《企業(yè)合并》準(zhǔn)則應(yīng)用指南說(shuō)明

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1、薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿

2、薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿

3、薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀

4、艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈

5、芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿

6、莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿

7、莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇

8、荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈

9、蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋

10、蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆

11、蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂薆肈羋蒄螁羄莇薆薄袀莇芆螀螆莆莈薂膄蒞薁螈肀莄蚃蟻羆莃莃袆袂羀蒅蠆螈罿薇襖肇肈芇蚇羃肇荿袃衿肆蒁蚆螅肅蚄蒈膃肅莃螄聿肄蒆薇羅肅薈螂袁肂羋薅螇膁莀螀肆膀蒂薃羂腿薅蝿袈腿莄薂襖膈蕆袇螀膇蕿蝕肈膆艿裊羄膅莁蚈袀芄蒃襖螆芃薆蚆肅芃芅葿肁節(jié)蕆蚅羇芁薀薈袃芀艿螃蝿艿莂 十一、《企業(yè)合并》準(zhǔn)則應(yīng)用指南 隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立，立足規(guī)模經(jīng)濟(jì)做大做強(qiáng)，躋身世界知名企業(yè)行列，已成為我國(guó)企業(yè)，尤其是上市公司追求的重要目標(biāo)，

12、近年來(lái)企業(yè)合并案例不斷發(fā)生，聯(lián)想收購(gòu)IBM的PC業(yè)務(wù)，TCL并購(gòu)湯姆遜等已成為典型的國(guó)際并購(gòu)案例。 從我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則的制定來(lái)看，1995年財(cái)政部發(fā)布了《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，1996年8月，財(cái)政部又頒發(fā)了《企業(yè)兼并有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》，分別對(duì)母子公司會(huì)計(jì)報(bào)表合并，企業(yè)兼并的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理作了規(guī)定，但是在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，企業(yè)會(huì)計(jì)行為缺乏完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)，為此財(cái)政部在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第XX號(hào)――企業(yè)合并》，對(duì)企業(yè)合并行為進(jìn)行規(guī)范。 一、 企業(yè)合并及分類(lèi) （一）企業(yè)合并定義： 企業(yè)合并是指一個(gè)企業(yè)為獲得對(duì)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的控制權(quán)、吸收一個(gè)或多個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)以

13、及將兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)合并成立新企業(yè)的交易或事項(xiàng)。包括以下幾層含義：首先，合并目的是為了獲得控制權(quán)或凈資產(chǎn)；其次，企業(yè)合并可以是一個(gè)企業(yè)對(duì)另一企業(yè)，也可以一個(gè)企業(yè)對(duì)多個(gè)企業(yè)；第三，企業(yè)合并可以是購(gòu)買(mǎi)企業(yè)整體，也可以購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的某項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合；第四，被合并企業(yè)可以保留法人資格，也可以不保留法人資格。 《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)－企業(yè)合并》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)際準(zhǔn)則）將企業(yè)合并定義為：將單獨(dú)的主體和業(yè)務(wù)集合為一個(gè)報(bào)告主體。幾乎所有的企業(yè)合并的結(jié)果都是一個(gè)主體（即購(gòu)買(mǎi)方）獲得一個(gè)和多個(gè)其他企業(yè)（即被購(gòu)買(mǎi)方）的控制權(quán)。如果一個(gè)主體獲得對(duì)一個(gè)或多個(gè)其他非企業(yè)主體的控制權(quán)，則這種主體之間的集合不屬于企業(yè)合并。 從

14、本質(zhì)上講，本準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并的定義和國(guó)際準(zhǔn)則相比，并無(wú)太大差異，只是合并內(nèi)涵上，國(guó)際準(zhǔn)則不僅包含了企業(yè)控制權(quán)、凈資產(chǎn)和資產(chǎn)組合，而且還包括了對(duì)業(yè)務(wù)的控制。關(guān)于“業(yè)務(wù)”，國(guó)際準(zhǔn)則是這樣定義的： 業(yè)務(wù)是為以下目的的經(jīng)營(yíng)和管理的一組集合的活動(dòng)和資產(chǎn)：向投資者提供回報(bào)，或者直接向保單持有人或參與者按比例提供更低的成本或其他經(jīng)濟(jì)利益。業(yè)務(wù)一般包括投入，作用于投入的過(guò)程，以及產(chǎn)生的用于或?qū)⒁糜诋a(chǎn)生收入的產(chǎn)出。如果在一組被轉(zhuǎn)讓的活動(dòng)或資產(chǎn)中存在商譽(yù)，應(yīng)將該轉(zhuǎn)讓組看作一個(gè)業(yè)務(wù)。 由于在我國(guó)已經(jīng)存在了就某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行合并的案例，如聯(lián)想并購(gòu)IBM的PC業(yè)務(wù)，因此，建議本次準(zhǔn)則修訂時(shí)，在合并定義中增加“業(yè)務(wù)”

