biāo)準(zhǔn)”，“判斷某一信息是否具有重大性時(shí)，取決于

7、其對(duì)理性投資者的投資決策的影響?！眑 “證券價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”該信息的披露是否將導(dǎo)致證券價(jià)格的較大波動(dòng)。l我國(guó)立法中對(duì)于“重大性”的確定l 證券法第67條：“發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果?！眑 公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式上市公司披露管理辦法“凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息”應(yīng)該披露。保障完整性的機(jī)制保障完整性的機(jī)制l一、證券立法以不完全列舉的方式規(guī)定應(yīng)披露信息的具體范圍l二、由證券服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)助公司決定應(yīng)

8、披露信息的具體范圍l三、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照相關(guān)規(guī)定確定應(yīng)披露信息的范圍l四、證券交易所結(jié)合具體情況要求信息披露義務(wù)人披露的信息。l商業(yè)秘密例外（四）公正性（四）公正性l公正性，信息披露義務(wù)人在信息披露的場(chǎng)合和途徑方面。對(duì)所有投資者獲得和利用信息應(yīng)同等對(duì)待而無(wú)差別且不設(shè)置障礙。（五）及時(shí)性（五）及時(shí)性l及時(shí)性：時(shí)效性或最新性，指凡是與證券市場(chǎng)價(jià)格有關(guān)的重大信息應(yīng)按照法定時(shí)間及時(shí)向投資者做出公告，確保重要信息利用的平等性，防止內(nèi)幕交易。及時(shí)性的相關(guān)規(guī)定及時(shí)性的相關(guān)規(guī)定l1、對(duì)于定期公開(kāi)的報(bào)告,必須在法律規(guī)定的期限內(nèi)制作并予以公告.l第65條上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年

9、結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告： l(一)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況； l(二)涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)； l(三)已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況； l(四)提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)； l(五)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 l第66條上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并予公告： l(一)公司概況； l(二)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況； l(三)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況； l(四)已發(fā)行的股票、公司債券情況，

10、包括持有公司股份最多的前十名股東名單和持股數(shù)額； l(五)公司的實(shí)際控制人； l(六)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 l2、對(duì)于發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響、而投資者尚未得知的重大事項(xiàng)時(shí),上市公司應(yīng)當(dāng)履行立即公告的義務(wù).l第67條發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件： l(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化； l(二)公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定； l

11、(三)公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響； l(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況； l(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失； l(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化； l(七)公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)； l(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化； l(九)公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定； l(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效； l(十一)公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取

12、強(qiáng)制措施； l(十二)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。 l2007年1月30日上市公司信息披露管理辦法l第三十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)： l（一）董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)； l（二）有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時(shí)； l（三）董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。 l在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素： l（一）該重大事件難以保密； l（二）該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞； l（三）公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。 保障及時(shí)

13、性的制度保障及時(shí)性的制度l一、信息披露的時(shí)間應(yīng)符合法定期限的要求。l二、在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)的消息可能對(duì)上市公司的股票價(jià)格產(chǎn)生影響時(shí)，該公司知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息做出澄清公告，并披露公司的真實(shí)情況。l三、恰當(dāng)處理信息披露及時(shí)性和完整性、準(zhǔn)確性之間的關(guān)系。三、信息披露的方式和事務(wù)管理l（一）信息披露的方式 l1、披露途徑l（1）公布或公開(kāi)。報(bào)刊登載、網(wǎng)站和光盤公開(kāi)。l 平面媒體中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、中國(guó)改革報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券日?qǐng)?bào)和證券市場(chǎng)周刊（紅藍(lán)）等證券類報(bào)刊。l 1999 年起，上市公司的定期報(bào)告全文則在上海證券交易所網(wǎng)站和巨潮資訊網(wǎng)發(fā)布。l（2）備案。將披露的信息報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券

