物流企業(yè)信用風險防范研究

物流企業(yè)信用風險防范研究,物流,企業(yè)信用,風險,防范,研究,鉆研 學士畢業(yè)論文物流企業(yè)信用風險防范研究學 號:20104046216學生姓名:畢晶瑩指導教師:王麗娟所在學院:經(jīng)濟管理學院專 業(yè):物流管理 中國大慶2014年6月上中國知網(wǎng)查這些文章 1.物流企業(yè)信用風險防范研究閆寧； 2.物流企業(yè)信用評價研究張寶華；3. 物流企業(yè)信用風險識別與評估研究李倩；摘 要：物流信用交易方式具有一定的金融信貸功能和資源整合功能，同時也具有提高物流運營效率；幫助客戶解決資金問題；促進與客戶長期合作；提高物流服務水平；擴大業(yè)務量等許多優(yōu)點，更加符合新興的現(xiàn)代物流商業(yè)模式對滿足客戶需求和加強客戶關(guān)系的要求。因此，物流信用交易己經(jīng)成為物流企業(yè)間競爭的主要手段。但由于這種行為主要依靠對物流需求者的信任和對未來付款的預期，所以一旦發(fā)生信用缺失行為，物流企業(yè)就會因預先提供服務、資金、設(shè)備或擔保而蒙受損失。因此，物流企業(yè)信用交易運作的成功與否主要取決于其物流信用風險的防范。物流信用風險防范體系的建設(shè)，運用完善的評估和管理手段，不僅可以整合物流企業(yè)和個人的信用信息資源，而且能使物流信用交易發(fā)揮最大整體效益，減少經(jīng)營風險的同時加快回款速度。因此高效的物流信用風險防范體系可以極大的提高物流企業(yè)競爭力，保障我國物流行業(yè)穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。關(guān)鍵詞:信用；物流信用交易；物流信用風險；風險防范Abstract: Logistics credit transactions with certain financial and credit functions and resources integration, but also has improved the efficiency of logistics operations; help customers solve the funding problem; promote long-term cooperation with customers; improve logistics services; expansion of business, and many other advantages, more meet the emerging modern logistics business model to meet customer needs for strengthening customer relationships and requirements. Therefore, the logistics of credit transactions have become the primary means of competition between logistics enterprises. But because this behavior is mainly relying on the trust s logistics needs and expectations of future payments, so once the lack of credit behavior , logistics companies will be due in advance of service, funds, equipment, or loss guarantees. Therefore, the success of the logistics business credit trading operations is largely dependent on the credit risk of its logistics guard. Construction logistics credit risk prevention system, improve the use of evaluation and management tools, not only to integrate the logistics business and personal credit information resources and logistics to make credit transactions to maximize the overall effectiveness, reduce operating risk while accelerating reimbursement rate. Therefore, efficient logistics credit risk prevention system can greatly improve the competitiveness of logistics