工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課件(完整)

《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課件(完整)》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課件(完整)（428頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,工程經(jīng)濟(jì)學(xué),工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)概念,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象與范圍,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理,第一章 緒論,1.1,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)概念,1.1.1,工程的概念,工程，一般是指將自然科學(xué)的原理應(yīng)用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)而形成的各學(xué)科的總稱。,1.1.2,經(jīng)濟(jì)的概念,（四個方面的含義）,指人類社會發(fā)展到一定階段的社會經(jīng)濟(jì)制度,指國民經(jīng)濟(jì)的總稱,指人類的經(jīng)濟(jì)活動,指節(jié)約 或節(jié)省,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)主要應(yīng)用了經(jīng)濟(jì)學(xué)中節(jié)約的涵義。,1.1,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)概念,1.1.3,工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系,技術(shù)的先進(jìn)性與經(jīng)濟(jì)合理性存在一致性,技術(shù)的先進(jìn)

2、性和其經(jīng)濟(jì)的合理性之間又存在著一定的矛盾,因此，為了保證工程技術(shù)很好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，最大限度地滿足社會的需要，就必須研究在當(dāng)時當(dāng)?shù)氐木唧w條件之下采用哪一種技術(shù)才是適合的。這個問題顯然不是單單由技術(shù)是先進(jìn)或落后所能夠決定的，而必須通過效益和成本的計算和比較才能夠解決。,1.1,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)概念,1.1.4,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)（,Engineering Economics,）是工程與經(jīng)濟(jì)的交叉學(xué)科，是研究工程技術(shù)實(shí)踐活動經(jīng)濟(jì)效果的學(xué)科。即以工程項(xiàng)目為主體，以技術(shù),經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)為核心，研究如何有效利用資源，提高經(jīng)濟(jì)效益的學(xué)科。,其主要特點(diǎn)：,綜合性,實(shí)用性,定量性,比較性,預(yù)測性,1.2

3、,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象與研究范圍,1.2.1,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,（,1,）,馬克思在,資本論,中指出，,科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造一種生產(chǎn)力，會生產(chǎn)較大量的使用價值，減少一定量效果上的必要勞動時間。,（,2,）,美國的惠靈頓（,A. M. Wellington,），對工程經(jīng)濟(jì)下了第一個簡明的定義：“一門少花錢多辦事的藝術(shù)”,。,（,3,）,20,世紀(jì),20,年代，戈爾德曼（,O. B. Goldman,）提出了復(fù)利計算方法,1.2,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象與研究范圍,1.2.1,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,（,4,）,1930,年格蘭特（,E. L. Grant,）出版了,工程經(jīng)濟(jì)原理,，他以復(fù)利為基礎(chǔ)討論了

4、投資決策的理論和方法。這本書作為教材被廣為引用，他的貢獻(xiàn)也得到了社會的承認(rèn)，被譽(yù)為“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”。,（,5,）,1978,年布西（,L. E.,Bussey,）出版了,工業(yè)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析,，全面系統(tǒng)地總結(jié)了工程項(xiàng)目的資金籌集、經(jīng)濟(jì)評價、優(yōu)化決策以及項(xiàng)目的風(fēng)險和不確定性分析等。,（,6,）,1982,年里格斯（,J. L. Riggs,）出版了,工程經(jīng)濟(jì)學(xué),，系統(tǒng)闡明了貨幣的時間價值、貨幣管理、經(jīng)濟(jì)決策和風(fēng)險與不確定性分析等。,1.2,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象與范圍,1.2.2,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門研究如何根據(jù)既定的工程技術(shù)實(shí)踐活動目標(biāo)，分析技術(shù)實(shí)踐活動的代價及其對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

5、的貢獻(xiàn)，并在此基礎(chǔ)上設(shè)計、評價、選擇以最低的代價，可靠地實(shí)現(xiàn)最佳目標(biāo)或相對令人滿意活動方案的學(xué)科，其核心內(nèi)容是一套工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的思想和方法，是人類提高工程技術(shù)實(shí)踐活動效率的基本工具。,1.2,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象與范圍,1.2.2,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象應(yīng)是：對工程技術(shù)實(shí)踐活動（如建設(shè)工程項(xiàng)目的規(guī)劃方案、設(shè)計方案、建造方案，設(shè)備工程的購買與更新方案等等）的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行分析與評價的一整套系統(tǒng)的理論與方法。即運(yùn)用哪些經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，采用何種分析工具，建立什么樣的方法體系，才能尋求到技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的最佳結(jié)合點(diǎn)，從而達(dá)到提高工程技術(shù)實(shí)踐活動經(jīng)濟(jì)效果的目的。,1.2,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象

6、與范圍,現(xiàn)金流量與資金時間價值,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素,工程經(jīng)濟(jì)評價的基本指標(biāo),方案的經(jīng)濟(jì)比較與選擇,建設(shè)項(xiàng)目可行性研究,建設(shè)項(xiàng)目財務(wù)評價,建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析,不確定性分析與風(fēng)險分析,建設(shè)項(xiàng)目后評價,設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析,價值工程,1.2.3,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍,1.4,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理,1.4.1,工程經(jīng)濟(jì)分析的一般程序,采納、執(zhí)行方案,確定目標(biāo),調(diào)查研究,搜集資料,選擇對比方案,把比較方案可比化,建立經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型,模型求解,綜合分析論證,是,取消項(xiàng)目,是,否,否,與既定目標(biāo)和評價標(biāo)準(zhǔn)比較,是否尋求更好的方案重新進(jìn)行項(xiàng)目可研,1.4,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理,1.4.2,工程經(jīng)濟(jì)分析的方法

7、,理論聯(lián)系實(shí)際的方法,定量與定性分析相結(jié)合的方法,系統(tǒng)分析和平衡分析相結(jié)合的方法,靜態(tài)評價和動態(tài)評價相結(jié)合的方法,.,統(tǒng)計預(yù)測與不確定性分析相結(jié)合的方法,1.4,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理,1.4.3,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原則,資金的時間價值原則,現(xiàn)金流量原則,增量分析原則,機(jī)會成本原則,有無對比原則,.,可比性原則,風(fēng)險收益的權(quán)衡原則,1.4,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理,1.4.4,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系,工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與西方經(jīng)濟(jì)學(xué),工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué),工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與投資項(xiàng)目評估學(xué),工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與投資效果學(xué),第,2,章 現(xiàn)金流量與資金時間價值,Engeering Economy,本章要求,本章是該課程

