會計報表講座之礦處級領導工商管理培訓之第五篇.ppt

《會計報表講座之礦處級領導工商管理培訓之第五篇.ppt》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《會計報表講座之礦處級領導工商管理培訓之第五篇.ppt（49頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

財務與會計 中國礦業(yè)大學 北京 管理學院趙學彬 財務分析課件 中國礦業(yè)大學 北京 管理學院 第五章現(xiàn)金流量分析 第一節(jié)現(xiàn)金流量表的編制 一 現(xiàn)金流量的分類 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動是指企業(yè)發(fā)生的投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動 包括吸收投資 發(fā)行股票 分配利潤等 二 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法 銷售商品 提供勞務收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)銷售商品 提供勞務實際收到的現(xiàn)金 含銷售收入和應向購買者收取的增值稅額 各項分類 本期銷售商品 提供勞務收到的現(xiàn)金 前期銷售和前期提供勞務本期收到的現(xiàn)金 本期預收的賬款 扣除本期退回本期銷售的商品支付的現(xiàn)金 扣除前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金 企業(yè)銷售材料和代銷業(yè)務收到的現(xiàn)金 確定本項目的金額通?？梢岳麧櫛砩系?主營業(yè)務收入 為起點進行調(diào)整 由于本項目包括應向購買者收取的增值稅銷項稅額 所以應在主營業(yè)務收入的基礎上加上本期的增值稅銷項稅額 由于企業(yè)的商品銷售和勞務供應往往并非都是現(xiàn)金交易 因而應加上應收賬款與應收票據(jù)的減少數(shù) 或減去應收賬款與應收票據(jù)的增加數(shù) 如果企業(yè)有預收貨款業(yè)務 還應加上預收賬款增加數(shù) 或減去預收賬款減少數(shù) 如果企業(yè)采用備抵法核算壞賬 且本期發(fā)生了壞賬 或有壞賬回收 則應減去本期確認的壞賬 加上本期壞賬回收 因為發(fā)生壞賬減少了應收賬款余額 但沒有實際的現(xiàn)金流入 壞賬回收有現(xiàn)金流入 但與主營業(yè)務收入無直接關系 且不影響應收賬款余額 如果企業(yè)本期有應收票據(jù)貼現(xiàn) 發(fā)生了貼現(xiàn)息 則應減去應收票據(jù)貼現(xiàn)息 因為貼現(xiàn)息代表了應收票據(jù)的減少 并沒有相應的現(xiàn)金流入 如果企業(yè)發(fā)生了按稅法規(guī)定應視同銷售的業(yè)務 例如將商品用于工程項目 則相應的銷項稅額應該減去 因為這部分銷項稅額沒有相應的現(xiàn)金流入 也與應收賬款或應收票據(jù)無關 銷售商品 提供勞務收到的現(xiàn)金 主營業(yè)務收入 銷項稅額 應收賬款 應收票據(jù) 減少數(shù) 應收賬款 應收票據(jù) 增加數(shù) 預收賬款增加數(shù) 預收賬款減少數(shù) 壞賬 壞賬收回 應收票據(jù)貼現(xiàn)息 視同銷售的銷項稅額 收到的稅費返還 反映企業(yè)收到返還的各種稅費 如收到的增值稅 消費稅 營業(yè)稅 所得稅 教育費附加返還等 本項目可根據(jù) 現(xiàn)金 銀行存款 主營業(yè)務稅金及附加 補貼收入 應收補貼款 等科目的記錄分析填列 收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項目外 收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流入 如罰款收入 流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等 該項目所包括內(nèi)容比較復雜 要通過分析 現(xiàn)金 銀行存款 科目的借方發(fā)生額確定 購買商品 接受勞務支付的現(xiàn)金 各項分類 本期購入商品 接受勞務支付的現(xiàn)金 支付的增值稅進項稅額 本期支付前期購入商品的未付款項 本期支付前期接受勞務的未付款項 本期預付款項 本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金應從本項目內(nèi)扣除 確定本項目金額通常以利潤表上的 主營業(yè)務成本 為基礎進行調(diào)整 由于本項目包括支付的增值稅進項稅額 所以應在主營業(yè)務成本的基礎上加上本期的增值稅進項稅額 主營業(yè)務成本與購買商品并無直接聯(lián)系 就商品流通企業(yè)而言 主營業(yè)務成本加上存貨增加數(shù)或減去存貨減少數(shù) 便可大致確定本期購進商品的成本 本期購進商品成本并不等于本期購進商品支付的現(xiàn)金 因為可能存在賒購商品或預付貨款的情形 故應另加上應付賬款與應付票據(jù)的減少數(shù) 或減去應付賬款與應付票據(jù)的增加數(shù) 應加上預付賬款的增加數(shù) 減去預付賬款的減少數(shù) 對于工業(yè)企業(yè)來說 存貨包括材料 在產(chǎn)品與產(chǎn)成品等 也就是說存貨的增加并非都與購進商品 材料 相聯(lián)系 本期發(fā)生的應計入產(chǎn)品成本的工資費用 折舊費用等也會導致存貨增加 但與商品購進無關 因而應進一步扣除計入本期生產(chǎn)成本的非材料費用 企業(yè)若有銷售材料的業(yè)務 還應調(diào)整銷售材料的成本 因為銷售材料導致存貨減少 但其成本不計入主營業(yè)務成本 而是計入其他業(yè)務支出 故應加回 應調(diào)整其他與商品購進和商品銷售無關的存貨增減變動 主要包括 存貨盤虧與盤盈 用存貨對外投資或接受存貨投資等 購買商品 接受勞務支付的現(xiàn)金 主營業(yè)務成本 進項稅額 存貨增加數(shù) 存貨減少數(shù) 應付賬款 應付票據(jù) 減少數(shù) 應付賬款 應付票據(jù) 增加數(shù) 預付賬款增加數(shù) 預付賬款減少數(shù) 存貨盤虧 存貨盤盈 用于投資的存貨成本 接受投資增加的存貨 計入本期生產(chǎn)成本的非材料費用 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 包括本期實際支付給職工的工資 獎金 各種津貼和補貼等 以及為職工支付的其他費用 不包括支付的離退休人員的各項費用和支付給在建工程人員的工資等 不包括支付的離退休人員的各項費用和支付給在建工程人員的工資等 支付的在建工程人員的工資 在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的 購建固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 