《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》實(shí)用教案

《《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》實(shí)用教案》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》實(shí)用教案（125頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、項(xiàng)目項(xiàng)目(xingm)(xingm)一一 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算算第1頁(yè)/共124頁(yè)第一頁(yè)，共125頁(yè)。內(nèi)容內(nèi)容(nirng)(nirng)任務(wù)任務(wù)(rn wu)1 (rn wu)1 初識(shí)財(cái)務(wù)管理初識(shí)財(cái)務(wù)管理任務(wù)任務(wù)(rn wu)2 (rn wu)2 資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的流程任務(wù)任務(wù)3 3任務(wù)任務(wù)4 4 預(yù)算報(bào)表的編制預(yù)算報(bào)表的編制第2頁(yè)/共124頁(yè)第二頁(yè)，共125頁(yè)。任務(wù)任務(wù)(rn wu) 1 (rn wu) 1 初識(shí)財(cái)初識(shí)財(cái)務(wù)管理務(wù)管理第3頁(yè)/共124頁(yè)第三頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)目標(biāo)】目標(biāo)】1、完成工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)管

2、理目標(biāo)知識(shí)導(dǎo)圖；2、具備協(xié)調(diào)企業(yè)利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系和 財(cái)務(wù)目標(biāo)的初步能力，具備評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的初步能力；3、結(jié)合課堂學(xué)習(xí)、完成實(shí)地調(diào)查企業(yè)和網(wǎng)上查閱企業(yè)資料的任務(wù)(rn wu)，初步認(rèn)知企業(yè)理財(cái)。第4頁(yè)/共124頁(yè)第四頁(yè)，共125頁(yè)。【任務(wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)內(nèi)容】?jī)?nèi)容】 1、工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)管理目 標(biāo)知識(shí)導(dǎo)圖； 2、企業(yè)利益關(guān)系人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)目標(biāo)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境； 3、結(jié)合(jih)課堂學(xué)習(xí)、完成實(shí)地調(diào)查企業(yè)和網(wǎng)上查閱企業(yè)資料的任務(wù)，初步認(rèn)知企業(yè)理財(cái)。第5頁(yè)/共124頁(yè)第五頁(yè)，共125頁(yè)?！景咐景咐?n l)(n l)引入】引入】1、韓國(guó)

3、大宇集團(tuán)(jtun)倒閉2、美國(guó)(mi u)次貸危機(jī)第6頁(yè)/共124頁(yè)第六頁(yè)，共125頁(yè)?！咎釂?wèn)【提問(wèn)(twn)(twn)引導(dǎo)】引導(dǎo)】1、企業(yè)運(yùn)營(yíng)中資金是怎樣運(yùn)動(dòng)的？2、企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在(cnzi)哪些理財(cái)活動(dòng)？3、企業(yè)運(yùn)營(yíng)需要與哪些利益關(guān)系人打交道？4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)是什么？第7頁(yè)/共124頁(yè)第七頁(yè)，共125頁(yè)。一、財(cái)務(wù)一、財(cái)務(wù)(ciw)(ciw)活動(dòng)與財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)(ciw)(ciw)關(guān)系關(guān)系1 1、財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)(ciw)(ciw)活動(dòng)：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的具體表現(xiàn)活動(dòng)：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的具體表現(xiàn)第8頁(yè)/共124頁(yè)第八頁(yè)，共125頁(yè)。2.2.財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)(hu dng)(hu dng)的內(nèi)容的內(nèi)容資

4、金資金(zjn)投放投放資金資金(zjn)籌集籌集資金資金分配分配資金運(yùn)動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)起點(diǎn)第9頁(yè)/共124頁(yè)第九頁(yè)，共125頁(yè)。3.3.財(cái)務(wù)關(guān)系：核心是經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)關(guān)系：核心是經(jīng)濟(jì)(jngj)(jngj)利益利益?zhèn)鶛?quán)人債權(quán)人政府政府(zhngf)職工職工(zhgng)企業(yè)內(nèi)部企業(yè)內(nèi)部其它企業(yè)其它企業(yè)投資者投資者企業(yè)企業(yè)第10頁(yè)/共124頁(yè)第十頁(yè)，共125頁(yè)。財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)(ciw)活活動(dòng)動(dòng) 涉及(shj)企業(yè)資金的活動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)和各企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系關(guān)系第11頁(yè)/共124頁(yè)第十一頁(yè)，共125頁(yè)。三、財(cái)務(wù)管理的概念三、財(cái)務(wù)管理的概念(ginin)(ginin)涉及面廣涉及面廣

5、靈敏度高靈敏度高綜合性強(qiáng)綜合性強(qiáng) 是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度(zhd)，按照財(cái)，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。第12頁(yè)/共124頁(yè)第十二頁(yè)，共125頁(yè)。四、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)四、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)(hunji)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)(ciw)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)(ciw)決策決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)核心環(huán)節(jié)核心環(huán)節(jié)第13頁(yè)/共124頁(yè)第十三頁(yè)，共125頁(yè)。利潤(rùn)利潤(rùn)(lrn)(lrn)最大化最大化每股收益（或權(quán)益資本收益率）最

6、大化每股收益（或權(quán)益資本收益率）最大化公司價(jià)值（或股東財(cái)富）最大化公司價(jià)值（或股東財(cái)富）最大化第14頁(yè)/共124頁(yè)第十四頁(yè)，共125頁(yè)。利潤(rùn)(lrn)最大化優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)(yudin)缺點(diǎn)缺點(diǎn)(qudin) 1.1.一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低；經(jīng)濟(jì)效益的高低； 2.2.自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中資本的使用權(quán)最終屬中資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；于獲利最多的企業(yè)； 3.3.只有每個(gè)企業(yè)都最大限只有每個(gè)企業(yè)都最大限度獲利，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才度獲利，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才能實(shí)現(xiàn)最大化。能實(shí)現(xiàn)最大化。1.1.沒(méi)有考慮利潤(rùn)的時(shí)間價(jià)值；沒(méi)有考慮利潤(rùn)的時(shí)間價(jià)值；2.2.沒(méi)有考

7、慮獲得利潤(rùn)與投入資沒(méi)有考慮獲得利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系；本的關(guān)系；3.3.沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；4.4.易導(dǎo)致決策的短期行為。易導(dǎo)致決策的短期行為。聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制任制第15頁(yè)/共124頁(yè)第十五頁(yè)，共125頁(yè)。股東(gdng)財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)(yudin)缺點(diǎn)缺點(diǎn)(qudin)1. 1.考慮了資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；考慮了資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；2. 2.反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；3. 3.克服了短期行為；克服了短期行為；4. 4.有利于社會(huì)資源的合理配置。有利于社會(huì)資源的合理配置。1. 1.股票價(jià)格難以控制；股票價(jià)格難以控制；2. 2

8、.強(qiáng)調(diào)股東利益，忽略其它利益主體的利益；強(qiáng)調(diào)股東利益，忽略其它利益主體的利益；3. 3.上市公司只占企業(yè)的少數(shù)，適用范圍有限。上市公司只占企業(yè)的少數(shù)，適用范圍有限。第16頁(yè)/共124頁(yè)第十六頁(yè)，共125頁(yè)。優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)(yudin)缺點(diǎn)缺點(diǎn)需考慮各相關(guān)者的利益需考慮各相關(guān)者的利益,易使決策易使決策者左右為難；者左右為難；非上市企業(yè)的價(jià)值確定難度大，非上市企業(yè)的價(jià)值確定難度大，可操作性不強(qiáng)?？刹僮餍圆粡?qiáng)。第17頁(yè)/共124頁(yè)第十七頁(yè)，共125頁(yè)。所有者所有者經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者債債權(quán)權(quán)人人第18頁(yè)/共124頁(yè)第十八頁(yè)，共125頁(yè)。所所有有者者經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者第19頁(yè)/共124頁(yè)第十九頁(yè)，共125頁(yè)。矛矛盾盾協(xié)協(xié)