8、的重要基礎(chǔ)內(nèi)容之一，通過對本章學(xué)習(xí)，應(yīng)熟悉現(xiàn)金流量的概念；了解各類經(jīng)濟(jì)活動的主要現(xiàn)金流量；掌握資金等值計算所涉及的基本概念、公式及其應(yīng)用。,本章重點(diǎn)及難點(diǎn),本章重點(diǎn),1.,現(xiàn)金流量的概念、現(xiàn)金流量圖的繪制與分析,2.,資金時間價值的概念,3.,等值的概念、等值計算的公式及應(yīng)用,4.,名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系,本章難點(diǎn),1.,等值的概念,2.,等值計算應(yīng)用,3.,名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系,2.1,現(xiàn)金流量,一、現(xiàn)金流量,1.,含義,對一個特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益，都可看成是以貨幣形式體現(xiàn)的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出。,現(xiàn)金流量就是指所研究的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在各個時點(diǎn)上（年、半年、季

9、等）實(shí)際發(fā)生的,資金流入和資金流出,。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入（,CI,）；流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出（,CO,）。,同一時點(diǎn),上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量（,CI,CO,）。,2.,確定現(xiàn)金流量應(yīng)注意的問題,（,1,）應(yīng)有明確的發(fā)生時點(diǎn),（,2,）必須實(shí)際發(fā)生（如應(yīng)收或應(yīng)付賬款就,不是,現(xiàn)金流量）,（,3,）不同的角度有不同的結(jié)果（如稅收，從企業(yè)角度是現(xiàn)金流出；從國家角度都不是）,2.1,現(xiàn)金流量及其分類,是描述現(xiàn)金流量作為時間函數(shù)的圖形，它能表示資金在不同時間點(diǎn)流入與流出的情況。是資金時間價值計算中常用的工具。,30,萬元,5,萬元,2,萬元,1,萬元,0 1 2 3 4 5 6,二、 現(xiàn)金流量

10、圖,2.1,現(xiàn)金流量及其分類,二、 現(xiàn)金流量圖,繪制方法與含義：,1.,橫軸：,時間軸，代表時間的延續(xù)，橫軸上的坐標(biāo)稱為時點(diǎn)，是現(xiàn)金流量發(fā)生的時間；,2.,時點(diǎn),：,“,0,”,代表,“,現(xiàn)在,”,、,“,項(xiàng)目初始時刻,”,，是時間軸的起點(diǎn)；,“,1,5,”,每個時點(diǎn)都代表這一期的期末和下一期的期初，如上圖,“,2,”,表示第二年的年末和第三年的年初；,3,箭線：,向上代表,“,現(xiàn)金流入,”,，通常有：營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金；,向下代表,“,現(xiàn)金流出,”,， 通常有：建設(shè)投資、流動資金投資、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、維持營運(yùn)投資等構(gòu)成。,繪制現(xiàn)金流量圖必須把握現(xiàn)金流

11、量的三要素,:,現(xiàn)金流量的大小、方向、時間點(diǎn),2.2,資金時間價值,一、資金的時間價值,概念：資金隨著時間的推移所產(chǎn)生的增值。,把貨幣作為社會生產(chǎn)資金（或資本）投入到生產(chǎn)或流通領(lǐng)域,就會得到資金的增值，如某人年初存入銀行,100,元，若年利率為,10,，年末可從銀行取出本息,110,元，出現(xiàn)了,10,元的增值。資金一旦用于投資，就不能用于現(xiàn)期消費(fèi)。犧牲現(xiàn)期消費(fèi)是為了能在預(yù)期得到更多的消費(fèi)。,從投資者角度看，是資金在生產(chǎn)與交換活動中給投資者帶來的利潤。,從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的補(bǔ)償。,影響資金時間價值大小的因素,:,投資收益率,通貨膨脹因素,風(fēng)險因素,2.2,資金時間價值,一

12、、資金的時間價值,2.,資金時間價值的表現(xiàn)形式：利息和利率,利息（利潤）是衡量資金時間價值的絕對尺度、利率衡量資金時間價值的相對尺度。,（,1,）利息：放棄資金使用權(quán)所得的報酬或占用資金所付出的代價，亦稱子金。,（,2,）利率：利率是指在一個計算周期內(nèi)所得到的利息額與期初借貸資金額（即本金）之比，一般以百分?jǐn)?shù)表示。,（,3,）利息的計算：,包括單利法和復(fù)利法,2.2,資金時間價值,1,）,單利計息：本金生息，利息不生息。,設(shè)：,I,利息,P,本金,n ,計息期數(shù),i,利率,F ,本利和,則有,I = P, i n,F=P,（,1+ i, n,）,2.2,資金時間價值,例,1,：某人購買,100

13、0,元的,4,年期國庫券，年利率為,6%,，,4,年后應(yīng)得的本利和是多少？,年初欠款,年末應(yīng)付利息,年末欠款,1,1000,1000,0.06=60,1060,0,2,1060,1000,0.06=60,1120,0,3,1120,1000,0.06=60,1180,0,4,1180,1000,0.06=60,1240,1240,年末償還,年,2.2,資金時間價值,利息的計算,2,）復(fù)利計息：本金生息，利息也生息。即,“,利滾利,”,間斷復(fù)利：計息周期為一定的時間區(qū)間（年、月等）的復(fù)利計息。,連續(xù)復(fù)利：計息周期無限縮短的復(fù)利計息。,F=P,(1+i),n,I=F,-P=P(1+,i),n,-1

14、,公式的推導(dǎo),如下,：,年份,年初本金,P,當(dāng)年利息,I,年末本利和,F,P(1+i),2,1,P,Pi,P(1+i),2,P(1+i),P(1+i) i,n,1,P(1+i),n-2,P(1+i),n-2,i,n,P(1+i),n-1,P(1+i),n-1,i,P(1+i),n-1,P(1+i),n,2.2,資金時間價值,例,2,：某人向銀行貸款,1000,元，貸款利率為,6%,，,4,年后本利一次償付，則應(yīng)為多少元？,年 初,欠 款,年 末,應(yīng) 付 利 息,年 末,欠 款,年 末,償 還,1,2,3,4,1000,1000 0.06=60,1060,0,1060,1060 0.06=63.

