《保險(xiǎn)法學(xué)》教學(xué)PPT課件

《保險(xiǎn)法學(xué)》教學(xué)PPT課件,保險(xiǎn)法學(xué),保險(xiǎn),法學(xué),教學(xué),PPT,課件 1第第一節(jié)保險(xiǎn)業(yè)法的概念和性質(zhì)一節(jié)保險(xiǎn)業(yè)法的概念和性質(zhì)一、保險(xiǎn)業(yè)法的概念一、保險(xiǎn)業(yè)法的概念 1 1、廣義概念與狹義概念、廣義概念與狹義概念 2 2、保險(xiǎn)業(yè)法的調(diào)整對象、保險(xiǎn)業(yè)法的調(diào)整對象 二、保險(xiǎn)業(yè)法的性質(zhì)二、保險(xiǎn)業(yè)法的性質(zhì) 1 1、公法與私法之說、公法與私法之說 2 2、在民商法體系中的地位、在民商法體系中的地位 3 3、保險(xiǎn)業(yè)法的立法體例、保險(xiǎn)業(yè)法的立法體例 制定單行的保險(xiǎn)業(yè)法制定單行的保險(xiǎn)業(yè)法 與保險(xiǎn)合同法合并與保險(xiǎn)合同法合并 第八第八第八第八章章章章 保保保保險(xiǎn)業(yè)法概險(xiǎn)業(yè)法概險(xiǎn)業(yè)法概險(xiǎn)業(yè)法概述述述述2三、三、保保險(xiǎn)監(jiān)管的險(xiǎn)監(jiān)管的理論基礎(chǔ)理論基礎(chǔ)（一）保險(xiǎn)市場失靈與行業(yè)監(jiān)管：公共利益說（一）保險(xiǎn)市場失靈與行業(yè)監(jiān)管：公共利益說(publicinteresttheory)(publicinteresttheory)1 1、經(jīng)濟(jì)方面：市場失靈、經(jīng)濟(jì)方面：市場失靈(marketfailure)(marketfailure)自然壟斷力自然壟斷力 過度競爭過度競爭 信息不對稱信息不對稱 外部效應(yīng)外部效應(yīng) 2 2、非經(jīng)濟(jì)方面、非經(jīng)濟(jì)方面 社會(huì)效益與公平社會(huì)效益與公平 第八章第八章 保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)法法概述概述3三、保險(xiǎn)監(jiān)管的理論基三、保險(xiǎn)監(jiān)管的理論基礎(chǔ)（礎(chǔ)（續(xù)）續(xù)）（二）保險(xiǎn)監(jiān)管理論的實(shí)證性分析：私人利益說（二）保險(xiǎn)監(jiān)管理論的實(shí)證性分析：私人利益說(privateinteresttheory)(privateinteresttheory)1 1、捕捉（俘獲）理論、捕捉（俘獲）理論(capturetheory)(capturetheory)2 2、利益集團(tuán)理論、利益集團(tuán)理論(interestgroupstheory)(interestgroupstheory)3 3、官僚理論、官僚理論(bureaucracytheory)(bureaucracytheory)4 4、政治力量說、政治力量說(politicaltheory)(politicaltheory)4第第二二節(jié)節(jié)保保險(xiǎn)監(jiān)管的原則和方式險(xiǎn)監(jiān)管的原則和方式一、保一、保險(xiǎn)監(jiān)管的原則險(xiǎn)監(jiān)管的原則 1 1、依法原則、依法原則 2 2、公開和公正原則、公開和公正原則33、有機(jī)統(tǒng)一原則、有機(jī)統(tǒng)一原則 二二、保險(xiǎn)監(jiān)管的方式、保險(xiǎn)監(jiān)管的方式 1 1、公告方式、公告方式 2 2、準(zhǔn)則方式、準(zhǔn)則方式 3 3、實(shí)體方式、實(shí)體方式 5第三節(jié)第三節(jié)保保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)一一、代表性國家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其職責(zé)、代表性國家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其職責(zé) 1 1、英國、英國 2 2、德國、德國33、日本、日本 4 4、美國、美國 二二、歐盟統(tǒng)一保險(xiǎn)市場監(jiān)管制度、歐盟統(tǒng)一保險(xiǎn)市場監(jiān)管制度 1 1、歐盟統(tǒng)一保險(xiǎn)市場監(jiān)管制度建設(shè)歷程、歐盟統(tǒng)一保險(xiǎn)市場監(jiān)管制度建設(shè)歷程 2 2、歐盟統(tǒng)一保險(xiǎn)市場監(jiān)管的主要法律原則、歐盟統(tǒng)一保險(xiǎn)市場監(jiān)管的主要法律原則6第三節(jié)第三節(jié)保保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)三、保險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際化趨勢三、保險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際化趨勢 四、我國的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé)四、我國的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 1 1、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的演變歷程、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的演變歷程 2 2、中國保監(jiān)會(huì)的職責(zé)、中國保監(jiān)會(huì)的職責(zé)7第九章第九章保保險(xiǎn)公司險(xiǎn)公司 第一節(jié)保第一節(jié)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的形式形式一、保險(xiǎn)組織形式的基本一、保險(xiǎn)組織形式的基本概念概念二、有限責(zé)任公司二、有限責(zé)任公司（一）有限責(zé)任公司的概念和特點(diǎn)（一）有限責(zé)任公司的概念和特點(diǎn)（二）有限責(zé)任公司的（二）有限責(zé)任公司的“公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)”（三）國有獨(dú)資公司的（三）國有獨(dú)資公司的“公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)”8三、股份保險(xiǎn)公司三、股份保險(xiǎn)公司（一）股份保險(xiǎn)公司的概念和特點(diǎn)（一）股份保險(xiǎn)公司的概念和特點(diǎn) 股份有限公司，是指其全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對股份有限公司，是指其全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人組織。與公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人組織。與有限責(zé)任公司相比，兩者的主要區(qū)別在于：有限責(zé)任公司相比，兩者的主要區(qū)別在于：第一，公司的設(shè)立形式不同。有限責(zé)任公司只能以發(fā)起形式設(shè)立，而不能第一，公司的設(shè)立形式不同。有限責(zé)任公司只能以發(fā)起形式設(shè)立，而不能以募集方式設(shè)立；股份有限公司則可以在發(fā)起與募集中進(jìn)行選擇。所謂發(fā)起以募集方式設(shè)立；股份有限公司則可以在發(fā)起與募集中進(jìn)行選擇。所謂發(fā)起設(shè)立，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司，各個(gè)股東（發(fā)起設(shè)立，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司，各個(gè)股東（發(fā)起人）以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；人）以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；所謂募集方式，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份的一部分，其余股份所謂募集方式，就是發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或向特定對象募集而設(shè)立公司。從資本構(gòu)成的角度看，有限向社會(huì)公開募集或向特定對象募集而設(shè)立公司。從資本構(gòu)成的角度看，有限責(zé)任公司采取的是責(zé)任公司采取的是“認(rèn)繳出資認(rèn)繳出資”，股東的出資額之和即公司的資本總額，也，股東的出資額之和即公司的資本總額，也就是說，股東的出資額就是有限責(zé)任公司資本的構(gòu)成單位。而股份有限公司就是說，股東的出資額就是有限責(zé)任公司資本的構(gòu)成單位。而股份有限公司采取的是采取的是“認(rèn)購股份認(rèn)購股份”，等額的，等額的“份額份額”是資本構(gòu)成單位，是股份有限公司是資本構(gòu)成單位，是股份有限公司的一個(gè)專有概念。的一個(gè)專有概念。第二，股東或發(fā)起人人數(shù)的區(qū)別。我國第二，股東或發(fā)起人人數(shù)的區(qū)別。我國公司法公司法規(guī)定：有限責(zé)任公司由規(guī)定：有限責(zé)任公司由5050人以下的股東出資設(shè)立，由于允許設(shè)立一人有限責(zé)任公司，所以沒有人數(shù)人以下的股東出資設(shè)立，由于允許設(shè)立一人有限責(zé)任公司，所以沒有人數(shù)下限的規(guī)定。股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)應(yīng)為下限的規(guī)定。