《第二章 財(cái)務(wù)分析學(xué)習(xí)教案》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《第二章 財(cái)務(wù)分析學(xué)習(xí)教案（63頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、會(huì)計(jì)學(xué)1第二章第二章 財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)(ciw)分析分析第一頁(yè)，共63頁(yè)。第1頁(yè)/共63頁(yè)第二頁(yè)，共63頁(yè)。第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)(fnx)概述概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念(ginin)二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 投資人、債權(quán)人、投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員經(jīng)理人員(rnyun)、供應(yīng)商、政府、供應(yīng)商、政府、雇員和工會(huì)、中介雇員和工會(huì)、中介機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法比率分析法比率分析法因素分析法因素分析法第2頁(yè)/共63頁(yè)第三頁(yè)，共63頁(yè)。本企業(yè)兩期或連續(xù)數(shù)期報(bào)表進(jìn)行比較不同時(shí)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較固定基
2、期數(shù)值報(bào)告期數(shù)值定基動(dòng)態(tài)比率 上期數(shù)值報(bào)告期數(shù)值環(huán)比動(dòng)態(tài)比率 第3頁(yè)/共63頁(yè)第四頁(yè)，共63頁(yè)。以某個(gè)總指標(biāo)為100%,如:資產(chǎn)總額100%,營(yíng)業(yè)收入100%第4頁(yè)/共63頁(yè)第五頁(yè)，共63頁(yè)。結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率第5頁(yè)/共63頁(yè)第六頁(yè)，共63頁(yè)。例:某企業(yè)材料費(fèi)用的預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)資料如下：第6頁(yè)/共63頁(yè)第七頁(yè)，共63頁(yè)。計(jì)劃計(jì)劃(jhu)：100X8X5=4000 (1)第一次替代第一次替代(tdi)：110X8X5=4400 (2)第二次替代第二次替代(tdi)：110X7X5=3850 (3)第三次替代：第三次替代：110X7X6=4620 (4)產(chǎn)量變動(dòng)影響產(chǎn)量變動(dòng)影響：(2)-(1) 4
3、400-4000=400單耗變動(dòng)影響：?jiǎn)魏淖儎?dòng)影響：(3)-(2) 3850-4400=-550單價(jià)變動(dòng)影響：?jiǎn)蝺r(jià)變動(dòng)影響：(4)-(3) 4620-3850=770預(yù)計(jì)：預(yù)計(jì)：100X8X5=4000(元元)實(shí)際：實(shí)際：110X7X6=4620(元元)產(chǎn)量單耗單價(jià)=材料費(fèi)用總差異總差異=400+(-550)+770=620(元元)第7頁(yè)/共63頁(yè)第八頁(yè)，共63頁(yè)。由于產(chǎn)量變動(dòng)(bindng)的影響：(110-100)X8X5=+400由于單耗變動(dòng)(bindng)的影響：110X(7-8)X5=-550由于單價(jià)(dnji)變動(dòng)的影響：110X7X(6-5)=+770第8頁(yè)/共63頁(yè)第九頁(yè)，共6
4、3頁(yè)。 項(xiàng)項(xiàng) 目目 本本 年年 上上 年年 差差 異異產(chǎn)品銷(xiāo)售收入產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 135 120 +15 銷(xiāo)售數(shù)量（臺(tái)）銷(xiāo)售數(shù)量（臺(tái)） 300 240 +60 銷(xiāo)售單價(jià)（萬(wàn)元）銷(xiāo)售單價(jià)（萬(wàn)元） 0.45 0.5 -0.05產(chǎn)品銷(xiāo)售收入產(chǎn)品銷(xiāo)售收入=銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售數(shù)量(shling)銷(xiāo)售單價(jià)銷(xiāo)售單價(jià)上年產(chǎn)品銷(xiāo)售額上年產(chǎn)品銷(xiāo)售額=2400.5=120(萬(wàn)元萬(wàn)元)(1)本年產(chǎn)品銷(xiāo)售額本年產(chǎn)品銷(xiāo)售額=3000.45=135(萬(wàn)元萬(wàn)元)例:某企業(yè)的年產(chǎn)品銷(xiāo)售(xioshu)收入額與產(chǎn)品銷(xiāo)售(xioshu)量、產(chǎn)品銷(xiāo)售(xioshu)單價(jià)資料如下：第9頁(yè)/共63頁(yè)第十頁(yè)，共63頁(yè)。第10頁(yè)/共63頁(yè)第十一頁(yè)，
5、共63頁(yè)。第11頁(yè)/共63頁(yè)第十二頁(yè)，共63頁(yè)。第12頁(yè)/共63頁(yè)第十三頁(yè)，共63頁(yè)。會(huì)計(jì)報(bào)表不反映通脹會(huì)計(jì)報(bào)表不反映通脹(tn zhn)影響和物價(jià)變動(dòng)影影響和物價(jià)變動(dòng)影 響響會(huì)計(jì)報(bào)告只反映短期信息會(huì)計(jì)報(bào)告只反映短期信息,不反映長(zhǎng)期不反映長(zhǎng)期(chngq)潛力信息潛力信息 可能(knng)夸大費(fèi)用和負(fù)債少計(jì)收益和資產(chǎn) 企業(yè)采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估企業(yè)采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估 計(jì)計(jì) 會(huì)計(jì)報(bào)表本身真實(shí)性的影響會(huì)計(jì)報(bào)表本身真實(shí)性的影響 第13頁(yè)/共63頁(yè)第十四頁(yè)，共63頁(yè)。某公司(n s)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如下：依次分析各種比率 財(cái)務(wù)(ciw)比率變現(xiàn)能力比率資產(chǎn)管理比率負(fù)債比率盈利能力比率流動(dòng)
