家庭理財規(guī)劃書.doc

《家庭理財規(guī)劃書.doc》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《家庭理財規(guī)劃書.doc（33頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

. 家庭理財規(guī)劃書 企業(yè) 名稱： 規(guī)劃師名稱： 陳倩暉 曾東曉 曾美怡 日 期： 2014年11月10號 指導(dǎo) 老師： 康藝之 通訊 地址： 廣東省廣州市白云區(qū)江高鎮(zhèn)學(xué)苑路1號 郵政 編碼： 510450 電 話： 13005250809/18814138285 電子 郵件： 603762517qq.com 前言 陳先生： 您好，非常感謝你對我們的信任。為了證明你的選擇是正確的，我們將會竭盡所能為你的理財計劃出謀劃策。 為了使你的財產(chǎn)得以最大化的運用，我們會在投資基金，股票方面給與你最大的幫助，預(yù)祝你能在我們的規(guī)劃中順利獲利，提高生活質(zhì)量，生活幸福愉快。 在提供理財意見之前，我們必須確認好你的基本信息，如固定資產(chǎn)，流動資金，不動產(chǎn)，股票基金方面的基本情況，以及您的個人家庭情況。因為這些基本信息會影響到我們對您財產(chǎn)的評估。否則，若出現(xiàn)因信息不妥而造成的不必要的損失，我們的努力都將前功盡棄。 在投資的過程中，我們需要時刻保持聯(lián)系，以便掌握第一手的資料。在股票基金市場上，信息變化風起云涌。我們不希望因為交流不迅速而使您在投資市場上損失慘重。我們將時刻準備著，對您的投資負責。為客戶賺得最大的收益是我們莫大的榮幸。 希望你能夠?qū)ξ覀兂錆M信心。因為你的信任是我們前進的不懈動力。希望在不久的將來，我們能夠為陳先生您的家庭財富作出貢獻。祝您一家，生活無憂，快樂健康！ 2014年11月10日 免責聲明 1、本理財報告是在理想情況下和您提供的資料基礎(chǔ)上，并基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、理財目標、現(xiàn)金收支以及理財對策而制訂的，推算出的結(jié)果可能與您真實情況存有一定的誤差。且您提供信息的完整性、真實性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€人理財計劃，提供更好的個人理財服務(wù)。作為我們尊敬的客戶，所有信息都由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。 2、所有的理財規(guī)劃分析都基于您目前的家庭情況、財務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來目標和計劃、中華人民共和國目前生效的法律（含地方法規(guī)）以及目前所處的經(jīng)濟形勢，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。所以我們給出的理財計劃僅供參考，其不代表我們對實現(xiàn)理財目標的保證。 3、本理財報告不保證分析過程中所采用投資產(chǎn)品的收益。我行的理財建議為參考性質(zhì)的，其不代表我們對實現(xiàn)理財目標的保證。 定期跟蹤制度 理財規(guī)劃是每個理財規(guī)劃投資者的階段統(tǒng)籌，一份完整及可行性大的規(guī)劃書并非一勞永逸。目前只是針對陳先生的家庭狀況作出的理財建議，計劃書在實行一段時間（一般為6-12月）后，就要再次約見理財師，依據(jù)投資組合的表現(xiàn)及收益狀況進行相應(yīng)的調(diào)整，配合投資者生活變化的狀況進行合理安排。 如果陳先生有任何疑問，歡迎隨時向理財師進行咨詢。為了更好地落實本策劃書，我們公司將會定期跟蹤陳先生的基金股票走向與陳先生個人消費記錄，避免高風險帶來的損失，以使資金的收益率達到最高。根據(jù)您的情況，建議一年定期檢討一次。暫時預(yù)約2015年11月初為下次檢討日期，屆時若家庭情況出現(xiàn)重大變故，需要重新制作理財規(guī)劃報告書。 目錄 第一部分 客戶家庭基本情況介紹 7 （一）家庭背景概述 7 （二）家庭理財目標 7 第二部分 家庭財務(wù)狀況分析 8 （一）陳先生家庭當前資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 8 1、家庭收入構(gòu)成要素 8 2、陳先生家庭其它資產(chǎn)狀況 9 3、陳先生家庭資產(chǎn)負債狀況 9 （二）陳先生家庭消費狀況分析 10 第三部分 陳先生家庭投資風險分析 12 （一）風險承受能力測試及分析 13 （二）陳先生家庭風險屬性測試與定位 13 第四部分 理財基本假設(shè) 14 第五部分 家庭理財目標分析 15 （一）短期理財目標分析 15 （二）中期理財目標分析 15 1、購房需求分析 15 2、購車需求分析 16 3、孩子撫養(yǎng)及教育需求分析 16 （三）長期目標分析 17 第六部分 家庭理財投資規(guī)劃 18 （一）現(xiàn)金規(guī)劃 18 1、應(yīng)急資金的準備 18 2、婚姻的花費 18 （二）消費規(guī)劃 19 （三）家庭投資規(guī)劃 19 1、股票投資規(guī)劃 20 2、基金投資規(guī)劃 20 （四）保險規(guī)劃 23 （五）購房規(guī)劃 24 （六）購車規(guī)劃 25 （七）撫養(yǎng)及教育儲備規(guī)劃 25 （八）養(yǎng)老規(guī)劃 26 第七部分 規(guī)劃的預(yù)期效果分析 27 （一）規(guī)劃、調(diào)整后的各項家庭財務(wù)報表 27 1、調(diào)整后的家庭資產(chǎn)負債表 27 2、調(diào)整后的家庭收入支出表 28 （二）規(guī)劃可行性分析 29 第八部分 歸納總結(jié) 30 附件一： 陳先生家庭風險承受力測試問卷調(diào)查 31 附件二: 陳先生家庭風險屬性測試與定位問卷調(diào)查 32 第一部分 客戶家庭基本情況介紹 （一）家庭背景概述 陳先生，28歲，未婚，月收入為2000元，其月收入經(jīng)開銷后幾乎沒有多少節(jié)余。