關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)若干問(wèn)題的思考.doc

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本科畢業(yè)論文 關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)若干問(wèn)題的思考 作 者 關(guān) 旭 內(nèi) 容 摘 要 傳統(tǒng)金融工具的革新和衍生金融工具的迅猛發(fā)展，使會(huì)計(jì)面臨前所未有挑戰(zhàn)。我們應(yīng)針對(duì)衍生金融工具的出現(xiàn)和發(fā)展對(duì)我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則及報(bào)告體系產(chǎn)生的影響，及時(shí)地提出改進(jìn)措施。隨著我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開放和金融市場(chǎng)的加速發(fā)育，衍生金融工具如國(guó)債期貨、認(rèn)股權(quán)證等已通過(guò)各種途徑涌入中國(guó)市場(chǎng)，向我國(guó)會(huì)計(jì)界提出新的課題。本文試就衍生金融工具及其對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)影響進(jìn)行綜述，并就確認(rèn)、披露及計(jì)量等問(wèn)題作一些初步探討。 本文通過(guò)對(duì)衍生金融工具的相關(guān)討論，主要分析了衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露，闡述了衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的沖擊和對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的影響，并對(duì)衍生金融工具未來(lái)在我國(guó)的發(fā)展前景展開了論述。 對(duì)于改革衍生金融工具財(cái)務(wù)報(bào)告部分筆者提出了一些個(gè)人的見解。 本文共包括以下四個(gè)部分： 第一部分，主要論述了衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的沖擊，具體包括對(duì)歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、充分披露原則、謹(jǐn)慎性原則四項(xiàng)。 第二部分，重點(diǎn)分析和討論了目前國(guó)際和國(guó)內(nèi)對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露的主要方法。 第三部分，集中論述了衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的影響，并提出了對(duì)于今后財(cái)務(wù)報(bào)告體系的改革建議。 第四部分，提出了今后一段時(shí)期內(nèi)在我國(guó)加快衍生金融工具建設(shè)和發(fā)展的幾點(diǎn)建議。 關(guān)鍵詞：衍生金融工具 公允價(jià)值 衍生金融工具的確認(rèn) 衍生金融工具的披露 Abstract Big challenges lie in front of the accounting for the reform of traditional finance instruments and rapid development of derivative finance instruments. The appearance and development of new instruments makes the impact on accounting report principles and accounting report system, and we should take measures to improve the instruments in time. Derivative finance instruments such as national bonds, futures, and warrants have come into China along with the open of China banking industry and gradual mature of finance market. The essay can be divided into four parts: First, it narrates the influence of derivative finance instruments on accounting principles, covering the aspects of historical cost, accrual basis of accounting, full disclosure and conservation. Second, it depicts the method using for recognition, measurement and disclosure of derivative finance instruments in China and other countries. Third, it discusses the effects on the accounting report system and gives suggestion about the system reform. Fourth, it advises on the construction and development of derivative finance instruments. Personal suggestions are put forward on the reformation of derivative financial instruments report. Key words: derivative financial instruments; fair value; recognition of derivative finance instruments; disclosure of derivative finance instruments 目 錄 一、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的沖擊 1 （一）對(duì)歷史成本原則的沖擊 1 （二）對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的沖擊 