2011年11月《證券投資基金》考試試題.doc

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2011年11月證券投資基金考試試題(總分100, 考試時(shí)間120分鐘)一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)1. 將眾多投資者的資金集中起來(lái)，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金（）的特點(diǎn)。 A 集合理財(cái) B 組合投資 C 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) D 分散風(fēng)險(xiǎn) 答案:A【解析】答案為A。將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金的一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。2. （）是基金設(shè)立申報(bào)過(guò)程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A 基金契約 B 招募說(shuō)明書(shū) C 托管協(xié)議 D 代銷(xiāo)協(xié)議答案:B【解析】答案為B。招募說(shuō)明書(shū)是基金設(shè)立申報(bào)過(guò)程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。3. ETF基金最早產(chǎn)生于（）。 A 英國(guó) B 美國(guó) C 中國(guó) D 加拿大答案:D【解析】答案為D。ETF基金最早產(chǎn)生于加拿大，成熟于美國(guó)。4. 證券投資基金的主要投資方向是（）。 A 實(shí)業(yè) B 上市公司的投資項(xiàng)目 C 信貸 D 有價(jià)證券 答案:D【解析】答案為D。基金與股票、債券所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。5. 基金評(píng)價(jià)的角度不包括（）。 A 對(duì)單個(gè)基金的分析和評(píng)價(jià) B 對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià) C 對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià) D 對(duì)基金行業(yè)的分析和評(píng)價(jià)答案:D【解析】答案為D?；鹪u(píng)價(jià)的三個(gè)角度分別是：對(duì)單個(gè)基金的分析和評(píng)價(jià)、對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)、對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià)。6. 以下幾種基金，最不適宜長(zhǎng)期投資的是（）。 A 貨幣市場(chǎng)基金 B 股票基金 C 債券基金 D 混合基金 答案:A【解析】答案為A。貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。7. 增長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)為（）。 A 追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入 B 追求資本增值 C 追求超越市場(chǎng)表現(xiàn)的投資業(yè)績(jī) D 經(jīng)常性收入與資本增值兼顧答案:B【解析】答案為B。追求資本增值是增長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)。8. 從基金的資金來(lái)源和用途劃分，證券投資基金可分為（）。 A 公募基金和私募基金 B 開(kāi)放式基金和封閉式基金 C 在岸基金和離岸基金 D 公司型基金和契約型基金答案:C【解析】答案為C。證券投資基金從基金的資金來(lái)源和用途劃分可以分為在岸基金和離岸基金。9. 與私募基金相比，公募基金具有的特點(diǎn)是（）。 A 投資風(fēng)險(xiǎn)較高 B 投資活動(dòng)所受到的限制和約束少 C 基金募集對(duì)象不固定 D 采取非公開(kāi)方式發(fā)售答案:C【解析】答案為C。公募基金的募集對(duì)象不固定，風(fēng)險(xiǎn)較低，限制和約束比較多。10. 保本基金將大部分資金投資于（）。 A 股票 B 貨幣市場(chǎng)工具 C 衍生金融工具 D 與基金到期日一致的債券答案:D【解析】答案為D。保本基金是指通過(guò)采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。為能夠保證本金安全或?qū)崿F(xiàn)最低回報(bào)，保本基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券；同時(shí)，為提高收益水平，保本基金會(huì)將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都能保障其本金不遭受損失。11. 根據(jù)開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法的規(guī)定，開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額（）時(shí)，為巨額贖回。 A 5%B 10%C 15%D 20%答案:B【解析】答案為B?；饍糁第H回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%為巨額贖回。12. 目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在（）。 A 2%2.5%B 1%1.5%C 1%以下 D 0答案:B【解析】答案為B。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%1.5%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0。13. 依照證券投資基金法的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。 A 1/4B 1/2C 1/3D 2/3答案:D【解析】答案為D。本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)的考查?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開(kāi)；提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。14. 開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采?。ǎ┑姆绞?。 A 份額認(rèn)購(gòu) B 金額認(rèn)購(gòu) C 債券認(rèn)購(gòu) D 份額或金額認(rèn)購(gòu) 答案:B【解析】答案為B。開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)時(shí)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)上不是直接填寫(xiě)需要認(rèn)購(gòu)多少份基金份額，而是填寫(xiě)需要認(rèn)購(gòu)多少金額的基金份額。15. 開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由（）負(fù)責(zé)辦理。 A 基金管理人 B 商業(yè)銀行 C 證券公司 D 專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)答案:A【解析】答案為A。開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。 16. 獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的（）個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書(shū)。 A 7B 5C 3D 1答案:C【解析】答案為C。獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的3個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書(shū)。 17. 一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。 A 投資決策委員會(huì) B 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) C 董事會(huì) D 基金份額持有人大會(huì)答案:B【解析】答案為B。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 18. 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。 A 基金公司監(jiān)事會(huì) B 基金公司董事會(huì) C 基金管理公司董事會(huì) D 基金公司股東大會(huì) 答案:D【解析】答案為D。