6、比率、速動(dòng)比率存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)銷(xiāo)售凈利率、銷(xiāo)售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率第14頁(yè)/共63頁(yè)第十五頁(yè)，共63頁(yè)。資 產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金8 5009 000 短期借款140 500105 500交易性金融資產(chǎn)5001 000 應(yīng)付票據(jù)17 00015 000應(yīng)收票據(jù)21 80022 000 應(yīng)付賬款42 00022 000應(yīng)收賬款55 00044 000 預(yù)收款項(xiàng)31 50024 300預(yù)付款項(xiàng)2 0002 800 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)231 00016
7、6 800存貨238 000208 000 非流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)325 800286 800 長(zhǎng)期借款33 10054 000非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)33 10054 000持有至到期投資14 0005 000 負(fù)債合計(jì)264 100220 800固定資產(chǎn)245 000228 000 實(shí)收資本140 000140 000無(wú)形資產(chǎn)45 30040 900 資本公積160 000160 000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)304 300273 900 盈余公積43 00035 000未分配利潤(rùn)23 0004 900所有者權(quán)益合計(jì)366 000339 900資產(chǎn)總計(jì)630 100560 700 權(quán)益合計(jì)630
8、 100560 700第15頁(yè)/共63頁(yè)第十六頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng) 目本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)收入1 150 0001 200 000減：營(yíng)業(yè)成本 880 000 945 000 營(yíng)業(yè)稅金及附加 90 000 98 000銷(xiāo)售費(fèi)用 45 00050 000 管理費(fèi)用 28 000 26 000 財(cái)務(wù)費(fèi)用 13 000 12 000加：投資收益 4 000 8 000二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 98 000 77 000加：營(yíng)業(yè)外收入 3 200 3 000減：營(yíng)業(yè)外支出 4 200 5 000三、利潤(rùn)總額 97 000 75 000減：所得稅費(fèi)用（注） 29 100 22 500四、凈利潤(rùn)67 900 52 5
9、00第16頁(yè)/共63頁(yè)第十七頁(yè)，共63頁(yè)。(4)現(xiàn)金流量比率=年經(jīng)營(yíng)(jngyng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(2)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 (3)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債第17頁(yè)/共63頁(yè)第十八頁(yè)，共63頁(yè)。第18頁(yè)/共63頁(yè)第十九頁(yè)，共63頁(yè)。 172100166800286800141100231000325800年初速(ch s)動(dòng)比率為：56.451001668002800208000286800年末速動(dòng)比率為： 14.371002310002000238000325800現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率410023100010000第19頁(yè)/共63頁(yè)第二十頁(yè)，共
10、63頁(yè)。BB,C,DC,D,E第20頁(yè)/共63頁(yè)第二十一頁(yè)，共63頁(yè)。B,CCA,B,E第21頁(yè)/共63頁(yè)第二十二頁(yè)，共63頁(yè)。2.產(chǎn)權(quán)比率(bl)=負(fù)債總額/所有者權(quán)益1.資產(chǎn)負(fù)債(f zhi)率=負(fù)債(f zhi)總額/資產(chǎn)總額也稱(chēng)負(fù)債比率保守的觀點(diǎn)認(rèn)為該比率不應(yīng)該超過(guò)50%,而國(guó)際上通常認(rèn)為該比率等于60%最為適當(dāng).也稱(chēng)為資本負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同,兩者的主要區(qū)別是:資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度,產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力.第22頁(yè)/共63頁(yè)第二十三頁(yè)，共63頁(yè)。4.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)
11、(jngyng)現(xiàn)金凈流量/利息費(fèi)用3.已獲利息(lx)倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息(lx)支出國(guó)際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為3時(shí)較為合適5.現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額負(fù)債總額用年初、年末的加權(quán)平均數(shù)，也可負(fù)債總額用年初、年末的加權(quán)平均數(shù)，也可用期末數(shù)用期末數(shù)第23頁(yè)/共63頁(yè)第二十四頁(yè)，共63頁(yè)。第24頁(yè)/共63頁(yè)第二十五頁(yè)，共63頁(yè)。38.39100560700220800%91.41%10063010026410096.64100339900220800%16.72%100366000264100 46. 8130001300097000358210045300366000264100第
