【解讀財(cái)務(wù)報(bào)表】資產(chǎn)負(fù)ppt課件

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1、資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析1主主要要內(nèi)內(nèi)容容資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素資產(chǎn)負(fù)債表的作用及形式資產(chǎn)負(fù)債表的作用及形式資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)負(fù)債表水分分析資產(chǎn)負(fù)債表水分分析資產(chǎn)負(fù)債表之比率分析資產(chǎn)負(fù)債表之比率分析主 要 內(nèi) 容資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素2一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素n資產(chǎn)資產(chǎn) 由過(guò)去交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控由過(guò)去交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計(jì)量，預(yù)期可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利制的，能以貨幣計(jì)量，預(yù)期可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)

2、濟(jì)資源。益的經(jīng)濟(jì)資源。1 1、已經(jīng)發(fā)生的、已經(jīng)發(fā)生的 2 2、財(cái)產(chǎn)歸企業(yè)、財(cái)產(chǎn)歸企業(yè) 2 2、財(cái)產(chǎn)雖不歸企業(yè)所有，但由企業(yè)控制、財(cái)產(chǎn)雖不歸企業(yè)所有，但由企業(yè)控制 3 3、必須以貨幣計(jì)量、必須以貨幣計(jì)量 4 4、能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益、能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素資產(chǎn)3一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素判斷下列哪些是資產(chǎn)：判斷下列哪些是資產(chǎn)：自有廠房、機(jī)器設(shè)備、倉(cāng)庫(kù)的原材料、自有廠房、機(jī)器設(shè)備、倉(cāng)庫(kù)的原材料、現(xiàn)金、銀行存款、職工、已腐爛變質(zhì)的產(chǎn)現(xiàn)金、銀行存款、職工、已腐爛變質(zhì)的產(chǎn)品、商標(biāo)、租約十年的復(fù)印機(jī)、報(bào)廢的機(jī)品、商標(biāo)、租約十年的復(fù)印機(jī)、報(bào)廢的機(jī)床、包裝材

3、料、將要購(gòu)買的生產(chǎn)線、預(yù)付床、包裝材料、將要購(gòu)買的生產(chǎn)線、預(yù)付的原材料款的原材料款一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素判斷下列哪些是資產(chǎn)：4一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素n負(fù)債 由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)償付的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。1 1、欠別人的或借入的、欠別人的或借入的 、已發(fā)生應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)、已發(fā)生應(yīng)由企業(yè)承擔(dān) 3 3、以貨幣計(jì)量、以貨幣計(jì)量一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素負(fù)債5一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素判斷下列哪些是負(fù)債：判斷下列哪些是負(fù)債：欠銀行的錢、預(yù)收客戶的錢、欠職工的欠銀行的錢、預(yù)收客戶的錢、欠職工的工資、欠供應(yīng)商的錢、欠股東的錢、應(yīng)交工資、欠供應(yīng)商的錢、欠股

4、東的錢、應(yīng)交未交的稅金。未交的稅金。一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素判斷下列哪些是負(fù)債：6一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素n所有者權(quán)益1、對(duì)企業(yè)的盈利分紅2、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)3、具有決策權(quán)4、擁有企業(yè)一、資產(chǎn)負(fù)債表的主要元素所有者權(quán)益7二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用及形式二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用及形式反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表理論依據(jù)：理論依據(jù)：“資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益”時(shí)點(diǎn)報(bào)表時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表靜態(tài)報(bào)表二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用及形式反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的8資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債所有者所有者權(quán)益權(quán)益按變現(xiàn)能力由強(qiáng)到弱排列按變現(xiàn)能力由強(qiáng)到弱排列還款時(shí)間還款時(shí)間由短到

5、長(zhǎng)由短到長(zhǎng)按權(quán)益永按權(quán)益永久性排序久性排序 負(fù)所有者權(quán)益按變現(xiàn)能力由強(qiáng)到弱排列還款時(shí)間按權(quán)益永9資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息提供某日主要財(cái)務(wù)狀況提供某日主要財(cái)務(wù)狀況企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)模和質(zhì)量（資產(chǎn)分布，企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)模和質(zhì)量（資產(chǎn)分布，變現(xiàn)、支撐生產(chǎn)及擴(kuò)大再生產(chǎn)、多元化經(jīng)營(yíng)、和變現(xiàn)、支撐生產(chǎn)及擴(kuò)大再生產(chǎn)、多元化經(jīng)營(yíng)、和資金運(yùn)營(yíng)能力等）資金運(yùn)營(yíng)能力等）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源狀況企業(yè)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源狀況企業(yè)的總體債務(wù)狀況、長(zhǎng)、短期債務(wù)數(shù)量，債務(wù)企業(yè)的總體債務(wù)狀況、長(zhǎng)、短期債務(wù)數(shù)量，債務(wù)分布、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力、舉債經(jīng)營(yíng)的程度和分布、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力、舉債經(jīng)營(yíng)的程度和規(guī)模，以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略布

6、局等經(jīng)營(yíng)情況。規(guī)模，以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略布局等經(jīng)營(yíng)情況。投資者在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益狀況（享有的經(jīng)濟(jì)利益，投資者在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益狀況（享有的經(jīng)濟(jì)利益，股權(quán)結(jié)構(gòu)、投入的資金總量、自有資金的來(lái)源、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投入的資金總量、自有資金的來(lái)源、利潤(rùn)的分配利潤(rùn)的分配 ）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息提供某日主要財(cái)務(wù)狀況10三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀 1、資產(chǎn)項(xiàng)目閱讀、資產(chǎn)項(xiàng)目閱讀 三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀 1、資產(chǎn)項(xiàng)目閱讀11流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)J流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)：在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)或運(yùn)用的資產(chǎn)企業(yè)的企業(yè)的“王牌軍王牌軍”包括現(xiàn)金、銀行存款、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)包括現(xiàn)金、銀行

7、存款、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨。收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨?，F(xiàn)金現(xiàn)金鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn)鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn)銀行銀行存款存款寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢里的錢貨幣資金金額較大，則損失了增值能力，太貨幣資金金額較大，則損失了增值能力，太小，支付能力受影響，應(yīng)根據(jù)自身情況保留一小，支付能力受影響，應(yīng)根據(jù)自身情況保留一定數(shù)額。定數(shù)額。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)企12交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)股票投資，風(fēng)險(xiǎn)高。股票投資，風(fēng)險(xiǎn)高。應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)別人欠你的錢。他知你知?jiǎng)e人欠你的錢。他知你知銀行知銀行知，白紙黑字，蓋章加印?？少N現(xiàn)，注意負(fù)

8、債的可白紙黑字，蓋章加印。可貼現(xiàn)，注意負(fù)債的可能。能。應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款賒銷，別人欠你的錢。是一把雙賒銷，別人欠你的錢。是一把雙刃劍。他知你知，除刃劍。他知你知，除發(fā)票發(fā)票外再無(wú)其他證據(jù)，防外再無(wú)其他證據(jù)，防君子不防小人，君子不防小人，“一個(gè)都不能少一個(gè)都不能少”。壞賬壞賬無(wú)法收回或收回可能性極小的應(yīng)收賬無(wú)法收回或收回可能性極小的應(yīng)收賬款。是一項(xiàng)款。是一項(xiàng)損失損失。注意企業(yè)是否轉(zhuǎn)換應(yīng)收賬款。注意企業(yè)是否轉(zhuǎn)換應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。和應(yīng)收票據(jù)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。預(yù)付賬款預(yù)付賬款提前支付給別人的錢，很少，提前支付給別人的錢，很少，說(shuō)明談判能力強(qiáng)，若突然增加，則應(yīng)具體說(shuō)明談判能力強(qiáng)，若突然增加，則應(yīng)具體