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，而股東大會(huì)是股份公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。19. 封閉式基金的合同生效的條件之一是封閉式基金募集期限屆滿(mǎn)，基金份額持有人人數(shù)達(dá)到（）人以上。 A 50B 100C 200D 300答案:C【解析】答案為C。封閉式基金的合同生效必須滿(mǎn)足的條件是封閉式基金募集期限屆滿(mǎn)，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上。 20. 下列管理費(fèi)用中，由高到低的是（）。 A 認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金 B 股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、認(rèn)股權(quán)證基金 C 債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金 D 貨幣市場(chǎng)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金、債券基金答案:A【解析】答案為A。在管理費(fèi)率中，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%2.5%；股票基金約為1%1.5%；債券基金約為0.5%1.5%；貨幣市場(chǎng)基金約為0.25%1%。21. 由基金投資者直接支付的費(fèi)用是（）。 A 申購(gòu)費(fèi) B 基金管理費(fèi) C 基金托管費(fèi) D 信息披露費(fèi) 答案:A【解析】答案為A?；痄N(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)，而基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等這些是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，由基金資產(chǎn)承擔(dān)。 22. （）指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶(hù)服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。 A 外部環(huán)境 B 宏觀環(huán)境 C 內(nèi)部環(huán)境 D 微觀環(huán)境答案:D【解析】答案為D。微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶(hù)服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。 23. 如果投資者在2010年4月15日(周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日)贖回了基金份額，那么投資者享有利潤(rùn)的期限至（）。 A 4月15日 B 4月16日 C 4月17日 D 4月18日 答案:C【解析】答案為C。關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知規(guī)定：“當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。”24. 發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)簽訂合同，由中介承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)買(mǎi)入全部基金單位，然后承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)再向投資者銷(xiāo)售，如果未能將基金單位全部銷(xiāo)售出去，則余下的基金單位由承銷(xiāo)商自己持有。這種基金發(fā)行方式稱(chēng)為（）。 A 基金承銷(xiāo) B 基金代銷(xiāo) C 基金包銷(xiāo) D 敞開(kāi)發(fā)售 答案:C【解析】答案為C?；鸢N(xiāo)是指由中介承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)買(mǎi)入全部基金單位，然后承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)再向投資者銷(xiāo)售，如果未能將基金單位全部銷(xiāo)售出去，則余下的基金單位由承銷(xiāo)商自己持有。25. 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。 A 健全性原則 B 有效性原則 C 審慎性原則 D 相互制約原則 答案:C【解析】答案為C?；鸸芾砉緝?nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則有健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則和成本效益原則。審慎性原則是基金管理公司制定內(nèi)部控制制度時(shí)應(yīng)遵循的原則。26. 在基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)中，處于核心地位的是（）。 A 投資決策委員會(huì) B 公司監(jiān)管機(jī)構(gòu) C 公司董事會(huì) D 公司經(jīng)理層答案:C【解析】答案為C。董事會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，它與經(jīng)營(yíng)層是公司法人與各方法律主體之間利益關(guān)系的協(xié)調(diào)人，處于治理結(jié)構(gòu)的核心地位。27. 在公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容中，不屬于投資管理業(yè)務(wù)控制的是（）。 A 明確揭示研究業(yè)務(wù)和投資決策業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施 B 按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴(yán)格制定各項(xiàng)管理制度 C 明確揭示交易業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施 D 嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度 答案:D【解析】答案為D。投資管理業(yè)務(wù)控制是指公司應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴(yán)格制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，明確揭示研究業(yè)務(wù)、投資決策業(yè)務(wù)以及交易業(yè)務(wù)等不同業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施。D項(xiàng)屬于信息技術(shù)系統(tǒng)控制的內(nèi)容。28. 我國(guó)證券投資基金規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。 A 信托投資公司 B 政策性銀行 C 商業(yè)銀行 D 保險(xiǎn)公司答案:C【解析】答案為：C。世界各主要國(guó)家和地區(qū)一般都規(guī)定基金托管人必須是由獨(dú)立于基金管理人并具有一定實(shí)力的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司或信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。我國(guó)證券投資基金法第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。29. 基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的系統(tǒng)安全運(yùn)作特征是指（）。 A 基金托管的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)都可以通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)完成 B 都配置了能夠滿(mǎn)足基金托管業(yè)務(wù)運(yùn)作需要的系統(tǒng) C 都建立了系統(tǒng)管理相應(yīng)的規(guī)章制度，并通過(guò)專(zhuān)人管理 D 都能夠從技術(shù)手段上保證基金托管業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作答案:D【解析】答案為D?