《金融風險管理》習題集(.3)

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1、[金融風險管理習題集] 武漢理工大學經濟學院 金融風險管理 習題集 2014年3月  目 錄 第一章 金融風險概述 1 第二章 金融風險識別 2 第三章 金融風險度量 4 第四章 金融風險預警 7 第五章 金融風險的管理方法 9 第六章 信用風險管理 12 第七章 利率風險管理 16 第八章 流動性風險管理 19 第九章 匯率風險管理 21 第十章 金融業(yè)務的風險管理 23 參考答案 26 第一章 金融風險概述 26 第二章 金融風險識別 27 第三章 金融風險度量 28

2、第四章 金融風險預警 30 第五章 金融風險的管理方法 32 第六章 信用風險管理 37 第七章 利率風險管理 39 第八章 流動性風險管理 41 第九章 匯率風險管理 42 第十章 金融業(yè)務的風險管理 45 第一章 金融風險概述 一、名詞解釋（每題4分，共40分） 1.金融風險 2.政策風險 3.市場風險 4.商品市場風險 5.操作風險 6.流動性風險 7.國家風險 8.規(guī)避風險策略 9.消減風險策略 10.抑制風險策略 2、 單選題（每題3分，共12分） 11.狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于（ ）主觀違約或

3、客觀上還款出現困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。 A.放款人；B.借款人；C.銀行；D.經紀人。 12.（ ）是指管理者通過承擔各種性質不同的風險，利用它們之間的相關程度來取得最優(yōu)風險組合，使加總后的總體風險水平最低。 A.規(guī)避策略；B.轉移策略；C.抑制策略；D.分散策略。 13.（ ），又稱為會計風險，是指對財務報表會計處理，將功能貨幣轉為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。 A.交易風險；B.折算風險；C.匯率風險；D.經濟風險。 14.（ ）是一種事前控制，指決策者考慮到風險的存在，主動放棄或者拒絕承擔該風險。 A.回避策略；B

4、.風險監(jiān)管；C.抑制策略；D.補償策略。 三、簡答題（每題6分，共18分） 15.簡述金融風險與一般風險的比較。 16.簡述金融風險的特征。 17.簡述金融風險管理的程序。 四、論述題（每題15分，共30分） 18.金融風險會對經濟產生哪些影響？ 19.金融風險產生的原因是什么？根據我國實際情況，分析我國金融風險的產生有哪些特殊的原因？ （命題：金融1001班 唐潔） 第二章 金融風險識別 一、名詞解釋（每題4分，共20分） 1.金融風險識別 2.風險清單 3.金融風險資料 4.保險調查法 5.幕景分析法 二、單選題（每題4分，共15分）

5、6.以下不屬于金融風險識別原則的是（ ）。 A.科學計算原則； B.全面周詳原則； C.實際考察原則； D.系統化制度化與經常化原則。 7.以下不屬于風險清單內容的是（ ）。 A.直接損失；B.間接損失；C.責任損失；D.表內損失。 8.巴塞爾委員會對經營國際業(yè)務的商業(yè)銀行的資本充足率的要求為（ ）。 A.不高于4%；B.不低于4%；C.不高于8%；D.不低于8%。 9.在經營管理中，產出回收階段將面臨產品能否按協議銷售，銷售款能否按時、順利收回等引起的（ ）。 A.信用風險；B.經營風險；C.市場風險；D.利率風險。 10.以下不

6、屬于金融風險識別的定量方法的是（ ）。 A.德爾菲法；B.幕景分析法；C.事件樹法；D.要素分析法。 三、計算題（10分） 11.假設一銀行的稅后凈利潤為2000萬元，總營業(yè)收入為6000萬元，總資產為4億元，總權益資本為1.5億元。 （1）簡述ROE的分解；（2）計算該銀行的ROE。 四、簡答題（每題9分，共27分） 12.簡述金融風險識別的定性分析方法。 13.金融風險識別的意義。 14.簡述金融風險識別中財務報表法的主要分析指標。 五、案例分析題（共23分） 15.某公司研制出一種新興產品，現在市場上還沒有相似產品出現，因此沒有歷史數據可以獲得。公

7、司需要對可能的銷售量做出預測，以決定產量。于是該公司成立專家小組，并聘請業(yè)務經理.市場專家和銷售人員等8位專家，預測全年可能的銷售量。8位專家提出個人判斷，經過三次反饋得到結果如下表所示。 專家 編號 第一次判斷 第二次判斷 第三次判斷 最低銷售量 最可能銷售量 最高銷售量 最低銷售量 最可能銷售量 最高銷售量 最低銷售量 最可能銷售量 最高銷售量 1 150 750 900 600 750 900 550 750 900 2 200 450 600 300 500 650 400 500 650 3 400 6

8、00 800 500 700 800 500 700 800 4 750 900 1500 600 750 1500 500 600 1250 5 100 200 350 220 400 500 300 500 600 6 300 500 750 300 500 750 300 600 750 7 250 300 400 250 400 500 400 500 600 8 260 300 500 350 400 600 370 410 610 平均數 345 500 725

9、 390 550 775 415 570 770 （1）平均值預測（7分）： 在預測時，最終一次判斷是綜合前幾次的反饋做出的，因此在預測時一般以最后一次判斷為主。求8位專家第三次判斷的平均值。 （2）加權平均預測（7分）： 將最可能銷售量.最低銷售量和最高銷售量分別按0.50.0.20和0.30的概率加權平均，求預測平均銷售量。 （3）中位數預測（8分）： 用中位數計算，可將第三次判斷按預測值高低排列，將最可能銷售量.最低銷售量和最高銷售量分別按0.50.0.20和0.30的概率加權平均，求預測平均銷售量。 （命題：金融1001班 鄭玉輝 靳思琪） 