9、分析。分析。交易性金融資產(chǎn)股票投資，風(fēng)險(xiǎn)高。13存貨存貨公司里的庫(kù)存，包括原材料、在產(chǎn)品、公司里的庫(kù)存，包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。產(chǎn)成品等?！斑€有多少隔夜糧還有多少隔夜糧“，維持正常經(jīng)營(yíng)，維持正常經(jīng)營(yíng)必須的。必須的。把握三點(diǎn)：把握三點(diǎn)：第一：存貨的所有權(quán)是否屬于企業(yè)第一：存貨的所有權(quán)是否屬于企業(yè)第二：存貨購(gòu)入是否為了銷售第二：存貨購(gòu)入是否為了銷售辦公室用空調(diào)辦公室用空調(diào)固定資產(chǎn)；固定資產(chǎn)；商場(chǎng)賣的空調(diào)商場(chǎng)賣的空調(diào)存貨存貨第三：存貨儲(chǔ)備量是否合理第三：存貨儲(chǔ)備量是否合理存貨漲價(jià)期間儲(chǔ)備多存貨漲價(jià)期間儲(chǔ)備多合理，否則不合理合理，否則不合理存貨是否變質(zhì)。存貨是否變質(zhì)。存貨公司里的庫(kù)存，包括原材料

10、、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。“還有多14非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資：資金占用在一個(gè)年度以上的投資金占用在一個(gè)年度以上的投資，通常為股權(quán)投資、購(gòu)買債劵、國(guó)債、資，通常為股權(quán)投資、購(gòu)買債劵、國(guó)債、基金或上市流通股票基金或上市流通股票企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)表述表述注意風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡注意風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡流動(dòng)性弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，不入虎穴焉得虎流動(dòng)性弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，不入虎穴焉得虎子。子。非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資：資金占用在一個(gè)年度以上的投資，通常為股權(quán)15固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)：使用期限超過(guò)一年，不易變現(xiàn)，使用中：使用期限超過(guò)一年，不易變現(xiàn)，使用中保持原有形態(tài)保持原有形態(tài)是企業(yè)的硬件是企業(yè)的硬件房

11、屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備、工具器具等有形資產(chǎn)房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備、工具器具等有形資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)使用過(guò)程中損耗的補(bǔ)償固定資產(chǎn)使用過(guò)程中損耗的補(bǔ)償給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險(xiǎn)給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險(xiǎn)折舊計(jì)入成本費(fèi)用，其金額的多少影響企業(yè)的利折舊計(jì)入成本費(fèi)用，其金額的多少影響企業(yè)的利潤(rùn)。潤(rùn)。折舊方法：折舊方法：平均年限法平均年限法房屋建筑物、設(shè)備等房屋建筑物、設(shè)備等工作量法工作量法運(yùn)輸工具、季節(jié)性生產(chǎn)的設(shè)備等運(yùn)輸工具、季節(jié)性生產(chǎn)的設(shè)備等年數(shù)總和法和雙倍余額折舊法年數(shù)總和法和雙倍余額折舊法加速折舊法，適加速折舊法，適合高新企業(yè)。合高新企業(yè)。折舊方法已經(jīng)選折舊方法已經(jīng)選定，不得隨意變定，

12、不得隨意變更更固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)：使用期限超過(guò)一年，不易變現(xiàn)，使用中保持原有16固定資產(chǎn)折舊的影響：折舊的影響：資產(chǎn)負(fù)債表上固定資產(chǎn)原值資產(chǎn)負(fù)債表上固定資產(chǎn)原值折舊折舊=固定固定資產(chǎn)凈值，反映其新舊程度資產(chǎn)凈值，反映其新舊程度折舊時(shí)費(fèi)用，保證利潤(rùn)計(jì)算的準(zhǔn)確性。折舊時(shí)費(fèi)用，保證利潤(rùn)計(jì)算的準(zhǔn)確性。固定資產(chǎn)的改良：固定資產(chǎn)的改良：改建、擴(kuò)建固定資產(chǎn)，改建、擴(kuò)建固定資產(chǎn)，使其質(zhì)量和功能得以改進(jìn)使其質(zhì)量和功能得以改進(jìn)醫(yī)療保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的處置：固定資產(chǎn)的處置：報(bào)廢、出售固定資產(chǎn)報(bào)廢、出售固定資產(chǎn)舊的不去，新的不來(lái)。舊的不去，新的不來(lái)。固定資產(chǎn)折舊的影響：17在建工程在建工程準(zhǔn)固定資產(chǎn)。期末各項(xiàng)未完準(zhǔn)固

13、定資產(chǎn)。期末各項(xiàng)未完工程的實(shí)際支出。不提折舊。工程的實(shí)際支出。不提折舊。容易造假容易造假：項(xiàng)目雖已完工，但遲遲不轉(zhuǎn)入：項(xiàng)目雖已完工，但遲遲不轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，少提折舊，提高利潤(rùn)。固定資產(chǎn)，少提折舊，提高利潤(rùn)。若附注中有一項(xiàng)工程幾年都沒(méi)有完工，應(yīng)若附注中有一項(xiàng)工程幾年都沒(méi)有完工，應(yīng)警惕！警惕！在建工程準(zhǔn)固定資產(chǎn)。期末各項(xiàng)未完工程的實(shí)際支出。不提折舊18無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見(jiàn)摸不著，但確實(shí)存在的，一般是那種看不見(jiàn)摸不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢來(lái)衡量的資產(chǎn)，只有在特定情很難用多少錢來(lái)衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)

14、值。況下才能計(jì)算其價(jià)值。包括：包括：專利權(quán)、版權(quán)專利權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等是企業(yè)保持長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的秘訣是企業(yè)保持長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的秘訣無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見(jiàn)摸19趣味問(wèn)答應(yīng)收賬款是無(wú)形資產(chǎn)嗎？應(yīng)收賬款是無(wú)形資產(chǎn)嗎？應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)，它與無(wú)形資產(chǎn)的區(qū)別如應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)，它與無(wú)形資產(chǎn)的區(qū)別如下：下：首先，應(yīng)收賬款可以在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，屬流動(dòng)首先，應(yīng)收賬款可以在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，屬流動(dòng)資產(chǎn)，而無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)期間通常要幾年，屬于資產(chǎn)，而無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)期間通常要幾年，屬于長(zhǎng)期資產(chǎn)。長(zhǎng)期資產(chǎn)。其次，應(yīng)收賬款可以直接變?yōu)樨泿刨Y產(chǎn)，而無(wú)其次，應(yīng)收賬款可以直接變?yōu)樨泿?/p>

15、資產(chǎn)，而無(wú)形資產(chǎn)是通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，在銷售或提供服形資產(chǎn)是通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，在銷售或提供服務(wù)以后變?yōu)樨泿刨Y金，屬于非貨幣資產(chǎn)務(wù)以后變?yōu)樨泿刨Y金，屬于非貨幣資產(chǎn)總之，應(yīng)收賬款雖然看不見(jiàn)，摸不著，總之，應(yīng)收賬款雖然看不見(jiàn)，摸不著，但它不是無(wú)形資產(chǎn)。趣味問(wèn)答應(yīng)收賬款是無(wú)形資產(chǎn)嗎？20三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀負(fù)負(fù)債債流流動(dòng)動(dòng)負(fù)負(fù)債債長(zhǎng)期長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債負(fù)債國(guó)家負(fù)債國(guó)家負(fù)債企業(yè)負(fù)債企業(yè)負(fù)債職工負(fù)債職工負(fù)債投資者負(fù)債投資者負(fù)債金融機(jī)構(gòu)負(fù)債金融機(jī)構(gòu)2、負(fù)債項(xiàng)、負(fù)債項(xiàng)目閱讀目閱讀三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀負(fù)債國(guó)家負(fù)債企業(yè)負(fù)債職工負(fù)債投資者2、21風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢企業(yè)

16、負(fù)債企業(yè)負(fù)債1、銀行借款只是企業(yè)負(fù)債的一部分。、銀行借款只是企業(yè)負(fù)債的一部分。2、借雞生蛋。適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，可以提、借雞生蛋。適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，可以提高公司的經(jīng)營(yíng)效率，提高投資回報(bào)率，高公司的經(jīng)營(yíng)效率，提高投資回報(bào)率，3、過(guò)度負(fù)債則會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，、過(guò)度負(fù)債則會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，借來(lái)的雞可能不生蛋，甚至可能會(huì)發(fā)生借來(lái)的雞可能不生蛋，甚至可能會(huì)發(fā)生禽流感導(dǎo)致全軍覆沒(méi)。禽流感導(dǎo)致全軍覆沒(méi)。風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢企業(yè)負(fù)債22通融才能融通通融才能融通短期融通資金短期融通資金（應(yīng)付賬（應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）短期借款短期借款向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期