；鹜泄軜I(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的特征中，系統(tǒng)安全運(yùn)作包括：保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)安全運(yùn)行；保證計(jì)算機(jī)軟、硬件平臺(tái)及環(huán)境變更的規(guī)范、正確和有效性；保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)生產(chǎn)數(shù)據(jù)的安全，防止生產(chǎn)數(shù)據(jù)被盜用、篡改或毀壞；保證應(yīng)用軟件變更的規(guī)范性、正確性和有效性；保證計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)行，網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)男畔⒈Ｃ堋⑼暾约安豢煞裾J(rèn)；快速排除計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障；保證基金業(yè)務(wù)應(yīng)用產(chǎn)品符合安全保密要求等，能夠從技術(shù)手段上保證基金托管業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作。30. 基金管理公司的回報(bào)主要來(lái)源于（）。 A 自有資產(chǎn)的運(yùn)用 B 管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi) C 基金資產(chǎn)回報(bào) D 傭金答案:B【解析】答案為B?；鸸芾砉镜幕貓?bào)主要來(lái)源于管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，管理費(fèi)按基金規(guī)模計(jì)提，而手續(xù)費(fèi)在基金申購(gòu)和贖回時(shí)提取。31. 根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后公告的時(shí)間是（）。 A 3個(gè)工作日內(nèi) B 3日內(nèi) C 5個(gè)工作日內(nèi) D 5日內(nèi)答案:A【解析】答案為A。基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后3個(gè)工作日內(nèi)公告。32. （）是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。 A 資產(chǎn)保管 B 資金清算 C 投資監(jiān)督 D 會(huì)計(jì)復(fù)核答案:C【解析】答案為C。投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。33. 支付基金相關(guān)費(fèi)用的資金清算屬于（）。 A 交易所交易資金清算 B 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算 C 場(chǎng)外資金清算 D 場(chǎng)內(nèi)資金清算 答案:C【解析】答案為C?；鸬馁Y金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。其中，場(chǎng)外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。34. 交易所資金清算流程中，執(zhí)行清算指令是指（）日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。 A TB T+1C T+2 D T+3答案:B【解析】答案為B。交易所交易資金清算是指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。交易所資金清算流程如下：(1)接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后，托管人通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù)；(2)制作清算指令。托管人對(duì)當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值并核對(duì)凈值后，制作清算指令，完成T日的工作流程；(3)執(zhí)行清算指令。T+1日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行；(4)確認(rèn)清算結(jié)果?；鹜泄苋藢?duì)指令的執(zhí)行情況進(jìn)行確認(rèn)，并將清算結(jié)果通知管理人。35. （）的投資主要關(guān)注對(duì)各單只股票的分析，選擇有吸引力的個(gè)股，而不過(guò)分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)周期。 A 自下而上 B 自上而下 C 積極型 D 消極型 答案:A【解析】答案為A。自下而上的投資者主要先選擇單個(gè)股票，然后構(gòu)建投資組合，因此關(guān)注對(duì)各單只股票的分析，選擇有吸引力的個(gè)股，而不過(guò)分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)周期。36. 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析過(guò)程中，評(píng)估的外部因素不包括（）。 A 經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)與結(jié)構(gòu) B 證券市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r C 法律法規(guī)及政策預(yù)期 D 主要的銷(xiāo)售渠道和相關(guān)代銷(xiāo)渠道的潛力答案:D【解析】答案為D。主要的銷(xiāo)售渠道和相關(guān)代銷(xiāo)渠道的潛力屬于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析中評(píng)估的內(nèi)部因素之一。37. 基金信息披露最根本、最重要的原則是（）。 A 真實(shí)性原則 B 準(zhǔn)確性原則 C 及時(shí)性原則 D 公平披露原則 答案:A【解析】答案為A。真實(shí)性原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)，因此它是基金信息披露最根本、最重要的原則。38. 下列不得參與股指期貨交易的是（）。 A 股票基金 B 混合基金 C 保本基金 D 債券基金 答案:D【解析】答案為D。根據(jù)規(guī)定，股票基金、混合基金及保本基金可以按照法規(guī)規(guī)定參與股指期貨交易，債券基金、貨幣市場(chǎng)基金不得參與股指期貨交易。39. 我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。 A 保護(hù)投資者利益 B 保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 C 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D 推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展 答案:A【解析】答案為A?；鸨O(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場(chǎng)的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。 40. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的（）是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。 A 基金準(zhǔn)入 B 公司治理監(jiān)督 C 內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查 D 經(jīng)營(yíng)運(yùn)作監(jiān)督答案:C【解析】答案為C。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。監(jiān)督檢查的內(nèi)容包括：公司的內(nèi)部控制機(jī)制是否科學(xué)合理，內(nèi)部控制制度是否健全；內(nèi)部控制是否體現(xiàn)了健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性和成本效益的原則；控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控等基本要素是否達(dá)到要求；投資管理、信息披露、信息技術(shù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否按照證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)和公司的內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行。41. 基金托管銀行應(yīng)當(dāng)建立（）離任制度。 A 基金托管部門(mén)高級(jí)管理人員 B 基金托管部門(mén)中級(jí)管理人員 C 董事長(zhǎng) D 基金經(jīng)理 答案:A【解析】答案為A?；鹜泄茔y行應(yīng)當(dāng)建立基金托管部門(mén)高級(jí)管理人員的離任制度，對(duì)離任審計(jì)、離任審查等事項(xiàng)做出規(guī)定。基金管理公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離任的，公司應(yīng)當(dāng)立即聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行離任審計(jì)。