《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》習(xí)題集(.3)

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1、[金融風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題集] 武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 習(xí)題集 2014年3月  目 錄 第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)概述 1 第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 2 第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)度量 4 第四章 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 7 第五章 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 9 第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 12 第七章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 16 第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 19 第九章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 21 第十章 金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 23 參考答案 26 第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)概述 26 第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 27 第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)度量 28

2、第四章 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 30 第五章 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 32 第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 37 第七章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 39 第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 41 第九章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 42 第十章 金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 45 第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)概述 一、名詞解釋（每題4分，共40分） 1.金融風(fēng)險(xiǎn) 2.政策風(fēng)險(xiǎn) 3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 4.商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 5.操作風(fēng)險(xiǎn) 6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 7.國家風(fēng)險(xiǎn) 8.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)策略 9.消減風(fēng)險(xiǎn)策略 10.抑制風(fēng)險(xiǎn)策略 2、 單選題（每題3分，共12分） 11.狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于（ ）主觀違約或

3、客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A.放款人；B.借款人；C.銀行；D.經(jīng)紀(jì)人。 12.（ ）是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。 A.規(guī)避策略；B.轉(zhuǎn)移策略；C.抑制策略；D.分散策略。 13.（ ），又稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。 A.交易風(fēng)險(xiǎn)；B.折算風(fēng)險(xiǎn)；C.匯率風(fēng)險(xiǎn)；D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 14.（ ）是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或者拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。 A.回避策略；B

4、.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；C.抑制策略；D.補(bǔ)償策略。 三、簡答題（每題6分，共18分） 15.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的比較。 16.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。 17.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序。 四、論述題（每題15分，共30分） 18.金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生哪些影響？ 19.金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是什么？根據(jù)我國實(shí)際情況，分析我國金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有哪些特殊的原因？ （命題：金融1001班 唐潔） 第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、名詞解釋（每題4分，共20分） 1.金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 2.風(fēng)險(xiǎn)清單 3.金融風(fēng)險(xiǎn)資料 4.保險(xiǎn)調(diào)查法 5.幕景分析法 二、單選題（每題4分，共15分）

5、6.以下不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則的是（ ）。 A.科學(xué)計(jì)算原則； B.全面周詳原則； C.實(shí)際考察原則； D.系統(tǒng)化制度化與經(jīng)?；瓌t。 7.以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)清單內(nèi)容的是（ ）。 A.直接損失；B.間接損失；C.責(zé)任損失；D.表內(nèi)損失。 8.巴塞爾委員會(huì)對(duì)經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的資本充足率的要求為（ ）。 A.不高于4%；B.不低于4%；C.不高于8%；D.不低于8%。 9.在經(jīng)營管理中，產(chǎn)出回收階段將面臨產(chǎn)品能否按協(xié)議銷售，銷售款能否按時(shí)、順利收回等引起的（ ）。 A.信用風(fēng)險(xiǎn)；B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；D.利率風(fēng)險(xiǎn)。 10.以下不

6、屬于金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定量方法的是（ ）。 A.德爾菲法；B.幕景分析法；C.事件樹法；D.要素分析法。 三、計(jì)算題（10分） 11.假設(shè)一銀行的稅后凈利潤為2000萬元，總營業(yè)收入為6000萬元，總資產(chǎn)為4億元，總權(quán)益資本為1.5億元。 （1）簡述ROE的分解；（2）計(jì)算該銀行的ROE。 四、簡答題（每題9分，共27分） 12.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定性分析方法。 13.金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的意義。 14.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中財(cái)務(wù)報(bào)表法的主要分析指標(biāo)。 五、案例分析題（共23分） 15.某公司研制出一種新興產(chǎn)品，現(xiàn)在市場(chǎng)上還沒有相似產(chǎn)品出現(xiàn)，因此沒有歷史數(shù)據(jù)可以獲得。公

7、司需要對(duì)可能的銷售量做出預(yù)測(cè)，以決定產(chǎn)量。于是該公司成立專家小組，并聘請(qǐng)業(yè)務(wù)經(jīng)理.市場(chǎng)專家和銷售人員等8位專家，預(yù)測(cè)全年可能的銷售量。8位專家提出個(gè)人判斷，經(jīng)過三次反饋得到結(jié)果如下表所示。 專家 編號(hào) 第一次判斷 第二次判斷 第三次判斷 最低銷售量 最可能銷售量 最高銷售量 最低銷售量 最可能銷售量 最高銷售量 最低銷售量 最可能銷售量 最高銷售量 1 150 750 900 600 750 900 550 750 900 2 200 450 600 300 500 650 400 500 650 3 400 6

8、00 800 500 700 800 500 700 800 4 750 900 1500 600 750 1500 500 600 1250 5 100 200 350 220 400 500 300 500 600 6 300 500 750 300 500 750 300 600 750 7 250 300 400 250 400 500 400 500 600 8 260 300 500 350 400 600 370 410 610 平均數(shù) 345 500 725

9、 390 550 775 415 570 770 （1）平均值預(yù)測(cè)（7分）： 在預(yù)測(cè)時(shí)，最終一次判斷是綜合前幾次的反饋?zhàn)龀龅?，因此在預(yù)測(cè)時(shí)一般以最后一次判斷為主。求8位專家第三次判斷的平均值。 （2）加權(quán)平均預(yù)測(cè)（7分）： 將最可能銷售量.最低銷售量和最高銷售量分別按0.50.0.20和0.30的概率加權(quán)平均，求預(yù)測(cè)平均銷售量。 （3）中位數(shù)預(yù)測(cè)（8分）： 用中位數(shù)計(jì)算，可將第三次判斷按預(yù)測(cè)值高低排列，將最可能銷售量.最低銷售量和最高銷售量分別按0.50.0.20和0.30的概率加權(quán)平均，求預(yù)測(cè)平均銷售量。 （命題：金融1001班 鄭玉輝 靳思琪） 

10、 第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)度量 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.定序尺度 2.定量測(cè)度 3.定性風(fēng)險(xiǎn)度量 4.貨幣風(fēng)險(xiǎn) 5.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.債券信用卡等的使用管理情況屬于金融風(fēng)險(xiǎn)度量的（ ）。 A.人的因素；B.物的因素；C.設(shè)備因素；D.環(huán)境因素。 7.強(qiáng)調(diào)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與外部的聯(lián)系，符合金融風(fēng)險(xiǎn)度量的（ ）。 A.科學(xué)性原則；B.可比性原則；C.聯(lián)系性原則；D.統(tǒng)一性原則。 8.下列不屬于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn)；B.資財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；C.國際收支風(fēng)險(xiǎn)；D.貨幣風(fēng)險(xiǎn)。 9.下列哪項(xiàng)是衡量資本風(fēng)險(xiǎn)

