《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》模擬試卷及答案

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1、《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》 模擬試卷 A 一、 多選題（本大題共15個(gè)小題，每題3分，共計(jì)45分，多選、少選、錯(cuò)選均不得分，答案涂在答題卡上，否則不計(jì)分） 1.企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者包括（　 ） A.股東　　 B.貸款提供者　 C.商品和勞務(wù)供應(yīng)商　 D.企業(yè)管理人員 2.會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括（ 　） A.歷史成本　 　 B.重置成本 C.可變現(xiàn)凈值　　 D.現(xiàn)值 3.下列哪些事項(xiàng)可以引起現(xiàn)金流入（?。? A.發(fā)行股票 　B.發(fā)行債券　 C.貸款　 D.歸還欠款 4.資產(chǎn)的質(zhì)量特征可以從以下方面進(jìn)行分析（ 　

2、） A.盈利性　　　　　 　 B.變現(xiàn)性　 C.周轉(zhuǎn)性 　 D.與其他資產(chǎn)組合的增值性 5.資產(chǎn)按照其質(zhì)量分類(lèi)，可以分為以下幾類(lèi)（ ） A.按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) B.按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) C.按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) D.無(wú)法變現(xiàn)的資產(chǎn) 6.下列項(xiàng)目屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（ ） A.貨幣資金 B. 短期投資 C. 應(yīng)收賬款 D.存貨 7. 普通股股東的權(quán)利包括（ ） A.表決權(quán) B.利潤(rùn)分享權(quán) C.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) D.剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)

3、 8. 分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量主要應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)方面（ ） A.企業(yè)資金成本的高低與資產(chǎn)報(bào)酬率的對(duì)比關(guān)系 B.企業(yè)資金來(lái)源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性 C.企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)未來(lái)融資需求及未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性 D.企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性 9. 企業(yè)清償能力比率包括（ ） A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.權(quán)益比率 C.流動(dòng)比率 D.利息保障倍數(shù) 10. 分析盈利能力的指標(biāo)包括（ ） A.毛利率

4、 B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 C.銷(xiāo)售凈利率 D.總資產(chǎn)報(bào)酬率 11. 對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)從以下方面分析（ ） A.營(yíng)業(yè)收入的品種構(gòu)成 B.營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成 C.與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重 D.部門(mén)和地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn) 12.收益管理的手段包括（ ） A.虛假確認(rèn)收入 B.虛假確認(rèn)費(fèi)用 C.利用關(guān)聯(lián)方交易 D.利用非經(jīng)常性損益 13. 影響每股盈余的因素包括（ ） A.凈利潤(rùn) B

5、.優(yōu)先股股利 C.發(fā)行在外的普通股股數(shù) D.總資產(chǎn)數(shù)量 14. 分析企業(yè)的活力比率主要包括（ ） A.存貨周轉(zhuǎn)率 B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 15. 杜邦分析中，凈資產(chǎn)收益率可以分解為以下指標(biāo)的乘積（ ） A.銷(xiāo)售凈利率 B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D.權(quán)益乘數(shù) 二、 判斷題（本大題共10個(gè)小題，每題2分，共計(jì)20分，請(qǐng)使用“A對(duì)B錯(cuò)”答案形式涂在答題卡上，否則不計(jì)分） 1

6、6.財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是滿足并向會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供通用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。（ ?。? 17.贏利的企業(yè)不會(huì)面臨清償危機(jī)。（　 ） 18.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款上。（ ） 19.會(huì)計(jì)政策變更采用未來(lái)適用法時(shí)，只在變更當(dāng)年采用新的會(huì)計(jì)政策，不需要進(jìn)行追溯調(diào)整。（ ） 20.按照會(huì)計(jì)制度和稅收法規(guī)計(jì)算出來(lái)的利潤(rùn)是一致的，是企業(yè)計(jì)算交納所得稅的基礎(chǔ)。（ ） 21.利息保障倍數(shù)大于1，說(shuō)明企業(yè)存在嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。（ ） 22.資產(chǎn)凈利率反映了每一單位資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)。（ ） 23.較高財(cái)務(wù)杠桿比率的企業(yè)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低高。（ ）

7、 24.流動(dòng)比率較高說(shuō)明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù)。（ ） 25.分析企業(yè)融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零是否正常，關(guān)鍵看企業(yè)的融資活動(dòng)是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是企業(yè)管理當(dāng)局以擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)還是由于企業(yè)因投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流失控而造成的。（ ） 三、 計(jì)算題（本大題共5個(gè)小題，每題3分，共計(jì)15分，答案寫(xiě)在答題紙上，否則不計(jì)分） 1. 總資產(chǎn)報(bào)酬率 2. 每股盈余 3. 存貨周轉(zhuǎn)率 4. 每股凈資產(chǎn) 5. 利息保障倍數(shù) 四、 案例分析題（本大題20分，答案寫(xiě)在答題紙上，否則不計(jì)分） A外國(guó)投資者在B市找到了C企業(yè)。雙方商定，由A和C共同出資500萬(wàn)