42. 短期衡量通常是對(duì)近（）年表現(xiàn)的衡量。 A 1B 2C 3D 5答案:C【解析】答案為C。短期衡量通常是對(duì)近3年表現(xiàn)的衡量。長(zhǎng)期衡量則通常將考察期設(shè)定在3年(含)以上。43. 市場(chǎng)交易數(shù)量越大，交易對(duì)象的流動(dòng)性越低，交易行為產(chǎn)生的市場(chǎng)沖擊成本（）。 A 越高 B 越低 C 保持不變 D 不相關(guān)答案:A【解析】答案為A。流動(dòng)性越低，則交易對(duì)象越難匹配，因此，交易成本就越高。44. 根據(jù)關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知的規(guī)定，基金從業(yè)人員持有的開(kāi)放式基金份額的期限不得少于（）個(gè)月。 A 3B 6C 9D 12答案:B【解析】答案為B。為規(guī)范基金管理公司以及基金托管部門(mén)的基金從業(yè)人員投資證券投資基金的行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部發(fā)布了關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知該通知規(guī)定，基金從業(yè)人員投資基金不得利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)基金，不得利用職務(wù)便利謀取個(gè)人利益；基金從業(yè)人員不得投資封閉式基金，持有的開(kāi)放式基金份額的期限不得少于6個(gè)月。45. 因證券期貨市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。 A 5B 10C 15D 20答案:B【解析】答案為B。因證券期貨市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。46. （）反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。 A 系數(shù) B 標(biāo)準(zhǔn)差 C 市盈率 D 市凈率答案:A【解析】答案為A。證券市場(chǎng)線表明，系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。47. 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)（）。 A 位于證券市場(chǎng)線上 B 位于證券市場(chǎng)線下方 C 位于資本市場(chǎng)線上 D 位于證券市場(chǎng)線上方答案:D【解析】答案為D。資本資產(chǎn)定價(jià)模型的圖示形式稱(chēng)為證券市場(chǎng)線(SM1)，證券市場(chǎng)線很清晰地反映了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率或均衡期望收益率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)之間的線性關(guān)系，充分體現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則：通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)往往偏離證券市場(chǎng)線，位于其上方或下方。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)位于其上方時(shí)，表明該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)被高估，市場(chǎng)價(jià)格偏高；反之亦然。48. 如果股票價(jià)格波動(dòng)越大，則投資組合的算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（）。 A 越大 B 越小 C 不變 D 無(wú)法判斷答案:A【解析】答案為A。在對(duì)多期收益率的衡量與比較上，常常會(huì)用到平均收益率指標(biāo)。平均收益率的計(jì)算有兩種方法，即算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率。通常算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距越大。49. 大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（）彎曲的曲線來(lái)表示，而且（） 的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 A 向下；較高 B 向下；較低 C 向上；較高 D 向上；較低 答案:A【解析】答案為A。大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來(lái)表示，這條曲線的曲率就是債券的凸性。當(dāng)預(yù)期利率波動(dòng)較大時(shí)，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益。50. 技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定（）市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。 A 強(qiáng)式有效 B 異常 C 弱式有效 D 半強(qiáng)式有效答案:C【解析】答案為C。技術(shù)分析在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)(過(guò)去的價(jià)格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)單只股票或市場(chǎng)總體未來(lái)變化趨勢(shì)的一種投資策略。51. 完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(lái)（）。 A 上升 B 下降 C 不變 D 不確定答案:B【解析】答案為B。預(yù)期收益理論指的是未來(lái)利率代表的是現(xiàn)在對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期，因此下降的收益率代表的是短期利率會(huì)下降。 52. 當(dāng)投資者對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量有特殊需求時(shí)，可采用（），同時(shí)要考察市場(chǎng)的流通性。 A 指數(shù)化的投資策略 B 規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略 C 積極的投資策略 D 消極的投資策略 答案:B【解析】答案為B。規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略可以使現(xiàn)金流稍微多余，這樣就可以滿(mǎn)足投資者對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的特殊需求。 53. 如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等，下列說(shuō)法正確的是（）。 A 早分紅的基金比晚分紅的基金收益率高 B 兩只基金的表現(xiàn)同樣好 C 分紅次數(shù)多的基金收益率高 D 分紅額高的基金收益率高 答案:B【解析】答案為B。時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。因此，如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等，表明兩者表現(xiàn)相同。54. 關(guān)于免疫策略的敘述，錯(cuò)誤的是（）。 A FMReddington于1952年最早提出免疫策略 B 免疫策略能消除所有債券風(fēng)險(xiǎn) C 免疫策略用來(lái)規(guī)避利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) D 免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格 答案:B【解析】答案為B。免疫策略只是規(guī)避了債券的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并不能消除所有風(fēng)險(xiǎn)。 55. 在風(fēng)險(xiǎn)-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于（）。 A 連接A和B的直線上 B 連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上 C 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn) D 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn) 答案:A【解析】答案為A。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益的理論，若不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于連接A和B的直線上，如果考慮做空機(jī)制，則可以位于連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上。