第一學(xué)期《貨幣金融學(xué)》試題.doc

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西 南 財 經(jīng) 大 學(xué) 2007—2008學(xué)年第一學(xué)期《貨幣金融學(xué)》課程期末考試第一套試題 一、單項選擇題：（從每小題的備選答案中，選出一個正確答案，并將正確答案的番號填入題干的括號內(nèi)。每題1分，共10分。） 1、證券的期限越長，市場利率的變化對其價格的影響就（ ）。 A、越穩(wěn)定 B、越小 C、越大 D、越無關(guān) 2、《巴塞爾協(xié)議》明確規(guī)定了銀行資本與風險資產(chǎn)的比率，即資本充足率不得低于（ ）。 A、4% B、8% C、12% D、10% 3、貨幣市場交易與資本市場交易相比較，具有（ ）的特點。 A、期限短 B、流動性低 C、收益率高 D、風險大 4、能較好地解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論是（ ）。 A、預(yù)期理論 B、市場分割理論 C、優(yōu)先聚集地理論 D、流動性偏好理論 5、貨幣經(jīng)營業(yè)的性質(zhì)是（ ）。 A、商業(yè) B、銀行業(yè) C、金融業(yè) D、保險業(yè) 6、在信用關(guān)系的價值運動中,貨幣執(zhí)行的職能是（ ）。 A、價值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、儲藏手段 7、流動性陷阱是指（ ）。 A、人們普遍預(yù)期未來利率將下降時，愿意持有貨幣而不愿持有債券 B、人們普遍預(yù)期未來利率將上升時，愿意持有債券而不愿持有貨幣 C、人們普遍預(yù)期未來利率將上升時，愿意持有貨幣而不愿持有債券 D、人們普遍預(yù)期未來利率將下降時，愿意持有債券而不愿持有貨幣 8、各國中央銀行確定貨幣供給口徑的依據(jù)是（ ）。 A、流動性 B、安全性 C、效益性 D、周期性 9、菲利普斯曲線說明，通貨膨脹與失業(yè)率之間是（ ）。 A、正相關(guān)關(guān)系 B、負相關(guān)關(guān)系 C、相關(guān)關(guān)系 D、沒有關(guān)系 10、中央銀行持有具有較高流動性的資產(chǎn)旨在（ ）。 A、靈活調(diào)節(jié)貨幣供求 B、確保經(jīng)濟金融運行相對穩(wěn)定 C、保障金融安全 D、靈活調(diào)節(jié)貨幣供求，確保經(jīng)濟金融運行相對穩(wěn)定 二、多項選擇題：（以下每小題的五個備選答案中有1—5個正確答案，請將正確答案全部選出，并將正確答案的番號填入題干的括號內(nèi)。正確答案沒有選全或有錯選的，該小題不得分，每題1.5分，共15分。） 1、下列信用工具屬于直接證券的有（ ）。 A、銀行匯票 B、股票 C、公司債券 D、大額可轉(zhuǎn)讓存單 E、商業(yè)匯票 2、銀行支持商業(yè)信用的形式有（ ）。 A、承兌 B、貼現(xiàn) C、拆借 D、擔保 3、決定利率水平的因素有（ ）。 A、平均利潤率 B、 經(jīng)濟周期 C、通貨膨脹 D、經(jīng)濟政策 E、均衡利率 4、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要包括（ ）。 A、自有資本 B、存款業(yè)務(wù) C、借款業(yè)務(wù) D、信托業(yè)務(wù) E、 結(jié)算業(yè)務(wù) 5、中央銀行的貸款對象是（ ）。 A、工商企業(yè) B、商業(yè)銀行 C、投資銀行 D、政府 E、證券公司 6、貨幣需求是指一定時間內(nèi)，一定條件下，整個社會需要用于執(zhí)行( )的貨幣數(shù)量。 A、交易媒介 B、支付手段 C、價值貯藏 D、價值尺度 7、選擇哪一貨幣層次作為中央銀行控制重點，其標準是（　 ）。 A、 這一層次所含的基礎(chǔ)貨幣量最多 B、 這一層次的貨幣量最易于中央銀行控制 C、 這一層次的貨幣量與經(jīng)濟活動關(guān)系最密切 D、 這一層次的貨幣量最穩(wěn)定 E、 這一層次的貨幣量盈利最多 8、貨幣政策中間目標選擇標準有（ ）。 A、相關(guān)性 B、可控性 C、可測性 D、流動性 E、安全性 9、緊縮的貨幣政策實施的手段主要包括（ ）。 A、提高法定存款準備金率 B、提高存貸款利率 C、提高再貼現(xiàn)率 D、出售政府債券 E、增加公開市場的貨幣投放 10、在間接標價法下，外幣數(shù)額減少，表示（ ）。 A．本幣升值 B．本幣貶值 C．外匯匯率上漲 D．本幣匯率上漲 E．外匯匯率下降 三、判斷分析題：（首先判斷正誤，并簡述理由。每小題5分，共30分。） 1、直接融資就是指不通過任何金融中介機構(gòu)而直接進行的融資活動。 2、一定時期貨幣供給量的大小由中央銀行決定。 