股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)應(yīng)為2 2人以上人以上200200人以下，且半數(shù)以人以下，且半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。9三、股份保險(xiǎn)公司（續(xù)）三、股份保險(xiǎn)公司（續(xù)）（二）股份保險(xiǎn)公司的（二）股份保險(xiǎn)公司的“法人治理結(jié)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)”1 1、股東大會(huì)、股東大會(huì) 2 2、董事會(huì)、董事會(huì) 3 3、總經(jīng)理、總經(jīng)理 4 4、監(jiān)事會(huì)、監(jiān)事會(huì)相關(guān)行政規(guī)章和規(guī)范性文件相關(guān)行政規(guī)章和規(guī)范性文件關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）20062006年年1 1月月保險(xiǎn)公司獨(dú)立董事管理暫行辦法保險(xiǎn)公司獨(dú)立董事管理暫行辦法20072007年年4 4月月保險(xiǎn)公司董事會(huì)運(yùn)作指引保險(xiǎn)公司董事會(huì)運(yùn)作指引20082008年年7 7月月保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法20102010年年5 5月月10四、相互保險(xiǎn)組織四、相互保險(xiǎn)組織（一）相互保險(xiǎn)公司（一）相互保險(xiǎn)公司（mutualcompanymutualcompany）1 1、相互保險(xiǎn)公司與股份保險(xiǎn)公司的區(qū)別、相互保險(xiǎn)公司與股份保險(xiǎn)公司的區(qū)別2 2、相互保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢和劣勢、相互保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢和劣勢（二）相互保險(xiǎn)社（保險(xiǎn)合作社）（二）相互保險(xiǎn)社（保險(xiǎn)合作社）11第二節(jié)保第二節(jié)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的設(shè)立和變更設(shè)立和變更一、保一、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的設(shè)立設(shè)立（一）保（一）保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的設(shè)立條件設(shè)立條件1 1、合法的章程、合法的章程2 2、最低資本限額、最低資本限額保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法的規(guī)定的規(guī)定20092009年更新的年更新的保險(xiǎn)公司管理規(guī)定保險(xiǎn)公司管理規(guī)定3 3、合格的高級管理人員：專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)、合格的高級管理人員：專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)20102010年更新的年更新的保險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定保險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定4 4、健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度、健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度5 5、符合要求的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施、符合要求的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施（二）保（二）保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的設(shè)立程序設(shè)立程序1 1、申請籌建、申請籌建2 2、正式申請、正式申請3 3、申請開業(yè)、申請開業(yè)4 4、登記、登記12（三）保（三）保險(xiǎn)公司分險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立支機(jī)構(gòu)的設(shè)立（四）外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立（四）外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立 中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例國務(wù)院國務(wù)院20012001年頒布年頒布 中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則保監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)20042004年頒布年頒布13二、保二、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的變更變更（一）保（一）保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的合并合并1 1、保、保險(xiǎn)公司合險(xiǎn)公司合并的概念并的概念 吸收合并和新設(shè)合并吸收合并和新設(shè)合并(M&A,(M&A,mergerandacquisition)mergerandacquisition)我國我國公司法公司法第第173173條規(guī)定：條規(guī)定：“公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。種形式。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。二個(gè)以上公司合一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。二個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。”2 2、保、保險(xiǎn)公司合險(xiǎn)公司合并的程序并的程序3 3、保、保險(xiǎn)公司合險(xiǎn)公司合并的法律后果并的法律后果 14二、保二、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的變更變更（二）保（二）保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的分立分立1 1、保、保險(xiǎn)公司分險(xiǎn)公司分立的概念立的概念 新設(shè)分立與派生分立新設(shè)分立與派生分立 分立后債權(quán)債務(wù)的處理和分割分立后債權(quán)債務(wù)的處理和分割2 2、保、保險(xiǎn)公司分險(xiǎn)公司分立的程序立的程序3 3、保、保險(xiǎn)公司派險(xiǎn)公司派生分立的主要形式生分立的主要形式 分支機(jī)構(gòu)或者代表機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)或者代表機(jī)構(gòu) 子公司：獨(dú)立法人地位子公司：獨(dú)立法人地位 對不同分立形式的不同監(jiān)管要求：公平與效率？對不同分立形式的不同監(jiān)管要求：公平與效率？（三）保（三）保險(xiǎn)公司形險(xiǎn)公司形式的變更式的變更15第三節(jié)保第三節(jié)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的破產(chǎn)、解散和清算破產(chǎn)、解散和清算一、保一、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的破產(chǎn)破產(chǎn)（一）保（一）保險(xiǎn)公司破險(xiǎn)公司破產(chǎn)的概念產(chǎn)的概念“四法四法”相協(xié)調(diào)的處理原則相協(xié)調(diào)的處理原則 保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法公司法公司法企業(yè)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)法民事訴訟法民事訴訟法保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法第第9090條規(guī)定：條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司有保險(xiǎn)公司有中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法第第二條規(guī)定情形的，經(jīng)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，保險(xiǎn)公司或者其債權(quán)人二條規(guī)定情形的，經(jīng)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，保險(xiǎn)公司或者其債權(quán)人可以依法向人民法院申請重整、和解或者破產(chǎn)清算；國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)可以依法向人民法院申請重整、和解或者破產(chǎn)清算；國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也可以依法向人民法院申請對該保險(xiǎn)公司進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算。