11、的關(guān)鍵性指標(biāo)（ ）。 A.一級(jí)核心資本充足率B.資本充足率；C.資本資產(chǎn)比例；D.核心資本率。 10.不僅能夠?qū)⑹挛飬^(qū)分類別和等級(jí)，而且可確定之間的數(shù)量差別和間隔離的測(cè)度層次是（ ）。 A.定類測(cè)度；B.定序測(cè)度；C.定距測(cè)度；D.定比測(cè)度。 11.企業(yè)效益水平中扭虧企業(yè)，今年盈利，資產(chǎn)回報(bào)率為正值，但低于存款利率，銷售利潤率為（ ）左右，企業(yè)貸款信用度量為“可”。 A.4%；B.2%；C.5%；D.3%。 12.有一個(gè)投資方案A，若投資成功獲利150萬，若失敗將損失50萬，成功的概率為60%，則期望收益為（ ）。 A.150萬；B.70萬；C

12、.90萬；D.20萬。 13.下列不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)的是（ ）。 A.資本充足率不高；B.自有資本比率過低；C.資產(chǎn)負(fù)債不匹配；D.資產(chǎn)流差。 14.下列哪項(xiàng)不屬于國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性指標(biāo)（ ）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn)；B.通貨膨脹率；C.財(cái)政債務(wù)依存度；D.銀行信貸增長率。 15. 借款人償還本息沒有問題，但是存在潛在缺陷，繼續(xù)存在下去會(huì)影響款的償還，該情況屬于信用風(fēng)險(xiǎn)度量中的（ ）。 A.正常貸款；B.次級(jí)貸款；C.關(guān)注貸款；D.可疑貸款。 三、簡答題（每題5分，共20分） 16.金融風(fēng)險(xiǎn)度量的因素有哪些？ 17.金融風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)測(cè)度的原則有哪些

13、？ 18.簡述非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)體系。 19.國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性指標(biāo)有哪些？ 四、計(jì)算題（每題8分，共24分） 20.有A，B兩種資產(chǎn)，這兩種資產(chǎn)的收益率和風(fēng)險(xiǎn)情況如下表 A資產(chǎn) B資產(chǎn) 預(yù)期收益率 概率 預(yù)期收益率 概率 10% 20% 10% 30% 6% 50% 5% 60% 0% 25% -6% 10% -4% 5% σB=0.044 σA=0.04 A,B資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)ρ=0.3 某人持有A，B資產(chǎn)的比例為40%，60%，求其投資的平均收益率和方差。 21. 假設(shè)某人甲的效用函數(shù)為U=-1/2*4*σ2（為資

14、產(chǎn)的平均收益率，σ標(biāo)準(zhǔn)差），那么此人應(yīng)該如何分配持有A，B資產(chǎn)的比例可使效用達(dá)到最大？（A，B資產(chǎn)情況同上表) 22. 美國某州立銀行的一級(jí)資本420 000美元，總資產(chǎn)1 000萬美元，資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目如下表 項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 金額 現(xiàn)金 0% 500 000 美國國債 0% 2 000 000 在國內(nèi)銀行的存款余額 20% 500 000 家庭抵押貸款 50% 500 000 私人公司貸款 100% 6 500 000 總表內(nèi)資產(chǎn) 10 000 000 （1）計(jì)算該銀行的資本充足率和資本/總資產(chǎn)比率。 （2）假設(shè)該銀行的可疑貸款比例為5.5%

15、，損失貸款比例3.5%，資產(chǎn)流動(dòng)性比率23%，以及上題中計(jì)算的，其他指標(biāo)在安全區(qū)域內(nèi)，求該銀行的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表見《金融風(fēng)險(xiǎn)管理（修訂本）》53頁：表3.7 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表） 5、 案例分析（共21分） 23. 閱讀下列材料，根據(jù)材料回答問題。【該題相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)參見《金融風(fēng)險(xiǎn)管理（修訂本）》53頁表3.7】 1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯

16、大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。 海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18正式開業(yè)的。成立時(shí)的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無合法擔(dān)保的貸款。1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問題的信用社之后，公眾逐漸意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，開始出現(xiàn)擠兌行為

17、。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無法收回。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。 （參見易綱《貨幣銀行學(xué)》上海人民出版社，1999年） （1）在上述案例中，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，大量非合法股東貸款，分別代表了海南發(fā)展銀行哪些類型的風(fēng)險(xiǎn)？（5分） （2）關(guān)閉時(shí)，海南發(fā)展銀行的資本充足率是多少？是否達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)？該指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)度是多少？（6分） （3）將銀行發(fā)放給股東的貸款完全視為可疑貸款，并假設(shè)其中65%的貸款無法正常收回，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)值為多少？（6分） （4）海南發(fā)展銀

18、行的關(guān)閉給我們什么啟示？（4分） （命題：金融1001班 孫寧 蘇一來）  第四章 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.金融風(fēng)險(xiǎn)估測(cè) 2.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 3.金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警系統(tǒng) 4.預(yù)警信號(hào)系統(tǒng) 5.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)存在與否的三個(gè)基本條件是:風(fēng)險(xiǎn)因素.風(fēng)險(xiǎn)事故和（ ）。 A.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的地點(diǎn)；B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間；C.損失；D.獲利的可能。 7.按照風(fēng)險(xiǎn)所涉及的范圍來分類，風(fēng)險(xiǎn)可以分為（ ）。 A.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)；B.靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；C.主觀風(fēng)險(xiǎn)和客觀風(fēng)險(xiǎn)；D.基本風(fēng)險(xiǎn)

19、和特定風(fēng)險(xiǎn)。 8.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和流程圖分析法較多地被用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的（ ）。 A 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)階段；B.風(fēng)險(xiǎn)管理階段；C.風(fēng)險(xiǎn)感知階段；D.風(fēng)險(xiǎn)分析階段。 9.以下哪個(gè)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系（ ）。 A.信用風(fēng)險(xiǎn)；B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 10. 能反映銀行隨時(shí)支付的準(zhǔn)備能力，低于支付值說明支付能力不足，且屬于流動(dòng)性關(guān)鍵指標(biāo)的是（ ）。 A.備付金比例；B.資產(chǎn)流動(dòng)性比例；C.存貸比例；D.資本充足率。 11.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在指標(biāo)體系中的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為（ ）。 A.40%；B.30%；C.20%；D.15%。 12.各項(xiàng)資金損

20、失率用于衡量銀行資財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的大小，其預(yù)警值為（ ）。 A.大于等于5%；B 小于等于15%；C 大于等于10%；D 大于等于3%。 13.我們把金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為六個(gè)等級(jí)，其中對(duì)輕警風(fēng)險(xiǎn)的賦值為（ ）。 A.16；B.8；C.2；D.0。 14.系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不包括以下哪一項(xiàng)（ ）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn)；B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；C.國際收支風(fēng)險(xiǎn)；D.貨幣風(fēng)險(xiǎn)。 15.通貨膨脹指標(biāo)有很多，以下不屬于通貨膨脹指標(biāo)的是（ ）。 A.綜合物價(jià)指數(shù)；B.居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)；C.先行指標(biāo)；D.承受度指標(biāo)。 三、簡答題（每題6分，共24分） 16.金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括哪幾個(gè)部分