8、美元，引進(jìn)全套生產(chǎn)線，興建一個(gè)合資企業(yè)(中方出資150萬(wàn)美元，外方出資350萬(wàn)美元)，產(chǎn)品將以某外國(guó)品牌全部用于出口。同時(shí)，中方投資者為了表示對(duì)此項(xiàng)合作的誠(chéng)意，決定將自己現(xiàn)有的已經(jīng)擁有十余年歷史的生產(chǎn)類(lèi)似產(chǎn)品(全部用于國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售)的D企業(yè)，無(wú)償贈(zèng)送給未來(lái)的合資企業(yè)。A方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)在得知有關(guān)情況后認(rèn)為，必須對(duì)D企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查。D企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示:資產(chǎn)總額1億元，其中，應(yīng)收賬款4000萬(wàn)元，估計(jì)回收率為50%；負(fù)債為1.3億元，所有者權(quán)益為-0.3億元。對(duì)此，A方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，D企業(yè)已經(jīng)處于資不抵債狀態(tài)，如果再考慮到應(yīng)收賬款50%的回收所帶來(lái)的壞賬損失2000萬(wàn)元，D企業(yè)的凈資產(chǎn)實(shí)際只有

9、-5000萬(wàn)元。這就是說(shuō)，如果接受D企業(yè)，即使C企業(yè)對(duì)合資企業(yè)再入資5000萬(wàn)元，其對(duì)合資企業(yè)的貢獻(xiàn)也只是零。因此，A方不應(yīng)接受這種“贈(zèng)送”。在得知A方財(cái)務(wù)顧問(wèn)的意見(jiàn)后，C企業(yè)的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，D企業(yè)有多種增值因素:(1)企業(yè)的品牌在當(dāng)?shù)赜幸欢曂?，具有無(wú)形資產(chǎn)性質(zhì)；(2)企業(yè)有自己的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)；(3)企業(yè)有自己的管理模式；(4)企業(yè)有與現(xiàn)有生產(chǎn)線相關(guān)的技術(shù)；(5)企業(yè)有房屋、建筑物和土地等資產(chǎn)，其價(jià)值將高于現(xiàn)有賬面價(jià)值。A方財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，在上述所謂因素中，只有房屋、建筑物和土地等資產(chǎn)可以為未來(lái)的合資企業(yè)做出貢獻(xiàn)，其他因素不可能為未來(lái)的合資企業(yè)做出貢獻(xiàn)，因而不可能在未來(lái)的合資企業(yè)中“享受資產(chǎn)的待遇”

10、 問(wèn)題：試分析A方財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)識(shí)的正確性 《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》 模擬試卷 B 一、多選題（本大題共15個(gè)小題，每題3分，共計(jì)45分，多選、少選、錯(cuò)選均不得分，答案涂在答題卡上，否則不計(jì)分） 1.下列哪些事項(xiàng)可以引起現(xiàn)金流入（ ?。? A.發(fā)行股票 　B.發(fā)行債券　C.貸款　D.歸還欠款 2. 資產(chǎn)質(zhì)量的屬性包括（ ） A.相對(duì)性　 B.時(shí)效性　 C.層次性　 D.盈利性 3.研究資產(chǎn)的質(zhì)量特征可以從以下方面進(jìn)行分析（ ?。? A.盈利性　　　　　 　 B.變現(xiàn)性　 C.周轉(zhuǎn)性 　

11、 D.與其他資產(chǎn)組合的增值性 4.流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量分析，主要應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)方面（ ） A.流動(dòng)負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析 B.非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析 C.企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信息 D.企業(yè)應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的數(shù)量變化所包含的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量信息 5.下列項(xiàng)目屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（ ） A.貨幣資金 B. 短期投資 C. 應(yīng)收賬款 D.存貨 6.下列固定資產(chǎn)的折舊方法屬于加速折舊法的是（ ） A.平均年限法 B.工作量法 C.雙倍余額遞減法 D.年數(shù)總和法 7.現(xiàn)金流量表將企業(yè)

12、一定期間的現(xiàn)金流量分為三類(lèi)，分別是（ ） A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng) C.負(fù)債活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 8.我國(guó)公司盈余公積的主要用途包括（ ） A.彌補(bǔ)虧損 B.增加資本 C.轉(zhuǎn)增資本公積 D.擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 9. 企業(yè)清償能力比率包括（ ） A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.權(quán)益比率 C.流動(dòng)比率 D.利息保障倍數(shù) 10. 影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的主要原因包括（ ） A.