56. 買(mǎi)入并持有資產(chǎn)配置策略是指按恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在（）年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。 A 12B 23C 35D 57答案:C【解析】答案為C。買(mǎi)入并持有資產(chǎn)配置策略是指按恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在35年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。57. 資產(chǎn)配置實(shí)際上是指投資中的（）階段。 A 投資規(guī)劃 B 投資實(shí)施 C 投資優(yōu)化管理 D 投資收益答案:A【解析】答案為A。投資一般分規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即指資產(chǎn)配置，是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。58. 基金業(yè)績(jī)分組比較的基本思路是，通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（）而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。 A 風(fēng)格差異 B 組合差異 C 類(lèi)型差異 D 資產(chǎn)差異答案:C【解析】答案為C。基金業(yè)績(jī)分組比較是通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于類(lèi)型差異而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。59. 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變（）的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。 A 現(xiàn)金比例 B 資產(chǎn)比率 C 債券比例 D 股票比例答案:A【解析】答案為A?；饦I(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。60. 特雷諾指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金經(jīng)理（）的程度。 A 收益高低 B 資產(chǎn)組合 C 風(fēng)險(xiǎn)分散 D 行業(yè)分布答案:C【解析】答案為C。特雷諾指數(shù)主要衡量市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法衡量基金經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)分散的程度。二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)1. 關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列表述正確的有（）。 A 由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全 B 有利于降低投資成本 C 投資人可以享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù) D 有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)答案:B,C,D【解析】答案為BCD。證券投資基金的特點(diǎn)有：(1)集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理，基金通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本，基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作，基金管理人一般擁有大量的專(zhuān)業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)；(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；(5)獨(dú)立托管、保障安全，基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)，這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。 2. 中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)序幕拉開(kāi)的標(biāo)志是1998年3月27日（）的發(fā)起作用。 A 招商安泰 B 基金開(kāi)元C 基金金泰 D 華安創(chuàng)新答案:B,C【解析】答案為BC。1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金基金開(kāi)元和基金金泰，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。 3. 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為（）。 A 增長(zhǎng)型基金 B 收入型基金 C 混合基金 D 平衡型基金答案:A,B,D【解析】答案為ABD。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等類(lèi)別。4. 債券基金的分析指標(biāo)有（）。 A 凈值增長(zhǎng)率 B 標(biāo)準(zhǔn)差 C 費(fèi)用率 D 周轉(zhuǎn)率 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。對(duì)債券基金的分析，如凈值增長(zhǎng)率、標(biāo)準(zhǔn)差、費(fèi)用率、周轉(zhuǎn)率等都是較為通用的分析指標(biāo)。5. 導(dǎo)致ETF產(chǎn)生跟蹤誤差的因素有（）。 A 基金分紅 B 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C ETF的收益率 D 抽樣復(fù)制 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。導(dǎo)致ETF產(chǎn)生跟蹤誤差的因素：首先，與其他指數(shù)基金一樣，ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，盡管套利交易的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不會(huì)偏離基金份額凈值太大，但由于受供求關(guān)系的影響，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。此外，ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。6. 基金評(píng)價(jià)就是通過(guò)一定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績(jī)來(lái)源以及基金管理人的投資能力進(jìn)行的分析與評(píng)判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對(duì)象的（），方便投資者進(jìn)行基金之間的比較與選擇。 A 背景材料 B 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 C 業(yè)績(jī)表現(xiàn) D 損失概率答案:B,C【解析】答案為BC?；鹪u(píng)價(jià)就是通過(guò)一定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績(jī)來(lái)源以及基金管理人的投資能力進(jìn)行的分析與評(píng)判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、業(yè)績(jī)表現(xiàn)，方便投資者進(jìn)行基金之間的比較與選擇。7. 開(kāi)放式基金募集期限屆滿(mǎn)，基金不滿(mǎn)足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)（）責(zé)任。 A 以基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 B 以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 C 在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息 D 在基金募集期限屆滿(mǎn)后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息答案:B,C【解析】答案為BC。開(kāi)放式基金募集期限屆滿(mǎn)，基金不滿(mǎn)足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任：以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。