9、調(diào)調(diào)股票股票(gpio)選擇選擇權(quán)權(quán)績(jī)效股績(jī)效股第20頁(yè)/共124頁(yè)第二十頁(yè)，共125頁(yè)。所所有有者者債債權(quán)權(quán)人人第21頁(yè)/共124頁(yè)第二十一頁(yè)，共125頁(yè)。矛矛盾盾協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)第22頁(yè)/共124頁(yè)第二十二頁(yè)，共125頁(yè)。經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)(jngj)環(huán)境環(huán)境法律法律(fl)環(huán)境環(huán)境金融環(huán)境金融環(huán)境六、財(cái)務(wù)管理環(huán)境六、財(cái)務(wù)管理環(huán)境第23頁(yè)/共124頁(yè)第二十三頁(yè)，共125頁(yè)。第24頁(yè)/共124頁(yè)第二十四頁(yè)，共125頁(yè)。第25頁(yè)/共124頁(yè)第二十五頁(yè)，共125頁(yè)。第26頁(yè)/共124頁(yè)第二十六頁(yè)，共125頁(yè)。利率是資金利率是資金(zjn)使用權(quán)的價(jià)格使用權(quán)的價(jià)格純利率純利率 + 通貨膨脹補(bǔ)貼率通貨膨脹補(bǔ)貼率 +

10、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)補(bǔ)償率補(bǔ)償率第27頁(yè)/共124頁(yè)第二十七頁(yè)，共125頁(yè)。董事長(zhǎng)董事長(zhǎng)總經(jīng)理總經(jīng)理生產(chǎn)生產(chǎn)(shngchn)副經(jīng)理副經(jīng)理財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)(ciw)副經(jīng)理副經(jīng)理其他其他(qt)副經(jīng)理副經(jīng)理財(cái)務(wù)處財(cái)務(wù)處會(huì)計(jì)處會(huì)計(jì)處籌資科籌資科投資科投資科營(yíng)運(yùn)資金科營(yíng)運(yùn)資金科證券管理科證券管理科利潤(rùn)分配科利潤(rùn)分配科財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)科財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)科成本會(huì)計(jì)科成本會(huì)計(jì)科內(nèi)部控制科內(nèi)部控制科稅務(wù)會(huì)計(jì)科稅務(wù)會(huì)計(jì)科信息處理科信息處理科第28頁(yè)/共124頁(yè)第二十八頁(yè)，共125頁(yè)。任務(wù)任務(wù) 2 2 資金資金(zjn)(zjn)的時(shí)間價(jià)值的時(shí)間價(jià)值第29頁(yè)/共124頁(yè)第二十九頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu

11、)目標(biāo)】目標(biāo)】1、能運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值觀念進(jìn)行理財(cái)，會(huì)分析和計(jì)算資金在不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值量的差別；2、完成一次性收付款項(xiàng)終值和現(xiàn)值的計(jì)算任務(wù) 并對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)(pngji)；3、完成各類(lèi)年金的計(jì)算任務(wù)并對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)(pngji)；4、完成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法知識(shí)導(dǎo)圖。 第30頁(yè)/共124頁(yè)第三十頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)內(nèi)容】?jī)?nèi)容】1、理解資金時(shí)間價(jià)值觀念，資金在不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值量的差別；2、一次性收付款項(xiàng)(kunxing)終值和現(xiàn)值的計(jì)算，能夠?qū)⒂?jì)算結(jié)果應(yīng)用于實(shí)際并進(jìn)行評(píng)價(jià)；3、各類(lèi)年金的計(jì)算，能夠?qū)⒂?jì)算結(jié)果應(yīng)用于實(shí)際并進(jìn)行評(píng)價(jià)；4、理解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，掌

12、握風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法。第31頁(yè)/共124頁(yè)第三十一頁(yè)，共125頁(yè)?！景咐景咐?n l)(n l)引入】引入】1、拿破侖的“玫瑰花承諾(chngnu)”；2、李小姐供房是否合算： 第32頁(yè)/共124頁(yè)第三十二頁(yè)，共125頁(yè)?！咎釂?wèn)【提問(wèn)(twn)(twn)引導(dǎo)】引導(dǎo)】1、資金在不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值量有差別嗎?3、什么(shn me)是年金? 3、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有哪些風(fēng)險(xiǎn)，如何去衡量？第33頁(yè)/共124頁(yè)第三十三頁(yè)，共125頁(yè)。 資金在周轉(zhuǎn)資金在周轉(zhuǎn)(zhuzhun)(zhuzhun)使用中由于時(shí)間因使用中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額，即資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中帶素而形成的價(jià)值差額，即資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)的增值額。

13、來(lái)的增值額。1、定義(dngy)第34頁(yè)/共124頁(yè)第三十四頁(yè)，共125頁(yè)。2.資金時(shí)間價(jià)值實(shí)質(zhì)：貨幣所有者讓渡貨幣使用權(quán)而參與剩余價(jià)值分配的一種形式。3.資金時(shí)間價(jià)值計(jì)量：沒(méi)有(mi yu)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的平均資金利潤(rùn)率-純粹利率。第35頁(yè)/共124頁(yè)第三十五頁(yè)，共125頁(yè)。第36頁(yè)/共124頁(yè)第三十六頁(yè)，共125頁(yè)。I利息 i利率P本金（即現(xiàn)值）F終值（本息(bnx)和）n時(shí)間第37頁(yè)/共124頁(yè)第三十七頁(yè)，共125頁(yè)。I Ip pi in nF Fp+pp+pi in=p(1+in=p(1+in)n)F/(1+iF/(1+in)n)第38頁(yè)/共124頁(yè)第三十八頁(yè)，共125頁(yè)。 不僅

14、對(duì)本金計(jì)算利息，還要將所生利息不僅對(duì)本金計(jì)算利息，還要將所生利息 加入加入(jir)(jir)本金再計(jì)利息，計(jì)息基礎(chǔ)是前本金再計(jì)利息，計(jì)息基礎(chǔ)是前面的本利和，俗稱(chēng)面的本利和，俗稱(chēng)“利滾利利滾利”或或“驢打滾驢打滾”。 1. 1.復(fù)利終值復(fù)利終值 (1+i)n (1+i)n為復(fù)利終值系數(shù)，記為為復(fù)利終值系數(shù)，記為(F/p,i,n)(F/p,i,n) F = P (F/p,i,n) F = P (F/p,i,n)n) i1(PF第39頁(yè)/共124頁(yè)第三十九頁(yè)，共125頁(yè)。2.2.復(fù)利復(fù)利(fl)(fl)現(xiàn)值現(xiàn)值 因?yàn)椋阂驗(yàn)椋篎 = P(1+i)n F = P(1+i)n 所以：所以：P = F/(

