企業(yè)財務預警管理概要(doc 145頁)

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1、序 言世界經(jīng)濟一體化步伐正在加快，隨著我國加入WTO和社會主義市場經(jīng)濟體系的逐步建立和完善，企業(yè)所面對的國內(nèi)外競爭日趨激烈，面臨的內(nèi)外部環(huán)境更加復雜。如何適應環(huán)境的變化，提高抗風險能力成為擺在企業(yè)管理者面前的一個現(xiàn)實而嚴峻的問題，傳統(tǒng)的管理理論和方法遇到了挑戰(zhàn)，要想在競爭中立于不敗之地，我們必須不斷進行管理創(chuàng)新。在這種形勢下，預警管理作為一種解決上述問題的創(chuàng)新理論，它的重要性日益突現(xiàn)出來，而國內(nèi)外有關(guān)人士的探索和當代信息技術(shù)的發(fā)展為我們對建立企業(yè)預警體系的研究提供了理論和技術(shù)上的支持。企業(yè)是一個復雜的系統(tǒng)，由許多子系統(tǒng)構(gòu)成，包括研發(fā)、供應、生產(chǎn)、營銷、人力資源、戰(zhàn)略管理、財務管理和后勤管理等眾

2、多子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)既相對獨立又相互聯(lián)系。建立企業(yè)預警體系如何找準切入點，由此洞察其他各個子系統(tǒng)，最終把握企業(yè)整體，決定著研究的成敗。綜觀國內(nèi)外研究成果，其研究的切入點往往是企業(yè)營銷和財務管理。經(jīng)過深入研究和思考，我們認為預警的最大特點是事前控制和量化管理，而從量化管理的角度考慮，財務管理最為可行，因而選擇了財務預警為突破口。本報告的研究主要有如下特點：（1）在研究宗旨上，強調(diào)了理論與實踐的密切結(jié)合。以往國內(nèi)外有關(guān)人士的研究更多局限于理論上的探討，而如何具體應用到企業(yè)管理實踐則涉及不多。本次研究緊密結(jié)合企業(yè)實際，對預警理論如何應用于企業(yè)管理做出了許多有益的探索。（2）在研究方法上，強調(diào)了實證調(diào)

3、查和邏輯分析。進行了大量的現(xiàn)場調(diào)研，所涉及的企業(yè)涵蓋機械、交通、輕工、冶金、汽車和煤炭等行業(yè)，從中收集了大量的一手資料。對于收集到的資料采用了一系列系統(tǒng)的研究方法，包括流程分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、趨勢分析法、現(xiàn)場調(diào)查法和專家咨詢法，以支持研究結(jié)論。（3）在研究成果上，搭建起了財務預警體系的框架。研究報告共分三大部分，其中第一部分屬于緒論，介紹了企業(yè)預警和企業(yè)財務預警的基本理論和方法；第二部分為財務預警實務，介紹了財務預警體系各個子系統(tǒng)的預警方法和基本要求，其中包括企業(yè)營銷、生產(chǎn)、采購供應、基礎(chǔ)管理、投資、籌資、資金計劃和財務報表分析等；第三部分為財務危機管理，是財務預警體系的后期保障。

4、毫無疑問，同任何先進的管理理論一樣，企業(yè)要實施財務預警管理體系必須具備一定的基礎(chǔ)，包括扎實的基礎(chǔ)工作、真實的信息傳遞和協(xié)調(diào)的企業(yè)組織等，特別是要有高素質(zhì)的領(lǐng)導團隊和職工隊伍，這是我們必須強調(diào)的，否則任何完善的預警管理制度都將形同虛設。研究過程中查閱了大量國內(nèi)外最新資料，充分吸收有關(guān)研究成果并咨詢有關(guān)專家和教授，特別是山東瑞華管理咨詢公司的專家顧問團提供了許多寶貴的意見；在實際調(diào)研中，許多企業(yè)領(lǐng)導人提出了頗有價值的見解。在此，我們一并表示謝意。由于企業(yè)財務預警管理是一個嶄新的課題，加之時間倉促和研究人員涉獵領(lǐng)域的局限，研究報告中肯定存在不足之處，敬請讀者批評指正。企業(yè)財務預警管理體系研究課題組二

5、二年十二月目 錄摘 要10第一章 企業(yè)預警管理概要18一、 開展企業(yè)預警管理研究的必要性和現(xiàn)實性18（一）開展企業(yè)預警管理研究的必要性18（二）開展企業(yè)預警管理研究的現(xiàn)實性20二、 國內(nèi)外企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢21（一）國際上企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展21（二）我國企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展21三、企業(yè)預警管理與一般管理的關(guān)系22（一）企業(yè)預警管理與一般管理的關(guān)系22（二）企業(yè)預警管理與危機管理、風險管理的關(guān)系23四、 企業(yè)預警管理的幾個基本范疇24（一）企業(yè)生命周期理論24（二）價值鏈理論25（三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論26五、 企業(yè)預警管理所包涵的內(nèi)容27第二章 企業(yè)財務預警管理概要

6、29一、 企業(yè)財務預警的概念29（一）企業(yè)財務預警管理的概念和特點29（二）國內(nèi)外財務預警管理研究現(xiàn)狀和分析30（三）我們對財務預警管理研究的貢獻32（四）企業(yè)財務預警管理與其他管理的關(guān)系32二、 企業(yè)財務預警管理的目標和功能33（一）企業(yè)財務預警管理的目標34（二）企業(yè)財務預警管理的功能35三、 企業(yè)財務預警管理的內(nèi)容36（一）企業(yè)資金流動過程36（二）企業(yè)財務預警管理的基本內(nèi)容37（三）企業(yè)財務預警系統(tǒng)組成38四、企業(yè)財務預警體系的建立及相關(guān)問題39（一）建立企業(yè)財務預警體系的原則39（二）建立企業(yè)財務預警體系的基本前提40（三）企業(yè)財務預警體系的基本結(jié)構(gòu)42（四）建立企業(yè)財務預警體系的程

7、序42（五）建立企業(yè)財務預警體系的方法43（六）企業(yè)財務預警體系的動態(tài)管理49（七）企業(yè)財務預警信息管理系統(tǒng)50第三章 企業(yè)財務環(huán)境預警51一、企業(yè)外部財務環(huán)境預警51二、企業(yè)內(nèi)部財務環(huán)境預警52第四章 企業(yè)營銷活動財務預警53一、 企業(yè)銷售業(yè)務管理總流程財務預警54二、 企業(yè)營銷活動關(guān)鍵環(huán)節(jié)財務預警56（一）銷售計劃管理預警56（二）銷售合同管理預警58（三）貨款回收管理預警60（四）消費者投訴管理預警68（五）銷售費用管理預警68（六）銷售稅金管理預警68第五章 企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警68一、企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務流程68二、企業(yè)生產(chǎn)活動財務管理流程68三、企業(yè)生產(chǎn)活動財務管理存在的一般問題68