enterprises, protection of Chinas logistics industry stable, healthy and sustainable development.Keywords: credit; logistics credit transactions; logistics credit risk; risk prevention目 錄第一章 前言- 1 -1.1 研究的目的及意義- 1 -1.1.1本文研究的理論意義- 1 -1.1.2本文研究的實用價值- 1 -1.2物流信用國內(nèi)外研究現(xiàn)狀- 1 -1.2.1國外研究現(xiàn)狀- 1 -1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀- 2 -1.3本文要解決的問題- 3 -第二章 物流信用風險分析- 3 -2.1物流信用風險綜述- 3 -2.1.1風險的定義- 3 -2.1.2信用風險的內(nèi)涵- 4 -2.1.3物流信用風險的內(nèi)涵- 4 -2.2物流信用風險的特征- 5 -2.2.1物流服務產(chǎn)品質(zhì)量難以控制- 5 -2.2.2物流服務交易中的賒銷期加長- 5 -2.2.3物流信用風險涉及面廣- 5 -2.2.4客戶資信狀況無法及時了解- 5 -2.3物流信用風險的分類- 6 -2.3.1物流投資風險- 6 -2.3.2物流信息風險- 6 -2.3.3物流資金風險- 7 -第三章 我國物流信用風險分析- 7 -3.1物流信用風險的原因- 7 -3.1.1交易雙方信用信息不對稱- 7 -3.1.2信用交易機制體制不健全- 8 -3.2物流信用風險的表現(xiàn)- 8 -3.2.1 物流行業(yè)的風險- 8 -3.2.2物流行業(yè)風險防范環(huán)境尚未成熟- 9 -第四章 防范物流企業(yè)信用風險的策略- 9 -4.1評價企業(yè)可接受風險的水平- 9 -4.2設(shè)定客戶信用標準- 10 -4.3制定信用制度- 10 -第五章 結(jié)束語- 12 -參考文獻- 13 -致 謝- 14 -IV第一章 前言1.1 研究的目的及意義1.1.1本文研究的理論意義 由于物流信用交易的越來越普遍化，信用交易引發(fā)的風險也逐漸顯現(xiàn)，成為傳統(tǒng)物流業(yè)向現(xiàn)代化物流發(fā)展的主要障礙，甚至導致物流企業(yè)的經(jīng)營舉步維艱。因此，構(gòu)建物流信用風險防范體系己經(jīng)成為物流行業(yè)發(fā)展的必要條件，是大勢所趨。 誠實守信是物流企業(yè)進一步加強合作聯(lián)盟，互惠互利的重要基礎(chǔ)。我國多數(shù)物流企業(yè)仍存在于低端物流市場，規(guī)模小，服務能力有限，抗風險能力差，只有真正構(gòu)建一個完善成熟的物流信用風險防范體系，防范交易中的風險，形成成熟、守信的行業(yè)規(guī)范，才能促進物流企業(yè)間的合作與聯(lián)盟，增加交易雙方的信任感，使物流企業(yè)發(fā)揮各自的客戶信用信息優(yōu)勢，經(jīng)營優(yōu)勢，資源優(yōu)勢，金融優(yōu)勢，從而完成整個物流產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整升級。1.1.2本文研究的實用價值物流信用防范體系的構(gòu)建可以為物流企業(yè)和個人提供全面、準確的物流信息，以及專業(yè)的信息評估以減少信息傳遞不暢及信息不對稱給交易雙方帶來信用識別風險。同時，物流企業(yè)通過對采集的客戶信用信息的識別，縮短物流信息傳遞過程，可以及時判斷針對客戶的篩選、淘汰或保留的顧客價值趨向，提高信用交易的可靠性和對用戶服務的響應性。因此，物流信用風險防范體系的建設(shè)可以為交易方式，交易對象等決策提供重要的依據(jù)。物流服務過程涉及環(huán)節(jié)多、內(nèi)容豐富，政府部門很難實時跟蹤物流運行的真實情況，因此無法真正發(fā)揮應有的支持、引導和規(guī)范作用并實現(xiàn)政策層面的宏觀調(diào)控，從而導致物流行業(yè)的發(fā)展長期停留，徘徊不前。物流信用風險防范體系的構(gòu)建能夠有效的獲取物流信用信息，科學地對客戶信用信息進行預測分析、評估，進而制定相應的信用政策；在物流服務過程中，能及時跟蹤監(jiān)控合同訂立、運輸狀況、客戶財務狀況等，實現(xiàn)對物流企業(yè)信用風險的防范，從而提升整個行業(yè)內(nèi)部溝通合作的速度。