15、1+i)nP = F/(1+i)n其中(qzhng)： 為現(xiàn)值系數(shù)，記為 （P/F ,i ,n)所以：P = F (P/F ,i ,n)第40頁(yè)/共124頁(yè)第四十頁(yè)，共125頁(yè)。例如例如(lr)分期付款買(mǎi)房、分期付款買(mǎi)房、養(yǎng)老金養(yǎng)老金1.1.普通普通(ptng)(ptng)年金年金2.2.預(yù)付年金預(yù)付年金3.3.遞延年金遞延年金4.4.永續(xù)年金永續(xù)年金第41頁(yè)/共124頁(yè)第四十一頁(yè)，共125頁(yè)。 1.普通(ptng)年金各期期末收付的年金。 0 1 2 . n-2 n-1 n AAAAAA(1+i)0 A(1+i)1 A(1+i)n-1 A(1+i)n-2 F 普通(ptng)年金終值A(chǔ)(1+

16、i)2 第42頁(yè)/共124頁(yè)第四十二頁(yè)，共125頁(yè)。F=A(1+i)F=A(1+i)0 0+ A(1+i)+ A(1+i)1 1+ + A(1+i) + + A(1+i) 2 2+ + A(1+i) A(1+i)n-2n-2 +A(1+i) +A(1+i)n-1n-1 為年金終值系數(shù)為年金終值系數(shù)(xsh)，記為，記為F=A(F/A, i ,n)F=A(F/A, i ,n)i1i)(1AFniin1)1 (（F/A, i, n)F/A, i, n)第43頁(yè)/共124頁(yè)第四十三頁(yè)，共125頁(yè)。 例例1: 5年中每年年中每年(minin)年底存入銀行年底存入銀行100元，存款利率為元，存款利率為8

17、%，求第，求第5年末年金終值？年末年金終值？解: F=AF=A（F/A,8%,5) F/A,8%,5) 1001005.8675.867586.7586.7（元）（元）第44頁(yè)/共124頁(yè)第四十四頁(yè)，共125頁(yè)。 償債基金償債基金年金終值問(wèn)題年金終值問(wèn)題(wnt)的一種變形，的一種變形，是指為使年金終值達(dá)到既定金額每年應(yīng)支付的年是指為使年金終值達(dá)到既定金額每年應(yīng)支付的年金數(shù)額。金數(shù)額。 公式：公式：F=A（F/A,i,n) 其中：普通年金終值系數(shù)其中：普通年金終值系數(shù)(xsh)的倒數(shù)叫償債基金系數(shù)的倒數(shù)叫償債基金系數(shù)(xsh)。),/(niAFFA第45頁(yè)/共124頁(yè)第四十五頁(yè)，共125頁(yè)。例

18、2: 擬在5年后還清10000元債務(wù)，從現(xiàn)在起每年等 額存入(cn r)銀行一筆款項(xiàng)。假設(shè)銀行存款利率為10%，每年需要存入(cn r)多少元？解:A A1000010000（1 16.1056.105）16381638（元（元）),/(niAFFA )5%,10,/(1AFFA第46頁(yè)/共124頁(yè)第四十六頁(yè)，共125頁(yè)。 普通(ptng)年金現(xiàn)值 公式： 01n-1nAAA(1+i)-1 A(1+i)-2 A(1+i)-(n-1) A(1+i)-n P AA2第47頁(yè)/共124頁(yè)第四十七頁(yè)，共125頁(yè)。 P=A(1+i)P=A(1+i)-1-1 + A(1+i) + A(1+i)-2 -2

19、+A(1+i)+A(1+i)-n-n (1)(1) (1+i) P=A+A(1+i) (1+i) P=A+A(1+i)-1-1 + +A(1+i) + +A(1+i)-n+1 -n+1 其中(qzhng)為年金現(xiàn)值系數(shù)(xsh)，記為（P/A,i,n) P P AA（P/A,i,n)P/A,i,n)iiAPn)1 (1iin)1 (1第48頁(yè)/共124頁(yè)第四十八頁(yè)，共125頁(yè)。 例例3: 某公司擬購(gòu)置一項(xiàng)設(shè)備，目前有某公司擬購(gòu)置一項(xiàng)設(shè)備，目前有A、B兩種可供選擇。兩種可供選擇。A設(shè)備的價(jià)格比設(shè)備的價(jià)格比B設(shè)設(shè)備高備高50000元，但每年可節(jié)約元，但每年可節(jié)約(jiyu)維修費(fèi)維修費(fèi)10000元

20、。假設(shè)元。假設(shè)A設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命為6年，年，利率為利率為8%，問(wèn)該公司應(yīng)選擇哪一種設(shè)備？，問(wèn)該公司應(yīng)選擇哪一種設(shè)備？解解: :P P A(P/A,8%,6) A(P/A,8%,6) 10000100004.6234.62346230462305000050000應(yīng)選擇應(yīng)選擇(xunz)B(xunz)B設(shè)備設(shè)備第49頁(yè)/共124頁(yè)第四十九頁(yè)，共125頁(yè)。年資本回收年資本回收(hushu)問(wèn)題問(wèn)題是指在約定的是指在約定的年限內(nèi)等額回收年限內(nèi)等額回收(hushu)的初始投入資本額或的初始投入資本額或清償所欠的債務(wù)額。清償所欠的債務(wù)額。 P A (P/A,i,n) 其中投資其中投資(tu

21、 z)回收系數(shù)是普通年金現(xiàn)值系回收系數(shù)是普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。數(shù)的倒數(shù)。),/(niAPPA 第50頁(yè)/共124頁(yè)第五十頁(yè)，共125頁(yè)。 例4:某公司現(xiàn)在借入2000萬(wàn)元，約定在八年內(nèi)按年利率12% 均勻(jnyn)償還，則每年應(yīng)還本息的金額是多少？ 解: 6 .402) 8%,12,/(12000),/(APniAPPA第51頁(yè)/共124頁(yè)第五十一頁(yè)，共125頁(yè)。 2.預(yù)付預(yù)付(y f)年金年金每期期初收付的年每期期初收付的年金。金。 形式：形式： 0 1 2 3 4 A A A A A第52頁(yè)/共124頁(yè)第五十二頁(yè)，共125頁(yè)。 預(yù)付年金終值 公式： F=A(1+i) 1 + A(1+i

22、)2+ + A(1+i)n F=A(F/A,i,n)(1+i) 或 F=A(F/A,I,n+1) -1) 注：由于它和普通(ptng)年金系數(shù)期數(shù)加1，而系數(shù)減1，可記作 (F/A,i,n+1)-1 可利用“普通(ptng)年金終值系數(shù)表”查得(n+1)期的值，減去1后得出1元預(yù)付年金終值系數(shù)。第53頁(yè)/共124頁(yè)第五十三頁(yè)，共125頁(yè)。 預(yù)付(y f)年金現(xiàn)值 公式：P=A+A(1+i)-1+ A(1+i)-2+ A(1+i)-3+A(1+i)-(n-1) P=A(P/A,i,n)(1+i) 或 P=A(P/A,i,n-1)+1 它是普通年金現(xiàn)值系數(shù)期數(shù)要減1，而系數(shù)要加1，可記作 (P/A

23、,i,n-1)+1，可利用“普通年金現(xiàn)值系數(shù)表”查得（n-1)的值，然后加1，得出1元的預(yù)付(y f)年金現(xiàn)值。第54頁(yè)/共124頁(yè)第五十四頁(yè)，共125頁(yè)。 3.遞延年金第一次收付發(fā)生在第二期或第 二期以后(yhu)的年金。 遞延年金終值 公式： F=A(F/A,i,n) 遞延年金的終值大小與遞延期無(wú)關(guān)，故計(jì)算方法和普通年金終值相同。第55頁(yè)/共124頁(yè)第五十五頁(yè)，共125頁(yè)。 例例5:某人從第四年末起，每年某人從第四年末起，每年(minin)年末支付年末支付100元，利率為元，利率為10%，問(wèn)第七年末共支，問(wèn)第七年末共支付本息多少？付本息多少？解解:0124567100100100100F=