21、。 17.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制。 18.什么是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，包含哪些內(nèi)容。 19.什么是外匯風(fēng)險(xiǎn)？ 四、計(jì)算題（8分+8分+9分，共25分） 20.某金融機(jī)構(gòu)本期應(yīng)收未收利息18萬元，本期應(yīng)計(jì)入利息100萬元，該行已展期貸款余額為250萬元，各項(xiàng)貸款余額為1500萬元，請(qǐng)根據(jù)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警信號(hào)系統(tǒng) ，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，并對(duì)該金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)提供有關(guān)信號(hào)指示。 21.某銀行存放中央銀行款項(xiàng)526萬元，庫存現(xiàn)金500萬元，各項(xiàng)存款余額共計(jì)12000萬元，該行流動(dòng)性資產(chǎn)為500萬元，流動(dòng)性負(fù)債為2000萬元，請(qǐng)根據(jù)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警信號(hào)系統(tǒng) ，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，并對(duì)該金融機(jī)

22、構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)提供有關(guān)信號(hào)指示。 22.1993年我國商品零售物價(jià)漲幅為13.2%，消費(fèi)率為58.5%，生產(chǎn)資料出廠價(jià)格漲幅33.7%，投資率為43.5%，1997年我國商品零售物價(jià)漲幅為0.8%，消費(fèi)率為58.4%，生產(chǎn)資料出廠價(jià)格漲幅-0.3%，投資率為33.8%，請(qǐng)分別計(jì)算1993年和1996年綜合物價(jià)指數(shù)，并簡要分析，對(duì)各年進(jìn)行通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。 五、論述題：（22分） 23.談?wù)劷⑽覈慕鹑陬A(yù)警系統(tǒng)的意義。 （命題：金融1002班 楊啟帆 魏超）  第五章 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 1、 名詞解釋(每題3分，共15分) 1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理 2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 3

23、.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 4.金融期貨 5.利率互換 2、 選擇題(每題1分，共9分) 6. 對(duì)于一家使用衍生產(chǎn)品來對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)的公司來說，期貨合約優(yōu)于遠(yuǎn)期約的在于（ ）。 A.市場(chǎng)上有較長期的期貨合約：B.期貨合約面值??；C.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程；D.期貨合約每日盯市，因此信用風(fēng)險(xiǎn)小。 7.2*5的遠(yuǎn)期利率協(xié)議多頭等價(jià)于下列哪些即期市場(chǎng)的頭寸（ ）。 A.未來兩個(gè)月借入資金來為5個(gè)月的投資融資；B未來兩個(gè)月后借入貸款的一半，剩下的一半5個(gè)月后借入；C未來五個(gè)月借入資金來為2個(gè)月的投資融資；D. 未來兩個(gè)月借入資金來為3個(gè)月的投資融資。 8.“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃

24、子里”生動(dòng)形象地表述了（ ）的特點(diǎn)和作用。 A.分散風(fēng)險(xiǎn)；B.投資組合；C.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)策略；D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 9.諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特.默頓認(rèn)為，現(xiàn)代金融理論發(fā)展的三大支柱不包括哪一項(xiàng)（ ）。 A.資金的時(shí)間價(jià)值；B.資產(chǎn)定價(jià)；C.風(fēng)險(xiǎn)管理；D.金融市場(chǎng)。 10.名義貸款或存款開始日成為（ ）。 A.交易日；B.交割日；C.基準(zhǔn)日；D.到期日。 11.股票指數(shù)期貨的優(yōu)點(diǎn)不包括（ ）。 A.交易成本較?。籅.建立空頭頭寸比較容易；C.投資者無需投入大量資金即可參與市場(chǎng)的變動(dòng)；D.投資者需要直接購買股票對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行投資。 12.外匯市場(chǎng)的

25、遠(yuǎn)期交易期限不包括（ ）。 A.一月期；B.二月期；C.六月期；D.九月期。 13.企業(yè)是否采用風(fēng)險(xiǎn)自留的策略是主要考慮的因素不包括（ ）。 A.經(jīng)營范圍；B.財(cái)務(wù)實(shí)力；C.名義利率；D.預(yù)測(cè)損失的能力。 14.能夠通過資產(chǎn)組合降低的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。 A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；C.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；D.外部風(fēng)險(xiǎn)。 3、 簡答題(每題5分，共10分) 15.列舉金融風(fēng)險(xiǎn)的工程管理工具。 16.簡述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。 四、計(jì)算題(每題10分，共40分) 17.某年3月10日美國A公司與加拿大B公司簽定合同，向B公司出口價(jià)值400萬加元的農(nóng)產(chǎn)品，3個(gè)

26、月后收款，A公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)測(cè)加元兌美元匯率下跌，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，A公司在CME-IMM做空頭套期保值。加元期貨合約的規(guī)模為10萬加元。外匯市場(chǎng)行情如下： 現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格 期貨市場(chǎng)價(jià)格： 3月10日CAD/USD=0.8339 CAD1=USD0.8340 6月10日CAD/USD=0.8310 CAD1=USD0.8301 求：(1)分析計(jì)算該筆出口業(yè)務(wù)在3個(gè)月內(nèi)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)；(2)利用外匯期貨交易進(jìn)行套期保值；(3)分析綜合結(jié)果。 18.市場(chǎng)提供給A.B兩公司的借款利率如下表： 固定利率 浮動(dòng)利率 A公司 10.00% 六個(gè)月期LIBOR+0.30% B公司

27、 11.20% 六個(gè)月期LIBOR+1.00% 假定雙方各分享一半的互換利益，則其流程圖為： A公司 B公司 9.95%固定利率 10%的固定利率 LIBOR+1%浮動(dòng)利率 LIBOR的浮動(dòng)利率 （1)判斷A.B兩公司借款利率的比較優(yōu)勢(shì)； （2)互換利益及分享（假設(shè)各分享一半）； （3)A.B兩公司實(shí)際借款利率； （4）現(xiàn)金流的支付（互換借款成本與實(shí)際成本的差）。 19. 假定某年5月8日，A.B兩種股票價(jià)格分別為每股50美元.25美元。某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)測(cè)股票價(jià)格將上漲，其中以A.B看好，認(rèn)為此時(shí)購

