私募股權投資基金投資制度模板

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精選資料 ****公司 投資管理制度 二〇一四年五月  目 錄 第一章 總 則 3 第二章 投資管理制度的目標和原則 3 第三章 投資決策機構 4 第四章 投資范圍和投資限制 5 第五章 投資業(yè)務流程 5 第六章 投資業(yè)務檔案管理 8 第七章 附則 8 附件一：工作流程圖 9 附件二：業(yè)務檔案參考 10 附件三：項目階段性工作報告 26 附件四：工作月報（樣本） 27 附件五：文檔移交清單 28  第一章 總 則 第一條 為規(guī)范公司受托管理之基金（以下簡稱“基金”）的投資管理及受托資金和資產投資行為，加強基金的執(zhí)行事務合伙人****公司（以下簡稱“公司”）的內部公司治理，規(guī)范公司的投資行為，提高投資決策的科學性，防范投資風險，促進公司及投資業(yè)務持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《****基金（有限合伙）合伙協(xié)議》（以下簡稱“《合伙協(xié)議》”）及公司相關決議，制定本制度。 第二條 本制度所稱投資，是指運用公司所管理的基金資產對外進行的股權投資及其他類型的投資行為。 第三條 投資管理制度體系是指公司為了防范和化解風險，保護基金資產的安全與完整，保證經營活動合法合規(guī)和有效開展，在充分考慮外部環(huán)境的基礎上，通過制定和實施一系列組織機制、管理辦法、操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括本制度、公司章程、股東會決議、董事會決議中有關投資管理的內容及公司關于投資管理的規(guī)章制度。 第四條 本制度適用于公司參與投資管理業(yè)務相關的部門和人員。 第五條 公司投資管理業(yè)務采用集中領導、科學決策、分級管理、及時反饋的投資管理模式。 第二章 投資管理制度的目標和原則 第六條 投資管理制度的總體目標： （一） 保證公司運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營風格； （二） 防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行和公司資產的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。 第七條 公司投資管理應遵循的原則： （一） 健全性原則。投資管理須覆蓋公司投資相關的各部門和各級崗位，并滲透到投資業(yè)務的全過程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經營環(huán)節(jié)； （二） 有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程，并適時調整和不斷完善，維護投資決策的有效執(zhí)行； （三） 成本效益原則。公司運用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的投資管理成本實現(xiàn)最大的投資產出。 第三章 投資決策機構 第八條 基金投資決策委員會是公司對投資項目及投資方案進行評審與決策的常設機構。 第九條 基金投資決策委員會由3名成員組成，分別為***、***、***。 第十條 投資決策委員會就以下事項行使職權： 1、處分合伙企業(yè)的不動產。 3、 轉讓或者處分合伙企業(yè)的知識產權和其他財產權利。 3、聘任合伙人以外的人擔任合伙企業(yè)的經營管理人員。 4、制定合伙企業(yè)的利潤分配方案。 5、決定合伙企業(yè)資金的劃轉。 6、選擇確定投資項目，對普通合伙人提交的投資方案進行表決。 第十一條 投資決策委員會會議應由三分之二以上委員（含三分之二）出席方可舉行。每名委員享有一票的表決權，會議作出的決議須經全體委員半數(shù)通過。 第四章 投資范圍和投資限制 第十二條 投資潛在的投資項目一般應具備如下(但并非必須全部具備)特征： 1、 較高的成長性； 2、 先進的技術； 3、 較高的進入壁壘； 4、 優(yōu)秀的管理團隊； 5、 領先的市場地位； 6、 有利的投資價格； 7、 很強的知識產權文化氛圍。 第十三條 公司不得從事以下投資行為： 1、不得投資《合伙協(xié)議》約定的經營范圍之外的投資項目。 