8. 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)（）。 A 登記 B 存管 C 清算 D 交收答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。國(guó)外基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)還負(fù)責(zé)紅利的發(fā)放和紅利的再投資等。 9. 關(guān)于ETF份額的申購(gòu)、贖回，下列說(shuō)法正確的有（）。 A 投資者可辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的開(kāi)放日為證券交易所的交易日 B 投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍 C 一般最小申購(gòu)、贖回單位為100萬(wàn)份 D 基金管理人有權(quán)對(duì)最小申購(gòu)、贖回單位進(jìn)行更改，并在更改前至少5個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告 答案:A,B【解析】答案為AB。投資者可辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的開(kāi)放日為證券交易所的交易日，開(kāi)放時(shí)間為9：3011：30和13：0015：00。在此時(shí)間之外不辦理基金份額的申購(gòu)、贖回。投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購(gòu)、贖回單位為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份?；鸸芾砣擞袡?quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。10. 非交易過(guò)戶(hù)是指因（）等將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為。 A 申購(gòu) B 贖回 C 繼承 D 饋贈(zèng)答案:C,D【解析】答案為CD。開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶(hù)是指不采用申購(gòu)、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為，主要包括繼承、饋贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行等方式。11. 直接從投資者申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換的金額中收取的費(fèi)用有（）。 A 贖回費(fèi) B 信息披露費(fèi) C 申購(gòu)費(fèi) D 基金轉(zhuǎn)換費(fèi) 答案:A,C,D【解析】答案為ACD。信息披露費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中列支。12. 目前，我國(guó)基金管理人的管理費(fèi)實(shí)行（）。 A 每日計(jì)提并累計(jì) B 每周計(jì)提并累計(jì) C 按周支付 D 按月支付 答案:A,D【解析】答案為AD。我國(guó)基金管理人的管理費(fèi)實(shí)行每日計(jì)提并累計(jì)、按月支付的手段。 13. 根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金行業(yè)高級(jí)管理人員包括（）。 A 基金管理公司的董事長(zhǎng) B 基金管理公司的總經(jīng)理 C 基金管理公司的副總經(jīng)理 D 基金管理公司的督察長(zhǎng)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法的規(guī)定，基金行業(yè)高級(jí)管理人員是指基金管理公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長(zhǎng)以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員，基金托管銀行基金托管部門(mén)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員。 14. 我國(guó)基金管理公司可以采取的組織形式包括（）。 A 無(wú)限責(zé)任公司 B 有限合伙企業(yè) C 有限責(zé)任公司 D 股份有限公司 答案:C,D【解析】答案為CD。我國(guó)基金管理公司可以采取有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種組織形式。15. 基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)包括（）。 A 監(jiān)察稽核部 B 市場(chǎng)部 C 風(fēng)險(xiǎn)管理部 D 機(jī)構(gòu)理財(cái)部 答案:A,C【解析】答案為AC。基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)包括監(jiān)察稽核部和風(fēng)險(xiǎn)管理部。監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法、合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，定期向董事會(huì)提交分析報(bào)告，直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。16. 基金管理公司內(nèi)部控制制度存在的主要問(wèn)題是（）。 A 對(duì)特定崗位缺乏強(qiáng)制性的約束 B 內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力、監(jiān)察體系不完善 C 缺乏風(fēng)險(xiǎn)度量的措施 D 缺乏合理的凈值估算系統(tǒng) 答案:A,B【解析】答案為AB?；鸸芾砉緝?nèi)部控制制度存在的主要問(wèn)題有：對(duì)特定崗位缺乏強(qiáng)制性的約束和內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力、監(jiān)察體系不完善，基金公司有風(fēng)險(xiǎn)度量的措施，并且也有較為完備的凈值估算體系。 17. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)基金管理公司治理實(shí)施監(jiān)管時(shí)，主要關(guān)注（）等方面。 A 公司是否按照有關(guān)法律法規(guī)的要求建立起了組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的法人治理結(jié)構(gòu) B 公司是否明確股東會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，股東是否嚴(yán)格履行義務(wù) C 公司董事是否具有履行職責(zé)所必需的素質(zhì)、能力和時(shí)間，獨(dú)立董事是否獨(dú)立并有效履行職權(quán) D 公司是否明確經(jīng)理層的職權(quán)，經(jīng)理層人員是否獨(dú)立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)的規(guī)定，在對(duì)基金管理公司治理實(shí)施監(jiān)管時(shí)，主要關(guān)注以下方面：(1)公司是否按照有關(guān)法律法規(guī)的要求建立起了組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的法人治理結(jié)構(gòu)；(2)公司是否明確股東會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，股東是否嚴(yán)格履行義務(wù)；(3)公司是否明確董事會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則；董事會(huì)是否按照法律法規(guī)和公司章程規(guī)定制定公司基本制度、決策有關(guān)重大事項(xiàng)，監(jiān)督、獎(jiǎng)懲經(jīng)營(yíng)管理人員；(4)公司董事是否具有履行職責(zé)所必需的素質(zhì)、能力和時(shí)間，獨(dú)立董事是否獨(dú)立并有效履行職權(quán)；(5)公司監(jiān)事會(huì)或執(zhí)行監(jiān)事是否切實(shí)履行監(jiān)督職責(zé)；(6)公司是否明確經(jīng)理層的職權(quán)，經(jīng)理層人員是否獨(dú)立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)；(7)公司是否建立健全督察長(zhǎng)制度，督察長(zhǎng)是否堅(jiān)持原則、獨(dú)立客觀地履行職責(zé)；(8)公司是否建立有效制度防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。18. 投資決策委員會(huì)的職責(zé)有（）。 