但陳先生目前的家庭資產(chǎn)不錯，基金和股票現(xiàn)市值共58萬，定期存款10萬，另有投資年分紅5000元，車庫出租年收入4000元。據(jù)了解，陳先生的母親已退休，每月退險金1500元，有較完善的保險，而陳先生擁有基本醫(yī)療養(yǎng)老險及商業(yè)養(yǎng)老險、意外保險（但缺重大疾病保險和住院保險）。目前，陳先生及其母親住在老城區(qū)的120平方米房里。 陳先生介紹，其家庭母親支出主要為日常消費支出，月工資下來結(jié)余資金不多。陳先生近幾年有做基金，也購買了一些股票，但其對此方面的知識了解不多。陳先生預(yù)計將在未來一兩年內(nèi)結(jié)婚成家，考慮到將來結(jié)婚與撫養(yǎng)孩子，需要一大筆花費，且有換購房子與買車的想法，但陳先生對此有些茫然，于是我們根據(jù)陳先生目前的個人家庭具體情況為其量身定做了一份個人家庭理財規(guī)劃書，希望可以幫助他解決家庭資產(chǎn)的分配及投資方面的問題，使其早日達到家庭理財目標。 （二）家庭理財目標 陳先生希望通過制定合理的理財規(guī)劃幫助他早日實現(xiàn)個人家庭理財目標，經(jīng)過與陳先生詳細溝通與商議后，確定家庭理財目標時間表如下： 表一: 家庭理財目標時間表 目標順序 需求 具體內(nèi)容 短期目標 婚姻需求 舉辦婚姻及聘禮等費用約13萬 孕育需求 準備孕育寶寶期間的花費約6500元 投資需求 合理配置資產(chǎn)實現(xiàn)個人家庭資產(chǎn)保值增值 避險需求 購買所需的保險，增加家庭保障 中期目標 購房需求 老城區(qū)居房較為陳舊，選擇在廣州近郊區(qū)購買一套約100平米的新房，改善居住生活質(zhì)量 購車需求 依陳先生個人需求和居住地遠近需求購買 子女教育 儲備子女近20年的教育費用約32萬元 長期目標 養(yǎng)老需求 做好相應(yīng)的養(yǎng)老安排 第二部分 家庭財務(wù)狀況分析 （一）陳先生家庭當前資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 1.家庭收入構(gòu)成要素 家庭收入構(gòu)成要素表 家庭成員或項目 年齡 職業(yè) 身體 狀況 月薪（元） 年薪（元） 占比（%） 陳先生 28歲 公司職員 健康 2000 24000 47.1 母親 53歲 退休 健康 1500 18000 35.2 公司投資分紅 5000 9.8 車庫出租年收入 4000 7.9 合計 3500 42000 100 備注：陳先生目前身體健康，擁有基本醫(yī)療養(yǎng)老險和一份商業(yè)養(yǎng)老險，意外保險，其母親已退休，并有1500元/月的退休金，加之每年公司投資年分紅5000元，車庫出租年收入4000元。 由表可知：陳先生個人家庭年收入為24000元，母親退休，退險金每月1500元，陳先生的年收入、母親的退險金年收入、公司投資分紅和車庫出租年收入為整個家庭的年收入，分別占47.1%、35.2%、9.8%和7.9%。其中，陳先生個人的年收入約占整個家庭年收入的一半，所占比例較大。 2.陳先生家庭其它資產(chǎn)狀況 項目 資金（萬） 基金 50 股票 8 固定存款 10 意外保險基金 5 合計 73 備注: 基金以指數(shù)型基金、偏股型基金、配置型基金為主 目前陳先生的基金投資50萬，股票投資8萬，固定存款10萬，意外保險基金5萬，其投資的金融資產(chǎn)以基金和股票為主，流動資產(chǎn)比例偏低。 3.陳先生家庭資產(chǎn)負債狀況 家庭資產(chǎn)負債表 單位: 元 資產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 負債所有者權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù) 流動性資產(chǎn) 負債： 0 現(xiàn)金及活存 投資性資產(chǎn): 所有者權(quán)益： 875360 定期存款 100000 103000 基金 500000 525000 股票 80000 107360 保險 140000 140000 投資性資產(chǎn)總計 820000 875360 資產(chǎn)合計 820000　 875360 負債及所有者權(quán)益總計 875360 圖1: 家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 備注: 定期存款、基金、股票的年末數(shù)是根據(jù)定期存款年利率3%、基金長期定投年平均收益率為5%,打新股股票年平均年化收益率為20% 算出來。