10、 第三章 金融風險度量 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.定序尺度 2.定量測度 3.定性風險度量 4.貨幣風險 5.結算風險 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.債券信用卡等的使用管理情況屬于金融風險度量的（ ）。 A.人的因素；B.物的因素；C.設備因素；D.環(huán)境因素。 7.強調統計指標與外部的聯系，符合金融風險度量的（ ）。 A.科學性原則；B.可比性原則；C.聯系性原則；D.統一性原則。 8.下列不屬于系統性金融風險的是（ ）。 A.利率風險；B.資財風險；C.國際收支風險；D.貨幣風險。 9.下列哪項是衡量資本風險

11、的關鍵性指標（ ）。 A.一級核心資本充足率B.資本充足率；C.資本資產比例；D.核心資本率。 10.不僅能夠將事物區(qū)分類別和等級，而且可確定之間的數量差別和間隔離的測度層次是（ ）。 A.定類測度；B.定序測度；C.定距測度；D.定比測度。 11.企業(yè)效益水平中扭虧企業(yè)，今年盈利，資產回報率為正值，但低于存款利率，銷售利潤率為（ ）左右，企業(yè)貸款信用度量為“可”。 A.4%；B.2%；C.5%；D.3%。 12.有一個投資方案A，若投資成功獲利150萬，若失敗將損失50萬，成功的概率為60%，則期望收益為（ ）。 A.150萬；B.70萬；C

12、.90萬；D.20萬。 13.下列不屬于流動性風險的表現的是（ ）。 A.資本充足率不高；B.自有資本比率過低；C.資產負債不匹配；D.資產流差。 14.下列哪項不屬于國內金融體系的穩(wěn)定性指標（ ）。 A.利率風險；B.通貨膨脹率；C.財政債務依存度；D.銀行信貸增長率。 15. 借款人償還本息沒有問題，但是存在潛在缺陷，繼續(xù)存在下去會影響款的償還，該情況屬于信用風險度量中的（ ）。 A.正常貸款；B.次級貸款；C.關注貸款；D.可疑貸款。 三、簡答題（每題5分，共20分） 16.金融風險度量的因素有哪些？ 17.金融風險統計測度的原則有哪些

13、？ 18.簡述非系統性金融風險監(jiān)測的指標體系。 19.國內金融體系的穩(wěn)定性指標有哪些？ 四、計算題（每題8分，共24分） 20.有A，B兩種資產，這兩種資產的收益率和風險情況如下表 A資產 B資產 預期收益率 概率 預期收益率 概率 10% 20% 10% 30% 6% 50% 5% 60% 0% 25% -6% 10% -4% 5% σB=0.044 σA=0.04 A,B資產的相關系數ρ=0.3 某人持有A，B資產的比例為40%，60%，求其投資的平均收益率和方差。 21. 假設某人甲的效用函數為U=-1/2*4*σ2（為資

14、產的平均收益率，σ標準差），那么此人應該如何分配持有A，B資產的比例可使效用達到最大？（A，B資產情況同上表) 22. 美國某州立銀行的一級資本420 000美元，總資產1 000萬美元，資產負債項目如下表 項目 風險權重 金額 現金 0% 500 000 美國國債 0% 2 000 000 在國內銀行的存款余額 20% 500 000 家庭抵押貸款 50% 500 000 私人公司貸款 100% 6 500 000 總表內資產 10 000 000 （1）計算該銀行的資本充足率和資本/總資產比率。 （2）假設該銀行的可疑貸款比例為5.5%

15、，損失貸款比例3.5%，資產流動性比率23%，以及上題中計算的，其他指標在安全區(qū)域內，求該銀行的非系統風險（非系統金融風險評估表見《金融風險管理（修訂本）》53頁：表3.7 非系統風險金融風險評估表） 5、 案例分析（共21分） 23. 閱讀下列材料，根據材料回答問題?！驹擃}相關標準參見《金融風險管理（修訂本）》53頁表3.7】 1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關閉剛剛誕生2年10個月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機而關閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎上建立和壯

16、大的。成立時的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關閉前有員工2800余人,資產規(guī)模達160多億元。 海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產比例大，資本金不足，支付困難，信譽差。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經中國人民銀行批準籌建，并于1995年8月18正式開業(yè)的。成立時的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無合法擔保的貸款。1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問題的信用社之后，公眾逐漸意識到問題的嚴重性，開始出現擠兌行為

17、。隨后幾個月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準備金，而其貸款又無法收回。為控制局面，防止風險漫延，國務院和中國人民銀行當機立斷，宣布1998年6月21日關閉海南發(fā)展銀行。 （參見易綱《貨幣銀行學》上海人民出版社，1999年） （1）在上述案例中，不良資產比例大，資本金不足，支付困難，大量非合法股東貸款，分別代表了海南發(fā)展銀行哪些類型的風險？（5分） （2）關閉時，海南發(fā)展銀行的資本充足率是多少？是否達到巴塞爾協議規(guī)定的標準？該指標的風險度是多少？（6分） （3）將銀行發(fā)放給股東的貸款完全視為可疑貸款，并假設其中65%的貸款無法正常收回，銀行的信用風險值為多少？（6分） （4）海南發(fā)展銀

18、行的關閉給我們什么啟示？（4分） （命題：金融1001班 孫寧 蘇一來）  第四章 金融風險預警 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.金融風險估測 2.金融風險評價 3.金融風險監(jiān)測與預警系統 4.預警信號系統 5.金融風險評價 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.構成風險存在與否的三個基本條件是:風險因素.風險事故和（ ）。 A.風險發(fā)生的地點；B.風險發(fā)生的時間；C.損失；D.獲利的可能。 7.按照風險所涉及的范圍來分類，風險可以分為（ ）。 A.企業(yè)風險和國家風險；B.靜態(tài)風險和動態(tài)風險；C.主觀風險和客觀風險；D.基本風險