28、買這兩種股票時(shí)機(jī)最好，但最近的一筆資金來源30萬美元在6月28日才能得到。按現(xiàn)行價(jià)格可購買A.B兩種股票各4000股，如果到6月28日A.B分別漲到每股58美元.32美元，上述股票購買計(jì)劃的成本上升，為不失去這次投資機(jī)會(huì)，請(qǐng)用股票價(jià)格指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。 CME的標(biāo)準(zhǔn)-普爾500股價(jià)指數(shù)期貨價(jià)格為：5月8日，標(biāo)準(zhǔn)-普爾500指數(shù)的9月份期貨為126.25，6月28日，標(biāo)準(zhǔn)-普爾500指數(shù)的9月份期貨為146.85，每份合約價(jià)值=500美元指數(shù)數(shù)字。 20. 美國A公司從英國進(jìn)口商品，貨款為312.50萬英鎊，3個(gè)月后付款。為避免3個(gè)月后英鎊匯率上漲的損失，A公司購買了100份費(fèi)城英鎊

29、看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為GBP1=USD0.0100，協(xié)議價(jià)格GBP1=USD1.4500。設(shè)3個(gè)月后英鎊匯率為以下4種情況，分析A公司購買英鎊看漲期權(quán)套期保值的過程和結(jié)果。 （1）GBP1=USD1.4700 （2）GBP1=USD1.4400 （3）GBP1=USD1.4600 （4）GBP1=USD1.4550 五、論述題(10分) 21.比較金融期貨、期權(quán)與遠(yuǎn)期合約的異同。 六、案例分析(16分) 22.中信泰富外匯合約巨虧港元案例 2006年3月底，中信泰富與澳大利亞的采礦企業(yè) eralogy Pty Ltd 達(dá)成協(xié)議。4.15億美元收購西澳大利亞兩個(gè)分別擁有10

30、 億噸磁鐵礦資源開采權(quán)的公司Sino-Iron 和 Balmoral Iron 的全部股權(quán)。收購之后它將成為中國未來巨大的鐵磁礦石供應(yīng)商。中信泰富是國企中信集團(tuán)，屬紅籌股，而香港恒生指數(shù)的成分股都屬藍(lán)籌股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集紅藍(lán)一身，加上澳大利亞的收購項(xiàng)目是目前澳洲已規(guī)劃開發(fā)的規(guī)模最大的磁鐵礦項(xiàng)目，中信泰富的資金實(shí)力可見一斑。然而，這只香港紅籌股卻于10月21日曝出155億美元巨額外匯交易虧損的噩耗，當(dāng)日股價(jià)下挫55%，累及恒生指數(shù)下挫1.84%。使中信泰富遭受巨虧的則是其在澳洲的磁鐵礦項(xiàng)目規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而購買的杠桿式外匯期權(quán)合約 —— Accumulator。 請(qǐng)就此分析案例

31、，并得出關(guān)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論建議。 （命題：金融1002班 史欣欣 馬悅婷）  第六章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.信用風(fēng)險(xiǎn) 2.貸款風(fēng)險(xiǎn)度 3.貸款形態(tài) 4.風(fēng)險(xiǎn)資本比 5.信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量法 二、選擇題（每題2分，共30分） 6.以下比率中不是不是反映了企業(yè)償債能力的是（ ）。 A.流動(dòng)比率；B.利息保障倍數(shù)；C.資產(chǎn)負(fù)債率；D.長期資金占用。 7.商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范的基本思路是（ ）。 A.信用分析，信貸決策.考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響，建立資本防偽系統(tǒng)；B.信用分析，考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影

32、響.信貸決策.建立資本防偽系統(tǒng)；C.考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響，信用分析，信貸決策，建立資本防偽系統(tǒng)；D.考慮單項(xiàng)貸款對(duì)銀行資產(chǎn)組合的影響，信用分析，建立資本防偽系統(tǒng)，信貸決策。 8.銀行信貸的本質(zhì)特征是（ ）。 A.流動(dòng)性；B.償還性；C.層次性；D.綜合性。 9.根據(jù)巴塞爾資本充足率新資本協(xié)議的主要內(nèi)容，銀行的資本由核心資屬資本兩部分構(gòu)成，相對(duì)于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本充足率應(yīng)為（），其中核心資本充足率應(yīng)至少為（ ）。 A.8%，6%；B.8%，8%；C.8%，4%；D.4%，8%。 10.一個(gè)健全有效的市場(chǎng)融資機(jī)制，其核心是要以（ ）為基礎(chǔ)分配金融

33、資源。 A.利率機(jī)制；B.市場(chǎng)機(jī)制；C.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制；D.價(jià)格機(jī)制。 11.按保障形式，貸款可以分為信用貸款、（ ）、抵押貸款與質(zhì)押貸款。 A.正常貸款；B.保證貸款；C.次級(jí)貸款；D.逾期貸款。 12.以下比率中（ ）是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。 A.ROA；B.SP；C.ROE；D.CR。 13.構(gòu)成了貸款的第一還款來源的是（ ）。 A.企業(yè)資信評(píng)估；B.保證人評(píng)估；C.抵押品評(píng)估；D流動(dòng)負(fù)債評(píng)估。 14.國際大銀行管理者普遍認(rèn)為，造成銀行不良貸款的最常見的因素和最重要的信號(hào)就是（ ）。 A.客戶群

34、的選擇；B.區(qū)域選擇失誤；C.貸款結(jié)構(gòu)不靈活；D.目標(biāo)市場(chǎng)的選擇失誤。 15.巴塞爾資本充足率新資本協(xié)議的主要內(nèi)容可以概括為三部分：（ ）。 A.最小資本要求、市場(chǎng)紀(jì)律、風(fēng)險(xiǎn)管理；B.最小資本要求、資本充足性監(jiān)督、監(jiān)管資本；C.最小資本要求、資本充足性監(jiān)督、市場(chǎng)紀(jì)律；D.最小資本要求、市場(chǎng)紀(jì)律、監(jiān)管資本。 16.以下不包括在商業(yè)銀行負(fù)債項(xiàng)目的是（ ）。 A.貸款負(fù)債；B.借款負(fù)債；C.自由存款；D.結(jié)算負(fù)債。 17.某企業(yè)向銀行申請(qǐng)一筆抵押貸款，以動(dòng)產(chǎn)物業(yè)為抵押，該企業(yè)的信用等級(jí)為A，單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。 A.20%；B.25%；C.30%；D.15

35、%。 18.影響當(dāng)前利率的主要因素是（ ）。 A.中央銀行利率；B.物價(jià)變動(dòng)的幅度；C.借貸資金的供求；D.國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境。 19.（ ）是國際上公認(rèn)的用于度量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健程度的指標(biāo)。 A.風(fēng)險(xiǎn)資本比；B.信貸資本比；C.資產(chǎn)負(fù)債表；D表外業(yè)務(wù)。 20.根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的規(guī)定，在計(jì)算利率和外匯衍生合約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)產(chǎn)時(shí)采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為（ ）。 A.50%；B.100%；C.75%；D.25%。 三、簡答題（每題5分，共10分） 21.如何進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范？ 22.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的步驟有哪些？ 四、計(jì)算題（前兩題各5分，25題8分，共

