外匯交易技術分析.ppt

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外匯交易,技術分析培訓,培訓內容,1、技術分析概論2、K線圖（陰陽燭）淺析3、技術分析4、形態(tài)分析5、技術指標分析6、實戰(zhàn)心得,技術分析概論,技術分析研究以往價格和交易量數據，進而預測未來的價格走向。此類型分析側重于圖表與公式的構成，以捕獲主要和次要的趨勢，并通過估測市場周期長短，識別買入/賣出機會。根據您選擇的時間跨度，您可以使用日內（每5分鐘、每15分鐘、每小時）技術分析，也可使用每周或每月技術分析。,技術分析的內容,1、發(fā)現趨勢：“趨勢是您的朋友”。找到主導趨勢將幫助您統觀市場全局導向，并且能賦予您更加敏銳的洞察力－－特別是當更短期的市場波動攪亂市場全局時。每周和每月的圖表分析最適合用于識別較長期的趨勢。一旦發(fā)現整體趨勢，您就能在希望交易的時間跨度中選擇走勢。這樣，您能夠在漲勢中買跌，并且在跌勢中賣漲。,技術分析的內容,2、支撐和阻力：支撐和阻力水準是圖表中經受持續(xù)向上或向下壓力的點。支撐水準通常是所有圖表模式（每小時、每周或者每年）中的最低點，而阻力水準是圖表中的最高點（峰點）。當這些點顯示出再現的趨勢時，它們即被識別為支撐和阻力。買入/賣出的最佳時機就是在不易被打破的支撐/阻力水準附近。一旦這些水準被打破，它們就會趨向于成為反向障礙。因此，在漲勢市場中，被打破的阻力水準可能成為對向上趨勢的支撐；然而在跌勢市場中，一旦支撐水準被打破，它就會轉變成阻力。,,技術分析的內容,3、線條和通道趨勢線在識別市場趨勢方向方面是簡單而實用的工具。向上直線由至少兩個連繼低點相連接而成。很自然，第二點必須高于第一點。直線的延伸幫助判斷市場將沿以運動的路徑。向上趨勢是一種用于識別支持線/水準的具體方法。反而言之，向下線條是通過連接兩點或更多點繪成。交易線條的易變性在一定程度上與連接點的數量有關。然而值得一提的是，各個點不必靠得過近。通道被定義為與相應向下趨勢線平行的向上趨勢線。兩條線可表示價格向上、向下或者水平的走廊。支持趨勢線連接點的通道的常見屬性應位于其反向線條的兩連接點之間。,趨勢與通道,K線圖（陰陽燭）淺析,K線又叫陰陽燭，發(fā)源于日本米市場買賣記錄。每一個K線均記錄著四項資料—開盤價、最高價、最低價及收盤價，以開盤價及收盤價作成長方圖形，幷以紅色表示開盤價低于收盤價的狀況，稱為收紅，則顯示買方的推升力道較強。以黑色長方圖形表示開盤價高于收盤價的狀況，稱為收黑，表示賣方力道較強，將價格向下拉。紅色或黑色的部分稱為身體。在實體下方的線是由開／收盤價向下延伸至最低價，顯示盤中的最低價位，稱為下影線。因為下影線是買方將價格由低處向上推升的痕跡(價格沒有收在最低,意味在該處買方勢力強于賣方)，因此下影線具有買方力道的意味。同理，在實體上方的線顯示盤中的最高價位，稱為上影線，具有賣方力道的意味存在。此處所用的開盤、最高、最低、收盤價位，并不限于日價格，時間大小可以任意選擇，最高/低價指該期間內所發(fā)生的最高/低價位，而開盤價是指該期間首日的開盤價，收盤價則為該期間最后一日的收盤價位。,幾種特別形態(tài)的陰陽燭的含義,組合K線形態(tài)分析,1、錘子線和上吊線,組合K線形態(tài)分析,2、倒錘線和射擊之星,組合K線形態(tài)分析,3、看漲吞沒和看跌吞沒形態(tài),組合K線形態(tài)分析,4、烏云蓋頂形態(tài)和刺透（斬回線）形態(tài),組合K線形態(tài)分析,5、孕線形態(tài),組合K線形態(tài)分析,6、反擊線形態(tài),組合K線形態(tài)分析,7、十字星形態(tài),組合K線形態(tài)分析,8、窗口（1）普通窗口（2）突破窗口（3）消耗性窗口,組合K線形態(tài)分析,8、窗口（4）持續(xù)性窗口,組合K線形態(tài)分析,9、平頭頂形態(tài),組合K線形態(tài)分析,10、早晨之星（啟明星）,組合K線形態(tài)分析,11、黃昏之星,組合K線形態(tài)分析,12、棄嬰形態(tài),組合K線形態(tài)分析,13、三連陽見頂和三連陰見底,組合K線形態(tài)分析,14、上升三法和下降三法,組合K線形態(tài)分析,15、大陽前阻線和大陰前阻線,形態(tài)分析,雙峰反轉雙峰反轉是指在匯價頂部或底部形成的兩個波峰，也就是雙重頂和雙重底，人們常稱之為“M”型“W”型反轉。