19、和特定風險。 8.財務報表分析法和流程圖分析法較多地被用于風險識別的（ ）。 A 風險評價階段；B.風險管理階段；C.風險感知階段；D.風險分析階段。 9.以下哪個不屬于系統風險指標體系（ ）。 A.信用風險；B.市場風險；C.經營風險；D.流動性風險。 10. 能反映銀行隨時支付的準備能力，低于支付值說明支付能力不足，且屬于流動性關鍵指標的是（ ）。 A.備付金比例；B.資產流動性比例；C.存貸比例；D.資本充足率。 11.經營風險在指標體系中的風險權重為（ ）。 A.40%；B.30%；C.20%；D.15%。 12.各項資金損

20、失率用于衡量銀行資財風險的大小，其預警值為（ ）。 A.大于等于5%；B 小于等于15%；C 大于等于10%；D 大于等于3%。 13.我們把金融風險劃分為六個等級，其中對輕警風險的賦值為（ ）。 A.16；B.8；C.2；D.0。 14.系統性金融風險不包括以下哪一項（ ）。 A.利率風險；B.經營風險；C.國際收支風險；D.貨幣風險。 15.通貨膨脹指標有很多，以下不屬于通貨膨脹指標的是（ ）。 A.綜合物價指數；B.居民消費物價指數；C.先行指標；D.承受度指標。 三、簡答題（每題6分，共24分） 16.金融風險管理包括哪幾個部分

21、。 17.簡述金融風險的監(jiān)測和預警機制。 18.什么是系統性風險，包含哪些內容。 19.什么是外匯風險？ 四、計算題（8分+8分+9分，共25分） 20.某金融機構本期應收未收利息18萬元，本期應計入利息100萬元，該行已展期貸款余額為250萬元，各項貸款余額為1500萬元，請根據非系統性風險監(jiān)測與預警信號系統 ，計算相關指標，并對該金融機構信用風險提供有關信號指示。 21.某銀行存放中央銀行款項526萬元，庫存現金500萬元，各項存款余額共計12000萬元，該行流動性資產為500萬元，流動性負債為2000萬元，請根據非系統性風險監(jiān)測與預警信號系統 ，計算相關指標，并對該金融機

22、構信用風險提供有關信號指示。 22.1993年我國商品零售物價漲幅為13.2%，消費率為58.5%，生產資料出廠價格漲幅33.7%，投資率為43.5%，1997年我國商品零售物價漲幅為0.8%，消費率為58.4%，生產資料出廠價格漲幅-0.3%，投資率為33.8%，請分別計算1993年和1996年綜合物價指數，并簡要分析，對各年進行通貨膨脹風險預警。 五、論述題：（22分） 23.談談建立我國的金融預警系統的意義。 （命題：金融1002班 楊啟帆 魏超）  第五章 金融風險的管理方法 1、 名詞解釋(每題3分，共15分) 1.金融風險管理 2.風險轉移 3

23、.遠期利率協議 4.金融期貨 5.利率互換 2、 選擇題(每題1分，共9分) 6. 對于一家使用衍生產品來對沖匯率風險的公司來說，期貨合約優(yōu)于遠期約的在于（ ）。 A.市場上有較長期的期貨合約：B.期貨合約面值??；C.期貨合約標準化程；D.期貨合約每日盯市，因此信用風險小。 7.2*5的遠期利率協議多頭等價于下列哪些即期市場的頭寸（ ）。 A.未來兩個月借入資金來為5個月的投資融資；B未來兩個月后借入貸款的一半，剩下的一半5個月后借入；C未來五個月借入資金來為2個月的投資融資；D. 未來兩個月借入資金來為3個月的投資融資。 8.“不要把所有雞蛋放在一個籃

24、子里”生動形象地表述了（ ）的特點和作用。 A.分散風險；B.投資組合；C.內部風險策略；D.風險轉移。 9.諾貝爾經濟學獎獲得者羅伯特.默頓認為，現代金融理論發(fā)展的三大支柱不包括哪一項（ ）。 A.資金的時間價值；B.資產定價；C.風險管理；D.金融市場。 10.名義貸款或存款開始日成為（ ）。 A.交易日；B.交割日；C.基準日；D.到期日。 11.股票指數期貨的優(yōu)點不包括（ ）。 A.交易成本較??；B.建立空頭頭寸比較容易；C.投資者無需投入大量資金即可參與市場的變動；D.投資者需要直接購買股票對股票市場進行投資。 12.外匯市場的

25、遠期交易期限不包括（ ）。 A.一月期；B.二月期；C.六月期；D.九月期。 13.企業(yè)是否采用風險自留的策略是主要考慮的因素不包括（ ）。 A.經營范圍；B.財務實力；C.名義利率；D.預測損失的能力。 14.能夠通過資產組合降低的風險是（ ）。 A.系統風險；B.非系統風險；C.內部風險；D.外部風險。 3、 簡答題(每題5分，共10分) 15.列舉金融風險的工程管理工具。 16.簡述金融風險管理的方法。 四、計算題(每題10分，共40分) 17.某年3月10日美國A公司與加拿大B公司簽定合同，向B公司出口價值400萬加元的農產品，3個

26、月后收款，A公司財務經理預測加元兌美元匯率下跌，為規(guī)避匯率風險，A公司在CME-IMM做空頭套期保值。加元期貨合約的規(guī)模為10萬加元。外匯市場行情如下： 現貨市場價格 期貨市場價格： 3月10日CAD/USD=0.8339 CAD1=USD0.8340 6月10日CAD/USD=0.8310 CAD1=USD0.8301 求：(1)分析計算該筆出口業(yè)務在3個月內面臨的外匯風險；(2)利用外匯期貨交易進行套期保值；(3)分析綜合結果。 18.市場提供給A.B兩公司的借款利率如下表： 固定利率 浮動利率 A公司 10.00% 六個月期LIBOR+0.30% B公司