3、商業(yè)銀行的資產(chǎn)都能給銀行帶來收益。 4、在現(xiàn)實生活中，經(jīng)常會出現(xiàn)利率隨時間的延長而下降的趨勢。 5、存款準備金政策是中央銀行經(jīng)常運用的政策工具。 6、社會經(jīng)濟生活中的所有風險都可以通過保險方式轉(zhuǎn)移。 四、計算題： 10分。 假定某商業(yè)銀行從中央銀行獲得了10000元的貼現(xiàn)貸款，如果存款的法定準備金率為10％，并且該商業(yè)銀行持有10％的超額準備金，流通中的現(xiàn)金漏損率為20％，那么：（1）存款乘數(shù)為多少？（2）銀行體系最終將創(chuàng)造出多少存款貨幣？（3）貨幣乘數(shù)為多少？ 五、簡答題（每小題7分，共21分） 1、比較商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系。 2、比較直接融資和間接融資。 3、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件是什么？商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的制約因素有哪些？ 六、論述題：14分 理論聯(lián)系實際分析，在當前流動性過剩問題比較突出的背景下，我國中央銀行采取了怎樣的貨幣政策來應(yīng)對？采用了哪些貨幣政策工具？如何評價？ 2007-2008第一學(xué)期《貨幣金融學(xué)》期末考試第一套題答案 一、單項選擇題： 1、 C； 2、B； 3、A；4、C； 5、A； 6、C； 7、C； 8、A；9、B；10、D。 二、多項選擇題 1、BCE；2、ABD；3、ABCD；4、ABC；5、BD；6、ABC；7、BC；8、ABC；9、ABCD；10、BC。 三、判斷分析題： 1、錯。在直接融資中，金融中介機構(gòu)沒有發(fā)行自己的金融工具。 2、錯 。貨幣供給量既是外生變量，又是內(nèi)生變量。貨幣供給量的大小最終并不是中央銀行一家所能控制的，而是由經(jīng)濟機制內(nèi)部各經(jīng)濟主體共同決定的。從貨幣供給量的形成過程來看，它是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾的行為共同決定的。 3、錯。商業(yè)銀行的資產(chǎn)有不同的種類，有些資產(chǎn)是不盈利的，比如庫存現(xiàn)金及多數(shù)國家在中央銀行的準備金存款。 4、錯。在現(xiàn)實生活中，最常見的現(xiàn)象是利率隨時間的延長而呈遞增的趨勢。即期限越長的投資，未知因素越多，風險概率就越大，利率就越高；期限越短的投資，未知因素越少，利率就越低。 5、錯。法定存款準備金政策的主要缺點在于它對貨幣供給量的作用過于猛烈并且缺乏彈性，政策預(yù)期效果還在很大程度上受制于銀行體系的超額準備金的數(shù)額。公開市場業(yè)務(wù)才是中央銀行的日常性調(diào)節(jié)工具。 6、錯誤。現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的風險是多種多樣的，但并非所有風險都可以通過保險方式轉(zhuǎn)移?？杀ｏL險必須具備相應(yīng)條件。 四、計算題： 存款乘數(shù)2.5 銀行體系存款貨幣量為25000 貨幣乘數(shù) 3 五、簡答題： 1、聯(lián)系：二者都不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中反映，收入來源相同。 區(qū)別：風險不同、受監(jiān)管的程度不同。 2、（1）直接融資、間接融資的概念。 （2）二者的區(qū)別不在于有無金融中介機構(gòu)的介入，而在于金融機構(gòu)是否發(fā)行了間接證券同時承擔了債權(quán)和債務(wù)。 （3）比較二者的融資成本、風險大小和門檻高低。 3、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件是：部分準備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度。商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的制約因素有：法定存款準備金率、超額準備金率、現(xiàn)金漏損率、定期存款準備金率等。 六、論述題： 當前采取緊縮性貨幣政策，使用的主要政策工具有：提高存貸款利率、提高存款準備金率、發(fā)行央行票據(jù)、公開市場業(yè)務(wù)等。 西南財經(jīng)大學(xué)2007年至2008第一學(xué)期 貨幣金融學(xué)課程期末考試第二套試題 閉卷考試 一．名詞解釋（35=15分） 1．劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 2．