8、四、企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警指標68五、企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警一般對策68第六章 企業(yè)采購供應活動財務預警68一、企業(yè)采購供應業(yè)務活動分析68（一）采購供應活動總流程68（二）采購供應計劃業(yè)務流程68（三）簽訂合同業(yè)務流程68（四）驗收、入庫業(yè)務流程68（五）倉儲、出庫、盤點業(yè)務流程68（六）付款業(yè)務流程68二、 企業(yè)采購供應活動財務管理存在的一般問題68三、 企業(yè)采購供應活動財務預警指標體系設置和對策68第七章 工程項目與固定資產(chǎn)財務預警68一、 工程項目財務預警68（一）工程項目財務管理存在的一般問題68（二）工程項目財務預警指標與對策68二、 固定資產(chǎn)財務預警68（一）固定資產(chǎn)財務管理流程分析

9、68（二）固定資產(chǎn)財務管理存在的一般問題68（三）固定資產(chǎn)財務預警指標設計68（四）固定資產(chǎn)財務預警對策68第八章 企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務預警68一、企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務管理存在的主要問題68二、企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務預警指標設置及對策68第九章 企業(yè)籌資活動財務預警68一、短期借款預警68二、票據(jù)融資預警68三、商業(yè)信用融資預警68四、中長期借款預警68五、權(quán)益性融資預警68六、財務費用管理預警68第十章 企業(yè)對外投資活動財務預警68一、企業(yè)對外投資業(yè)務管理流程分析68二、企業(yè)對外投資財務管理存在的主要問題68三、企業(yè)對外投資財務預警指標設計68四、企業(yè)對外投資財務預警的一般對策68第十一章 企

10、業(yè)貨幣資金管理預警68一、 企業(yè)資金計劃與貨幣資金管理流程68（一）企業(yè)資金計劃在財務管理中的地位68（二）貨幣資金的概念68（三）企業(yè)資金計劃流程和貨幣資金的管理68二、 企業(yè)資金計劃與貨幣資金管理存在的一般問題68三、 企業(yè)貨幣資金財務預警指標體系68四、 企業(yè)貨幣資金財務預警的一般對策68第十二章 企業(yè)財務報表分析預警68一、 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)分析預警68（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要預警指標和合理波動區(qū)間確定68（二）負債籌資結(jié)構(gòu)主要預警指標和合理波動區(qū)間確定68二、 償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力預警68（一）償債能力分析預警68（二）營運能力分析預警68（三）盈利能力分析預警68（四

11、）發(fā)展能力分析預警68三、 現(xiàn)金流量分析預警68四、 企業(yè)綜合分析預警68五、 或有事項預警68（一）對外擔保預警68（二）質(zhì)量索賠預警68（三）未決訴訟預警68第十三章 企業(yè)財務組織預警68一、財務組織管理預警的內(nèi)容68二、財務組織管理擔負的主要職責68三、財務組織管理主要關(guān)注點及常見問題68四、財務組織管理警情預報68五、財務組織預警應對措施68第十四章 財務危機管理68主要參考文獻68企 業(yè) 財 務 預 警 管 理 研 究摘 要面對錯綜復雜變化無常的外部市場，面對日益成熟個性化需求日益增強的消費者，對于剛剛從計劃經(jīng)濟邁入市場經(jīng)濟中國企業(yè)來講，傳統(tǒng)的管理理念和方法日益受到質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，企業(yè)要

12、在生存中求發(fā)展，在發(fā)展中求壯大，健體強身、防微杜漸日益受到企業(yè)的重視，企業(yè)預警管理應運而生。一、我們對企業(yè)預警管理理論的發(fā)展企業(yè)發(fā)展歷史證明，如果企業(yè)能夠居安思危，充分認識到預警的重要性，及時發(fā)現(xiàn)警情信號，并采取相應措施，就不會有三株、巨人集團的衰敗。痛苦的教訓表明建立企業(yè)預警體系，不斷提高企業(yè)抗風險能力對企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。盡管國內(nèi)外對企業(yè)預警管理已經(jīng)研究了幾十年，但是至今沒有形成系統(tǒng)的理論和方法，特別是國內(nèi)研究和發(fā)展，既沒有在理論界形成共鳴，也沒有在企業(yè)管理中得到推廣。為了加快我國對企業(yè)預警管理研究的步伐，借鑒國內(nèi)外先進的管理理論和方法，通過對國內(nèi)眾多企業(yè)的調(diào)查了解，我們

13、提出了企業(yè)預警管理框架理論，將企業(yè)經(jīng)營活動分為三大部分：頂端為增值主活動，中間為以物流、信息流和資金流組成的支撐架構(gòu)，底層為企業(yè)基礎(chǔ)管理。企業(yè)預警就是對企業(yè)各項經(jīng)營活動的監(jiān)測、報警和處理，它不同于風險管理和危機管理，而是對傳統(tǒng)管理理論的發(fā)展和提升。二、企業(yè)財務預警管理體系研究1、我們研究的特點和突破企業(yè)財務預警體系是企業(yè)預警體系的一個重要組成部分，從國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展來看，企業(yè)失敗往往起端于財務環(huán)節(jié)。國內(nèi)外廣泛開展了財務預警的研究，但在指導思想、方法體系、信息來源上都存在較大缺陷，特別是在實際操作運用方面，不利于企業(yè)財務預警體系的建立和管理。我們所提出的財務預警體系，是指在研究分析企業(yè)資金流動規(guī)律

14、的基礎(chǔ)上，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管理失誤和管理波動信號，適時發(fā)出警報，建議采取相應措施，并形成免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務風險的能力，使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。我們的研究不同于傳統(tǒng)的財務預警研究，在指導思想上更注重于實用，更注重于事前管理和過程控制；在方法體系上滲透到企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)，更注重于數(shù)據(jù)的采集和方法的選??；在信息來源上更注重于企業(yè)會計信息的利用和挖掘，更注重于對企業(yè)現(xiàn)有信息管理系統(tǒng)的利用和發(fā)展，更注重于對企業(yè)其他管理系統(tǒng)信息的溝通和共享。我們所建立的企業(yè)財務預警體系不僅能夠隨時

15、捕捉企業(yè)財務管理活動中的各種漏洞、失誤和重大隱患，不僅能夠使企業(yè)領(lǐng)導從繁瑣的日常事務中解脫出來，而且能夠提高企業(yè)的風險意識，通過建立預警體系，為企業(yè)提供一個安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)上下形成更強的合力。2、企業(yè)財務預警體系架構(gòu)企業(yè)財務預警是對資金流動過程和效果的預警。企業(yè)資金流動過程主要是籌集、運用、投資和分配，從目前我國企業(yè)實際來看，其分配環(huán)節(jié)風險因素較少，因此，我們所提供的財務預警體系是在企業(yè)財務環(huán)境相對穩(wěn)定的條件下，對資金籌集、投資和運用的預警。在建立資金運用預警體系過程中，我們從客戶需求和價值鏈出發(fā)，分別建立了營銷、生產(chǎn)、采購供應、基礎(chǔ)管理活動的財務預警。為了保證企業(yè)資金運行過程的良好