36、18分） 23.已知某銀行的資本對(duì)資產(chǎn)的比率為12%，現(xiàn)行的稅率為6%。一企業(yè)向銀行借款，該筆貸款的籌資成本為5%，銀行的凈資產(chǎn)報(bào)酬率（ROE）為15%，求這筆貸款的目標(biāo)利潤率。 24.某銀行規(guī)定的GDS和TDS的比率的上限分別是35%和40%。某住房抵押貸款申請(qǐng)者的資料如下：收入110 000/年，住房抵押貸款償還額3 000/月，房產(chǎn)稅4 000/年，其他債務(wù)支出4500/年。從GDS和TDS比率看，該申請(qǐng)人是否具備獲得貸款的資格？ 25.下表為某公司02年資產(chǎn)負(fù)債表和損益表： 資產(chǎn)負(fù)債表如下： 年初數(shù) 年末數(shù) 年初數(shù) 年末數(shù) 資產(chǎn) 負(fù)債+股東權(quán)益

37、 現(xiàn)金 1800 3080 短期借款 600 400 應(yīng)收賬款 2000 2600 應(yīng)付賬款 1600 1860 存貨 1600 1800 其他流動(dòng)負(fù)債 800 1100 其他流動(dòng)資產(chǎn) 200 400 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 2800 3360 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 5600 7880 長期負(fù)債 400 800 長期投資 400 800 股東權(quán)益 固定資產(chǎn) 股本 2800 固定資產(chǎn)原價(jià) 4800 5400 資本公積 800 1600 減：累計(jì)折舊 1400 1600 盈余公積 1

38、400 2200 固定資產(chǎn)凈值 3400 3800 未分配利潤 1320 1020 無形資產(chǎn) 股東權(quán)益合計(jì) 6320 8420 其他資產(chǎn) 120 100 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì) 9520 12580 資產(chǎn)合計(jì) 9520 12580 損益表如下： 項(xiàng)目 本年累計(jì) 上年累計(jì) 一．營業(yè)收入（銷售收入） 28000 21000 減：營業(yè)成本（銷售成本） 16000 13000 銷售費(fèi)用 800 700 管理費(fèi)用 1600 1300 財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息費(fèi)用） 140 120 營業(yè)稅金（5%） 1400

39、 1050 二．營業(yè)利潤 8060 4830 加：投資收益 160 110 營業(yè)外收入 80 120 減：營業(yè)外支出 40 80 三．稅前利潤 8260 4980 減：所得稅（50%） 4130 2490 四．稅后利潤（凈利潤） 4130 2490 該公司02年發(fā)行在外股票數(shù)3600萬股，其平均市價(jià)均28元，求02年該公司：（1）流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率，已獲利息倍數(shù)；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率；（3）總資產(chǎn)報(bào)酬率，資本收益率；（4）利潤增長率，資本保值增值率。 五、論述題（12分） 26.試論述風(fēng)險(xiǎn)資本比與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

40、。（可根據(jù)課本內(nèi)容展開） 六、案例分析（15分） 2012年9月，借款人金某向銀行申請(qǐng)個(gè)人經(jīng)營貸款1筆，借款金額1200萬元，期限為1年期，借款用途為其所任職的地暖管材公司（以下簡稱A公司）日常經(jīng)營購進(jìn)生產(chǎn)原材料，借款人在該公司任總經(jīng)理職務(wù)。為確保該筆貸款的順利申請(qǐng)，借款人金某提供其個(gè)人擔(dān)任法人的商貿(mào)公司（以下簡稱B公司，注冊(cè)資金500萬元）的廠房及用地，作為該筆貸款的抵押物，向銀行提供擔(dān)保。抵押物位于大興區(qū)物流包裝基地，建筑面積7000平方米，房屋及土地的總評(píng)估價(jià)值為2400萬元，目前帶有10年以上的租約，年租金約為260萬元，承租方為漢拿山餐飲集團(tuán)。由于該廠房需要作為該筆貸款的抵押

41、物，因此借款人出具了承租方簽署的放棄第一順位回購權(quán)的承諾函，承諾若該廠房因借款人出現(xiàn)違約情況，銀行需要處置該抵押物時(shí)，放棄優(yōu)先收購該廠房的權(quán)利。 案例經(jīng)過： 在經(jīng)過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查及相關(guān)審批后，銀行原則上同意發(fā)放該筆貸款，但是要求在廠房抵押的基礎(chǔ)上，追加某擔(dān)保公司作為連帶責(zé)任保證人，在接到擔(dān)保公司的擔(dān)保函后才能發(fā)放該筆貸款。擔(dān)保公司接到該筆擔(dān)保申請(qǐng)后，經(jīng)過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后，基本認(rèn)可了該筆貸款的用途及抵押物情況，準(zhǔn)備與借款申請(qǐng)人簽訂相關(guān)委托擔(dān)保合同后，向中信銀行出具貸款擔(dān)保函，協(xié)助銀行完成后續(xù)放款手續(xù)。 但是在與借款人面簽擔(dān)保合同時(shí)，擔(dān)保公司業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)該借款人所攜帶的用款企業(yè)A公司的公章，與之前預(yù)留印

42、鑒不符，經(jīng)過相關(guān)部門鑒定核實(shí)后確認(rèn)為私刻的假公章。經(jīng)過詢問借款人得知，因A公司法人為外籍人士，長期不在本市，公章隨身攜帶。為了方便開展業(yè)務(wù).配合銀行早日發(fā)放貸款，才私刻公章，并無騙貸意圖。但是這種信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起了擔(dān)保公司方面的重視，隨即提高了反擔(dān)保措施的等級(jí)，要求在抵押物的基礎(chǔ)上，將借款人所屬B公司的99%股權(quán)，暫時(shí)轉(zhuǎn)讓到擔(dān)保人名下，在發(fā)生借款人違約的情況下，能以最快速度處置抵押物，維護(hù)自己的權(quán)益。如借款期限內(nèi)借款人未出現(xiàn)違約情況，則貸款到期后，再將股權(quán)轉(zhuǎn)回至借款人的B公司名下。 但是在到工商部門辦理手續(xù)時(shí)，卻得知國家政策剛剛發(fā)生變動(dòng)。以往進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作時(shí)，只需向工商登記注冊(cè)部門提供相

43、關(guān)資料及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議即可辦理。但是2012年10月1日之后，辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)必須按稅務(wù)部門的規(guī)定先到地稅部門繳納個(gè)人所得稅后，才能到工商部門辦理后續(xù)手續(xù)。具體計(jì)稅依據(jù)要根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估公司出具的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告來認(rèn)定。如果該筆業(yè)務(wù)按照此程序辦理的話，預(yù)計(jì)繳納的稅費(fèi)約為800萬元，借款人肯定無法接受。 經(jīng)過與借款人的溝通， 擔(dān)保方提出了另一種擔(dān)保方式，即將B公司100%的股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押；并收押B公司的公章.財(cái)務(wù)章.人名章，如有用章需要，借款人必須經(jīng)擔(dān)保人同意后才能使用；同時(shí)要求實(shí)際用款企業(yè)A公司提供針對(duì)該筆貸款的連帶責(zé)任保證；并對(duì)抵押物進(jìn)行了強(qiáng)制執(zhí)行公證。通過上述反擔(dān)保措施，擔(dān)保方將違約后的資產(chǎn)處置