13、行業(yè)特點(diǎn) B.發(fā)展階段 C.營(yíng)銷(xiāo)策略 D.關(guān)聯(lián)交易 11.收益管理的手段包括（ ） A.虛假確認(rèn)收入 B.虛假確認(rèn)費(fèi)用 C.利用關(guān)聯(lián)方交易 D.利用非經(jīng)常性損益 12.上市公司的特殊比率包括（ ） A.每股盈余 B.市盈率 C.股票收益率 D.每股凈資產(chǎn) 13.利潤(rùn)質(zhì)量惡化的表現(xiàn)包括（ ） A.企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快 B.企業(yè)反常壓縮酌量性成本

14、 C.企業(yè)業(yè)績(jī)過(guò)度依賴(lài)非營(yíng)業(yè)項(xiàng)目 D.企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢 14.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法正確的是（ ） A.反映企業(yè)凈利潤(rùn)的含金量 B.有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力 C.有助于報(bào)表使用者分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力 D.有助于報(bào)表使用者更加全面地理解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果 15.杜邦分析中，凈資產(chǎn)收益率可以分解為以下指標(biāo)的乘積（ ） A.銷(xiāo)售凈利率 B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D.權(quán)益乘數(shù) 二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，每題2分，共計(jì)20分，請(qǐng)使用“A對(duì)B錯(cuò)”答

15、案形式涂在答題卡上，否則不計(jì)分） 16.在比較分析方法中，絕對(duì)數(shù)比較總是優(yōu)于相對(duì)數(shù)比較。（　 ） 17.債務(wù)融資會(huì)削弱股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)力和凈收益的分配。（　 ） 18. 營(yíng)業(yè)周期是指從購(gòu)入貨物到銷(xiāo)售商品的整個(gè)期間。（ ） 19.收益性支出僅僅與本期收益的取得有關(guān)，資本性支出還與其他會(huì)計(jì)期間的收益有關(guān)。（ ） 20.暫時(shí)性差異在未來(lái)年度可以轉(zhuǎn)回，永久性差異則不能轉(zhuǎn)回。（ ） 21.權(quán)益法確認(rèn)投資收益會(huì)出現(xiàn)投資收益和長(zhǎng)期股權(quán)投資的“泡沫”成分。（ ） 22.銷(xiāo)售毛利率具有行業(yè)特點(diǎn)。（ ） 23.在一定的賒賬政策條件下，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬期越長(zhǎng)，債權(quán)周轉(zhuǎn)

16、速度越慢，債權(quán)的變現(xiàn)性也就越差。（ ） 24.如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以彌補(bǔ)不付現(xiàn)成本，則從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，仍然不可能維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。（ ） 25.一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)的自由現(xiàn)金流量越大，表明其內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金的能力越大，企業(yè)對(duì)外融資的要求也越低。（ ） 三、計(jì)算題（本大題共5個(gè)小題，每題3分，共計(jì)15分，答案寫(xiě)在答題紙上，否則不計(jì)分） 1. 流動(dòng)比率 2. 利息保障倍數(shù) 3.凈資產(chǎn)收益率 4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 5.市盈率 四、案例分析題（本大題20分，答案寫(xiě)在答題紙上，否則不計(jì)分） 南方乳制品公司是一家中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，該企業(yè)建于199

17、8年。企業(yè)建立時(shí)，中外雙方的股權(quán)持股比例為45：55，注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。雙方均按照有關(guān)協(xié)議出資到位，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。南方乳制品公司的產(chǎn)品在投放市場(chǎng)后，很快以其優(yōu)良的質(zhì)量以及較高的價(jià)格形成了自己“高品位”的形象。 2000年7月，外方提議中外雙方按各自的持股比例，繼續(xù)為企業(yè)追加投資。但是，中方經(jīng)過(guò)考慮，不準(zhǔn)備追加投資。外方在得知中方不準(zhǔn)備繼續(xù)追加投資后，提出由外方單獨(dú)繼續(xù)投資，并要求中方將自己持有的股份轉(zhuǎn)讓30個(gè)百分點(diǎn)給外方，轉(zhuǎn)讓后中外雙方的持股比例為15：85。中方同意了外方要求其轉(zhuǎn)讓股份的要求。但是，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓金問(wèn)題上，雙方產(chǎn)生了分歧： 外方認(rèn)為，企業(yè)盡管在市場(chǎng)中的形象不錯(cuò)，但幾年來(lái)