,,頭肩頂,頭肩底,三重頂（底）,,圓形底,,V型反轉和延伸型V形反轉,,擴大反轉型（喇叭型）,,,對稱三角形,上升三角形和下降三角形,箱形整理,旗型,島形,,技術指標分析,技術指標按原理不同可分為MA、MACD、RSI、KDJ等數十個指標,建議投資者只要能夠同時以3—6個技術指標為主來分析就可以了，超過6個或少于3個都不合適。技術指標的作用主要有兩點：1、通過分析技術指標可以在走勢形態(tài)上沒有明顯反轉時，就提前發(fā)出反轉的信號。2、在依據形態(tài)理論判斷走勢反轉或者持續(xù)時，技術指標可以起到印證的作用。,技術指標分析,技術指標的運用技巧可以細分為7個要素：1、指標的背離：指標的走向與價格走向不一致，這時應多加注意。2、指標的交叉：指標的快線與慢線發(fā)生相交，根據交叉的情況如“金叉”“死叉”來判斷未來價格的走向。3、指標的高低：指標處于什么狀態(tài)，超買還是超賣？4、指標的形態(tài)：指標是否處于反轉形態(tài)？還是持續(xù)形態(tài)？5、指標的轉折：指標是否發(fā)生了轉向、調頭？這種情況有時是一個趨勢的結束和另一個趨勢的開始。6、指標的鈍化：指標已失去了敏感度？主要發(fā)生在持續(xù)形態(tài)中。7、指標的適用范圍：指標的定義和特性決定了它預測的時間周期和形態(tài)，中線預測指標不能用于短線分析，持續(xù)形態(tài)分析指標不能用于反轉形態(tài)等等。,技術指標分析的內容,1、移動平均線移動平均線是當今運用最為廣泛的技術指標，它是對收盤價進行平均后生成的一條曲線。MA是連續(xù)若干天的價格的算術平均，時間周期就是MA的參數。參數的選擇上，短線操作宜用56小時、36小時、18小時為長線、中線、短線指標；中線操作上宜用6天、20天、60天為中線指標。,移動平均線,一條平均線的應用移動平均線是最近某段時間的價格平均數的連線。有簡單移動平均，即簡單的把價格相加再平均。另外，還有加權平均，這種算法中，以5天平均為例，第五天（最近一天）乘以5，第四天乘以4，以此類推，全部相加后除以5+4+...+1=15得出平均值。買賣信號：當收市價從下升越移動平均線之上就發(fā)出了買進信號，當收市價跌穿移動平均線，發(fā)出沽空信號，說明市況產生逆轉。下圖是目前歐元兌美元目前的小時圖與25小時平均線的組合：,移動平均線,以下是日元的月線圖與25月移動平均線：,移動平均線,我們不難看出25月的移動平均線是日元長期以來強弱的分界線。每次成功突破后都有可觀的升/跌幅。同時也是重要的阻力、支撐位。當美元兌日元匯率觸及25月移動平均線而未能成功突破，同樣能有非?？捎^的逆轉升/跌幅。在某些情況下，短期平均線的作用好些，而有些情況，長期移動平均線更加能發(fā)揮所長。單獨利用一條移動平均線作為依據買賣，在市場缺乏方向、窄幅波動時其缺點就暴露出來：價格圍繞平均線上下波動，買賣信號頻頻產生，卻不能帶來利潤，反而產生大量的交易費用。,兩條平均線組合,單獨采用一條移動平均線的情況下，若市場波動不大，出現拉鋸現象，頻繁的買賣信號就會使投資者無所適從。為了提高移動平均線的效果和可信度，許多分析師選擇兩條或以上的移動平均線，把他們組合起來使用。這里我們用兩條移動平均線為例，分別是10、19時間單位（小時）。沒有那種組合能適合每一種貨幣/商品，每種貨幣/商品都有獨特波動規(guī)律，具體市場需具體選擇。1、交叉法買賣信號：當較短期移動平均線從下往上穿越較長時期的移動平均線即構成買入信號，俗稱黃金交叉。