44、風(fēng)險(xiǎn)降到了最低，同時(shí)在不影響企業(yè)正常經(jīng)營的情況下，滿足了借款人的用款需求，使該筆貸款最終通過銀行順利發(fā)放。 就上面的案例說說你對(duì)該案例貸款發(fā)放過程中風(fēng)險(xiǎn)管理的看法，提出你的建議。 （命題：金融1002班 肖睿 金融1003班 黃丹）  第七章 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.利率風(fēng)險(xiǎn) 2.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 3.利率敏感性缺口 4.基差 5.利率期貨 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率6%，現(xiàn)距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)市場(chǎng)實(shí)際利率8%，該憑證現(xiàn)價(jià)格是（ ）。 A.1018.87；B.98

45、1.48；C.1064.04；D.1039.22。 7.下面關(guān)于具有相同屬性的歐洲美元期貨與遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的結(jié)束風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（ ）。 A.歐洲美元期貨合約與遠(yuǎn)期利率協(xié)議有相同的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；B.歐洲美元期貨合約的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)小于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；C.歐洲美元期貨合約的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)大于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；D.歐洲美元期貨合約的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)可能有一些取決于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。 8.在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中，黃金價(jià)格的波動(dòng)一般被納入（ ）進(jìn)行管理。 A.利率風(fēng)險(xiǎn)；B.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；C.匯率風(fēng)險(xiǎn)；D.操作風(fēng)險(xiǎn)。 9.面值為1 000 000的美元的3個(gè)月美國

46、國庫券，國庫券期貨合約變動(dòng)值為（ ）。 A.25；B.50；C.250；D.500。 10.面值為100 000美元長期國債，其最小變動(dòng)價(jià)位為（ ）。 A.31.25；B.50； C.62.5；D.62.25。 11.以下哪種情況屬于無套利（ ）。 A.存在持倉成本；B.現(xiàn)貨收益大于融資成本；C.現(xiàn)貨收益小于融資成；D.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格與持倉成本的和。 12.利率交換合約不包括以下（ ）。 A.確定付息日；B.確定協(xié)議的名義本金額；C.確定支付利息的幣別；D.確定利率。 13.下列關(guān)于美式期權(quán)與歐式期權(quán)正確的是（ ）。 A.兩

47、者執(zhí)行方式一致；B.美式期權(quán)到期后才能執(zhí)行；C.美式期權(quán)到期前任一交易日均可執(zhí)行；D.歐式期權(quán)到期前任一交易日均可執(zhí)行。 14.利率期權(quán)報(bào)出的價(jià)格為（ ）。 A.交易雙方買賣標(biāo)的物的實(shí)際價(jià)格；B.交易雙方買賣標(biāo)的物的名義價(jià)格；C.利率期權(quán)合約所賦予的權(quán)利的價(jià)格；D.即保證金。 15.以下對(duì)轉(zhuǎn)換因子模型敘述錯(cuò)誤的是（ ）。 A.該模型用于對(duì)套期保值率的確定；B.該模型可以處理投資者持有多種不同債券的組合；C.要保值最便宜交割債券價(jià)值越高，所需持有對(duì)應(yīng)合約份數(shù)越大；D.期權(quán)期貨合約面值越大，所需持有對(duì)應(yīng)合約份數(shù)越小。 三、簡答題（每題6分，共18分） 16．請(qǐng)說

48、明利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。 17．請(qǐng)從實(shí)際操作策略的角度上，分析表內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。 18．請(qǐng)說明利率期權(quán)的定價(jià)時(shí)，需要考慮的因素，并簡要闡述這些因素如何影響利率期權(quán)的價(jià)格。 四、計(jì)算題（每題10分，共30分） 19.假定130天的利率折算成年利率后是9.0%，210天的利率折算成年利率后是10.3%，且都是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算。求130天后交給的80天短期債券期貨價(jià)格。 20.某年3月1日，某公司經(jīng)理預(yù)測(cè)3個(gè)月后將收入100萬美元，計(jì)劃將這筆款項(xiàng)投資于3個(gè)月的國庫券，他預(yù)期利率下降，決定買入3個(gè)月期的國庫券期貨合約進(jìn)行保值。3個(gè)月后，收益率由10%下降為8%，國庫券期貨合約價(jià)格由90

49、上漲到92。請(qǐng)說明該經(jīng)理套期保值的具體過程。 21.公司X與公司Y各自500萬美元的10年期投資年收益率如表所示： 日元 美元 公司X 8.0% LIBOR 公司Y 8.8% LIBOR 公司X想要得到固定收益的投資，公司Y想得到浮動(dòng)收益的投資。設(shè)計(jì)一個(gè)互換，其中銀行為中介，其收益率為年率0.2%，并對(duì)于公司X和公司Y有同樣的吸引力。 五、案例分析題（共17分） 22.奎克國民銀行(Quaker)在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面樹立了一個(gè)成功的榜樣。 1983年，奎克國民銀行的總資產(chǎn)為1.8億美元。它在所服務(wù)的市場(chǎng)區(qū)域內(nèi)有11家營業(yè)處，專職的管理人員和雇員有295名。198

50、4年初，馬休基爾寧被聘任為該行的執(zhí)行副總裁，開始著手編制給他的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。 基爾寧設(shè)計(jì)了一種報(bào)表，是管理人員在制訂資產(chǎn)負(fù)債管理決策時(shí)所使用是利率敏感性報(bào)表，這種報(bào)表有助于監(jiān)控和理解奎克銀行風(fēng)險(xiǎn)頭寸的能力。 報(bào)表形式如下： ●在資產(chǎn)方，銀行有2000萬美元是對(duì)利率敏感的浮動(dòng)利率型資產(chǎn)，其利率變動(dòng)頻繁，每年至少要變動(dòng)一次；而8000萬美元的資產(chǎn)是固定利率型，其利率長期(至少1年以上)保持不變。 ●在負(fù)債方，銀行有5000萬美元的利率敏感型負(fù)債和5000萬美元的固定利率負(fù)債。 基爾寧首先分析了下利率變動(dòng)3個(gè)百分點(diǎn)國民銀行利潤的?！敬藭r(shí)見題一】基爾寧接下來分析了1984年當(dāng)?shù)睾腿珖慕?jīng)濟(jì)前

