對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融課件第1章緒論.ppt

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國(guó)際結(jié)算,第1章緒論,本章提要,國(guó)際結(jié)算概述國(guó)際支付清算體系,一、國(guó)際結(jié)算的含義國(guó)際結(jié)算是指國(guó)際間由于經(jīng)濟(jì)、文化、科技交流而產(chǎn)生的以貨幣表示的債權(quán)債務(wù)的清償行為。不同國(guó)家的政府、企業(yè)、個(gè)人都通過(guò)貨幣收付來(lái)了結(jié)各自債權(quán)債務(wù)關(guān)系。,第一節(jié)國(guó)際結(jié)算概述,引起跨國(guó)貨幣收付的原因：(1)國(guó)際旅游(2)國(guó)外親友贈(zèng)款(3)出國(guó)留學(xué)(4)國(guó)外受災(zāi)區(qū)援助(5)勞務(wù)輸出(6)國(guó)際工程承包(7)技術(shù)轉(zhuǎn)讓(8)國(guó)際商品貿(mào)易(9)外匯買(mǎi)賣(mài)(10)對(duì)外投資(11)對(duì)外籌資(12)政府間外交活動(dòng)(13)國(guó)際間文化、藝術(shù)、體育交流，等等,國(guó)際結(jié)算概述,具體可劃分為以下四類(lèi)：有形貿(mào)易類(lèi)：商品進(jìn)出口引起的貨幣收付，如(8)無(wú)形貿(mào)易類(lèi)：貨幣單方面付出或以勞務(wù)為背景的貨幣收付，如(1)(5)、(12)、(13)復(fù)合類(lèi)：貨幣收付既含有商品交易又含勞務(wù)交易，如(6)、(7)金融類(lèi)：貨幣與貨幣的交易，如(9)(11),國(guó)際結(jié)算概述,二、國(guó)際結(jié)算研究的對(duì)象和原則對(duì)象實(shí)現(xiàn)國(guó)際結(jié)算的方法以及作為媒介的各種工具實(shí)現(xiàn)國(guó)際結(jié)算的方法主要指國(guó)際間的匯款方式、托收方式、信用證方式等作為媒介的各種工具是指匯票、本票和支票原則按時(shí)合理付匯、安全及時(shí)收匯,國(guó)際結(jié)算概述,三、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的歷史發(fā)展過(guò)程（一）現(xiàn)金結(jié)算發(fā)展到非現(xiàn)金結(jié)算（二）商品買(mǎi)賣(mài)發(fā)展到單據(jù)買(mǎi)賣(mài)（三）買(mǎi)賣(mài)雙方直接結(jié)算發(fā)展到通過(guò)銀行結(jié)算,國(guó)際結(jié)算概述,四、國(guó)際結(jié)算的條件（一）貨幣條件指發(fā)生的國(guó)際貿(mào)易使用哪國(guó)的貨幣進(jìn)行結(jié)算。貨幣條件的確定：1.確定商品的價(jià)格貨幣和結(jié)算貨幣價(jià)格貨幣貿(mào)易中表示商品價(jià)格的貨幣，可用買(mǎi)方國(guó)、賣(mài)方國(guó)或第三國(guó)貨幣表示結(jié)算貨幣(支付貨幣)用來(lái)支付商品貨款的貨幣。有時(shí)價(jià)格貨幣就是結(jié)算貨幣，有時(shí)不同。,國(guó)際結(jié)算概述,2.確定貿(mào)易是自由外匯貿(mào)易還是記帳外匯貿(mào)易自由外匯(現(xiàn)匯)貿(mào)易和非貿(mào)易項(xiàng)下進(jìn)行收付時(shí)不加任何限制，不采取差別性的多種匯率，在國(guó)際外匯市場(chǎng)上可隨時(shí)兌換所需外匯的貨幣。記帳外匯記在清算帳戶上的外匯，只限于協(xié)定雙邊支付時(shí)使用，不能做多邊清算，不得自由運(yùn)用。,國(guó)際結(jié)算概述,記賬外匯貿(mào)易也叫協(xié)定貿(mào)易，是根據(jù)兩國(guó)政府間的貿(mào)易支付協(xié)定來(lái)進(jìn)行貿(mào)易的，不需逐筆結(jié)清，但要求進(jìn)出口平衡。貨款的結(jié)算記入雙方指定銀行開(kāi)立的清算帳戶內(nèi)，并要嚴(yán)格按協(xié)定范圍通過(guò)清算帳戶收付外匯。清算一年一次，差額可用商品、現(xiàn)匯或黃金支付。在貨幣符號(hào)前加清算CL字樣。,國(guó)際結(jié)算概述,3.確定國(guó)際結(jié)算中的硬幣和軟幣硬幣是匯率堅(jiān)挺的貨幣；軟幣是匯率疲軟的貨幣4.貨幣的選擇記賬外匯貿(mào)易的支付協(xié)定中已確定了清算貨幣，只有現(xiàn)匯貿(mào)易才需選擇貨幣。選擇時(shí)應(yīng)注意：(1)選擇自由兌換、調(diào)撥靈活的貨幣，避免匯價(jià)波動(dòng)和遭受凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；(2)出口收匯盡量多用硬幣，進(jìn)口付匯盡量多用軟幣；(3)在平等互利基礎(chǔ)上，結(jié)合貨物的價(jià)格、貿(mào)易習(xí)慣、商品暢滯來(lái)靈活選用貨幣。