構(gòu)也可以依法向人民法院申請對該保險(xiǎn)公司進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算?！逼髽I(yè)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)法第二條第二條“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務(wù)。清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務(wù)?！?6一、保一、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的破產(chǎn)（續(xù)）破產(chǎn)（續(xù)）（二）保（二）保險(xiǎn)公司破險(xiǎn)公司破產(chǎn)的特別規(guī)定產(chǎn)的特別規(guī)定保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法第第9292條規(guī)定：條規(guī)定：“經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接受轉(zhuǎn)讓國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接受轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓或者由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定接受轉(zhuǎn)讓前款規(guī)定的人壽保轉(zhuǎn)讓或者由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定接受轉(zhuǎn)讓前款規(guī)定的人壽保險(xiǎn)合同險(xiǎn)合同及及責(zé)任準(zhǔn)備金的，應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險(xiǎn)人、受益人的合法權(quán)益責(zé)任準(zhǔn)備金的，應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險(xiǎn)人、受益人的合法權(quán)益?！?7一、保一、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的破產(chǎn)破產(chǎn)（二）保（二）保險(xiǎn)公司破險(xiǎn)公司破產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）企業(yè)破產(chǎn)法企業(yè)破產(chǎn)法（20062006年年8 8月月2727日通過，日通過，20072007年年6 6月月1 1日施行）日施行）第第113113條規(guī)定：條規(guī)定：“破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：（一）破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃（一）破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；（二）破產(chǎn)人欠繳的除前項(xiàng)規(guī)定以外的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和破產(chǎn)人所欠稅款；（二）破產(chǎn)人欠繳的除前項(xiàng)規(guī)定以外的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和破產(chǎn)人所欠稅款；（三）普通破產(chǎn)債權(quán)。（三）普通破產(chǎn)債權(quán)。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計(jì)破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計(jì)算。算。18一、保一、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的破產(chǎn)破產(chǎn)（二）保（二）保險(xiǎn)公司破險(xiǎn)公司破產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）產(chǎn)的特別規(guī)定（續(xù)）保險(xiǎn)法第91條規(guī)定：規(guī)定：“破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)后，按照下列順序清償：（一）所欠職工工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；（二）賠償或者給付保險(xiǎn)金；（三）保險(xiǎn)公司欠繳的除第（一）項(xiàng)規(guī)定以外的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和所欠稅款；（四）普通破產(chǎn)債權(quán)。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)保險(xiǎn)公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資，按照該公司職工的平均工資計(jì)算。”19二、保二、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的解散解散（一）保（一）保險(xiǎn)公司解險(xiǎn)公司解散的概念和原因散的概念和原因、任意解散、任意解散 公司章程規(guī)定之原因公司章程規(guī)定之原因 股東大會(huì)決議股東大會(huì)決議 公司分立或合并公司分立或合并我我國國保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法第第8989條條規(guī)定規(guī)定：“保保險(xiǎn)公司因分立、合并需要解散，或者股險(xiǎn)公司因分立、合并需要解散，或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議解散，或者公司章程規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，經(jīng)國務(wù)院保東會(huì)、股東大會(huì)決議解散，或者公司章程規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，經(jīng)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散。經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散解散。保險(xiǎn)公司解散，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算保險(xiǎn)公司解散，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算?！?0二、保二、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的解散（續(xù)）解散（續(xù)）（二）保（二）保險(xiǎn)公司解險(xiǎn)公司解散的條件和程序散的條件和程序（三）保（三）保險(xiǎn)公司解險(xiǎn)公司解散的法律后果散的法律后果三、保三、保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)公司的清算清算（一）保（一）保險(xiǎn)公司清險(xiǎn)公司清算的概念和種類算的概念和種類 普通清算和特別清算（非破產(chǎn)清算和破產(chǎn)清算）普通清算和特別清算（非破產(chǎn)清算和破產(chǎn)清算）程序的可轉(zhuǎn)化性程序的可轉(zhuǎn)化性（二）保（二）保險(xiǎn)公司清險(xiǎn)公司清算的特別規(guī)定算的特別規(guī)定 21第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營的基本規(guī)則第一節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營的基本規(guī)則一、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍一、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍 （一）分業(yè)經(jīng)營原則之一：產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)（一）分業(yè)經(jīng)營原則之一：產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè) 各國立法的普遍原則各國立法的普遍原則 “第三領(lǐng)域第三領(lǐng)域”的概念的概念 保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法 第第9595條條規(guī)定：規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍：保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍：（一）人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（一）人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等保（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（三）國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的與保險(xiǎn)有關(guān)的其他業(yè)務(wù)。