27、 11.20% 六個月期LIBOR+1.00% 假定雙方各分享一半的互換利益，則其流程圖為： A公司 B公司 9.95%固定利率 10%的固定利率 LIBOR+1%浮動利率 LIBOR的浮動利率 （1)判斷A.B兩公司借款利率的比較優(yōu)勢； （2)互換利益及分享（假設各分享一半）； （3)A.B兩公司實際借款利率； （4）現金流的支付（互換借款成本與實際成本的差）。 19. 假定某年5月8日，A.B兩種股票價格分別為每股50美元.25美元。某公司財務經理預測股票價格將上漲，其中以A.B看好，認為此時購

28、買這兩種股票時機最好，但最近的一筆資金來源30萬美元在6月28日才能得到。按現行價格可購買A.B兩種股票各4000股，如果到6月28日A.B分別漲到每股58美元.32美元，上述股票購買計劃的成本上升，為不失去這次投資機會，請用股票價格指數期貨進行套期保值。 CME的標準-普爾500股價指數期貨價格為：5月8日，標準-普爾500指數的9月份期貨為126.25，6月28日，標準-普爾500指數的9月份期貨為146.85，每份合約價值=500美元指數數字。 20. 美國A公司從英國進口商品，貨款為312.50萬英鎊，3個月后付款。為避免3個月后英鎊匯率上漲的損失，A公司購買了100份費城英鎊

29、看漲期權，期權費為GBP1=USD0.0100，協議價格GBP1=USD1.4500。設3個月后英鎊匯率為以下4種情況，分析A公司購買英鎊看漲期權套期保值的過程和結果。 （1）GBP1=USD1.4700 （2）GBP1=USD1.4400 （3）GBP1=USD1.4600 （4）GBP1=USD1.4550 五、論述題(10分) 21.比較金融期貨、期權與遠期合約的異同。 六、案例分析(16分) 22.中信泰富外匯合約巨虧港元案例 2006年3月底，中信泰富與澳大利亞的采礦企業(yè) eralogy Pty Ltd 達成協議。4.15億美元收購西澳大利亞兩個分別擁有10

30、 億噸磁鐵礦資源開采權的公司Sino-Iron 和 Balmoral Iron 的全部股權。收購之后它將成為中國未來巨大的鐵磁礦石供應商。中信泰富是國企中信集團，屬紅籌股，而香港恒生指數的成分股都屬藍籌股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集紅藍一身，加上澳大利亞的收購項目是目前澳洲已規(guī)劃開發(fā)的規(guī)模最大的磁鐵礦項目，中信泰富的資金實力可見一斑。然而，這只香港紅籌股卻于10月21日曝出155億美元巨額外匯交易虧損的噩耗，當日股價下挫55%，累及恒生指數下挫1.84%。使中信泰富遭受巨虧的則是其在澳洲的磁鐵礦項目規(guī)避風險而購買的杠桿式外匯期權合約 —— Accumulator。 請就此分析案例

31、，并得出關于防范金融風險的結論建議。 （命題：金融1002班 史欣欣 馬悅婷）  第六章 信用風險管理 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.信用風險 2.貸款風險度 3.貸款形態(tài) 4.風險資本比 5.信用風險計量法 二、選擇題（每題2分，共30分） 6.以下比率中不是不是反映了企業(yè)償債能力的是（ ）。 A.流動比率；B.利息保障倍數；C.資產負債率；D.長期資金占用。 7.商業(yè)銀行貸款風險防范的基本思路是（ ）。 A.信用分析，信貸決策.考慮單項貸款對銀行資產組合的影響，建立資本防偽系統；B.信用分析，考慮單項貸款對銀行資產組合的影

32、響.信貸決策.建立資本防偽系統；C.考慮單項貸款對銀行資產組合的影響，信用分析，信貸決策，建立資本防偽系統；D.考慮單項貸款對銀行資產組合的影響，信用分析，建立資本防偽系統，信貸決策。 8.銀行信貸的本質特征是（ ）。 A.流動性；B.償還性；C.層次性；D.綜合性。 9.根據巴塞爾資本充足率新資本協議的主要內容，銀行的資本由核心資屬資本兩部分構成，相對于加權風險資產的資本充足率應為（），其中核心資本充足率應至少為（ ）。 A.8%，6%；B.8%，8%；C.8%，4%；D.4%，8%。 10.一個健全有效的市場融資機制，其核心是要以（ ）為基礎分配金融

33、資源。 A.利率機制；B.市場機制；C.風險機制；D.價格機制。 11.按保障形式，貸款可以分為信用貸款、（ ）、抵押貸款與質押貸款。 A.正常貸款；B.保證貸款；C.次級貸款；D.逾期貸款。 12.以下比率中（ ）是衡量上市公司盈利能力的重要指標，體現了自有資本獲得凈收益的能力。 A.ROA；B.SP；C.ROE；D.CR。 13.構成了貸款的第一還款來源的是（ ）。 A.企業(yè)資信評估；B.保證人評估；C.抵押品評估；D流動負債評估。 14.國際大銀行管理者普遍認為，造成銀行不良貸款的最常見的因素和最重要的信號就是（ ）。 A.客戶群

34、的選擇；B.區(qū)域選擇失誤；C.貸款結構不靈活；D.目標市場的選擇失誤。 15.巴塞爾資本充足率新資本協議的主要內容可以概括為三部分：（ ）。 A.最小資本要求、市場紀律、風險管理；B.最小資本要求、資本充足性監(jiān)督、監(jiān)管資本；C.最小資本要求、資本充足性監(jiān)督、市場紀律；D.最小資本要求、市場紀律、監(jiān)管資本。 16.以下不包括在商業(yè)銀行負債項目的是（ ）。 A.貸款負債；B.借款負債；C.自由存款；D.結算負債。 17.某企業(yè)向銀行申請一筆抵押貸款，以動產物業(yè)為抵押，該企業(yè)的信用等級為A，單筆貸款風險是（ ）。 A.20%；B.25%；C.30%；D.15