項目反映 企業(yè)為職工支付的養(yǎng)老 失業(yè)等社會保險基金 補充養(yǎng)老保險 住房公積金 支付給職工的住房困難補助 企業(yè)為職工交納的商業(yè)保險金 以及企業(yè)支付給職工或為職工支付的其他福利費用等 應按職工的工作性質和服務對象 分別在本項目和 購建固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 項目反映 支付的各項稅費 反映企業(yè)當期實際上繳稅務部門的各種稅金 以及支付的教育費附加 礦產(chǎn)資源補償費 印花稅 房產(chǎn)稅 車船使用稅 預交的營業(yè)稅等 本項目的金額可通過分析 應交稅金 科目下屬的各明細科目的借方發(fā)生額計算得到 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項目外 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流出 如罰款支出 支付的差旅費 業(yè)務招待費現(xiàn)金支出 支付的保險費等 確定本項目的金額 可以在科目表上的 營業(yè)費用 與 管理費用 兩個項目的基礎上進行分析調(diào)整 扣除折舊費用 無形資產(chǎn)攤銷等無相應現(xiàn)金流出的項目 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項目外 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流出 如罰款支出 支付的差旅費 業(yè)務招待費現(xiàn)金支出 支付的保險費等 確定本項目的金額 可以在科目表上的 營業(yè)費用 與 管理費用 兩個項目的基礎上進行分析調(diào)整 扣除折舊費用 無形資產(chǎn)攤銷等無相應現(xiàn)金流出的項目 三 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 收回投資所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)出售 轉讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資 長期股權投資而收到的現(xiàn)金 以及收回長期債權投資本金而收到的現(xiàn)金 不包括長期債權投資收回的利息 以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn) 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)因各種投資而分得的現(xiàn)金股利 利潤 利息等 處置固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額 反映企業(yè)處置固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金 扣除為處置這些資產(chǎn)而支付的有關費用后的凈額 由于自然災害所造成的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)損失而收到的保險賠償收入 也在本項目反映 收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項以外 收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金流入 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 購建固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)購買 建造固定資產(chǎn) 取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 不包括為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分 以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費 支付的借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費 應在籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分單獨反映 本項目可根據(jù) 固定資產(chǎn) 在建工程 無形資產(chǎn) 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 投資所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)對外進行權益性投資和債權性投資所支付的現(xiàn)金 包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的短期股票投資 短期債權投資 長期股權投資 長期債券投資所支付的現(xiàn)金 以及支付的傭金 手續(xù)費等附加費用 本項目可根據(jù) 長期股權投資 長期債權投資 短期投資 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 企業(yè)購買股票和債券時 實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息 應在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的 支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 項目反映 收回購買股票和債券時支付的已宣告但尚未領取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領取的債券的利息 在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的 收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 項目反映 支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項以外 支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金流出 其他現(xiàn)金流出如價值較大的 應單列項目反映 本項目可根據(jù)有關科目的記錄分析填列 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 吸收投資所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金 包括企業(yè)以發(fā)行股票 債券等方式籌集資金時實際收到的款項凈額 發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額 以發(fā)行股票 