2 （三）對(duì)充分揭示原則的沖擊 2 （四）對(duì)謹(jǐn)慎性原則的沖擊 2 二、關(guān)于衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及披露 2 （一）衍生金融工具的確認(rèn) 2 （二）衍生金融工具的計(jì)量 4 （三）衍生金融工具的披露 4 三、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的影響及改進(jìn) 5 （一）衍生金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響 5 （二）對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系改進(jìn)的幾點(diǎn)建議 5 四、加快衍生金融工具發(fā)展的幾點(diǎn)建議 6 （一）進(jìn)一步建立健全會(huì)計(jì)法律與規(guī)范 7 （二）加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度建設(shè) 7 （三）深化國(guó)際間的學(xué)術(shù)交流 7 （四）進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè) 7 主要參考文獻(xiàn) 8 關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)若干問(wèn)題的思考 衍生金融工具又稱派生金融工具或衍生金融商品。它是一種通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等金融工具未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)，支付少量保證金、簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品的派生交易合約，其基本種類有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等等。隨著我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開放和金融市場(chǎng)的加速發(fā)育，衍生金融工具如國(guó)債期貨、認(rèn)股權(quán)證等已通過(guò)各種途徑涌入中國(guó)市場(chǎng)，向我國(guó)會(huì)計(jì)界提出新的課題。 一、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的沖擊 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論產(chǎn)生并發(fā)展于工業(yè)革命時(shí)代，主要服務(wù)于制造業(yè)，以權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)原則為基礎(chǔ)，以交易價(jià)格和歷史成本為主線，強(qiáng)調(diào)配比原則，僅對(duì)已經(jīng)發(fā)生的交易（或準(zhǔn)交易）進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，提供的是面向過(guò)去的財(cái)務(wù)信息。人類正在進(jìn)入以信息和通信技術(shù)為主的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)際金融市場(chǎng)中衍生金融工具交易的發(fā)展速度和規(guī)模不斷增長(zhǎng)（見表1），在企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所占的比重越來(lái)越大，衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的沖擊也更加明顯，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。 表1 全世界有組織交易的金融衍生工具年交易額 資料來(lái)源：國(guó)際清算銀行(BIS)官方網(wǎng)站（http://www.bis.org/）。 計(jì)量單位：億美元 年份 1997 1998 1999 2000 2001 期貨 　 　 　 　 　 利率期貨 274 594.2 294 792.6 263 766.1 292 018.7 420 496.9 貨幣期貨 3 466.1 3 068.4 2 578.9 2 416.8 2 498.9 股指期貨 16 363. 1 20 750.1 21 162.8 23 556.2 22 530.3 期權(quán) 　 　 　 　 　 利率期權(quán) 48 601.3 55 480.4 45 627.8 47 378.9 122 706.6 貨幣期權(quán) 685.3 397.8 289 211.8 349.2 股指期權(quán) 13 039.7 13 209.9 15 712 18 586.9 25 154 總計(jì) 356 749.7 387 699.1 349 136.5 384 169.2 593 675.9 北美 182 695.2 199 533.6 174 957.4 194 909.2 351 488.2 歐洲 114 931.8 134 621.6 121 271.7 125 978.4 187 784.4 亞太地區(qū) 56 269.4 51 284.1 50 548.7 56 410.3 49 214.3 其他 2 853.4 2 259.7 2 358.2 3 842.8 5 141.2 （一）對(duì)歷史成本原則的沖擊 一直以來(lái)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)都是以歷史成本作為其計(jì)量基礎(chǔ)，即以交易中發(fā)生的實(shí)際現(xiàn)金流量作為入賬依據(jù)，要求會(huì)計(jì)主體保持歷史成本直到相應(yīng)資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已經(jīng)清償為止。在20世紀(jì)70年代，嚴(yán)重的通貨膨脹導(dǎo)致實(shí)物資本不能保全，因而動(dòng)搖了歷史成本原則，衍生金融工具的出現(xiàn)和廣泛使用，對(duì)歷史成本原則形成了新的沖擊。