18、是在虧損狀態(tài)下運(yùn)轉(zhuǎn)的?，F(xiàn)在，企業(yè)已經(jīng)累計(jì)虧損3000萬(wàn)元。從設(shè)備的利用率來(lái)看，利用現(xiàn)有設(shè)施實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的可能性很小。如按現(xiàn)在的狀況運(yùn)行下去，企業(yè)將繼續(xù)虧損。因此，外方準(zhǔn)備按照現(xiàn)在賬面上的所有者權(quán)益凈值(5000萬(wàn)元)的30％向中方支付。 中方認(rèn)為，當(dāng)時(shí)投入企業(yè)的是注冊(cè)資本的45％。幾年來(lái)，由于虧損，中方并未從企業(yè)得到任何利潤(rùn)分配。如果同意外方的方案，中方只能得到賬面上的所有者權(quán)益凈值(5000萬(wàn)元)的30％。損失太大，不能接受。 在這種情況下，中方找到了南方會(huì)計(jì)師事務(wù)所，期望得到專(zhuān)業(yè)幫助。南方會(huì)計(jì)師事務(wù)所了解到下列情況： 1.中方期望得到的底價(jià)是：按照注冊(cè)資本的30％并另加從入資開(kāi)始到現(xiàn)

19、在的與此部分入資有關(guān)的利息。 2.關(guān)于企業(yè)的虧損原因，主要包括：(1)為保證產(chǎn)成品的高質(zhì)量，購(gòu)入了價(jià)高的原材料；(2)前期的高額廣告投入。其中，在1999年底以前，廣告是為整個(gè)外方的品牌在做廣告，2000年后，廣告支付為本企業(yè)品牌；(3)在前期，投入了高額促銷(xiāo)費(fèi)用：為主要商場(chǎng)贈(zèng)送了寫(xiě)有本公司產(chǎn)品標(biāo)識(shí)的設(shè)施；(4)企業(yè)設(shè)備的折舊年限僅為使用壽命的50％；(5)企業(yè)前期貸款利息偏高，融資主要通過(guò)外方解決。中方無(wú)力為企業(yè)尋找貸款。 3.其他信息：(1)企業(yè)在市場(chǎng)中高品位的形象已經(jīng)形成；(2)企業(yè)已經(jīng)形成了運(yùn)轉(zhuǎn)正常、高效的內(nèi)部管理體系；(3)企業(yè)已經(jīng)形成了完備的銷(xiāo)售體系；(4)企業(yè)已經(jīng)形成了穩(wěn)定的

20、原材料供應(yīng)基地。 在了解上述信息后，南方會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為：第一，企業(yè)的前景并不像外方所描述的那樣暗淡；第二，中方所提的底價(jià)依據(jù)站不住腳，中方并沒(méi)有抓住利益受到損害的關(guān)鍵；第三，為維護(hù)中方利益，應(yīng)從另外的角度去思考。 問(wèn)題：試分析中方要價(jià)的合理性和外方提議價(jià)格的合理性。 《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》 模擬試卷 C 一、多選題（本大題共15個(gè)小題，每題3分，共計(jì)45分，多選、少選、錯(cuò)選均不得分，答案涂在答題卡上，否則不計(jì)分） 1.制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)包括（ ?。? A.會(huì)計(jì)主體假設(shè) 　 B.持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)　 C.會(huì)計(jì)分期假設(shè)　 D.貨幣計(jì)量假設(shè)

21、2.會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括（ ?。? A.歷史成本　 　 B.重置成本 C.可變現(xiàn)凈值　　 D.現(xiàn)值 3.資產(chǎn)質(zhì)量的屬性包括（ ） A.相對(duì)性　 　 B.時(shí)效性 C.增值性　　 D.層次性 4.資產(chǎn)按照其質(zhì)量分類(lèi)，可以分為以下幾類(lèi)（ ） A.按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) B.按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) C.按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn) D.無(wú)法變現(xiàn)的資產(chǎn) 5.下列項(xiàng)目屬于流動(dòng)資產(chǎn)的有（ ） A.貨幣資金 B. 持有至到期投資 C. 應(yīng)收賬款 D.存貨

22、 6.企業(yè)主要不良資產(chǎn)區(qū)域包括（ ） A.其他應(yīng)收款 B.周轉(zhuǎn)緩慢的存貨 C.利用率不高且難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn) D.無(wú)明確對(duì)應(yīng)關(guān)系的無(wú)形資產(chǎn) 7.流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量分析，主要應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)方面（ ） A.流動(dòng)負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析 B.非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析 C.企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信息 D.企業(yè)應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的數(shù)量變化所包含的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量信息 8. 非流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量分析，主要應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)方面（ ） A.非流動(dòng)負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)利用狀況與增量效益 B.非流動(dòng)負(fù)債所形成的長(zhǎng)期

23、股權(quán)投資的效益及其質(zhì)量 C.非流動(dòng)負(fù)債所對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)及其質(zhì)量 D.預(yù)計(jì)負(fù)債分析 9.資本公積包括（ ） A.股票溢價(jià) B.資本匯率折算差額 C.捐贈(zèng)公積 D.法定財(cái)產(chǎn)重估增值 10.將盈余公積和資本公積轉(zhuǎn)增資本，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響描述正確的是（ ） A.企業(yè)的注冊(cè)資本不變 B.企業(yè)的資產(chǎn)不變 C.企業(yè)股東的持股比例不變 D.企業(yè)所有者權(quán)益與負(fù)債的對(duì)比關(guān)系短期內(nèi)不變 11.影響企業(yè)核心利潤(rùn)的因素包括（ ） A.營(yíng)業(yè)收入 B.營(yíng)業(yè)成本 C.營(yíng)業(yè)稅金及附