當較短期移動平均線從上往下跌穿較長時期的移動平均線則構成沽空（賣出）信號，俗稱死亡交叉。如下圖：2、第二種使用兩條移動平均線的的方法是，把他們中間看作中性區(qū)，當收市價同時穿越兩條平均線之后才構成買入、沽空信號。假如價格跌回中性區(qū)，作為平倉信號。,,三條平均線的組合,三條移動平均線的組合是在前面談到的兩條移動平均線第二種應用的發(fā)展。最常用的是4、10、20天（小時等）的平均線組合。當4天移動平均線向上穿越10天和20天移動平均線時構成買進信號，當4天平均線回落至10天與20天移動平均中間時，構成多頭平倉信號。相反，當4天移動平均線向下跌穿10天、20天移動平均線時構成沽空信號，當4天平均線回升至10天與20天移動平均線中間時，構成空頭平倉信號。,以最近6個月的日元天圖為例，我們可以看到絕大多數的信號還是可靠的，如下圖所示：,2、平滑異同移動平均線MACD,ＭＡＣＤ是根據移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度（一條變動的速率快──短期的移動平均線，另一條較慢──長期的移動平均線）的指數平滑移動平均線來計算二者之間的差離狀況（ＤＩＦ）作為研判行情的基礎，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移動平均線，即ＭＡＣＤ線?？炀€值減去慢線值等于直柱值，即所圖所示的零軸上下方的紅黑豎線，直柱值的表示方法更加直觀，若是直柱值大于0，即MACD在零軸止方出現紅柱，這時快線位置比慢線高，說明短期趨勢已經突破長期趨勢的壓力，市場氣氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零軸下方出現綠柱，說明市場氣氛偏空。金叉和死叉當快線和慢線均在零軸上方時，可以認為市場上多方占據優(yōu)勢。這時快線從下向上突破慢線是買入信號，稱為：“金叉”；如果快線從上向下跌穿過慢線是賣出信號，稱為“死叉”，則應該認為市場開始回落，投資者應該及時獲利了結。當局快線和慢線均在零軸下方時，可以認為市場上空方占據優(yōu)勢。這時快線從下向上突破慢線是買入信號，稱為：“金叉”；如果快線從上向下跌穿過慢線是賣出信號，稱為“死叉”，則應該認為市場開始回落，投資者應該及時獲利了結。,,隨機指數KDJ,K線作為快線指標，D線作為慢線指標，因此也簡稱ＫＤ線。J=3K-2D.KD超過80考慮賣出，低于20考慮買入。,BollingerBands保力加通道,BollingerBands保力加通道是由三條線組成，在中間的通常為20天平均線，而在上下的兩條線則分別為通道頂和通道底.價格通常會在保力加信道內徘徊，因此，在市場缺乏方向的時候，通道頂部和底部可顯示出匯率波幅的上下限，如果價格接近通道的頂部，表示價格已上升至阻力位；相反，接近通道的底部則代表價格有初步支撐。投資者可以在通道內高沽低揸，如圖：,BollingerBands保力加通道,BollingerBands保力加通道,除了可以利用保力加通道高沽低揸以外，還用一種用法，就是突破跟進法：當上通道與下通道同時往中線靠近，價格波幅縮小，當價格向上突破上通道，或向下突破下通道，都意味著價格將有較大的單邊波動，投資者可以跟進買入或沽空。下圖為最近5天歐元兌美元的小時圖，可以看到有兩個重要的突破跟進信號。,BollingerBands保力加通道,實戰(zhàn)心得,1、善用理財預算，切忌用生活必需資金為資本切忌用你的生活資金做為交易的資本，資金壓力過大會誤導你的投資策略，徒增交易風險，而導致更大的錯誤。2、善用免費模擬帳戶，學習外匯交易初學者要耐心學習，循序漸進，勿急于開立真實交易帳戶?？上仍囉媚M帳戶，在模擬交易的學習過程中，你的主要目標是發(fā)展出個人的操作策略與型態(tài)，當你的獲利機率日益提高，每月獲利額逐漸提升，表示你可開立真實交易帳戶進行外匯交易了。