A 基金的投資計(jì)劃 B 基金的投資策略 C 基金的投資原則 D 基金的投資目標(biāo)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。投資決策委員會(huì)的職責(zé)還包括：資產(chǎn)分配及投資組合部的計(jì)劃等。 19. 下列各項(xiàng)中，屬于基金公司會(huì)員部主要職責(zé)的是（）。 A 組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) B 草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則 C 負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析 D 協(xié)助基金業(yè)委員會(huì)工作答案:A,C,D【解析】答案為ACD?；鸸緯?huì)員部負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作；教育組織基金管理公司會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)；組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督實(shí)施；協(xié)助基金業(yè)委員會(huì)工作；組織推動(dòng)基金管理公司會(huì)員誠(chéng)信建設(shè)，管理誠(chéng)信信息；維護(hù)基金管理公司會(huì)員合法利益，反映會(huì)員呼聲；負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析；組織影子定價(jià)和權(quán)證估值；受理基金管理公司會(huì)員的投訴，并調(diào)解其糾紛；組織基金管理公司會(huì)員開(kāi)展投資者教育工作等。B項(xiàng)屬于基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)之一。20. 基金運(yùn)營(yíng)部包括（）。 A 行政管理部 B 機(jī)構(gòu)理財(cái)部 C 信息技術(shù)部 D 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部答案:A,C,D【解析】答案為ACD。機(jī)構(gòu)理財(cái)部屬于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部。21. 基金托管人需定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送（）。 A 監(jiān)察稽核報(bào)告 B 公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告 C 基金持有人名冊(cè) D 對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD?；鹜泄苋诵瓒ㄆ谙蛑袊?guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送監(jiān)察稽核報(bào)告、公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告、基金持有人名冊(cè)和對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告。22. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷(xiāo)售適用性的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。 A 投資人利益優(yōu)先 B 客觀性 C 獨(dú)立性 D 全面性 答案:A,B,D【解析】答案為ABD。2007年10月發(fā)布并實(shí)施的證券投資基金銷(xiāo)售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)，圍繞投資人需要，從審慎調(diào)查、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)等方面對(duì)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行了規(guī)范，并要求基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷(xiāo)售適用性的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時(shí)性原則。 23. 我國(guó)對(duì)證券投資基金銷(xiāo)售監(jiān)管的主要內(nèi)容包括（）。 A 銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格監(jiān)管 B 銷(xiāo)售員素質(zhì)監(jiān)管 C 銷(xiāo)售行為監(jiān)管 D 銷(xiāo)售業(yè)績(jī)監(jiān)管答案:A,C【解析】答案為AC。我國(guó)對(duì)證券投資基金銷(xiāo)售監(jiān)管的主要內(nèi)容包括銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格監(jiān)管和銷(xiāo)售行為監(jiān)管。24. 通常從（）等方面來(lái)衡量基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵。 A 產(chǎn)品線的長(zhǎng)度 B 產(chǎn)品線的寬度 C 產(chǎn)品線的密度 D 產(chǎn)品線的高度答案:A,B【解析】答案為AB?；甬a(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。通常從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：(1)產(chǎn)品線的長(zhǎng)度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。(2)產(chǎn)品線的寬度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類(lèi)有多少。(3)產(chǎn)品線的深度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類(lèi)中有多少更細(xì)化的子類(lèi)基金。25. 基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放于基金的不同資產(chǎn)賬戶(hù)中，這些資產(chǎn)賬戶(hù)包括（）。 A 銀行存款賬戶(hù) B 清算備付金賬戶(hù) C 交易所證券賬戶(hù) D 全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶(hù) 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD?；鹳Y產(chǎn)賬戶(hù)主要包括銀行存款賬戶(hù)、清算備付金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)三類(lèi)，其中證券賬戶(hù)又包括交易所證券賬戶(hù)和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶(hù)。交易所證券賬戶(hù)包括上海證券交易所證券賬戶(hù)和深圳證券交易所證券賬戶(hù)。 26. 對(duì)（）買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入須征收營(yíng)業(yè)稅。 A 銀行 B 非銀行金融機(jī)構(gòu) C 個(gè)人投資者 D 國(guó)有企業(yè)答案:A,B【解析】答案為AB。我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入須征收營(yíng)業(yè)稅。27. 開(kāi)放式基金的持有人費(fèi)用包括（）。 A 申購(gòu)費(fèi) B 紅利再投資費(fèi) C 基金轉(zhuǎn)換費(fèi) D 贖回費(fèi)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。開(kāi)放式基金持有人費(fèi)用包括申購(gòu)費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)、贖回費(fèi)和其他非交易費(fèi)用。其中申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可以以固定金額或以交易金額為基礎(chǔ)費(fèi)率的方式收取，其他非交易費(fèi)用以固定金額方式收取。28. 下列各項(xiàng)中，屬于投資收益的是（）。 A 持有債券獲得的利息 B 買(mǎi)賣(mài)基金獲得的差價(jià) C 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入 D 持有股票獲得的股利 答案:B,D【解析】答案為BD。投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買(mǎi)賣(mài)股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣(mài)出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實(shí)現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。