15、的相關(guān)內(nèi)容。 （二）企業(yè)合并的分類(lèi)： 按照控制對(duì)象，分為同一控制下的企業(yè)合并和非控制下的企業(yè)合并。合并形式主要有控股合并、吸收合并和新設(shè)合并。 同一控制下的企業(yè)合并，是指在同一方控制下，一個(gè)企業(yè)獲得另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的股權(quán)或凈資產(chǎn)的行為。其主要特征是參與合并的各方，在合并前后均受同一方或相同的多方控制，并且不是暫時(shí)性的。 例如：母公司將全資子公司的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至母公司并注銷(xiāo)子公司； 母公司將其擁有的對(duì)一個(gè)子公司的權(quán)益轉(zhuǎn)移至另一子公司等。 一般情況下，同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各子公司之間、母子公司之間的合并屬于同一控制下的企業(yè)合并。 從廣義上來(lái)講,同屬?lài)?guó)家國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)管理的國(guó)有企業(yè)之

16、間的購(gòu)并均屬于同一控制下的企業(yè)合并。 在實(shí)際操作中，應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。 同一控制下的企業(yè)合并具有以下特點(diǎn)：（1）從最終實(shí)施控制方的角度來(lái)看，其所能夠?qū)嵤┛刂频膬糍Y產(chǎn)，沒(méi)有發(fā)生變化，原則上應(yīng)保持其賬面價(jià)值不變；（2）由于該類(lèi)合并發(fā)生于關(guān)聯(lián)方之間，交易作價(jià)往往不公允，很難以雙方議定的價(jià)格作為核算基礎(chǔ)，容易產(chǎn)生利潤(rùn)操縱。 非控制下的企業(yè)合并，指不存在一方或多方控制的情況下，一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)股權(quán)或凈資產(chǎn)的行為。參與合并的各方，在合并前后均不屬于同一方或多方最終控制。 非控制下企業(yè)合并具有以下特點(diǎn)：（1）是非關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間進(jìn)行的合并；（2）以市價(jià)為基礎(chǔ)，交易對(duì)價(jià)相對(duì)公平合理。

17、 企業(yè)合并的支付方式有：（1）支付現(xiàn)金；（2）轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)；（3）承擔(dān)債務(wù)；（4）發(fā)行權(quán)益證券。 二、 涉及的關(guān)鍵名詞定義 購(gòu)買(mǎi)日：指購(gòu)買(mǎi)方實(shí)際獲得被購(gòu)買(mǎi)方控制權(quán)或凈資產(chǎn)的日期。通過(guò)一次交換交易實(shí)現(xiàn)合并的，交易完成日即為購(gòu)買(mǎi)日；通過(guò)多次交換交易實(shí)現(xiàn)的合并的，購(gòu)買(mǎi)方最終確認(rèn)被購(gòu)買(mǎi)方的投資，或者取得凈資產(chǎn)的日期為購(gòu)買(mǎi)日。 協(xié)議日：指合并方達(dá)成實(shí)質(zhì)性協(xié)議的日期。 控制：指統(tǒng)馭一個(gè)主體或企業(yè)、該主體或企業(yè)的某項(xiàng)獨(dú)立業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)或經(jīng)營(yíng)政策，并藉此從其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)利。一個(gè)參與合并主體在獲得對(duì)另一參與合并主體一半以上的表決權(quán)時(shí)，便可認(rèn)為其獲得了對(duì)另一參與合并主體的控制權(quán)，除非

18、能證明這種所有權(quán)不構(gòu)成控制。即使一個(gè)參與合并主體未獲得另一參與合并主體一半以上的表決權(quán)，它也仍有可能獲得對(duì)另一主體的控制權(quán)，條件是企業(yè)合并的結(jié)果使得一個(gè)參與合并主體： （1）通過(guò)與其他投資者之間的協(xié)議，獲得對(duì)另一主體一半以上的表決權(quán)的權(quán)力；或者 （2）通過(guò)法律或協(xié)議，獲得統(tǒng)馭另一主體的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的權(quán)力；或者 （3）獲得任命或解除另一主體董事會(huì)或類(lèi)似治理機(jī)構(gòu)大多數(shù)成員的權(quán)力；或者 （4）獲得在另一主體董事會(huì)會(huì)議或類(lèi)似治理機(jī)構(gòu)會(huì)議中投多數(shù)票的權(quán)力。 權(quán)益性證券：指經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾或特定企業(yè)、個(gè)人發(fā)行的，能夠證明企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后的剩余權(quán)益的普通股、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證等金融工具

19、。 公允價(jià)值：指在公平交易中，熟悉情況并自愿交易的雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。 商譽(yù)：指不能被單獨(dú)識(shí)別與確認(rèn)的資產(chǎn)而帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。本準(zhǔn)則中指在購(gòu)買(mǎi)日，購(gòu)買(mǎi)方的合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值凈額的差額。 或有負(fù)債：指（1）因過(guò)去事項(xiàng)而產(chǎn)生的潛在義務(wù)，其存在僅通過(guò)不完全由主體控制的一個(gè)或多個(gè)不確定未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或者 （2）因過(guò)去事項(xiàng)產(chǎn)生，但因下列原因而未予確認(rèn)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)：履行該義務(wù)不是很可能要求包含經(jīng)濟(jì)利益的資源流出主體；或者該義務(wù)的金額不能充分可靠地計(jì)量。 三、 購(gòu)買(mǎi)方及其確認(rèn) 在企業(yè)合并過(guò)程中，正確確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并的會(huì)計(jì)處理有著重大影響