衍生金融工具交易不再像傳統(tǒng)交易那樣一次歷經(jīng)一個(gè)時(shí)點(diǎn)即可完成，而要經(jīng)歷一段時(shí)間、一個(gè)過(guò)程，而且這個(gè)過(guò)程不像傳統(tǒng)交易那樣可以作為兩項(xiàng)交易分別處理，衍生金融工具在其持有期間的任何變動(dòng)，都是內(nèi)在相連不可區(qū)分的，沒有一個(gè)獨(dú)立的交易存在，但結(jié)果具有相應(yīng)的客觀性，如果要從反映會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)客觀性出發(fā)，應(yīng)分階段真實(shí)地反映企業(yè)所持有的衍生金融工具的價(jià)值。公允價(jià)值能反映人們對(duì)未來(lái)的預(yù)期，提醒人們衍生金融工具可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。因而，明顯優(yōu)于歷史成本。 （二）對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的沖擊 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)之上的，并要求所確認(rèn)的收入必須是已實(shí)現(xiàn)的。而衍生金融工具取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約時(shí)只是一份待執(zhí)行的合約，未來(lái)交易事項(xiàng)發(fā)生與否尚難確定，而且衍生金融工具標(biāo)的物價(jià)格變化頻繁，金額大小取決于利率、匯率等變量或指數(shù)的變化，同時(shí)未來(lái)期間經(jīng)濟(jì)利益和資源的流向在時(shí)間和數(shù)量方面都有較大的不確定性，因而用“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”也就難以確認(rèn)。以期貨為例，在期貨合約簽訂時(shí)，簽訂雙方并沒有發(fā)生實(shí)物交割，貨物沒有轉(zhuǎn)移，收款的權(quán)利也沒有取得，按權(quán)責(zé)發(fā)生制，確認(rèn)就不能進(jìn)行。因而在現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)法體現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)列報(bào)不完整。 （三）對(duì)充分揭示原則的沖擊 眾所周知，一個(gè)會(huì)計(jì)主體公開發(fā)表的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)充分披露對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者決策有重要影響的全部經(jīng)濟(jì)信息。財(cái)務(wù)報(bào)告既是外部人員了解企業(yè)情況、進(jìn)行決策的依據(jù)，又是企業(yè)內(nèi)部管理層進(jìn)行科學(xué)決策的工具，它對(duì)信息的披露程度將直接影響到報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)綜合實(shí)力的判斷。按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式的要求，衍生金融工具因在會(huì)計(jì)要素定義、計(jì)量確認(rèn)等方面與之相悖而無(wú)法在現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)告中進(jìn)行充分地揭示和披露，致使報(bào)告使用者無(wú)法了解到衍生金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方面的影響程度，從而不能合理估計(jì)有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者蒙受巨大損失的可能性增大。 （四）對(duì)謹(jǐn)慎性原則的沖擊 對(duì)衍生金融工具考慮運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則，把合約生效之日起的累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到合約存續(xù)期間，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，及時(shí)披露與防范衍生金融風(fēng)險(xiǎn)。適度地采用謹(jǐn)慎性原則，可以在一定程度上減輕損失發(fā)生時(shí)對(duì)企業(yè)的危害。但是，衍生金融工具本身的財(cái)務(wù)杠桿率較高，市場(chǎng)變幻莫測(cè)，現(xiàn)有的對(duì)衍生金融工具的處理方法，不能及時(shí)正確地披露企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具方面的風(fēng)險(xiǎn)，也不利于有關(guān)部門對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，所以對(duì)謹(jǐn)慎性原則產(chǎn)生了一定的沖擊。 二、關(guān)于衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及披露 當(dāng)前，衍生金融工具大多未在資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表中得到確認(rèn)，披露也不充分，其風(fēng)險(xiǎn)也就更難以得到揭示。20世紀(jì)90年代因操作衍生金融工具而遭受重大損失的案例較著者有：英國(guó)的巴林銀行，日本的住友商社、昭和蜆殼石油公司和鹿島石油等，涉及的交易品種有股票指數(shù)期貨、期權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)抵押證券、銅期貨、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議等 資料來(lái)源：湯云為、寧德亮、李榮林，“金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題”，《上海會(huì)計(jì)》，2001年第9期。 。由此可見，衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及披露方面的問(wèn)題是非常值得我們關(guān)注的。 （一）衍生金融工具的確認(rèn) 　　 對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)有兩方面的問(wèn)題需要解決：首先，在到期日前是否應(yīng)將衍生金融工具所代表的權(quán)利或義務(wù)作為表內(nèi)項(xiàng)目（資產(chǎn)或負(fù)債）確認(rèn)？