24、加 D.三項(xiàng)期間費(fèi)用 12. 利潤(rùn)質(zhì)量惡化的表現(xiàn)包括（ ） A.企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低 B.企業(yè)反常壓縮酌量性成本 C.企業(yè)業(yè)績(jī)過(guò)度依賴(lài)非營(yíng)業(yè)項(xiàng)目 D.企業(yè)有足夠的可供分配利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配 13.企業(yè)的盈利模式包括（ ） A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主導(dǎo)型 B.投資主導(dǎo)型 C.資產(chǎn)重組型 D.會(huì)計(jì)操縱型 14.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法正確的是（ ） A.反映企業(yè)凈利潤(rùn)的含金量 B.有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力 C.有助于報(bào)表使用者分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)

25、金的能力 D.有助于報(bào)表使用者更加全面地理解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果 15.以下各項(xiàng)屬于企業(yè)的活力比率的是（ ） A.流動(dòng)比率 B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.資產(chǎn)負(fù)債率 二、判斷題（本大題共10個(gè)小題，每題2分，共計(jì)20分，請(qǐng)使用“A對(duì)B錯(cuò)”答案形式涂在答題卡上，否則不計(jì)分） 16.不同的信息使用者所需信息的深度和廣度相同。（ ） 17.在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。（ ） 18.收益性支出僅僅與本期

26、收益的取得有關(guān)，資本性支出還與其他會(huì)計(jì)期間的收益有關(guān)。（ ） 19.在一定的賒賬政策條件下，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬期越長(zhǎng)，債權(quán)周轉(zhuǎn)速度越慢，債權(quán)的變現(xiàn)性也就越差。（ ） 20.按照會(huì)計(jì)制度和稅收法規(guī)計(jì)算出來(lái)的利潤(rùn)是一致的，是企業(yè)計(jì)算交納所得稅的基礎(chǔ)。（ ） 21.只有當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率大于企業(yè)的加權(quán)平均資金成本時(shí)，企業(yè)才能在向資金提供者支付報(bào)酬后是企業(yè)的凈資產(chǎn)得到增加，是企業(yè)的凈資產(chǎn)規(guī)模得以擴(kuò)大。（ ） 22.較高財(cái)務(wù)杠桿比率的企業(yè)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低高。（ ） 23.負(fù)債轉(zhuǎn)化為實(shí)收資本不影響企業(yè)的舉債能力。（ ） 24.如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金

27、流量大于零但不足以彌補(bǔ)非現(xiàn)金消耗性成本，則從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)可以維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。（ ） 25.每股盈余指標(biāo)值越高，在利潤(rùn)質(zhì)量較高的情況下，表明股東的投資效益越好。（ ） 三、計(jì)算題（本大題共5個(gè)小題，每題3分，共計(jì)15分，答案寫(xiě)在答題紙上，否則不計(jì)分） 1.速動(dòng)比率 2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 3.核心利潤(rùn)率 4.凈資產(chǎn)收益率 5.每股盈余 四、案例分析題（本大題20分，答案寫(xiě)在答題紙上，否則不計(jì)分） 麥道克控制著世界上最大的新聞出版集團(tuán)，在報(bào)業(yè)出版界，他的資格比英國(guó)出版業(yè)大王麥克斯韋爾老得多,在全世界有100多個(gè)新聞事業(yè)，包括聞名于世的英國(guó)《泰晤士報(bào)》。在經(jīng)

28、營(yíng)過(guò)程中，麥道克報(bào)業(yè)廣泛舉債，負(fù)債金額24億美元。他的債權(quán)遍于全世界，美國(guó)、英國(guó)、瑞士、荷蘭，連印度和香港的錢(qián)他都借去花了。那些大大小小的銀行也樂(lè)于給他貸款，他的報(bào)業(yè)王國(guó)的財(cái)務(wù)架構(gòu)里共有146家債主。但多年來(lái)麥道克經(jīng)營(yíng)得法，一路順風(fēng)。 但是，1990年，麥道克卻因?yàn)閰^(qū)區(qū)1000萬(wàn)美元陷入了困境，事情是這樣的：美國(guó)匹茲堡有家小銀行，前些時(shí)候巴巴地貸款給麥道克1000萬(wàn)美元。原以為這筆短期貸款，到期可以付息轉(zhuǎn)期，延長(zhǎng)貸款期限。也不知哪里聽(tīng)來(lái)的風(fēng)言風(fēng)語(yǔ)，這家銀行認(rèn)為麥道克的支付能力不佳，通知麥道克這筆貸款到期必須收回，而且規(guī)定必須全額償付現(xiàn)金。麥道克毫不在意，籌集1000萬(wàn)美元現(xiàn)款輕而易舉。他在澳