20、。根據(jù)準(zhǔn)則，購(gòu)買(mǎi)方是指企業(yè)合并中取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方控制權(quán)或凈資產(chǎn)的一方。在實(shí)際操作中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)合并合同、協(xié)議等規(guī)定，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則予以確認(rèn)。 1、參與合并一方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于另一方的，凈資產(chǎn)公允價(jià)值較大的一方為購(gòu)買(mǎi)方； 2、通過(guò)支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式取得另一方有表決權(quán)股份的，支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)的一方為購(gòu)買(mǎi)方； 3、通過(guò)發(fā)行權(quán)益性證券取得另一方有表決權(quán)股份的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購(gòu)買(mǎi)方； 4、參與合并一方的管理層能夠控制合并后企業(yè)管理人員的任命、并能夠?qū)嵤┲鲗?dǎo)作用的一方為購(gòu)買(mǎi)方。 四、 合并準(zhǔn)則的使用范圍 我國(guó)本次修訂的合并準(zhǔn)則，

21、規(guī)定企業(yè)合并準(zhǔn)則不涉及下列事項(xiàng)： （一）通過(guò)合并形成的兩方或多方聯(lián)合控制的企業(yè)； （二）兩方或多方以合同或契約方式取得控制權(quán)而進(jìn)行的合并。 國(guó)際準(zhǔn)則中，不適用企業(yè)合并準(zhǔn)則的有： （1） 由單獨(dú)的主體或業(yè)務(wù)集合而形成合營(yíng)的企業(yè)合并； （2） 涉及同一控制下主體或業(yè)務(wù)的企業(yè)合并； （3） 涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上共同主體的企業(yè)合并； （4） 單獨(dú)的主體或業(yè)務(wù)僅通過(guò)合同而不是獲得所有者權(quán)益份額集合而形成一個(gè)報(bào)告主體的企業(yè)合并。 我國(guó)準(zhǔn)則和國(guó)際準(zhǔn)則的區(qū)別在于，國(guó)際準(zhǔn)則把同一控制下的企業(yè)合并排斥在外，但是由于我目前產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不成熟，公允價(jià)值難于取得，而且在實(shí)際工作中出現(xiàn)的絕大部分合并實(shí)例是

22、同一控制下的合并，如企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的企業(yè)合并，以及同一所有者控制下的企業(yè)合并等等。因此在充分考慮以上情況的基礎(chǔ)是上，將同一控制下的企業(yè)合并也納入合并準(zhǔn)則范圍之內(nèi)。 五、 企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理 （一） 同一控制下的企業(yè)合并 總體原則：采用類(lèi)似權(quán)益結(jié)合法的處理方法：即對(duì)于被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債按照原賬面價(jià)值確認(rèn)，不按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，不形成商譽(yù)，合并對(duì)價(jià)與合并中取得的凈資產(chǎn)份額的差額調(diào)整權(quán)益項(xiàng)目。 （1） 合并成本 在控股合并情況下： A、 合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式支付對(duì)價(jià)的，應(yīng)在合并日以支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)的賬面價(jià)值作為取得被合并方長(zhǎng)期股權(quán)投資的成

23、本。 B、 合并方以發(fā)行權(quán)益性證券支付對(duì)價(jià)的，應(yīng)在合并日按取得合并方賬面凈資產(chǎn)份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，按發(fā)行股份面值總額作為股本或?qū)嵤召Y本，確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與所發(fā)行股份的面值金額的差額，調(diào)整資本公積和留存收益。 在吸收合并和新設(shè)合并情況下： 合并方在合并日取得資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值，應(yīng)當(dāng)按照被合并方的原賬面價(jià)值確認(rèn)。合并方相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債所采用的會(huì)計(jì)政策和被合并方不同的，應(yīng)當(dāng)對(duì)取得的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行調(diào)整，按調(diào)整后的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。 合并方確認(rèn)取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與所放棄凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額，以及發(fā)行權(quán)益性證券方式確認(rèn)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與發(fā)行股份面值之間的差額，調(diào)整資本公積和留存收益

24、。 （2） 合并費(fèi)用 合并方為進(jìn)行企業(yè)合并而發(fā)生的各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。 （3）報(bào)表列示 合并方應(yīng)當(dāng)編制合并日以及合并當(dāng)期期末的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 （一）合并資產(chǎn)負(fù)債表中被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按原賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量； （二）合并利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)合并前及合并后的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，即：參與合并各方自合并當(dāng)年年初（或當(dāng)期期初）至合并日，以及合并日至當(dāng)年年末（或當(dāng)期期末）所發(fā)生的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。 為防止企業(yè)利用同一控制下企業(yè)合并操縱利潤(rùn)，準(zhǔn)則要求在編制合并利潤(rùn)表時(shí)，對(duì)于被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在利潤(rùn)表中單列一項(xiàng)反映，有關(guān)使用者在運(yùn)用該信息時(shí)，應(yīng)以扣除該部

25、分合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)后的當(dāng)期凈損益情況對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析。 （三）合并現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)包括合并前及合并后的現(xiàn)金流量； （四）在提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)調(diào)整比較報(bào)表期間的凈損益和其他相關(guān)項(xiàng)目，視同該被合并方在比較報(bào)表期間已被合并。 （五）對(duì)于合并日及以前期間存在的合并各方的內(nèi)部交易以及其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第xx號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》進(jìn)行處理。 （二） 非控制下的企業(yè)合并 總體原則：視同一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另外一個(gè)企業(yè)的交易，按照購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行核算，按照公允價(jià)值確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債。 在計(jì)量基礎(chǔ)上，購(gòu)買(mǎi)法視合并為購(gòu)買(mǎi)行