（三）國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的與保險(xiǎn)有關(guān)的其他業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)人不得兼營人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但是，經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)保險(xiǎn)人不得兼營人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但是，經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司經(jīng)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以經(jīng)營短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和意外傷公司經(jīng)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以經(jīng)營短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。第十章第十章保險(xiǎn)經(jīng)保險(xiǎn)經(jīng)營原則營原則22二、保險(xiǎn)條款和費(fèi)率二、保險(xiǎn)條款和費(fèi)率（一）保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的監(jiān)管方式（一）保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的監(jiān)管方式 條款和費(fèi)率的統(tǒng)一制定制度（條款和費(fèi)率的統(tǒng)一制定制度（19951995年年保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法規(guī)定）規(guī)定）條款和費(fèi)率的審批和備案制度（條款和費(fèi)率的審批和備案制度（20022002年年保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法修訂）修訂）（二）（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法（20052005年頒布）年頒布）年頒布）年頒布）審批和備案制度的細(xì)化審批和備案制度的細(xì)化法律責(zé)任人和精算責(zé)任人制度法律責(zé)任人和精算責(zé)任人制度 法律責(zé)任法律責(zé)任三、保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范：自留額和再保險(xiǎn)三、保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范：自留額和再保險(xiǎn)（一）風(fēng)險(xiǎn)自留責(zé)任的限制規(guī)則（一）風(fēng)險(xiǎn)自留責(zé)任的限制規(guī)則 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)危險(xiǎn)單位劃分方法指引財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)危險(xiǎn)單位劃分方法指引財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)危險(xiǎn)單位劃分方法指引財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)危險(xiǎn)單位劃分方法指引（20062006年頒布）年頒布）年頒布）年頒布）第第1 1號基本原則和基本方法、第號基本原則和基本方法、第2 2號水力發(fā)電企業(yè)、第號水力發(fā)電企業(yè)、第3 3號火力發(fā)電企業(yè)、號火力發(fā)電企業(yè)、第第4 4號航天風(fēng)險(xiǎn)、第號航天風(fēng)險(xiǎn)、第5 5號公路及橋梁、第號公路及橋梁、第6 6號地鐵隧道工程、第號地鐵隧道工程、第7 7號石油天然氣號石油天然氣上游企業(yè)上游企業(yè)（二）再保險(xiǎn)的分出規(guī)則（二）再保險(xiǎn)的分出規(guī)則 再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定（20052005年頒布）年頒布）年頒布）年頒布）23第二節(jié)償付能力的相第二節(jié)償付能力的相關(guān)規(guī)則關(guān)規(guī)則一、最低償付能力一、最低償付能力 所謂償付能力，是指保險(xiǎn)組織履行賠償或給付責(zé)任的能力，是保險(xiǎn)所謂償付能力，是指保險(xiǎn)組織履行賠償或給付責(zé)任的能力，是保險(xiǎn)組織資金力量與自身所承擔(dān)的危險(xiǎn)賠償責(zé)任的比較。組織資金力量與自身所承擔(dān)的危險(xiǎn)賠償責(zé)任的比較。保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法第第101101規(guī)定：規(guī)定：“保保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)的最低償付能力。保險(xiǎn)公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差程度相適應(yīng)的最低償付能力。保險(xiǎn)公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額不得低于國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，額不得低于國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求采取相應(yīng)措施達(dá)到規(guī)定的數(shù)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求采取相應(yīng)措施達(dá)到規(guī)定的數(shù)額額?！?4一、最低償付能力一、最低償付能力（續(xù)）（續(xù)）保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法第第138138條規(guī)定：條規(guī)定：“國國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管體系，對保險(xiǎn)公司的償付能力實(shí)施監(jiān)控保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管體系，對保險(xiǎn)公司的償付能力實(shí)施監(jiān)控。”保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（20082008年年7 7月公布）月公布）第三十七條第三十七條 中國保監(jiān)會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力狀況將保險(xiǎn)公司分為下列中國保監(jiān)會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力狀況將保險(xiǎn)公司分為下列三三類類，實(shí)施分類監(jiān)管：，實(shí)施分類監(jiān)管：（一）不足類公司，指償付能力充足率低于（一）不足類公司，指償付能力充足率低于100100的保險(xiǎn)公司；的保險(xiǎn)公司；（二）充足（二）充足I I類公司，指償付能力充足率在類公司，指償付能力充足率在100100到到150150之間的保險(xiǎn)公司；之間的保險(xiǎn)公司；（三）充足（三）充足II II類公司，指償付能力充足率高于類公司，指償付能力充足率高于150150的保險(xiǎn)公司。的保險(xiǎn)公司。25一、最低償付能力一、最低償付能力（續(xù)）（續(xù)）保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法第第139139條條規(guī)定：規(guī)定：“對償付能力不足的保險(xiǎn)公司，國務(wù)院保險(xiǎn)對償付能力不足的保險(xiǎn)公司，國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其列為重點(diǎn)監(jiān)管對象，并可以根據(jù)具體情況采取監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其列為重點(diǎn)監(jiān)管對象，并可以根據(jù)具體情況采取下列措施：下列措施：（一）責(zé)令增加資本金、辦理再保險(xiǎn)；（一）責(zé)令增加資本金、辦理再保險(xiǎn)；（二）限制業(yè)務(wù)范圍；（二）限制業(yè)務(wù)范圍；（三）限制向股東分紅；（三）限制向股東分紅；（四）限制固定資產(chǎn)購置或者經(jīng)營費(fèi)用規(guī)模；（四）限制固定資產(chǎn)購置或者經(jīng)營費(fèi)用規(guī)模；（五）限制資金運(yùn)用的形式、比例；（五）限制資金運(yùn)用的形式、比例；（六）限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；（六）限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；（七）責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（七）責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（八）限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬水平；（八）限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬水平；（九）限制商業(yè)性廣告；（九）限制商業(yè)性廣告；（十）責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)。