24、A(F/A,10%,4)F=A(F/A,10%,4)1001004.6414.641464.1464.1（元）（元）第56頁(yè)/共124頁(yè)第五十六頁(yè)，共125頁(yè)。 遞延年金現(xiàn)值 A A A 方法一：把遞延年金視為n期普通(ptng)年金，求出遞延期的現(xiàn)值 ，然后再將此現(xiàn)值調(diào)整到第一期初。 P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m) 0 1 2 m m+1 m+n 0 1 n求復(fù)利求復(fù)利(fl)現(xiàn)值現(xiàn)值第57頁(yè)/共124頁(yè)第五十七頁(yè)，共125頁(yè)。 方法二：是假設(shè)遞延期中也進(jìn)行支方法二：是假設(shè)遞延期中也進(jìn)行支付，先求出付，先求出(m+n)期的年金現(xiàn)值期的年金現(xiàn)值 ，然后，然后，扣除實(shí)際扣除實(shí)際(sh

25、j)并未支付的遞延期并未支付的遞延期(m)的的年金現(xiàn)值，即可得出最終結(jié)果。年金現(xiàn)值，即可得出最終結(jié)果。 P=A(P/A,i,n+m)-(P/A,i,m)第58頁(yè)/共124頁(yè)第五十八頁(yè)，共125頁(yè)。 例例6:某人年初某人年初(ninch)存入銀行一筆現(xiàn)金，存入銀行一筆現(xiàn)金，從第三年年末起，每年取出從第三年年末起，每年取出1000元，至第元，至第6年年年末全部取完，銀行存款利率為年末全部取完，銀行存款利率為10%。要求計(jì)。要求計(jì)算最初時(shí)一次存入銀行的款項(xiàng)是多少？算最初時(shí)一次存入銀行的款項(xiàng)是多少？解:方法(fngf)一： V0=A(P/A,10%,6)-(P/A,10%,2) =1000(4.355

26、-1.736) =2619 方法(fngf)二： V0=A(P/A,10%,4)(P/F,10%,2) =10003.16990.8264 =2619.61 第59頁(yè)/共124頁(yè)第五十九頁(yè)，共125頁(yè)。 4.永續(xù)永續(xù)(yn x)年金年金無(wú)限期等額收付無(wú)限期等額收付的年金，如優(yōu)先股股利、無(wú)限期債券、存本的年金，如優(yōu)先股股利、無(wú)限期債券、存本取息的獎(jiǎng)勵(lì)基金。取息的獎(jiǎng)勵(lì)基金。 永續(xù)永續(xù)(yn x)年金沒(méi)有終止時(shí)間，沒(méi)有終年金沒(méi)有終止時(shí)間，沒(méi)有終值?，F(xiàn)值可通過(guò)普通年金現(xiàn)值公式導(dǎo)出。值。現(xiàn)值可通過(guò)普通年金現(xiàn)值公式導(dǎo)出。 公式：公式：當(dāng)當(dāng) n 時(shí)，時(shí)，iiAPn)1(1iAP第60頁(yè)/共124頁(yè)第六十頁(yè)，

27、共125頁(yè)。 倒數(shù)倒數(shù)(do sh)關(guān)系關(guān)系 小結(jié)小結(jié)(xioji)償債基金系數(shù)償債基金系數(shù)(xsh)復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利終值系數(shù)普通年金終值系數(shù)普通年金終值系數(shù)普通年金現(xiàn)值系數(shù)普通年金現(xiàn)值系數(shù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)投資回收系數(shù)投資回收系數(shù)第61頁(yè)/共124頁(yè)第六十一頁(yè)，共125頁(yè)。 例例7:某公司于第一年年初借款某公司于第一年年初借款20000元，每元，每年年末還本付息額均為年年末還本付息額均為4000元，連續(xù)元，連續(xù)9年還清年還清(hi qn)。問(wèn)借款利率應(yīng)為多少？。問(wèn)借款利率應(yīng)為多少？ 解解:分析分析(fnx)(fnx)：P=20000P=20000，n=9n=9，A=4000A=4000

28、由于由于 P=A P=A（P/AP/A，i i，n n） （P/AP/A，i i，9 9）= 20000/4000= = 20000/4000= 5 5第62頁(yè)/共124頁(yè)第六十二頁(yè)，共125頁(yè)。 由于在由于在n=9n=9的一行上沒(méi)有找到恰好為的一行上沒(méi)有找到恰好為5 5的系數(shù)值，故在該行上找兩個(gè)最接近的系數(shù)值，故在該行上找兩個(gè)最接近5 5的臨界系數(shù)值，的臨界系數(shù)值，分別分別(fnbi)(fnbi)為為1=5.32821=5.3282、2=4.91642=4.9164；同時(shí)讀出臨界利率為；同時(shí)讀出臨界利率為i1=12%i1=12%、i2=14%i2=14%。所以：。所以：%.%)%(.%)(5

29、9131214916443282553282512121211iiii第63頁(yè)/共124頁(yè)第六十三頁(yè)，共125頁(yè)。 四、風(fēng)四、風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)是指在一定風(fēng)險(xiǎn)是指在一定(ydng)條件下和一條件下和一定定(ydng)時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。的變動(dòng)程度。第64頁(yè)/共124頁(yè)第六十四頁(yè)，共125頁(yè)。 1.風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)是事件本身的不確定性，具有客觀是事件本身的不確定性，具有客觀性。特定投資風(fēng)險(xiǎn)性。特定投資風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的大小是客觀的，而是否去的大小是客觀的，而是否去冒風(fēng)險(xiǎn)冒風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)是主觀的；是主觀的； 2.風(fēng)險(xiǎn)的大小隨時(shí)間的延續(xù)而變化，是

30、風(fēng)險(xiǎn)的大小隨時(shí)間的延續(xù)而變化，是“一定一定(ydng)時(shí)期內(nèi)時(shí)期內(nèi)”的風(fēng)險(xiǎn)；的風(fēng)險(xiǎn)； 3.3.風(fēng)險(xiǎn)可能給人們帶來(lái)超出預(yù)期的收益，風(fēng)險(xiǎn)可能給人們帶來(lái)超出預(yù)期的收益，也可能帶來(lái)超出預(yù)期的損失。也可能帶來(lái)超出預(yù)期的損失。第65頁(yè)/共124頁(yè)第六十五頁(yè)，共125頁(yè)。 ( (三三) )分類(lèi)分類(lèi)(fn li)(fn li)： 個(gè)別公司特有事件造個(gè)別公司特有事件造成成(zo chn)的風(fēng)險(xiǎn)。的風(fēng)險(xiǎn)。(又叫可分散風(fēng)險(xiǎn)或又叫可分散風(fēng)險(xiǎn)或非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 如：罷工、新廠品開(kāi)發(fā)失敗、如：罷工、新廠品開(kāi)發(fā)失敗、沒(méi)爭(zhēng)取到重要合同、訴訟失敗等。沒(méi)爭(zhēng)取到重要合同、訴訟失敗等。 影響影響(yngxing)范圍范圍 影響影