26、為，注重合并完成日資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，而權(quán)益結(jié)合法視企業(yè)合并為企業(yè)資源的聯(lián)合，認(rèn)為是兩家和兩家以上原企業(yè)所有者風(fēng)險(xiǎn)和利益的聯(lián)合，因此不要求對(duì)被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的資產(chǎn)加以重估，即按原有賬面價(jià)值入賬。 （1）合并成本 A、一次交易： 通過(guò)一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其合并成本為購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日為取得另一方的控制權(quán)或凈資產(chǎn)，由此放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、以及發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值。 B、多次交易： 通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其合并成本為購(gòu)買(mǎi)方已經(jīng)持有的被購(gòu)買(mǎi)方股權(quán)在購(gòu)買(mǎi)日（或交易日）的公允價(jià)值，以及購(gòu)買(mǎi)日支付的其他對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。 C、成本調(diào)整：

27、 企業(yè)按照合并合同或協(xié)議，對(duì)于存在的或有事項(xiàng)、且很可能發(fā)生并能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行調(diào)整，其合并成本應(yīng)當(dāng)包括在購(gòu)買(mǎi)日預(yù)計(jì)的調(diào)整金額。 D、差額處理： 購(gòu)買(mǎi)方原已持有的對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的投資，在購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，以及因企業(yè)合并所放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。 E、初始計(jì)量： 企業(yè)合并成本，應(yīng)當(dāng)分別以下情況進(jìn)行計(jì)量。 在控股合并情況下，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)按確定的企業(yè)合并成本作為對(duì)購(gòu)買(mǎi)方的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。 在吸收合并和新設(shè)合并的情況下，購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日

28、取得被購(gòu)買(mǎi)方的各項(xiàng)資產(chǎn)（不限于已被確認(rèn)的資產(chǎn)），如果其所帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益預(yù)計(jì)能夠流入企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)按其公允價(jià)值確認(rèn)為資產(chǎn)。 母公司購(gòu)買(mǎi)子公司（或者企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)的一方購(gòu)買(mǎi)另一方）的部分或全部非控制權(quán)益，應(yīng)按上述規(guī)定處理。 購(gòu)買(mǎi)方在合并日取得被購(gòu)買(mǎi)方的各項(xiàng)負(fù)債，如果履行有關(guān)的義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)按其公允價(jià)值確認(rèn)為負(fù)債。 合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方的或有負(fù)債，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第XX號(hào)――或有事項(xiàng)》規(guī)定的，購(gòu)買(mǎi)方在企業(yè)合并合同或協(xié)議中承諾因?qū)Ρ毁?gòu)買(mǎi)方進(jìn)行重組等原因，于合并后支付給被購(gòu)買(mǎi)方的

29、職工或其他方面的補(bǔ)償，在預(yù)計(jì)很可能發(fā)生且金額能夠可靠計(jì)量的情況下，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為負(fù)債。 （2）商譽(yù)處理 在購(gòu)買(mǎi)日，購(gòu)買(mǎi)方的合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。 企業(yè)應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末，對(duì)商譽(yù)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第XX號(hào)――資產(chǎn)減值》進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算確定其減值金額。對(duì)商譽(yù)測(cè)試的減值部分，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。 在購(gòu)買(mǎi)日，購(gòu)買(mǎi)方的合并成本小于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值凈額的差額，為負(fù)商譽(yù)。在對(duì)取得的被購(gòu)買(mǎi)方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行復(fù)核后，計(jì)入當(dāng)期損益。 （3）合并費(fèi)用 企業(yè)合并過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益

30、。其中，發(fā)行權(quán)益性證券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)當(dāng)沖減所發(fā)行的權(quán)益性證券的溢價(jià)收入，權(quán)益性證券發(fā)行無(wú)溢價(jià)或溢價(jià)收入不足以沖減的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。 （4）合并成本分配 購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日通過(guò)確認(rèn)符合標(biāo)準(zhǔn)的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，按照它們?cè)谫?gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值對(duì)企業(yè)合并成本進(jìn)行分配。根據(jù)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號(hào)－持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)或終止經(jīng)營(yíng)》而被歸類(lèi)為持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)（或處置組）除外，它們應(yīng)當(dāng)按公允價(jià)值減去出售費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)。但是在準(zhǔn)則實(shí)施指南中有以下兩點(diǎn)應(yīng)予明確： 一是由于未來(lái)或有事項(xiàng)對(duì)企業(yè)合并成本進(jìn)行調(diào)整時(shí)，調(diào)整的合并成本應(yīng)分配到哪些資產(chǎn)項(xiàng)目？我們認(rèn)為，對(duì)于該項(xiàng)調(diào)整實(shí)質(zhì)是對(duì)合并資產(chǎn)的超額支付