,國(guó)際結(jié)算概述,（二）時(shí)間條件指發(fā)生的國(guó)際貿(mào)易在什么時(shí)間進(jìn)行結(jié)算1.預(yù)付(AdvancedPayment)：賣(mài)方將單據(jù)交給銀行或買(mǎi)方以前，由買(mǎi)方預(yù)先支付貨款。預(yù)付對(duì)賣(mài)方有利。2.即付(ImmediatePayment)：賣(mài)方將單據(jù)交給銀行或買(mǎi)方時(shí)，買(mǎi)方見(jiàn)單即付款。即付對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方是對(duì)等的。3.遲付(DeferredPayment)：賣(mài)方將單據(jù)交給買(mǎi)方或銀行若干時(shí)間后，再收買(mǎi)方支付的貨款。遲付對(duì)買(mǎi)方有利。,國(guó)際結(jié)算概述,（三）方式條件指發(fā)生的國(guó)際貿(mào)易以何種方式進(jìn)行結(jié)算匯款信匯、電匯、票匯托收付款交單(D/P)、承兌交單(D/A)信用證(L/C),國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式,國(guó)際結(jié)算概述,五、國(guó)際結(jié)算發(fā)展的特點(diǎn)國(guó)際結(jié)算中的非信用證結(jié)算方式正取代信用證結(jié)算方式，成為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的主流，尤以歐美國(guó)家為甚，主要是適應(yīng)市場(chǎng)向買(mǎi)方市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。非信用證結(jié)算方式包括電匯(T/T)、記帳賒銷(xiāo)方式(O/A)、承兌交單(D/A)、付款交單(D/P)方式以及在O/A、D/A方式基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)。這些方式對(duì)買(mǎi)方非常有利，可以降低費(fèi)用，加速資金周轉(zhuǎn)。,國(guó)際結(jié)算概述,國(guó)際結(jié)算的單據(jù)日趨多樣化、復(fù)雜化。由于世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，促使貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭，出現(xiàn)了新形式的貿(mào)易壁壘。國(guó)際結(jié)算電子化、標(biāo)準(zhǔn)化，提高了結(jié)算效率。國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的法律規(guī)范日益健全，國(guó)際慣例、公約在結(jié)算中起著重要作用。,國(guó)際結(jié)算概述,一、美元支付清算系統(tǒng)（一）紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)(ClearingHouseForInter-BankPaymentSystem，CHIPS)由紐約清算所協(xié)會(huì)(NewYorkClearingHouseAssociation，NYCHA)擁有，100多家銀行參加組成的電子支付系統(tǒng)。建立于1970年4月，當(dāng)前最重要的國(guó)際大額美元支付清算系統(tǒng)。,第二節(jié)國(guó)際支付清算體系,CHIPS的參與者紐約清算所協(xié)會(huì)會(huì)員紐約市的商業(yè)銀行紐約州銀行法規(guī)定的投資公司在紐約設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的國(guó)外銀行,其中有12家清算銀行，它們都在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開(kāi)立帳戶，作為其成員銀行。其他各家非成員銀行須在一家成員銀行開(kāi)立帳戶作為它們自己的清算銀行，用于每天CHIPS頭寸的清算。成員銀行要把它們的電子支付頭寸通過(guò)設(shè)在聯(lián)儲(chǔ)的帳戶，進(jìn)行最后清算。,國(guó)際支付清算體系,CHIPS的特點(diǎn)實(shí)時(shí)的、大額的、多邊的、終局性支付具有最大的流動(dòng)性，1美元日周轉(zhuǎn)500次免除了日透支費(fèi)可以提供在線現(xiàn)金管理工具給公司客戶傳輸匯款相關(guān)信息服務(wù)于國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)，可處理超過(guò)95%的美元跨境支付每日日終進(jìn)行凈額清算的資金轉(zhuǎn)賬,國(guó)際支付清算體系,（二）聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(Fedwire)Fedwire是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行擁有并運(yùn)行的全美范圍內(nèi)的大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。