29、洲資金市場(chǎng)上享有短期融資的特權(quán)，期限一周到一個(gè)月，金額可以高到上億美元。他派代表去融資，但始料所及的是，那些跟他打過(guò)半輩子交道的銀行家，這回像是聯(lián)手存心跟他過(guò)不去，都婉言推辭。麥道克最后沒(méi)有借到1000萬(wàn)美元。而還貸期一天近似一天，商業(yè)信譽(yù)可開(kāi)不得玩笑。若是還不了這筆債，那么引起連鎖反應(yīng)，就不是匹茲堡一家鬧到法庭，還有145家銀行都會(huì)像狼群一般，成群結(jié)隊(duì)而來(lái)索還貸款，具有最佳支付能力的大企業(yè)都經(jīng)受不了債權(quán)人聯(lián)手要錢(qián)。這樣一來(lái)，麥道克的報(bào)業(yè)王國(guó)就得清盤(pán)，被24億美元債券壓垮，而麥道克也就完了。 麥道克有點(diǎn)手足無(wú)措，一籌莫展。經(jīng)過(guò)深入思索，最后他決定回頭去找花旗銀行?；ㄆ煦y行是麥道克報(bào)業(yè)集團(tuán)的最

30、大債主，投入資金最多，如果麥道克完蛋，花旗銀行的損失最高。債主與債戶(hù)原本同乘一條船，只可相幫不能拆臺(tái)?；ㄆ煦y行權(quán)衡利弊，同意對(duì)他的報(bào)業(yè)王國(guó)進(jìn)行一番財(cái)務(wù)調(diào)查，將資產(chǎn)負(fù)債狀況做出全面評(píng)估，取得結(jié)論后采取對(duì)策行動(dòng)，并將該事件交由花旗銀行總部的一位女副經(jīng)理負(fù)責(zé)，這位女銀行專(zhuān)家觀察麥道克報(bào)業(yè)王國(guó)的全盤(pán)狀況后,對(duì)麥道克的雄才大略,對(duì)他發(fā)展事業(yè)的企業(yè)家精神由衷敬佩,決心要幫助他渡過(guò)難關(guān)。她向總部提出一個(gè)解救方案:由花旗銀行牽頭,所有貸款銀行都必須待在原地不動(dòng),誰(shuí)也不許退出貸款團(tuán)。以免一家銀行退出,采取收回貸款的行動(dòng),引起連鎖反應(yīng)。匹茲堡那家小銀行,由花旗出面,對(duì)它施加影響和壓力,要它到期續(xù)貸,不得收回貸款。

31、最終，在花期銀行的幫助下，麥道克渡過(guò)了這一關(guān)，但他在支付能力上的弱點(diǎn)已暴露在資金市場(chǎng)上。此后半年，他仍然處在生死攸關(guān)的困境之中。由于得到了花旗銀行牽頭146家銀行一齊都不退出貸款團(tuán)的保證，他有了充分時(shí)間調(diào)整與改善報(bào)業(yè)集團(tuán)的支付能力，半年后，他終于擺脫了財(cái)務(wù)的困境。 問(wèn)題：分析負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)缺點(diǎn)，并說(shuō)明該案例可以給你什么啟示？ 《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》 模擬試卷答案 試卷 A 一、多選題 1. ABCD 2.ABCD 3.ABC 4. ABCD 5.ABC 6.ABC 7.ABCD 8.ABCD 9. ABCD 10.ABCD 11.ABCD 12.ABCD 13.

32、ABC 14.ABCD 15.ABD 二、判斷題 ABBAB BAABA 三、計(jì)算題 1.總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn) 2.每股盈余＝可供普通股股東分配的凈收益/發(fā)行在外的普通股 3.存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本/平均存貨 4.每股凈資產(chǎn)＝凈資產(chǎn)/普通股股數(shù) 5.利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 四、案例分析 答案：A方財(cái)務(wù)顧問(wèn)的認(rèn)識(shí)完全正確。這是因?yàn)?資產(chǎn)的價(jià)值具有相對(duì)性。對(duì)應(yīng)于不同的企業(yè)(會(huì)計(jì)主體),資產(chǎn)會(huì)有不同的可利用狀態(tài),從而會(huì)表現(xiàn)出不同的價(jià)值。一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源,在某個(gè)企業(yè)中可能在未來(lái)有利用價(jià)值,因而可以被認(rèn)為是資產(chǎn)。但同樣的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源,如果對(duì)另外一個(gè)企業(yè)