15、60,1123.60,0,1123.60,1191.02,0,1191.02,1262.48,1123.60 0.06=67.42,1191.02 0.06=71.46,1262.48,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,（一）資金等值的概念,指在考慮時間因素的情況下，不同時點(diǎn)上數(shù)額不等的資金在一定利率條件下可能具有相等的價值。,例如，在年利率,6%,情況下，現(xiàn)在的,300,元等值于,8,年后的,300 (1+0.06),8,=478.2,元。這兩個等值的現(xiàn)金流量如下圖所示。,478.20,0 1 2 3 4 5 6 7 8,年,300,i=6%,0 1 2 3 4 5 6

16、7 8,年,i=6%,同一利率下不同時間的貨幣等值,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,資金等值是考慮了資金的時間價值。,即使金額相等，由于發(fā)生的時間不同，其價值并不一定相等；,反之，不同時間上發(fā)生的金額不等，其貨幣的價值卻可能相等,。,資金的等值包括,三個因素,資金數(shù)額,資金額發(fā)生的時間,利率,在經(jīng)濟(jì)活動中，等值是一個非常重要的概念，在方案評價、比較中廣泛應(yīng)用。,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,（二）等值計算基本公式,1.,公式中的基本參數(shù),i,利率；,n,計息期數(shù)；,P,現(xiàn)值，即相對于將來值的任何較早時間的價值；,F,終值，也稱將來值，是相對于現(xiàn)值的

17、任何以后時間的價,A,等額年金或年值,，,計息期末等額發(fā)生的現(xiàn)金流量,G,等差額（或梯度），含義是當(dāng)各期的支出或收入是均勻遞增或均勻遞減時，相臨兩期資金支出或收入的差額。,F,？,0 1 2 n-1 n,P,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,2,、等值計算基本公式,（,1,） 一次支付類型,復(fù)利終值公式（一次支付終值公式、整付本利和公式）（已知,P,，求,F,）,F = P(1+i),n,=,P(F/,P,i,n,),(1+i),n,一次支付復(fù)利系數(shù),2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,例,3,教材例,2.4:,某人欲購買一輛轎車，現(xiàn)向銀行借款,10,萬元

18、，年利率為,12%,，,5,年后一次還清，問到期后應(yīng)向銀行歸還的本利和是多少？,解：現(xiàn)金流量圖,F= P(1+i),n,=,10(1+12%),5,= 17.62,（萬元）,或：,F= P,（,F/P,，,i,，,n,）,=101.762=17.62,（萬元）,查復(fù)利系數(shù)表,0,1,2,3 4 5,年,F=?,i=12%,10,萬元,= 10,（,F/P,，,12%,，,5,）,F,0 1 2 n-1 n,P,？,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,2,、等值計算基本公式,（,1,） 一次支付類型,復(fù)利現(xiàn)值公式（一次支付現(xiàn)值公式、折現(xiàn)公式）（已知,F,，求,P,）,折現(xiàn)系數(shù),

19、工程經(jīng)濟(jì)分析中，將未來值（終值）換算成現(xiàn)值的過程叫做,“,折現(xiàn),”,或,“,貼現(xiàn),”,，所使用的利率,i,稱為折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,例,4,教材,例,2.5:,某人計劃,5,年后從銀行提取,1,萬元，如果銀行利率為,12%,，問現(xiàn)在應(yīng)存入多少錢？,解：現(xiàn)金流量圖,P=F (1+i),-n,=,1,(1+12%),-5,= 0.5674,（萬元）,或：,P = F,（,P/F,，,12%,，,5,）,=10.5674=0.5674,（萬元）,0,1,2,3 4 5,年,F=,1,萬元,i=12%,P=?,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算

20、基本公式,（,2,） 等額分付類型,等額分付終值公式（已知,A,，求,F,）,0 1 2 n-1 n,A,F,？,等價于,0 1 2 3 4 n-1 n,A,F1,？,0 1 2 3 4 n-1 n,A,F2,？,+,+,0 1 2 3 4 n-1 n,A,Fn-1,？,0 1 2 3 4 n-1 n,A,Fn,？,+,即：,F=F1+F2+,+Fn-1+Fn,=A(1+i),n-1,+,A(1+i),n-2,+,+,A(1+i),+,A,=,、,（,F/A,，,i,，,n,）,等額分付終值系數(shù),2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,（,2,） 等額分付類型,等額分付償債基金公

21、式（已知,F,，求,A,）,0 1 2 n-1 n,A?,F,、,（,A/F,，,i,，,n,）,等額分付償債基金系數(shù),2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,（,2,） 等額分付類型,等額分付現(xiàn)值公式（已知,A,，求,P,）,0 1 2 n-1 n,A,P,？,F,0 1 2 n-1 n,A,F,0 1 2 n-1 n,P,？,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,（,2,） 等額分付類型,等額分付資本回收公式（已知,P,，求,A,）,0 1 2 n-1 n,A,？,P,2.2,資金時間價值,二、資金等值與等值計算基本公式,學(xué)習(xí)等值計算公式應(yīng),注意的問題,:,1

22、.,為了實(shí)施方案的初始投資，假定發(fā)生在方案的壽命期初；,2.,方案實(shí)施過程中的經(jīng)常性支出，假定發(fā)生在計息期（年）末；,3. P,發(fā)生在,0,點(diǎn)，,F,發(fā)生在第,n,年年末。,4. A,是從現(xiàn)在開始每年年末發(fā)生，連續(xù),n,次。當(dāng)問題包括,P,和,A,時，系列的第一個,A,是在,P,發(fā)生一年后的年末發(fā)生；當(dāng)問題包括,F,和,A,時，系列的最后一個,A,是和,F,同時發(fā)生。,2.2,資金時間價值,三,.,名義利率與實(shí)際利率,當(dāng),利率的時間單位,與,計息期,不一致時，,名義利率和實(shí)際利率的概念。,名義利率,r ,不考慮計息周期大小的年利率，銀行掛牌利率。,實(shí)際利率：,m,為在一年中的計息次數(shù),實(shí)際年利