債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計 咨詢等費用 在 支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 項目反映 不從本項目內(nèi)扣除 本項目可根據(jù) 實收資本 或 股本 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 借款所收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)舉借各種短期 長期借款所收到的現(xiàn)金 本項目可根據(jù) 短期借款 長期借款 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項目外 所形成的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流入 如接受現(xiàn)金捐贈等 其他現(xiàn)金流入如價值較大的 應單列項目反映 本項目可根據(jù)有關科目的記錄分析填列 償還債務所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務的本金 包括償還金融企業(yè)的借款本金 償還債券本金等所導致的現(xiàn)金流出 企業(yè)償還的借款利息 債券利息 在 分配股利 利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 項目反映 不包括在本項目內(nèi) 本項目可根據(jù) 短期借款 長期借款 應付債券 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 分配股利 利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利 利潤 以及支付的借款利息和債券利息等 本項目可根據(jù) 應付股利 財務費用 長期借款 應付債券 現(xiàn)金 銀行存款 等科目的記錄分析填列 支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 反映企業(yè)除了上述各項外 所形成的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流出 如捐贈現(xiàn)金支出等 其他現(xiàn)金流出如價值較大的 應單列項目反映 本項目可根據(jù)有關科目的記錄分析填列 第二節(jié)現(xiàn)金流量表的分析 一 現(xiàn)金流量的充足性和財務彈性分析 現(xiàn)金流量的滿足率分析 現(xiàn)金流量滿足率用來衡量企業(yè)用其營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額滿足投資活動資金需求的能力 現(xiàn)金流量滿足率 營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額 投資活動現(xiàn)金流量凈額 該指標大于或等于100 說明營業(yè)活動的現(xiàn)金收入 能夠滿足投資活動的現(xiàn)金需求 小于100 表示營業(yè)活動的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動的現(xiàn)金需求 需要企業(yè)籌集資金 股利支付率分析 股利支付比率是股利支付額與營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額之比 反映營業(yè)現(xiàn)金凈流量用于支付股利的比例 股利支付率 營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額 股利支付額 經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務 從當期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看 公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務約需要 年 付息負債 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 付息負債 短期借款 長期負債 一年內(nèi)到期的長期負債 專項應付款 長期應付款 長期負債償還率 長期負債償還率 是企業(yè)當年償還長期負債本金之和與企業(yè)長期負債總額的比率 反映企業(yè)當年現(xiàn)金流入償還長期負債的能力 長期負債償還率 清償債券本金 清償長期借款本金 長期負債總額 按照本期債務償還速度 還債期為 年 付息負債 現(xiàn)金流量表中償還債務所支付的現(xiàn)金 固定資產(chǎn)再投資率 固定資產(chǎn)再投資率 是購置固定資產(chǎn)支出總額與營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額的比率 反映營業(yè)活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量 多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)再投資率 購置固定資產(chǎn)支出總額 營業(yè)活動現(xiàn)金凈流量 債務保障率 債務保障率是負債總額與營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額之比 反映用營業(yè)活動現(xiàn)金所得償付企業(yè)全部債務所需的年數(shù) 主要說明企業(yè)的償債能力 債務保障率 負債總額 營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對資本性支出的比率 該比率主要用來衡量經(jīng)營活動現(xiàn)金流量用于滿足資本性支出的能力 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對資本性支出的比率 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 資本性支出 該比率越大 說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量滿足其資本性支出的能力越強 如果該比率大于1 說明企業(yè)的資本性支出完全可以由企業(yè)自身創(chuàng)造的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量來滿足 二 現(xiàn)金流動的有效性分析 銷貨現(xiàn)金流量比 是營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額與銷貨總額之比 反映每一元銷售收入中所能獲得的現(xiàn)金 銷貨現(xiàn)金流量比 營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額 銷貨總額 營運指數(shù) 