1.2物流信用國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀Horowitz（1996）認為風險防范體系構(gòu)成是基于價格定位、產(chǎn)品、分銷渠道、組織架構(gòu)以及技術(shù)等五大部分；Timmers（1998）則認為風險防范體系包含產(chǎn)品/服務、資金流和信息流構(gòu)成、企業(yè)上下游客戶的利益、風險防范點幾個因素；Donath（1999）認為風險防范體系主要受顧客的偏好、戰(zhàn)略定位、管理和技術(shù)水平、企業(yè)內(nèi)外部網(wǎng)絡搭建這些因素影響；Viscio 等（1996）則主張風險防范體系包含企業(yè)核心業(yè)務、管理水平、產(chǎn)品質(zhì)量、服務水平幾個重要部分；Gordijn 等（2001）認為風險防范體系包含供應鏈上下游企業(yè)、價值定位、生產(chǎn)目標、風險防范端口、價值平臺、信息融通與共享、目標顧客群這些因素；Markides（1999）主張風險防范體系由產(chǎn)品創(chuàng)新度、客戶資源、基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)施、風險防范能力幾個方面構(gòu)成；Linder等（2001）認為風險防范體系由產(chǎn)品定價、收入成本、渠道網(wǎng)絡、商業(yè)模式、依托互聯(lián)網(wǎng)的能力、組織架構(gòu)、價值獲取這些因素構(gòu)成；Chesbrough 等（2000）主張風險防范體系主要包括價值獲取、市場定位、內(nèi)外部資源構(gòu)成、收入結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)、網(wǎng)絡平臺、戰(zhàn)略管理等幾個方面；Petrovic 等（2001）認為風險防范體系由價值實現(xiàn)、生產(chǎn)方式、資源配置、客戶資源、收入結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、分銷渠道這些模塊整合構(gòu)成；Dubosson-Torbay等（2001）認為風險防范體系由產(chǎn)品、客戶資源、供應鏈聯(lián)盟伙伴網(wǎng)絡、風險防范能力等幾方面構(gòu)成；Hamel（2001）認為風險防范體系包括核心業(yè)務、價值定位、網(wǎng)絡平臺、戰(zhàn)略管理和客戶資源這些方面；Afuah 等（2001）認為風險防范體系包括經(jīng)營范圍、客戶風險防范能力、價值定位、收入結(jié)構(gòu)、相關(guān)行為、執(zhí)行力度、可持續(xù)經(jīng)營、風險防范能力這些因素；Amit 等（2001）認為風險防范體系受產(chǎn)品服務內(nèi)容、抽入和成本結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略管理三個因素影響；Weill 等（2001）認為風險防范體系包含核心業(yè)務、戰(zhàn)略管理、價值定位、收入結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)、渠道網(wǎng)絡、目標客戶群、網(wǎng)絡技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備這些因素；Alt R 等（2001）認為風險防范體系包括戰(zhàn)略目標、收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務流程、法律責任以及信息技術(shù)幾個因素；Applegate（2001）研究表明風險防范體系由經(jīng)營理念、獲利能力、價值取向三方面因素構(gòu)成；Rayport 等（2001）主張風險防范體系由資金流、渠道網(wǎng)絡平臺、客戶資源、風險防范能力等組成；Forzi 等（2002）研究發(fā)現(xiàn)風險防范體系由產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)方式、經(jīng)營模式、收入結(jié)構(gòu)、市場定位、風險防范能力以及網(wǎng)絡和信息技術(shù)構(gòu)成；Betz（2002）認為風險防范體系由企業(yè)內(nèi)外部資源、價值定位、收入和成本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)四個因素組成；Gartner（2003）則認為風險防范體系應該包含市場提供物、核心業(yè)務、風險防范能力和戰(zhàn)略定位這些因素；sterwalder 等（2005）則認為風險防范體系應該包括核心業(yè)務、價值定位、分銷渠道、目標客戶群、收入和成本結(jié)構(gòu)和供應鏈聯(lián)盟伙伴關(guān)系這些因素。Stahler（2002）則認為風險防范體系由價值定位、產(chǎn)品/服務、收入結(jié)構(gòu)以及成本結(jié)構(gòu)構(gòu)成。 1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 2012年，鄒小芃、唐元琦主要從物流產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，提出現(xiàn)代物流金融的職能主要是體現(xiàn)在物流設(shè)施的投融資、物流保險和結(jié)算支持三個方面。