12、25頁(yè)/共63頁(yè)第二十六頁(yè)，共63頁(yè)。企業(yè)從購(gòu)進(jìn)物資開(kāi)始到生產(chǎn)、銷(xiāo)售產(chǎn)品，再到收回貨款(hukun)所經(jīng)歷的時(shí)間稱(chēng)為營(yíng)業(yè)周期。 營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期短，企業(yè)周轉(zhuǎn)速度快第26頁(yè)/共63頁(yè)第二十七頁(yè)，共63頁(yè)。應(yīng)收賬款平均(pngjn)余額=（期初余額+期末余額）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額(y )360/ 營(yíng)業(yè)收入 360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額營(yíng)業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率. 1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)天數(shù)22.35天天應(yīng)收應(yīng)收賬款賬款周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)率率=16.11次次第27頁(yè)/共63頁(yè)第二十八頁(yè)，共63頁(yè)。平均存貨營(yíng)業(yè)成本存貨周轉(zhuǎn)率.22貨余額年末數(shù)）（存貨
13、余額年初數(shù)存平均存貨余額（周轉(zhuǎn)天數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)期營(yíng)業(yè)成本平均存貨余額360根據(jù)(gnj)收入計(jì)算平均存貨營(yíng)業(yè)收入存貨周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360第28頁(yè)/共63頁(yè)第二十九頁(yè)，共63頁(yè)。流動(dòng)資產(chǎn)平均余額營(yíng)業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 . 3（周轉(zhuǎn)天數(shù)）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=營(yíng)業(yè)收入平均流動(dòng)資產(chǎn)總額360根據(jù)資料(zlio)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=)(75.33063001150000次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)(zhuzhun)天數(shù)=)(89.951150000360306300天第29頁(yè)/共63頁(yè)第三十頁(yè)，共63頁(yè)。非流動(dòng)資產(chǎn)平均余額營(yíng)業(yè)收入非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 . 4（周轉(zhuǎn)天數(shù)）非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=營(yíng)業(yè)收入平均非流動(dòng)資
14、產(chǎn)總額360第30頁(yè)/共63頁(yè)第三十一頁(yè)，共63頁(yè)。平均資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 . 5營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天360根據(jù)(gnj)資料計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=93.15954001150000)(39.1861150000360595400天數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天第31頁(yè)/共63頁(yè)第三十二頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng)目計(jì)算1.年末流動(dòng)負(fù)債余額2. 年末存貨余額存貨平均余額3. 本年銷(xiāo)售成本4.應(yīng)收賬款年末余額應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期第32頁(yè)/共63頁(yè)第三十三頁(yè)，共63頁(yè)。)(542)400200(2000360. 1天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))(75.962)600260
15、(1600360. 2天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)第33頁(yè)/共63頁(yè)第三十四頁(yè)，共63頁(yè)。第34頁(yè)/共63頁(yè)第三十五頁(yè)，共63頁(yè)。2銷(xiāo)售(xioshu)凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售(xioshu)收入100%3成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額(zng )/成本費(fèi)用總額(zng )100%4總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額100%5凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入100%第35頁(yè)/共63頁(yè)第三十六頁(yè)，共63頁(yè)。加權(quán)平均數(shù)當(dāng)期發(fā)行在外普通股的期凈利潤(rùn)歸屬于普通股股東的當(dāng)基本每股收益6.每股現(xiàn)金流量股數(shù)發(fā)行在外的普通股平均優(yōu)先股股利經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量每股現(xiàn)金流量7.每股股利(gl)發(fā)行在