（十）責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)?！?6二、保險(xiǎn)保障基金二、保險(xiǎn)保障基金（一）保險(xiǎn)保障基金的概念及其特征（一）保險(xiǎn)保障基金的概念及其特征第一百條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)繳納保險(xiǎn)保障基金。保險(xiǎn)保障基金應(yīng)當(dāng)集中管理，并在下列情形下統(tǒng)籌使用：（一）在保險(xiǎn)公司被撤銷或者被宣告破產(chǎn)時(shí)，向投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人提供救濟(jì)；（二）在保險(xiǎn)公司被撤銷或者被宣告破產(chǎn)時(shí)，向依法接受其人壽保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)公司提供救濟(jì)；（三）國務(wù)院規(guī)定的其他情形。保險(xiǎn)保障基金籌集、管理和使用的具體辦法，由國務(wù)院制定。保險(xiǎn)法27二、保險(xiǎn)保障基金（續(xù)）二、保險(xiǎn)保障基金（續(xù)）（二）保險(xiǎn)保障基金的來源（二）保險(xiǎn)保障基金的來源 保險(xiǎn)保障基金管理辦法保險(xiǎn)保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第十四條第十四條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定，對經(jīng)營的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定，對經(jīng)營的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)繳納保險(xiǎn)保障基金，繳納保險(xiǎn)保障基金的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)繳納保險(xiǎn)保障基金，繳納保險(xiǎn)保障基金的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入保險(xiǎn)保障基金救助范圍：保險(xiǎn)保障基金救助范圍：（一）非投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的（一）非投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的0.8%0.8%繳納，投資型財(cái)產(chǎn)保繳納，投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的險(xiǎn)，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的0.08%0.08%繳納，無保證收益的，按繳納，無保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的照業(yè)務(wù)收入的0.05%0.05%繳納；繳納；（二）有保證收益的人壽保險(xiǎn)按照業(yè)務(wù)收入的（二）有保證收益的人壽保險(xiǎn)按照業(yè)務(wù)收入的0.15%0.15%繳納，無保證收繳納，無保證收益的人壽保險(xiǎn)按照業(yè)務(wù)收入的益的人壽保險(xiǎn)按照業(yè)務(wù)收入的0.05%0.05%繳納；繳納；（三）短期健康保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的（三）短期健康保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的0.8%0.8%繳納，長期健康保險(xiǎn)按照繳納，長期健康保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的保費(fèi)收入的0.15%0.15%繳納；繳納；（四）非投資型意外傷害保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的（四）非投資型意外傷害保險(xiǎn)按照保費(fèi)收入的0.8%0.8%繳納，投資型意繳納，投資型意外傷害保險(xiǎn)，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的外傷害保險(xiǎn)，有保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的0.08%0.08%繳納，無保證收繳納，無保證收益的，按照業(yè)務(wù)收入的益的，按照業(yè)務(wù)收入的0.05%0.05%繳納。繳納。本辦法所稱業(yè)務(wù)收入，是指投保人按照保險(xiǎn)合同約定，為購買相應(yīng)本辦法所稱業(yè)務(wù)收入，是指投保人按照保險(xiǎn)合同約定，為購買相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品支付給保險(xiǎn)公司的全部金額。的保險(xiǎn)產(chǎn)品支付給保險(xiǎn)公司的全部金額。28二、保險(xiǎn)保障基金（續(xù)）二、保險(xiǎn)保障基金（續(xù)）（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用 保險(xiǎn)保障基金管理辦法保險(xiǎn)保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第十六條第十六條 有下列情形之一的，可以動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金：有下列情形之一的，可以動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金：（一）保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其清算財(cái)產(chǎn)不足以（一）保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益的；償付保單利益的；（二）中國保監(jiān)會(huì)經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險(xiǎn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可（二）中國保監(jiān)會(huì)經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險(xiǎn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可（二）中國保監(jiān)會(huì)經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險(xiǎn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可（二）中國保監(jiān)會(huì)經(jīng)商有關(guān)部門認(rèn)定，保險(xiǎn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的。能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的。能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的。能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的。第十七條第十七條 動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金，由中國保監(jiān)會(huì)擬定風(fēng)險(xiǎn)處置方案和使動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金，由中國保監(jiān)會(huì)擬定風(fēng)險(xiǎn)處置方案和使用辦法，商有關(guān)部門后，報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。用辦法，商有關(guān)部門后，報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。29（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險(xiǎn)保障基金管理辦法保險(xiǎn)保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第十九條第十九條 保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其清算財(cái)產(chǎn)不足保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益的，保險(xiǎn)保障基金按照下列規(guī)則對非人壽保險(xiǎn)合同的以償付保單利益的，保險(xiǎn)保障基金按照下列規(guī)則對非人壽保險(xiǎn)合同的保單持有人提供救助：保單持有人提供救助：（一）保單持有人的損失在人民幣（一）保單持有人的損失在人民幣5 5萬元以內(nèi)的部分，保險(xiǎn)保障基金萬元以內(nèi)的部分，保險(xiǎn)保障基金予以全額救助；予以全額救助；（二）保單持有人為個(gè)人的，對其損失超過人民幣（二）保單持有人為個(gè)人的，對其損失超過人民幣5 5萬元的部分，保萬元的部分，保險(xiǎn)保障基金的救助金額為超過部分金額的險(xiǎn)保障基金的救助金額為超過部分金額的90%90%；保單持有人為機(jī)構(gòu)的，；保單持有人為機(jī)構(gòu)的，對其損失超過人民幣對其損失超過人民幣5 5萬元的部分，保險(xiǎn)保障基金的救助金額為超過萬元的部分，保險(xiǎn)保障基金的救助金額為超過部分金額的部分金額的80%80%。