其中融資職能可通過銀行貸款、證券融資、實物融資、技術(shù)融資以及建立物流發(fā)展基金和風險基金等多種方式實現(xiàn)。同時，在實際運作中，物流企業(yè)的責任風險一直伴隨業(yè)務全過程，因此急需物流保險提供一種或多種涵蓋物流鏈各環(huán)節(jié)的配套保險解決方案，從而更好地為物流企業(yè)分散風險，提高運營穩(wěn)定性。2009年，徐明川在物流企業(yè)開展物流金融的博弈分析一文中運用了博弈論中的納什均衡理論，指出中小企業(yè)在開展物流金融的過程中出現(xiàn)的四種組合尋找均衡點，從而揭示銀行與物流企業(yè)合作的最佳選擇。2011年，滕順祥、彭志忠在基于委托代理理論的物流金融業(yè)信任機制研究一文中采用用經(jīng)濟學的委托代理理論分析了物流金融的信任機制問題。1.3本文要解決的問題 近幾年，隨著宏觀經(jīng)濟的高速增長，我國物流服務的需求量也呈現(xiàn)出持續(xù)較快增長的態(tài)勢。但我國物流業(yè)起步晚、發(fā)展歷史短，信用交易環(huán)境還不成熟，相關(guān)信用交易管理體制機制尚不完善，交易過程中的信用缺失問題成為了物流企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。物流企業(yè)和個人往往將風險轉(zhuǎn)嫁給授信方，許多信用資質(zhì)好的顧客也很難按時支付賬款。拖欠賬款或攜帶代收賬款失蹤的情況屢見不鮮，導致受信方承擔了巨大的經(jīng)濟損失及信用風險，嚴重地阻礙了整個物流行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。而在我國物流市場中，雖然物流企業(yè)經(jīng)常在信用交易過程中使用擔保、抵押、保險合同、留置貨物、信用保險等多種方式來降低物流信用風險，但由于信用風險管理制度的不完善及合同糾紛的訴訟成本等原因，這些手段很難真正實施并產(chǎn)生效果。因此對物流信用風險的防范研究至關(guān)重要，只有建立完善的信用體系、強化信用風險防范才能構(gòu)建物流市場信用的新秩序。第二章 物流信用風險分析2.1物流信用風險綜述2.1.1風險的定義 我們的日常生活、社會交往、商業(yè)活動都伴隨著風險的存在。而目前，對于風險的理解，不同的行業(yè)領(lǐng)域、不同的研究方向?qū)︼L險解釋的側(cè)重點也不同。國內(nèi)學者邵曉峰、張存祿于2006年在供應鏈管理中，對風險概念的解釋為：風險是一種無法預料的、實際后果可能與預測后果存在差異的傾向。他們認為將來的活動或事件后果有很多種可能，各種后果的出現(xiàn)的概率也不一樣，人們對于將來的活動或事件一般不能掌握其全部信息，就不能事先準確預測某些時間或活動的發(fā)生，也不能確知其最終會產(chǎn)生什么樣的后果，即使人們事先辨識時間的各種可能結(jié)果，仍不能確定發(fā)生的可能性，這種不確定性是產(chǎn)生風險的原因.實現(xiàn)損失物流成本最小化風險控制通常不能消除損失的風險，因為我們都想知道損失發(fā)生的可能性降到零成本和昂貴的，是不現(xiàn)實的，因此，控制物流的損失并不總是帶來一個倉庫火災不會發(fā)生，危害工人的理想世界，永遠。當失去控制物流超過一定的水平，額外的成本控制的損失將超過預期，減少物流的一部分損失，即邊際成本超過邊際收益，所以，這些額外的物流損失控制但會增加物流風險成本。在這種情況下，為了消除為物流企業(yè)和社會損失的風險增加的行為就不會達到最小化風險成本的目的。換句話說，物流成本的風險最小化的目標達到或不在一定程度上取決于水平的損害控制物流成本。（我不知道你說啥呢，重寫） 綜合以上分析，本文將風險定義為：“不確定性給事件結(jié)果帶來的潛在損失”。2.1.2信用風險的內(nèi)涵 學術(shù)界至今對于信用風險仍無一個公認的定義，一般認為信用風險是風險的一種，將“信角風險”定義為“合同或協(xié)議的一方能否履行其在交易的責任，承擔其在交易中的義務的不確定性給信用交易的另一方帶來的潛在損失?！?信用風險貫穿于商業(yè)行為的各個領(lǐng)域及環(huán)節(jié)之中，因此，它除了具有一般風險的客觀性、普遍性等特征外，還具有自身的一些特點。主要包括以下幾個方面： 首先信用風險具有明顯的投機風險的特征，也是信用交易中必然存在的。由于信用風險是伴隨著信用賒銷而產(chǎn)生的風險，因此帶有明顯的投機風險是信用交易過程中必然存在的產(chǎn)物，只要采取信用交易方式，授信人必然要面臨受信人的信用風險 其次信用風險具有貨幣性和集中性。信用風險的貨幣性是指信用風險以價值形態(tài)表現(xiàn)的，具體表現(xiàn)形式是資金上的呆賬。信用風險的集中性表現(xiàn)在以下兩個方面：一是信用風險的利害關(guān)系影響著整個企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)，嚴重的信用風險會導致整個企業(yè)的停頓和破產(chǎn)。二是信用風險集中于銷售部門和財務部門，信用風險的控制需要由銷售與財務兩個部門共同完成 最后信用風險具有非系統(tǒng)性特點。