31、，不能確認(rèn)到具體資產(chǎn)價(jià)值中，應(yīng)作為對(duì)商譽(yù)的價(jià)值調(diào)整。 二是企業(yè)合并過(guò)程中，能夠直接歸屬于合并成本的會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師等中介費(fèi)用，在分配時(shí)應(yīng)資產(chǎn)公允價(jià)值的比例計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值，還是列作商譽(yù)？我們認(rèn)為這些中介費(fèi)用，與資產(chǎn)價(jià)值確認(rèn)直接相關(guān)，可以分配計(jì)入相應(yīng)資產(chǎn)價(jià)值中。 （5）報(bào)表列示 購(gòu)買(mǎi)方在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)遵循以下原則： （一）資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)按照購(gòu)買(mǎi)日取得被購(gòu)買(mǎi)方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值確認(rèn)，購(gòu)買(mǎi)方的合并成本與其確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。會(huì)計(jì)期末，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，按照測(cè)試確認(rèn)的金額在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，差額計(jì)入當(dāng)期損益，減少留存收益

32、。對(duì)于負(fù)商譽(yù)，重新評(píng)估后，在損益中確認(rèn)，同時(shí)增加留存收益。 （二）利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)以購(gòu)買(mǎi)日取得被購(gòu)買(mǎi)方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，將自購(gòu)買(mǎi)日至報(bào)告期末止被購(gòu)買(mǎi)方的相關(guān)收入、費(fèi)用、利潤(rùn)納入利潤(rùn)表。值得注意的是，與同一控制下的企業(yè)合并不同，在同一控制下，合并利潤(rùn)表反映年初至年末的全部損益，而非控制下僅反映購(gòu)買(mǎi)日至報(bào)告期末的損益。 （三）現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)包括被購(gòu)買(mǎi)方自購(gòu)買(mǎi)日起至報(bào)告期末止的現(xiàn)金流量的情況。和利潤(rùn)表相同，也僅僅反映自購(gòu)買(mǎi)日起至報(bào)告期末止的相關(guān)數(shù)據(jù)，而不是整個(gè)會(huì)計(jì)期間； （四）在提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，不調(diào)整比較報(bào)表期間的年初數(shù)（或期初數(shù)）或上年數(shù)（或上期期初數(shù)）；

33、 （五）購(gòu)買(mǎi)方編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，在按上述同一原則處理的基礎(chǔ)上，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)日以后合并各方的內(nèi)部交易以及其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第xx號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》進(jìn)行處理。 對(duì)于非控制下的企業(yè)合并，本次修訂的合并準(zhǔn)則，取消了原來(lái)對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷(xiāo)的做法，體現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。但是，對(duì)于母公司或集團(tuán)內(nèi)一個(gè)子公司自另一子公司的少數(shù)股東手中購(gòu)買(mǎi)其擁有的全部或部分少數(shù)股權(quán)的情況，仍要求按照購(gòu)買(mǎi)法原則進(jìn)行處理。 另外，在國(guó)際準(zhǔn)則中還規(guī)定，在某些情況下，購(gòu)買(mǎi)方可能要向出售者進(jìn)行后續(xù)支付，以補(bǔ)償購(gòu)買(mǎi)方為換取被購(gòu)買(mǎi)方控制權(quán)而放棄的資產(chǎn)、發(fā)行的權(quán)益或者發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的價(jià)值減

34、少。例如，購(gòu)買(mǎi)方對(duì)作為合并成本的部分而發(fā)行的權(quán)益或債務(wù)工具的市價(jià)作出擔(dān)保，并為了恢復(fù)最初確定的成本而必須發(fā)行額外的權(quán)益或債務(wù)工具，就屬于這種情況。在這種情況下，不確認(rèn)企業(yè)合并成本的增加。 六、 會(huì)計(jì)處理舉例 （一）同一控制下的企業(yè)合并 例1： （1）A、B公司同為C公司控制下的子公司，20X4年9月1日A公司以現(xiàn)金600萬(wàn)元的對(duì)價(jià)收購(gòu)了B公司100％的股權(quán)。20X4年8月31日，A、B兩公司的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下： （單位：萬(wàn)元） A公司

35、 B公司 （公允價(jià)值） 現(xiàn)金 50 20 20 應(yīng)收賬款 450 180 150 存貨 300 200 180 固定資產(chǎn)凈值 1000 300 400 短期借款 500 200 200

36、 所有者權(quán)益 1300 500 550 則，9月1日A公司的會(huì)計(jì)處理： 借：長(zhǎng)期投資――長(zhǎng)期股權(quán)投資 500 資本公積或留存收益 100 貸：銀行存款 600 （2）20X4年，B公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利100萬(wàn)元，其中9月1日至12月31日實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)50萬(wàn)元。 12月31日A公司會(huì)計(jì)處理： 借：長(zhǎng)期投資――長(zhǎng)期股權(quán)投資

37、 100 貸：投資收益 100 同時(shí)：在A公司的損益表中還應(yīng)對(duì)B公司1月1日至18月31日實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)50萬(wàn)元作單獨(dú)列示。 （二）非控制下的企業(yè)合并 1、一次交易 例2：D公司以公允價(jià)值為1500萬(wàn)元、賬面價(jià)值為950萬(wàn)元的資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)對(duì)E公司進(jìn)行吸收合并，購(gòu)買(mǎi)日E公司持有資產(chǎn)的情況 如下： 賬面價(jià)值 公允價(jià)值 固定資產(chǎn) 600 850 長(zhǎng)期投資 550 650