16、銜接和總體效果，我們專門對資金流動的中心環(huán)節(jié)即貨幣資金建立了預警體系，同時建立了財務報表分析預警系統(tǒng)。為了保證企業(yè)財務管理活動和預警體系的良性運轉(zhuǎn)，我們也需要關(guān)注財務組織系統(tǒng)，關(guān)注財務預警處理不妥所形成的財務危機的管理。企業(yè)財務預警體系結(jié)構(gòu)可參見本報告第二部分圖2-6。本報告所建立的財務預警體系是以生產(chǎn)制造型企業(yè)為例的，企業(yè)在具體應用時，可根據(jù)自己的實際情況進行調(diào)整，如根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)選擇預警管理的范圍；根據(jù)企業(yè)的實力選擇實施的步驟；根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇適當?shù)念A警指標等。3、建立企業(yè)財務預警體系的程序和方法建立企業(yè)財務預警體系應執(zhí)行以下程序：（1）制定企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略（2）分析資金管理業(yè)務流程

17、（3）分析資金管理關(guān)鍵活動（4）調(diào)查了解企業(yè)資金管理業(yè)務流程的薄弱環(huán)節(jié)（5）確定企業(yè)財務預警體系及指標構(gòu)成（6）確定預警指標標準值、合理波動區(qū)間和臨界點（7）明確預警指標的收集渠道、方法和口徑（8）規(guī)定財務警報的發(fā)出規(guī)則（9）分析警報原因，建立決策反應機制（10）制定財務預警的對策在建立企業(yè)財務預警體系過程中，我們以控制論、系統(tǒng)論、信息論為理論基礎(chǔ)，綜合運用了流程分析法、趨勢分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、觀察法、調(diào)查法和專家咨詢法等，考慮企業(yè)信息管理系統(tǒng)現(xiàn)狀，借助計算機、局域網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代設備和手段，并進行動態(tài)調(diào)整，以達到及時、高效、準確的目的。三、企業(yè)財務預警體系的具體內(nèi)容1、企業(yè)財務環(huán)

18、境預警我們所建立的企業(yè)財務預警體系基本前提之一是企業(yè)內(nèi)外部財務管理環(huán)境不發(fā)生重大變化，因此，企業(yè)應當關(guān)注企業(yè)內(nèi)外部財務管理環(huán)境，一旦發(fā)生重大變化，就要適時調(diào)整財務預警體系，以適應新條件的要求。2、企業(yè)資金運用活動預警企業(yè)資金運用主要反映在采購、生產(chǎn)、營銷和基礎(chǔ)管理活動中，從其循環(huán)過程看，一部分購買原材料，一部分以人工費用進入生產(chǎn)成本和費用，一部分購入固定資產(chǎn)，以折舊的形式進入成本和費用?？蛻羰瞧髽I(yè)的上帝，企業(yè)的各項經(jīng)營活動都要以客戶為中心展開，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，營銷是企業(yè)的龍頭。財務是為營銷服務的，因此，我們的財務預警體系，是站在資金角度，全面跟蹤、反映、監(jiān)督、評價企業(yè)增值業(yè)務

19、過程。（1） 企業(yè)營銷活動財務預警在對銷售業(yè)務總流程進行分析的基礎(chǔ)上，將整個銷售業(yè)務分解為銷售計劃管理、銷售合同管理、貨款回收管理、消費者投訴管理、銷售費用管理、銷售稅金管理等幾個關(guān)鍵流程。對每個分解后的關(guān)鍵流程進行了詳細的分析，指出了各個流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)及常見問題，設置了銷售增長率、銷售利潤率、月度計劃完成程度、合同違約率、轉(zhuǎn)賬票據(jù)差錯率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、重點客戶回款率、逾期應收賬款回收率、消費者投訴率、銷售費用增長率與銷售收入增長率之比、稅金與銷售收入比率等預警指標。對大多數(shù)預警指標，指出了其數(shù)值變化與警情程度的關(guān)系，闡述了各種警情的相應對策。（2） 企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警為了提高客戶滿意度，準

20、確了解和把握客戶需求，努力開發(fā)適銷對路的新產(chǎn)品，并高效率的開展生產(chǎn)活動，企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)是營銷和生產(chǎn)的中間環(huán)節(jié)，我們統(tǒng)一把它們稱為生產(chǎn)活動。企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的主要風險是市場和技術(shù)風險，其財務風險主要體現(xiàn)在資金計劃和落實上。隨著標準化、自動化、電子化的推廣和普及，企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的不可控因素越來越少，產(chǎn)品制造成本比重也越來越低，從財務預警角度出發(fā)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需要預警的因素并不多。企業(yè)可建立車間和總廠兩級財務預警體系，主要預警指標有單位主要原材料消耗差異率、單位人工差異率、單位變動制造費用差異率和生產(chǎn)責任事故損失額等。由于價格因素往往并不是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的責任，因此，應盡量使用數(shù)量指標。（3）企業(yè)采購供應活動

21、財務預警為了保證企業(yè)生產(chǎn)活動的正常進行，企業(yè)必須加強采購供應的管理，提高資金利用效率。在企業(yè)采購供應業(yè)務流程中，制定采購計劃、簽訂合同、入庫保管、出庫、付款和盤點是其關(guān)鍵環(huán)節(jié)。針對上述關(guān)鍵環(huán)節(jié)，結(jié)合企業(yè)實際和容易出現(xiàn)的問題，提出了采購供應活動財務預警體系和對策建議。其主要預警指標有：采購計劃變化率、價格差異率、供貨時間差異、應付款周轉(zhuǎn)率、主要原材料庫存量、盤點差異率、付款逾期率等。（4）工程項目與固定資產(chǎn)財務預警由于固定資產(chǎn)財務預警本身具有的特殊性，我們專門建立了工程項目與固定資產(chǎn)財務預警體系。工程項目與固定資產(chǎn)財務預警的核心是項目論證、資金供應保障、資產(chǎn)合理有效使用和及時更新。其主要預警指標

22、為：資金需求變化率、資金到位率、固定資產(chǎn)成新率、固定資產(chǎn)閑置率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)與長期資金的比率、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)比率和重要固定資產(chǎn)維修費用增長率等。（5）企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務預警企業(yè)基礎(chǔ)管理活動的財務預警主要是管理費用的預警管理，我們主要是對目前管理費用進行結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，并同行業(yè)資料進行比較，確定異常費用項目，作為預警的重點。對策主要是進行費用預算控制，并進行嚴格考核。3、企業(yè)籌資活動預警籌資活動預警以籌資方式的不同分項目進行的。主要包括短期借款、票據(jù)融資、商業(yè)信用、中長期借款和權(quán)益融資預警，對籌資活動中的不同情況提供了比較詳細的對策方案。所提供的預警指標主要有籌資方式所占比

23、重、籌資增長率、付款逾期率、應收應付配合率、財務費用增長率、財務費用水平、利息支付率和留存收益增長率等。4、企業(yè)對外投資活動預警對外投資是資金循環(huán)運用過程中產(chǎn)生了剩余，企業(yè)為了獲得更高的收益，以長期投資為目的，實施的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的投資。對外投資具有金額大、期限長、風險大等特點，稍有不慎會導致全盤皆輸?shù)慕Y(jié)局，因此，應十分重視長期投資的財務預警。企業(yè)對外投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是項目論證、投資款撥付、項目管理和處置等。對外投資的財務預警指標分別適用于對外投資的不同階段，包括發(fā)現(xiàn)重大虛假信息、證券投資跌價損失率、投資收益率變化率和經(jīng)濟增加值等。5、貨幣資金管理和報表分析預警資金計劃和貨幣資金管理是保證