23、率推導(dǎo)過程：,設(shè)：,P,年初本金，,F,年末本利和，,L,一年內(nèi)產(chǎn)生的利息，,則：單位計息周期的利率為,r/m,，,在一年內(nèi)產(chǎn)生的利息為,據(jù)利率定義，得,：,實(shí)際計息周期利率：,實(shí)際年利率,：,年末本利和為 ：,2.2,資金時間價值,名義利率的,實(shí)質(zhì),：,當(dāng)計息期小于一年的利率化為年利率時,忽略了時間因素,沒有計算利息的利息,.,1.,名義利率與實(shí)際利率,例,3,：某廠擬向兩個銀行貸款以擴(kuò)大生產(chǎn)，甲銀行年利率為,16%,，計息每年一次。乙銀行年利率為,15%,，但每月計息一次。試比較哪家銀行貸款條件優(yōu)惠些？,解：,因?yàn)?i,乙,i,甲,，所以甲銀行貸款條件優(yōu)惠些。,2.2,資金時間價值,1.,

24、名義利率與實(shí)際利率,例,4:,已知某項(xiàng)目的計息期為月,月利率為,8 ,則項(xiàng)目的名義利率為,( ),。,A. 8% B. 8 C. 9.6% D. 9.6,解,:,（年）名義利率,=,每一計息期的有效利率,一年中計息期數(shù),所以,r =12,8 =96 =9.6%,2.2,資金時間價值,按瞬時計息的方式。,2.,連續(xù)利率,在這種情況下，復(fù)利可以在一年中按無限多次計算，年有效利率為：,式中：,e,自然對數(shù)的底，其數(shù)值為,2.71828,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,P,？,100,元,0 1 2 3 4 5 6 7,例,7,、根據(jù)現(xiàn)金流量圖，判斷與實(shí)際現(xiàn)金流量等值的,0,點(diǎn)現(xiàn)

25、值計算式不正確的有（ ）。,A.,B.,C.,D.,答案：,A,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,例,8,：寫出下圖的復(fù)利現(xiàn)值和復(fù)利終值，若年利率為,i,。,0,1,2,3,n-1,n,A,0,1,2,3,n-1,n,A=A,（,1+,i,）,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,例,9,：某人每年年初存入銀行,5000,元，年利率為,10,，,8,年后的本利和是多少？,F,？,0 1 2 3 4 5 6 7 8,5000,解法,1,：,解法,2,：,解法,3,：,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,例,10,：某公司租一倉庫，租期,5,年

26、，每年年初需付租金,12000,元，折現(xiàn)率為,8,，問該公司現(xiàn)在應(yīng)籌集多少資金？,P,？,2,萬,0 1 2 3 4 5 6 7 8,例,11,：設(shè)利率為,10,，現(xiàn)存入多少錢，才能正好從第四年到第八年的每年年末等額提取,2,萬元？,F,？,0 1 2 3 4 5,12000,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,計息周期等于支付周期的計算,.,例,12,年利率,12%,，每半年計息一次，從現(xiàn)在起連續(xù),3,年每半年支出,100,萬元，問與其等值的現(xiàn)值是多少？,P? 100,萬元,0 1 2 3 4 5 6,半年,解,：,計息周期與支付周期均為半年，因此本題以半年為分析期。,半年

27、實(shí)際利率,i=12%/2=6%,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,計息周期小于支付周期的計算,例,13,：年利率,10%,，每半年計息一次，從現(xiàn)在起連續(xù),3,年每年年末支出,500,萬元，問與其等值的,0,點(diǎn)資金是多少？,P? 500,500,500,0 1 2 3 4 5 6,半年,解,：,本題計息周期為半年，支付周期為一年，因而有兩種解法：,半年實(shí)際利率,i=10%/2=5%,解一，以半年為分析期，現(xiàn)金流量圖如下所示：,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,計息周期小于支付周期的計算,例,13,：年利率,10%,，每半年計息一次，從現(xiàn)在起連續(xù),3,年每年

28、年末支出,500,萬元，問與其等值的,0,點(diǎn)資金是多少？,年實(shí)際利率,解二，以年為分析期，現(xiàn)金流量圖如下所示：,P=,？,500,500,500,0 1 2 3,年,求解方法有兩種,:,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,的求解方法,:,：是帶入公式,即：, ,：,是查復(fù)利系數(shù)表，利用內(nèi)插法求解。,查復(fù)利系數(shù)表得：,10% 10.25% 12% i,2.4869,X,2.4018,圖,1,內(nèi)插法求解未知復(fù)利系數(shù),由相似三角形原理解得：,x=2.4763,此時,P=1238.15,萬元。由于復(fù)利系數(shù)表本身只保留了四位小數(shù)，因而采用查表內(nèi)插法求解，精確度稍差。,2.2,資金時間價

29、值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,例,14,：教材例,2.10,： 某企業(yè)擬購某大型設(shè)備，價值為,500,萬元，有兩種支付方式可供選擇：方式一：一次性付款，優(yōu)惠,12%,；方式二：分期付款，則不享受優(yōu)惠，首次支付必須達(dá)到,40%,，第一年末付,30%,，第二年末付,20%,，第三年末付,10%,。假若企業(yè)購買設(shè)備所用資金全部來自借款，借款的利率為,10%,，問應(yīng)選擇哪種付款方式？如果借款的利率為,16%,，則應(yīng)選擇哪種付款方式？,解：（,1,）若資金的成本為,10%,，則,一次性付款，實(shí)際支出,50088%=440,（萬元）,分期付款的現(xiàn)金流量圖如下所示,為了具備可比性，可把各期付款折現(xiàn)然后