其次，在財(cái)務(wù)報(bào)告日是否應(yīng)將衍生金融工具公允價(jià)值的變化確認(rèn)為損益？ 　　1.關(guān)于第一個(gè)問(wèn)題的思考 在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論中，資產(chǎn)或負(fù)債的定義有三個(gè)要點(diǎn)：一是過(guò)去交易或事項(xiàng)的結(jié)果，二是為企業(yè)所擁有或控制，三是未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論中，收入費(fèi)用確認(rèn)的基礎(chǔ)包括權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、收付實(shí)現(xiàn)制原則和配比原則等，它們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是以“過(guò)去發(fā)生交易或事項(xiàng)”為基礎(chǔ)，而對(duì)未來(lái)發(fā)生的交易和事項(xiàng)不予承認(rèn)。按照此原則，衍生金融工具所代表的契約在被履行或?qū)_以前也無(wú)需確認(rèn)權(quán)利或義務(wù)。但衍生金融工具不同于一般的合約，它是不可任意撤銷的合約，一旦簽訂生效后，債權(quán)、債務(wù)關(guān)系即宣告成立，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)并存的交易也發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移。而且衍生金融工具是一種高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的交易方式，從合約的訂立到履行過(guò)程中，價(jià)值變化很大，如果等到合同履約時(shí)再確認(rèn)，會(huì)計(jì)信息中沒有衍生金融工具所產(chǎn)生的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的信息，整個(gè)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性就會(huì)有所下降，無(wú)法滿足信息使用者的要求，也無(wú)法達(dá)到“決策有用性”這一會(huì)計(jì)目標(biāo)。下面我們?cè)嚺e一例分析具體的會(huì)計(jì)處理方法 資料來(lái)源：張鳴、鄭智勇，“對(duì)于衍生金融工具會(huì)計(jì)若干問(wèn)題的思考”，中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校。 。 假設(shè)某進(jìn)出口公司10月15日購(gòu)買了兩份第二年3月份的美元期貨合同(每一份為125000美元)，價(jià)格為1美元=8.4元人民幣。美元兌人民幣的現(xiàn)匯匯率為1美元=8.3元。每份期貨合同需交納保證金50000元，簽訂期貨合約時(shí)，該公司交納初始保證金100000元。假設(shè)簽訂合約的交易成本(本文所指的交易成本包括衍生金融工具的初始價(jià)值和交易費(fèi)用如傭金、印花稅等；本例中的金融期貨合約的初始價(jià)值為零，但其他衍生金融工具如期權(quán)則一般具有初始價(jià)值)為每份合同500元。(以下會(huì)計(jì)分錄都以人民幣作為記賬本位幣) 　　在購(gòu)買美元期貨日(1O月15日)的會(huì)計(jì)處理： 　　確認(rèn)方法一： 借：應(yīng)收期貨款一美元 　　　　2100000 （確認(rèn)第二年3月份的權(quán)利和義務(wù)） 　　　　 貸：應(yīng)付期貨款（2500008.4） 　　2100000 　 借：衍生金融工具—金融期貨 　　　1000 （確認(rèn)交易成本） 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　　　　　1000 　　借：期貨保證金 　　　　　　　　　100000 （交納期貨保證金） 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　　　　　100000 　　確認(rèn)方法二： 　　借：衍生金融工具—金融期貨 　1000 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　　1000 　　借：期貨保證金 　　　　　　100000 　　　　貸：銀行存款 　　　　　　100000 比較上述兩種方法，差別在于是否將衍生金融工具確認(rèn)為該公司在到期日的權(quán)利和義務(wù)。按照期貨合約的性質(zhì)，到期日的應(yīng)收期貨款實(shí)際上并不能確定，它依賴于履約日的市場(chǎng)匯率（這也正是衍生金融工具不確定性的體現(xiàn)）；若按方法一要確認(rèn)將來(lái)的權(quán)利就只能按照合約所規(guī)定的匯率計(jì)算，而這樣又不能真實(shí)合理的反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模，所以這個(gè)問(wèn)題我較贊同第二種確認(rèn)方法。對(duì)于交易成本宜作為資產(chǎn)項(xiàng)目“衍生金融工具”入賬，在最后結(jié)算轉(zhuǎn)出時(shí)有利于反映衍生金融工具對(duì)企業(yè)損益的凈影響。 2.關(guān)于第二個(gè)問(wèn)題的思考 衍生金融工具的主要特點(diǎn)就在于它有很大的不確定性，因而具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)衍生金融工具公允價(jià)值變化的確認(rèn)，正是為了反映它的這種不確定性，以期降低會(huì)計(jì)信息使用者的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)在上文所舉的例子中，到12月31日外匯市場(chǎng)的美元兌人民幣的現(xiàn)匯匯率變?yōu)?美元=8.2元，3月份的期貨匯率變?yōu)?美元=8.3元。顯然，外匯市場(chǎng)的匯率變動(dòng)對(duì)該企業(yè)是不利的，如果在年末賣出期貨合約，該企業(yè)將虧損(8.4－8.3)250000=25000元。如前文所述，在報(bào)表日應(yīng)該確認(rèn)這25000元未實(shí)現(xiàn)的損失。那么，如果確認(rèn)的話，是作為資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，還是直接計(jì)入當(dāng)期的利潤(rùn)表? 