24、資金良性循環(huán)的神經(jīng)指揮系統(tǒng)和動力系統(tǒng)。其預警指標主要是計劃變化率和合理保險儲備量的選擇。對資金運行結(jié)果的跟蹤分析是促使資金健康運行的必要保證。在財務報表分析方面，國內(nèi)外已經(jīng)有比較成熟的體系和方法，主要是償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力的分析，也可以進行企業(yè)安全率、Z值計分的評價。在企業(yè)財務預警體系中，或有事項應當?shù)玫阶銐虻闹匾?，特別是那些風險意識較差、內(nèi)部控制比較薄弱的企業(yè)，或有事項往往能導致一些致命性的問題。其主要預警指標有無原則對外擔保和被第三方追索等。6、財務組織預警健全高效的財務組織系統(tǒng)是財務預警體系運行的基礎(chǔ)和保障，同時也是財務預警所應關(guān)注的重要方面。重點介紹了財務組織管理預警

25、的內(nèi)容、財務組織擔負的職責、財務組織管理主要關(guān)注點及常見問題等內(nèi)容。通過設置管理功能完備率、管理制度完備率、規(guī)章制度合理率和管理行為差錯率等預警指標，建立了財務組織管理預警體系及各種警情的相應對策。四、財務危機管理企業(yè)建立財務預警體系后，發(fā)現(xiàn)警情處理不當，有可能產(chǎn)生財務危機，危及企業(yè)的生存。企業(yè)財務危機管理是財務預警管理的補充和后續(xù)支持。第一章 企業(yè)預警管理概要在新的歷史時期，我國企業(yè)將要面臨更加健全、統(tǒng)一、開放、競爭、有序的現(xiàn)代市場體系，要在更大范圍、更廣泛領(lǐng)域和更高層次上參與國際合作與競爭，企業(yè)要生存，企業(yè)要發(fā)展，那種因循守舊、墨守成規(guī)的思想和理念已經(jīng)越來越不適應當代經(jīng)濟發(fā)展的需要，傳統(tǒng)的

26、管理理念和方法受到質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，居安思危、與時俱進成為企業(yè)經(jīng)營的主旋律，改革要有新思路，發(fā)展要有新舉措，管理要有新方法。在建立現(xiàn)代管理機制的基礎(chǔ)上建立預警體系，已經(jīng)引起國內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注，并被日益證明是一種行之有效的管理理念和方法。一、 開展企業(yè)預警管理研究的必要性和現(xiàn)實性（一）開展企業(yè)預警管理研究的必要性1、加入WTO后，隨著國際經(jīng)濟一體化步伐的加快，日益加劇的市場競爭要求企業(yè)必須樹立和加強危機意識。加入WTO意味著企業(yè)不僅面臨國內(nèi)競爭，而且也意味著必須按照國際規(guī)則參與市場競爭，必須經(jīng)過國際大風大浪的洗禮和鍛煉。企業(yè)所面臨的競爭壓力來自于日益成熟和需求多樣化的客戶、現(xiàn)實競爭對手、潛在競爭對手、替

27、代品和供應商等。2、企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風險因素增多，客觀上要求企業(yè)設立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理。古人云：富不過三代，企業(yè)亦然。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣都是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的1%。日本學術(shù)振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到1982年的10次總資產(chǎn)排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。1983年殼牌石油公司的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，1970年名列財富雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有13已經(jīng)銷聲匿跡。許多研究表明，在企業(yè)的演進和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同

28、時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應能力和抗風險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中的稍微一點失誤或疏忽就很可能造成危機，因此，企業(yè)必須始終處于高度的警惕狀態(tài)。3、信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時間內(nèi)做出決策和反應，建立預警管理體系可提升企業(yè)的反應能力。當代社會已經(jīng)進入到知識經(jīng)濟時代。新技術(shù)、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。隨著IT技術(shù)的發(fā)展，當代社會信息化程度越來越高，各種信息涌向企業(yè)，在激烈的市場競爭中，誰的信息化管理水平高，誰就主動，誰的決策

29、反應速度快，誰就搶占良機，企業(yè)一步失誤可能會遭受致命性的打擊，企業(yè)預警管理正是基于這種考慮而產(chǎn)生和發(fā)展的。4、傳統(tǒng)企業(yè)管理理論在研究方法和應用實務中有缺失。傳統(tǒng)理論注重于企業(yè)成功管理的研究，注重于企業(yè)發(fā)展的研究，忽視了企業(yè)風險失誤的研究，忽視了企業(yè)預防強身的研究，造成企業(yè)在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機。企業(yè)預警管理則可以彌補傳統(tǒng)管理理論的不足。（二）開展企業(yè)預警管理研究的現(xiàn)實性1、我國正處于新舊機制轉(zhuǎn)軌時期，企業(yè)將面臨各種新情況新問題。當前我國正逐步建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制，舊體制仍留有各種痕跡，新秩序又沒有建立起來，新舊的磨擦難免會出現(xiàn)各種問題，每個企業(yè)都要關(guān)注和適應這種

30、環(huán)境，即使是風頭正勁的企業(yè)也不可高枕無憂，需要建立預警機制。2、我國企業(yè)由于基礎(chǔ)差，規(guī)模小，歷史短，經(jīng)驗不足，面對日益激烈的國際競爭，其生命力十分脆弱，要求企業(yè)建立預警體系增強抗風險能力。我國大多數(shù)企業(yè)特別是國有企業(yè)已經(jīng)比較適應于過去那種不規(guī)范的市場經(jīng)濟和競爭環(huán)境，面對變化莫測、錯綜復雜的國際競爭顯得十分被動，從目前來看，我國真正能夠與國際跨國集團相抗衡的企業(yè)寥寥無幾，普遍是規(guī)模小，競爭力差，經(jīng)驗不足。從我國實施破產(chǎn)法以來，受理的案件呈上升趨勢，目前我國有相當比例的企業(yè)正在破產(chǎn)的邊緣苦苦掙扎，部分企業(yè)領(lǐng)導忙于各種風險和危機的處理，已經(jīng)無暇顧及企業(yè)的日常經(jīng)營管理，企業(yè)管理決策機構(gòu)成了消防隊，主要

31、領(lǐng)導成了消防隊隊長?？傊?，面對變化莫測的外部競爭環(huán)境，面對需求多樣化的消費者，面對虎視眈眈的跨國公司，建立和完善企業(yè)預警管理機制迫不及待。如果我們的企業(yè)能夠提早認識到企業(yè)預警的重要性，就不會有安然事件的發(fā)生，也不會有三株、巨人集團的衰敗。事實表明，建立企業(yè)預警機制，對提高我國企業(yè)的競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。二、 國內(nèi)外企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢（一）國際上企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展1929年伴隨嚴重的世界經(jīng)濟危機，國際上掀起了企業(yè)預警管理的高潮。隨著企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境、競爭環(huán)境和經(jīng)營情況的復雜化和多樣化，國際上著名專家和教授主要進行了企業(yè)危機、企業(yè)風險管理等方面的研究

