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1、第五章 所有者權(quán)益變動表及 財務(wù)報表輔助分析 ----任課老師：高志煌,本章學習要點 了解所有者權(quán)益變動表的分析，包括所有者權(quán)益變動表的性質(zhì)，作用內(nèi)容，閱讀和分析，對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況和盈利能力做出分析評價 了解和掌握 財務(wù)報表附注的分析，了解財務(wù)報表附注的性質(zhì)和格式，內(nèi)容，掌握財務(wù)報表附注的分析方法，準確解讀企業(yè)的財務(wù)信息。,第五章 所有者權(quán)益變動表及財務(wù)報表附注分析,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,一、所有者權(quán)益變動表的性質(zhì) 1）所有者權(quán)益變動表是反映企業(yè)構(gòu)成所有者權(quán)益的 各組成部分當期的增減變動情況的報表。在股份 制企業(yè)里，又稱為股東權(quán)益變動表。它是投資者 最關(guān)心的報表。 2）
2、企業(yè)財務(wù)管理的目標股東權(quán)益最大化通過該 表揭示其變化過程及結(jié)果倍受關(guān)注,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,一、所有者權(quán)益變動表的作用 （1）反映企業(yè)抵御財務(wù)風險的實力，為報表使用者 提供企業(yè)盈利能力方面的信息。 （2）反映企業(yè)自有資本的質(zhì)量，揭示所有者權(quán)益變 動的原因，為報表使用者正確地評價企業(yè)的經(jīng) 營管理水平提供信息。 （3）反映企業(yè)的股利分配政策及現(xiàn)金支付能力，為 投資者的投資決策提供全面信息。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,二、所有者權(quán)益變動表的格式與內(nèi)容 1格式：兼顧水平、垂直雙向反映。 所有者權(quán)益變動表（P90) 2內(nèi)容（橫看時間問結(jié)果；縱看項目詢過程） 體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益的
3、特點，除列示直接計入所有者權(quán)益的利得和損失外，同時包含最終屬于所有者權(quán)益變動的凈利潤，從而構(gòu)成企業(yè)的綜合收益。 3特點 報表時間一般為年度 報表性質(zhì)為動態(tài)報表 報表內(nèi)容主要是自有資本的變動過程及結(jié)果 報表公式為分層次描述,三、所有者權(quán)益變動表的閱讀與分析 1所有者權(quán)益變動表的閱讀 上年年末余額 上一會計年度的財務(wù)報表中所有者權(quán)益的年末數(shù)，也是本年所有者權(quán)益增減變動以及分析的基礎(chǔ) “會計政策變更”和“會計差錯更正”的調(diào)整數(shù) 企業(yè)年度財務(wù)報表報出后，如果由于變更會計政策，或者更正以前年度的重大會計差錯等原因，導致企業(yè)多計或少計利潤等所有者權(quán)益項目，但是以前年度賬目已經(jīng)結(jié)清，無法再進行調(diào)整，只
4、能在當年會計賬目中進行處理。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,本年年初余額 上年的年末余額，加減因“會計政策變更”和“會計差錯更正”所引起的所有者權(quán)益項目的增減數(shù)后的余額，即對所有者權(quán)益年初余額的修正 本年增減變動金額 凈利潤：與利潤表中的“凈利潤”一致 直接計入所有者權(quán)益的利得和損失 可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額 權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動的影響 與計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的所得稅影響,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,所有者投入和減少的資本 所有者投入資本：投資者追加投入的資本；公司發(fā)行的可 轉(zhuǎn) 換公司債券按規(guī)定轉(zhuǎn)為股本；重組債務(wù)轉(zhuǎn) 為資本等。該項內(nèi)容會引起
5、企業(yè)實收資本 （或股本）的增加 股份支付計入所有者權(quán)益的金額： 企業(yè)以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工或其他方提供服務(wù)的，應在行權(quán)日，根據(jù)實際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量計算確定應計入實收資本貨股本的金額，將其轉(zhuǎn)換入實收資本或股本。該項內(nèi)容會引起企業(yè)實收資本（或股本）的增加,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,2、、企業(yè)資本減少： 1）資本過剩；發(fā)生重大虧損需要減少實收資本 2）利潤分配： 提取盈余公積：法定盈余公積和任意盈余公積 對所有者（或股東）的分配 3）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 資本公積轉(zhuǎn)增資本 盈余公積轉(zhuǎn)增資本 盈余公積彌補虧損,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,2所有者權(quán)益變動表重點項目的分析
6、（1）股本變動情況分析 股本是股東實際投入公司的資本，是公司經(jīng)營的本錢，股本的大小反映公司經(jīng)營的規(guī)模。 在分析公司股本增加的同時，分析營業(yè)收入和凈利潤是否相應增加，從而使得加權(quán)平均每股收益較上年有所增長 股本的增加既能為公司發(fā)展累積物質(zhì)基礎(chǔ)，也有可能給公司帶來新的問題。 公司應制定科學合理的擴張戰(zhàn)略，充分利用募集的資金，壯大公司實力。同時，提高資金使用效率，增強盈利能力，形成新的利潤增長點，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,對公司股本盈利能力分析的指標 每股盈利（凈資產(chǎn)收益率） 反映所有者對企業(yè)投資部分的盈利能力，又稱所有者權(quán)益報酬率或凈資產(chǎn)利潤率。 凈資產(chǎn)收益率=凈
7、利潤/所有者權(quán)益平均余額100所有者權(quán)益平均余額=（期初所有者權(quán)益余額+期末所有者權(quán)益余額）/2 凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)所有者權(quán)益的盈利能力越強。影響 該指標的因素，除了企業(yè)的盈利水平以外，還有企業(yè)所有者權(quán)益的大小。對所有者來說，該比率越大，投資者投入資本盈利能力越強。在我國，該指標既是上市公司對外必須批露的信息內(nèi)容之一，也是決定上市公司能否配股進行再融資的重要依據(jù)。 普通股每股收益 普通股每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股股 該指標用于衡量普通股股票投資者可獲投資報酬的程度。該指標越高，說明公司向股東提供的收入水平越高，或者用于擴大再生產(chǎn)的潛力越大，投資的風險越小,,第