35、%。 18.影響當前利率的主要因素是（ ）。 A.中央銀行利率；B.物價變動的幅度；C.借貸資金的供求；D.國際經濟的環(huán)境。 19.（ ）是國際上公認的用于度量銀行信用風險和穩(wěn)健程度的指標。 A.風險資本比；B.信貸資本比；C.資產負債表；D表外業(yè)務。 20.根據《巴塞爾協議Ⅱ》的規(guī)定，在計算利率和外匯衍生合約風險加權產時采用的風險權數為（ ）。 A.50%；B.100%；C.75%；D.25%。 三、簡答題（每題5分，共10分） 21.如何進行信用風險的防范？ 22.風險計量方法的步驟有哪些？ 四、計算題（前兩題各5分，25題8分，共

36、18分） 23.已知某銀行的資本對資產的比率為12%，現行的稅率為6%。一企業(yè)向銀行借款，該筆貸款的籌資成本為5%，銀行的凈資產報酬率（ROE）為15%，求這筆貸款的目標利潤率。 24.某銀行規(guī)定的GDS和TDS的比率的上限分別是35%和40%。某住房抵押貸款申請者的資料如下：收入110 000/年，住房抵押貸款償還額3 000/月，房產稅4 000/年，其他債務支出4500/年。從GDS和TDS比率看，該申請人是否具備獲得貸款的資格？ 25.下表為某公司02年資產負債表和損益表： 資產負債表如下： 年初數 年末數 年初數 年末數 資產 負債+股東權益

37、 現金 1800 3080 短期借款 600 400 應收賬款 2000 2600 應付賬款 1600 1860 存貨 1600 1800 其他流動負債 800 1100 其他流動資產 200 400 流動負債合計 2800 3360 流動資產合計 5600 7880 長期負債 400 800 長期投資 400 800 股東權益 固定資產 股本 2800 固定資產原價 4800 5400 資本公積 800 1600 減：累計折舊 1400 1600 盈余公積 1

38、400 2200 固定資產凈值 3400 3800 未分配利潤 1320 1020 無形資產 股東權益合計 6320 8420 其他資產 120 100 負債及股東權益合計 9520 12580 資產合計 9520 12580 損益表如下： 項目 本年累計 上年累計 一．營業(yè)收入（銷售收入） 28000 21000 減：營業(yè)成本（銷售成本） 16000 13000 銷售費用 800 700 管理費用 1600 1300 財務費用（利息費用） 140 120 營業(yè)稅金（5%） 1400

39、 1050 二．營業(yè)利潤 8060 4830 加：投資收益 160 110 營業(yè)外收入 80 120 減：營業(yè)外支出 40 80 三．稅前利潤 8260 4980 減：所得稅（50%） 4130 2490 四．稅后利潤（凈利潤） 4130 2490 該公司02年發(fā)行在外股票數3600萬股，其平均市價均28元，求02年該公司：（1）流動比率，速動比率，資產負債率，已獲利息倍數；（2）應收賬款周轉率，存貨周轉率；（3）總資產報酬率，資本收益率；（4）利潤增長率，資本保值增值率。 五、論述題（12分） 26.試論述風險資本比與銀行信用風險的關系

40、。（可根據課本內容展開） 六、案例分析（15分） 2012年9月，借款人金某向銀行申請個人經營貸款1筆，借款金額1200萬元，期限為1年期，借款用途為其所任職的地暖管材公司（以下簡稱A公司）日常經營購進生產原材料，借款人在該公司任總經理職務。為確保該筆貸款的順利申請，借款人金某提供其個人擔任法人的商貿公司（以下簡稱B公司，注冊資金500萬元）的廠房及用地，作為該筆貸款的抵押物，向銀行提供擔保。抵押物位于大興區(qū)物流包裝基地，建筑面積7000平方米，房屋及土地的總評估價值為2400萬元，目前帶有10年以上的租約，年租金約為260萬元，承租方為漢拿山餐飲集團。由于該廠房需要作為該筆貸款的抵押

41、物，因此借款人出具了承租方簽署的放棄第一順位回購權的承諾函，承諾若該廠房因借款人出現違約情況，銀行需要處置該抵押物時，放棄優(yōu)先收購該廠房的權利。 案例經過： 在經過現場調查及相關審批后，銀行原則上同意發(fā)放該筆貸款，但是要求在廠房抵押的基礎上，追加某擔保公司作為連帶責任保證人，在接到擔保公司的擔保函后才能發(fā)放該筆貸款。擔保公司接到該筆擔保申請后，經過現場調查后，基本認可了該筆貸款的用途及抵押物情況，準備與借款申請人簽訂相關委托擔保合同后，向中信銀行出具貸款擔保函，協助銀行完成后續(xù)放款手續(xù)。 但是在與借款人面簽擔保合同時，擔保公司業(yè)務人員發(fā)現該借款人所攜帶的用款企業(yè)A公司的公章，與之前預留印

42、鑒不符，經過相關部門鑒定核實后確認為私刻的假公章。經過詢問借款人得知，因A公司法人為外籍人士，長期不在本市，公章隨身攜帶。為了方便開展業(yè)務.配合銀行早日發(fā)放貸款，才私刻公章，并無騙貸意圖。但是這種信用風險已經引起了擔保公司方面的重視，隨即提高了反擔保措施的等級，要求在抵押物的基礎上，將借款人所屬B公司的99%股權，暫時轉讓到擔保人名下，在發(fā)生借款人違約的情況下，能以最快速度處置抵押物，維護自己的權益。如借款期限內借款人未出現違約情況，則貸款到期后，再將股權轉回至借款人的B公司名下。 但是在到工商部門辦理手續(xù)時，卻得知國家政策剛剛發(fā)生變動。以往進行股權轉讓的操作時，只需向工商登記注冊部門提供相