32、，但從總體上來看，國外學者對企業(yè)預警管理仍沒有形成系統(tǒng)的理論和方法體系。（二）我國企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展國內(nèi)很多學者和專家教授對企業(yè)預警管理進行了有益的探索，研究成果經(jīng)常見諸于各種報紙和期刊，目前企業(yè)預警管理已成為企業(yè)管理研究的一個熱點。1990年，國家自然科學基金委員會管理科學組先后支持佘廉等人從事企業(yè)預警研究，并于1999年出版了企業(yè)預警管理叢書。2001年以武漢理工大學謝科范教授為主的專題組開展了企業(yè)生存風險的研究。從我國對企業(yè)預警管理研究來看，能夠形成系統(tǒng)可操作的研究成果鳳毛麟角。我國專家教授更多的注重了企業(yè)預警管理理論的探討，忽視了企業(yè)實際運用的指導，我國開展企業(yè)預警管理研究十幾

33、年來，有關(guān)研究成果既沒有在理論方面形成共鳴，引發(fā)更深入的討論，也沒有在企業(yè)界產(chǎn)生反響?？傮w上看來，我國對企業(yè)預警管理的研究處于初級階段。三、企業(yè)預警管理與一般管理的關(guān)系（一）企業(yè)預警管理與一般管理的關(guān)系一般管理屬于順境管理，在管理研究中，側(cè)重于探索如何使企業(yè)獲得成功；企業(yè)預警管理是對傳統(tǒng)管理的應用和提升，同時借鑒了逆境管理中危機管理和風險管理的理論和方法。其主要區(qū)別見表1-1。表1-1 企業(yè)預警管理與一般管理比較分析表項目一般企業(yè)管理企業(yè)預警管理管理思想注重正功、有效、促進、效益、成功的管理，注重企業(yè)經(jīng)營活動的成功機理的研究，注重正向的管理，注重企業(yè)目標實現(xiàn)的過程方法研究注重正功與負功、有效與

34、無效、促進與后退、效益與弊端、成功與失敗的多重關(guān)系研究，注重企業(yè)成功與失誤、管理波動的研究管理過程一般管理理論和管理經(jīng)驗應用十分有效，注重管理方法和手段的應用面臨不熟悉的現(xiàn)象與對象，一般管理理論和過去的管理經(jīng)驗并不實用有效，注重例外管理和非常規(guī)手段管理行為注重成功經(jīng)驗的總結(jié)，注重日常的領(lǐng)導行為注重企業(yè)重大失誤、管理波動的處理和研究，注重自我診斷和糾正，注重免疫機制的形成，注重事前管理和監(jiān)督（二）企業(yè)預警管理與危機管理、風險管理的關(guān)系企業(yè)預警管理不同于危機管理和風險管理，主要區(qū)別見下表1-2。表1-2 企業(yè)預警管理與危機、風險管理比較表項目主要區(qū)別危機管理企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的動蕩，注重對企業(yè)危機突發(fā)事

35、件的處理，避免企業(yè)遭受更大損失或致命打擊經(jīng)濟預警偏重于宏觀經(jīng)濟運行狀況的景氣檢測，在微觀預警方面，是從不同管理職能和不同組織形式方面開展的企業(yè)預警研究風險管理在企業(yè)經(jīng)營活動各種可能結(jié)果和發(fā)生概率可知的條件下，對決策方案的選擇，注重決策技術(shù)的研究企業(yè)診斷聘請企業(yè)外部的專業(yè)咨詢公司和專家對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行分析，為自身難以解決的問題提出解決方案，并幫助指導實施，是企業(yè)一項參謀和顧問性的服務企業(yè)逆境管理把企業(yè)逆境、失敗和失誤等現(xiàn)象納入系統(tǒng)研究框架內(nèi)，不同于傳統(tǒng)的企業(yè)管理，站在企業(yè)管理的另一方面，揭示企業(yè)逆境的活動規(guī)律，開辟了一項新的研究領(lǐng)域本文的企業(yè)預警管理對企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營活動分析，充分利用企業(yè)現(xiàn)有

36、的管理體系、管理方法和管理手段，即時監(jiān)控企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動，隨時發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動，保證企業(yè)經(jīng)營活動的安全可靠，是對傳統(tǒng)企業(yè)管理理論的一種發(fā)展和提升四、 企業(yè)預警管理的幾個基本范疇（一）企業(yè)生命周期理論根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的發(fā)展過程與生物的生命周期十分相似。企業(yè)生命周期一般可分為草創(chuàng)期、生存期、成長期、擴展期、長治期和衰退期。企業(yè)在整個生命周期過程中存在各種各樣的風險和危機，企業(yè)每一個周期都是在前一個周期的基礎(chǔ)上發(fā)展的，稍有處理不當，就會造成危機，對企業(yè)的生命造成威脅，甚至走向滅亡。企業(yè)發(fā)展歷程見表1-3。表1-3 企業(yè)發(fā)展歷程表周期草創(chuàng)期生存期成長期擴展期長治期

37、衰退期特點整合資源意愿機遇承擔風險開發(fā)產(chǎn)品開拓市場親歷親為策略經(jīng)營企業(yè)改造引進人才創(chuàng)新合作核心專長規(guī)章制度離而不散核心能力企業(yè)文化失誤在眾多的企業(yè)中，我們可以根據(jù)營業(yè)額和生命期限將其分為幾種類型（如表1-4），而真正能夠經(jīng)受風險和挫折，具有頑強的抵抗能力和強大生命力的松林式企業(yè)十分罕見，企業(yè)要真正得到鍛煉和發(fā)展，建立預警機制十分必要。表1-4 企業(yè)壽命周期分類表壽命期限營業(yè)額長短高松林煙花低盆栽曇花（二）價值鏈理論波特首先在其競爭優(yōu)勢中提到企業(yè)價值鏈理論，通過價值鏈將企業(yè)生產(chǎn)、營銷、人力資源、財務管理等業(yè)務活動有機的整合起來。我們認為一般企業(yè)的價值鏈如圖1-2所示。利 潤與外界聯(lián)系采購、人力資

38、源、行政管理內(nèi)部后勤生產(chǎn)外部后勤營銷服務財務管理產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新圖1-2 企業(yè)價值鏈示圖（三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論1、企業(yè)經(jīng)營過程企業(yè)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境分析制定其發(fā)展戰(zhàn)略，在滿足客戶需求的基礎(chǔ)上達到實現(xiàn)價值的目的，由于內(nèi)外部環(huán)境變化的復雜性和多變性，由于企業(yè)管理行為的主觀性、協(xié)調(diào)性，企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中的任何一點失誤或重大波動都會影響客戶的滿意度，從而影響企業(yè)目標和價值的實現(xiàn)。企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨兩種選擇，如下圖1-3所示。因此，企業(yè)的經(jīng)營過程，就象一輛在高速公路快車道上行駛的汽車，首先汽車必須保持各系統(tǒng)的正常和協(xié)調(diào)，在此前提下汽車在指定的車道上沿著中心線行駛，稍有不慎或失誤，汽車就會偏離，如