31、響所有公司的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。所有公司的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。( ( 不可分散風(fēng)險(xiǎn)不可分散風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)) ) 如：戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、如：戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、 通貨膨脹、高利率等。通貨膨脹、高利率等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)公司特有風(fēng)險(xiǎn)公司特有風(fēng)險(xiǎn)第66頁(yè)/共124頁(yè)第六十六頁(yè)，共125頁(yè)。 公司公司(n s)本身本身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 來(lái)源：市場(chǎng)銷(xiāo)售來(lái)源：市場(chǎng)銷(xiāo)售(xioshu)(xioshu)、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)等。、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)等。財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)(ciw)(ciw)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 是由借款而增加的風(fēng)險(xiǎn)，是由借款而增加的風(fēng)險(xiǎn)，

32、是籌資決策帶來(lái)的是籌資決策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)， 也叫籌資的風(fēng)險(xiǎn)。也叫籌資的風(fēng)險(xiǎn)。第67頁(yè)/共124頁(yè)第六十七頁(yè)，共125頁(yè)。第68頁(yè)/共124頁(yè)第六十八頁(yè)，共125頁(yè)。 例例8：東方制造公司和西京自來(lái)水公司股票的：東方制造公司和西京自來(lái)水公司股票的報(bào)酬率及其概率分布情況詳見(jiàn)下表，試計(jì)算報(bào)酬率及其概率分布情況詳見(jiàn)下表，試計(jì)算(j sun)兩家公司的期望報(bào)酬率。兩家公司的期望報(bào)酬率。 經(jīng)濟(jì)情況經(jīng)濟(jì)情況該種經(jīng)濟(jì)情況該種經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生的概率發(fā)生的概率(pi)報(bào)酬率報(bào)酬率(Ki )西京自來(lái)水公西京自來(lái)水公司司東方制造公司東方制造公司繁榮繁榮0.204070一般一般0.602020衰退衰退0.200-30第6

33、9頁(yè)/共124頁(yè)第六十九頁(yè)，共125頁(yè)。解：西京解：西京(x jn)自來(lái)水公司自來(lái)水公司=40%0.20+20%0.60+0%0.20 =20%東方東方(Dngfng)制造公司制造公司=70%0.20+20%0.60+(-30%)0.20=20%第70頁(yè)/共124頁(yè)第七十頁(yè)，共125頁(yè)。2 2、標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)準(zhǔn)(biozhn)(biozhn)離差離差第71頁(yè)/共124頁(yè)第七十一頁(yè)，共125頁(yè)。解：西京自來(lái)水公司解：西京自來(lái)水公司(n s)的的標(biāo)準(zhǔn)離差：標(biāo)準(zhǔn)離差：=12.65%=12.65% 東方東方(Dngfng)制造公司的標(biāo)準(zhǔn)離差：制造公司的標(biāo)準(zhǔn)離差：=31.62%=31.62%第72頁(yè)/共124

34、頁(yè)第七十二頁(yè)，共125頁(yè)。 注意注意(zh y) 只有在期望值相同的情況下，才能只有在期望值相同的情況下，才能用標(biāo)準(zhǔn)離差來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小。用標(biāo)準(zhǔn)離差來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小。第73頁(yè)/共124頁(yè)第七十三頁(yè)，共125頁(yè)。3 3、標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)準(zhǔn)(biozhn)(biozhn)離差率離差率 公式：公式： 解：西京自來(lái)水公司解：西京自來(lái)水公司(n s)的標(biāo)離差的標(biāo)離差率：率： V = 12.65%20% = 0.63 東方制造公司東方制造公司(n s)的標(biāo)準(zhǔn)離差率的標(biāo)準(zhǔn)離差率 ： V = 31.62%20% = 1.58KV 第74頁(yè)/共124頁(yè)第七十四頁(yè)，共125頁(yè)。任務(wù)三任務(wù)三 企業(yè)企業(yè)(qy)(qy)財(cái)務(wù)預(yù)

35、算的流程財(cái)務(wù)預(yù)算的流程第75頁(yè)/共124頁(yè)第七十五頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)目標(biāo)】目標(biāo)】1、完成財(cái)務(wù)預(yù)算的編制(binzh)步驟及編制(binzh)方法；2、能運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算的編制(binzh)方法編制(binzh)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算。第76頁(yè)/共124頁(yè)第七十六頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)內(nèi)容】?jī)?nèi)容】1、掌握(zhngw)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制步驟及編制方法；2、掌握(zhngw)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制。第77頁(yè)/共124頁(yè)第七十七頁(yè)，共125頁(yè)?！景咐景咐?n l)(n l)引入】引入】中石化的財(cái)務(wù)預(yù)算管理(gunl)第78頁(yè)/共124頁(yè)第七十八頁(yè)，共

36、125頁(yè)?！咎釂?wèn)【提問(wèn)(twn)(twn)引導(dǎo)】引導(dǎo)】1、什么是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算？2、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法(fngf)及流程。第79頁(yè)/共124頁(yè)第七十九頁(yè)，共125頁(yè)。（一）（一） 全面預(yù)算全面預(yù)算(y sun)內(nèi)內(nèi)容容 第80頁(yè)/共124頁(yè)第八十頁(yè)，共125頁(yè)。第81頁(yè)/共124頁(yè)第八十一頁(yè)，共125頁(yè)。日常業(yè)務(wù)預(yù)算：生產(chǎn)預(yù)算、銷(xiāo)售日常業(yè)務(wù)預(yù)算：生產(chǎn)預(yù)算、銷(xiāo)售(xioshu)預(yù)算等預(yù)算等特種決策預(yù)算：資本支出預(yù)算特種決策預(yù)算：資本支出預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算：現(xiàn)金收支預(yù)算、預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)預(yù)算：現(xiàn)金收支預(yù)算、預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（二）全面（二）全面(qunmin)預(yù)算的作用預(yù)算的作用第8

37、2頁(yè)/共124頁(yè)第八十二頁(yè)，共125頁(yè)。（三）（三） 全面全面(qunmin)預(yù)算的編制程序預(yù)算的編制程序第83頁(yè)/共124頁(yè)第八十三頁(yè)，共125頁(yè)?，F(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算(y sun)預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表（一）（一） 財(cái)務(wù)預(yù)算的概念財(cái)務(wù)預(yù)算的概念(ginin)財(cái)務(wù)預(yù)算是指反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)預(yù)算是指反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)(yj)現(xiàn)金收支、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的各種現(xiàn)金收支、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的各種預(yù)算。預(yù)算。包括包括第84頁(yè)/共124頁(yè)第八十四頁(yè)，共125頁(yè)。（二）（二） 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制財(cái)務(wù)預(yù)算的編制(binzh)的步驟的步驟銷(xiāo)售

38、(xioshu)預(yù)算生產(chǎn)(shngchn)預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算資本支出預(yù)算資本支出預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表第85頁(yè)/共124頁(yè)第八十五頁(yè)，共125頁(yè)。（三）財(cái)務(wù)預(yù)算的編制（三）財(cái)務(wù)預(yù)算的編制(binzh)(binzh)方法方法（1 1）固定預(yù)算）固定預(yù)算 缺點(diǎn)缺點(diǎn)過(guò)于機(jī)械呆板過(guò)于機(jī)械呆板可比性差可比性差第86頁(yè)/共124頁(yè)第八十六頁(yè)，共125頁(yè)。（2 2）彈性）彈性(tnxng)(tnxng)預(yù)算預(yù)算 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)(yudin)(yudin)預(yù)算范圍寬預(yù)算范圍寬 可比性強(qiáng)可比性強(qiáng) 彈性成本費(fèi)用預(yù)算的編制方法彈性成本費(fèi)用預(yù)算的編制方法公式法公式法