43、關資料及股權轉讓協議即可辦理。但是2012年10月1日之后，辦理股權轉讓手續(xù)必須按稅務部門的規(guī)定先到地稅部門繳納個人所得稅后，才能到工商部門辦理后續(xù)手續(xù)。具體計稅依據要根據資產評估公司出具的企業(yè)資產評估報告來認定。如果該筆業(yè)務按照此程序辦理的話，預計繳納的稅費約為800萬元，借款人肯定無法接受。 經過與借款人的溝通， 擔保方提出了另一種擔保方式，即將B公司100%的股權進行質押；并收押B公司的公章.財務章.人名章，如有用章需要，借款人必須經擔保人同意后才能使用；同時要求實際用款企業(yè)A公司提供針對該筆貸款的連帶責任保證；并對抵押物進行了強制執(zhí)行公證。通過上述反擔保措施，擔保方將違約后的資產處置

44、風險降到了最低，同時在不影響企業(yè)正常經營的情況下，滿足了借款人的用款需求，使該筆貸款最終通過銀行順利發(fā)放。 就上面的案例說說你對該案例貸款發(fā)放過程中風險管理的看法，提出你的建議。 （命題：金融1002班 肖睿 金融1003班 黃丹）  第七章 利率風險管理 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.利率風險 2.公開市場業(yè)務 3.利率敏感性缺口 4.基差 5.利率期貨 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率6%，現距到期還有3個月，現市場實際利率8%，該憑證現價格是（ ）。 A.1018.87；B.98

45、1.48；C.1064.04；D.1039.22。 7.下面關于具有相同屬性的歐洲美元期貨與遠期利率協議（FRA）的結束風險的說法，正確的是（ ）。 A.歐洲美元期貨合約與遠期利率協議有相同的結算風險；B.歐洲美元期貨合約的結算風險小于遠期利率協議的結算風險；C.歐洲美元期貨合約的結算風險大于遠期利率協議的結算風險；D.歐洲美元期貨合約的結算風險可能有一些取決于遠期利率協議的結算風險。 8.在商業(yè)銀行風險管理中，黃金價格的波動一般被納入（ ）進行管理。 A.利率風險；B.商品價格風險；C.匯率風險；D.操作風險。 9.面值為1 000 000的美元的3個月美國

46、國庫券，國庫券期貨合約變動值為（ ）。 A.25；B.50；C.250；D.500。 10.面值為100 000美元長期國債，其最小變動價位為（ ）。 A.31.25；B.50； C.62.5；D.62.25。 11.以下哪種情況屬于無套利（ ）。 A.存在持倉成本；B.現貨收益大于融資成本；C.現貨收益小于融資成；D.期貨價格等于現貨價格與持倉成本的和。 12.利率交換合約不包括以下（ ）。 A.確定付息日；B.確定協議的名義本金額；C.確定支付利息的幣別；D.確定利率。 13.下列關于美式期權與歐式期權正確的是（ ）。 A.兩

47、者執(zhí)行方式一致；B.美式期權到期后才能執(zhí)行；C.美式期權到期前任一交易日均可執(zhí)行；D.歐式期權到期前任一交易日均可執(zhí)行。 14.利率期權報出的價格為（ ）。 A.交易雙方買賣標的物的實際價格；B.交易雙方買賣標的物的名義價格；C.利率期權合約所賦予的權利的價格；D.即保證金。 15.以下對轉換因子模型敘述錯誤的是（ ）。 A.該模型用于對套期保值率的確定；B.該模型可以處理投資者持有多種不同債券的組合；C.要保值最便宜交割債券價值越高，所需持有對應合約份數越大；D.期權期貨合約面值越大，所需持有對應合約份數越小。 三、簡答題（每題6分，共18分） 16．請說

48、明利率風險產生的原因。 17．請從實際操作策略的角度上，分析表內利率風險管理的方法。 18．請說明利率期權的定價時，需要考慮的因素，并簡要闡述這些因素如何影響利率期權的價格。 四、計算題（每題10分，共30分） 19.假定130天的利率折算成年利率后是9.0%，210天的利率折算成年利率后是10.3%，且都是以連續(xù)復利計算。求130天后交給的80天短期債券期貨價格。 20.某年3月1日，某公司經理預測3個月后將收入100萬美元，計劃將這筆款項投資于3個月的國庫券，他預期利率下降，決定買入3個月期的國庫券期貨合約進行保值。3個月后，收益率由10%下降為8%，國庫券期貨合約價格由90

49、上漲到92。請說明該經理套期保值的具體過程。 21.公司X與公司Y各自500萬美元的10年期投資年收益率如表所示： 日元 美元 公司X 8.0% LIBOR 公司Y 8.8% LIBOR 公司X想要得到固定收益的投資，公司Y想得到浮動收益的投資。設計一個互換，其中銀行為中介，其收益率為年率0.2%，并對于公司X和公司Y有同樣的吸引力。 五、案例分析題（共17分） 22.奎克國民銀行(Quaker)在利率風險管理方面樹立了一個成功的榜樣。 1983年，奎克國民銀行的總資產為1.8億美元。它在所服務的市場區(qū)域內有11家營業(yè)處，專職的管理人員和雇員有295名。198

50、4年初，馬休基爾寧被聘任為該行的執(zhí)行副總裁，開始著手編制給他的財務數據。 基爾寧設計了一種報表，是管理人員在制訂資產負債管理決策時所使用是利率敏感性報表，這種報表有助于監(jiān)控和理解奎克銀行風險頭寸的能力。 報表形式如下： ●在資產方，銀行有2000萬美元是對利率敏感的浮動利率型資產，其利率變動頻繁，每年至少要變動一次；而8000萬美元的資產是固定利率型，其利率長期(至少1年以上)保持不變。 ●在負債方，銀行有5000萬美元的利率敏感型負債和5000萬美元的固定利率負債。 基爾寧首先分析了下利率變動3個百分點國民銀行利潤的?！敬藭r見題一】基爾寧接下來分析了1984年當地和全國的經濟前