30、求和得,：,顯然，應(yīng)該選擇一次性付款。,500,40%,500,30%,500,20%,500,10%,0,1,2,3,2.2,資金時間價值,四、資金等值計算基本公式的應(yīng)用,例,15,：教材例,2.11,：某工廠購買了一臺機(jī)器，估計能使用,12,年，每,4,年要大修一次（第,12,年年末不再修理），每次的大修理費(fèi)用估計為,15000,元，而每年的一般維修費(fèi)用為,2000,元（第,12,年年末不再修理），在年利率為,12%,的情況下，,12,年來，每年應(yīng)從收入中提取多少錢以支付,12,年壽命期的各種維修費(fèi)？其現(xiàn)金流量圖如圖下所示。,A,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12,2

31、.2,資金時間價值,五、等差數(shù)列的等值計算公式,1.,等差數(shù)列現(xiàn)值公式,均勻增加支付系列,A,1,+(n-1)G,A,1,A,1,+G,A,1,+2G,A,1,+(n-2)G,0 1 2 3 4 5 n,1 n,P?,2.2,資金時間價值,五、等差數(shù)列的等值計算公式,（,2,）,（,n,2,）,G,G,0 1 2 3 4 5 n,1 n,2G,3G,4G,（,n,1,）,G,P,G,A,1,0 1 2 3 4 5 n,1 n,（,1,）,P,A,2.2,資金時間價值,五、等差數(shù)列的等值計算公式,式兩邊同乘,，得：,式,式,式,- ,式，得：,故,：,2.2,資金時間價值,五、等差數(shù)列的等值計算

32、公式,2.,等差數(shù)列終值公式,0 1 2 3 4 5 n-1 n,(n-2)G,G,2G,3G,4G,(n-1)G,F,3.,等差數(shù)列等額年金公式,第,3,章,工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素,Engeering Economy,本章要求,本章是該課程的重要基礎(chǔ)內(nèi)容之一，通過對本章學(xué)習(xí)，熟悉工程項(xiàng)目投資概念及構(gòu)成、熟悉成本費(fèi)用的概念及構(gòu)成、掌握工程項(xiàng)目的收入和銷售稅金及附加的計算；掌握利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序；熟悉經(jīng)營成本、固定成本和變動成本、機(jī)會成本、沉入成本的概念,。,本章重點(diǎn)及難點(diǎn),本章重點(diǎn),1.,工程項(xiàng)目投資的概念及構(gòu)成；,2.,折舊的概念、計算及其與現(xiàn)金流量的關(guān)系；,3.,經(jīng)營

33、成本、固定成本和變動成本、沉入成本、機(jī)會成本的概念；,4.,銷售稅金及附加的內(nèi)容、含義及計算；,5.,利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序。,本章難點(diǎn),1.,經(jīng)營成本、沉入成本、機(jī)會成本的概念,3.1,工程項(xiàng)目投資,1,、工程項(xiàng)目投資的概念,是指投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益，從工程,籌建,開始到項(xiàng)目全部竣工投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部資金投入。,2,、總投資的構(gòu)成,工程項(xiàng)目總投資,建設(shè)投資,建設(shè)期利息,流動資金,工程費(fèi)用,工程建設(shè)其他費(fèi),預(yù)備費(fèi),建筑安裝工程費(fèi),設(shè)備及工器具購置費(fèi),基本預(yù)備費(fèi),漲價預(yù)備費(fèi),3.,建設(shè)投資,建設(shè)投資是指在項(xiàng)目籌建與建設(shè)期間所花費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用，建設(shè)投資的構(gòu)成

34、可按概算法分類或按形成資產(chǎn)法分類。,概算法分類,建設(shè)投資由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三部分組成。,形成資產(chǎn)法分類,通過建設(shè)投資最終形成三類資產(chǎn),：,固定資產(chǎn),： 是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)：,為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的；,使用壽命超過一個會計年度。,無形資產(chǎn),： 是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。如專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。,其他資產(chǎn),： 原稱遞延資產(chǎn)，是指除固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如長期待攤費(fèi)用。按照有關(guān)規(guī)定，除購置和建造固定資產(chǎn)以外，所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，先在長期待攤費(fèi)用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營起計入當(dāng)

35、期損益。,3.1,工程項(xiàng)目投資,3.,建設(shè)投資,3.1,工程項(xiàng)目投資,按形成資產(chǎn)法建設(shè)投資的構(gòu)成,建設(shè)投資的構(gòu)成,固定資產(chǎn)費(fèi)用,固定資產(chǎn)其他費(fèi)用,工程費(fèi)用,無形資產(chǎn)費(fèi)用,其他資產(chǎn)費(fèi)用,預(yù)備費(fèi)用,建設(shè)用地費(fèi)、可行性研究費(fèi)、研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)、勘察設(shè)計費(fèi)、環(huán)境影響評價費(fèi)、勞動安全衛(wèi)生評價費(fèi)、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其他費(fèi)、工程保險費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗(yàn)費(fèi)、市政公用設(shè)施費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、綠化費(fèi),1,）國外設(shè)計及技術(shù)資料費(fèi)，引進(jìn)有效專利、專有技術(shù)使用費(fèi)和技術(shù)保密費(fèi)。,2,）國內(nèi)有效專利、專有技術(shù)使用費(fèi)。,3,）商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)和特許經(jīng)營權(quán)費(fèi)等。,生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi),4.,預(yù)備費(fèi),3

36、.1,工程項(xiàng)目投資,根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。,基本預(yù)備費(fèi),(,工程費(fèi)用十工程建設(shè)其他費(fèi)用,),基本預(yù)備費(fèi)率,漲價預(yù)備費(fèi)一般根據(jù)國家規(guī)定的投資綜合價格指數(shù)，以估算年份價格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計算。計算公式為：,（,3.3,）,式中：,漲價預(yù)備費(fèi)；,建設(shè)期年份數(shù)；,建設(shè)期中第年的投資計劃額，包括,工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi),，即第年的靜態(tài)投資投資；,建設(shè)期年均價格上漲指數(shù)；,從編制估算到開工建設(shè)的年限，即建設(shè)前期年限。,5.,建設(shè)期利息,3.1,工程項(xiàng)目投資,建設(shè)期利息是指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息