巴塞爾協(xié)議 3．流動性陷阱 二．判斷分析題（55=25分） 1．信用貨幣價值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是社會公眾提供給中央銀行的信用。 2．直接融資就是指以金融機構(gòu)為信用中介而進行的融資。 3．市場經(jīng)濟國家的利率政策是完全自由化的。 4．一定時期貨幣供給量的大小由中央銀行決定。 5．資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，流動性就一定高。 三．計算題（33=9分） 1．如果原始存款為2 0萬元，派生存款為60 萬元，則存款乘數(shù)為多少？ 2．如果法定存款準備金為13 萬元，超額存款準備金為7 萬元，則實際存款準備金為多少？ 3．如果存款乘數(shù)為4，法定存款準備率為10%，則現(xiàn)金漏損率為多少？ 四．簡答題（37=21分） 1．發(fā)行市場和流通市場的相互關(guān)系是怎樣的？ 2．商業(yè)銀行經(jīng)營的基本原則是什么？其關(guān)系是怎樣的？ 3．一般性貨幣政策工具有哪些？其特點如何？ 五．論述題（215=30分） 1．試比較分析商業(yè)銀行與中央銀行的異同？ 2．聯(lián)系我國目前匯率制度改革的實際情況，談?wù)勀銓θ嗣駧派祮栴}的看法？ 西南財經(jīng)大學(xué)2007年至2008第一學(xué)期 貨幣金融學(xué)課程期末考試第二套試題 答案 共計五題 閉卷考試 金融學(xué)院2004級 一．名詞解釋（35=15分） 1．劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律：劣幣是指實際價值低于名義價值的金屬；良幣是指實際價值高于名義價值的金屬貨幣。在金銀兩本位條件下，由于各國政府規(guī)定的比價與市場價格不同，由于金銀在各國間可以自由鑄造、自由兌換、自由熔化、自由輸出入，這種流動使得在一個國家內(nèi)金銀的供給和需求發(fā)生重大變化，從而造成劣幣流通，良幣被人們?nèi)刍?、輸出或被儲藏起來從而退出流通，?jīng)濟學(xué)家稱為“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”。 2．巴塞爾協(xié)議：它是1987年12 月國際清算銀行召開中央銀行行長會議通過“巴塞爾提議”。在提議的基礎(chǔ)上，于1988年7月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過的《巴塞爾協(xié)議》，其全稱為《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議》。其目的在于：（1）通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計算方法和標準，以加強國際銀行體系的健康發(fā)展；（2）制定統(tǒng)一的標準，以消除在國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。其主要內(nèi)容有：（1）關(guān)于資本的組成；（2）關(guān)于風險加權(quán)的計算；（3）關(guān)于準備比率的目標。 3．流動性陷阱：人們普遍預(yù)期利率將上升時，愿意持有貨幣而不愿意持有債券。 二．判斷分析題（55=25分） 1．信用貨幣價值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是社會公眾提供給中央銀行的信用。 正確。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。它的基礎(chǔ)是社會公眾向它提供的信用，即社會公眾提供給中央銀行分配的資產(chǎn)或資源。社會公眾提供的資源越多，紙幣發(fā)行就越穩(wěn)定。 2．直接融資就是指以金融機構(gòu)為信用中介而進行的融資。 錯誤。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進行的融資。金融機構(gòu)在直接融資中僅僅是提供代理性質(zhì)的中介服務(wù)而非信用中介，既不發(fā)行自己的間接證券購進資產(chǎn)，也不創(chuàng)造自己的債權(quán)來提供信用。 3．市場經(jīng)濟國家的利率政策是完全自由化的。 錯誤。利率自由化并不等于完全取消貨幣當局對利率的干預(yù)，只是其干預(yù)方式由直接逐步轉(zhuǎn)向間接而已。在利率自由化過程中，法定利率、市場利率和差別利率（如優(yōu)惠利率）仍然并存。在這樣的利率體系中，市場利率越來越成為主體，貨幣當局將通過金融政策工具去影響基準利率，通過基準利率對其他市場利率的影響，以及各種市場利率相互關(guān)聯(lián)，最后對整個利率體系產(chǎn)生作用，以實現(xiàn)貨幣政策的最終目標。