注意要以真實交易的心態(tài)去做模擬交易，你越快進入狀況，就越快可以發(fā)展出可應用于真實交易的適當技巧。必需將模擬交易當成真實交易來進行，是因為你所發(fā)展出的合直技巧為你的交易的成功所在。,實戰(zhàn)心得,3、外匯交易不能只靠運氣和直覺如果您沒有固定的交易方式，那么你的獲利很可能是很隨機，即靠運氣。這種獲利是不能長久的?；蛘哒f某一天運氣不好將有同樣虧損。交易的直覺很重要，但只靠直覺去做交易則是個冒險行為，了解獲利產生的原因及發(fā)展出你個人的獲利操作手法才是最重要。4、善用停損單減低風險當你做交易的同時應確立可容忍的虧損范圍，善用停損交易，才不致于出現巨額虧損，虧損范圍依帳戶資金情形。萬一止損了也不要婉息，因為你已除去行情繼續(xù)轉壞，損失無限擴大的風險。5、量力而為應依帳戶金額衡量交易量,勿過度交易。一般來說，每次交易風險不要超過賬戶資金的10%依據這個規(guī)則，可有效地控制風險，一次交易過多的口數是不明智的做法，很容易產生失控性的虧損。,實戰(zhàn)心得,6、學會徹底執(zhí)行交易策略，勿找借口推翻原有的決定為了避免這個致命性錯誤的產生，必需記住一個簡單的規(guī)則-不要讓風險超過原已設定的可容忍范圍，一旦損失已至原設定的限度，不要猶豫，立即平倉!7、交易資金要充足帳戶金額越少，交易風險越大，因此要避免讓交易帳戶僅夠50點波動水平，這樣的帳戶金額是不容許犯下一個錯誤，但是，即使經驗豐富的外匯交易人也有判斷錯誤的時侯。8、錯誤難免，要記取教訓，切勿重蹈覆轍錯誤及損失的產生在所難免，不要責備你自己，重要的是從中記取教訓，避免再犯同樣的錯誤，你越快學會接受損失，記取教訓，獲利的日子越快來臨。另外，要學會控制情緒，不要因賺了錢而驕傲，也不用因損失而沮喪。交易中，個人情緒越少，你越能看清市場的情況并做出正確的決定。要以冷靜的心態(tài)面對得失，要了解交易人不是從獲利中學習，而是從損失中成長，當了解每一次損失的原因時，即表示你又向獲利之途邁進一步，因為你已找到正確的方向。,實戰(zhàn)心得,9、自己最大的敵人交易人最大的敵人是自己-貪婪、急燥、失控的情緒、沒有防備心、過度自我等等，很容易讓你忽略市場走勢而導致錯誤的交易決定。不要單純?yōu)榱撕芫脹]有進場交易或是無聊而進行交易，這里沒有一定的標準規(guī)定必需于某一期間內交易多少量。10、記錄決定交易的因素每日詳細記錄決定交易的因素，當時是否有什么事件消息或是其他原因讓你做了交易決定，做了交易后再加以分析并記錄盈虧結果。如果是個獲利的交易結果，表示你的分析正確，當相似或同樣的因素再次出現時，你的所做的交易記錄將有助于你迅速做出正確的交易決定；當然虧損的交易記錄可讓你避免再次犯同樣的錯誤。你無法將所有交易經驗全部記在腦海中，所以這個記錄有助于提升你的交易技巧及找出錯誤何在。,實戰(zhàn)心得,11、順勢操作，勿逆勢而行要記住市場古老通則：虧損部位要盡快終止，獲利部位能持有多久就放多久。另一重要守則是不要讓虧損發(fā)生在原已獲利的部位上，面對市場突如其來的反轉走勢，與其平倉于沒有獲利的情形也不要讓原已獲利的倉位變成虧損的情形。12、切勿有急于翻身的交易心態(tài)面對虧損的情形，切記勿急于開立反向的新倉位欲圖翻身，這往往只會使情況變的更糟。只有在你認為原來的預測及決定完全錯誤的情況之下，可以盡快了結虧損的倉位再開一個反向的新倉位。不要跟市場變化玩猜一猜的游戲，錯失交易機會，總比產生虧損來的好。13、每次都是獨立交易切忌把兩次或以上的交易聯系起來！記住每次交易都是獨立的交易。例如在121.00沽日元后在120.50止損。3天后，經過分析，認為美元將上漲現價可以買入美元沽日元，但現價為120.80，這時，不要認為上次交易在120.50止損，現在要在120.80沽很不劃算，非要等回落至上次止損位120.50以下才入市。這樣的聯系不但沒有幫助，而且容易錯失良機！只要經過分析，確定本次交易的入市、止損、獲利價位，就可果斷入市。,,結束,