37、，即資本化利息,。,（,1,）,當(dāng)建設(shè)期用自有資金按期支付利息時,按單利計算，直接采用名義年利率計算各年建設(shè)期利息，計算公式為：,各年應(yīng)計利息,=,（年初借款本金累計,+,本年借款額,/2,）,名義年利率,（,2,）,當(dāng)建設(shè)期不支付利息且貸款均衡發(fā)放時,按復(fù)利采用有效年利率計算各年建設(shè)期利息。計算公式為：,各年應(yīng)計利息,=,（年初借款本息累計,+,本年借款額,/2,）,有效年利率,公式表達(dá)如下：,5.,建設(shè)期利息,3.1,工程項(xiàng)目投資,例題,3.1:,某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為,3,年，分年均衡貸款。第,1,年貸款,200,萬元，第,2,年貸款,300,萬元，第,3,年貸款,200,萬元，貸款年利率

38、為,6%,，每年計息,1,次，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。試計算該項(xiàng)目的建設(shè)期利息。,建設(shè)期各年利息計算如下：,第,1,年貸款利息,: =200/26%=6,（萬元）,第,2,年借款利息：,=,（,206+300/2,）,6%=21.36,（萬元）,第,3,年借款利息：,=,（,206+321.36+200/2,）,6%=37.64,（萬元）,該項(xiàng)目的建設(shè)期利息為,: = +=6+21.36+37.64=65,（萬元）,6.,流動資金,3.1,工程項(xiàng)目投資,流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料動力、備品備件、支付工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用所必需的周轉(zhuǎn)資金，通常以現(xiàn)金及

39、各種存款、存貨、應(yīng)收及應(yīng)付帳款的形態(tài)出現(xiàn)。,3.2,成本費(fèi)用,一、總成本費(fèi)用的構(gòu)成,1.,總成本費(fèi)用的概念：,總成本費(fèi)用是指企業(yè)在,運(yùn)營期內(nèi),為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用。,2.,總成本費(fèi)用的構(gòu)成,:,（,1,）,生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法,生產(chǎn)成本：,也稱制造成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際消耗的直接材料費(fèi)、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。,期間費(fèi)用：,是指在一定會計期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。, 生產(chǎn)要素法,年總成本費(fèi)用,=,外購原材料費(fèi),+,外購燃料及動力費(fèi),+,工資及福利費(fèi),+,修理費(fèi),+,其他費(fèi)用,+,折舊費(fèi),+,攤銷費(fèi),+,利

40、息支出,3.2,成本費(fèi)用,3,折舊及其計算,折舊的含義,：,折舊費(fèi)是隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去的那部分價值。,固定資產(chǎn)在使用過程中會受到磨損，其價值損失通常是通過提取折舊費(fèi)的方式得以補(bǔ)償。將折舊費(fèi)計入成本費(fèi)用是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段。, 影響固定資產(chǎn)折舊的因素,:,固定資產(chǎn)原值,：指固定資產(chǎn)的原始價值或重置價值。項(xiàng)目評價中，,固定資產(chǎn)原值,=,建設(shè)投資中的固定資產(chǎn)費(fèi)用,+,預(yù)備費(fèi),+,建設(shè)期利息,固定資產(chǎn)凈殘值,：,固定資產(chǎn)凈殘值（估計殘值估計清理費(fèi)用）。,一般為原始價值的,3,5%,。,固定資產(chǎn)折舊年限,：,估計使用年限，指固定資產(chǎn)的預(yù)期使用年限。,3.2,成本費(fèi)用,3

41、,折舊及其計算,折舊的計算方法,直線折舊法（年限平均法）,年折舊額為：,年折舊率為：,P,固定資產(chǎn)原值，,L,估計凈殘值，,N,折舊年限,d,年折舊率，,r,凈殘值率，,D,年折舊額,直線折舊法特點(diǎn)：,計算簡便，但折舊分布與獲利能力分布不相符,，,未考慮資產(chǎn)的使用強(qiáng)度 ，,適用于,生產(chǎn)較為均衡的固定資產(chǎn)。,3.2,成本費(fèi)用,3,折舊及其計算,折舊的計算方法,工作量法,單位工作量折舊額為：,第,t,期的折舊額,：,M,總工作量，,m,單位工作量折舊額，,Kt,第,t,期的實(shí)際完成工作,Dt,第,t,期的折舊額,特點(diǎn)：適用于,于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn),。,3.2,成本費(fèi)用,加速折舊計算方法

42、,雙倍余額遞減法,設(shè)：,Pt,第,t,年年末的賬面價值，,Dt,第,t,年的折舊額，,d,年折舊率, d=2/N.,1,（,N-2,）年的年折舊額,：,在計提折舊的最后兩年，改為直線法折舊：, 年數(shù)總和法,加速折舊法的特點(diǎn),：在固定資產(chǎn)的早期多提折舊，在后期少提折舊，但計提的折舊總額不變，只是延遲上交所得稅。采用加速折舊可以較快更新固定資產(chǎn)，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步；考慮到資金時間價值，加速折舊無疑優(yōu)于直線折舊。,3.2,成本費(fèi)用,折舊計算例題,例,1,某固定資產(chǎn)原值為,25000,元，,5,年后預(yù)計凈殘值為,4000,元，試用年限平均法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法對固定資產(chǎn)計提折舊。,解：,年限平均法：

43、,各年折舊額：,雙倍余額遞減法：,年折舊率,1-3,年各年折舊額：,最后兩年折舊額：,3.2,成本費(fèi)用,折舊計算例題,例,1,某固定資產(chǎn)原值為,25000,元，,5,年后預(yù)計凈殘值為,4000,元，試用年限平均法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法對固定資產(chǎn)計提折舊。,解：,年數(shù)總和法,:,各年折舊額：,3.2,成本費(fèi)用,三種折舊計算對比分析,年份,年限平均法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊額,賬面價值,少交稅金,少交稅金產(chǎn)生的資金,折舊額,賬面價值,少交稅金,少交稅金產(chǎn)生的資金,折舊額,賬面價值,少交稅金,少交稅金產(chǎn)生的資金,1,4200,20800,1050,954.55,10000,15000

44、,2500,2272.73,7000,18000,1750,1590.91,2,4200,16600,1050,867.77,6000,9000,1500,1239.67,5600,12400,1400,1157.02,3,4200,12400,1050,788.88,3600,5400,900,676.18,4200,8200,1050,788.88,4,4200,8200,1050,717.16,700,4700,175,119.53,2800,5400,700,478.11,5,4200,4000,1050,651.97,700,4000,175,108.66,1400,4000,350