38、 長(zhǎng)期借款 350 350 凈資產(chǎn) 800 1150 則：D公司的賬務(wù)處理如下： 借：固定資產(chǎn) 850 長(zhǎng)期投資 650 商譽(yù) 350（1500－1150） 貸：長(zhǎng)期借款 350 相關(guān)資產(chǎn) 950 資產(chǎn)處置收益

39、 550（850＋650－950） 2、多次交易 例3：F公司于20X4年1月1日以現(xiàn)金350萬(wàn)元取得了G公司20%的所有權(quán)。G公司可辨認(rèn)資產(chǎn)在該日的公允價(jià)值是1000萬(wàn)元，賬面價(jià)值是800萬(wàn)元，假設(shè)G公司在該日沒(méi)有或有負(fù)債，20X4年1月1日的資產(chǎn)負(fù)債詳見(jiàn)下表： 賬面價(jià)值 公允價(jià)值 現(xiàn)金和應(yīng)收賬款 200 200 土地 600 800

40、 800 1000 已發(fā)行權(quán)益：100萬(wàn)普通股 500 留存收益 300 800 截止20X4年12月31日，G公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)600萬(wàn)元，沒(méi)有支付股利，另土地的市價(jià)由800萬(wàn)元增加到1100萬(wàn)元，G公司賬面價(jià)值未作調(diào)整。20X4年12月31日，G公司普通股的股價(jià)為每股30元。20X4年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債詳見(jiàn)下表： 賬面價(jià)值 公允價(jià)值 現(xiàn)金和應(yīng)收賬款 800

41、 800 土地 600 1100 1400 1900 已發(fā)行權(quán)益：100萬(wàn)普通股 500 留存收益 900 1400 則 F公司的會(huì)計(jì)處理： （1）購(gòu)買(mǎi)日以公允價(jià)值確認(rèn)G公司的可辨認(rèn)資產(chǎn) 借：土地 200（800－600） 貸：資產(chǎn)重估增值 200 （2）購(gòu)買(mǎi)日

42、確認(rèn)商譽(yù) 借：已發(fā)行權(quán)益 100（50020％） 資產(chǎn)重估增值 40（20020％） 留存收益 60（30020％） 商譽(yù) 150（350－100020％） 貸：長(zhǎng)期投資 350 （3）12月31日將初始20%的投資重述為成本 借：留存收益 250（1003020％－350） 貸：長(zhǎng)期投資 250 （4）12月31日以公允價(jià)值確認(rèn)G公司的可辨認(rèn)資產(chǎn) 借：土地 300（1100－80

43、0） 貸：資產(chǎn)重估增值 300 20X5年1月1日，F(xiàn)公司以現(xiàn)金2200萬(wàn)元進(jìn)一步確定G公司60％的股權(quán)，從而獲得了控制權(quán)。 （5）再次確認(rèn)商譽(yù) 借：已發(fā)行權(quán)益 300（50060％） 資產(chǎn)重估增值 300（（200＋300）60％） 留存收益 540（90060％） 商譽(yù) 1060（2200－190060％） 貸：長(zhǎng)期投資 2200 （6）確認(rèn)G公司的少數(shù)股權(quán) 借：已發(fā)行權(quán)益 100（50020％） 資產(chǎn)重估增值 100（（200＋30

44、0）20％） 留存收益 80（90020％） 貸：少數(shù)股權(quán) 280 七、 披露 1、同一控制下 在同一控制下，合并方應(yīng)當(dāng)在合并當(dāng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露： （一）判斷屬于同一控制下的企業(yè)合并的依據(jù)，以及合并日的確定； （二）參與合并企業(yè)的名稱(chēng)和情況說(shuō)明，以及合并前后企業(yè)實(shí)施同一控制下一方或多方的基本情況，包括企業(yè)名稱(chēng)、所在行業(yè)等； （三）以支付現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)負(fù)債作為支付對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明支付對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，以及參與合并方通過(guò)合并所持有表決權(quán)股份的比例； （四）合并中發(fā)行權(quán)益性證券的數(shù)量及定價(jià)原則，以及

45、參與合并各方交換有表決權(quán)股份的比例； （五）參與合并各方的資產(chǎn)、負(fù)債在合并日的賬面價(jià)值； （六）合并各方自合并當(dāng)期期初至合并日的收入、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等變化情況，或者合并日至年末的收入、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等變化情況，內(nèi)部交易金額等； （七）被合并方對(duì)同一交易或事項(xiàng)采用的會(huì)計(jì)政策與合并方不一致所作調(diào)整情況的說(shuō)明，以及因調(diào)整對(duì)被合并方財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響； （八）編制合并日合并會(huì)計(jì)報(bào)表中抵銷(xiāo)內(nèi)部交易的有關(guān)情況； （九）合并日是在資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)期間的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明因企業(yè)合并預(yù)計(jì)將對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。 2、非控制下 非控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買(mǎi)方在合并當(dāng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表附注中

