《保險(xiǎn)精算學(xué)保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《保險(xiǎn)精算學(xué)保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利課件（35頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,保險(xiǎn)精算,第八章 保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利,第八章 保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利,8.1 保單現(xiàn)金價(jià)值,8.2 保單選擇權(quán),8.3 資產(chǎn)份額,8.4 保單紅利,8.1 保單現(xiàn)金價(jià)值,8.1.1,保單現(xiàn)金價(jià)值的概念,帶有儲(chǔ)蓄成分的保單隨著生效時(shí)間的推移，會(huì)形成現(xiàn)金價(jià)值,兩全壽險(xiǎn)保單,終身壽險(xiǎn)保單,現(xiàn)金價(jià)值數(shù)額的一種近似方法是根據(jù)公式,一般而言，現(xiàn)金價(jià)值不大于責(zé)任準(zhǔn)備金,8.1.2 現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算,和責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算有密切關(guān)系,一般從責(zé)任準(zhǔn)備金中扣除一筆退保費(fèi)用，隨著保單生效時(shí)間的增加，這個(gè)退保費(fèi)用的數(shù)額會(huì)逐漸減少,也可以是
2、責(zé)任準(zhǔn)備金的一個(gè)百分比，百分比隨著生效年份的增加而增加，最后等于100,美國(guó)1980年報(bào)告中的調(diào)整保費(fèi),退保金的計(jì)算原理,中途退保者應(yīng)受到某種懲罰,退保是一種單方面解約行為,很高的第一年費(fèi)用可能不及回收,注意：保險(xiǎn)法規(guī)定保險(xiǎn)公司對(duì)未交納的保費(fèi)沒有請(qǐng)求權(quán),但是投保本身是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，所以不宜過多扣除,關(guān)于退保金的一個(gè)理論結(jié)果,在完全連續(xù)的情況下，如果退還給退保保單的現(xiàn)金價(jià)值等于退保時(shí)的責(zé)任準(zhǔn)備金，則退保行為不會(huì)對(duì)繼續(xù)繳費(fèi)的有效保單產(chǎn)生不利影響。,這個(gè)結(jié)果說明：參照責(zé)任準(zhǔn)備金來確定退保金的水平是比較合理的,8.2.1 繳清保險(xiǎn)（減額交清）,保單在退保時(shí)刻的現(xiàn)金價(jià)值作為躉交凈保費(fèi)，用來購買一份和原保
3、單其他條件相同，但保額會(huì)有減少的保單。,躉交保費(fèi)，所以以后不用再交，這是交清,保額會(huì)有下降，這是減額,計(jì)算公式為,8.2.2 展期保險(xiǎn),保單在退保時(shí)刻的現(xiàn)金價(jià)值作為躉交凈保費(fèi)，用來購買一份新的保單，新保單是定期險(xiǎn)，保額和原有保單相同，但保險(xiǎn)期間需要重新計(jì)算。,從退保時(shí)刻往前延伸，這是展期,展期得到的是定期保險(xiǎn)，這是定期,如果原有保單為兩全保險(xiǎn)，其現(xiàn)金價(jià)值比較高，可能會(huì)出現(xiàn)展期保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間大于原有保單剩余到期時(shí)間的情況,規(guī)定保險(xiǎn)期間到原有保險(xiǎn)滿期日為止,剩余的現(xiàn)金價(jià)值用來購買保額為,的純生存保險(xiǎn),8.2.3 自動(dòng)墊繳保費(fèi),自動(dòng)墊交保費(fèi)條款可以動(dòng)用保單的現(xiàn)金價(jià)值來墊交保費(fèi)，從而維持保單的效力。,