45、,217.32,合計,21000,5250,3980.33,21000,5250,4416.77,21000,5250,4232.25,3.2,成本費(fèi)用,4.,攤銷費(fèi),攤銷費(fèi)含義,：,無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這部分被轉(zhuǎn)移的價值稱為攤銷。企業(yè)通過計提攤銷費(fèi)，回收無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的資本支出。,攤銷費(fèi)的計算：,采用直線法，并且不留殘值。即：,攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)原值無形資產(chǎn)攤銷年限遞延資產(chǎn)原值遞延資產(chǎn)攤銷年限,5.,利息支出,是指生產(chǎn)經(jīng)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和流動資金借款利息之和。,即：,生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出建設(shè)投資借款利息流動資金借款利息,3

46、.2,成本費(fèi)用,4.,攤銷費(fèi),5.,利息支出,例：某,項(xiàng)目建設(shè)期,1,年，生產(chǎn)運(yùn)營期,5,年。初步融資方案為：用于建設(shè)投資的項(xiàng)目資本金,450,萬元，建設(shè)投資借款,400,萬元，年利率,6%,，采用等額還本付息法,5,年還清。流動資金全部利用自有資金無借款。 則本項(xiàng)目在生產(chǎn)運(yùn)營期償還的本金及利息為多少？,序號,項(xiàng)目,合計,計 算 期,1,2,3,4,5,6,1,期初借款余額,412.00,338.91,261.43,179.31,92.26,2,當(dāng)期借款,400.00,3,當(dāng)期應(yīng)計利息,12.00,24.72,20.33,15.69,10.76,5.54,4,當(dāng)年應(yīng)還本付息,97.81,97.

47、81,97.81,97.81,97.81,5,其中：應(yīng)還本金,73.09,77.48,82.12,87.05,92.26,5.1,應(yīng)還利息,24.72,20.33,15.69,10.76,5.54,5.2,期末借款余額,412.00,338.91,261.43,179.31,92.26,0.00,3.2,成本費(fèi)用,6,、經(jīng)營成本,：,經(jīng)營成本是指項(xiàng)目從總成本中扣除折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本，即：,經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出,總結(jié)：總成本費(fèi)用與經(jīng)營成本,年總成本費(fèi)用,=,外購原材料費(fèi),+,外購燃料及動力費(fèi),+,工資及福利費(fèi),+,修理費(fèi),+,其他費(fèi)用,+,折舊費(fèi),+,攤

48、銷費(fèi),+,利息支出,3.2,成本費(fèi)用,二、,與成本相關(guān)的幾個概念,1,、固定成本與變動成本,根據(jù),成本費(fèi)用與產(chǎn)量,之間的關(guān)系，可將總成本費(fèi)用劃分為固定成本、變動成本和半固定（半可變）成本。,固定成本：,在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量變化的成本費(fèi)用，一般包括折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)（計件工資除外）和其他費(fèi)用等，通常把運(yùn)營期發(fā)生的全部利息也作為固定成本。,變動成本：,是指隨產(chǎn)量增減變化而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用。構(gòu)成可變成本的費(fèi)用包括外購原材料、燃料、動力費(fèi)和計件工資。,2,、沉沒成本,沉入成本舊資產(chǎn)賬面價值當(dāng)前市場價值。舉例說明,3,、機(jī)會成本,將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價

49、。,3.3,收入、稅金和利潤,一、營業(yè)收入,1,含義,營業(yè)收入是指項(xiàng)目建成投入運(yùn)營后銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所取得的收入，在工程經(jīng)濟(jì)評價中主要指銷售收入和勞務(wù)收入。,2,計算公式,年營業(yè)收入,=,產(chǎn)品銷售單價,產(chǎn)品年銷售量,注意：營業(yè)收入是銷售商品或提供服務(wù)的貨幣收入（應(yīng)按市場價計算）,二、營業(yè)稅金及附加,營業(yè)稅金及附加是根據(jù)商品或服務(wù)的流轉(zhuǎn)額征收的稅金，包含在營業(yè)收入之內(nèi)，包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等內(nèi)容。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，增值稅作為,“,價外稅,”,一般不包括在營業(yè)稅金及附加中。,3.3,收入、稅金和利潤,1.,增值稅：,增值稅是對我國境內(nèi)銷售貨物、進(jìn)口貨物以及提供加

50、工、修理修配勞務(wù)的單位和個人，就其取得貨物的銷售額、進(jìn)口貨物金額、應(yīng)稅勞務(wù)收入額計算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。,應(yīng)納增值稅稅額,=,當(dāng)期銷項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額,若價格中含增值稅，則：,銷項(xiàng)稅額,=,營業(yè)收入（含稅）,（,1+,增值稅率）,增值稅率,進(jìn)項(xiàng)稅額,=,外購原材料、燃料動力費(fèi),（,1+,增值稅率）,增值稅率,若售價中不含增值稅，則：,銷項(xiàng)稅額,=,營業(yè)收入（不含稅）,增值稅率,進(jìn)項(xiàng)稅額,=,外購原材料、燃料動力費(fèi),增值稅率,二、營業(yè)稅金及附加,3.3,收入、稅金和利潤,2.,消費(fèi)稅：,消費(fèi)稅是對一些特定的消費(fèi)品或消費(fèi)行為征收一種稅。,消費(fèi)稅實(shí)行從價定率、從量定額，或者從價定率和

51、從量定額復(fù)合計稅（以下簡稱復(fù)合計稅）的辦法計算應(yīng)納稅額。應(yīng)納稅額計算公式：,1),從價定率。 應(yīng)納稅額,=,銷售額,比例稅率,2),從量定額。 應(yīng)納稅額,=,銷售數(shù)量,定額稅率,3),復(fù)合計稅。 應(yīng)納稅額,=,銷售額,比例稅率銷售數(shù)量,定額稅率,其中，銷售額為納稅人銷售應(yīng)稅消費(fèi)品向購買方收取的全部價款和價外費(fèi)用。,3.,營業(yè)稅：,是對在中國境內(nèi)從事提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單位和個人，就其營業(yè)額所征收的一種稅。,應(yīng)納營業(yè)稅稅額,=,營業(yè)額,適用稅率,營業(yè)稅是價內(nèi)稅，因此上式中營業(yè)額為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)等業(yè)務(wù)時向?qū)Ψ绞杖〉娜績r款和價外費(fèi)用。,二、營