相對于市場風險表現(xiàn)出的較強的系統(tǒng)性特點，信用風險的非系統(tǒng)性風險特征明顯。盡管客戶的還款能力也受到諸如金融危機等系統(tǒng)性因素的影響，但多數(shù)情況下還是取決于受信人的投資方向、經(jīng)營管理能力、財務狀況、還款意愿等等非系統(tǒng)性特點。2.1.3物流信用風險的內(nèi)涵（已修改） 物流信用風險是指在物流信用交易過程中，交易的一方依靠信用獲取了資金、服務或權(quán)利的同時，卻沒有履行承諾或責任的信用缺失行為使另一方蒙受損失的潛在可能。主要可以細分為狹義物流信用風險和廣義信用風險。廣義的物流信用風險是指在以信用關(guān)系為紐帶的物流交易過程中，物流交易的一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性，以及物流交易一一方無法履行責任而使另一方蒙受擔保責任損失的可能性。2.2物流信用風險的特征 2.2.1物流服務產(chǎn)品質(zhì)量難以控制 由于物流企業(yè)的服務的特殊性，物流服務產(chǎn)品的質(zhì)量常常難以控制。以海上運輸為例，首先，航運企業(yè)所提供的服務是貨物的位移，但是服務過程的質(zhì)量好壞卻需要從承運對象、承運時間、空間位移和承運船舶等四個方面來描述，即由承運貨物的種類、數(shù)量、始發(fā)時間和運行時間、方向、距離、裝卸港口、載運船舶等指標來描述。換言之，運輸產(chǎn)品實際上是這些指標的集合，客戶要求的指標不同，航運企業(yè)所提供的運輸產(chǎn)品也將有所不同。從這個意義講，與生產(chǎn)有限個產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)相比，航運企業(yè)提供的產(chǎn)品更多、更復雜，由此所面臨的信用風險也就更大、更復雜。其次，航運企業(yè)的生產(chǎn)場所分布在與海上運輸相聯(lián)系的廣闊的空間里，其生產(chǎn)過程實際上一直暴露在外部環(huán)境之中。這種生產(chǎn)過程的空間性與開放性特點，使得航運生產(chǎn)過程不僅隨時有可能遭遇非人力所能抗衡的自然災害，而且還會受到自身無法控制的諸如協(xié)作單位、各口岸聯(lián)檢機構(gòu)等其他外在因素的影響，所有這些因素都極易造成運輸事故。一旦發(fā)生貨損貨差或延遲交付事故，則極有可能導致客戶拒絕支付運費或扣減運費。由此可見，航運企業(yè)產(chǎn)品難以控制的特點，極易誘發(fā)客戶違約，從而使得航運企業(yè)信用風險更大。2.2.2物流服務交易中的賒銷期加長 產(chǎn)品信用交易，賒銷期通常較短，一般在商品交付后若干天內(nèi)即應付款。而物流服務交易中的賒銷期較長。這是因為物流企業(yè)采取先銷售后生產(chǎn)的方式，當在采取“貨到付費”交易時，物流企業(yè)只有在完成物流生產(chǎn)后才有權(quán)收取運費。特別是隨著物流市場上供給能力的不斷增加，賣方市場轉(zhuǎn)化為買方市場，物流企業(yè)為擴大市場份額，往往以優(yōu)惠的條件吸引客戶，而優(yōu)惠的付款方式是一種普遍運用的策略。如國際物流的賒銷期，一般情況下，國際物流企業(yè)給客戶的付款期為25-30天，但隨著競爭激烈程度的加大，付款期逐漸延長至45-60天，甚至更長。在當今市場變化很快的情況下，給予客戶賒銷期較長，是造成信用風險的主要因素之一。2.2.3物流信用風險涉及面廣 目前，許多物流企業(yè)己形成以運輸產(chǎn)業(yè)鏈為背景的綜合物流企業(yè)，涉及運輸、倉儲、配送、貨運代理、車輛維修、集裝箱租賃、貿(mào)易、配件及油料銷售等相關(guān)業(yè)務，因此，其應收賬款的涉及面越來越廣，數(shù)額也越來越大。隨著物流市場競爭程度加深，物流企業(yè)的信用銷售比例也不斷上升，由此而產(chǎn)生的信用風險也越來越高。2.3物流信息風險 首先是信息給貨主帶來的風險。選擇物流承包商一般要要通過招標方式，通常是價格、質(zhì)量、資質(zhì)、信譽的綜合考慮。但在實際評價過程中，存在許多影響招標決策的不確定因素。承包商比企業(yè)更了解自己的資質(zhì)、真實的技術(shù)水平和能夠提供的服務水平，但他們有可能為了自己的利益向企業(yè)提供不充分或不符合實際情況的信息。信息不對稱和信息不完全，容易使委托人比代理人處于一個更不利的位置，從而不可避免地給委托人帶來一定的信息風險。此外，還存在著公司戰(zhàn)略機密泄露的危險。物流外包后，貨主企業(yè)的很多信息勢必要讓物流企業(yè)知曉，如采購計劃就涉及到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、新產(chǎn)品開發(fā)等商業(yè)秘密，有些信息還屬于貨主企業(yè)的核心秘密。如果這些信息外泄，被企業(yè)的競爭對手所知，企業(yè)將陷入競爭的被動局面。將會給貨主企業(yè)帶來相當大的風險。