39、果只是在本車道內(nèi)偏離或者壓線，駕駛員可以很快調(diào)整到正確方向，如果汽車偏離到逆向車道，將隨時會發(fā)生危險，這是應該發(fā)出報警，如果效益時間企業(yè)經(jīng)營過程圖二上限下限下限效益時間企業(yè)經(jīng)營過程上限圖一圖1-3 企業(yè)經(jīng)營管理過程示意圖前方有其他車輛不慎偏到了本車道迎面行駛，也要報警；如果汽車繼續(xù)偏離方向，將要撞向路邊障礙物，這時更要報警；如果汽車已經(jīng)與障礙物發(fā)生碰撞，那就是危機了。2、企業(yè)經(jīng)營管理波動運行規(guī)律隨著企業(yè)抗風險能力的提高，企業(yè)的適應能力逐步增強，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越寬；反之，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越窄，最終會陷入危機或破產(chǎn)。如圖1-4五、 企業(yè)預警管理所包涵的內(nèi)容根據(jù)企業(yè)價值鏈理論，并吸

40、收其他企業(yè)管理理論研究成果，我們認為企業(yè)管理就象一棟房子，我們稱之為“框架理論”。其地基是企業(yè)管理基礎(chǔ)，包括管理理念、管理方法、企業(yè)戰(zhàn)略等；在此基礎(chǔ)上，由物流、信息流和資金流三大支柱作為其支撐架構(gòu)；房頂是企業(yè)的主功能正常功能失常波動管理失常管理混亂環(huán)境環(huán)境劣性趨勢良性趨勢圖1-4企業(yè)管理波動發(fā)展趨勢圖要經(jīng)營活動，即增值活動，增值活動的中心是圍繞客戶開展的。如圖1-5所示。根據(jù)上述研究，我們認為企業(yè)預警管理主要包括以下內(nèi)容：企業(yè)外部環(huán)境預警、企業(yè)營銷活動預警、企業(yè)財務管理活動預警、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略預警、企業(yè)人力資源預警等。圖1-5 企業(yè)管理結(jié)構(gòu)圖第二章 企業(yè)財務預警管理概要一、 企業(yè)財務預警的概念（

41、一）企業(yè)財務預警管理的概念和特點1、企業(yè)財務預警管理的概念企業(yè)財務管理就是對資金流的管理，是企業(yè)的一項重要支持活動，從國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展歷史來看，企業(yè)危機往往首先是從財務管理環(huán)節(jié)爆發(fā)，因此建立和完善企業(yè)財務預警體系，對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的意義。根據(jù)調(diào)查和分析，我們認為，企業(yè)產(chǎn)生財務風險和危機的主要因素如下表2-1。表2-1 企業(yè)財務失敗原因一覽表項目內(nèi)部外部投入資本自有資本少主業(yè)外投資（機）固定資產(chǎn)過度擴充，使用效率低短期資金長期使用資金計劃需求預測失誤營運資金緊張存貨材料浪費、庫存量大、管理不善付款延誤人工費勞動生產(chǎn)率低支出鋼性強管理費用居高不下銷售信用管理差，依賴性強殺價競爭賬款余額增加

42、，管理粗放，催收無力壞帳，社會信用差現(xiàn)金回收率低銀根收縮企業(yè)財務預警管理就是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和財務目標，分析資金流動運行規(guī)律，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管理失誤和管理波動信號，并對企業(yè)的資金使用效果進行分析評價，及時發(fā)出警報，采取相應措施，建立免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務風險的能力，使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。2、企業(yè)財務預警管理的特點n 量化管理的特點n 系統(tǒng)管理的特點n 過程管理的特點n 事前預警控制的特點n 在線即時的特點n 例外管理的特點n 動態(tài)管理的特點n 充分利用先進的管理理念和管理工具（二

43、）國內(nèi)外財務預警管理研究現(xiàn)狀和分析1、研究現(xiàn)狀最早運用統(tǒng)計學方法研究財務失敗問題的是美國的比佛（Beaver,1966）。他首創(chuàng)以單變量分析法建立了財務失敗預測模型，使用5個財務比率對企業(yè)財務狀況進行一元判定，但因不同財務比率的預測方向和判定標準不同而使預測結(jié)果互相矛盾，從而招到了許多批評，并逐漸被多變量方法所替代。最早運用多變量分析法探討公司財務預警問題的是另一位美國學者奧特蘭（Atelan，1968）。他將若干變量合并入一個函數(shù)方程，首創(chuàng)了“Z分數(shù)模型”，Z值越小，財務風險越大，美國企業(yè)的Z值臨界值為1.8。Z計分模型在建立時并沒有充分考慮現(xiàn)金流量變動等方面的情況，因此有一定的局限性。我國

44、學者周首華等對Z分數(shù)模型加以改造，于1996年提出了財務失敗預測的新模型F分數(shù)模型。在F分數(shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預測變量，彌補了Z分數(shù)模型的不足。我國還有一些專家教授對財務預警管理也發(fā)表了不同的見解，但并沒有對財務預警進行系統(tǒng)的研究。2、國內(nèi)外財務預警管理研究中存在的問題（1）在指導思想上：過多的注重于數(shù)據(jù)的挖掘和處理，忽視了財務會計數(shù)據(jù)的滯后性，忽視了事前管理、過程控制等。（2）在體系建立上：主要局限于企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力等綜合能力的預警。（3）在方法應用上：過多地使用風險評價、概率分布、資金成本的計算、敏感分析等數(shù)學方法，忽視了企業(yè)實際運用。（4）在指標設置上：主要是

45、間接的指標和數(shù)量化的指標。在企業(yè)經(jīng)營實踐中，更多的是直接的和非量化的指標。（5）在信息來源上：過分依賴會計報表數(shù)據(jù)，適用性差。國內(nèi)外普遍存在會計信息失真的問題，如過分依賴財務報表數(shù)據(jù)建立預警系統(tǒng)，必然導致預警指標不適用，甚至導致錯誤的決策，（三）我們對財務預警管理研究的貢獻基于傳統(tǒng)財務預警管理研究的不足，我們建立財務預警管理體系的出發(fā)點和立足點是實用，符合企業(yè)的實際情況。因此我們的研究區(qū)別于傳統(tǒng)的研究。1、在指導思想上：我們更注重于過程控制和事前管理，注重于財務管理業(yè)務流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)、薄弱環(huán)節(jié)，注重于財務風險產(chǎn)生和發(fā)展過程，注重于財務管理細節(jié)，注重于數(shù)據(jù)的采集和應用，注重于風險的化解和處理對策

46、，注重于免疫機制的建立，更注重于實用。2、在體系建立上：我們認為企業(yè)財務管理系統(tǒng)是各子系統(tǒng)資金流動情況的綜合反映，建立預警體系不僅要關(guān)注其資金流動效果上（幾個能力），更重要的是要關(guān)注其流動過程的各個環(huán)節(jié)。3、在方法應用上：在沿用數(shù)學方法的基礎(chǔ)上，為了克服其應用方面的缺陷，大量采用了經(jīng)驗取值法、調(diào)查法、趨勢分析法、比較分析法等，同時借助計算機等現(xiàn)代工具，便于企業(yè)使用和操作。4、在指標設置上：除了間接的指標和數(shù)量化的指標以外，采用了大量的直接指標和非量化指標。5、在信息來源上：注重現(xiàn)場數(shù)據(jù)的采集和加工，充分利用企業(yè)會計核算體系和賬表數(shù)據(jù)，充分利用財務內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，充分利用企業(yè)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)。（四