52、業(yè)稅金及附加,3.3,收入、稅金和利潤,4.,資源稅：,資源稅是國家對在中國境內(nèi)開采礦產(chǎn)品或生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的一種稅。其中礦產(chǎn)品包括原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和非金屬礦產(chǎn)品；鹽包括固體鹽和液體鹽。,應(yīng)納稅額課稅數(shù)量,單位稅額,5.,城市維護(hù)建設(shè)稅：,應(yīng)納稅額,(,增值稅,+,消費(fèi)稅,+,營業(yè)稅,),適用稅率,6.,教育費(fèi)附加,應(yīng)納稅額,(,增值稅消費(fèi)稅營業(yè)稅,),稅率,二、營業(yè)稅金及附加,3.3,收入、稅金和利潤,1,利潤總額,利潤總額,=,銷售,(,營業(yè),),收入總成本費(fèi)用銷售稅金及附加,2,所得稅,應(yīng)納所得稅額,=,應(yīng)納稅所得額,適用的稅率,3,凈利潤：,凈利潤,=,利潤總額所得

53、稅,4.,利潤的分配：,(1),彌補(bǔ)以前年度虧損,(2),提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后凈利潤,10,提取，當(dāng)法定盈余公積金已達(dá)注冊資本的,50,時，可不再提取。,(3),提取法定公益金。法定公益金按照稅后利潤的,5,10,提取，主要用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施。,(4),按照投資協(xié)議、合同或者法律法規(guī)規(guī)定向投資者分配利潤。企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度分配。,(5),未分配利潤。未分配利潤為企業(yè)剩余利潤，可以結(jié)轉(zhuǎn)下一年度進(jìn)行分配。,三、利潤和所得稅,第,4,章,工程經(jīng)濟(jì)評價的基本指標(biāo),Engeering Economy,本章要求,在對項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析時，經(jīng)濟(jì)效果評價是

54、項(xiàng)目評價的核心內(nèi)容，為了確保投資決策的科學(xué)性和正確性，研究經(jīng)濟(jì)效果評價方法是十分必要的。,通過對本章學(xué)習(xí)，應(yīng)熟悉和掌握靜態(tài)、動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的含義、特點(diǎn)、計算方法和評價準(zhǔn)則,。,本章重點(diǎn)及難點(diǎn),本章重點(diǎn),1.,投資回收期的概念和計算方法,2.,凈現(xiàn)值和凈年值的概念和計算方法,3.,內(nèi)部收益率的含義和計算方法,4.,借款償還期的概念和計算,5.,利息備付率和償債備付率的含義和計算,本章難點(diǎn),1.,凈現(xiàn)值與收益率的關(guān)系,2.,內(nèi)部收益率的含義和計算方法,4.1.1,工程經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)體系,1.,按指標(biāo)在計算中是否考慮資金時間價值分類,項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo),靜態(tài)評價指標(biāo),動態(tài)評價指標(biāo),總投資收益率,資

55、本金凈利潤率,靜態(tài)投資回收期,利息備付率,償債備付率,資產(chǎn)負(fù)債率,內(nèi)部收益率,凈現(xiàn)值,凈現(xiàn)值率,凈年值,費(fèi)用現(xiàn)值與費(fèi)用年值,動態(tài)投資回收期,圖,4.1,項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)體系（按時間價值分類）,4.1.1,工程經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)體系,投資回收期,借款償還期,凈現(xiàn)值，凈年值,費(fèi)用現(xiàn)值，費(fèi)用年值,總投資收益率，資本金凈利潤率,資產(chǎn)負(fù)債率，,利息備付率，償債備付率,內(nèi)部收益率,凈現(xiàn)值率,時間性指標(biāo),價值性指標(biāo),效率性指標(biāo),項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo),2,.,按指標(biāo)本身的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類時間性指標(biāo)價值性指標(biāo)效率性指標(biāo)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo),圖,4.2,項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)體系（按指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類）,4.1 .1,工程經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)體

56、系,3.,按項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價的性質(zhì)分類,凈現(xiàn)值,內(nèi)部收益率,投資回收期,總投資收益率,利息備付率,償債備付率,資產(chǎn)負(fù)債率,經(jīng)營凈現(xiàn)金流量,累計盈余資金,項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo),盈利能力分析指標(biāo),清償能力分析指標(biāo),財務(wù)生存能力分析指標(biāo),4.1.2,靜態(tài)評價指標(biāo),一、盈利能力分析指標(biāo),1.,總投資收益率,(,ROI,),：,含義,項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤,(EBIT),與項(xiàng)目總投資,(TI),的比率。,計算公式：,式中：,ROI,總投資收益率；,EBIT,項(xiàng)目正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤；,年息稅前利潤,=,年營業(yè)收入年營業(yè)稅金及附加年總成本

57、費(fèi)用,+,利息支出,TI,項(xiàng)目總投資。,評價準(zhǔn)則：,總投資收益率高于同行業(yè)的收益率參考值,表明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求。,4.1.2,靜態(tài)評價指標(biāo),2.,項(xiàng)目資本金利潤率,(,ROE),:,含義,項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后,正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤,(NP),與項(xiàng)目資本金,(EC),的比率。項(xiàng)目資本金利潤率表示的是項(xiàng)目資本金的盈利水平。,計算公式：,式中：,ROE,項(xiàng)目資本金凈利潤率；,NP,項(xiàng)目正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤；,EC,項(xiàng)目資本金。,評價準(zhǔn)則：,項(xiàng)目資本金利潤率高于同行業(yè)的凈利潤率參考值,表明用項(xiàng)目資本金凈利潤率表示的盈利能力滿足要求,。,4.1.2,靜態(tài)評價指標(biāo),3.,靜態(tài)投資回收期（,Pt,）,：,含義：,