保險費含陳先生的基本醫(yī)療養(yǎng)老險和一份商業(yè)養(yǎng)老險，意外保險5萬和母親的女性重疾保險和萬能險中已交6萬元。 由此表可知，陳先生個人信用良好，無任何負債，無需考慮還款期，資金流動方便。 （二）陳先生家庭消費狀況分析 1、經(jīng)了解，陳先生一家每月的消費如下： 陳先生家庭目前消費一覽表 (單位:元/月) 家庭成員 食品消費 通訊費 衣服消費 交通費 水電費 應(yīng)酬費 合計 陳先生 400 50 100 100 50 200 900 母親 300 50 200 100 50 100 800 合計 700 100 300 200 100 300 1700 圖2 陳先生目前家庭消費情況明細 以上數(shù)據(jù)得知，陳先生一家每月平均消費為1700元。其中食品所占比例最高，為41.2%，通訊占5.9%，衣服消費占11.7%，交通11.8%，水電占5.9%，應(yīng)酬占17.7%。消費后，家庭每月節(jié)余資金約1800元，占家庭月收入的51.4%，有較大的籌劃空間。 2、經(jīng)核算，陳先生一家年收入支出如下： 家庭收入支出表 （單位：元/年） 收入 支出 陳先生年工資 24000 基本年生活支出 20400 母親年退休金 18000 保險支出 30000 公司年分紅 5000 車庫年出租金 4000 合計 51000 合計 50400 年度結(jié)余 600 圖3: 家庭當前收入支出明細 從家庭收支情況來看，收入來源較多，除了兩人的固定月收入外，還有車庫收入與公司投資分紅。家庭年結(jié)余600元，占家庭年收入的1.2%，比例較低，這是由于陳先生月工資有限，而其消費支出中的基本生活支出和保險支出是剛性的。在支出方面，基本生活支出和保險支出占主要比例，這說明了陳先生一家在消費支出上較為節(jié)儉。 從家庭構(gòu)成上看，陳先生收入不高，母親已退休。經(jīng)濟重擔落在陳先生一人身上，所以陳先生更應(yīng)該注重合理調(diào)整消費結(jié)構(gòu)，合理控制支出才能應(yīng)對未來的需要。 第三部分 陳先生家庭投資風險分析 凡是投資都有風險，家庭投資亦如此。投資活動在給投資者帶來利益的同時也伴隨著風險,因此,測定投資者的不同風險承受能力就顯得十分重要。家庭投資理財方案的制定將因個人、因家庭的具體需求情況而異。在家庭進行規(guī)劃理財與投資之前，首先我們要了解每個家庭對于投資的風險偏好、家庭的風險承受能力、以及家庭自身是否有承擔風險的客觀經(jīng)濟實力。 根據(jù)風險偏好差異而進行資產(chǎn)設(shè)計配置組合的風格有：激進型、攻守兼?zhèn)湫秃头€(wěn)健型等。風險承受能力高的家庭可以選擇投資股票和股票型基金，風險厭惡型的家庭更多的是建議購買銀行保本型理財產(chǎn)品或者是債券基金。每個家庭的風險偏好因家庭自身的屬性而不同。明確家庭的風險屬性及可承受風險的能力，是一個家庭制定理財規(guī)劃的基礎(chǔ)。 下面是我們了解陳先生家庭在投資時的家庭風險承受力、家庭風險屬性設(shè)計的測試問卷調(diào)查以及測試的結(jié)果： （一）風險承受能力測試及分析 陳先生家庭風險承受能力測試問卷調(diào)查 題目選項 A（5分） B（4分） C（3分） D（2分） E（1分） 客戶選項 首要考慮 賺短現(xiàn)差價 長期利得 年收益 抗通膨保值 保本保息 C 最重要特性 獲利性 收益兼成長 收益性 流動性 安全性 B 認賠動作 默認停損點 事后停損 部分認賠 持有待回升 加碼攤平 D 賠錢心理 學(xué)習經(jīng)驗 照常過日子 影響較小 影響較大 難以入眠 C 避免工具 無 期貨 股票 外匯 不動產(chǎn) D 投資知識 專業(yè) 財經(jīng)科系 自修 懂一點 一片空白 D 注釋:具體的問卷調(diào)查內(nèi)容見附件一 由上表分析可以看出：陳先生測評得分為：16分，屬于穩(wěn)健型投資者。承受風險能力偏弱，這主要是因為陳先生月收入較低，且處于家庭形成期，家庭的主要理財目標為中長期規(guī)劃。 （二）陳先生家庭風險屬性測試與定位問卷調(diào)查 張先生家庭風險屬性測試表 題目選項 A（5分） B（4分） C（3分） D（2分） E（1分） 客戶選項 就業(yè)狀況 公教人員 上班族 傭金收入 自營事業(yè) 失業(yè) B 家庭負擔 未婚 雙薪無子女 雙薪有子女 單薪有子女 單薪養(yǎng)三代 A 置產(chǎn)狀況 投資不動產(chǎn) 自宅無房貸 房貸<50% 房貸>50% 自宅 B 投資經(jīng)驗 10年以上 6~10年 2~5年 1年以內(nèi) 無 C 投資知識 專業(yè) 財經(jīng)科系 自修 懂一點 一片空白 D 注釋:具體的問卷調(diào)查內(nèi)容見附件二 由上表數(shù)據(jù)分析，陳先生風險屬性測試結(jié)果為18分，陳先生家庭風險等級為中高等風險，陳先生屬于單身上班族，正處于家庭形成期，有較好的家庭資產(chǎn)且分散投資于公司股權(quán)、車庫出租、基金、理財產(chǎn)品等，并取得可觀的收益。 但是，陳先生的月工資收入偏低，為2000元，且基本用于生活支出，對投資理財知識理解不是很充分，投資經(jīng)驗也并不豐富，這些可能會對陳先生的家庭未來消費支出以及投資方面帶來很多風險，而且，隨著婚姻、子女出生、贍養(yǎng)老人等原因，家庭支出會逐漸加大，家庭風險可能會升級，甚至可能會影響到家庭理財目標的實現(xiàn)。 