2、不得投資于承擔無限責任的企業(yè)。 3、不得進行中國境內外的二級證券市場投資。 4、不得投資其他風險投資基金。 第五章 投資業(yè)務流程 第十四條 項目搜集 公司應主要通過以下途徑獲取項目： 1、 與國內外私募股權投結基金結為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資； 2、 派出專門人員跟蹤和研究國內新技術以及資本市場的新熱點，通過項目洽談、寄送資料、報刊資料、電話查詢、項目庫推薦、訪問企業(yè)或網(wǎng)上搜索等方式尋找項目信息，作好項目儲備。 第十五條 項目初審 項目投資經理在接到商業(yè)計劃書或項目介紹的七個工作日內，對項目進行初步調查，提出可否投資的初審意見并填制《項目概況表》。項目經過初選后分類、編號、入庫。 第十六條 簽署保密協(xié)議（投資意向書） 在要求提供完整的商業(yè)計劃書之前，項目投資經理應主動與企業(yè)簽署保密協(xié)議（投資意向書）。若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)計劃書，則在接受對方的商業(yè)計劃書之后就可與之簽署保密協(xié)議（投資意向書）。 第十七條 盡職調查 項目投資經理或投資團隊到項目企業(yè)進行盡職調查，并填寫完成企業(yè)《盡職調查報告》。盡職調查認為可以投資的企業(yè)與項目，項目投資經理編寫完整的《投資建議書》。盡職調查一般應在二十個工作日內完成。 第十八條 投資決策委員會審查 投資決策委員會根據(jù)項目投資經理的《投資建議書》及相關材料進行內部審查。所有內部審查工作應當自接到項目投資經理提交完整材料之日起十個工作日內完成，并形成《投資決策委員會決策意見表》。 在項目投資具體實施的過程中，若遇到因客觀原因導致發(fā)生與投資決策委員會通過之相關投資決策不符的情況，項目投資經理應撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新審查。 第十九條 簽訂投資協(xié)議 經投資決策委員會審查同意進行投資的企業(yè)或項目，經公司法律顧問審核相關合同協(xié)議后，由董事長或董事長授權代表與合作對方簽署《投資協(xié)議》。 第二十條 對項目企業(yè)的跟蹤管理 在投資協(xié)議生效后，項目投資經理具體負責項目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經營進展外，還應為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值服務，使企業(yè)在盡可能短的時間內快速增值。 跟蹤管理的具體內容有： 1、定期（每月或每季，視項目企業(yè)具體情況而定）取得企業(yè)財務報表、生產經營進度表、重要銷售合同等，并分析整理為《企業(yè)情況月（季）度分析表》； 2、參加企業(yè)重要會議，包括股東會、董事會、上市工作項目協(xié)調會以及《投資協(xié)議》中規(guī)定公司擁有知情權的相關會議并形成會議紀錄； 3、每季度對企業(yè)進行至少一次訪談，了解企業(yè)經營狀況、存在的問題、提出相關咨詢意見并形成《企業(yè)情況季度報告》。 第二十一條 投資的退出 在項目立項之初，項目投資經理即要為項目設計退出手段，然后隨著項目進展及時修訂。 具體的退出方式包括三種：IPO（首次公開發(fā)行）或新三板、出售、清算或破產。首次公開發(fā)行包括國內二板上市、主板上市，國外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分為向管理層出售和向其他公司出售；當風險公司經營狀況不好且難以扭轉時，解散或破產并進行清算是可選擇的退出方式。IPO或新三板及出售將是本公司主要的退出渠道。 項目推出時機成熟時，由項目經理起草《投資退出方案書》。 第二十二條 投資決策委員會審查退出方案 投資決策委員會根據(jù)項目投資經理的《投資退出方案書》及相關材料進行內部審查。所有內部審查工作應當自接到項目投資經理提交完整材料之日起十個工作日內完成，并形成《投資決策委員會投資退出決策意見表》。 在退出方案具體實施的過程中，若遇到因客觀原因導致發(fā)生與投資決策委員會通過之相關投資決策不符的情況，項目投資經理應撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新決策。 