47、）企業(yè)財務預警管理與其他管理的關(guān)系1、企業(yè)財務預警管理與其他預警管理的關(guān)系正如財務管理與其他管理的關(guān)系一樣，企業(yè)財務預警管理是以資金管理為核心，站在資金管理的角度，以價值指標為主，反映、監(jiān)督、控制企業(yè)的各項經(jīng)營活動，提高資金運動的安全性和效率，為企業(yè)的增值業(yè)務活動服務。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構(gòu)理論，它在企業(yè)整個預警體系中處于支持和輔助的作用，如圖2-1所示。財務管理客戶產(chǎn)品開發(fā)供應生產(chǎn)營銷資金流動基礎(chǔ)管理外界聯(lián)系圖2-1 企業(yè)資金管理示意圖2、企業(yè)財務預警與企業(yè)財務內(nèi)部控制的關(guān)系企業(yè)財務內(nèi)部控制是指為了保證企業(yè)財務計劃的落實和完成，對企業(yè)偏離財務計劃的行為進行檢查，將實際與計劃進行比較，分析

48、和查明差異的原因和責任，并對偏離計劃的行為予以糾正。企業(yè)財務預警管理與企業(yè)財務內(nèi)部控制在思想、方法和內(nèi)容上的主要區(qū)別可見下表2-2。二、 企業(yè)財務預警管理的目標和功能（一）企業(yè)財務預警管理的目標1、培育和提高企業(yè)財務風險意識，建立預警機制，提高企業(yè)的適應能力和發(fā)展能力。表2-2 企業(yè)財務預警管理與財務內(nèi)部控制比較表項目財務內(nèi)部控制財務預警管理管理思想注重正向有效成功的管理，注重企業(yè)成功機理的研究，注重企業(yè)實績與計劃的差異管理。注重正反兩方面的研究，注重企業(yè)逆境和風險的研究，注重財務管理的重大波動和重大失誤的研究。目標提高企業(yè)財務管理活動的可控性，保證計劃的實現(xiàn)。提高企業(yè)財務管理的安全性、可靠性

49、，保證財務管理活動處于一種健康狀態(tài)。管理過程是對企業(yè)資金運動過程連續(xù)的監(jiān)督和控制，是不間斷的行為。是對企業(yè)資金運動過程的連續(xù)監(jiān)督、重點關(guān)注、間斷性控制的行為。管理方法注重行為的現(xiàn)場管理和控制，采取一般日常的思路和方法。注重行為的事前監(jiān)督和預測，注重重大波動的預防，注重例外管理。企業(yè)財務預警與財務內(nèi)部控制在程序上的主要區(qū)別可參見圖2-2。財務決策制定財務預算預測計算應達到的標準記錄實際數(shù)據(jù)對比實際與標準差異分析與調(diào)查評價與考核采取行動激勵措施警報失誤發(fā)展成功財務危機破產(chǎn)財務管理活動圖2-2 企業(yè)財務控制與財務預警程序圖2、隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風險和隱患，并采取適

50、當措施，保持企業(yè)資金運動始終處于安全區(qū)域內(nèi)。3、減少憂慮和恐懼，為企業(yè)提供一個有安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)領(lǐng)導和職工在應對財務風險的過程中增強信心，形成堅強的合力。4、實行例外管理，使企業(yè)領(lǐng)導能從紛繁雜亂的日常事務中解脫出來，有更多的時間和精力考慮企業(yè)重大決策。5、充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎(chǔ)，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術(shù)的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務管理水平和檔次。（二）企業(yè)財務預警管理的功能1、捕捉信息功能。必須能夠隨時發(fā)現(xiàn)警報信號。2、預測功能。能夠預測危險事件的發(fā)展趨勢和最終后果。3、判斷功能。能夠判斷事件的危險程度。4、發(fā)出征兆功能。能夠及時靈敏發(fā)出報警信號。5、跟蹤、預防和控制功能。能夠跟蹤事

51、件的進展，及時分析警報原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的進一步惡化，避免財務危機的發(fā)生。6、對策功能。能夠提供有關(guān)警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。7、免疫功能。能夠橫向借鑒同行業(yè)的經(jīng)驗教訓，能夠記錄本企業(yè)財務警報的處理過程和評價結(jié)果，不斷總結(jié)和積累，前車之鑒，不斷提高企業(yè)財務預警能力和效果，提高企業(yè)的抗風險能力。三、 企業(yè)財務預警管理的內(nèi)容（一）企業(yè)資金流動過程根據(jù)企業(yè)財務管理的特點，為了建立財務預警體系的方便，我們貨幣資金采購付款原材料固定資產(chǎn)在產(chǎn)品人工成本制造費用產(chǎn)成品管理和銷售費用銷售收款對外投資籌資圖2-3 企業(yè)資金循環(huán)示意圖將企業(yè)主要經(jīng)營（增值）活動整合

52、為采購供應、生產(chǎn)（含新產(chǎn)品開發(fā)）和營銷。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖2-3所示。從上圖可以看出，企業(yè)資金流動主要包括籌資、運用、投資和分配，上圖方框內(nèi)的循環(huán)為企業(yè)資金運用的過程，即從貨幣資金到購買原材料到生產(chǎn)到銷售最后又形成貨幣資金，實質(zhì)上就是資金在采購供應、生產(chǎn)、營銷和基礎(chǔ)管理經(jīng)營活動的流動。企業(yè)在資金運用過程中，如果資金不足，需要從內(nèi)、外部籌集資金，即籌資活動；如果資金產(chǎn)生剩余，企業(yè)可以對外投資，即對外投資活動；資金在循環(huán)過程中的增值，有一部分需要分配各投資者，即分配活動。（二）企業(yè)財務預警管理的基本內(nèi)容從企業(yè)資金運用過程來看，除保證資金在各個環(huán)節(jié)良性運轉(zhuǎn)外，為了保證各環(huán)節(jié)的銜接，還需要

53、一個指揮系統(tǒng)，同時貨幣資金本身也需要管理，因此，資金運用也包括資金計劃和貨幣資金本身的管理。根據(jù)我國目前企業(yè)管理體制和實際運作，我們認為資金分配過程基本上是由企業(yè)決定，需要預警的內(nèi)容并不多。企業(yè)是一個整體，各項資金活動必須相互銜接和匹配，因此，我們需要對資金運行總體效果進行分析和評價，即財務報表分析預警。為了保證企業(yè)財務管理活動的正常有序開展，必須給予組織上的保障，因此，企業(yè)財務組織也是需要預警的一部分。建立財務預警體系后，如果處理不當，將面臨財務危機，因此，財務危機管理是財務預警管理的一個后續(xù)和補充。在資金運用過程中，由于固定資產(chǎn)具有其自身的特點，因此，我們將固定資產(chǎn)單獨考慮?？v上所述，我們