同時貨主企業(yè)的很多信息，如市場需求信息、銷售預測信息、庫存信息等也屬于保密信息，物流企業(yè)的參與擴大了信息的傳遞范圍，使信息更容易外泄。其次信息給物流企業(yè)帶來的風險。物流信用交易有助于物流企業(yè)在競爭中贏得優(yōu)勢，擴大銷售量。但由于它不同于傳統(tǒng)意義上的即時交易，服務與付款之間存在著明顯的時間斷點，而物流企業(yè)主要依靠買方信用，在客戶具備償還能力的情況下，不會要求客戶做出相應的擔保。物流企業(yè)掌握的信用信息數(shù)量和質(zhì)量直接影響著他們對客戶信用的識別能力。如果物流信用交易的雙方獲得的信用信息不對稱，則失信行為發(fā)生的概率大大地增加，從而迫使授信企業(yè)面臨更大的風險。2.3.1物流資金風險 首先是應收賬款帶來的風險。由于客戶的付款遲于規(guī)定的時間，企業(yè)可能會發(fā)生比預期更高的機會成本和應收賬款甚至導致壞賬損失。這些不合理的應收賬款使企業(yè)營業(yè)周期延長，影響了企業(yè)資金循環(huán)，致使企業(yè)資金緊張，嚴重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營。 其次代收賬款帶來的風險。由于貨物買賣雙方之間不直接進行貨款結(jié)算，而是由物流公司在貨物到達時向貨物買方代為收取，然后經(jīng)由物流公司返還給貨主。這種方式簡單、方便、節(jié)省人力和費用。但貨主可能要面臨物流公司卷走或挪用代收賬款的風險。同時物流企業(yè)也要面臨著丟失貨款而承擔的風險。 最后墊付資金帶來的風險。目前，物流企業(yè)墊付資金主要的形式就是墊付物款，比如，為發(fā)貨人承運一批貨物時，物流公司首先代提貨人預付部分貨款；當提貨人取貨時則交付物流公司全部貨款。這種行為對一些資金相對緊張的委托人而言頗有吸引力，因而它己經(jīng)成為物流代理人承攬業(yè)務的主要手段之一，但在吸引客戶的背后卻隱含著墊付物款無法回收的風險。這種風險主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是墊付物款的合法性。可能承擔墊付物款的費用法院判定不合法。二是客戶的資信問題。凡是被墊付物款所吸引的客戶，大部分都是存在資金緊張的問題，如果客戶的經(jīng)濟狀況惡化，代理人墊付的物款可能無從追回。三是訴訟成本問題。如果墊付費用額數(shù)大，則如若委托人逾期拖欠、拒付全部或部分款項，代理人往往陷于被動，因為對金額不大的欠款糾紛采取公力救濟如訴訟或仲裁方式，耗時、耗力、耗財，因此許多代理人面對這種情況往往束手無策，或考慮成本放棄權(quán)益。第三章 我國物流信用風險分析3.1物流信用風險的原因為了從根本上防范物流信用風險的產(chǎn)生，及時對各類物流信用風險進行預警，把受信方的損失降低至最小，本文對物流信用風險產(chǎn)生的原因進行了深入的分析。綜合起來，有以下幾點:3.1.1交易雙方信用信息不對稱(已修改） 國外發(fā)達國家的資信評估相對成熟，如標準普爾公司、穆迪公司、美國的鄧白氏公司等，能夠快速搜集、整理交易企業(yè)和個人的信用信息及經(jīng)濟數(shù)據(jù)資料等，并能客觀地分析受信人的償還能力和償還意愿，很大程度上改善了信用交易雙方信用信息不對稱的問題。但是在我國，信用評估機構(gòu)或網(wǎng)站資源有限、服務能力不足，專業(yè)性差，很難有能力提供專業(yè)的、高質(zhì)量的信用信息。信用交易往往只能靠自身的承諾或宣傳。但受信方有可能為了自己的利益提供不充分或不符合自己的資質(zhì)、真實的技術(shù)水平和能夠提供的服務水平的信息。信息不對稱和信息不完全，容易使受信人處于一個更不利的位置，從而不可避免地帶來一定的信息風險，同時，物流企業(yè)主要依靠買方信用，在客戶具備償還能力的情況下，不會要求客戶做出相應的擔保。物流企業(yè)掌握的信用信息數(shù)量和質(zhì)量直接影響著他們對客戶信用的識別能力。如果物流信用交易的雙方獲得的信用信息不對稱，則失信行為發(fā)生的概率大大地增加，從而迫使授信企業(yè)面臨更大的風險。3.1.2信用交易機制體制不健全物流信用交易風險的防范需要完善、健全的制度和信用機制做保障。如果沒有健全的制度和完善的信用機制做基礎(chǔ)，物流行業(yè)的信用缺失問題很難真正地解決。我國目前缺乏行之有效的物流專項法律來約束物流信用交易中的失信行為，一旦發(fā)生違約、不按時支付貨款、隨意更改合同條件等信用缺失問題，很難有配套的法律對其進行嚴厲地處罰，往往導致物流經(jīng)營者中的守信者失去誠實守信的動力，行業(yè)不正之風愈演愈烈。同時，政府的管理機制不完善，針對物流信用風險防范的部門職能劃分不明確，尚未有明確的部門出臺相關(guān)的行政規(guī)章來整頓不遵守信用的失信企業(yè)或個人。政府有關(guān)部門對進行信用交易的物流企業(yè)的資質(zhì)、流動資金記錄、注冊資本、登記手續(xù)的監(jiān)管也存在缺位，導致許多物流企業(yè)在為客戶代收賬款后卷款潛逃，卻由于登記信息不足，無法追回資金。