第二十三條 項目總結 項目退出后，項目投資經理應當書寫項目總結報告，對項目投資中的經驗教訓予以總結，以資參考。 第六章 投資業(yè)務檔案管理 第二十四條 本制度所稱投資業(yè)務檔案是指公司在投資活動中形成的、作為歷史記錄保存起來以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。 第二十五條 本辦法所稱業(yè)務檔案包括項目投資考查及決策階段檔案、項目跟蹤管理階段檔案、項目投資退出階段檔案三部分。 第二十六條 項目投資決策階段檔案包括商業(yè)計劃書、項目概況表、盡職調查提綱、盡職調查報告、階段性工作報告、立項審批表、投資建議書、投資決策委員會決策意見表、投資協(xié)議以及企業(yè)所提供的相關資料。 第二十七條 項目跟蹤管理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財務報表、季度訪談/項目進展報告、重要會議紀錄。 第二十八條 項目投資退出階段檔案包括投資退出方案書、項目總結報告。 第二十九條 業(yè)務檔案按項目立卷，文件之間建立相應索引。項目概況表除按項目立卷外，還應作為獨立資料統(tǒng)一立卷。 第三十條 業(yè)務部門應做好業(yè)務檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務階段結束后的五日內按公司行政管理部的要求填寫《檔案移交清單》，并將業(yè)務檔案移交歸檔。 第三十一條 業(yè)務檔案一式兩份，一份交行政管理部，一分留部門保存。 第七章 附則 第三十二條 本制度所附附件為投資管理制度不可分割的一部分。 第三十三條 本制度由董事會制定和解釋。 第三十四條 本制度自發(fā)布之日起實施。 附件一：工作流程圖 項目搜索 項目初審后認為可以對企業(yè)做進一步調查研究的，項目經理填寫《項目立項審批表》，報公司項目考評會批準立項。 項目考評會 項目立項 立項批準后，項目經理到項目企業(yè)進行盡職調查，并填寫完成《盡職調查報告》。盡職調查認為可以投資的企業(yè)與項目，項目經理編寫完整的《投資建議書》。 項目盡職調查 項目經理、投資團隊 完成《投資決策委員會決策意見表》，形成投資決議。 投資決策委員會 投資決策 對項目企業(yè)進行跟蹤管理，取得相關資料、參加重要會議，并形成《企業(yè)情況月（季）度分析表》及《企業(yè)情況季度報告》 動態(tài)跟蹤管理 項目經理提交《投資退出方案書》并組織實施、項目退出後完成《項目總結報告》 投資退出 附件二：業(yè)務檔案參考 業(yè)務檔案1：項目概況表 項目概況表 項目人員 日期 項目名稱 項目來源 行業(yè)板塊 項目所在地區(qū) 聯(lián)系方式 主營業(yè)務或主要產品介紹 項目優(yōu)勢 項目現(xiàn)狀 備注 業(yè)務檔案2：企業(yè)所需提供資料清單 企業(yè)基本情況調查資料提綱 一、 公司基本情況、歷史沿革、股東結構 1、 公司設立時間、注冊資本、股東名單、出資方式及出資額、出資比例； 2、 公司歷次股權變更情況、目前的注冊資本、股東結構； 3、 提供資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程復印件，如設立或變更時經政府部門批準，提供批準文件； 二、 公司資產及經營狀況 1、 公司主要產品及業(yè)務； 2、 公司主要產品的生產工藝流程； 3、 公司主要資產狀況：土地、房產、主要設備等的數(shù)量、購置價格； 4、 土地、房產、商標、專利等的產權證明文件及生產許可、技術質量認證、GMP認證等文件（復印件）； 5、 公司最近兩年及最近一期的資產負債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表； 6、 公司主要債務人、債權人及擔保抵押情況； 三、 公司治理結構及對外投資情況 1、 公司組織結構圖（包括參控股企業(yè)）； 2、 公司參控股企業(yè)的業(yè)務、股權結構、經營狀況等介紹； 3、 公司董事、高級管理人員、主要技術專家介紹； 四、 公司的關聯(lián)交易及同業(yè)競爭情況 1、 公司股東從事業(yè)務情況介紹，是否從事或投資于與本公司業(yè)務有競爭關系的業(yè)務； 2、 公司主要客戶清單，公司產品的銷售方式； 3、 公司主要原料供應商名單，公司原材料的采購方式，公司主要設備的采購方式； 五、 公司對外重大合作合同、法律訴訟情況； 六、 公司設立以來資產重組（資產出讓、資產收購、股權轉讓、收購等情況） 七、 公司發(fā)展規(guī)劃，近期資金需求，擬投資項目情況。 