4、動(dòng)用自動(dòng)墊交保費(fèi)條款之后，保費(fèi)貸款余額是逐年上升，而現(xiàn)金價(jià)值金額的增長(zhǎng)跟不上保費(fèi)貸款余額的增長(zhǎng)，到所有現(xiàn)金價(jià)值都消耗完之后，該保單失效。,保費(fèi)貸款期的最長(zhǎng)時(shí)間由以下方程決定：,為毛保費(fèi),為貸款利率,為連續(xù)年金終值函數(shù),8.3 資產(chǎn)份額,概念解釋：,保費(fèi)中有很大一部分會(huì)以各種給付的形式還給保單，這是保費(fèi)的返還性,積累起來的基金是屬于保單組的，但由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)管理和投資,所以這些基金是保單組的資產(chǎn),而每份有效保單的平均資產(chǎn)數(shù)額就是所謂的資產(chǎn)份額,保單組的資產(chǎn)是保險(xiǎn)公司的負(fù)債,資產(chǎn)份額的原理,期交保費(fèi)和躉交保費(fèi)產(chǎn)品在各個(gè)保單年度中的保險(xiǎn)基金的變化過程,年初,交納保費(fèi)、扣除費(fèi)用,年中,保險(xiǎn)人投資保險(xiǎn)基
5、金以獲利,年末,退保保單支付退保金、死亡保單支付保險(xiǎn)金、滿期則支付滿期給付,如此周而復(fù)始，直至所有保單失效,資產(chǎn)份額原理（圖示）,保費(fèi),上年末基金,本年度可運(yùn)用資金,投資收益或利息收入,退保金,死亡保險(xiǎn)金,費(fèi)用支出,本年末基金,資產(chǎn)份額公式（團(tuán)體型）,團(tuán)體型公式更易于理解,，,，,資產(chǎn)份額公式（個(gè)體型）,保險(xiǎn)精算,第九章 現(xiàn)代壽險(xiǎn)的負(fù)債評(píng)估,第九章 現(xiàn)代壽險(xiǎn)的負(fù)債評(píng)估,9.1 利率敏感型壽險(xiǎn)的評(píng)估,9.2 年金評(píng)估,9.3 變額保險(xiǎn)的評(píng)估,9.1 利率敏感型壽險(xiǎn)的評(píng)估,9.1.1 可變動(dòng)保費(fèi)萬能壽險(xiǎn),最小準(zhǔn)備金,選擇最小準(zhǔn)備金,9.1.4 充足準(zhǔn)備金最小值,使用現(xiàn)金價(jià)值作為準(zhǔn)備金對(duì)于可變動(dòng)保費(fèi)
6、萬能壽險(xiǎn)保單來說，可能會(huì)對(duì)晚期的延期損失產(chǎn)生影響，萬能壽險(xiǎn)的CRVM盡管有所改進(jìn)，但也可能在某些情況下造成不充分準(zhǔn)備金的結(jié)果，特別是事后附加費(fèi)用的保險(xiǎn)公司。,9.1.3 可能的變化,考慮說收?qǐng)?bào)告目的，保險(xiǎn)公司采用兩種不同的技術(shù)計(jì)算萬能壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金：保證到期保費(fèi)方法（GMPM）,如果t時(shí)刻基金小于或等于 ，則有,如果t時(shí)刻基金大于 ，則有,9.2.2 年繳保費(fèi)年金的評(píng)估,前面所講的評(píng)估準(zhǔn)備金的方法可以同樣應(yīng)用到年繳保費(fèi)年金的評(píng)估中，唯一不同的是，在每個(gè)未來給付現(xiàn)值中減去未來評(píng)估保費(fèi)收入的現(xiàn)值，這個(gè)差額用來確定準(zhǔn)備金，評(píng)估保費(fèi)收入定義為未來保費(fèi)毛收入的一部分。,9.2.3 可變動(dòng)保費(fèi)年金的準(zhǔn)備金,9
7、.2.4 即期年金,9.3 變額保險(xiǎn)的評(píng)估,9.3.1 年繳保費(fèi)變額壽險(xiǎn),固定保費(fèi)變額壽險(xiǎn),可變動(dòng)保費(fèi)和混合保費(fèi)的變額壽險(xiǎn),9.3.2 躉繳保費(fèi)變額壽險(xiǎn),可變動(dòng)躉繳保費(fèi)變額壽險(xiǎn),固定躉繳保費(fèi)變額壽險(xiǎn),9.3.3 變額年金,對(duì)于預(yù)先附加費(fèi)用的變額年金，一般認(rèn)為現(xiàn)金價(jià)值是較好且十分充分的準(zhǔn)備金，而正如變額萬能壽險(xiǎn)一樣，對(duì)于事后附加費(fèi)用的保單如何考慮則是一個(gè)問題。在VUL中適用的方法同樣可以用來確定在變額年金準(zhǔn)備金的方法中適當(dāng)?shù)睦?。?dú)立帳戶中的盈余至少應(yīng)等于賬戶值與準(zhǔn)備金的差額。,9.3.4 保證最小死亡給付準(zhǔn)備金,固定保費(fèi)壽險(xiǎn)保單,一年定期準(zhǔn)備金,到達(dá)年齡均衡準(zhǔn)備金,可變動(dòng)保費(fèi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品,變額年金,
保險(xiǎn)精算學(xué)保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利課件