51、景，認(rèn)為利率在未來12個(gè)月將會(huì)上升，且升幅將會(huì)超過3%。為了消除利率風(fēng)險(xiǎn)，基爾寧向國民銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)做報(bào)告，建議將其3000萬美元的固定利率資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為3000萬美元的浮動(dòng)利率型資產(chǎn)。奎克國民銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)同意了基爾寧的建議。 這時(shí)，有家社區(qū)銀行擁有3000萬美元固定利率負(fù)債和3000萬美元浮動(dòng)利率資產(chǎn)，愿意將其3000萬美元的浮動(dòng)利率資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成3000萬美元的固定利率資產(chǎn)。于是兩家銀行經(jīng)過磋商，很快達(dá)成協(xié)議,進(jìn)行資產(chǎn)互換。 正如基爾寧預(yù)測(cè)的，1984年美國利率持續(xù)上升，升幅達(dá)到4%。為國民銀行減少了120萬美元的損失，基爾寧也成為奎克國民銀行的明星經(jīng)理?！敬藭r(shí)見題二】 （

52、1）請(qǐng)你計(jì)算一下利率變動(dòng)3個(gè)百分點(diǎn)，國民銀行利潤的變化。并說明利率上升還是下降對(duì)國民銀行有利。(7分) （2）請(qǐng)簡要說明奎克國民銀行是如何進(jìn)行資產(chǎn)的互換操作（可用圖示表示），并寫出國民銀行減少損失的計(jì)算過程。（10分） （命題：金融1003班 陳錦茹 馬延進(jìn)） 第八章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.流動(dòng)性 2.流動(dòng)性缺口 3.存款基本線 4.流動(dòng)性預(yù)期 5.負(fù)債管理理論 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.以下各風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給商業(yè)銀行帶來經(jīng)營困難，但一般可能導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因是( )。 A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；B.信用風(fēng)險(xiǎn)

53、；C.操作風(fēng)險(xiǎn)；D.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。 7.以下各指標(biāo)都可用于衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性，其中數(shù)值越高說明商業(yè)銀行流動(dòng)性越差的是( )。 A.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)；B.核心存款比例；C.貸款總額與核心存款的比率；D.貸款總額與總資產(chǎn)的比率高。 8.資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越( )。 A.弱；B.強(qiáng)；C.沒有影響；D.有影響，但不確定。 9. 嚴(yán)重的流動(dòng)性問題可能導(dǎo)致所有的債權(quán)人( )同時(shí)要求提現(xiàn)，這時(shí)銀行所面臨的問題就從流動(dòng)性問題轉(zhuǎn)為清償問題，可能會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致銀行倒閉。 A.付款；B.擠兌；C.追索；D.

54、支付。 10. 一般情況下，當(dāng)某家商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例達(dá)到90%，則說明( )。 A.該銀行經(jīng)營狀況良好；B.該銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏高，但仍屬正常；C.該銀行處置不當(dāng)可能失去清償能力；D該銀行資產(chǎn)比率大，發(fā)展?jié)摿Υ蟆? 11.（ ）是最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。 A.現(xiàn)金；B.票據(jù)；C.股票；D.貸款。 12.以下哪一個(gè)選項(xiàng)不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略（ ）。 A資金匯集法；B資金分配法；C缺口檢測(cè)法；D成本控制法。 13.以下不屬于負(fù)債管理理論缺陷的是（ ）。 A.增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；B.提高了銀行的融資成本；C.忽視了貸款需求的多樣化；D

55、不利于銀行的穩(wěn)健運(yùn)行。 14.銀行的“三性”不包括（ ）。 A.安全性；B。流動(dòng)性；C.穩(wěn)定性；D.盈利性。 15.“一線準(zhǔn)備”不包括以下哪一項(xiàng)（ ）。 A.庫存現(xiàn)金；B.存放同業(yè)款項(xiàng)；C.在中央銀行存款；D.國庫券。 三、簡答題(每題6分，共24分） 16.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因有哪些？ 17.簡述核心存款比率對(duì)于衡量流動(dòng)性缺口的局限性。 18.簡單列舉銀行流動(dòng)性的來源，并作簡要闡述。 19.簡述資金分配法的主要內(nèi)容。 四、計(jì)算題（每題6分，共12分） 20.假設(shè)某銀行持有兩項(xiàng)資產(chǎn)，一種是3個(gè)月的短期國庫券，面值為＄150，所占比例為20%

56、（W1）；另一種是長期住房抵押貸款證券，面值也是＄150，所占比例為80%（W2）?，F(xiàn)在，由于銀行流動(dòng)性的需求不足，需要此時(shí)立刻變現(xiàn)這兩項(xiàng)資產(chǎn)。國庫券從每張面值中收回的本金額為＄145（P1），從長期抵押證券中能收回的金額為＄120（P2）,。然而，如果銀行在3個(gè)月后，即國庫券到期后，對(duì)這兩項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，國庫券可收回本金額為＄150（P1/），從長期抵押證券收回的金額為＄135（P2/）。 試對(duì)該銀行的流動(dòng)性指數(shù)進(jìn)行簡要計(jì)算分析。 21. 某銀行的資金來源為＄2000萬。用于一線準(zhǔn)備的量X1，用于二線準(zhǔn)備的量為X2，用于貸款的量為X3,。假定一線準(zhǔn)備的收益率為0，二線準(zhǔn)備即短期證券的

57、收益率為6%，貸款的收益率為8%。此外，銀行所確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)為總資產(chǎn)中每＄10需要有＄3的短期證券，試求使銀行利潤最大化的資金運(yùn)用組合。(列出式子即可,無需解答) 五、案例分析（8分+7分+7分+7分，共39分） 某銀行2011年和2010的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：（單位：億元） 2011年 2010年 貸款余額 10300 9034 存款余額 14590 13970 流動(dòng)性資產(chǎn)

58、 4800 5412 總資產(chǎn) 17982 18765 備付金 3452 3087 有問題貸款 1012 987 貸款總額 17650 16578 （1） 請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行兩年的存貸款比率，并判斷該銀行是否達(dá)到中國的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。（2）請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行兩年的流動(dòng)資產(chǎn)比率，并簡要分析。（3）請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行的備

59、付金比率，并簡要分析。（4）請(qǐng)分別計(jì)算出該銀行的不良資產(chǎn)率，并簡要分析。 （命題：金融1003班 王珂 韋騰基）  第九章 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 一、名詞解釋(每題3分，共15分） 1.匯率風(fēng)險(xiǎn) 2.交易風(fēng)險(xiǎn) 3.BIS法 4.掉期外匯交易 5.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 二、選擇題(每題2分，共20分） 6.匯率風(fēng)險(xiǎn)分為（ ）。 A.利率風(fēng)險(xiǎn).會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)；B.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn).操作風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)； C.操作風(fēng)險(xiǎn).交易風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；D.交易風(fēng)險(xiǎn).經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 7. 根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度，經(jīng)濟(jì)主體有以下戰(zhàn)略選擇（ ）。 A.消極的防御性戰(zhàn)略與積極的進(jìn)攻性戰(zhàn)