3.2物流信用風險的表現(xiàn) 2007年以來，大量的國外金融投資機構(gòu)因次級貸危機全面崩盤?；ㄆ臁⒗茁?、高盛、摩根士丹利等全球著名金融機構(gòu)由于信貸違約拖累，損失巨大，金融體系全面癱瘓，給全球經(jīng)濟帶來了劇烈的動蕩。我國作為新興經(jīng)濟體，金融業(yè)未受到嚴重沖擊，但外貿(mào)進出口業(yè)、物流業(yè)受到了較大影響。大量物流企業(yè)陷入困境，破產(chǎn)倒閉。期間，經(jīng)營者的運力過剩，收賬時間加長，壞賬風險加大。隨著國家“十二五規(guī)劃”序幕的拉開以及調(diào)整與振興物流業(yè)等一系列政策的出臺，我國經(jīng)濟已經(jīng)逐漸從2008年以來的全球金融危機的陰影走出，經(jīng)濟運行繼續(xù)平穩(wěn)較快增長。但這場由于金融機構(gòu)的大量次級住房抵押貸款直接引發(fā)的金融危機迫使人們重新審視信用風險防范體系的建立對于企業(yè)經(jīng)營、商業(yè)交易甚至經(jīng)濟發(fā)展中的作用至關(guān)重要。我國物流企業(yè)越來越意識到應當提高風險意識，堅持誠信經(jīng)營，但我國物流行業(yè)在信用風險防范方面仍然不容樂觀。3.2.1物流行業(yè)風險防范環(huán)境尚未成熟（已修改） 由于物流企業(yè)為了提高市場占有率多數(shù)選擇推遲支付貨款的信用交易形式，因此物流信用交易己經(jīng)成為眾多物流企業(yè)經(jīng)營過程中默認的行業(yè)規(guī)則。但由于大多數(shù)企業(yè)并未對辦公場所，法人信息，公司資質(zhì)，注冊資金等信息透明化，也未形成對客戶的個人信息、聯(lián)系方式等進行認證的意識，一旦出現(xiàn)問題，往往無法對信用風險進行防范和管理。上世紀90年代，信用風險管理體系己經(jīng)逐步在金融、工商業(yè)等領(lǐng)域?qū)嵺`發(fā)展，比如貸款前的信用記錄考察，經(jīng)濟能力評估都成為金融等領(lǐng)域工作流程的一部分。但在物流行業(yè)中，由于擔心客戶流失或缺乏客戶資料而難以評估客戶信用等原因，信用風險防范環(huán)境尚未形成。第四章 防范物流企業(yè)信用風險的策略 物流企業(yè)信用風險的防范策略主要包括企業(yè)可接受風險水平的判斷、客戶信用標準設(shè)定、信用政策的制定等步驟，內(nèi)容涉及到企業(yè)信用管理的目標定位、組織結(jié)構(gòu)、合同訂立原則、職能部門工作流程等眾多方面。因此建立一套科學、合理、有效的信用標準和信用政策對企業(yè)信用風險管理的每個步驟都至關(guān)重要。4.1評價企業(yè)可接受風險的水平 物流企業(yè)在制定信用政策的具體條款之前，首先應對自身愿意并且能夠承受多大風險進行判斷，以此來決定給予顧客付款額度和期限的優(yōu)惠程度。影響物流企業(yè)可接受風險水平的要素主要有以下幾方面： 一是企業(yè)營銷目標。企業(yè)的營銷目標決定了物流企業(yè)在物流市場的定位，也決定了企業(yè)競爭戰(zhàn)略是擴張、防守還是退縮型。這些都將直接影響到物流企業(yè)可接受風險的水平。例如，該物流企業(yè)為退縮性，則會盡量減少給予顧客的賒銷業(yè)務。 二是行業(yè)環(huán)境。物流市場的供求狀況、競爭對手賒銷能力、經(jīng)濟環(huán)境等都會給物流企業(yè)自身的賒銷風險承受能力帶來影響。例如，當物流市場供大于求時，物流企業(yè)為了吸引買家，贏得競爭，會增加賒銷交易量，提高企業(yè)可接受的信用風險水平，但當物流行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方市場時，物流服務稀缺，企業(yè)則不會采用賒銷交易。 三是企業(yè)自身能力。對于物流企業(yè)來說，他能夠承受的信用風險水平主要取決于它的經(jīng)濟能力和剩余生產(chǎn)能力。如果一個物流企業(yè)的財務狀況良好且擁有較多的剩余生產(chǎn)能力，則它愿意在風險系數(shù)之內(nèi)盡量提供賒銷。但如果企業(yè)的財務狀況差或者剩余生產(chǎn)能力較少，企業(yè)則會降低信用額度，企業(yè)可接受的風險水平也會降低。 四是客戶因素。客戶訂單的大小、風險評估等級、客戶的抵押擔保等因素都會影響到企業(yè)對其信用水平接受能力的定位。例如企業(yè)風險信息評估出的客戶存在風險較大的客戶，物流企業(yè)則給予他較少的信用賒銷。對于不存在壞賬記錄的客戶可能享受到較多的信用賒銷。4.2設(shè)定客戶信用標準 為了使物流信用政策的制定能夠建立在統(tǒng)一的信用標準的基礎(chǔ)上，信用政策需要設(shè)定出物流企業(yè)給予顧客信用優(yōu)惠，要求顧客支付貨款期限和數(shù)額的最低標準，通過這些條件加強信用管理政策的應用協(xié)調(diào)和組織工作。一、信用標準的評定指標。首先是信用期限。信用期限，也稱賒銷期限，是指企業(yè)允許符合信用標準的客戶賒銷賬款的最長期限，即延期收款期限。企業(yè)的產(chǎn)品銷售量與信用期限之間存在著一定的依存關(guān)系。