17、限在一年以下的各種借款。限在一年以下的各種借款。一般是彌補(bǔ)流動(dòng)資金的不足，一般是彌補(bǔ)流動(dòng)資金的不足，不可短貸長(zhǎng)不可短貸長(zhǎng)投投到期必須還本付息。到期必須還本付息。通融才能融通短期融通資金（應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）23應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款賒購(gòu)。賒購(gòu)。購(gòu)買商品、原材料及服務(wù)過(guò)程中形成的。購(gòu)買商品、原材料及服務(wù)過(guò)程中形成的。無(wú)需支付利息，相當(dāng)于給購(gòu)買方一筆無(wú)息無(wú)需支付利息，相當(dāng)于給購(gòu)買方一筆無(wú)息貸款，對(duì)購(gòu)買方有利，銷售方不利。貸款，對(duì)購(gòu)買方有利，銷售方不利。金額越大，說(shuō)明企業(yè)的談判能力越強(qiáng)。金額越大，說(shuō)明企業(yè)的談判能力越強(qiáng)。注意維護(hù)企業(yè)信譽(yù)。注意維護(hù)企業(yè)信譽(yù)。應(yīng)付賬款賒購(gòu)。24預(yù)收賬款預(yù)收賬款根據(jù)合

18、同向購(gòu)買方或接受勞根據(jù)合同向購(gòu)買方或接受勞務(wù)的單位預(yù)先收取的款項(xiàng)。務(wù)的單位預(yù)先收取的款項(xiàng)。針對(duì)購(gòu)買方而言，是債權(quán)。針對(duì)購(gòu)買方而言，是債權(quán)。針對(duì)銷售方而言，是債務(wù)。針對(duì)銷售方而言，是債務(wù)。無(wú)需支付利息，無(wú)償使用。無(wú)需支付利息，無(wú)償使用。越多，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品或勞務(wù)銷售情況好，越多，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品或勞務(wù)銷售情況好，市場(chǎng)供不應(yīng)求。市場(chǎng)供不應(yīng)求。預(yù)收賬款根據(jù)合同向購(gòu)買方或接受勞務(wù)的單位預(yù)先收取的款項(xiàng)。25肥了小家，別忘大家肥了小家，別忘大家應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼；福利包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼；福利費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工會(huì)經(jīng)費(fèi)費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工會(huì)經(jīng)費(fèi)等

19、。等。是企業(yè)的成本費(fèi)用。是企業(yè)的成本費(fèi)用。如果該項(xiàng)目金額越來(lái)越大，則公司可能出如果該項(xiàng)目金額越來(lái)越大，則公司可能出現(xiàn)資金短缺?，F(xiàn)資金短缺。肥了小家，別忘大家應(yīng)付職工薪酬26“稅稅稅稅”平安平安應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅等，這些稅增值稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅等，這些稅種不是每個(gè)企業(yè)都要繳納，根據(jù)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同、種不是每個(gè)企業(yè)都要繳納，根據(jù)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同、收入狀況不同，征收的稅種也不同。收入狀況不同，征收的稅種也不同。不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一或有負(fù)債或有負(fù)債可能發(fā)生，也可能不發(fā)生的負(fù)債，譬如公司銷可能發(fā)生，也可能不發(fā)生的負(fù)債，譬如公司銷售的質(zhì)量承諾，在保質(zhì)期內(nèi)可能發(fā)生

20、的維修費(fèi)用售的質(zhì)量承諾，在保質(zhì)期內(nèi)可能發(fā)生的維修費(fèi)用就是或有負(fù)債。就是或有負(fù)債。已到銀行貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票。已到銀行貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票。擔(dān)保。擔(dān)保?！岸惗悺逼桨矐?yīng)交稅費(fèi)27舉債經(jīng)營(yíng)可不是賭博舉債經(jīng)營(yíng)可不是賭博長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的各種借款。的各種借款。一般用于構(gòu)建固定資產(chǎn)、大修工程、擴(kuò)建一般用于構(gòu)建固定資產(chǎn)、大修工程、擴(kuò)建工程等。工程等。利息比較高，到期必須還利息比較高，到期必須還切忌長(zhǎng)貸短投。切忌長(zhǎng)貸短投。舉債經(jīng)營(yíng)可不是賭博長(zhǎng)期借款28國(guó)有企業(yè)的國(guó)有企業(yè)的“國(guó)庫(kù)券國(guó)庫(kù)券”應(yīng)付債券應(yīng)付債券企業(yè)發(fā)行的長(zhǎng)期債券企業(yè)發(fā)行的長(zhǎng)期債券期

21、限在一年以上期限在一年以上發(fā)行費(fèi)用和利息支出均比較高發(fā)行費(fèi)用和利息支出均比較高到期必須足額償還到期必須足額償還國(guó)有企業(yè)的“國(guó)庫(kù)券”應(yīng)付債券29負(fù)債項(xiàng)目閱讀總結(jié)負(fù)債項(xiàng)目閱讀總結(jié)使用成本方面使用成本方面長(zhǎng)期負(fù)債成本高，流動(dòng)長(zhǎng)期負(fù)債成本高，流動(dòng)負(fù)債成本低，其其中一部分流動(dòng)負(fù)債是免負(fù)債成本低，其其中一部分流動(dòng)負(fù)債是免費(fèi)的，在資金管理方面要盡可能做到費(fèi)的，在資金管理方面要盡可能做到早收早收晚付晚付，為單位創(chuàng)造更多的效益。，為單位創(chuàng)造更多的效益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面流動(dòng)負(fù)債的還款壓力大，流動(dòng)負(fù)債的還款壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，而長(zhǎng)期負(fù)債的還款壓力相對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，而長(zhǎng)期負(fù)債的還款壓力相對(duì)較小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低

22、。較小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。負(fù)債項(xiàng)目閱讀總結(jié)使用成本方面長(zhǎng)期負(fù)債成本高，流動(dòng)負(fù)債成本30三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀所有所有者權(quán)者權(quán)益益工商注冊(cè)股本工商注冊(cè)股本資本公積資本公積盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)3、所有者權(quán)、所有者權(quán)益項(xiàng)目閱讀益項(xiàng)目閱讀是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)=資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債三、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目閱讀工商注冊(cè)股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)31所有者權(quán)益所有者權(quán)益老板權(quán)益的支點(diǎn)老板權(quán)益的支點(diǎn)實(shí)收資本實(shí)收資本：實(shí)際投入企業(yè)的資本，注冊(cè)：實(shí)際投入企業(yè)的資本，注冊(cè)資本資本我和投資有個(gè)約會(huì)我和投資有個(gè)約會(huì)資本公積資本公

23、積：接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)以及財(cái)：接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)以及財(cái)產(chǎn)重估增值形成的公積金產(chǎn)重估增值形成的公積金天上掉下天上掉下個(gè)大餡餅個(gè)大餡餅盈余公積、未分配利潤(rùn)盈余公積、未分配利潤(rùn)：留存在企業(yè)的：留存在企業(yè)的盈利盈利厚積才能薄發(fā)厚積才能薄發(fā)所有者權(quán)益老板權(quán)益的支點(diǎn)32所有者權(quán)益案例所有者權(quán)益案例外資外資A與國(guó)內(nèi)與國(guó)內(nèi)B企業(yè)商定共同出資企業(yè)商定共同出資500萬(wàn)引進(jìn)生產(chǎn)流水線萬(wàn)引進(jìn)生產(chǎn)流水線建合資企業(yè)，建合資企業(yè)，B出資出資150萬(wàn)，萬(wàn)，A出資出資350萬(wàn)，合資企業(yè)產(chǎn)萬(wàn)，合資企業(yè)產(chǎn)品將冠以外國(guó)品牌并全部出口，品將冠以外國(guó)品牌并全部出口，B為了表示誠(chéng)意，決定為了表示誠(chéng)意，決定將已擁有十多年歷史的生產(chǎn)類似產(chǎn)品（