A、C兩項(xiàng)屬于利息收入。29. 基金監(jiān)管目標(biāo)中，保證市場(chǎng)公平的含義是（）。 A 恰當(dāng)?shù)卦O(shè)立交易制度來(lái)保障交易的公平，使投資者都能夠平等 B 保證交易價(jià)格形成的公平性 C 發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場(chǎng)和其他導(dǎo)致市場(chǎng)交易不公平的行為 D 保證市場(chǎng)信息的即時(shí)公布、廣泛傳播和有效反映于市場(chǎng)價(jià)格中 答案:A,B,C【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)是市場(chǎng)公開(kāi)的要求。30. 證券交易所對(duì)基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（）。 A 對(duì)基金從業(yè)人員資格的管理 B 對(duì)基金上市的管理 C 對(duì)基金投資行為的監(jiān)管 D 對(duì)基金管理人違法行為進(jìn)行偵察和懲治答案:B,C【解析】答案為BC。B、C兩項(xiàng)是證券交易所對(duì)基金監(jiān)管的主要表現(xiàn)，A、D選項(xiàng)為證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的監(jiān)管。31. 目前，針對(duì)我國(guó)基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段有（）。 A 年檢登記制度 B 定期檢查制度 C 談話提醒制度 D 持續(xù)教育制度答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。年檢登記制度、定期檢查制度、談話提醒制度、持續(xù)教育制度、離任審計(jì)制度是針對(duì)我國(guó)基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段。 32. 上市公告書(shū)、年度報(bào)告、中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于（）供公眾查閱。 A 基金管理人所在地 B 基金托管人所在地 C 上市交易的證券交易所 D 有關(guān)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。上市公告書(shū)、年度報(bào)告、中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的證券交易所和有關(guān)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)供公眾查閱。 33. 下列各項(xiàng)中，屬于首次募集信息披露文件中的招募說(shuō)明書(shū)包含的重要信息的是（）。 A 基金運(yùn)作方式 B 從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類(lèi)、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式 C 基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式 D 招募說(shuō)明書(shū)摘要 答案:A,B,C【解析】答案為ABC?；鹫心颊f(shuō)明書(shū)包含的重要信息有：基金運(yùn)作方式；從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類(lèi)、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式；基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定，特別是買(mǎi)賣(mài)基金費(fèi)用的相關(guān)條款；基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等；基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；基金風(fēng)險(xiǎn)提示；招募說(shuō)明書(shū)摘要。其中，招募說(shuō)明書(shū)摘要出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說(shuō)明書(shū)中。34. 基金年度報(bào)告披露的主要內(nèi)容包括（）。 A 基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任 B 基金財(cái)務(wù)指標(biāo) C 基金凈值表現(xiàn) D 基金投資組合報(bào)告 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD?；鹉甓葓?bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。具體而言，基金年度報(bào)告的主要內(nèi)容如下：(1)基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任；(2)正文與摘要的披露；(3)關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”；(4)基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露；(5)基金凈值表現(xiàn)的披露；(6)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制與披露；(7)基金投資組合報(bào)告的披露；(8)基金持有人信息的披露；(9)開(kāi)放式基金份額變動(dòng)的披露。 35. 在我國(guó)，關(guān)于基金銷(xiāo)售宣傳有關(guān)規(guī)定，錯(cuò)誤的是（）。 A 基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金 B 基金銷(xiāo)售宣傳引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，但無(wú)須注明出處 C 基金銷(xiāo)售宣傳資料應(yīng)當(dāng)事前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案 D 基金銷(xiāo)售宣傳引用過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)同時(shí)聲明過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來(lái)表現(xiàn)答案:A,B,C【解析】答案為ABC。A、B兩項(xiàng)為基金銷(xiāo)售禁止行為，C選項(xiàng)中宣傳資料在分發(fā)或公布之日起5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)局遞送。36. 以下關(guān)于證券組合的論述，不正確的有（）。 A 指數(shù)化型證券組合屬于主動(dòng)管理類(lèi)型 B 國(guó)際型證券組合的業(yè)績(jī)總體上強(qiáng)于只在本土投資的組合 C 增長(zhǎng)型證券組合投資者會(huì)購(gòu)買(mǎi)很多分紅的普通股 D 收入和增長(zhǎng)混合型證券組合可以通過(guò)選擇收益和增長(zhǎng)都較好的證券來(lái)實(shí)現(xiàn)答案:A,C【解析】答案為AC。指數(shù)化型證券組合可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)，這屬于常見(jiàn)的被動(dòng)投資管理；另一類(lèi)是模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)，如道瓊斯公共事業(yè)指數(shù)，這種組合不屬于被動(dòng)管理之列。增長(zhǎng)型證券組合投資者很少會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。37. 資產(chǎn)配置的恒定混合策略的特征包括（）。 A 無(wú)論市場(chǎng)如何變動(dòng)，都不采取行動(dòng) B 支付模式為向下凹形 C 在易變、波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中有利 D 對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求適中答案:B,C,D【解析】答案為BCD。資產(chǎn)配置策略的特征如下表所示?？梢?jiàn)A項(xiàng)所述是買(mǎi)入并持有策略的特征，B、C、D三項(xiàng)為恒定混合策略的特征。 38. 久期綜合考慮了（）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。 A 債券規(guī)模 B 到期時(shí)間 C 債券現(xiàn)金流 D 市場(chǎng)利率答案:B,C,D【解析】答案為BCD。久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)