在西方國家及其他發(fā)展中國家已經(jīng)實現(xiàn)了利率完全自由化的狀態(tài)下，中央銀行對利率的間接調(diào)控仍然存在，實際上，這種調(diào)控將永遠存在。并且，在自由化過程中或之后，政府對各種金融市場的參與主體的金融行為的監(jiān)督加強了，而不是放松了。所以，市場經(jīng)濟國家雖然以市場為調(diào)節(jié)經(jīng)濟的主要手段，但并不是說沒有政府的參與。市場利率雖說主要是隨市場資金供求的變化而變化，但在不同時期不同程度上都出現(xiàn)過政府管制的現(xiàn)象，并非完全自由化的。 4．一定時期貨幣供給量的大小由中央銀行決定。 錯誤。從貨幣供給原理來說，貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積。從貨幣工給量的形成過程來講，它是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾的行為共同決定的。他們的行為在不同的經(jīng)濟條件下又受各種特別的因素的制約。因此，貨幣供給量并不是中央銀行絕對能加以控制的。 5．資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，流動性就一定高。 錯誤。流動性是指金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的難易程度。所以，任何資產(chǎn)都能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，但并不能說資產(chǎn)變現(xiàn)能力就強，流動性就一定高，還要看其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的難易程度。 三．計算題（33=9分） 1．如果原始存款為2 0萬元，派生存款為60 萬元，則存款乘數(shù)為多少？ 20＋60=20存款乘數(shù)，則存款乘數(shù)=4 2．如果法定存款準備金為13 萬元，超額存款準備金為7 萬元，則實際存款準備金為多少？ 實際存款準備金=13+7=20萬元 3．如果存款乘數(shù)為4，法定存款準備率為10%，則現(xiàn)金漏損率為多少？ 存款乘數(shù)=1/（法定存款準備率+現(xiàn)金漏損率） 現(xiàn)金漏損率=15% ）四．簡答題（37=21分） 1．發(fā)行市場和流通市場的相互關(guān)系是怎樣的？ 發(fā)行市場是流通市場的前提和基礎(chǔ)；流通市場又可以反過來促進發(fā)行市場的進一步發(fā)展。 2．商業(yè)銀行經(jīng)營的基本原則是什么？其關(guān)系是怎樣的？ 安全性、流動性和盈利性，三者是既統(tǒng)一又矛盾。 3．一般性貨幣政策工具有哪些？其特點如何？ 再貼現(xiàn)政策；公開市場業(yè)務(wù)；法定存款準備金政策。 五．論述題（215=30分） 1．試比較分析商業(yè)銀行與中央銀行的異同？ 商業(yè)銀行在金融體系中處于主體地位，其職能為：信用中介、支付、信用創(chuàng)造、政策和服務(wù)功能。其業(yè)務(wù)主要有資產(chǎn)、負債和中介業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等。其基本特征是盈利為目的、以企業(yè)和個人為業(yè)務(wù)對象、資產(chǎn)流動性高、廣泛設(shè)立分支機構(gòu)等 中央銀行在金融體系中處于核心地位，其職能為：發(fā)行銀行、政府銀行、銀行的銀行和金融管理的銀行。其業(yè)務(wù)主要有資產(chǎn)、負債和中介業(yè)務(wù)等。其基本特征是不以盈利為目的、以政府和金融機構(gòu)為業(yè)務(wù)對象、資產(chǎn)流動性高、不在國外設(shè)立分支機構(gòu)等。 2．聯(lián)系我國目前匯率制度改革的實際情況，談?wù)勀銓θ嗣駧派祮栴}的看法？ 自2005年7月21日起，我國可是實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一藍子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，人民幣對美元即日升值2%，即1美元兌8.11元人民幣。 近一段時間以來，人民幣匯率問題成為國際社會關(guān)注的焦點。人民幣匯率問題是一個融經(jīng)濟和政治為一體的綜合問題。一些國家及個別國際利益集團不斷向中國施加壓力，要求人民幣升值或?qū)嵭懈訁R率。其代表主要有：日本財長鹽川正十郎和美國健全美元聯(lián)盟及美國財長斯諾等。人民幣升值的好處是：有利于進口、有利于國家的償債；人民幣升值對我國經(jīng)濟的影響：將不利于出口、匯率風險加大等。 11