60、略；B.積極的防御性戰(zhàn)于消極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略；C.消極的防御性戰(zhàn)略與積極的防御性；D.積極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略與消極的進(jìn)攻性戰(zhàn)略。 8.以下不屬于交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方法的是（ ）。 A.BIS法；B.配平法； C.訂立保值條款；D.凈額結(jié)算法。 9.以下不屬于金融管理方法的是有（ ）。 A.即期外匯交易；B.貨幣市場(chǎng)借貸；C.掉期外匯交易；D.提前或推后收付法。 10. 企業(yè)在在出口貿(mào)易.借貸資金輸出時(shí)，力爭(zhēng)選擇硬貨幣來計(jì)價(jià)結(jié)算；在進(jìn)口貿(mào)易.借貸資金輸入時(shí)，力爭(zhēng)選擇軟貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算，這是（ ）原則。 A. 多種貨幣組合；B.進(jìn)出貨幣一致；C.“收硬付軟

61、”；D.以本幣作計(jì)價(jià)貨幣。 11.以同種貨幣或與該種貨幣有某種固定聯(lián)系的貨幣，并以等值數(shù)額和同樣的期限，創(chuàng)造一筆流向相反的貨幣流量的方法，屬于以下哪種方法（ ）。 A.凈額結(jié)算法； B.提前或推后收付法；C.配平法；D.調(diào)整價(jià)格法。 12.以下不屬于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理中的生產(chǎn)管理策略的是（ ）。 A.分散投入品來源地； B.工廠所在地的選擇；C.生產(chǎn)轉(zhuǎn)移；D.產(chǎn)品策略。 13.源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。 A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；B.折算風(fēng)險(xiǎn)；C.交易風(fēng)險(xiǎn)； D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 14.（ ）貨幣是對(duì)外價(jià)值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣。 A.軟；B.本國

62、；C.硬；D.外國。 15.在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶值，可以在征得對(duì)方同意的前提下（ ），以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。 A.延期付匯；B.提前收匯；C.延期收匯；D.提前付匯。 三、簡答題 （每題5分，共10分） 16.簡述外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在哪些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中？ 17.簡述匯率風(fēng)險(xiǎn)中交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法？ 四、計(jì)算題（每題10分，共30分） 18.某港商1個(gè)月后有一筆100萬歐元的應(yīng)付賬款，3個(gè)月后有一筆100萬歐元的應(yīng)收賬款。在掉期市場(chǎng)上，1月期歐元匯率為EUR/HKD=7.7800/10,3月期歐元匯率為EUR/HKD=7.

63、7820 /35，問港商如何進(jìn)行遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易以保值?其港幣收支如何？ 19. 假設(shè)即期匯率GBP/USD＝1.5000,美元年利率為12％，而同期英鎊年利率為6％，在預(yù)期6個(gè)月后市場(chǎng)匯率為GBP/USD=1.5040的基礎(chǔ)上,某英國套利者以100萬英鎊進(jìn)行為期6個(gè)月的套利，問①如果預(yù)期準(zhǔn)確，相對(duì)于不套利，可獲得多少套利凈收入？②如果半年后的市場(chǎng)即期匯率為GBP/USD=1.5610,則套利者的損益如何？ 20.2003年3月1日美國A公司與澳大利亞B公司簽定合同，從B公司進(jìn)口價(jià)值600萬澳元的農(nóng)產(chǎn)品，3個(gè)月后付款，A公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)測(cè)澳元兌美元匯率上漲，為規(guī)避該匯率風(fēng)險(xiǎn)，A公司決定在C

64、ME-IMM做多頭套期保值。澳元期貨合約的規(guī)模為10萬澳元。外匯市場(chǎng)行情如下： 現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng) 3月1日AUD/USD=0.5228AUD1=USD0.5268 6月1日AUD/USD=0.5286 AUD1=USD0.5298 (1)分析并計(jì)算該筆進(jìn)口業(yè)務(wù)在3個(gè)月內(nèi)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)種類和程度；(2)利用外匯期貨交易進(jìn)行套期保值；(3)分析綜合結(jié)果。 五、論述題（共10分） 21.論述期權(quán)交易和期貨交易的區(qū)別？ 六、案例分析（共15分） 22.某公司是一家生產(chǎn)型的涉外企業(yè)，原材料大部分從國外進(jìn)口，生產(chǎn)的產(chǎn)品約有三分之一銷往國外。企業(yè)出口收匯的貨幣主要是美元，進(jìn)口支付的貨

65、幣除美元外，主要還有歐元和英鎊。該企業(yè)每個(gè)月大約還有100萬美元的外匯收入，400萬美元左右的非美元（歐元.英鎊）對(duì)外支付。2002年年中，歐元兌美元匯價(jià)在平價(jià)下方，英鎊兌美元也在1.5美元左右，而2003年上半年歐元兌美元不僅突破了平價(jià)，而且最高時(shí)甚至達(dá)到1歐元兌換1.18美元，該公司因此而蒙受了巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)損失。試回答: （1）分析該企業(yè)在進(jìn)出口中面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口,并指出屬于哪種風(fēng)險(xiǎn)。 （2）針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn),如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?試寫出具體的防范方法。 （命題：金融1004班 王瑞雙 楊開鳳） 第十章 金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 一

66、 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.銀行風(fēng)險(xiǎn) 2.信貸資金風(fēng)險(xiǎn) 3.購買力風(fēng)險(xiǎn) 4.金融信托風(fēng)險(xiǎn) 5.基差風(fēng)險(xiǎn) 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.下列事件不屬于可能影響商業(yè)銀行聲譽(yù)的是( )。 A.宏觀經(jīng)濟(jì)惡化；B.金融產(chǎn)品服務(wù)存在嚴(yán)重缺陷； C.內(nèi)控缺失導(dǎo)致違規(guī)案件層出不窮；D.缺乏經(jīng)營特色和社會(huì)責(zé)任感。 7. 確定現(xiàn)金頭寸指標(biāo)是各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一。商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需求的能力越強(qiáng)時(shí)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)( )。 A.越高；B.越低；C.越簡單；D.越復(fù)雜。 8.下列關(guān)于債券信用等級(jí)變化的陳述中哪一個(gè)是最正確的（ ） A.信用評(píng)級(jí)下降可能導(dǎo)致股票價(jià)格的下降和債券價(jià)格的下降； B.信用評(píng)級(jí)下降可能導(dǎo)致股票價(jià)格的下降和債券價(jià)格的上升； C.信用評(píng)級(jí)上升可能導(dǎo)致股票價(jià)格的上升和債券價(jià)格的下降； D.信用評(píng)級(jí)上升可能導(dǎo)致股票價(jià)格的下降和債券價(jià)格的上升。 9. 外部人員故意欺詐.騙取或盜用銀行資產(chǎn)(資金)及違反法律而對(duì)商業(yè)銀行的客戶、員工、財(cái)務(wù)資源或聲譽(yù)造成負(fù)面影響而給銀行帶來損失屬于( )