前款所稱保單持有人的損失，是指保單持有人的保單利益與其從清前款所稱保單持有人的損失，是指保單持有人的保單利益與其從清算財(cái)產(chǎn)中獲得的清償金額之間的差額。算財(cái)產(chǎn)中獲得的清償金額之間的差額。30（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險(xiǎn)保障基金管理辦法保險(xiǎn)保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第二十條第二十條 經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同，必須依法轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同，必須依法轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由中國保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由中國保監(jiān)會(huì)指定經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接收。監(jiān)會(huì)指定經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接收。第二十一條第二十一條 被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司的清算資產(chǎn)不被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司的清算資產(chǎn)不足以償付人壽保險(xiǎn)合同保單利益的，保險(xiǎn)保障基金可以按照下列規(guī)則足以償付人壽保險(xiǎn)合同保單利益的，保險(xiǎn)保障基金可以按照下列規(guī)則向保單受讓公司提供救助：向保單受讓公司提供救助：（一）保單持有人為個(gè)人的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)（一）保單持有人為個(gè)人的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)讓前保單利益的讓前保單利益的9090為限；為限；（二）保單持有人為機(jī)構(gòu)的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)（二）保單持有人為機(jī)構(gòu)的，救助金額以轉(zhuǎn)讓后保單利益不超過轉(zhuǎn)讓前保單利益的讓前保單利益的8080為限。為限。保險(xiǎn)保障基金依照前款規(guī)定向保單受讓公司提供救助的，救助金額保險(xiǎn)保障基金依照前款規(guī)定向保單受讓公司提供救助的，救助金額應(yīng)以保護(hù)中小保單持有人權(quán)益以維護(hù)保險(xiǎn)市場穩(wěn)定，并根據(jù)保險(xiǎn)保障應(yīng)以保護(hù)中小保單持有人權(quán)益以維護(hù)保險(xiǎn)市場穩(wěn)定，并根據(jù)保險(xiǎn)保障基金資金狀況為原則確定?；鹳Y金狀況為原則確定。31（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險(xiǎn)保障基金管理辦法保險(xiǎn)保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第二十二條第二十二條 為保障保單持有人的合法權(quán)益，根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)為保障保單持有人的合法權(quán)益，根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國保監(jiān)會(huì)可會(huì)同有關(guān)部門適時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)保際情況，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國保監(jiān)會(huì)可會(huì)同有關(guān)部門適時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)保障基金的救助金額和比例。障基金的救助金額和比例。第二十三條第二十三條 保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，保險(xiǎn)保障基金保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，保險(xiǎn)保障基金對保單持有人或者保單受讓公司予以救助的，按照下列順序從保險(xiǎn)保對保單持有人或者保單受讓公司予以救助的，按照下列順序從保險(xiǎn)保障基金中扣減：障基金中扣減：（一）被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金余額；（一）被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金余額；（二）其他保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金余額。（二）其他保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金余額。其他保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金余額的扣減金額，按照各保險(xiǎn)公司上一其他保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金余額的扣減金額，按照各保險(xiǎn)公司上一年度市場份額計(jì)算。年度市場份額計(jì)算。32（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（三）保險(xiǎn)保障基金的管理與使用（續(xù)）（續(xù)）保險(xiǎn)保障基金管理辦法保險(xiǎn)保障基金管理辦法（20082008年版）年版）第二十五條第二十五條 下列業(yè)務(wù)不屬于保險(xiǎn)保障基金的救助范圍，不繳納保險(xiǎn)下列業(yè)務(wù)不屬于保險(xiǎn)保障基金的救助范圍，不繳納保險(xiǎn)保障基金：保障基金：（一）保險(xiǎn)公司承保的境外直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（一）保險(xiǎn)公司承保的境外直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（二）保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)；（二）保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)；（三）由國務(wù)院確定的國家財(cái)政承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（三）由國務(wù)院確定的國家財(cái)政承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（四）保險(xiǎn)公司從事的企業(yè)年金受托人、賬戶管理人等企業(yè)年金管（四）保險(xiǎn)公司從事的企業(yè)年金受托人、賬戶管理人等企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)；理業(yè)務(wù)；（五）中國保監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門認(rèn)定的其他不屬于保險(xiǎn)保障基金救（五）中國保監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門認(rèn)定的其他不屬于保險(xiǎn)保障基金救助范圍的業(yè)務(wù)。助范圍的業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其董事、高級管理人員或保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)，其董事、高級管理人員或者股東因違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，對公司被依法撤銷者股東因違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，對公司被依法撤銷或者依法實(shí)施破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任的，對該董事、高級管理人員在該?；蛘咭婪▽?shí)施破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任的，對該董事、高級管理人員在該保險(xiǎn)公司持有的保單利益、該股東在該保險(xiǎn)公司持有的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)的險(xiǎn)公司持有的保單利益、該股東在該保險(xiǎn)公司持有的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)的保單利益，保險(xiǎn)保障基金不予救助。保單利益，保險(xiǎn)保障基金不予救助。