24、全部用于國(guó)內(nèi)銷將已擁有十多年歷史的生產(chǎn)類似產(chǎn)品（全部用于國(guó)內(nèi)銷售）的售）的C企業(yè)無(wú)償贈(zèng)送給未來(lái)的合資公司。企業(yè)無(wú)償贈(zèng)送給未來(lái)的合資公司。C報(bào)表：資產(chǎn)報(bào)表：資產(chǎn)1億，其中應(yīng)收賬款億，其中應(yīng)收賬款4000萬(wàn)，估計(jì)回收率萬(wàn)，估計(jì)回收率50%，負(fù)債，負(fù)債1.3億。億。如果你是如果你是A公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，你愿不愿意接受贈(zèng)送？公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，你愿不愿意接受贈(zèng)送？B認(rèn)為認(rèn)為C在五個(gè)方面具有增值因素：一是品牌在當(dāng)?shù)赜性谖鍌€(gè)方面具有增值因素：一是品牌在當(dāng)?shù)赜新曂?，具有無(wú)形資產(chǎn)性質(zhì)；二是有自己的銷售網(wǎng)絡(luò)；三聲望，具有無(wú)形資產(chǎn)性質(zhì)；二是有自己的銷售網(wǎng)絡(luò)；三是有自己的管理模式；四是有技術(shù)；五是企業(yè)房屋、建是有自己的管理

25、模式；四是有技術(shù)；五是企業(yè)房屋、建筑物和土地等價(jià)值均高于賬面價(jià)值。筑物和土地等價(jià)值均高于賬面價(jià)值。所有者權(quán)益案例外資A與國(guó)內(nèi)B企業(yè)商定共同出資500萬(wàn)引進(jìn)生產(chǎn)33四、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析四、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析年初數(shù)和期末數(shù)年初數(shù)和期末數(shù) 1 1年初余額是指月日早點(diǎn)分時(shí)的財(cái)年初余額是指月日早點(diǎn)分時(shí)的財(cái)務(wù)賬面余額（年初值實(shí)際是上年財(cái)務(wù)賬面期務(wù)賬面余額（年初值實(shí)際是上年財(cái)務(wù)賬面期末余額）末余額）2.2.期末余額是指從年初到報(bào)告期財(cái)務(wù)賬面余期末余額是指從年初到報(bào)告期財(cái)務(wù)賬面余額，如：月日財(cái)務(wù)賬面余額是日額，如：月日財(cái)務(wù)賬面余額是日夜點(diǎn)分時(shí)的值，年報(bào)的期末余額是當(dāng)夜點(diǎn)分時(shí)的值，年報(bào)的期末余額是當(dāng)年年121

26、2月月3131日夜日夜2424時(shí)時(shí)0 0分的值。分的值。3.3.凈變化值期末余額年初余額凈變化值期末余額年初余額四、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析年初數(shù)和期末數(shù)34 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析通過(guò)凈變化值分析了解：通過(guò)凈變化值分析了解：形成總資產(chǎn)增量的原因是負(fù)債增加呢，還是形成總資產(chǎn)增量的原因是負(fù)債增加呢，還是所有者權(quán)益增加。所有者權(quán)益增加。流動(dòng)資產(chǎn)的增加是由負(fù)債增量、還是稅后留流動(dòng)資產(chǎn)的增加是由負(fù)債增量、還是稅后留利形成的增量、或者是處置固定資產(chǎn)造成的增利形成的增量、或者是處置固定資產(chǎn)造成的增量；量；造成流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改變的原因是貨幣增量還造成流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改變的原因是貨幣增量還是存貨增量、或者短

27、期投資、應(yīng)收賬款等；是存貨增量、或者短期投資、應(yīng)收賬款等；通過(guò)每一項(xiàng)資產(chǎn)凈變化值得計(jì)算，再對(duì)比分通過(guò)每一項(xiàng)資產(chǎn)凈變化值得計(jì)算，再對(duì)比分析，我們就可以簡(jiǎn)便的找到資產(chǎn)變化的原因。析，我們就可以簡(jiǎn)便的找到資產(chǎn)變化的原因。資產(chǎn)負(fù)債表水平分析通過(guò)凈變化值分析了解：35XX公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析項(xiàng)目項(xiàng)目2009年年2008年年變動(dòng)額變動(dòng)額變動(dòng)變動(dòng)%流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)34937034449548751.42應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)34263185041575985.17應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款6228285701-23419-27.33長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資17055216852320291.2固定資產(chǎn)固定資

28、產(chǎn)2105841715663901822.74固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值24571623668690303.82固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值15845015557628741.85在建工程在建工程536692239131278139.69無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)89089657-749-7.76資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)739414694241451736.51XX公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析項(xiàng)目2009年2008年變動(dòng)額變動(dòng)36項(xiàng)目項(xiàng)目2009年年2008年年變動(dòng)額變動(dòng)額變動(dòng)變動(dòng)%流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債1903111613312898017.96短期借款短期借款90680454204526099.65其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款223

29、33971412619129.91應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款2326752882-29615-56長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債221-221-100負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)1903111615522875917.8股東權(quán)益股東權(quán)益508995493218157773.2盈余公積盈余公積88605704611814425.75未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)2332325691-2368-9.22負(fù)債和股東權(quán)益負(fù)債和股東權(quán)益739414694241451736.51項(xiàng)目2009年2008年變動(dòng)額變動(dòng)%流動(dòng)負(fù)債1903111637五、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析五、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 通過(guò)各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映各通

30、過(guò)各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映各項(xiàng)目與總體的關(guān)系及變動(dòng)情況。如：存貨占流項(xiàng)目與總體的關(guān)系及變動(dòng)情況。如：存貨占流動(dòng)資金的比例；流動(dòng)負(fù)債與資產(chǎn)之間關(guān)系；利動(dòng)資金的比例；流動(dòng)負(fù)債與資產(chǎn)之間關(guān)系；利潤(rùn)與資產(chǎn)的關(guān)系等。潤(rùn)與資產(chǎn)的關(guān)系等。1 1分析影響程度分析影響程度 2 2與前期比，研究各因素或項(xiàng)目的變動(dòng)原因與前期比，研究各因素或項(xiàng)目的變動(dòng)原因 3 3分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，成績(jī)和存在的問(wèn)題分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，成績(jī)和存在的問(wèn)題 五、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析38資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 貨幣資金比例貨幣資金比例貨幣資金比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般水平：貨幣資金比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般水平：現(xiàn)金過(guò)多，企

31、業(yè)需要為超額儲(chǔ)備的現(xiàn)金找一現(xiàn)金過(guò)多，企業(yè)需要為超額儲(chǔ)備的現(xiàn)金找一個(gè)出路，以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。個(gè)出路，以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。貨幣資金比例顯著低于同行業(yè)的一般水平：貨幣資金比例顯著低于同行業(yè)的一般水平：企業(yè)現(xiàn)金存量不足，沒(méi)有足夠的支付能力，企業(yè)現(xiàn)金存量不足，沒(méi)有足夠的支付能力，企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 貨幣資金比例39案例：多年造假，榮華實(shí)業(yè)已奄奄一息案例：多年造假，榮華實(shí)業(yè)已奄奄一息資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額15.1億元億元凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)10.9億元億元收入收入3.1億元億元貨幣資產(chǎn)只貨幣資產(chǎn)只有有41.9萬(wàn)元萬(wàn)元窮的窮的罕見(jiàn)罕見(jiàn)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率僅僅15%主業(yè)

32、是淀粉及其副產(chǎn)品，這些產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)都非常激烈，主業(yè)是淀粉及其副產(chǎn)品，這些產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)都非常激烈，毛利率非常低，幾乎是全行業(yè)虧損，但是近幾年榮毛利率非常低，幾乎是全行業(yè)虧損，但是近幾年榮華實(shí)業(yè)的業(yè)績(jī)還不錯(cuò)華實(shí)業(yè)的業(yè)績(jī)還不錯(cuò)20012002200320042005收入47 9614508544 09443 28631144凈利6 4785 8475 6595 016863案例：多年造假，榮華實(shí)業(yè)已奄奄一息資產(chǎn)總額15.1億元貨幣資40當(dāng)交易性金融資產(chǎn)比重大時(shí)，當(dāng)交易性金融資產(chǎn)比重大時(shí)，反映將較反映將較多的資金在資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)；多的資金在資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)；當(dāng)應(yīng)收賬款比重大時(shí)，當(dāng)應(yīng)收賬款比重大時(shí)，反映擴(kuò)大商業(yè)信反映