14、交易所備用、備查和存檔。l（3）備至。將披露信息制作存放在公司所在地。l（4）章程約定的其他方式。l2、披露語(yǔ)言： 中文 英文l3、披露方式l(1)披露人直接將有關(guān)披露信息遞交給投資者l(2)信息接收人自己去特定場(chǎng)所獲得信息l4、披露的目的l （1）初次披露：證券發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)依法所承擔(dān)的信息披露義務(wù)。l （2）持續(xù)披露：證券在上市交易期間，信息披露義務(wù)人披露與證券價(jià)格波動(dòng)有關(guān)的一切重大信息。l（二）信息披露的事務(wù)管理（交易所規(guī)定）l1、公司應(yīng)指定專人（兩名授權(quán)代表）負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)l2、公司指定的授權(quán)代表中，應(yīng)有一名是公司董事會(huì)秘書l3、公司除在信息披露指定報(bào)刊和網(wǎng)站上披露信息外，還可

15、以根據(jù)需要在其他報(bào)刊和網(wǎng)站上披露信息。但必須l（1）指定網(wǎng)站和報(bào)刊不晚于非指定報(bào)刊和網(wǎng)站發(fā)布；l（2）在不同報(bào)刊和網(wǎng)站上披露的信息內(nèi)容一致。第二節(jié) 初次信息披露 l一、概述l初次信息披露:也稱發(fā)行信息披露,是指在向社會(huì)公眾募集或者發(fā)行有價(jià)證券而進(jìn)行的信息披露.包括:公司首次申請(qǐng)發(fā)行證券、首次發(fā)行證券申請(qǐng)上市、已經(jīng)上市公司發(fā)行新股等情況下進(jìn)行的信息披露.l披露文件：招股說(shuō)明書 上市公告書l （一）招股說(shuō)明書l1.招股說(shuō)明書的基本內(nèi)容l 招股說(shuō)明書(Prospectus)：是股票發(fā)行人向投資者發(fā)出的旨在募集資金的意思表示。由發(fā)行人制定、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、向社會(huì)公眾公開(kāi)披露公司重要事項(xiàng)及招股情況的專門

16、文件.l特征:l 1 、編制義務(wù)人是發(fā)行人,即發(fā)行公司或發(fā)起人l 2 、編制目的是募集有價(jià)證券l 3 、必須依照證券法的規(guī)定,在申請(qǐng)募集、發(fā)行有價(jià)證券時(shí),送主管機(jī)關(guān)審核,并向公眾提出.ll證監(jiān)會(huì):招股說(shuō)明書的內(nèi)容與格式2006年修訂l封面:l目錄:l正文:l附錄:財(cái)務(wù)報(bào)表及其注釋和審計(jì)報(bào)告 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見(jiàn)；法律 意見(jiàn)書 發(fā)行人的公司章程和細(xì)則；發(fā)行人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照;等.l備查文件:發(fā)行人成立的注冊(cè)登記文件；主管部門和證券交易所批準(zhǔn)發(fā)行上市的文件；承銷協(xié)議 重要合同；等 招股說(shuō)明書披露的原則招股說(shuō)明書披露的原則:l 要求發(fā)行人將一切對(duì)投資者進(jìn)行投資判斷有重大影響的信息予

17、以充分披露，以利于投資者更好地做出投資決策。發(fā)行人應(yīng)據(jù)此原則編制招股說(shuō)明書。 l1凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，不論本準(zhǔn)則是否有規(guī)定，均應(yīng)予以披露；l 2發(fā)行人認(rèn)為有助于投資者做出投資決策的信息，如果本準(zhǔn)則沒(méi)有規(guī)定，發(fā)行人可增加這部分內(nèi)容；l招股說(shuō)明書的內(nèi)容l（1）本次發(fā)行概況:l (2)風(fēng)險(xiǎn)因素l(3)發(fā)行人基本情況(4)業(yè)務(wù)和技術(shù)(5)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易(6)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員(7)公司治理l(8)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息(9)管理層討論與分析(10)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)(11) 募集資金運(yùn)用l(12)股利分配政策(13)其他重要事項(xiàng),如重要合同、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟或仲裁等.l2