業(yè)務檔案3：盡職調查提綱 盡職調查提綱 一、 行業(yè)調查 1、 行業(yè)的整體發(fā)展趨勢是什么（行業(yè)的市場走向） 2、 行業(yè)總市場容量、其增長率及其判斷依據(jù) 3、 行業(yè)內影響企業(yè)利潤的因素 二、 產品市場情況 1、 產品市場規(guī)模、增長潛力及市場份額分布 2、 公司產品主要競爭對手的名單及對競爭對手占有市場份額的分析 3、 公司在產品技術、價格、分銷渠道及促銷手段等方面與競爭對手的比較（相互優(yōu)勢所在，公司優(yōu)勢的判斷依據(jù)、對方優(yōu)勢的相應對策） 4、 公司產品的可替代性分析、進入壁壘與退出壁壘（潛在競爭對手及其可能進入的時間分析） 5、 公司如何與正在研制同類產品的大公司競爭 三、 銷售策略 1、公司目前的銷售體系是直銷還是通過代理商，與代理商的關系如何 2、 現(xiàn)階段銷售戰(zhàn)略或計劃，該計劃中的要點是什么？如遇較大阻力將如何調整？ 3、產品或服務的推出到形成實際銷售的時滯有多長？（產品推銷周期） 4、現(xiàn)有市場對產品的認知度有多少，如何開發(fā)潛在消費需求？ 5、產品或服務步入成熟期后的營策略 6、現(xiàn)有營銷人員的專業(yè)素質及經驗 7、產品的定價策略及公司現(xiàn)有產品定價是否考慮了競爭的市場因素 四、 公司經營情況 1、 營銷狀況 1．1 公司的組織結構 1．2 公司收入構成明細及產品銷售明細 1． 3 銷售程序說明 1. 4 企業(yè)的主要供應商 1． 5 分銷渠道與促銷手段及其存在的主要問題及問題的解決方式 1．6 銷售人員的地域分布及人數(shù)，人均銷售收入 2、 生產設施及生產狀況 2．1 生產設施與用地說明、是否擁有所有權 2．2 生產設施的新舊程度 2．3 現(xiàn)有生產設施及場地是否能滿足企業(yè)計劃中的擴張需要，如不能如何解決 2．4 生產原料說明 2． 5 生產流程介紹 2．6 生產工藝復雜與否、成熟與否，是否需要員工有特殊生產技能，在公司擴張期會否存在人力資源方面的阻礙 2．7 產品質量保證措施 2．8 現(xiàn)有產品的生產能力，當企業(yè)規(guī)模多大時會產生生產瓶頸及其相應對策 五、 人力資源 1、 勞動力統(tǒng)計（年齡、教育程度、工資水平等） 2、 主要管理人員與技術人員簡歷 3、 企業(yè)家的素質（領導能力、判斷力、忠誠度、進取心等） 4、 對關鍵人員的依賴程度及相應措施 5、 激勵計劃——員工持股計劃及期權制度等 6、 主要管理人員對引入風險資本的態(tài)度 7、 管理層是否有相應的管理經驗，及其認為自己能勝任的理由 六、 產品技術 1、 產品或服務的獨特性（本質性的技術突破） 2、 技術進步對產品或服務的影響及企業(yè)相應對策 3、 產品的專利權及商標，將來可能出現(xiàn)的變動及其相應對策 4、 企業(yè)的研發(fā)能力、每年的研發(fā)支出，及其在多大程度上影響企業(yè)未來的銷售（或可帶來的回報預測） 5、 企業(yè)主要產品技術發(fā)展方向、研究重點、正在研究的新產品及其人力資源配備情況、開發(fā)進度等 6、 產品更新?lián)Q代周期 七、 財務情況及預測 1、 產品開發(fā)、生產與銷售的融資需求及資金使用計劃 2、 是否已建立較規(guī)范的會計制度 3、 財務報表（損益表、資產負債表、現(xiàn)金流量表）主要會計政策說明 4、 利潤構成考查 5、 應收帳款明細及相關管理措施 6、 未來5年財務預測及預測依據(jù) 八、 有關法律及政策 1、 技術專利歸屬 2、 國外專利規(guī)定 3、 國家及地方政策 4、 有無租賃、欠債、欠稅、未了的合同關系及其它法律糾紛 業(yè)務檔案4：項目立項審批表 項目立項審批表 項目人員 日期 項目名稱 項目基本情況 項目企業(yè)基本情況 注冊地址 成立時間 注冊/實收資本 股本結構 主營業(yè)務 其他 項目產品/服務基本情況 項目簡單介紹 技術原理及特點 項目發(fā)展階段 技術先進性 市場潛力 競爭對手 其他 