39、列表法列表法第87頁(yè)/共124頁(yè)第八十七頁(yè)，共125頁(yè)。（1 1）增量）增量(zn lin)(zn lin)預(yù)算預(yù)算 缺缺點(diǎn)點(diǎn)受原有費(fèi)用項(xiàng)目限制，可能會(huì)導(dǎo)致以前不合理的項(xiàng)目被慣性受原有費(fèi)用項(xiàng)目限制，可能會(huì)導(dǎo)致以前不合理的項(xiàng)目被慣性合理化。合理化。滋長(zhǎng)預(yù)算中的滋長(zhǎng)預(yù)算中的“平均主義平均主義”和和“簡(jiǎn)單化簡(jiǎn)單化”。不利于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展不利于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展第88頁(yè)/共124頁(yè)第八十八頁(yè)，共125頁(yè)。（2 2）零基預(yù)算）零基預(yù)算(y sun) (y sun) 第89頁(yè)/共124頁(yè)第八十九頁(yè)，共125頁(yè)。u零基預(yù)算零基預(yù)算(y sun)的編制程序的編制程序確定確定(qudng)(qudng)預(yù)預(yù)算單位算

40、單位提出相應(yīng)提出相應(yīng)(xingyng)(xingyng)費(fèi)用預(yù)算方費(fèi)用預(yù)算方案案進(jìn)行成本和進(jìn)行成本和效益分析效益分析決定預(yù)算項(xiàng)目決定預(yù)算項(xiàng)目資金分配方案資金分配方案編制明細(xì)編制明細(xì)費(fèi)用預(yù)算費(fèi)用預(yù)算第90頁(yè)/共124頁(yè)第九十頁(yè)，共125頁(yè)。（1 1） 定期定期(dngq)(dngq)預(yù)算預(yù)算 第91頁(yè)/共124頁(yè)第九十一頁(yè)，共125頁(yè)。盲目性盲目性間斷性間斷性滯后性滯后性由于預(yù)算多是在其執(zhí)行年度前由于預(yù)算多是在其執(zhí)行年度前的兩三個(gè)月進(jìn)行的兩三個(gè)月進(jìn)行,對(duì)預(yù)算期的生對(duì)預(yù)算期的生產(chǎn)產(chǎn)(shngchn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)難于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)難于作出準(zhǔn)確的預(yù)算作出準(zhǔn)確的預(yù)算,從而給預(yù)算的從而給預(yù)算的執(zhí)行帶來(lái)種種困難執(zhí)行帶

41、來(lái)種種困難 由于定期預(yù)算不能隨情況變由于定期預(yù)算不能隨情況變化而作及時(shí)調(diào)整化而作及時(shí)調(diào)整(tiozhng),當(dāng)預(yù)算期中所規(guī)劃的各種經(jīng)當(dāng)預(yù)算期中所規(guī)劃的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在預(yù)算期內(nèi)發(fā)生變化營(yíng)活動(dòng)在預(yù)算期內(nèi)發(fā)生變化時(shí)時(shí),會(huì)造成原有預(yù)算滯后過(guò)時(shí)。會(huì)造成原有預(yù)算滯后過(guò)時(shí)。 在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中,由于受預(yù)由于受預(yù)算期的限制算期的限制,使管理人員的決使管理人員的決策視野局限于剩余的預(yù)算期策視野局限于剩余的預(yù)算期間的活動(dòng)間的活動(dòng),從而不利于企業(yè)長(zhǎng)從而不利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。期穩(wěn)定的發(fā)展。 第92頁(yè)/共124頁(yè)第九十二頁(yè)，共125頁(yè)。（2）滾動(dòng)）滾動(dòng)(gndng)預(yù)算預(yù)算第93頁(yè)/共124頁(yè)第九十三頁(yè)

42、，共125頁(yè)。任務(wù)四任務(wù)四 預(yù)算報(bào)表預(yù)算報(bào)表(bobio)(bobio)的編制的編制第94頁(yè)/共124頁(yè)第九十四頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)目標(biāo)】目標(biāo)】現(xiàn)金現(xiàn)金(xinjn)(xinjn)預(yù)算的編制方法和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法。預(yù)算的編制方法和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法。第95頁(yè)/共124頁(yè)第九十五頁(yè)，共125頁(yè)?！救蝿?wù)【任務(wù)(rn wu)(rn wu)內(nèi)容】?jī)?nèi)容】掌握現(xiàn)金預(yù)算掌握現(xiàn)金預(yù)算(y sun)(y sun)的編制方法和的編制方法和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法。預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法。第96頁(yè)/共124頁(yè)第九十六頁(yè)，共125頁(yè)。（一）現(xiàn)金預(yù)算（一）現(xiàn)金預(yù)算(y sun

43、)(y sun)的概念的概念亦稱(chēng)現(xiàn)金收支預(yù)算，它是以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種亦稱(chēng)現(xiàn)金收支預(yù)算，它是以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)編制的反映企業(yè)決策預(yù)算為基礎(chǔ)編制的反映企業(yè)(qy)預(yù)算期間現(xiàn)金收預(yù)算期間現(xiàn)金收支情況的預(yù)算。支情況的預(yù)算。第97頁(yè)/共124頁(yè)第九十七頁(yè)，共125頁(yè)。銷(xiāo)售銷(xiāo)售(xioshu)預(yù)預(yù)算算生產(chǎn)生產(chǎn)(shngchn)預(yù)算預(yù)算直接材料直接材料(cilio)消耗及消耗及采購(gòu)預(yù)算采購(gòu)預(yù)算直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算 產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算利息費(fèi)用預(yù)算利息費(fèi)用預(yù)算資本支出預(yù)算資本支出預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算 （二）（二） 現(xiàn)

44、金預(yù)算編制的流程現(xiàn)金預(yù)算編制的流程 第98頁(yè)/共124頁(yè)第九十八頁(yè)，共125頁(yè)。是編制預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)是編制預(yù)算的出發(fā)點(diǎn),也是編制其他日常業(yè)務(wù)預(yù)算也是編制其他日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)的基礎(chǔ).通過(guò)市場(chǎng)預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量和單價(jià)以后通過(guò)市場(chǎng)預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量和單價(jià)以后,根根據(jù)產(chǎn)品的品種據(jù)產(chǎn)品的品種,數(shù)量數(shù)量,單價(jià)確定單價(jià)確定(qudng)預(yù)算期預(yù)算期銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入,并根據(jù)預(yù)算期現(xiàn)金收入與回收賒銷(xiāo)貨款并根據(jù)預(yù)算期現(xiàn)金收入與回收賒銷(xiāo)貨款的可能情況反映現(xiàn)金收入的可能情況反映現(xiàn)金收入 以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)(jch)編制編制,預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量預(yù)計(jì)期末存貨量預(yù)計(jì)期初存貨量預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量預(yù)計(jì)期末存貨量預(yù)計(jì)

45、期初存貨量以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制,還必須考慮原材料存貨水還必須考慮原材料存貨水平平.根據(jù)預(yù)算期現(xiàn)購(gòu)材料支出和償還前期所欠材料款根據(jù)預(yù)算期現(xiàn)購(gòu)材料支出和償還前期所欠材料款的可能情況反映現(xiàn)金支出。的可能情況反映現(xiàn)金支出。 第99頁(yè)/共124頁(yè)第九十九頁(yè)，共125頁(yè)。是反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)人工是反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)人工(rngng)工時(shí)消耗水平工時(shí)消耗水平,規(guī)定人工規(guī)定人工(rngng)成本開(kāi)支數(shù)額的一種業(yè)務(wù)預(yù)算成本開(kāi)支數(shù)額的一種業(yè)務(wù)預(yù)算.這種預(yù)算也以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制，其預(yù)算金額都需這種預(yù)算也以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制，其預(yù)算金額都需要使用現(xiàn)金支付要使用現(xiàn)金支付 。變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)