33、擴(kuò)大商業(yè)信用尺度，具有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；用尺度，具有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)其他應(yīng)收賬款比重大時(shí)當(dāng)其他應(yīng)收賬款比重大時(shí)，一是將資金借給，一是將資金借給兄弟單位，如果不存在對(duì)方資信問(wèn)題，則兄弟單位，如果不存在對(duì)方資信問(wèn)題，則不會(huì)有傷害；二是內(nèi)部職工借款，反映內(nèi)不會(huì)有傷害；二是內(nèi)部職工借款，反映內(nèi)部管理制度混亂，或者執(zhí)行不力，它會(huì)造部管理制度混亂，或者執(zhí)行不力，它會(huì)造成虛構(gòu)利潤(rùn)，多交企業(yè)所得稅。成虛構(gòu)利潤(rùn)，多交企業(yè)所得稅。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)交易性金融資產(chǎn)比重大時(shí)，反映將較多的資金在資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)；41應(yīng)收賬款的具體分析應(yīng)收賬款的具體分析應(yīng)收賬款是企業(yè)一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。應(yīng)收賬款是企業(yè)一個(gè)

34、非常大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。應(yīng)收賬款過(guò)多，一方面大量占用流動(dòng)資金，應(yīng)收賬款過(guò)多，一方面大量占用流動(dòng)資金，面臨現(xiàn)金流量不足的壓力，不得不增加有息面臨現(xiàn)金流量不足的壓力，不得不增加有息負(fù)債的規(guī)模，從而使企業(yè)負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用迅負(fù)債的規(guī)模，從而使企業(yè)負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用迅速上升；另一方面，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提將使企速上升；另一方面，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提將使企業(yè)負(fù)擔(dān)的資產(chǎn)減值損失迅速上升，從而給企業(yè)負(fù)擔(dān)的資產(chǎn)減值損失迅速上升，從而給企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膲毫ΑI(yè)業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膲毫?。迅猛增加的?yīng)收賬款往往預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。迅猛增加的應(yīng)收賬款往往預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的具體分析應(yīng)收賬款是企業(yè)一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。42何謂應(yīng)收賬款過(guò)多？何謂應(yīng)收賬

35、款過(guò)多？通過(guò)比較分析、結(jié)構(gòu)分析和賬齡分析來(lái)判斷。通過(guò)比較分析、結(jié)構(gòu)分析和賬齡分析來(lái)判斷。比較分析比較分析將應(yīng)收賬款的變化與將應(yīng)收賬款的變化與銷售收入銷售收入的變的變化加以比較。如果應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率明顯大于銷化加以比較。如果應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率明顯大于銷售收入的增長(zhǎng)率，則說(shuō)明應(yīng)收賬款過(guò)多。售收入的增長(zhǎng)率，則說(shuō)明應(yīng)收賬款過(guò)多。結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析將企業(yè)的應(yīng)收賬款將企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例的比例與與同行業(yè)其他企業(yè)同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。如果企業(yè)的的情況加以比較。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般水平，則往往說(shuō)明應(yīng)收賬款過(guò)多。水平，

36、則往往說(shuō)明應(yīng)收賬款過(guò)多。何謂應(yīng)收賬款過(guò)多？通過(guò)比較分析、結(jié)構(gòu)分析和賬齡分析來(lái)判斷。43高齡幾何？高齡幾何？賬齡分析賬齡分析：應(yīng)收賬款的賬齡，是指資產(chǎn)負(fù)債表中：應(yīng)收賬款的賬齡，是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款從銷售實(shí)現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起，的應(yīng)收賬款從銷售實(shí)現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起，至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間，簡(jiǎn)而言之，就至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間，簡(jiǎn)而言之，就是應(yīng)收賬款停留在企業(yè)賬簿上的時(shí)間。是應(yīng)收賬款停留在企業(yè)賬簿上的時(shí)間。仔細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注。仔細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注。一般來(lái)說(shuō)，一般來(lái)說(shuō)，1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款在企業(yè)正常信用期年以內(nèi)的應(yīng)收賬款在企業(yè)正常信用期限范圍內(nèi)；限范圍內(nèi)；12年的應(yīng)收賬款雖屬逾期

37、，但也屬年的應(yīng)收賬款雖屬逾期，但也屬正常；正常；23年的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)較大；而年的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)較大；而3年以上的年以上的應(yīng)收賬款通常回收的可能性極小。應(yīng)收賬款通常回收的可能性極小。高齡幾何？賬齡分析：應(yīng)收賬款的賬齡，是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬44高齡幾何？高齡幾何？據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，賬款逾期在半年以內(nèi)收回的據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，賬款逾期在半年以內(nèi)收回的成功率為成功率為57.8%、一年以后降為、一年以后降為26.6%，兩，兩年后只有年后只有13.6%，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警！，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警！高齡幾何？據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，賬款逾期在半年以內(nèi)收回的成功率為57.45案例案例迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)

38、示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)吉林化工吉林化工2000中報(bào)中報(bào)項(xiàng)目項(xiàng)目2000年年6月月30日日1999年年12月月31日日增長(zhǎng)增長(zhǎng)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款2286671000143818230059%壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備1786921001734421003%應(yīng)收賬款凈額應(yīng)收賬款凈額2107978900126474020067%短期借款短期借款3821190000228930000067%長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款11088619001232554900-10%案例 迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)吉林化工2000中報(bào)46案例：應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)分析案例：應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)分析吉林化工的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)吉林化工的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目項(xiàng)目2000年年12月月3

39、1日日比例比例貨幣資金貨幣資金2289642371.29%應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款269077584515.2%其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款6519994733.68%預(yù)付賬款預(yù)付賬款2849372421.61%存貨存貨182071422310.3%固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1034825097958.4%資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)17710708378100%案例：應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)分析吉林化工的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目2000年12月47部分石油加工企業(yè)部分石油加工企業(yè)2004年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)企業(yè)資產(chǎn)2004年12月31日比例企業(yè)資產(chǎn)2004年12月31日比例上海石化貨幣資金1 694 500 0005.9%揚(yáng)

40、子石化貨幣資金1 169 169 7087.1%應(yīng)收票據(jù)1 708 792 0005.9%應(yīng)收票據(jù)2 356 233 41214.3%應(yīng)收賬款602 597 0002.1%應(yīng)收賬款335 909 5152.0%其他應(yīng)收款619 281 0002.2%其他應(yīng)收款8 262 3250.05%預(yù)付賬款260 736 0000.9%預(yù)付賬款128 019 1250.8%存貨3 727 749 00013.0%存貨2 842 301 80517.3%固定資產(chǎn)17 464 227 00060.7%固定資產(chǎn)8 461 053 96251.4%資產(chǎn)總計(jì)28 757 089 000100%資產(chǎn)總計(jì)16 448

41、585 968100%齊魯石化貨幣資金9 565 0000.1%錦州石化貨幣資金18 884 8950.64%應(yīng)收票據(jù)308 771 0003.1%應(yīng)收票據(jù)500 0000.02%應(yīng)收賬款16 578 0000.17%應(yīng)收賬款69 162 4942.35%其他應(yīng)收款3 869 0000.04%其他應(yīng)收款78 214 4542.66%預(yù)付賬款65 414 0000.66%預(yù)付賬款11 023 7580.37%存貨732 315 0007.3%存貨1 537 512 31152.2%固定資產(chǎn)8 321 487 00083.4%固定資產(chǎn)1 228 135 90441.7%資產(chǎn)總計(jì)9 979 756

42、000100%資產(chǎn)總計(jì)2 944 596 519100%部分石油加工企業(yè)2004年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)企業(yè)資產(chǎn)2004年148案例案例應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)大高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)大百大集團(tuán)股份有限公司在杭州經(jīng)營(yíng)百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。百大集團(tuán)股份有限公司在杭州經(jīng)營(yíng)百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。公司公司2000年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入92847.95萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7256.30萬(wàn)元。壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收賬款余額的萬(wàn)元。壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提。其計(jì)提。其2000年年年末應(yīng)收賬款總額為年末應(yīng)收賬款總額為33591670元，根據(jù)報(bào)表附注，其應(yīng)