信用期過短，對顧客的吸引力下降，相應的銷售額下降；信用期過長，會增加銷售額，同時也會增加相應的費用，這是一種此消彼長的關(guān)系。因此，企業(yè)在確定信用期限時，必須權(quán)衡延長信用期限的收益和費用，確定出恰當?shù)男庞闷谙?。其次是信用額度。信用額度，也稱信用限額，是企業(yè)根據(jù)客戶的償還能力給予客戶的最大賒銷限額，即授予某客戶在一定范圍內(nèi)可以賒購的權(quán)利，超過此權(quán)利，超過此范圍，必須用現(xiàn)金夠貨。它實際上也是企業(yè)愿意為某一客戶所承擔的最大風險額。二、標準的設(shè)定方法。1.歷史經(jīng)驗法。即參照歷史經(jīng)驗確定信用額度。如果在以前的業(yè)務中給予客戶某一信用額度，客戶能及時結(jié)清，而客戶的財務狀況沒有大的變動，則可以采用原來的信用額度為基礎(chǔ)，進行適當調(diào)整再做重新確定。 2.利潤法。這種方法以利潤作為計算的依據(jù)。即通過預測客戶在信用期限內(nèi)的賒銷量，以及公司的銷售利潤率，可以算出客戶對公司的利潤貢獻，客戶所享受的信用額度不能超過他所貢獻的利潤。這種方法在發(fā)放長期信用時使用。另外，有的公司在每筆交易中，以利潤率作為依據(jù)，要求客戶在支付現(xiàn)金時，不得低于某個百分點，以此確保自己的利益。3.遞增法。這是一種普遍采用的方法，即首次授信額度和期限都較低，當客戶的賬戶經(jīng)驗增多了，確定客戶有能力支付更大的金額后再增加授信額度和期限。如果中途客戶的支付能力產(chǎn)生變化，則要適當?shù)亟档推涫谛蓬~度和期限。4.3制定信用制度通過對企業(yè)可接受風險水平的分析，物流企業(yè)可根據(jù)信用標準制定信用相應制度以防范信用風險。但由于企業(yè)處于不同生命周期，不同的因素對各個企業(yè)制定的信用制度的影響程度有所不同。因此，本文將信用制度進行細化，綜合各類階段和因素，設(shè)計如表4.1所示，產(chǎn)品生命周期各階段信用制度的特點。表4.1產(chǎn)品生命周期各階段信用制度特點投入期 成長期成熟期衰退期基本特征銷售額低迅速上升達到頂峰下降成本單位成本高單位成本一般單位成本低單位成本低利潤額無上升高下降顧客敢為先者早期使用者中期大眾滯后使用者競爭者少漸多穩(wěn)中有降減少營銷目標建立知名度、提高使用率市場占有率最大化保持市場占有率，力爭利潤最大化壓縮開支、榨取品牌價值和市場影響利益信用政策特點信用標準較寬松嚴格較為嚴格最嚴格賒銷比例高于通常標準按通常標準逐漸緊縮嚴格控制現(xiàn)金折扣一般不使用加大力度最低限度或不使用幾乎不使用現(xiàn)金折扣期一般不使用加大力度最低限度或不使用幾乎不使用信用期限高于通常標準按通常標準逐漸緊縮嚴格控制收賬措施相對貧松逐漸嚴格嚴格管理日常工作核心第五章 結(jié)束語 物流信用缺失的后果對于物流業(yè)發(fā)展影響而言，可以說是致命的，具體表現(xiàn)在貨主對物流服務的需求必然采取審慎的態(tài)度，其結(jié)果就是自營物流，進而表現(xiàn)為物流服務的市場需求不足，本應建立的委托合同關(guān)系難以建立；即使合同關(guān)系建立，由于企業(yè)之間缺乏信用，在貨款支付和貨物交付問題上互相奉行“不信任”原則，直接導致物流交易成本的增加和物流服務效率的降低，與現(xiàn)代物流的理念大相徑庭。因此，現(xiàn)代物流企業(yè)的誠信顯得十分重要，信用體系是否完善，將直接影響物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。促進我國物流業(yè)的快速發(fā)展，必須完善物流信用體系。參考文獻1李倩.物流企業(yè)信用風險識別與評估研究D.長安大學,2011.2閆寧.物流企業(yè)信用風險防范研究D.大連海事大學,2010.3杜永斌.商業(yè)銀行保兌倉業(yè)務信用風險防范研究D.華中科技大學,2011.4朱通.基于供應鏈金融的中小企業(yè)信用風險評價D.浙江工業(yè)大學,2013.5秦建文,梁金玉. 商業(yè)銀行供應鏈融資信用風險防范研究J. 廣西大學學報(哲學社會科學版),2012,06:42-46.6孫倩.出口企業(yè)突發(fā)信用風險干擾管理體系構(gòu)建研究D.南華大學,2012.7江紅艷.中小企業(yè)融資風險及其防范研究D.江西師范大學,2012.8常小兵.我國企業(yè)信用風險防范管理的對策研究J. 江西金融職工大學學報,2010,04:79-80.9常小兵.我國企業(yè)信用風險防范管理的對策研究J. 天津市財貿(mào)管理干部學院學報,2010,03:41-42.10龔堅.供應鏈金融的銀行信用風險D.西南財經(jīng)大學,2011.11沈全芳.宏觀經(jīng)濟不確定下的商業(yè)銀行信貸風險防范研究D.西南財經(jīng)大學,2012.12柏春紅,姚國臻.對我國企業(yè)信用風險防范對策的思考J. 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