8、一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,（2）資本公積變動情況分析 資本公積的性質(zhì) 資本公積盡管屬于投入資本范疇，但它與實收資本又有所不同，實收資本一般是投資者投入的、為謀求價值增值的原始投資，而且屬于法定資本，與企業(yè)的注冊資本相一致，因此，實收資本無論是在來源上，還是金額上，都有比較嚴格的限制。 而資本公積在金額上則并沒有嚴格的限制，而且在來源上也相對比較多樣，它可以來源于投資者的額外投入，也可以來源于除投資者之外的其他企業(yè)或個人的投入，如接受捐贈的資產(chǎn)等。所以，資本公積不是明確地屬于某一投資人的，而是屬于所有投資人的。 資本公積的用途 用來轉(zhuǎn)增資本(或股本) 資本公積
9、轉(zhuǎn)增資本雖然沒有改變企業(yè)的所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))總額，但是，資本公積轉(zhuǎn)增資本可以改變企業(yè)投入資本的結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的潛力。,資本公積增加的分析 增加原因：股本溢價和其他資本公積 注意事項：來源的合法性與合理性；計算的 準確性 資本公積減少的分析 減少原因：轉(zhuǎn)增資本 注意事項：轉(zhuǎn)增額度的確定及對企業(yè)未來收 益的影響 分析指標：轉(zhuǎn)增前后的股本收益率、每股盈 利和每股凈資產(chǎn),第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,（3）對盈余公積的分析 定義 是指公司按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。盈余公積是根據(jù)其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。公益金專門用于公司職工福利設(shè)施的支出。按現(xiàn)行規(guī)定，上市公
10、司按照稅后利潤的5%至10%的比例提取法定公益金。 一般盈余公積分為兩種：一是法定盈余公積。上市公司的法定盈余公積按照稅后利潤的10%提取，法定盈余公積累計額已達注冊資本的50%時可以不再提取。二是任意盈余公積。任意盈余公積主要是上市公司按照股東大會的決議提取。法定盈余公積和任意盈余公積的區(qū)別就在于其各自計提的依據(jù)不同。前者以國家的法律或行政規(guī)章為依據(jù)提取；后者則由公司自行決定提取。 用途 彌補虧損 轉(zhuǎn)增資本,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,（4）利潤分配的分析 利潤分配，是將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在國家、企業(yè)和投資者之間進行的分配。 利潤
11、分配的過程與結(jié)果，是關(guān)系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須加強利潤分配的管理和核算。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,利潤分配的順序 提取法定盈余公積金 法定盈余公積金按照稅后凈利潤的10提取。法定盈余公積金已達注冊資本的50時可不再提取。提取的法定盈余公積金用于彌補以前年度虧損或轉(zhuǎn)增資本金。但轉(zhuǎn)增資本金后留存的法定盈余公積金不得低于注冊資本的25。 提取法定公益金 按稅后利潤的510提取。提取的公益金用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施。 向投資人分配利潤 企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度分配。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動表的分析,第二節(jié)財務(wù)報表
12、附注的分析,財務(wù)報表附注的性質(zhì) 財務(wù)報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的補充注明。 財務(wù)報表附注的作用 （1）提高財務(wù)報表信息的可比性 （2）增強財務(wù)報表信息的可理解性 （3）突出財務(wù)報表信息的重要性,第二節(jié)財務(wù)報表附注的分析,二、財務(wù)報表附注的內(nèi)容與形式 1一般企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容 （1）企業(yè)的基本情況 （2）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ) （3）遵循企業(yè)會計準則的聲明 （4）重要會計政策和會計估計 （5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 （6）報表重要項目的說明 （7）或有事項 （8）資產(chǎn)負債表日
13、后事項 （9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易,第二節(jié)財務(wù)報表附注的分析,2合并企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容 （1）企業(yè)集團的基本情況 （2）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ) （3）遵循企業(yè)會計準則的聲明 （4）重要會計政策和會計估計 （5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 （6）報表重要項目的說明 （7）或有事項 （8）資產(chǎn)負債表日后事項 （9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易 （10）風險管理 （11）母公司和子公司信息,第二節(jié)財務(wù)報表附注的分析,3財務(wù)報表附注的編制形式 （1）尾注說明 （2）括弧說明 （3）備抵與附加賬戶 （4）腳注說明 （5）補充說明,第二節(jié)財務(wù)報表附注的分析,三、財務(wù)報表附注的分析內(nèi)容 1宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 內(nèi)容包括：經(jīng)濟周期變動分析、經(jīng)濟指標變動分析 2宏觀經(jīng)濟政策分析 內(nèi)容包括：財政政策變動分析、貨幣金融政策變動分析 3行業(yè)分析 內(nèi)容包括：行業(yè)的市場類型、行業(yè)的生命周期、行業(yè)變動的影響因素 4企業(yè)分析 內(nèi)容包括：經(jīng)營管理、技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品市場、發(fā)展前景,第二節(jié)財務(wù)報表附注的分析,5財務(wù)報表附注中重點項目的分析 應收賬款 其他應付款 存貨 長期應付款 固定資產(chǎn) 營業(yè)收入 投資 營業(yè)外收入 營業(yè)成本 公允價值變動對資產(chǎn)及權(quán)益的影響 管理費用,本章小結(jié),本 章 結(jié) 束,
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