46、披露： （一）參與合并的企業(yè)名稱(chēng)、所在行業(yè)，以及相關(guān)情況的說(shuō)明； （二）購(gòu)買(mǎi)日的確定； （三）取得的被購(gòu)買(mǎi)方有表決權(quán)股份的比例； （四）合并成本，包括構(gòu)成合并成本每一具體組成部分的賬面價(jià)值、公允價(jià)值及其確定方法，發(fā)行的權(quán)益性證券的數(shù)量及確定權(quán)益性證券公允價(jià)值所考慮的因素； （五）與企業(yè)合并直接相關(guān)計(jì)入當(dāng)期損益的各項(xiàng)費(fèi)用及其金額； （六）企業(yè)合并后擬處置資產(chǎn)、負(fù)債的具體情況； （七）合并中取得被購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值及其公允價(jià)值的確定方法； （八）被購(gòu)買(mǎi)方自購(gòu)買(mǎi)日起至報(bào)告期末止的經(jīng)營(yíng)成果，包括營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)等； （九）合并中商譽(yù)及其價(jià)值的

47、具體確定方法，確定商譽(yù)減值的方法、計(jì)提減值準(zhǔn)備金的金額； （十）合并成本小于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值凈額的差額計(jì)入當(dāng)期損益的金額； （十一）存在或有支付協(xié)議的情況下，有關(guān)或有支付協(xié)議的內(nèi)容； （十二）本期購(gòu)買(mǎi)的子公司，在以前期間資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)和負(fù)債的金額，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益等。 八、本準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)權(quán)益、損益及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的影響 1、由于我國(guó)目前的企業(yè)合并大多是同一控制下的合并，而準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下的合并，按權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，年中合并視同年初就已實(shí)現(xiàn)，那么就一定程度上虛增了合并企業(yè)利潤(rùn)表中的本年利潤(rùn)

48、。同時(shí)資產(chǎn)按照歷史成本計(jì)量，不能反映其真實(shí)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，造成資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)少計(jì)，從而使資產(chǎn)的成本補(bǔ)償不足，企業(yè)稅負(fù)增加。 2、非控制的企業(yè)合并，由于資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，不可避免地會(huì)成為少數(shù)企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具，從而造成購(gòu)買(mǎi)企業(yè)資產(chǎn)虛增，在以后年度的折舊增加，利潤(rùn)減少。 九、本準(zhǔn)則的意義及深遠(yuǎn)影響 （一）、規(guī)范了企業(yè)合并的基本會(huì)計(jì)處理方法 近年來(lái)，我國(guó)上市公司發(fā)生的企業(yè)合并案例越來(lái)越多，但一直沒(méi)有明確的規(guī)定對(duì)其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范。1997年發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題的暫行規(guī)定》，因?yàn)獒槍?duì)性不強(qiáng)或者約束力不夠，無(wú)法對(duì)上市公司企業(yè)合并經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)起到很好的規(guī)范作用。本次修訂，從根本上對(duì)企業(yè)合

49、并會(huì)計(jì)處理的基本原則，商譽(yù)處理等進(jìn)行了規(guī)范。同時(shí)為減少因公允價(jià)值使用引起的利潤(rùn)操縱，以及同一控制下合并形成的利潤(rùn)失真，對(duì)合并損益也都在一定程度上作了穩(wěn)健和防范的思考。 （二）改變了會(huì)計(jì)要素的計(jì)量模式 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素計(jì)量是以歷史成本為基礎(chǔ)的，企業(yè)合并準(zhǔn)則在借鑒國(guó)際準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，引入公允價(jià)值概念，目的是反映資產(chǎn)、負(fù)債的真實(shí)現(xiàn)時(shí)價(jià)值。執(zhí)行本準(zhǔn)則后，不僅要對(duì)同一控制下的企業(yè)合并按歷史成本計(jì)量，而且還要對(duì)非控制下的企業(yè)合并按公允價(jià)值計(jì)量，是會(huì)計(jì)理論的一大突破。 （三）將表外項(xiàng)目引入表內(nèi) 本次修訂后的企業(yè)合并準(zhǔn)則，要求當(dāng)被購(gòu)買(mǎi)方的或有負(fù)債預(yù)計(jì)很可能發(fā)生并且其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，確認(rèn)為對(duì)合并成本的調(diào)

50、整。這就改變了過(guò)去對(duì)或有事項(xiàng)在報(bào)表附注中披露的做法，將表外項(xiàng)目引入表內(nèi)。 （四）保持了中國(guó)特色 針對(duì)我國(guó)大量存在同一控制下企業(yè)合并的現(xiàn)狀，規(guī)定了按權(quán)益結(jié)合法對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在積極與國(guó)際趨同的同時(shí)，又保持了中國(guó)特色。 附：主要差異對(duì)照表 主要差異比較------企業(yè)合并 比較內(nèi)容 中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 發(fā)布時(shí)間 《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》，1997年發(fā)布。 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)合并》（征求意見(jiàn)稿），2005年7月公布。 IFRS3,2004年3月發(fā)布，取代了IAS22，并于2004年4月修訂。IAS22是1983年7月發(fā)布，1993年12月、1

51、998年9月修訂。 企業(yè)合并概念 將同一控制下的企業(yè)合并納入準(zhǔn)則范圍，明確規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)當(dāng)以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，要求對(duì)被合并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果予以充分披露。 不包括同一控制下的企業(yè)合并。 對(duì)企業(yè)合并的界定 將企業(yè)合并界定為，一個(gè)企業(yè)為獲得對(duì)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)控制權(quán)、以及吸收一個(gè)或多個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)的行為。企業(yè)合并未考慮業(yè)務(wù)的合并。 對(duì)企業(yè)合并的界定既包括一個(gè)企業(yè)取得對(duì)另外一個(gè)企業(yè)控制權(quán)或凈資產(chǎn)的情況，還包括企業(yè)取得對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)控制權(quán)的情況。 一般處理方法 按照參與合并的企業(yè)是否受同一方控制，分為同一控制下的企業(yè)合并和非控制下的企業(yè)合并，