33第三節(jié)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)則第三節(jié)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)則一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用與其監(jiān)管的重要性一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用與其監(jiān)管的重要性 承保利潤與投資利潤承保利潤與投資利潤 金融市場上保險(xiǎn)公司作為機(jī)構(gòu)投資者的地位金融市場上保險(xiǎn)公司作為機(jī)構(gòu)投資者的地位二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的演變二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的演變（一）早期的嚴(yán)格限制原則（一）早期的嚴(yán)格限制原則我國原我國原保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法（19951995年版年版）第）第104104條規(guī)定：條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和向企業(yè)投資和向企業(yè)投資和向企業(yè)投資和向企業(yè)投資。保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金和具體項(xiàng)目的資金占其資金總額的具體比例，由金保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金和具體項(xiàng)目的資金占其資金總額的具體比例，由金融監(jiān)督管理部門規(guī)定。融監(jiān)督管理部門規(guī)定。”34二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的演變（續(xù)）二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的演變（續(xù)）（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用的逐步放松管制（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用的逐步放松管制 保險(xiǎn)公司投資證券投資基金管理暫行辦法保險(xiǎn)公司投資證券投資基金管理暫行辦法（19991999年年頒布）頒布）保險(xiǎn)公司購買中央企業(yè)債券管理辦法保險(xiǎn)公司購買中央企業(yè)債券管理辦法（19991999年頒布）年頒布）關(guān)于批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司在全國銀行間同業(yè)市場辦理債券回購業(yè)務(wù)的通知關(guān)于批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司在全國銀行間同業(yè)市場辦理債券回購業(yè)務(wù)的通知（19991999年頒布年頒布）我國原我國原保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法（20022002年版年版）第）第105105條規(guī)定：條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外的企業(yè)的企業(yè)的企業(yè)的企業(yè)。保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金和具體項(xiàng)目的資金占其資金總額的具體比例，由保保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金和具體項(xiàng)目的資金占其資金總額的具體比例，由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。”35第一百零五條保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；（三）投資不動(dòng)產(chǎn)；（四）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的具體管理辦法，由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前兩款的規(guī)定制定。保險(xiǎn)法36（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展 保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第十五條第十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用，不得有下保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用，不得有下列行為：列行為：（一）存款于非銀行金融機(jī)構(gòu)；（一）存款于非銀行金融機(jī)構(gòu)；（二）買入被交易所實(shí)行（二）買入被交易所實(shí)行“特別處理特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處 理理”的股票；的股票；（三）投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)預(yù)期或者資產(chǎn)增值價(jià)值、高污染等不符（三）投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)預(yù)期或者資產(chǎn)增值價(jià)值、高污染等不符 合國家產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目的企業(yè)股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)；合國家產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目的企業(yè)股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；（五）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資；（五）從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資；（六）將保險(xiǎn)資金運(yùn)用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保或者發(fā)放貸款（六）將保險(xiǎn)資金運(yùn)用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)?；蛘甙l(fā)放貸款 ，個(gè)人保單質(zhì)押貸款除外；，個(gè)人保單質(zhì)押貸款除外；（七）中國保監(jiān)會(huì)禁止的其他投資行為。（七）中國保監(jiān)會(huì)禁止的其他投資行為。中國保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)有關(guān)情況對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。中國保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)有關(guān)情況對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。37（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第十六條第十六條 比例要求：比例要求：（一）投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和（一）投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；（二）投資于無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余（二）投資于無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的2020；（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的產(chǎn)的2020；（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的總資產(chǎn)的4 4，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；（五）投資于不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（五）投資于不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的1010；投資；投資于不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的于不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3 3，兩項(xiàng)，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的1010；（六）投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計(jì)劃的賬面余額不高于本公司上季末總資（六）投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計(jì)劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的產(chǎn)的1010;38（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第十三條第十三條 保險(xiǎn)資金采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資的不動(dòng)產(chǎn)，僅保險(xiǎn)資金采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資的不動(dòng)產(chǎn)，僅限于商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、辦公不動(dòng)產(chǎn)、與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等限于商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、辦公不動(dòng)產(chǎn)、與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動(dòng)產(chǎn)及自用性不動(dòng)產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)及自用性不動(dòng)產(chǎn)。