33、在未來(lái)沒(méi)有可利用價(jià)值,就不可以被確認(rèn)為資產(chǎn)。本例中,對(duì)于D企業(yè)而言,其品牌、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、管理模式、技術(shù)等因素均會(huì)對(duì)其未來(lái)有實(shí)實(shí)在在的貢獻(xiàn),因而從一般意義上來(lái)說(shuō),它們均可以被看作是D企業(yè)的表外無(wú)形資產(chǎn)因素。但是經(jīng)過(guò)認(rèn)真分析,我們就會(huì)發(fā)現(xiàn),即使對(duì)D企業(yè)來(lái)說(shuō),上述因素中的某些內(nèi)容能否算作“資產(chǎn)”也已經(jīng)成了問(wèn)題:現(xiàn)有的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),已經(jīng)給D企業(yè)帶來(lái)了50%的債權(quán)損失,這種近乎癱瘓的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)恰恰成了企業(yè)資不抵債的重要推動(dòng)因素;企業(yè)的管理模式,主要由企業(yè)現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)及其相互聯(lián)系、企業(yè)的決策程序、內(nèi)部控制系統(tǒng)等內(nèi)容構(gòu)成。管理模式的價(jià)值,主要體現(xiàn)在現(xiàn)有企業(yè)的活動(dòng)是否順暢、是否具有應(yīng)有的效益、是否與實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)保持

34、一致。然而,D企業(yè)恰恰是在具有十余年歷史的條件下處于較為嚴(yán)重的資不抵債狀態(tài),這種狀態(tài)顯然是一種企業(yè)迅速走下坡路的狀態(tài)。這種狀態(tài)從C企業(yè)主動(dòng)要將D企業(yè)大方地“贈(zèng)送”給未來(lái)的合資企業(yè)的舉動(dòng)中已經(jīng)得到了驗(yàn)證。因此,對(duì)于D企業(yè)而言,其管理模式也是一種不成功的模式,對(duì)D企業(yè)本身的價(jià)值是:帶領(lǐng)企業(yè)走向資不抵債。因此,D企業(yè)的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和管理模式因素,不能對(duì)未來(lái)的合資企業(yè)帶來(lái)價(jià)值,因而不能被未來(lái)的合資企業(yè)作為資產(chǎn)接受。至于D企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的品牌和技術(shù)因素在被“贈(zèng)送”給未來(lái)的合資企業(yè)后還能不能算作“資產(chǎn)”因素, 關(guān)鍵要看其對(duì)于未來(lái)的合資企業(yè)能否做出實(shí)際貢獻(xiàn)。 從資料來(lái)看，上述諸因素中，D企業(yè)自己所擁有的在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)

35、售的產(chǎn)品品牌形象因素，由于未來(lái)的合資企業(yè)的產(chǎn)品將全部用某外國(guó)品牌出口而不會(huì)對(duì)合資企業(yè)產(chǎn)生實(shí)際貢獻(xiàn)，因而不能被視為未來(lái)合資企業(yè)的“資產(chǎn)”因素；D企業(yè)與現(xiàn)有生產(chǎn)線相關(guān)的技術(shù)因素，由于未來(lái)的合資企業(yè)引進(jìn)全套生產(chǎn)線也不可能對(duì)未來(lái)的合資企業(yè)做出貢獻(xiàn)，因而也不可能被合資企業(yè)確認(rèn)為資產(chǎn)。 《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》模擬試卷答案 試卷 B 一、多選題 1. AC 2.ABC 3.ABCD 4. ABCD 5.ABC 6. CD 7.ABD 8. ABD 9. ABCD 10.ABCD 11.ABCD 12. ABCD 13.ABCD 14. ABCD 15. ABD 二、判斷題

36、 BBBAA AAAAA 三、計(jì)算題 1.流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2.利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 3.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益 4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均總資產(chǎn) 5.市盈 率＝普通股每股市價(jià)/普通股每股盈余 四、案例分析 答案：在本例中，盡管企業(yè)是在虧損的狀態(tài)下運(yùn)行的，但是，由于企業(yè)處于發(fā)展的起步階段，很多虧損因素都為企業(yè)未來(lái)的順暢發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，企業(yè)在未來(lái)實(shí)現(xiàn)效益的前景是好的。這一點(diǎn)，從外方準(zhǔn)備追加投資，并借機(jī)企圖將中方的股權(quán)削弱、擴(kuò)大其在企業(yè)中股權(quán)的行動(dòng)中可以得到驗(yàn)證。 中方底價(jià)金額的確定，是完全站不住腳的：中方底價(jià)金額的確定方式，