項目立項審批表（續(xù)） 企業(yè)綜合能力評述 研究開發(fā)能力 市場營銷能力 企業(yè)管理能力 其他 主要財務數(shù)據(jù)（單位：萬元） 年 年 年 銷售收入 銷售成本 凈利潤 總資產 凈資產 未來幾年財務預測（單位：萬元） 銷售收入 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷售成本 凈利潤 總資產 凈資產 項目融資計劃 資金需求數(shù)額 資金使用計劃 項目立項審批表（續(xù)） 融資完成后的股權結構 投資退出方案 計劃退出時間 預期回報率 投資退出方式 項目小結 項目立項審查意見 項目考評會 部門經理 總經理 結論 業(yè)務檔案5：投資建議書 投資建議書 投資建議書應包括以下要點： 1、 項目概況 2、 技術先進性 3、 管理團隊 4、 市場前景與競爭能力 5、 財務狀況 6、 融資計劃與用途 7、 風險因素與不確定性 8、 投資建議：詳細投資方案設計，項目價值評估（投資支撐點）、介入價位 9、 投資退出方案設計 10、其他 業(yè)務檔案6：投資決策委員會決策意見表 投資決策委員會決策意見表 項目人員 提交日期 項 目 情 況 項目名稱 項目基本 情況簡介 投資方案 簡介 備注 投資決策委員會決策意見表（續(xù)） 投資決策委員會成員意見 投資決策委員會決議 投資決策委員會決策意見表（續(xù)） 附件： 1、 項目立項審批表 2、 項目盡職調查報告 3、 項目投資建議書 4、 項目企業(yè)基本資料：營業(yè)執(zhí)照；公司章程復印件；如設立或變更時經政府部門批準，提供批準文件；房產、商標、專利等的產權證明文件及生產許可、技術質量認證、GMP認證等文件（復印件）；公司最近兩年及最近一期的資產負債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表； 業(yè)務檔案7：項目投資協(xié)議蓋章審批表 項目投資協(xié)議蓋章審批表 日期 編號 項目名稱 項目投資經理 項目擬投資金額 項目報批資料清單 部門經理意見 財務部意見 法律顧問意見 行政部意見 總經理意見 業(yè)務檔案8：企業(yè)情況月（季）度分析表 企業(yè)情況月度分析表 項目名稱 報告期間 財務數(shù)據(jù)分析 報表科目 本月（季） 去年同期 同比增長 變動較大的原因 損益表 主營業(yè)務收入 主營業(yè)務成本 營業(yè)費用 管理費用 財務費用 凈利潤 資產負債表 應收帳款 存貨凈額 流動負債 股東權益 預算完成情況分析 項目 預算額 實際完成額 完成百分比 變動較大的原因 收 入 產品一 產品二 產品三 產品四 利 潤 產品一 產品二 產品三 產品四 業(yè)務檔案9：《企業(yè)情況季度報告》 企業(yè)情況季度報告 企業(yè)情況季度分析報告可參考以下內容： 一、 企業(yè)經營情況概述 二、 財務指標分析 三、 營運狀況分析 1、 收入狀況分析：a、收入趨勢分析 b、預算完成情況分析 2、 營運成本分析：a、同期比較分析 b、預算執(zhí)行情況分析 四、 投、融資等重要活動分析 五、 企業(yè)上市籌備工作小結 六、 項目管理建議  附件三：項目階段性工作報告 項目階段性工作報告 項目人員 出差時間： 出差地點： 調研項目： 項目所處階段： 調研情況 本次調研目的： 項目欲解決的問題等。 本次調研收獲： 針對上述問題的回饋、調研過程中出現(xiàn)的新問題及相應措施、獲得的其他項目信息等 結論： 如需進一步跟蹤——項目存在的問題、擬解決方案。 如考慮放棄——放棄的原因 附件四：工作月報（樣本） 工作月報 姓名 日期 一、項目工作小結： 已有項目 項目名稱： 進展階段： 本月所進行的工作： 該項目的下一階段工作安排： 新接項目 項目名稱： 進展階段： 本月所進行的工作： 該項目的下一階段工作安排： 二、其他工作小結 三、相關建議  附件五：文檔移交清單 文檔移交清單 文件移交內容 序號 文件名稱 數(shù)量 用途 一 壹式 份 二 壹式 份 三 壹式 份 四 壹式 份 五 壹式 份 六 壹式 份 七 壹式 份 八 壹式 份 九 壹式 份 十 壹式 份 文件移交日期 文件移交人 單位/部門名稱 簽名 文件簽收人 單位/部門名稱 簽名 備注  THANKS !!! 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