54、將企業(yè)財務預警內(nèi)容分為：n 企業(yè)財務管理環(huán)境預警n 企業(yè)營銷活動財務預警n 企業(yè)生產(chǎn)活動財務預警n 企業(yè)采購供應活動財務預警n 工程項目和固定資產(chǎn)財務預警n 企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務預警n 企業(yè)籌資活動財務預警n 企業(yè)對外投資活動財務預警n 企業(yè)貨幣資金財務預警n 企業(yè)財務報表分析預警n 企業(yè)財務組織預警預警管理預 警對策監(jiān)測波動識別波動評價成因分析過程分析趨勢分析組織準備反應機制對策庫管理波動危機處理內(nèi)管部理財活務動分析日常監(jiān)控危機管理外部環(huán)境圖2-5 企業(yè)預警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖n 企業(yè)財務危機管理（三）企業(yè)財務預警系統(tǒng)組成根據(jù)企業(yè)財務預警管理的目標、功能和內(nèi)容，企業(yè)財務預警管理應包括財務預警信息子系統(tǒng)

55、、預測子系統(tǒng)、分析判斷子系統(tǒng)、報警子系統(tǒng)、對策子系統(tǒng)等。其基本結(jié)構(gòu)如圖2-4。四、企業(yè)財務預警體系的建立及相關(guān)問題（一）建立企業(yè)財務預警體系的原則為了提高企業(yè)財務預警管理的效率和效果，在建立財務預警指標體系過程中必須堅持以下原則：1、實用性原則。所建立的預警體系必須真正起到預警的作用。2、系統(tǒng)性原則。必須從客戶出發(fā)，把企業(yè)作為一個有機整體考慮。3、重要性原則。應抓住企業(yè)財務管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，應注重成本效益的要求，預警指標不宜過多。我們經(jīng)過調(diào)查分析，在總結(jié)多數(shù)企業(yè)實際情況的基礎(chǔ)上，羅列了各個環(huán)節(jié)預警指標，這些指標并不是每個企業(yè)建立預警體系所必須采用的，企業(yè)可根據(jù)自己的實際情況選擇，

56、也可以重新設定指標。4、前饋性原則。財務預警十分注重事前管理，因此在建立財務預警體系過程中，應盡量克服財務信息滯后性的缺點，不要僅僅依賴于會計信息和財務信息，應把更多的精力放在過程管理中，起到防微杜漸的作用。企業(yè)的會計信息往往是對過去經(jīng)營情況的反映，其財務報表分析更是對滯后信息的分析，在時間上更不能滿足預警管理的需要。5、前瞻性原則。環(huán)境是不斷發(fā)展變化的，企業(yè)也是成長的，因此必須堅持發(fā)展的眼光，所建立的預警體系具有一定的前瞻性、動態(tài)性和適應性。6、客觀量化的原則。指標應具有一定的客觀性，能夠識別和預測，在指標處理過程中，應盡量減少迭代層次，因為中間過程層次越多，越容易失真。同時還應該注意數(shù)據(jù)挖

57、掘和最優(yōu)停止點的問題，指標數(shù)據(jù)的挖掘和利用應適可而止。（二）建立企業(yè)財務預警體系的基本前提正如本文所述，企業(yè)財務預警管理是企業(yè)管理的一種高級形式，對企業(yè)的基礎(chǔ)管理和領(lǐng)導人素質(zhì)要求較高，必須具備一定的前提條件，否則，財務預警將成為空中樓閣。1、較為完備扎實的管理基礎(chǔ)是實施財務預警的基礎(chǔ)條件。企業(yè)警預需要有一定的管理基礎(chǔ)和功底，僅靠提高財務管理水平，只是杯水車薪。如果企業(yè)基礎(chǔ)管理落后，建立預警體系會警報不斷，失去建立的意義。因此，企業(yè)必須具備一定管理基礎(chǔ)，特別是企業(yè)在實施ERP之后，財務預警應充分利用ERP的管理思想和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。2、財務管理與其他管理活動的良好銜接和協(xié)調(diào)。企業(yè)是一個整體，任何一項活

58、動都會影響客戶的滿意度，企業(yè)的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。3、完善靈敏的信息系統(tǒng)。隨著市場競爭的加劇和信息量的擴大，IT技術(shù)在企業(yè)管理中的作用越來越大，離開IT技術(shù)和完善的信息管理系統(tǒng)，不可能實現(xiàn)企業(yè)財務預警。財務預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面的、準確的、實時的信息。4、規(guī)范真實的財務會計信息。企業(yè)財務預警大量引用和分析企業(yè)的會計信息，因此，企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務預警體系的建立和運行效果。我們所指的財務預警體系，是建立在會計準則、企業(yè)會計制度和企業(yè)會計內(nèi)

59、部控制規(guī)范基礎(chǔ)之上的。5、高素質(zhì)的領(lǐng)導班子和團隊意識以及企業(yè)負責人的高度重視是企業(yè)預警管理的成功保障。6、必須具備符合現(xiàn)代企業(yè)特點的人力資源管理機制。企業(yè)財務預警要求必須具備深厚的群眾基礎(chǔ)和高度的責任心。7、完善內(nèi)部控制制度。財務預警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設權(quán)責分明、交易處理程序適當、披露及時等內(nèi)容。8、創(chuàng)新的管理理念。當前部分企業(yè)正在實施ERP、CRM，在實施過程中應考慮預警體系的建立和雙方的匹配，在此基礎(chǔ)上建立一種安全機制。（三）企業(yè)財務預警體系的基本結(jié)構(gòu)企業(yè)財務預警體系基本結(jié)構(gòu)如圖2-6。投資活動預警財務組織預警籌資活動預警

60、資金運用預警對外投資比重投資收益率短期融資比率創(chuàng)新融資比率營銷財務預警生產(chǎn)財務預警供應財務預警償債能力指標盈利能力指標企業(yè)財務預警體系外部財務環(huán)境預警內(nèi)部財務活動預警內(nèi)部財務環(huán)境外部財務環(huán)境法律環(huán)境預警經(jīng)濟環(huán)境預警金融環(huán)境預警企業(yè)戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)預警生產(chǎn)經(jīng)營預警財務危機預警財務分析預警或有事項指標圖2-6 企業(yè)財務預警指標體系圖（四）建立企業(yè)財務預警體系的程序1、分析資金管理業(yè)務流程2、分析資金管理關(guān)鍵流程和關(guān)鍵因素3、調(diào)查了解企業(yè)財務管理存在的主要問題和風險4、確定企業(yè)財務預警指標體系5、通過調(diào)查分析確定預警指標標準值和合理波動區(qū)間6、明確統(tǒng)一財務預警指標實際值的獲取和計算口徑7、確定報警方法8、分析財務預警原因9、確定財務預警處理程序10、確定一般對策和方法（五）建立企業(yè)財務預警體系的方法1、企業(yè)財務預警管理方法的理論基礎(chǔ)控制論。財務預警的最終目的是采取對策，保證企業(yè)財務管理活動處于安全狀態(tài)，財務預警必須使用控制論的原理和方法?？刂品譃榍梆伩刂?、反饋控制和復合控制，預警管理更多的要應用前饋控制和復合控制。系統(tǒng)論。企業(yè)是一個整體，企業(yè)財務管理活動與其他管理