37、完全是站在債權(quán)人的角度考慮問(wèn)題。中方根本就不知道作為股權(quán)投資者與債權(quán)投資者在權(quán)利與收益方面的基本差異。作為股權(quán)投資者，其擁有的股權(quán)與入資時(shí)所擁有的股份比例直接相關(guān)，并按照股份比例對(duì)企業(yè)擁有權(quán)利(其中包括分紅權(quán))。而股權(quán)投資收益的存在，則主要取決于：(1)被投資企業(yè)是否有增量利潤(rùn)；(2)股權(quán)持有方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否比股權(quán)取得成本高。本例中，合資企業(yè)并沒(méi)有在賬面上表現(xiàn)出利潤(rùn)，因而不應(yīng)存在與利潤(rùn)有關(guān)的收益問(wèn)題。 股權(quán)交易的各方必須清楚：企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)炔皇菍?duì)注冊(cè)資本相應(yīng)百分比的轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊皇菍?duì)企業(yè)凈資產(chǎn)即所有者權(quán)益賬面金額相應(yīng)百分比的轉(zhuǎn)讓?zhuān)菍?duì)企業(yè)所有者權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值相應(yīng)百分比的轉(zhuǎn)讓。

38、而股權(quán)交易價(jià)格的確定，則與企業(yè)股權(quán)的可流通性，股權(quán)交易雙方在談判中的力量對(duì)比等因素有密切關(guān)系。在存在股權(quán)交易市場(chǎng)的條件下，企業(yè)的股權(quán)價(jià)值主要由市場(chǎng)來(lái)決定，股權(quán)交易雙方按照市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易。此例中，企業(yè)的股份并未上市交易，股權(quán)交易價(jià)格只能由雙方協(xié)商解決。 在考慮具體因素時(shí)，應(yīng)分析：1.前期的累計(jì)虧損原因中的很多內(nèi)容是為企業(yè)未來(lái)發(fā)展奠定基礎(chǔ)的(如企業(yè)產(chǎn)品品牌的市場(chǎng)形象、企業(yè)原材料供應(yīng)基地、現(xiàn)有企業(yè)內(nèi)部管理體制的建立與順暢運(yùn)行、現(xiàn)有人力資源的培養(yǎng)、企業(yè)已經(jīng)支出的研發(fā)費(fèi)用等)，這部分對(duì)未來(lái)的貢獻(xiàn)，股權(quán)購(gòu)入方應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)出讓方進(jìn)行補(bǔ)償；2.廣告支出本來(lái)就具有無(wú)形資產(chǎn)特性，且前期廣告費(fèi)的相當(dāng)一部分不應(yīng)由本

39、企業(yè)承擔(dān)；3.已經(jīng)形成的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，是在45：55的股份結(jié)構(gòu)下形成的，與其中的30％股份相聯(lián)的部分，股權(quán)購(gòu)入方也應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)出讓方進(jìn)行補(bǔ)償?shù)?。至于為維護(hù)產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)生存而出現(xiàn)的原材料成本較高、融資成本較高的問(wèn)題，則不應(yīng)作為爭(zhēng)取股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值的因素。 《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》模擬試卷答案 試卷 C 一、多選題 1.ABCD 2.ABCD 3.ABD 4.ABC 5.ACD 6.ABCD 7.ABCD 8.ABCD 9.ABCD 10.BCD 11.ABCD 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCD 15.BC 二、判斷題 BAAAB AABBA 三、計(jì)算題 1.速動(dòng)比率＝速動(dòng)資

40、產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝凈賒銷(xiāo)額/平均應(yīng)收賬款 3.核心利潤(rùn)率＝核心利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 4.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益 5.每股盈余＝可供普通股股東分配的凈收益/發(fā)行在外的普通股 四、案例分析題 答案：負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)是負(fù)債經(jīng)營(yíng)能帶來(lái)高利益，相當(dāng)于股東在利用別人的錢(qián)為自己賺錢(qián)。 缺點(diǎn)是負(fù)債經(jīng)營(yíng)引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠或管理不當(dāng)，可以使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，乃至破產(chǎn)。 案例啟示： 1.負(fù)債要適度，要充分考慮流動(dòng)性，財(cái)務(wù)杠桿是雙刃劍，公司再大也要注意風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐?guī)模越大的公司，債務(wù)規(guī)模也越大，一旦失去信任或面臨緊急狀況，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率很大，大并不表示你可以高枕無(wú)憂了。 2.麥道克公司的財(cái)務(wù)管理水平不高，作為財(cái)務(wù)人員，應(yīng)該知道保持多元化的重要性，融資來(lái)源也應(yīng)該保持多元化，包括期限結(jié)構(gòu)、 不同銀行、 不同品種的多元化。 從案例來(lái)看，麥道克公司僅僅在澳洲一個(gè)市場(chǎng)保留了信用額度，這說(shuō)明要么他們平時(shí)太大意，要么說(shuō)明他們把其他市場(chǎng)的額度用滿了，而只留下一家，無(wú)論這么說(shuō)，他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都不夠多； 3.說(shuō)明破產(chǎn)的原因不一定非得是經(jīng)營(yíng)不善，虧損太重而導(dǎo)致的，短期償債能力不足也可能導(dǎo)致破產(chǎn)。