第十六條第十六條 保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，不得有下列行為：保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，不得有下列行為：（一）提供無擔(dān)保債權(quán)融資；（一）提供無擔(dān)保債權(quán)融資；（二）以所投資的不動(dòng)產(chǎn)提供抵押擔(dān)保；（二）以所投資的不動(dòng)產(chǎn)提供抵押擔(dān)保；（三）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅；（三）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）；（四）直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）；（五）投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公（五）投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外），或者以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)。已投資設(shè)立或者已控股房司除外），或者以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)。已投資設(shè)立或者已控股房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出；地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出；39（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）第二條第二條 本辦法所稱股權(quán)，是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依本辦法所稱股權(quán)，是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依法設(shè)立和注冊登記，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和法設(shè)立和注冊登記，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)（以下簡稱企業(yè)股權(quán)）。有限責(zé)任公司的股權(quán)（以下簡稱企業(yè)股權(quán)）。第三條第三條 保險(xiǎn)資金可以直接投資企業(yè)股權(quán)或者間接投資企業(yè)股權(quán)（以下簡稱保險(xiǎn)資金可以直接投資企業(yè)股權(quán)或者間接投資企業(yè)股權(quán)（以下簡稱直接投資股權(quán)和間接投資股權(quán)）。直接投資股權(quán)和間接投資股權(quán)）。直接投資股權(quán)，是指保險(xiǎn)公司（含保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司，下同）以出資人直接投資股權(quán)，是指保險(xiǎn)公司（含保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司，下同）以出資人名義投資并持有企業(yè)股權(quán)的行為；間接投資股權(quán)，是指保險(xiǎn)公司投資股權(quán)投名義投資并持有企業(yè)股權(quán)的行為；間接投資股權(quán)，是指保險(xiǎn)公司投資股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品（以下簡稱投資基金）的行為。（以下簡稱投資基金）的行為。40（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法（20102010年頒布）年頒布）十五條十五條 保險(xiǎn)公司投資企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合下列比例規(guī)定：保險(xiǎn)公司投資企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合下列比例規(guī)定：（一）投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（一）投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；投資股權(quán)投資基金等未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公投資股權(quán)投資基金等未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)司上季末總資產(chǎn)的的4 4，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5 5；（二）直接投資股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)，除重大股權(quán)投資外，（二）直接投資股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)，除重大股權(quán)投資外，投資同一企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)的投資同一企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)的3030；（三）投資同一投資基金的賬面余額，不超過該基金發(fā)行規(guī)模的（三）投資同一投資基金的賬面余額，不超過該基金發(fā)行規(guī)模的2020。41（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）20122012年投資新政：年投資新政：保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易規(guī)保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易規(guī)定定保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品保險(xiǎn)資產(chǎn)配置管理暫行辦法保險(xiǎn)資產(chǎn)配置管理暫行辦法關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問題關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問題保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法 42（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則的新發(fā)展（續(xù)）2013-20142013-2014年年投資投資新規(guī)：新規(guī)：關(guān)于試行關(guān)于試行保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級分類指引保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級分類指引的通知的通知 關(guān)于保險(xiǎn)資金投資優(yōu)先股有關(guān)事項(xiàng)的通知關(guān)于保險(xiǎn)資金投資優(yōu)先股有關(guān)事項(xiàng)的通知 關(guān)于關(guān)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用信息披露準(zhǔn)則第保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用信息披露準(zhǔn)則第1 1號：關(guān)聯(lián)交易號：關(guān)聯(lián)交易的通知的通知 關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知 關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票等有關(guān)問題的通知關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票等有關(guān)問題的通知 關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知 關(guān)于債權(quán)投資計(jì)劃注冊有關(guān)事項(xiàng)的關(guān)于債權(quán)投資計(jì)劃注冊有關(guān)事項(xiàng)的通知通知