第四部分 理財?shù)幕炯僭O(shè) 為了讓我們能更好地對陳先生的家庭做出詳盡的理財方案，本次理財規(guī)劃書中的相關(guān)內(nèi)容的計算均基于以下的假設(shè)和預(yù)測: 1、假設(shè)目前的通貨膨脹率為2.6%，建設(shè)銀行定期存款年利率存一年為3%，活期存款年利率為0.35%。 2、假設(shè)廣州近郊區(qū)房價年增長率為5%。 3、根據(jù)我國金融市場的發(fā)展趨勢，假設(shè)目前的指數(shù)型基金年平均收益率為9.14%,偏股型基金年平均收益率為8.96%,配置型基金年收益率為6%,基金長期定投年平均收益率為5%，打新股年平均年化收益率為34.2%。 4、假設(shè)孩子的學(xué)費平均年增長率為5% 。 5、陳先生今年28歲，陳先生的母親已退休，估計陳先生的母親余壽35年，贍養(yǎng)標準為4000元/年。 第五部分 家庭理財目標分析 （一）短期理財目標分析 由于陳先生是單身未婚，且母親的女性重疾保險和萬能險尚有兩年繳款期，所以陳先生現(xiàn)階段最迫切的需求是準備婚姻的花費及保險的繳款費用，但是對于一個家庭而言，家庭風險儲備也十分必要的，只有在家庭的風險得到保障之后，家庭在進行各種規(guī)劃時才無后顧之憂。因此，陳先生首先應(yīng)為家庭準備一筆應(yīng)急資金，以備家庭應(yīng)急之用。 （二）中期理財目標分析 1、購房需求分析 陳先生考慮換購新房。需要根據(jù)家庭的實際情況來確定適合的樓盤，理性和有規(guī)劃地消費。陳先生家庭目前有母親和他二人，結(jié)婚后生一小孩，家庭成員四人，按照住房最佳舒適度計算25平米/人為最佳，建議陳先生家庭選擇100平米左右的房產(chǎn)，按照現(xiàn)在廣州郊區(qū)房價3800元/平米標準計算，理財目標為38萬元到時需支付房屋首付38 0000′30%=114000元，房屋裝修按當前中檔裝修標準50000元則需支出164000元。 由陳先生家庭目前資產(chǎn)狀況來看，家庭總資產(chǎn)68萬元，其中有58萬元投資于基金和股市中，短時間內(nèi)變現(xiàn)可能會遭受很大損失，并且打亂自己的投資組合，另外，陳先生的每月固定收入僅為2000元。因此，為了不影響家庭正常生活，經(jīng)過與陳先生溝通，將這一規(guī)劃定位中期規(guī)劃（3年后購買）。假設(shè)廣州郊區(qū)房價年增長率5%，可 以 推 算 3年后房價增長至439897.50元左右，到時應(yīng)支付房屋首付439897.50×30%=131969.25元.房屋裝修費用按當前中檔裝修標準定為50000元，因此本房產(chǎn)規(guī)劃理財目標為：3年后購房首付款+所需裝修款項=181969.25元。 2、購車需求分析 購車計劃按需要實行，車子一般漲幅不會很大，投資價值有限建議陳先生酌情考慮。目前，需要考慮的因素一共有三點：生活需要程度、資金寬裕程度、用車成本承受能力。所以陳先生需要考慮的是購車是否為生活實際所需，故購車計劃請陳先生根據(jù)自己的實際情況決定。 3、孩子撫養(yǎng)及教育需求分析 陳先生考慮提前準備孩子以后的教育費用。教育費用沒有彈性且可以預(yù)知時間，故可以提前進行規(guī)劃。由于實行九年義務(wù)教育，現(xiàn)在的教育費用已大幅度調(diào)低，準備的費用除了必要的學(xué)校費用外，其余大部分可用于其他教育費用。根據(jù)目前消費標準，為滿足孩子不同層次及不同階段的教育需求，陳先生家庭每月需要投資的教育費用預(yù)估如下表（假設(shè)學(xué)費增長率為4%）： 每月投資教育金額分析 階段 幼兒園 小學(xué) 初中 高中 大學(xué) 當前費用（元） 21600 36000 30000 30000 60000 距離時間N（年） 5 8 14 17 20 N年后費用（元） 26279.7 49268.5 51950.3 58437.0 131467.4 每月投資額（元） 438.0 513.2 309.2 286.4 548.0 平均每月投資額 419 由以上分析可以預(yù)計： 陳先生家庭從現(xiàn)在開始平均每月需要投資的教育資金約為419.0元。 理財提示：教育策劃更重視長期的管理，越遲準備，財務(wù)負擔和壓力越大。 （三）長期理財目標分析 陳先生今年28歲，其母親55歲，目前兩人身體狀態(tài)良好。短期內(nèi)不考慮陳先生的養(yǎng)老問題，著重考慮母親的養(yǎng)老需求，而陳先生的母親目前擁有較完善的保險。但是，隨著我國老齡化趨勢的加重，建議除了寄希望于不斷完善的社保制度外，家庭還應(yīng)早日做好相應(yīng)的規(guī)劃。 第六部分 家庭理財投資規(guī)劃 （一）現(xiàn)金規(guī)劃 1、應(yīng)急資金的準備 應(yīng)急資金是為了預(yù)防家庭發(fā)生意外事件而準備的資金，因此需要先準備3-6個月的家庭固定開支，而且隨著結(jié)婚費用加大、家庭成員結(jié)構(gòu)的變化、贍養(yǎng)老人的費用增加，家庭固定開支也應(yīng)適當增加。經(jīng)雙方討論后，陳先生目前每月生活支出安排在1700-2000元(基本生活消費及其他支出)，因目前陳先生尚未結(jié)婚，且即將結(jié)婚的費用較大，母親的女性重疾保險和萬能險也尚有兩年繳款期，但陳先生家庭資產(chǎn)有68萬，為實現(xiàn)資金增值最大化，安排2萬元作為應(yīng)急資金，其中1萬可作為活期存款，1萬作為定存款即可。 