提供實(shí)時(shí)的全額結(jié)算轉(zhuǎn)賬服務(wù)，較多用于紐約州以外的美國(guó)境內(nèi)銀行間的資金劃撥。貸記轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，即由付款者發(fā)出結(jié)算指示。Fedwire參與者聯(lián)邦儲(chǔ)備成員銀行聯(lián)儲(chǔ)設(shè)有存款帳戶的金融機(jī)構(gòu)美國(guó)境內(nèi)的外國(guó)銀行,國(guó)際支付清算體系,在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開(kāi)設(shè)賬戶的銀行可以直接利用此系統(tǒng)發(fā)送和接受支付。Fedwire與CHIPS相比：1美元日周轉(zhuǎn)12次要征收日透支費(fèi)，銀行支付給聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的日透支費(fèi)約為2400萬(wàn)美元,國(guó)際支付清算體系,二、歐元跨國(guó)清算系統(tǒng)（一）泛歐自動(dòng)實(shí)時(shí)總額清算系統(tǒng)(Trans-EuropeanAutomatedReal-TimeGrossSettlementExpressTransferSystem，TARGET)隸屬于歐洲中央銀行，建立在區(qū)內(nèi)15個(gè)國(guó)家原有的國(guó)內(nèi)清算系統(tǒng)上，通過(guò)連接15個(gè)國(guó)家資金清算系統(tǒng)及原歐洲貨幣單位（ECU），并借助SWIFT網(wǎng)絡(luò)組成的歐元跨國(guó)清算系統(tǒng)。其他的歐元跨國(guó)清算系統(tǒng)大體上也是通過(guò)連接歐元區(qū)內(nèi)各國(guó)的不同清算系統(tǒng)而形成的。,國(guó)際支付清算體系,TARGET體系的16個(gè)系統(tǒng),歐元區(qū)芬蘭：BoF-RTGS德國(guó)：ELS西班牙：SLBE荷蘭：TOP法國(guó)：TBF葡萄牙：SPGT比利時(shí)：ELLIPS奧地利：ARTIS愛(ài)爾蘭：IRIS盧森堡：LIPS-Gross意大利：BI-REL希臘：HERMESEuro歐央行：EPM非歐元區(qū)丹麥：DEBES瑞典：Euro-RIX英國(guó)：CHAPS-Euro,國(guó)際支付清算體系,TARGET系統(tǒng)是一種貸記轉(zhuǎn)賬支付系統(tǒng)，是為了有效貫徹歐洲中央銀行體系的單一貨幣政策，保證當(dāng)天完成歐元跨國(guó)大額收付款業(yè)務(wù)而設(shè)立的。始運(yùn)行于1999年1月1日。通過(guò)歐洲中央銀行、各參加國(guó)中央銀行、各參加國(guó)內(nèi)部RTGS（實(shí)時(shí)總額結(jié)算）清算系統(tǒng)（也是即時(shí)清算）來(lái)完成資金清算，參與該系統(tǒng)的銀行多達(dá)5300多家。,國(guó)際支付清算體系,TARGET清算系統(tǒng)具體流程,國(guó)際支付清算體系,TARGET系統(tǒng)的特點(diǎn)款項(xiàng)必須是大額，且每筆要有即時(shí)的頭寸，不能透支清算效率高，幾分鐘內(nèi)可完成一筆清算時(shí)間從AM7:00到PM6:00，款項(xiàng)當(dāng)天支付，當(dāng)天最終交收，當(dāng)天起息清算是無(wú)條件的，不可改變及撤銷(xiāo)款項(xiàng)是每筆分開(kāi)清算，一天內(nèi)系統(tǒng)可完成10萬(wàn)筆由于清算時(shí)必須經(jīng)5家銀行，清算成本較高，大約每筆花費(fèi)1.5歐元3歐元本系統(tǒng)用戶間不需要簽定系統(tǒng)使用協(xié)議，亦不需交換用戶密碼,國(guó)際支付清算體系,（二）歐洲銀行協(xié)會(huì)（EuropeanBankAssociation,EBA）的歐元清算系統(tǒng),歐洲銀行協(xié)會(huì)成立于1985年，總部設(shè)在巴黎。根據(jù)其組織章程規(guī)定，凡是在歐共體國(guó)家設(shè)有總部或分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行均可申請(qǐng)成為EBA的成員銀行；獲得成員行資格兩年后，在符合EBA清算規(guī)則的基礎(chǔ)上，可進(jìn)一步申請(qǐng)成為其清算銀行。