43、收賬款元，根據(jù)報(bào)表附注，其應(yīng)收賬款的賬齡構(gòu)成如下表所示。的賬齡構(gòu)成如下表所示。賬齡賬齡期末數(shù)期末數(shù)期初數(shù)期初數(shù)金額金額比例比例壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備金額金額比例比例壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備1年以內(nèi)年以內(nèi)29662638.8314831330410107.9715205012年年954030.28477010395972.735197923年年1757761946.098788803年以上年以上3053000490.8915265001648142143.211415336合計(jì)合計(jì)335916701001679583381396471002498245案例 應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)大賬齡期末數(shù)49

44、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析存貨分析：存貨分析：當(dāng)庫(kù)存成品比重大時(shí)當(dāng)庫(kù)存成品比重大時(shí)，若大量發(fā)貨在外，若大量發(fā)貨在外，且客戶資信好，反映經(jīng)營(yíng)狀況好；二是較大且客戶資信好，反映經(jīng)營(yíng)狀況好；二是較大一部分成品存在庫(kù)里，反映經(jīng)營(yíng)狀況不佳，一部分成品存在庫(kù)里，反映經(jīng)營(yíng)狀況不佳，如果是在流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的狀態(tài)下，如果是在流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的狀態(tài)下，商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)岌岌可危；商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)岌岌可危；當(dāng)原材料比重大時(shí)，當(dāng)原材料比重大時(shí)，存在原材料超儲(chǔ)可能，存在原材料超儲(chǔ)可能，存在原材料價(jià)值貶值的風(fēng)險(xiǎn)；存在原材料價(jià)值貶值的風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析存貨分析：50存貨的具體分析存貨的具體分析存貨過(guò)

45、多，意味著存在商品積壓，是企業(yè)面臨存貨過(guò)多，意味著存在商品積壓，是企業(yè)面臨的最嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。的最嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。由于對(duì)流動(dòng)資金的大量占用，企業(yè)面臨現(xiàn)金由于對(duì)流動(dòng)資金的大量占用，企業(yè)面臨現(xiàn)金流量不足的壓力，不得不增加有息負(fù)債的規(guī)流量不足的壓力，不得不增加有息負(fù)債的規(guī)模，從而使企業(yè)負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用迅速上升；模，從而使企業(yè)負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用迅速上升；其其跌價(jià)準(zhǔn)備跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提將使企業(yè)負(fù)擔(dān)的資產(chǎn)減值的計(jì)提將使企業(yè)負(fù)擔(dān)的資產(chǎn)減值損失迅速上升，從而給企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膿p失迅速上升，從而給企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膲毫?。壓力。因此，迅猛增加的存貨往往預(yù)示著業(yè)因此，迅猛增加的存貨往往預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。那么，

46、何謂存貨過(guò)多？實(shí)務(wù)中主要是通過(guò)比那么，何謂存貨過(guò)多？實(shí)務(wù)中主要是通過(guò)比較分析、結(jié)構(gòu)分析和比率分析來(lái)判斷。較分析、結(jié)構(gòu)分析和比率分析來(lái)判斷。存貨的具體分析存貨過(guò)多，意味著存在商品積壓，是企業(yè)面臨的最嚴(yán)51如何判斷存貨是否過(guò)多？如何判斷存貨是否過(guò)多？比較分析比較分析：將存貨的變化與營(yíng)業(yè)收入的變化加以：將存貨的變化與營(yíng)業(yè)收入的變化加以比較。一般說(shuō)來(lái)，存貨與營(yíng)業(yè)收入規(guī)模存在一定比較。一般說(shuō)來(lái)，存貨與營(yíng)業(yè)收入規(guī)模存在一定的正相關(guān)。正常情況下，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模越的正相關(guān)。正常情況下，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模越大，存貨的規(guī)模越大；企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模越小，大，存貨的規(guī)模越大；企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模越小，存貨規(guī)模越小。

47、因此，如果存貨的增長(zhǎng)率明顯大存貨規(guī)模越小。因此，如果存貨的增長(zhǎng)率明顯大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率，則說(shuō)明存貨過(guò)多。于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率，則說(shuō)明存貨過(guò)多。結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析：將企業(yè)存貨占總資產(chǎn)的比例與同行業(yè)：將企業(yè)存貨占總資產(chǎn)的比例與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。一般來(lái)說(shuō)，每一個(gè)行其他企業(yè)的情況加以比較。一般來(lái)說(shuō)，每一個(gè)行業(yè)都有其獨(dú)特的存貨結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)的存貨占總業(yè)都有其獨(dú)特的存貨結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)的存貨占總資產(chǎn)的比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般水平，則往往資產(chǎn)的比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般水平，則往往說(shuō)明存貨過(guò)多。說(shuō)明存貨過(guò)多。如何判斷存貨是否過(guò)多？比較分析：將存貨的變化與營(yíng)業(yè)收入的變化52如何判斷存貨是否過(guò)多？如何判斷

48、存貨是否過(guò)多？比率分析比率分析：將企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)：將企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。如果企業(yè)的存其他企業(yè)的情況加以比較。如果企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)的一般水平，則貨周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)的一般水平，則往往說(shuō)明存貨過(guò)多，周轉(zhuǎn)過(guò)慢。往往說(shuō)明存貨過(guò)多，周轉(zhuǎn)過(guò)慢。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率：是用一段時(shí)間內(nèi)的營(yíng)業(yè)成本，：是用一段時(shí)間內(nèi)的營(yíng)業(yè)成本，除以同期內(nèi)存貨的平均余額。計(jì)算公式為：除以同期內(nèi)存貨的平均余額。計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)成本存貨平均余額。存貨周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)成本存貨平均余額。如何判斷存貨是否過(guò)多？比率分析：將企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其53“魚(yú)塘里有多少魚(yú)，我們也不知道魚(yú)塘

49、里有多少魚(yú)，我們也不知道”藍(lán)田股份有約藍(lán)田股份有約20萬(wàn)畝大湖圍養(yǎng)湖面及部分精養(yǎng)魚(yú)池，萬(wàn)畝大湖圍養(yǎng)湖面及部分精養(yǎng)魚(yú)池，僅水產(chǎn)品每年都賣幾個(gè)億，而且全都是現(xiàn)金交易。僅水產(chǎn)品每年都賣幾個(gè)億，而且全都是現(xiàn)金交易。然而，魚(yú)網(wǎng)圍著的然而，魚(yú)網(wǎng)圍著的20萬(wàn)畝水面到底裝了多少魚(yú)？沒(méi)萬(wàn)畝水面到底裝了多少魚(yú)？沒(méi)有人能說(shuō)清楚，也就沒(méi)有人知道有多少存貨了。有人能說(shuō)清楚，也就沒(méi)有人知道有多少存貨了?！棒~(yú)塘到底有多少魚(yú)，到底能賣多少錢，我們只能魚(yú)塘到底有多少魚(yú)，到底能賣多少錢，我們只能借助專家的評(píng)估、預(yù)測(cè)。我們?nèi)サ臅r(shí)候，也要求公借助專家的評(píng)估、預(yù)測(cè)。我們?nèi)サ臅r(shí)候，也要求公司做評(píng)估。后來(lái)我們是在專家的評(píng)估判斷后才簽的司做

50、評(píng)估。后來(lái)我們是在專家的評(píng)估判斷后才簽的字。字。”華倫會(huì)計(jì)師事務(wù)所華倫會(huì)計(jì)師事務(wù)所“魚(yú)塘里有多少魚(yú)，我們也不知道”藍(lán)田股份有約20萬(wàn)畝大湖圍養(yǎng)54例如，例如，藍(lán)田股份藍(lán)田股份20002000年年1212月月3131日存貨是日存貨是279344857.29279344857.29元。藍(lán)田股份元。藍(lán)田股份20002000年財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表附注年財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表附注“（五）會(huì)（五）會(huì)計(jì)報(bào)表主要計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋項(xiàng)目注釋”列示存貨明細(xì)資料，見(jiàn)下表列示存貨明細(xì)資料，見(jiàn)下表 ：項(xiàng)目目期初期初期末期末金金額跌價(jià)準(zhǔn)跌價(jià)準(zhǔn)備金金額跌價(jià)準(zhǔn)跌價(jià)準(zhǔn)備原材料原材料10730985.1610730985.164008