16、外的普通股股數(shù)優(yōu)先股股利現(xiàn)金股利總額每股股利第36頁(yè)/共63頁(yè)第三十七頁(yè)，共63頁(yè)。%100每股收益每股股利股利發(fā)放率9.每股凈資產(chǎn)發(fā)行在外的普通股股數(shù)股東權(quán)益總額每股凈資產(chǎn)10.市盈率普通股每股收益普通股每股市價(jià)市盈率 第37頁(yè)/共63頁(yè)第三十八頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng) 目計(jì)算1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率2.銷(xiāo)售凈利率3.銷(xiāo)售毛利率利率4.成本費(fèi)用利用率5.總資產(chǎn)報(bào)酬率6.凈資產(chǎn)收益率67900/352950100%=19.24%第38頁(yè)/共63頁(yè)第三十九頁(yè)，共63頁(yè)。%100. 1期初所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額扣除客觀因素后的期末資本保值增值率%100. 2年初所有者權(quán)益所有者權(quán)益年初數(shù)所有者權(quán)益年末數(shù)資本積
17、累率%1001. 33總額三年前年末所有者權(quán)益年末所有者權(quán)益總額資本三年平均增長(zhǎng)率%100. 4上年?duì)I業(yè)收入總額上年?duì)I業(yè)收入總額本年?duì)I業(yè)收入總額營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率第39頁(yè)/共63頁(yè)第四十頁(yè)，共63頁(yè)。%1001. 53三年前營(yíng)業(yè)收入總額本年?duì)I業(yè)收入總額率營(yíng)業(yè)收入三年平均增長(zhǎng)%100. 6年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額總資產(chǎn)增長(zhǎng)率%100. 7上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率%1001.83三年前利潤(rùn)總額本年利潤(rùn)總額利潤(rùn)三年平均增長(zhǎng)率第40頁(yè)/共63頁(yè)第四十一頁(yè)，共63頁(yè)。一、沃爾評(píng)分一、沃爾評(píng)分(png fn)法法第三節(jié)第三節(jié) 綜合綜合(zngh)(zngh)財(cái)務(wù)分
18、析財(cái)務(wù)分析第41頁(yè)/共63頁(yè)第四十二頁(yè)，共63頁(yè)。財(cái)務(wù)比率財(cái)務(wù)比率評(píng)分值評(píng)分值（1） 標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值（2）實(shí)際值實(shí)際值 關(guān)系比率關(guān)系比率 得分得分（3） （4）= (5)= (3)(2) （1）(4)一、償債能力指標(biāo)一、償債能力指標(biāo)201.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率1250%二、獲利能力指標(biāo)二、獲利能力指標(biāo)381.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率2510%三、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)三、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)181.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率91.5四、發(fā)展能力指標(biāo)四、發(fā)展能力指標(biāo)241.營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率1210%綜合得分綜合得分10045%0.910.888第42頁(yè)/共63頁(yè)第四十三頁(yè)，共63頁(yè)。第三節(jié)第三節(jié) 綜合財(cái)務(wù)分析綜合
19、財(cái)務(wù)分析第43頁(yè)/共63頁(yè)第四十四頁(yè)，共63頁(yè)。2.兩種計(jì)算方法兩種計(jì)算方法所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額也可平均自有資金總額平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù) ) 1 (平均資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益乘數(shù)11)2(1.權(quán)益乘數(shù)：資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)權(quán)益乘數(shù)：資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)(do sh).表示企業(yè)的負(fù)債程度。表示企業(yè)的負(fù)債程度。第44頁(yè)/共63頁(yè)第四十五頁(yè)，共63頁(yè)。 資產(chǎn)負(fù)債率+自有資金(zjn)比率=1所有者權(quán)益所有者權(quán)益負(fù)債總額所有者權(quán)益資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率+11-資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=1權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率+(1權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù))=1第45頁(yè)/共63頁(yè)第四十六頁(yè)，共63頁(yè)。第
20、46頁(yè)/共63頁(yè)第四十七頁(yè)，共63頁(yè)。第47頁(yè)/共63頁(yè)第四十八頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年或平均數(shù)存貨72009600流動(dòng)負(fù)債60008000總資產(chǎn)1500017000流動(dòng)比率1.5速動(dòng)比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤(rùn)2880第48頁(yè)/共63頁(yè)第四十九頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年或平均數(shù)存貨72009600流動(dòng)負(fù)債60008000總資產(chǎn)1500017000流動(dòng)比率1.5速動(dòng)比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤(rùn)2880第49頁(yè)/共63頁(yè)第五十頁(yè)，共63頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010000負(fù)債45006000所有者權(quán)益35004000利潤(rùn)表