EBA清算系統(tǒng)以前專為歐洲貨幣單位(ECU)支付提供服務(wù)，有49家清算銀行。1999年后，ECU以11匯價(jià)轉(zhuǎn)為歐元，EBA改為以歐元清算。,國(guó)際支付清算體系,EBA清算系統(tǒng)簡(jiǎn)單流程,EBA非清算銀行,EBA非清算銀行,EBA,EBA非清算銀行,EBA非清算銀行,EBA系統(tǒng)使用于貨幣市場(chǎng)、外匯交易的清算及證券清算和跟單托收、光票托收的支付,國(guó)際支付清算體系,EBA系統(tǒng)的特點(diǎn)可以即時(shí)支付，亦可非即時(shí)支付款項(xiàng)可以多筆打包清算清算行之間款項(xiàng)交付可當(dāng)天起息效率高，一天可達(dá)30萬(wàn)筆清算款項(xiàng)可撤銷(xiāo)及更改成本低，每筆花費(fèi)0.25歐元現(xiàn)在已有49個(gè)國(guó)家加入EBA清算為避免風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員需繳保證金每日營(yíng)業(yè)終了，需做日終凈額清算,國(guó)際支付清算體系,（三）區(qū)域性支付系統(tǒng)1.法蘭克福的歐元支付系統(tǒng)(EuroAccessFrankfurt,EAF)采用SWIFT格式，以大額且大宗方式交易，包括外匯、貨幣市場(chǎng)及國(guó)內(nèi)商品交易的資金移轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)移成本低，但處理速度不及TARGET，是歐元區(qū)內(nèi)僅次于TARGET的極具競(jìng)爭(zhēng)力的支付系統(tǒng)。2.銀行網(wǎng)絡(luò)清算歐元的推出及固定匯率制的采用，使少數(shù)歐洲大銀行能充分利用自身在歐洲的分支行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為客戶服務(wù)。它們以總部為龍頭，下屬分支機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)入當(dāng)?shù)氐那逅阆到y(tǒng)將款項(xiàng)支付出去。,國(guó)際支付清算體系,最大優(yōu)點(diǎn)只需在該大銀行總部開(kāi)立一個(gè)帳戶，即可通過(guò)該行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與歐洲各地進(jìn)行資金往來(lái)。由于是同一家銀行的網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)質(zhì)量有保證，查詢相對(duì)簡(jiǎn)單。通過(guò)歐洲網(wǎng)絡(luò)銀行，在歐盟（EMU）各成員國(guó)總、分行利用既有的銀行網(wǎng)絡(luò)與地方網(wǎng)絡(luò)聯(lián)機(jī)實(shí)現(xiàn)地方性資金的移轉(zhuǎn)。,國(guó)際支付清算體系,不足以現(xiàn)金為支付手段、銀行為支付中介的支付方式，仍然沒(méi)有改變付款人在支付過(guò)程中的主動(dòng)的地位。在企業(yè)之間的交易支付過(guò)程中，付款方不主動(dòng)支付貨幣資金，收款方資金就不能回籠，因而債務(wù)衍生機(jī)制依然存在。除了法律手段外，沒(méi)有其他機(jī)制能抑制債務(wù)關(guān)系的衍生和發(fā)展。,國(guó)際支付清算體系,三、環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)系統(tǒng),1973年5月，15個(gè)西歐和北美國(guó)家的239家銀行發(fā)起成立了“環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)”，即SWIFT(SocietyForWorldwideInterbankFinancialTelecommunication)，總部設(shè)在比利時(shí)的布魯塞爾?，F(xiàn)已發(fā)展成為擁有2000多家成員的非營(yíng)利性全球性銀行合作組織。SWIFT系統(tǒng)每周7天，每天24小時(shí)工作，其功能包括對(duì)信息報(bào)文的接收、有效性的檢驗(yàn)、分類(lèi)和投放。其信息傳輸服務(wù)快速準(zhǔn)確、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、安全保密性高。該系統(tǒng)電訊的線路速度為普通電傳的48192倍。在正常情況下，每筆交易從發(fā)出電訊到收到對(duì)方確認(rèn)只需12分鐘。,國(guó)際支付清算體系,SWIFT系統(tǒng)具備獨(dú)立于電傳密押的SWIFT密押，提供了一種通用方法進(jìn)行電文鑒真操作，只有參與發(fā)送和接收電文的SWIFT用戶才能掌握密鑰，極大的提高了信息傳輸?shù)目煽啃院捅Ｃ苄?