2、婚姻花費 由于陳先生是單身未婚，且近一兩年已經(jīng)有結(jié)婚的打算，所以陳先生現(xiàn)階段最迫切的需求是準備婚姻的資金，依據(jù)現(xiàn)階段廣州市婚禮花費標準，且與陳先生充分溝通得知，李先生的婚禮費用預(yù)估如下表: 婚禮費用明細情況 單位:萬元 新房裝修 禮金 酒席(中等酒店25桌為例) 自帶煙、酒、糖、禮服等 度蜜月(每人以6000元為標準) 費用合計 1 3 5 2.8 1.2 13 陳先生需要支付的婚禮費用較高，但考慮到結(jié)婚當天到場的客人會支付一定的禮金，也會抵消了一部分結(jié)婚所需要的費用。經(jīng)過與陳先生進行充分討論后，結(jié)婚當天共擺出25桌酒席，按每座酒席10人來算，每一位客人平均要交400元，共8萬元，故客人禮金的一部分就會抵消陳先生結(jié)婚費用的一部分錢。針對這一理財需求建議陳先生從銀行存款10萬中抽出5萬作為這次婚禮的費用。當然，由于未來具有很多未知因素，結(jié)婚費用也可能會隨之增長，但一般變動不大。目前離婚禮還有一段時間，建議陳先生可以定期定時儲存。 （二）消費規(guī)劃 1、陳先生家庭目前消費狀況 陳先生家庭目前消費狀況 消費項目（月） 資金花費（元） 所占比例（%） 食品消費 700 41.2 通訊費 100 5.9 服裝消費 200 11.7 交通費 200 11.7 水電費 100 5.9 應(yīng)酬費 300 17.6 總計 1700 100 從陳先生家庭目前消費狀況來看，陳先生的工資收入只有2000元且基本用于支出，而主要支出主要來源于消費性支出和保險費用支出，而其目前的主要收入來源于投資性收入。每月的固定收入偏低，投資收入又存在不穩(wěn)定，而未來婚姻籌備、子女出生、贍養(yǎng)老人等支出又是剛性支出，沒有彈性。因此，為了應(yīng)付家庭緊急事件和額外支付需要，以及證劵市場不穩(wěn)定的形勢，建議陳先生提高自己的固定收入，定時定額做積累，形成穩(wěn)定的每月結(jié)余。 （三）家庭投資規(guī)劃 從目前家庭資產(chǎn)看，陳先生已有較好的家庭資產(chǎn)，且陳先生屬于中等知識分子，有著清醒的投資意識，在投資時考慮的首先就是投資產(chǎn)品的收益兼成長性，能分散投資于公司股權(quán)、基金等理財產(chǎn)品，且在投資上又特別注重投資產(chǎn)品的年收益，故陳先生取得了較好的投資收益。然而，由于陳先生的金融資產(chǎn)大部分投資放在了開放式基金上，陳先生又有自己工作的限制無暇管理這么多的基金，導(dǎo)致一些基金因沒有及時管理而發(fā)生貶值，增加投資成本和風險。 保障投資成本的安全是進行投資的首要前提，因此，建議陳先生在投資的時候不能只是一味地追求收益，而忽略了自己是否有能力管理如此多的基金，導(dǎo)致管理不善而增加了投資產(chǎn)品的成本和風險。 1.股票投資規(guī)劃 目前陳先生的新股票投資現(xiàn)市值約為8萬，占總投資理財產(chǎn)品的14%，占家庭資產(chǎn)的12%，可以看出，陳先生家庭很注重投資產(chǎn)品的風險型，畢竟股票是一項投資技能及投資經(jīng)驗要求很高的投資工具，具備高收益的同時具有高風險的特性，建議保持原有的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不變，如果陳先生家庭投資經(jīng)驗豐富，可適當?shù)卦黾淤Y金，但不可把股票作為主要的收入來源。 畢竟在目前的經(jīng)濟形勢下，股市走勢還尚不明確。雖然國家一直在出臺各種救市政策，但對股市的影響并不是很大。因此，在這種情形下建議陳先生家庭對股票的投資適當即可，建議保持原有的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不變。 2.基金投資規(guī)劃 基金作為一種新興的投資工具，具有組合投資、專家管理、共同投資、選擇范圍廣、流動性好的特點。故在選擇基金的組合的時候就尤為重要。從陳先生的目前投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可知，陳先生注重投資基金，且是以指數(shù)型基金、偏股型基金、配置型基金為主，占總投資理財產(chǎn)品的84%，占家庭資產(chǎn)的70%。陳先生雖然分散投資基金，相應(yīng)地也分散一定的投資風險，然而陳先生的工資收入只有2000元，且基本用于生活支出，家庭的主要收入來源于投資性收入，在目前證券市場向好的情況下，問題不大，但如果投資性收入降低，整個家庭的財務(wù)生活就會出現(xiàn)危機。因此，陳先生基金投資占金融資產(chǎn)的比例太重，風險比較高。況且基金數(shù)量過多也不便于平時的投資管理，會導(dǎo)致一些基金因沒有及時管理而發(fā)生貶值，增加投資成本。 再加上指數(shù)型基金本來就是屬于倉位較高的股票型基金，是股票型基金中的一種特殊基金。一般來講指數(shù)型基金的股票倉位要高于其他股票型基金，受股市波動比較大，風險僅比股票低一點。同樣的，偏股型基金是以投資股票為主的基金，收益很大，一般年收益可達20%左右，但風險也很大。只有配置型資金的風險程度剛好在股票型基金和風險較小的債券基本中間，雖然收益沒有上訴兩種基金多，但勝在風險不大，比較穩(wěn)定。 因此我們建議進行基金調(diào)整，目前陳先生家庭資產(chǎn)中以指數(shù)型基金、偏股型基金、配置型基金為主，且占總投資理財產(chǎn)品的84%,占家庭資產(chǎn)的70%?；饠?shù)量過多不便于平時的投資管理，且風險較高，一旦發(fā)生金融危機，會使得家庭資產(chǎn)的風險系數(shù)直線上升。