51、景，認為利率在未來12個月將會上升，且升幅將會超過3%。為了消除利率風險，基爾寧向國民銀行資產負債管理委員會做報告，建議將其3000萬美元的固定利率資產轉換為3000萬美元的浮動利率型資產。奎克國民銀行資產負債管理委員會同意了基爾寧的建議。 這時，有家社區(qū)銀行擁有3000萬美元固定利率負債和3000萬美元浮動利率資產，愿意將其3000萬美元的浮動利率資產轉換成3000萬美元的固定利率資產。于是兩家銀行經過磋商，很快達成協議,進行資產互換。 正如基爾寧預測的，1984年美國利率持續(xù)上升，升幅達到4%。為國民銀行減少了120萬美元的損失，基爾寧也成為奎克國民銀行的明星經理?！敬藭r見題二】 （

52、1）請你計算一下利率變動3個百分點，國民銀行利潤的變化。并說明利率上升還是下降對國民銀行有利。(7分) （2）請簡要說明奎克國民銀行是如何進行資產的互換操作（可用圖示表示），并寫出國民銀行減少損失的計算過程。（10分） （命題：金融1003班 陳錦茹 馬延進） 第八章 流動性風險管理 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.流動性 2.流動性缺口 3.存款基本線 4.流動性預期 5.負債管理理論 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.以下各風險都會給商業(yè)銀行帶來經營困難，但一般可能導致商業(yè)銀行破產的直接原因是( )。 A.流動性風險；B.信用風險

53、；C.操作風險；D.戰(zhàn)略風險標準。 7.以下各指標都可用于衡量商業(yè)銀行的流動性，其中數值越高說明商業(yè)銀行流動性越差的是( )。 A.現金頭寸指標；B.核心存款比例；C.貸款總額與核心存款的比率；D.貸款總額與總資產的比率高。 8.資產的流動性，主要表現為銀行資產的變現能力及成本，資產變現能力越強，所付成本越低，則流動性越( )。 A.弱；B.強；C.沒有影響；D.有影響，但不確定。 9. 嚴重的流動性問題可能導致所有的債權人( )同時要求提現，這時銀行所面臨的問題就從流動性問題轉為清償問題，可能會進一步導致銀行倒閉。 A.付款；B.擠兌；C.追索；D.

54、支付。 10. 一般情況下，當某家商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例達到90%，則說明( )。 A.該銀行經營狀況良好；B.該銀行流動性風險偏高，但仍屬正常；C.該銀行處置不當可能失去清償能力；D該銀行資產比率大，發(fā)展?jié)摿Υ蟆? 11.（ ）是最具流動性的資產。 A.現金；B.票據；C.股票；D.貸款。 12.以下哪一個選項不屬于流動性風險管理策略（ ）。 A資金匯集法；B資金分配法；C缺口檢測法；D成本控制法。 13.以下不屬于負債管理理論缺陷的是（ ）。 A.增加了銀行的經營風險；B.提高了銀行的融資成本；C.忽視了貸款需求的多樣化；D

55、不利于銀行的穩(wěn)健運行。 14.銀行的“三性”不包括（ ）。 A.安全性；B。流動性；C.穩(wěn)定性；D.盈利性。 15.“一線準備”不包括以下哪一項（ ）。 A.庫存現金；B.存放同業(yè)款項；C.在中央銀行存款；D.國庫券。 三、簡答題(每題6分，共24分） 16.流動性風險產生的主要原因有哪些？ 17.簡述核心存款比率對于衡量流動性缺口的局限性。 18.簡單列舉銀行流動性的來源，并作簡要闡述。 19.簡述資金分配法的主要內容。 四、計算題（每題6分，共12分） 20.假設某銀行持有兩項資產，一種是3個月的短期國庫券，面值為＄150，所占比例為20%

56、（W1）；另一種是長期住房抵押貸款證券，面值也是＄150，所占比例為80%（W2）?，F在，由于銀行流動性的需求不足，需要此時立刻變現這兩項資產。國庫券從每張面值中收回的本金額為＄145（P1），從長期抵押證券中能收回的金額為＄120（P2）,。然而，如果銀行在3個月后，即國庫券到期后，對這兩項資產進行變現，國庫券可收回本金額為＄150（P1/），從長期抵押證券收回的金額為＄135（P2/）。 試對該銀行的流動性指數進行簡要計算分析。 21. 某銀行的資金來源為＄2000萬。用于一線準備的量X1，用于二線準備的量為X2，用于貸款的量為X3,。假定一線準備的收益率為0，二線準備即短期證券的

57、收益率為6%，貸款的收益率為8%。此外，銀行所確定的流動性標準為總資產中每＄10需要有＄3的短期證券，試求使銀行利潤最大化的資金運用組合。(列出式子即可,無需解答) 五、案例分析（8分+7分+7分+7分，共39分） 某銀行2011年和2010的部分財務數據如下：（單位：億元） 2011年 2010年 貸款余額 10300 9034 存款余額 14590 13970 流動性資產

58、 4800 5412 總資產 17982 18765 備付金 3452 3087 有問題貸款 1012 987 貸款總額 17650 16578 （1） 請分別計算出該銀行兩年的存貸款比率，并判斷該銀行是否達到中國的監(jiān)管標準。（2）請分別計算出該銀行兩年的流動資產比率，并簡要分析。（3）請分別計算出該銀行的備

59、付金比率，并簡要分析。（4）請分別計算出該銀行的不良資產率，并簡要分析。 （命題：金融1003班 王珂 韋騰基）  第九章 匯率風險管理 一、名詞解釋(每題3分，共15分） 1.匯率風險 2.交易風險 3.BIS法 4.掉期外匯交易 5.經濟風險 二、選擇題(每題2分，共20分） 6.匯率風險分為（ ）。 A.利率風險.會計風險和交易風險；B.會計風險.操作風險和經濟風險； C.操作風險.交易風險和會計風險；D.交易風險.經濟風險和會計風險。 7. 根據對風險的不同態(tài)度，經濟主體有以下戰(zhàn)略選擇（ ）。 A.消極的防御性戰(zhàn)略與積極的進攻性戰(zhàn)