46、來(lái)預(yù)計(jì)變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來(lái)預(yù)計(jì),固定固定制造費(fèi)用按實(shí)際需要的支付額逐項(xiàng)預(yù)計(jì)制造費(fèi)用按實(shí)際需要的支付額逐項(xiàng)預(yù)計(jì),并要并要分別確定變動(dòng)（或固定）制造費(fèi)用分配率分別確定變動(dòng)（或固定）制造費(fèi)用分配率,將將變動(dòng)（或固定）制造費(fèi)用在各種產(chǎn)品之間進(jìn)變動(dòng)（或固定）制造費(fèi)用在各種產(chǎn)品之間進(jìn)行行(jnxng)分配分配 產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算單位產(chǎn)品成本的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自直接材料消耗及單位產(chǎn)品成本的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算采購(gòu)預(yù)算,直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算,產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)量量,期末存貨量的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自生產(chǎn)預(yù)算期末存貨量的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自生產(chǎn)預(yù)算,產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)品銷(xiāo)售量

47、數(shù)據(jù)來(lái)自銷(xiāo)售預(yù)算量數(shù)據(jù)來(lái)自銷(xiāo)售預(yù)算 。第100頁(yè)/共124頁(yè)第一百頁(yè)，共125頁(yè)。是反映企業(yè)是反映企業(yè)(qy)預(yù)算期內(nèi)為實(shí)預(yù)算期內(nèi)為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售預(yù)算和進(jìn)行一般行政管理現(xiàn)銷(xiāo)售預(yù)算和進(jìn)行一般行政管理工作而發(fā)生的預(yù)期各項(xiàng)費(fèi)用數(shù)額工作而發(fā)生的預(yù)期各項(xiàng)費(fèi)用數(shù)額的一種預(yù)算的一種預(yù)算 根據(jù)前面各種預(yù)算中的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支根據(jù)前面各種預(yù)算中的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的資料編制出的資料編制 第101頁(yè)/共124頁(yè)第一百零一頁(yè)，共125頁(yè)。表表6-1 科隆科隆(k ln)公司資產(chǎn)負(fù)債表公司資產(chǎn)負(fù)債表201年年12月月31日日 （單位：萬(wàn)元）（單位：萬(wàn)元）1 1、銷(xiāo)售、銷(xiāo)售(xioshu)(xioshu)預(yù)算的編制預(yù)算的編制

48、第102頁(yè)/共124頁(yè)第一百零二頁(yè)，共125頁(yè)。例例6-1：預(yù)計(jì)：預(yù)計(jì)202年四個(gè)季度甲產(chǎn)品銷(xiāo)售量及售價(jià)資料如表年四個(gè)季度甲產(chǎn)品銷(xiāo)售量及售價(jià)資料如表9-10所示。預(yù)計(jì)各季的銷(xiāo)售所示。預(yù)計(jì)各季的銷(xiāo)售情況為現(xiàn)銷(xiāo)情況為現(xiàn)銷(xiāo)85%，賒銷(xiāo)，賒銷(xiāo)(shxio)的的15%在下季度收訖。在下季度收訖。201年第四季度的銷(xiāo)售額為年第四季度的銷(xiāo)售額為2 000萬(wàn)元?，F(xiàn)編制科隆公司銷(xiāo)售預(yù)算，如下表萬(wàn)元。現(xiàn)編制科隆公司銷(xiāo)售預(yù)算，如下表第103頁(yè)/共124頁(yè)第一百零三頁(yè)，共125頁(yè)?？坡」句N(xiāo)售科隆公司銷(xiāo)售(xioshu)預(yù)算預(yù)算6-220年度年度 （單位：萬(wàn)元）（單位：萬(wàn)元）第104頁(yè)/共124頁(yè)第一百零四頁(yè)，共12

49、5頁(yè)。例例6-2：公司：公司202年因經(jīng)營(yíng)需要要求在第一季度、第四季度的期初保存年因經(jīng)營(yíng)需要要求在第一季度、第四季度的期初保存100萬(wàn)件甲產(chǎn)品，萬(wàn)件甲產(chǎn)品，第二季度和第三季度的期初保存第二季度和第三季度的期初保存500萬(wàn)件甲產(chǎn)品。根據(jù)有關(guān)資料編制萬(wàn)件甲產(chǎn)品。根據(jù)有關(guān)資料編制(binzh)科隆公司科隆公司的生產(chǎn)預(yù)算，第四季度末的存貨數(shù)量應(yīng)保持的生產(chǎn)預(yù)算，第四季度末的存貨數(shù)量應(yīng)保持100萬(wàn)件。編制萬(wàn)件。編制(binzh)生產(chǎn)預(yù)算如下表。生產(chǎn)預(yù)算如下表。2 2、生產(chǎn)、生產(chǎn)(shngchn)(shngchn)預(yù)算的編制預(yù)算的編制第105頁(yè)/共124頁(yè)第一百零五頁(yè)，共125頁(yè)。科隆公司科隆公司(n s)

50、生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算6-320年度年度 （單位：萬(wàn)件）（單位：萬(wàn)件）預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)(yj)生產(chǎn)量生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)(yj)銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量+預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)(yj)期未存貨量期未存貨量-預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)(yj)期初存貨量期初存貨量第106頁(yè)/共124頁(yè)第一百零六頁(yè)，共125頁(yè)。 例例6-3：公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品只需：公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品只需A種原材料。甲產(chǎn)品單位耗用量為種原材料。甲產(chǎn)品單位耗用量為2.6公斤公斤A材料，材料，A材料材料單位成本單位成本0.1元。公司因經(jīng)營(yíng)需要要求在第三、第四季度末的原材料保持在元。公司因經(jīng)營(yíng)需要要求在第三、第四季度末的原材料保持在500萬(wàn)公斤，第萬(wàn)公斤，第一、第二季度末原材料保持在一、第二季度末原材料保持

51、在800萬(wàn)公斤，第一季度初的原材料為萬(wàn)公斤，第一季度初的原材料為500萬(wàn)公斤。萬(wàn)公斤。購(gòu)料款中，購(gòu)料款中，80%以現(xiàn)金結(jié)算，以現(xiàn)金結(jié)算，20%的賒購(gòu)款在下季度支付，的賒購(gòu)款在下季度支付，201年第四季度的購(gòu)料年第四季度的購(gòu)料款為款為500萬(wàn)元。萬(wàn)元?，F(xiàn)編制科隆公司的直接現(xiàn)編制科隆公司的直接(zhji)材料消耗及采購(gòu)預(yù)算。材料消耗及采購(gòu)預(yù)算。 3、直接材料消耗、直接材料消耗(xioho)及采購(gòu)預(yù)算的編制及采購(gòu)預(yù)算的編制第107頁(yè)/共124頁(yè)第一百零七頁(yè)，共125頁(yè)?？坡】坡?k ln)公司直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)公司直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算算6-420年度年度 （單位：萬(wàn)元）（單位：萬(wàn)元）第108頁(yè)/