對此，建議陳先生對基金結(jié)構(gòu)進行重新分配。目前的證劵市場行情較好，可以先保留原有的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不變，只需對基金投資數(shù)量進行調(diào)整。一般來講，一般對于100萬元以內(nèi)資產(chǎn)者，建議選擇三成左右基金就可。同時也可以利用定時定額申購基金的方式管理資金，即可從一定程度上降低了風險，能有效地管理基金。 當然雖然目前陳先生的家庭資產(chǎn)基礎(chǔ)不錯，但目前最大的問題是每月的固定收入太低，投資收入又存在不穩(wěn)定性，而未來子女撫養(yǎng)、教育支出又是剛性支出，沒有彈性。建議陳先生在投資基金的同時，注重提高自己的工資性收入，形成穩(wěn)定的每月結(jié)余，并利用定時定額申購基金的方式為以后做好打算。 經(jīng)過與陳先生充分協(xié)調(diào)后，基金投資結(jié)構(gòu)調(diào)整如下: 表: 調(diào)整后的基金投資結(jié)構(gòu) 基金 類型 調(diào)整 前 占比 總額 調(diào)整后 占比 總額 指數(shù)型基金 400000元 80% 500000元 120000 24% 500000元 配置型基金 280000 56% 其他 0 0 偏股型基金 100000元 20% 100000 20% 圖4 基金調(diào)整前后結(jié)構(gòu)對比 調(diào)整后的基金配置中側(cè)重于管理基金的數(shù)量，能加以有效地管理基金，很大程度上降低了投資的風險性，同時再利用定時定額申購基金，這樣的資產(chǎn)配置保障了家庭在每一個時間段都能有充足的現(xiàn)金流，防止因金融市場的不穩(wěn)定而帶來家庭財務(wù)危機，從一定程度上降低了投資的風險性，即可獲得穩(wěn)定收益和穩(wěn)健的回報，在風險和資本增長之間獲得了一個良好的平衡點。 （四）保險規(guī)劃 人生的三大風險包括意外、疾病和養(yǎng)老，而保險能夠抵御家庭主要收入來源突然中斷而對家庭財務(wù)帶來不良影響。陳先生的工資收入只有2000元，但作為今后家庭的主要經(jīng)濟支柱，還要管理所投資理財產(chǎn)品，承擔養(yǎng)兒供樓的重任，僅靠一份意外保險遠遠不夠。當然，陳先生擁有一份商業(yè)養(yǎng)老險和基本醫(yī)療養(yǎng)老險固然重要，但目前應(yīng)將重大疾病保險和住院保險作為首選，當成基本保障齊全。目前陳先生已具有了基本醫(yī)療養(yǎng)老險和一份商業(yè)養(yǎng)老險，意外保險5萬，可先不考慮購買養(yǎng)老產(chǎn)品。建議陳先生將家庭年保費支出控制在年收入的10%即可。 建議: 陳先生每一年有某公司投資年分紅5000元，車庫出租年收入4000元，建議陳先生可以用這部分的資金購買適合其家庭重大疾病保險和住院保險?？紤]到陳先生已經(jīng)具有基本醫(yī)療養(yǎng)老險和一份商業(yè)養(yǎng)老險，意外保險5萬，為以后發(fā)生意外傷害和養(yǎng)老問題已經(jīng)做好充分的準備，主要風險來自重大疾病，故醫(yī)療險為重大疾病保險和住院保險。推薦購買太平的康頤金生，被保險的人在投保后能得到風險保障，還可以獲得復(fù)利分紅，保額會不斷增大。保費起點低、繳納期限靈活、保障范圍全面。繳納期限為20年，該保單有效期限至100周歲。若陳先生沒有發(fā)生任何意外，則可獲得一筆可觀的收益。選擇20年交費，年交保費8440元，此筆費用可用投資年分紅5000元及車庫出租年收入4000元來抵消，每年可余560元。 至于陳先生母親每月有退險金1500元，有較完善的保險，但其女性重疾保險和萬能險，5年交，年繳3萬，還有2年繳款期。因此，可用陳先生的母親在接下來兩年的每月退險金來繳款2年的保險費，退險金一年積累下來有1500′12=18000元，年繳為3萬，余下的112000元可用陳先生的投資獲得的收益來抵消。 （五）購房規(guī)劃 換購新房就目前廣東市房車形勢來看: 房地產(chǎn)市場供需出現(xiàn)嚴重失衡，且目前國內(nèi)經(jīng)濟仍然處于下行通道，對公眾的家庭收入和消費預(yù)期會有重要影響，緊縮消費、待幣觀望仍是目前房地產(chǎn)行業(yè)的明顯市場特征。隨著近幾年來的房價快速上漲，房價已遠遠超出普通百姓的承受范圍之內(nèi)，故高價的房價必定會壓制大量的需求，考慮到土地的不可再生性，再加之政府政策的調(diào)整，未來房價漲跌情況較模糊。而從陳先生家庭目前資產(chǎn)狀況來看，家庭總資產(chǎn)68萬元，其中有58萬元投資于基金和股市中，短時間內(nèi)變現(xiàn)可能會遭受很大損失，并且打亂自己的投資組合，另外，陳先生的每月固定收入僅為2000元。因此，為了不影響家庭正常生活，經(jīng)過與陳先生溝通，將這一規(guī)劃定位中期規(guī)劃（3年后購買） 建議：目前，陳先生只有母親和他二人，結(jié)婚后生一小孩家庭成員一共有四人，按照住房最佳舒適度計算，以25平米/人為最佳。陳先生家庭選擇100平米左右的房產(chǎn)，按照現(xiàn)在廣州近郊房價3800元/平方米的標準計算，陳先生家庭的住房理財目標為38萬元，到時需支付房屋首付38 0000×30%=114000元，房屋裝修按當前中檔裝修標準50000元則需支出164000元。 假設(shè)廣州郊區(qū)房價年增長率5%，可以推算，3年后房價增長至約439897.50元，到時應(yīng)支付房屋首付439897.50×30%=131969.25元。