18、.招股說(shuō)明書的編制l證監(jiān)會(huì)2006公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)招股說(shuō)明書l3.招股說(shuō)明書的保證和有效期l發(fā)行人簽字、蓋章l保薦人簽字、蓋章l6個(gè)月l （二）上市公告書l 上市公告書是發(fā)行人于股票上市前，向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項(xiàng)的信息披露文件。l 包括以下幾個(gè)部分，即要覽、緒言；發(fā)行企業(yè)概況；股票發(fā)行與承銷；董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股情況；公司設(shè)立、關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易；股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況；公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料；董事會(huì)上市承諾；主要事項(xiàng)揭示；上市推薦意見(jiàn)；備查文件目錄。上市公告書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)概括招股說(shuō)明書的基本內(nèi)容和公司近期的重要資料，因此應(yīng)該與招股說(shuō)明書對(duì)照著來(lái)看。l二、

19、公司債券發(fā)行與上市的信息披露l1、公告公司債券募集辦法l2、公告公司債券上市文件 第三節(jié) 持續(xù)信息披露 一、持續(xù)信息披露的特點(diǎn)、意義和形式l持續(xù)性信息披露：又稱持續(xù)信息公開(kāi)，是指發(fā)行人、上市公司、公司主要股東等信息披露義務(wù)人在證券上市交易后，依照法律向社會(huì)公眾繼續(xù)公開(kāi)一切與證券交易和交易價(jià)格有關(guān)的重要信息行為。l（一）持續(xù)信息披露的特點(diǎn)l1、是信息披露義務(wù)人的法定的、強(qiáng)制性義務(wù)。l2、應(yīng)披露的信息的種類和范圍由法律規(guī)定l3、應(yīng)披露的信息范圍越來(lái)越廣l4、持續(xù)信息披露逐漸成為完整的系統(tǒng)性制度l（二）持續(xù)信息披露的意義 （三）持續(xù)信息披露的形式（定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告）l 1、定期報(bào)告l 年度報(bào)告：在

20、每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)，由信息披露義務(wù)人依法制作并提交的，反映信息披露人本會(huì)計(jì)年度基本經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況等重大信息的法律文件。l 中期報(bào)告：在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之時(shí)，由信息披露義務(wù)人依法制作并提交的、反映信息披露人一年中6個(gè)月基本經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況等重大信息的法律文件。l 包括 半年度報(bào)告和季度報(bào)告l2、臨時(shí)報(bào)告l是指信息披露義務(wù)人就發(fā)生可能對(duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，而投資者尚未得知的重大事項(xiàng)而發(fā)布的公告。l三個(gè)因素：l是否構(gòu)成對(duì)股票價(jià)格的某種影響；l投資者是否已知曉；l是否構(gòu)成對(duì)股票價(jià)格的較大影響。l證券法67條列舉：l （一）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；l（二）公司的重大投資行

21、為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；l（三）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；l（四）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；l（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；l（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；l（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；l（八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；l（九）公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；l（十）涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；l（十一）公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被

22、司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；l（十二）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。2007年上市公司信息披露管理辦法對(duì)臨時(shí)報(bào)告的補(bǔ)充規(guī)定:l (十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響；l(十三) 董事會(huì)就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成相關(guān)決議；l(十四) 法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；l(十五) 主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；l(十六) 主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；l(十七) 對(duì)外提供重大擔(dān)保；l(十八) 獲得大額政府補(bǔ)貼等可能對(duì)公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的額外收益；l(十九) 變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)；l(二十) 因前期已披露的信息存在差錯(cuò)、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機(jī)關(guān)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會(huì)決定進(jìn)行更正；l(二十一) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。