是凈利潤與營業(yè)獲得現(xiàn)金流量凈額之比 反映企業(yè)營業(yè)活動創(chuàng)造或生產(chǎn)現(xiàn)金的能力 營運指數(shù) 凈利潤 營業(yè)活動現(xiàn)金流量凈額 現(xiàn)金報酬率 是企業(yè)凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)總額之比 反映企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)金報酬情況 現(xiàn)金報酬率 企業(yè)凈現(xiàn)金流量 資產(chǎn)總額 該比率實際上是對主營業(yè)務凈收益率的修正 即將主營業(yè)務凈收益率的分子用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量替代了 而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量中剔除了可能發(fā)生壞賬損失的應收賬款 因此該比率較之主營業(yè)務凈收益率更為保守 該比率越高 則說明企業(yè)單位主營業(yè)務收入凈額創(chuàng)造的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量越大 而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量越大 則企業(yè)的現(xiàn)金自給率 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對資本性支出的比率等都會改善 公司經(jīng)營活動應當?shù)玫降默F(xiàn)金 公司經(jīng)營活動應當?shù)玫降默F(xiàn)金為 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 存貨的減少 經(jīng)營性應收項目的減少 經(jīng)營性應付項目的增長 三 收益質量分析 營業(yè)活動收益質量 分母表明企業(yè)每賺取l元錢的主營業(yè)務收入創(chuàng)造了多少營業(yè)收益 分子說明企業(yè)每創(chuàng)造l元的主營業(yè)務收入中包含了多少現(xiàn)金 營業(yè)活動收益質量 主營業(yè)務現(xiàn)金比率 主營業(yè)務營業(yè)收益率 經(jīng)營現(xiàn)金折舊費用比率 經(jīng)營現(xiàn)金折舊費用比率是指折舊費用 攤銷費用對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的比率 營業(yè)活動收益質量 主營業(yè)務現(xiàn)金比率 主營業(yè)務營業(yè)收益率 經(jīng)營現(xiàn)金折舊費用比率的直觀經(jīng)濟含義為 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量中 其中穩(wěn)定的部分所占的比重多大 該比率旨在反映公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性 比率值越大 經(jīng)營現(xiàn)金活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越穩(wěn)定 反之 則說明企業(yè)產(chǎn)生的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的波動性可能越大 如果該比率大于1 則說明凈收益減去追加的營運資本小于0 即當期的凈收益還不夠追加營運資本的需要 或者說明企業(yè)的營運資本投資水平相對于凈收益而言比較大 四 現(xiàn)金流量的結構分析 現(xiàn)金流量結構比率 當期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加主要源于經(jīng)營活動創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量 投資活動創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量和投資活動創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量結構比率 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 當期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加 投資活動創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量是指收回投資 變賣固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金減去資本性支出耗用的現(xiàn)金 一般情況下 并不希望企業(yè)通過變賣家當獲得現(xiàn)金資源 籌資活動現(xiàn)金凈流量是指借入的現(xiàn)金或向所有者籌集的現(xiàn)金減去償還債務本息 支付股利或分配利潤 當然我們也不能希望一個企業(yè)淪落到靠借款為生的地步 因此 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應該是全部現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加的主要源泉 經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在總凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的增加額 中占的比率越高 說明經(jīng)營活動創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量作為現(xiàn)金資源的主源泉的作用明顯 說明企業(yè)持續(xù) 穩(wěn)定地創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力較強 反之 則說明企業(yè)有可能通過變賣家當或依靠舉債度日 這說明企業(yè)面臨較為嚴重的現(xiàn)金短缺 如果該比率大于1 則說明企業(yè)的籌資活動現(xiàn)金凈流量 投資活動現(xiàn)金凈流量中至少一個為負 這說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量能夠為投資 償還債務本息或支付股利提供現(xiàn)金資源 五 現(xiàn)金流量增長分析 現(xiàn)金流量增長率 現(xiàn)金流量增長率 本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 上期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 上期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 謝謝大家