51、5.9540085.9513875667.0113875667.0141753.7141753.71庫(kù)存商品存商品1064540.821064540.825725.115725.1144460.8544460.85低低值易耗品易耗品183295.90183295.902598373.022598373.02產(chǎn)成品成品40215082.7340215082.73160837.16160837.169203332.909203332.90456690.13456690.13在在產(chǎn)品品？212298168.51212298168.5130200000.0030200000.00229742603.0

52、2229742603.0242462326.7342462326.73其他其他2769.702769.7023880420.4923880420.49合合計(jì)264494842.82264494842.8230406648.2230406648.22279344857.29279344857.2942960770.5742960770.57例如，藍(lán)田股份2000年12月31日存貨是27934485755 藍(lán)田股份藍(lán)田股份20002000年存貨結(jié)構(gòu)年存貨結(jié)構(gòu) 藍(lán)田股份2000年存貨結(jié)構(gòu) 56案例案例商品房計(jì)提跌價(jià)惹人疑商品房計(jì)提跌價(jià)惹人疑S武石油業(yè)績(jī)預(yù)增公告稱，預(yù)計(jì)公司武石油業(yè)績(jī)預(yù)增公告稱，預(yù)計(jì)公

53、司2007年度凈利年度凈利潤(rùn)比上年度同期增長(zhǎng)潤(rùn)比上年度同期增長(zhǎng)50至至100。原因之一是由。原因之一是由于公司控股子公司武漢石油集團(tuán)實(shí)友于公司控股子公司武漢石油集團(tuán)實(shí)友房地產(chǎn)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的正式實(shí)施，限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的正式實(shí)施，導(dǎo)致公司原計(jì)提導(dǎo)致公司原計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回。的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回。在房地產(chǎn)市場(chǎng)火暴的在房地產(chǎn)市場(chǎng)火暴的2006-2007年，年，S武石油對(duì)實(shí)友武石油對(duì)實(shí)友公司的商品房及土地使用權(quán)提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備公司的商品房及土地使用權(quán)提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1842萬(wàn)元，實(shí)在令人費(fèi)解。萬(wàn)元，實(shí)在令人費(fèi)解。案例 商品房計(jì)提跌價(jià)惹人疑S武石油業(yè)績(jī)預(yù)增公告稱，預(yù)計(jì)公司57深

54、紡織深紡織在在2008年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中披露：年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中披露：預(yù)計(jì)利潤(rùn)同比上升預(yù)計(jì)利潤(rùn)同比上升550到到600%，原因是，原因是收到訴訟執(zhí)行款，收到訴訟執(zhí)行款，將提取的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備將提取的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1277.465萬(wàn)元予以轉(zhuǎn)回萬(wàn)元予以轉(zhuǎn)回，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)大，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)大幅提升。幅提升。深紡織在2008年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中披露：預(yù)計(jì)利潤(rùn)同比上升5558 當(dāng)長(zhǎng)期投資占總資產(chǎn)比重大時(shí)當(dāng)長(zhǎng)期投資占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映多元化，反映多元化經(jīng)營(yíng)的熱情高漲，應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表的長(zhǎng)期投經(jīng)營(yíng)的熱情高漲，應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表的長(zhǎng)期投資收益來(lái)判斷長(zhǎng)期投資的效果資收益來(lái)判斷長(zhǎng)期投資的效果收益小或者沒(méi)有，一是初期投資常見(jiàn)的收益

55、小或者沒(méi)有，一是初期投資常見(jiàn)的現(xiàn)象；二是被投資單位沒(méi)有分紅；三是被現(xiàn)象；二是被投資單位沒(méi)有分紅；三是被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況慘淡沒(méi)有利潤(rùn)。投資單位經(jīng)營(yíng)狀況慘淡沒(méi)有利潤(rùn)。收益大，則反映多種經(jīng)營(yíng)開(kāi)展成功。收益大，則反映多種經(jīng)營(yíng)開(kāi)展成功。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 當(dāng)長(zhǎng)期投資占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映多元化經(jīng)營(yíng)的熱情高漲，應(yīng)結(jié)59當(dāng)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)當(dāng)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映房產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)設(shè)，反映房產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)設(shè)備增加。備增加。增加的房產(chǎn)為辦公自用，則必然減少企業(yè)總收增加的房產(chǎn)為辦公自用，則必然減少企業(yè)總收益；益；增加的房產(chǎn)為擴(kuò)建庫(kù)房，一是增加的是產(chǎn)品銷增加的房產(chǎn)為擴(kuò)建庫(kù)房，一是增加的是產(chǎn)品銷售

56、周轉(zhuǎn)用房，則反映經(jīng)營(yíng)規(guī)模在擴(kuò)大；二是增加售周轉(zhuǎn)用房，則反映經(jīng)營(yíng)規(guī)模在擴(kuò)大；二是增加的庫(kù)房用于產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)，則反映產(chǎn)品積壓嚴(yán)重。的庫(kù)房用于產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)，則反映產(chǎn)品積壓嚴(yán)重。增加的經(jīng)營(yíng)設(shè)備造成固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重過(guò)增加的經(jīng)營(yíng)設(shè)備造成固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重過(guò)大，則反映企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理，大，則反映企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理，可能造成固定資產(chǎn)閑置?？赡茉斐晒潭ㄙY產(chǎn)閑置。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映房產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)設(shè)備增加。資產(chǎn)負(fù)債60近兩年來(lái)，價(jià)值近兩年來(lái)，價(jià)值8億多元的在建工程基本停滯，而億多元的在建工程基本停滯，而從榮華實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)所有固定資產(chǎn)及在建工程

57、從榮華實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)所有固定資產(chǎn)及在建工程都沒(méi)有用于抵押，那么榮華為何不以此作抵押向銀都沒(méi)有用于抵押，那么榮華為何不以此作抵押向銀行融資呢？為何放著行融資呢？為何放著8個(gè)多億的資產(chǎn)在曬太陽(yáng)？個(gè)多億的資產(chǎn)在曬太陽(yáng)？在在13億固定資產(chǎn)及在建工程背后，或表現(xiàn)為資產(chǎn)虛億固定資產(chǎn)及在建工程背后，或表現(xiàn)為資產(chǎn)虛構(gòu)，或以投資名義套取募集資金構(gòu)，或以投資名義套取募集資金萬(wàn)元2000年末2001年末2002年末2003年末2004年末2005年末在建工程7 93437 71054 44478 33282 33882 214固定資產(chǎn)原值24 88541 14944 11447 34147 34347 527資產(chǎn)

58、負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)在建工程占總資產(chǎn)的比重較大，其連續(xù)幾年沒(méi)轉(zhuǎn)化為當(dāng)在建工程占總資產(chǎn)的比重較大，其連續(xù)幾年沒(méi)轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)時(shí)，可能是資產(chǎn)虛增，資金早已被挪用了。固定資產(chǎn)時(shí)，可能是資產(chǎn)虛增，資金早已被挪用了。近兩年來(lái)，價(jià)值8億多元的在建工程基本停滯，而從榮華實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)61當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映經(jīng)營(yíng)依靠外購(gòu)，反映經(jīng)營(yíng)依靠外購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)在市場(chǎng)中越具有生命力和活力。知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)在市場(chǎng)中越具有生命力和活力。新公司法規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)最高可占到注冊(cè)資本新公司法規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)最高可占到注冊(cè)資本的的70%。說(shuō)明對(duì)無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。說(shuō)明對(duì)無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)

59、經(jīng)營(yíng)中的重要性越來(lái)越認(rèn)可。越來(lái)越認(rèn)可。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映經(jīng)營(yíng)依靠外購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)在62當(dāng)長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比重大當(dāng)長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比重大，對(duì)于資金運(yùn)營(yíng)條件來(lái)，對(duì)于資金運(yùn)營(yíng)條件來(lái)說(shuō)顯然會(huì)較為寬松；說(shuō)顯然會(huì)較為寬松；當(dāng)短期借款和長(zhǎng)期借款進(jìn)入歸還期成為流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)當(dāng)短期借款和長(zhǎng)期借款進(jìn)入歸還期成為流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)的主要因素時(shí)的主要因素時(shí)，一是單位的現(xiàn)金儲(chǔ)備大于應(yīng)該歸還，一是單位的現(xiàn)金儲(chǔ)備大于應(yīng)該歸還的借款，經(jīng)營(yíng)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)；二是現(xiàn)金儲(chǔ)備雖不能全部的借款，經(jīng)營(yíng)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)；二是現(xiàn)金儲(chǔ)備雖不能全部?jī)斶€借款，但變賣一部分其他資產(chǎn)可以償還借款，償還借款，但變賣一部分