52、并規(guī)定了不同的處理原則。對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)按照權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行。非控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)按照購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行。同時(shí)，對(duì)于母公司或集團(tuán)內(nèi)一個(gè)子公司自另一子公司的少數(shù)股東手中購(gòu)買(mǎi)其擁有的全部或部分少數(shù)股權(quán)的情況，要求按照購(gòu)買(mǎi)法的原則進(jìn)行處理。 所有企業(yè)合并只允許采用購(gòu)買(mǎi)法，不包括同一控制下的企業(yè)合并。應(yīng)用步驟：（1）、認(rèn)定購(gòu)買(mǎi)方；（2）、計(jì)量企業(yè)合并的成本；（3）、在購(gòu)買(mǎi)日將合并成本分配到所購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)以及所承擔(dān)的負(fù)債與或有負(fù)債上。 與合并相關(guān)的費(fèi)用的處理 同一控制下的企業(yè)合并中，合并方為進(jìn)行企業(yè)合并而發(fā)生的相關(guān)直接費(fèi)用，如律師費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、與發(fā)行權(quán)

53、益性證券直接相關(guān)的費(fèi)用等，于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用，不構(gòu)成企業(yè)合并中取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，也不能從發(fā)行股份的溢價(jià)中抵減。非控制下的企業(yè)合并發(fā)生的直接或間接相關(guān)的費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。 企業(yè)合并中支付給為實(shí)現(xiàn)合并而聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、法律顧問(wèn)、評(píng)估師和其他咨詢(xún)?nèi)藛T的業(yè)務(wù)費(fèi)用直接歸屬于合并成本；而一般行政管理費(fèi)用，包括購(gòu)買(mǎi)部門(mén)的運(yùn)營(yíng)成本以及其他不能直接歸屬于所核算的特定合并的成本，發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。 子公司資不抵債的情況 會(huì)繼續(xù)合并子公司的虧損。但按財(cái)政部關(guān)于《資不抵債公司合并報(bào)表問(wèn)題請(qǐng)示的復(fù)函》[財(cái)會(huì)函字（1999）10號(hào)]，企業(yè)可選擇在利潤(rùn)表按超過(guò)對(duì)子公司投資的虧損，貸記“未

54、確認(rèn)的投資損失”，在“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目下列示），并在資產(chǎn)負(fù)債表權(quán)益項(xiàng)目?jī)?nèi)增設(shè)“未確認(rèn)的投資損失”）。所以實(shí)質(zhì)上是不合并子公司超過(guò)投資賬面價(jià)值的虧損，但不影響合并的凈資產(chǎn)）。 會(huì)繼續(xù)合并子公司的虧損。 合并成本的確定 同一控制下的企業(yè)合并，（1）、合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式支付對(duì)價(jià)的，應(yīng)在合并日以所支付對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值作為取得被合并方長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。（2）、合并方以發(fā)行權(quán)益性證券支付對(duì)價(jià)的，在合并日按取得被合并方賬面凈資產(chǎn)份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，按發(fā)行股份面值總額作為股本或?qū)嵤召Y本，確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與所發(fā)行股份的面值金額的差額，調(diào)整資本公積和留存收益。

55、 非控制下的企業(yè)合并，合并企業(yè)成本按以下規(guī)定確認(rèn)（1）、通過(guò)一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其合并成本為購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日為取得另一方的控制權(quán)或凈資產(chǎn)，由此而放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。（2）、通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其合并成本為購(gòu)買(mǎi)方已經(jīng)持有的被購(gòu)買(mǎi)方股權(quán)在購(gòu)買(mǎi)日(或交易日，下同)的公允價(jià)值以及購(gòu)買(mǎi)日支付其他對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。 （1）、購(gòu)買(mǎi)方在交易日為換取被購(gòu)方的控制權(quán)而放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債，以及發(fā)行的權(quán)益工具的公允價(jià)值；（2）、任何可直接歸屬于企業(yè)合并的成本?；I備與發(fā)行金融負(fù)債的成本不包括企業(yè)合并成本中。 蚄膆蒆薂衿肂

56、蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃

57、膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇

58、莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈

59、蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁

60、膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅

61、莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄

62、蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇

63、膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿

64、莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)

65、蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞羈蒅蒄袈羄蒄薆螁節(jié)蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄蒁蒁羄羀肈薃螇袆膇蚅羃膅膆蒞螅肁膅薇羈肇膄蝕襖羃膃螂蚆芁膃蒂袂膇膂薄蚅肅膁蚆袀罿芀莆蚃裊艿蒈衿芄羋蝕蟻膀羋螃羇肆芇蒂螀羂芆薅羅袈芅蚇螈膇莄莇羃肅莃葿螆罿莂薁羂裊莂螄螅芃莁蒃蚇腿莀薆袃肅荿蚈蚆羈莈莈袁袇蕆蒀蚄膆蒆薂衿肂蒆蚄螞