《保險精算學保單現(xiàn)金價值與紅利課件》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《保險精算學保單現(xiàn)金價值與紅利課件（35頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。
1、,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,單擊此處編輯母版標題樣式,保險精算,第八章 保單現(xiàn)金價值與紅利,第八章 保單現(xiàn)金價值與紅利,8.1 保單現(xiàn)金價值,8.2 保單選擇權(quán),8.3 資產(chǎn)份額,8.4 保單紅利,8.1 保單現(xiàn)金價值,8.1.1,保單現(xiàn)金價值的概念,帶有儲蓄成分的保單隨著生效時間的推移，會形成現(xiàn)金價值,兩全壽險保單,終身壽險保單,現(xiàn)金價值數(shù)額的一種近似方法是根據(jù)公式,一般而言，現(xiàn)金價值不大于責任準備金,8.1.2 現(xiàn)金價值的計算,和責任準備金的計算有密切關(guān)系,一般從責任準備金中扣除一筆退保費用，隨著保單生效時間的增加，這個退保費用的數(shù)額會逐漸減少,也可以是
2、責任準備金的一個百分比，百分比隨著生效年份的增加而增加，最后等于100,美國1980年報告中的調(diào)整保費,退保金的計算原理,中途退保者應受到某種懲罰,退保是一種單方面解約行為,很高的第一年費用可能不及回收,注意：保險法規(guī)定保險公司對未交納的保費沒有請求權(quán),但是投保本身是為了降低風險，所以不宜過多扣除,關(guān)于退保金的一個理論結(jié)果,在完全連續(xù)的情況下，如果退還給退保保單的現(xiàn)金價值等于退保時的責任準備金，則退保行為不會對繼續(xù)繳費的有效保單產(chǎn)生不利影響。,這個結(jié)果說明：參照責任準備金來確定退保金的水平是比較合理的,8.2.1 繳清保險（減額交清）,保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費，用來購買一份和原保
3、單其他條件相同，但保額會有減少的保單。,躉交保費，所以以后不用再交，這是交清,保額會有下降，這是減額,計算公式為,8.2.2 展期保險,保單在退保時刻的現(xiàn)金價值作為躉交凈保費，用來購買一份新的保單，新保單是定期險，保額和原有保單相同，但保險期間需要重新計算。,從退保時刻往前延伸，這是展期,展期得到的是定期保險，這是定期,如果原有保單為兩全保險，其現(xiàn)金價值比較高，可能會出現(xiàn)展期保險的保險期間大于原有保單剩余到期時間的情況,規(guī)定保險期間到原有保險滿期日為止,剩余的現(xiàn)金價值用來購買保額為,的純生存保險,8.2.3 自動墊繳保費,自動墊交保費條款可以動用保單的現(xiàn)金價值來墊交保費，從而維持保單的效力。,
4、動用自動墊交保費條款之后，保費貸款余額是逐年上升，而現(xiàn)金價值金額的增長跟不上保費貸款余額的增長，到所有現(xiàn)金價值都消耗完之后，該保單失效。,保費貸款期的最長時間由以下方程決定：,為毛保費,為貸款利率,為連續(xù)年金終值函數(shù),8.3 資產(chǎn)份額,概念解釋：,保費中有很大一部分會以各種給付的形式還給保單，這是保費的返還性,積累起來的基金是屬于保單組的，但由保險公司負責管理和投資,所以這些基金是保單組的資產(chǎn),而每份有效保單的平均資產(chǎn)數(shù)額就是所謂的資產(chǎn)份額,保單組的資產(chǎn)是保險公司的負債,資產(chǎn)份額的原理,期交保費和躉交保費產(chǎn)品在各個保單年度中的保險基金的變化過程,年初,交納保費、扣除費用,年中,保險人投資保險基
5、金以獲利,年末,退保保單支付退保金、死亡保單支付保險金、滿期則支付滿期給付,如此周而復始，直至所有保單失效,資產(chǎn)份額原理（圖示）,保費,上年末基金,本年度可運用資金,投資收益或利息收入,退保金,死亡保險金,費用支出,本年末基金,資產(chǎn)份額公式（團體型）,團體型公式更易于理解,，,，,資產(chǎn)份額公式（個體型）,保險精算,第九章 現(xiàn)代壽險的負債評估,第九章 現(xiàn)代壽險的負債評估,9.1 利率敏感型壽險的評估,9.2 年金評估,9.3 變額保險的評估,9.1 利率敏感型壽險的評估,9.1.1 可變動保費萬能壽險,最小準備金,選擇最小準備金,9.1.4 充足準備金最小值,使用現(xiàn)金價值作為準備金對于可變動保費
6、萬能壽險保單來說，可能會對晚期的延期損失產(chǎn)生影響，萬能壽險的CRVM盡管有所改進，但也可能在某些情況下造成不充分準備金的結(jié)果，特別是事后附加費用的保險公司。,9.1.3 可能的變化,考慮說收報告目的，保險公司采用兩種不同的技術(shù)計算萬能壽險準備金：保證到期保費方法（GMPM）,如果t時刻基金小于或等于 ，則有,如果t時刻基金大于 ，則有,9.2.2 年繳保費年金的評估,前面所講的評估準備金的方法可以同樣應用到年繳保費年金的評估中，唯一不同的是，在每個未來給付現(xiàn)值中減去未來評估保費收入的現(xiàn)值，這個差額用來確定準備金，評估保費收入定義為未來保費毛收入的一部分。,9.2.3 可變動保費年金的準備金,9
7、.2.4 即期年金,9.3 變額保險的評估,9.3.1 年繳保費變額壽險,固定保費變額壽險,可變動保費和混合保費的變額壽險,9.3.2 躉繳保費變額壽險,可變動躉繳保費變額壽險,固定躉繳保費變額壽險,9.3.3 變額年金,對于預先附加費用的變額年金，一般認為現(xiàn)金價值是較好且十分充分的準備金，而正如變額萬能壽險一樣，對于事后附加費用的保單如何考慮則是一個問題。在VUL中適用的方法同樣可以用來確定在變額年金準備金的方法中適當?shù)睦?。獨立帳戶中的盈余至少應等于賬戶值與準備金的差額。,9.3.4 保證最小死亡給付準備金,固定保費壽險保單,一年定期準備金,到達年齡均衡準備金,可變動保費壽險產(chǎn)品,變額年金,
保險精算學保單現(xiàn)金價值與紅利課件