，在相?dāng)程度上為銀行免除了信息傳遞過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患。SWIFT在荷蘭和美國(guó)設(shè)有環(huán)球計(jì)算機(jī)通訊網(wǎng)運(yùn)行中心，在各會(huì)員國(guó)設(shè)有地區(qū)處理站，連接其所有會(huì)員的計(jì)算機(jī)終端，可以在極短的時(shí)間內(nèi)接收到SWIFT電文，并對(duì)其進(jìn)行自動(dòng)處理。,國(guó)際支付清算體系,在銀行具體業(yè)務(wù)中，可用于客戶匯款和支票、銀行頭寸調(diào)撥、外匯買(mǎi)賣(mài)和存貸款、托收、跟單信用證和保函等許多方面。目前，已有190多個(gè)國(guó)家的7000多家銀行享受其提供的服務(wù)。1983年2月，中國(guó)銀行加入SWIFT組織，成為中國(guó)內(nèi)地加入該組織的首家銀行；1985年5月，中國(guó)銀行總行正式開(kāi)通使用SWIFT系統(tǒng)，并與世界上2000多家銀行建立SWIFT密押關(guān)系?，F(xiàn)在，我國(guó)的銀行基本上都是SWIFT的成員。,國(guó)際支付清算體系,四、倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng),倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng)CHAPS(ClearingHouseAutomaticPaymentSystem)是指有關(guān)銀行進(jìn)行英鎊支付時(shí)采用的電子清算系統(tǒng)，創(chuàng)建于1984年，由12家清算銀行組成。非清算銀行進(jìn)行英鎊支付時(shí)，需借助于這12家清算銀行來(lái)完成。特點(diǎn)：用高度自動(dòng)電腦化的信息傳遞，部分地取代了依靠票據(jù)交換的方式，使以倫敦城外的交換銀行為付款人的部分交易（1萬(wàn)英磅以上）也可實(shí)現(xiàn)當(dāng)天結(jié)算。,國(guó)際支付清算體系,參加CHAPS的銀行付款電報(bào)都使用統(tǒng)一格式，它有8條信息信道，分別設(shè)有對(duì)出、入的收付電報(bào)自動(dòng)加押和核押的軟件裝置及信息儲(chǔ)存裝置。每個(gè)信道都有一個(gè)自動(dòng)加數(shù)器，它可把發(fā)給或來(lái)自其它信道的付款電報(bào)所涉及的金額，根據(jù)不同收款行分別加以累計(jì)，以便每天營(yíng)業(yè)終了時(shí)，交換銀行間進(jìn)行雙邊對(duì)帳和結(jié)算，其差額通過(guò)它們?cè)谟⒏裉m銀行的帳戶劃撥來(lái)結(jié)清。,國(guó)際支付清算體系,五、日本的清算系統(tǒng),日本的清算系統(tǒng)稱為日本銀行金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(BankofJapanFinancialNetworkSystem,BOJ-NET)，其功能是通過(guò)在線網(wǎng)絡(luò)處理日本銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的交易。1982年，日本銀行就開(kāi)始開(kāi)發(fā)BOJ-NET系統(tǒng)。1988年10月，完成各種測(cè)試后，經(jīng)由日本銀行帳戶進(jìn)行資金劃撥的服務(wù)(FundsTransferService)系統(tǒng)投入使用。1989年3月，外匯日元結(jié)算服務(wù)(ForeignExchangeYenSettlementService)系統(tǒng)也相繼投入使用。,國(guó)際支付清算體系,1990年5月，又開(kāi)發(fā)了日本政府債券服務(wù)(JapanGovernmentBondService,JGBService)系統(tǒng)。BOJ-NET系統(tǒng)運(yùn)作之初，有332個(gè)參與者。至1990年底，外匯與日元結(jié)算服務(wù)系統(tǒng)及日本政府債券服務(wù)(JGB)系統(tǒng)都投入使用后，參與者達(dá)到448個(gè)，增長(zhǎng)了30%。1990年10月，BOJ-NET系統(tǒng)日平均交易量為22，000筆，交易額達(dá)264萬(wàn)億日元。BOJ-NET系統(tǒng)的產(chǎn)生，降低了支付成本，提高了支付效率，增強(qiáng)了支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性,成為全球可接受的支付系統(tǒng)。,國(guó)際支付清算體系,本章小結(jié),本章是國(guó)際結(jié)算課程基礎(chǔ)內(nèi)容的導(dǎo)入部分，重點(diǎn)介紹了國(guó)際結(jié)算的概念、當(dāng)今國(guó)際結(jié)算的發(fā)展特點(diǎn)以及世界上幾大主要的國(guó)際支付清算系統(tǒng)。,