52、共124頁(yè)第一百零八頁(yè)，共125頁(yè)。例例6-4：公司生產(chǎn)每件甲產(chǎn)品需要：公司生產(chǎn)每件甲產(chǎn)品需要0.015直接直接(zhji)人工小時(shí)，每小時(shí)直接人工小時(shí)，每小時(shí)直接(zhji)人工成本為人工成本為10元?，F(xiàn)編元。現(xiàn)編制科隆公司直接制科隆公司直接(zhji)人工成本預(yù)算。人工成本預(yù)算。 4、直接、直接(zhji)人工預(yù)算人工預(yù)算第109頁(yè)/共124頁(yè)第一百零九頁(yè)，共125頁(yè)。科隆公司直接科隆公司直接(zhji)人工成本預(yù)算人工成本預(yù)算6-520年年 （單位：萬(wàn)元）（單位：萬(wàn)元）第110頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十頁(yè)，共125頁(yè)。 例例6-5：假定變動(dòng)性制造費(fèi)用總額按預(yù)計(jì)直接人工工時(shí)總數(shù)進(jìn)行分配，變動(dòng)

53、性制造：假定變動(dòng)性制造費(fèi)用總額按預(yù)計(jì)直接人工工時(shí)總數(shù)進(jìn)行分配，變動(dòng)性制造費(fèi)用資料如表費(fèi)用資料如表9-14所示。固定性制造費(fèi)用預(yù)算金額中，除折舊費(fèi)用外都需要使用現(xiàn)金所示。固定性制造費(fèi)用預(yù)算金額中，除折舊費(fèi)用外都需要使用現(xiàn)金支付，固定性制造費(fèi)用全年預(yù)算為支付，固定性制造費(fèi)用全年預(yù)算為1280萬(wàn)元，每季度萬(wàn)元，每季度320萬(wàn)元，其中折舊萬(wàn)元，其中折舊200萬(wàn)元。萬(wàn)元?，F(xiàn)編制現(xiàn)編制(binzh)科隆公司制造費(fèi)用預(yù)算?？坡」局圃熨M(fèi)用預(yù)算。 4、制造費(fèi)用預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算(y sun)第111頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十一頁(yè)，共125頁(yè)。 科隆科隆(k ln)公司制造費(fèi)用預(yù)算公司制造費(fèi)用預(yù)算6-620年度年

54、度 （ 單位：萬(wàn)元）單位：萬(wàn)元）財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理第九章第九章 財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)(yj)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制財(cái)務(wù)報(bào)表的編制第112頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十二頁(yè)，共125頁(yè)?？坡」炯桩a(chǎn)品成本預(yù)算科隆公司甲產(chǎn)品成本預(yù)算6-720年度年度 （單位（單位(dnwi)：萬(wàn)元）：萬(wàn)元） 計(jì)劃產(chǎn)量：計(jì)劃產(chǎn)量：16 000萬(wàn)件萬(wàn)件6、產(chǎn)品成本預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算(y sun)第113頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十三頁(yè)，共125頁(yè)。第114頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十四頁(yè)，共125頁(yè)。7、銷(xiāo)售、銷(xiāo)售(xioshu)及管理費(fèi)用預(yù)算及管理費(fèi)用預(yù)算第115頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十五頁(yè)，共125

55、頁(yè)?？坡」句N(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算科隆公司銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算6-920*2年度年度(nind) （單位：萬(wàn)元）（單位：萬(wàn)元）第116頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十六頁(yè)，共125頁(yè)。8 8、利息費(fèi)用預(yù)算、利息費(fèi)用預(yù)算(y sun)(y sun)9、資本支出、資本支出(zhch)預(yù)算預(yù)算例例6-8：為開(kāi)發(fā)一種新產(chǎn)品，科隆公司決定于為開(kāi)發(fā)一種新產(chǎn)品，科隆公司決定于202年初購(gòu)置不需安裝的新機(jī)器一臺(tái)，年初購(gòu)置不需安裝的新機(jī)器一臺(tái)，價(jià)值價(jià)值600萬(wàn)元。萬(wàn)元。第117頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十七頁(yè)，共125頁(yè)。 編制編制20年度科隆公司現(xiàn)金預(yù)算（單位年度科隆公司現(xiàn)金預(yù)算（單位(dnwi)：萬(wàn)元）：萬(wàn)元）,如下表如下表

56、6-10。例例6-9：考慮到公司日常開(kāi)支需要，科?。嚎紤]到公司日常開(kāi)支需要，科隆(k ln)公司每季末現(xiàn)金余額的最低額度為公司每季末現(xiàn)金余額的最低額度為100萬(wàn)萬(wàn)元。編制現(xiàn)金預(yù)算。元。編制現(xiàn)金預(yù)算。 10、現(xiàn)金、現(xiàn)金(xinjn)預(yù)算的編制預(yù)算的編制第118頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十八頁(yè)，共125頁(yè)。第119頁(yè)/共124頁(yè)第一百一十九頁(yè)，共125頁(yè)。（一）（一） 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)(yj)損益表?yè)p益表 銷(xiāo)售預(yù)算銷(xiāo)售預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算營(yíng)業(yè)外收支預(yù)算營(yíng)業(yè)外收支預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計(jì)損益表預(yù)計(jì)損益表目的在于明確預(yù)算反映的目的在于明確預(yù)算反映的利潤(rùn)水平利潤(rùn)水

57、平(shupng),如果如果利潤(rùn)預(yù)算數(shù)額與最初編制利潤(rùn)預(yù)算數(shù)額與最初編制預(yù)算時(shí)確定的目標(biāo)利潤(rùn)存預(yù)算時(shí)確定的目標(biāo)利潤(rùn)存在較大的差距在較大的差距,就需要調(diào)整就需要調(diào)整有關(guān)預(yù)算有關(guān)預(yù)算 第120頁(yè)/共124頁(yè)第一百二十頁(yè)，共125頁(yè)?？坡】坡?k ln)公司預(yù)計(jì)損益表公司預(yù)計(jì)損益表6-112002年度年度 （單位：元）（單位：元）第121頁(yè)/共124頁(yè)第一百二十一頁(yè)，共125頁(yè)。（二）預(yù)計(jì)（二）預(yù)計(jì)(yj)(yj)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表銷(xiāo)售預(yù)算銷(xiāo)售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算成本預(yù)算成本預(yù)算目的在于明確目的在于明確(mngqu)預(yù)算預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)的

58、穩(wěn)定性和流動(dòng)性性 第122頁(yè)/共124頁(yè)第一百二十二頁(yè)，共125頁(yè)?？坡】坡?k ln)公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表6-122002年年12月月31日日 （單位：萬(wàn)元）（單位：萬(wàn)元）第123頁(yè)/共124頁(yè)第一百二十三頁(yè)，共125頁(yè)。謝謝您的觀看(gunkn)！第124頁(yè)/共124頁(yè)第一百二十四頁(yè)，共125頁(yè)。NoImage內(nèi)容(nirng)總結(jié)項(xiàng)目一 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算。1.考慮了資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。2.強(qiáng)調(diào)股東利益，忽略其它利益主體的利益。貨幣所有者讓渡貨幣使用權(quán)而參與剩余價(jià)值分配的一種形式。P本金（即現(xiàn)值）。F終值（本息和）。n時(shí)間。其中：普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)叫償債基金系數(shù)。100004.6234623050000。其中投資回收系數(shù)是普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。遞延年金的終值大小與遞延期(yn q)無(wú)關(guān)，故計(jì)算方法和普通年金終值相同。=第一百二十五頁(yè)，共125頁(yè)。