60、略；B.積極的防御性戰(zhàn)于消極的進攻性戰(zhàn)略；C.消極的防御性戰(zhàn)略與積極的防御性；D.積極的進攻性戰(zhàn)略與消極的進攻性戰(zhàn)略。 8.以下不屬于交易風險管理方法中的內部風險管理方法的是（ ）。 A.BIS法；B.配平法； C.訂立保值條款；D.凈額結算法。 9.以下不屬于金融管理方法的是有（ ）。 A.即期外匯交易；B.貨幣市場借貸；C.掉期外匯交易；D.提前或推后收付法。 10. 企業(yè)在在出口貿易.借貸資金輸出時，力爭選擇硬貨幣來計價結算；在進口貿易.借貸資金輸入時，力爭選擇軟貨幣計價結算，這是（ ）原則。 A. 多種貨幣組合；B.進出貨幣一致；C.“收硬付軟

61、”；D.以本幣作計價貨幣。 11.以同種貨幣或與該種貨幣有某種固定聯系的貨幣，并以等值數額和同樣的期限，創(chuàng)造一筆流向相反的貨幣流量的方法，屬于以下哪種方法（ ）。 A.凈額結算法； B.提前或推后收付法；C.配平法；D.調整價格法。 12.以下不屬于經濟風險管理中的生產管理策略的是（ ）。 A.分散投入品來源地； B.工廠所在地的選擇；C.生產轉移；D.產品策略。 13.源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風險是（ ）。 A.經濟風險；B.折算風險；C.交易風險； D.經營風險 14.（ ）貨幣是對外價值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣。 A.軟；B.本國

62、；C.硬；D.外國。 15.在出口或對外貸款的場合，如果預測計價結算或清償的貨幣匯率貶值，可以在征得對方同意的前提下（ ），以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。 A.延期付匯；B.提前收匯；C.延期收匯；D.提前付匯。 三、簡答題 （每題5分，共10分） 16.簡述外匯交易風險主要出現在哪些經濟活動中？ 17.簡述匯率風險中交易風險管理方法？ 四、計算題（每題10分，共30分） 18.某港商1個月后有一筆100萬歐元的應付賬款，3個月后有一筆100萬歐元的應收賬款。在掉期市場上，1月期歐元匯率為EUR/HKD=7.7800/10,3月期歐元匯率為EUR/HKD=7.

63、7820 /35，問港商如何進行遠期對遠期掉期交易以保值?其港幣收支如何？ 19. 假設即期匯率GBP/USD＝1.5000,美元年利率為12％，而同期英鎊年利率為6％，在預期6個月后市場匯率為GBP/USD=1.5040的基礎上,某英國套利者以100萬英鎊進行為期6個月的套利，問①如果預期準確，相對于不套利，可獲得多少套利凈收入？②如果半年后的市場即期匯率為GBP/USD=1.5610,則套利者的損益如何？ 20.2003年3月1日美國A公司與澳大利亞B公司簽定合同，從B公司進口價值600萬澳元的農產品，3個月后付款，A公司財務經理預測澳元兌美元匯率上漲，為規(guī)避該匯率風險，A公司決定在C

64、ME-IMM做多頭套期保值。澳元期貨合約的規(guī)模為10萬澳元。外匯市場行情如下： 現貨市場期貨市場 3月1日AUD/USD=0.5228AUD1=USD0.5268 6月1日AUD/USD=0.5286 AUD1=USD0.5298 (1)分析并計算該筆進口業(yè)務在3個月內面臨的外匯風險種類和程度；(2)利用外匯期貨交易進行套期保值；(3)分析綜合結果。 五、論述題（共10分） 21.論述期權交易和期貨交易的區(qū)別？ 六、案例分析（共15分） 22.某公司是一家生產型的涉外企業(yè)，原材料大部分從國外進口，生產的產品約有三分之一銷往國外。企業(yè)出口收匯的貨幣主要是美元，進口支付的貨

65、幣除美元外，主要還有歐元和英鎊。該企業(yè)每個月大約還有100萬美元的外匯收入，400萬美元左右的非美元（歐元.英鎊）對外支付。2002年年中，歐元兌美元匯價在平價下方，英鎊兌美元也在1.5美元左右，而2003年上半年歐元兌美元不僅突破了平價，而且最高時甚至達到1歐元兌換1.18美元，該公司因此而蒙受了巨大的匯率風險損失。試回答: （1）分析該企業(yè)在進出口中面臨的風險敞口,并指出屬于哪種風險。 （2）針對該風險,如何進行風險管理?試寫出具體的防范方法。 （命題：金融1004班 王瑞雙 楊開鳳） 第十章 金融業(yè)務的風險管理 一

66、 一、名詞解釋（每題3分，共15分） 1.銀行風險 2.信貸資金風險 3.購買力風險 4.金融信托風險 5.基差風險 二、選擇題（每題2分，共20分） 6.下列事件不屬于可能影響商業(yè)銀行聲譽的是( )。 A.宏觀經濟惡化；B.金融產品服務存在嚴重缺陷； C.內控缺失導致違規(guī)案件層出不窮；D.缺乏經營特色和社會責任感。 7. 確定現金頭寸指標是各國監(jiān)管當局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一。商業(yè)銀行滿足即時現金需求的能力越強時，現金頭寸指標( )。 A.越高；B.越低；C.越簡單；D.越復雜。 8.下列關于債券信用等級變化的陳述中哪一個是最正確的（ ） A.信用評級下降可能導致股票價格的下降和債券價格的下降； B.信用評級下降可能導致股票價格的下降和債券價格的上升； C.信用評級上升可能導致股票價格的上升和債券價格的下降； D.信用評級上升可能導致股票價格的下降和債券價格的上升。 9. 外部人員故意欺詐.騙取或盜用銀行資產(資金)及違反法律而對商業(yè)銀行的客戶、員工、財務資源或聲譽造成負面影響而給銀行帶來損失屬于( )