房屋裝修費用按當前中檔裝修標準定為50000元，故建議陳先生選擇 3年后購房首付款+所需裝修款項為181969.25元，可先緩解自己換購房計劃，購房首付可用股票基金等理財產(chǎn)品的收益中支取或者從當月開始，每月開始儲存5055元，則基本可滿足3年后的購房首付款及所需裝修需求。 （六）購車規(guī)劃 購車計劃按需要實行，車子一般漲幅不會很大，投資價值有限建議陳先生酌情考慮。目前，需要考慮的因素一共有三點：生活需要程度、資金寬裕程度、用車成本承受能力。所以陳先生需要考慮的是購車是否為生活實際所需，故購車計劃請陳先生根據(jù)自己的實際情況決定。 （七）撫養(yǎng)及教育儲備規(guī)劃 子女從小到大近20年持續(xù)教育資金將近30萬元，如果不盡早策劃準備，屆時的費用可能難以應(yīng)付。也正因為如此，建議陳先生盡早籌劃，定時累計，專款專用。由于教育費用沒有彈性，再加上實行實行九年義務(wù)教育，現(xiàn)在的教育費用已大幅度調(diào)低，準備的費用除了必要的學(xué)校費用外，其余大部分可用于其他教育費用。根據(jù)上訴可知陳先生平均每月需要投資的教育資金約為419元。因此，建議陳先生家庭每月在扣除生活費、保險、基金定投后，即可有所結(jié)余。其中每月儲備孩子的教育費為419元，儲備孩子的生活費為900元，建議陳先生從現(xiàn)在即可通過基金收入來儲備孩子的教育費，每月先儲存1319元。假設(shè)教育費用增長率為每年4%,基金長期投資回報率為每年5%，按照計劃，陳先生家庭就基本能滿足孩子的教育費用，未來陳先生的財務(wù)負擔和壓力就可減輕。 （八）養(yǎng)老規(guī)劃 陳先生希望在退休前儲備夠退休后二三十年輕松生活所需的費用及贍養(yǎng)母親的費用，要實現(xiàn)這一理財目標，陳先生家庭需要盡早行動，從各類生活支出（如生活費、房貸、教育）中分出資金用于儲備養(yǎng)老。由于家庭工資收入有限，建議陳先生家庭在節(jié)流的情況下，能夠積極開源，增加家庭收入，如投資方面的收入，爭取為家庭創(chuàng)造條件。? 養(yǎng)老金的來源主要包括以下三種途徑：社會保險養(yǎng)老金、退休前儲備的養(yǎng)老資金、商業(yè)性養(yǎng)老保險。要在漫長的退休歲月中維持體面有尊嚴的生活品質(zhì)，需要多元化配置、努力籌措。 建議：為有效地化解子女成長、還房貸期可能出現(xiàn)的風險，建議陳先生主要考慮到到時完成養(yǎng)育子女、供房貸的任務(wù)。陳先生家庭已經(jīng)有比較完善的社會保障和醫(yī)療保障，主要風險來自重大疾病和意外傷害，醫(yī)療險建議購買大病型和定額補貼型，可以作為社會醫(yī)保的補充。 第七部分 規(guī)劃的預(yù)期效果分析 （一）規(guī)劃、調(diào)整后的各項家庭財務(wù)報表 據(jù)資料顯示，目前銀行定期存款為3%,指數(shù)型基金年平均收益率為9.14%,偏股型基金年平均收益率為8.96%,配置型基金年收益率為6%, 則可以預(yù)計一年后陳先生家庭資產(chǎn)負債及收入支出狀況如表所示: 1.調(diào)整后資產(chǎn)負債表 表：調(diào)整后資產(chǎn)負債表(預(yù)期) 時間:2014年度（單位：元/年） 資產(chǎn) 年初數(shù) 年末數(shù) 負債所有者權(quán)益 年初數(shù) 流動性資產(chǎn)： 　 負債： 0 現(xiàn)金及活存 10000 10035 　 投資性資產(chǎn)： 　 所有者權(quán)益： 877164 定期存款 90000 92700 　 基金 500000　 528664 　 股票 80000　 107360 　 保險 148440　 148440 　 投資性資產(chǎn)總計　 818440　 877164 　 資產(chǎn)合計 828440 877164 負債及所有者權(quán)益總計 877164 備注: 定期存款、活期存款、基金、股票的年末數(shù)是根據(jù)定期存款年利率3%、活期存款年利率0.35%、基金長期定投年平均收益率為5%，打新股年平均年化收益率為34.2% 算出來。保險費含陳先生的基本醫(yī)療養(yǎng)老險和一份商業(yè)養(yǎng)老險，意外保險5萬及新購保險中已交8440元和母親的女性重疾保險和萬能險中已交6萬元。 因此，從家庭預(yù)期資產(chǎn)負債表中可知，調(diào)整后陳先生的家庭資產(chǎn)具備了更強的抗風險能力，家庭資產(chǎn)負債趨于平衡，目前可以估算得知陳先生家庭總資產(chǎn)可以增加48724元，家庭生活質(zhì)量得到有效的改善。 2.調(diào)整后的家庭收入支出表 表:調(diào)整后的家庭收入支出表 時間: 2014年度 （單位:元/年） 收入（元） 支出（元） 陳先生工資收入 24000 基本生活支出 20400 陳先生母親退險金收入 18000 保險費支出 38440 存款收入(利息) 2735 車庫出租收入 4000 公司分紅收入 5000 基金收入 28664 股票收入 27360 合計 109759 合計 58840 年度結(jié)余 50919 圖5 調(diào)整后的家庭收入支出情況 經(jīng)過調(diào)整之后，陳先生家庭年收入上升，調(diào)整后家庭收入穩(wěn)步提高、生活質(zhì)量得到提升，降低投資風險。 （二）規(guī)劃可行性分析 以上規(guī)劃方案是基于目前的市場情況所規(guī)劃出來的，而這些假設(shè)也會隨著國家經(jīng)濟的變化而發(fā)生變化,如經(jīng)濟增長率的變化、證券市場的波動、國家的房地產(chǎn)調(diào)控政策等等都會對理財方案產(chǎn)生很大的影響。 而理財是一個貫穿人生各個階段的長期過程，切忌操之過急，而應(yīng)該持之以恒。在未來的家庭理財安排上，陳先生家庭需要把握以下幾項家庭理財原則： 1.關(guān)注國家通貨膨脹情況和利率變動情況，及時調(diào)整投資組合。 2.根據(jù)家庭情況的變化不斷調(diào)整和修正理財規(guī)劃，并持之以恒地遵照執(zhí)行。 3.“開源”是理財，“節(jié)流”也是理財，畢竟生活支出除了會受到物價水平的因素影響，還會受到未來生活品質(zhì)的提高、醫(yī)療、保健支出加大的影響，因此，若是遇到一些不必要的開支就應(yīng)該省下，但如果是遇到其他特殊情況，資金趨緊，可將積累的一部分投資組合變現(xiàn)。 4．孩子的教育目前只是估算到從幼兒園到上大學(xué)所需的費用，如果孩子需要接受研究生教育和出國學(xué)習，也會對理財方案造成一定的影響。 在未來的幾年內(nèi)，為實現(xiàn)各項理財目標，陳先生家庭將進入消費的高峰期。除了基本生活開支1800元外，還有結(jié)婚的費用32萬元，每月需增加子女養(yǎng)育費1000元等開支。按照陳先生家庭的資產(chǎn)狀況尚能應(yīng)付。建議在安排好家庭首要開支及需求的前提下，做到目標明確、?？顚Ｓ?，避免不同需求擠占對方資源，注意協(xié)調(diào)好各項規(guī)劃之間的平衡。 上述方案，兼顧家庭錢財?shù)陌踩院土鲃有?，對陳先生家庭的收入和支出進行了合理的規(guī)劃與配置，所以該方案可行。 第八部分 總結(jié) 通過對陳先生的財務(wù)，風險，保險及養(yǎng)老等規(guī)劃的進一步了解和分析，陳先生的財務(wù)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)相對比較合理，但個人理財目標可以增設(shè)幾個項目以提升生活品質(zhì)，同時在投資理財中需要增強規(guī)劃意識，理財和投資固然存在風險，在投資操作中需要特別注意規(guī)避風險，并且根據(jù)其財務(wù)狀況增加相關(guān)保險，以保障陳先生的家庭財產(chǎn)不會因重大變故而發(fā)生變動。目前通過理財規(guī)劃后，依照陳先生的財務(wù)狀況實現(xiàn)其理財目標的可能性較大，陳先生也需在操作中注意及時了解政策，經(jīng)濟環(huán)境和市場變化情況，經(jīng)常與專業(yè)人士保持溝通，及時修改自己的理財操作。 以上策劃是我們深思熟慮后的結(jié)果,如果您在理財方面有更進一步的需求，請您為我們指出，我們將用心修改。投資有風險，希望你在使用資金前參考我們的意見。你的滿意，是我們的目標。只有真正能為客戶服務(wù)的團隊才真正具有價值。 附件一： 陳先生家庭風險承受力測試問卷調(diào)查 陳先生家庭風險承受力測試表 題目選項 A（5分） B（4分） C（3分） D（2分） E（1分） 客戶選項 首要考慮 賺短現(xiàn)差價 長期利得 年收益 抗通膨保值 保本保息 最重要特性 獲利性 收益兼成長 收益性 流動性 安全性 認賠動作 默認停損點 事后停損 部分認賠 持有待回升 加碼攤平 賠錢心理 學(xué)習經(jīng)驗 照常過日子 影響較小 影響較大 難以入眠 避免工具 無 期貨 股票 外匯 不動產(chǎn) 投資知識 專業(yè) 財經(jīng)科系 自修 懂一點 一片空白 注釋： □保守型投資者（06~10分）：不適宜投資創(chuàng)業(yè)板和權(quán)證，建議投資的基金為貨幣型或偏債型基金。 □安穩(wěn)型投資者（11~15分）：不適宜投資創(chuàng)業(yè)板和權(quán)證，建議投資的基金為混合偏債型基金、保守型投資者適宜品種。 □穩(wěn)健型投資者（16~20分）：不適宜投資權(quán)證，建議投資的基金為50ETF、大盤藍籌型基金、安穩(wěn)型投資者適宜品種。 □成長型投資者（21~25分）：不適宜投資權(quán)證，建議投資的基金為中小盤成長型基金及穩(wěn)健型投資者適宜品種。 □激進型投資者（N?>=26）：適宜投資創(chuàng)業(yè)板和權(quán)證，建議投資的基金為股票型基金及成長型投資者適宜品種。 附件二： 陳先生家庭風險屬性測試與定位問卷調(diào)查 張先生家庭風險屬性測試表 題目選項 A（5分） B（4分） C（3分） D（2分） E（1分） 客戶選項 就業(yè)狀況 公教人員 上班族 傭金收入 自營事業(yè) 失業(yè) 家庭負擔 未婚 雙薪無子女 雙薪有子女 單薪有子女 單薪養(yǎng)三代 置產(chǎn)狀況 投資不動產(chǎn) 自宅無房貸 房貸<50% 房貸>50% 自宅 投資經(jīng)驗 10年以上 6~10年 2~5年 1年以內(nèi) 無 投資知識 專業(yè) 財經(jīng)科系 自修 懂一點 一片空白 注釋： □低等態(tài)度（0~5分） □中低等態(tài)度（6~10分） □中等態(tài)度（11~15分） □中高等態(tài)度（16~20分） □高等態(tài)度（20~25分） 致力于打造全網(wǎng)一站式需求,為大家助力 來源網(wǎng)絡(luò)僅供參考 歡迎您下載我們的文檔 33 .