21、項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額略20000凈利潤(rùn)略500第50頁(yè)/共63頁(yè)第五十一頁(yè)，共63頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010000負(fù)債45006000所有者權(quán)益35004000利潤(rùn)表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額略20000凈利潤(rùn)略500第51頁(yè)/共63頁(yè)第五十二頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金3000應(yīng)付帳款C應(yīng)收賬款凈額5000應(yīng)繳稅金3000存貨A長(zhǎng)期負(fù)債D固定資產(chǎn)凈值25000實(shí)收資本E長(zhǎng)期投資B未分配利潤(rùn)1250合計(jì)50000合計(jì)F第52頁(yè)/共63頁(yè)第五十三頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金3000應(yīng)付帳款C應(yīng)收賬款凈額5000應(yīng)繳稅金3000存貨A長(zhǎng)期負(fù)
22、債D固定資產(chǎn)凈值25000實(shí)收資本E長(zhǎng)期投資B未分配利潤(rùn)1250合計(jì)50000合計(jì)F第53頁(yè)/共63頁(yè)第五十四頁(yè)，共63頁(yè)。第54頁(yè)/共63頁(yè)第五十五頁(yè)，共63頁(yè)。第55頁(yè)/共63頁(yè)第五十六頁(yè)，共63頁(yè)。%100%100) 1187515000(3第56頁(yè)/共63頁(yè)第五十七頁(yè)，共63頁(yè)。n（22004余額、流動(dòng)資產(chǎn)余額、現(xiàn)金余余額、流動(dòng)資產(chǎn)余額、現(xiàn)金余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。第57頁(yè)/共63頁(yè)第五十八頁(yè)，共63頁(yè)。第58頁(yè)/共63頁(yè)第五十九頁(yè)，共63頁(yè)。項(xiàng)目期初 期末項(xiàng)目期初 期末貨幣資金100 95流動(dòng)負(fù)債220 218應(yīng)收賬款凈額135 150存貨160 170長(zhǎng)期負(fù)債290
23、372待攤費(fèi)用30 35固定資產(chǎn)凈值800 860所有者權(quán)益715 720合計(jì)1225 1310合計(jì)1225 1310 該企業(yè)2005年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額1014萬(wàn)元，利潤(rùn)總額378萬(wàn)元，凈利潤(rùn)253.26萬(wàn)元，利息費(fèi)用100萬(wàn)元，所得稅稅率為33%。 要求計(jì)算(j sun)2005年末：速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、銷(xiāo)售凈利率、已獲利息倍數(shù)、資本保值增值率。第59頁(yè)/共63頁(yè)第六十頁(yè)，共63頁(yè)。12.121815095資產(chǎn)負(fù)債率= %04.45%1001310590權(quán)益(quny)乘數(shù)= 82.17201310已獲利息倍數(shù)= 78.4100378100銷(xiāo)售凈利率= %98.24%100101
24、426.253資本保值增值率= %70.100%100715720第60頁(yè)/共63頁(yè)第六十一頁(yè)，共63頁(yè)。例例7:某公司某公司2004年度賒銷(xiāo)年度賒銷(xiāo)(shxio)收入凈額為收入凈額為1530萬(wàn)元，萬(wàn)元，年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為280萬(wàn)元和萬(wàn)元和400萬(wàn)元。萬(wàn)元。年末流動(dòng)比率為年末流動(dòng)比率為1.6，速動(dòng)比率為，速動(dòng)比率為0.8，現(xiàn)金比率為現(xiàn)金比率為0.4，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金組成，一年按一年按360天計(jì)算。要求：天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算）計(jì)算2004年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和天數(shù)；年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和天數(shù)； （2）計(jì)算）計(jì)算2004年
25、末流動(dòng)負(fù)債余額、流動(dòng)資產(chǎn)余額、年末流動(dòng)負(fù)債余額、流動(dòng)資產(chǎn)余額、現(xiàn)金余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額?，F(xiàn)金余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。 第61頁(yè)/共63頁(yè)第六十二頁(yè)，共63頁(yè)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(csh)=1530（280+400）2=4.5(次次) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3604.5=80(天天) 現(xiàn)金現(xiàn)金=0.4流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 (400+0.4流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債)/ 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 = 0.8 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 = 400/0.4 =1000 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) = 10001.6 = 1600 現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額 = 0.41000 = 400 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn) = 400 +400 = 800 第62頁(yè)/共63頁(yè)第六十三頁(yè)，共63頁(yè)。
第二章 財(cái)務(wù)分析學(xué)習(xí)教案