60、其他資產(chǎn)可以償還借款，也不會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但經(jīng)營(yíng)能力會(huì)受到影響；三是也不會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但經(jīng)營(yíng)能力會(huì)受到影響；三是現(xiàn)金儲(chǔ)備不足以歸還借款，也無(wú)法快速變現(xiàn)資產(chǎn)，現(xiàn)金儲(chǔ)備不足以歸還借款，也無(wú)法快速變現(xiàn)資產(chǎn)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比重大，對(duì)于資金運(yùn)營(yíng)條件來(lái)說(shuō)顯然會(huì)較為寬63資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)應(yīng)付賬款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)當(dāng)應(yīng)付賬款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，在買方市場(chǎng)，在買方市場(chǎng)環(huán)境下，暫時(shí)的拖欠不會(huì)引發(fā)擠兌現(xiàn)象，但要注環(huán)境下，暫時(shí)的拖欠不會(huì)引發(fā)擠兌現(xiàn)象，但要注意在債主中的信用，長(zhǎng)時(shí)間拖欠，會(huì)降低企業(yè)信意在債主

61、中的信用，長(zhǎng)時(shí)間拖欠，會(huì)降低企業(yè)信譽(yù)。另外當(dāng)流動(dòng)負(fù)債大于或等于流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，對(duì)譽(yù)。另外當(dāng)流動(dòng)負(fù)債大于或等于流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，對(duì)經(jīng)營(yíng)將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。經(jīng)營(yíng)將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。當(dāng)預(yù)收賬款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)當(dāng)預(yù)收賬款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，只要與預(yù)收，只要與預(yù)收款項(xiàng)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品能生產(chǎn)出來(lái)就不會(huì)出現(xiàn)退款現(xiàn)象，款項(xiàng)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品能生產(chǎn)出來(lái)就不會(huì)出現(xiàn)退款現(xiàn)象，原則上預(yù)收賬款不會(huì)構(gòu)成擠兌，在某些特定條件原則上預(yù)收賬款不會(huì)構(gòu)成擠兌，在某些特定條件下，它構(gòu)成調(diào)節(jié)利潤(rùn)的溫床。下，它構(gòu)成調(diào)節(jié)利潤(rùn)的溫床。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)應(yīng)付賬款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，在買方市64資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析當(dāng)應(yīng)付職工薪酬成為流動(dòng)負(fù)債的主

62、要因素時(shí)當(dāng)應(yīng)付職工薪酬成為流動(dòng)負(fù)債的主要因素時(shí)，它反映企業(yè)外債較少，不會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生過(guò)它反映企業(yè)外債較少，不會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生過(guò)大的負(fù)面影響，也說(shuō)明，企業(yè)基本依賴原大的負(fù)面影響，也說(shuō)明，企業(yè)基本依賴原始資本經(jīng)營(yíng)。始資本經(jīng)營(yíng)。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 當(dāng)應(yīng)付職工薪酬成為流動(dòng)負(fù)債的主要因素時(shí)65六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 將資產(chǎn)負(fù)債表將資產(chǎn)負(fù)債表的某項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、的某項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的時(shí)點(diǎn)、所有者權(quán)益的時(shí)點(diǎn)、凈變化值、結(jié)構(gòu)比凈變化值、結(jié)構(gòu)比連起來(lái)，如，年、連起來(lái)，如，年、季、月。就可以掌季、月。就可以掌握財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。握財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 將資產(chǎn)負(fù)債表的某項(xiàng)資66 資

63、產(chǎn)方面資產(chǎn)方面貨幣資金貨幣資金呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，但過(guò)大的資呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，但過(guò)大的資金存量會(huì)造成資金閑置；金存量會(huì)造成資金閑置；應(yīng)收賬款、存貨應(yīng)收賬款、存貨在銷售擴(kuò)大的狀態(tài)下，呈下降在銷售擴(kuò)大的狀態(tài)下，呈下降趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資的投資回報(bào)率超過(guò)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，或的投資回報(bào)率超過(guò)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，或者企業(yè)資金閑置較多、或存有較大投資市場(chǎng)機(jī)遇，者企業(yè)資金閑置較多、或存有較大投資市場(chǎng)機(jī)遇，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)創(chuàng)利，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，創(chuàng)利，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，使用性固定資產(chǎn)使用性固定資產(chǎn)在滿足日常需求下，以逐步減

64、少在滿足日常需求下，以逐步減少趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 資產(chǎn)方面六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析67六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析負(fù)債方面負(fù)債方面提前收取的貨款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利提前收取的貨款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利發(fā)廊辦發(fā)廊辦卡，存卡，存100100送送1010元，存元，存200200送送3030的秘訣。的秘訣。應(yīng)付的賬款，可以無(wú)期限、合法緩付對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；應(yīng)付的賬款，可以無(wú)期限、合法緩付對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；正常、合理和符合稅收管理規(guī)律而繳納的增值稅、正常、合理和符合稅收管理規(guī)律而繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所

65、得稅呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；與經(jīng)營(yíng)成果掛鉤，適度增長(zhǎng)的職工薪酬對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。與經(jīng)營(yíng)成果掛鉤，適度增長(zhǎng)的職工薪酬對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析負(fù)債方面68六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析所有者權(quán)益方面所有者權(quán)益方面并購(gòu)企業(yè)形成的注冊(cè)資本增加，或者因市場(chǎng)并購(gòu)企業(yè)形成的注冊(cè)資本增加，或者因市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大投資者再投入資本對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；規(guī)模的擴(kuò)大投資者再投入資本對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；溢價(jià)資本和接受捐贈(zèng)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；溢價(jià)資本和接受捐贈(zèng)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；經(jīng)營(yíng)積累形成的所有者權(quán)益增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。經(jīng)營(yíng)積累形成的所有者權(quán)益增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。六、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析所有者權(quán)益方面69七、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析七

66、、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析 通常以通常以資產(chǎn)擁有量資產(chǎn)擁有量作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的判斷標(biāo)準(zhǔn)，然而，單純看資產(chǎn)實(shí)力的判斷標(biāo)準(zhǔn)，然而，單純看資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總量并不能說(shuō)明這個(gè)單負(fù)債表的資產(chǎn)總量并不能說(shuō)明這個(gè)單位就一定具有實(shí)力。在運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債位就一定具有實(shí)力。在運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要學(xué)會(huì)擠干資產(chǎn)中的水分。表時(shí)，要學(xué)會(huì)擠干資產(chǎn)中的水分。虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)不良資產(chǎn)不良資產(chǎn)貶值資產(chǎn)貶值資產(chǎn)七、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析 通常以資產(chǎn)擁有量作為企業(yè)經(jīng)70七、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析七、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)u已查明的要處理的流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)而已查明的要處理的流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)而不做報(bào)損；不做報(bào)損；u掩蓋在其他應(yīng)收款中尚未報(bào)銷的期間費(fèi)用；掩蓋在其他應(yīng)收款中尚未報(bào)銷的期間費(fèi)用；u庫(kù)存成品中的虛假存貨；庫(kù)存成品中的虛假存貨；u庫(kù)存報(bào)廢品不及時(shí)清理；庫(kù)存報(bào)廢品不及時(shí)清理；u在建工程中已經(jīng)報(bào)廢的工程項(xiàng)目支出等。在建工程中已經(jīng)報(bào)廢的工程項(xiàng)目支出等。這些項(xiàng)目不僅虛這些項(xiàng)目不僅虛增資產(chǎn)，也虛增增資產(chǎn)，也虛增利潤(rùn)。利潤(rùn)。七、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析虛增資產(chǎn)這些項(xiàng)目不僅虛增資產(chǎn)，也虛增利71七、資產(chǎn)負(fù)債表水分分析七、資產(chǎn)負(fù)債表水