從IASC所公布的關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)看，該委員會(huì)傾向于將衍生金融工具的“浮動(dòng)盈虧”確認(rèn)為當(dāng)期損益。IAS39規(guī)定：“對(duì)于按公允價(jià)值調(diào)整的金融資產(chǎn)和負(fù)債，企業(yè)將有以下幾種可選方式確認(rèn)調(diào)整額：(1)在當(dāng)期的凈損益中確認(rèn)全部的調(diào)整額；(2)只把那些用于交易目的的金融資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值變化額確認(rèn)在當(dāng)期凈損益中，而對(duì)于用于非交易目的的金融工具的價(jià)值變化額，則反映在權(quán)益中，直到金融資產(chǎn)被出售或金融負(fù)債被清償時(shí)才在凈損益中確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的利得或損失。除非衍生金融工具被特別指定為套期保值交易的一方而適用于套期保值會(huì)計(jì)，一般情況下總是認(rèn)為衍生金融工具用于交易目的?！?資源來(lái)源：《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》。 可見，IASC要求將衍生金融工具的公允價(jià)值的變動(dòng)反映在企業(yè)的利潤(rùn)表中，除非有證據(jù)表明該衍生工具是用于套期保值目的的。 （二）衍生金融工具的計(jì)量 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中應(yīng)用最為普遍的計(jì)量依據(jù)是歷史成本。但采用歷史成本計(jì)量衍生金融工具有以下幾點(diǎn)不足：1.衍生金融工具的出現(xiàn)沖擊了歷史成本原則所依據(jù)的前提條件——貨幣計(jì)量假設(shè)。 2.從決策有用性來(lái)看，歷史成本僅能提供過(guò)去的信息，并不能反映現(xiàn)時(shí)價(jià)值，因此不能反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 3.歷史成本的取得也存在問(wèn)題。有的衍生金融工具，如遠(yuǎn)期合約、互換等，在企業(yè)簽訂合約時(shí)，并不需要付出代價(jià)，歷史成本為零；參與期貨交易需繳納的保證金，不是進(jìn)入合約的代價(jià)，也不是歷史成本。 鑒于歷史成本計(jì)量屬性的上述不足之處和衍生金融工具價(jià)值波動(dòng)的特點(diǎn)，我們有必要引入一個(gè)新的計(jì)量概念——公允價(jià)值。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在IAS32中將公允價(jià)值定義為：公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額 資源來(lái)源：《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)金融工具：揭示和呈報(bào)》。 。公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)，在于可以提供比傳統(tǒng)的歷史成本更相關(guān)、更準(zhǔn)確、更易理解的信息。這體現(xiàn)在：1.對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)講，公允價(jià)值的信息可以使目前和潛在的投資人、債權(quán)人等外部的信息使用者對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果有一個(gè)更真實(shí)的了解，以便于他們做出正確的決策。2.公允價(jià)值的信息可以使內(nèi)部的信息使用者——企業(yè)管理層能夠更有效率地評(píng)價(jià)企業(yè)的投資和籌資決策的效果。3.公允價(jià)值的應(yīng)用可以更真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)情況，能更好地揭示受托資源的使用和保持情況，維護(hù)不同產(chǎn)權(quán)主體的利益。 基于以上比較，我認(rèn)為對(duì)衍生金融工具的計(jì)量應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量，如果所計(jì)量的衍生金融工具沒有直接的公允價(jià)值或市場(chǎng)價(jià)值，就應(yīng)選用性質(zhì)基本相同的其它金融工具的公允價(jià)值或市價(jià)來(lái)代替。衍生金融工具的本質(zhì)屬性決定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式必須改變以歷史成本為惟一計(jì)量原則的現(xiàn)狀，吸納公允價(jià)值、現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值等計(jì)量形式，建立一個(gè)新的會(huì)計(jì)計(jì)量體系。ISA39明確要求幾乎所有的衍生金融工具都應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量，為以公允價(jià)值計(jì)量的推廣跨出了具有決定意義的一步，填補(bǔ)了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏衍生金融工具計(jì)量準(zhǔn)則的空白。 （三）衍生金融工具的披露 衍生金融工具的信息披露的目的是為報(bào)表使用者提供衍生工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量等方面影響的信息，以方便報(bào)表使用者合理估計(jì)有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流量，對(duì)每一類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，不論其是否確認(rèn)，都應(yīng)該揭示出以下四類信息： 　　1.關(guān)于衍生金融工具的范圍及性質(zhì)的信息。包括：（1）對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間分布和不確定性可能產(chǎn)生影響的重大條件和情況的信息。具體是指：衍生金融工具的面值、設(shè)定價(jià)值、名義本金和其他相類似的金額、名義利率，以及與衍生金融工具相關(guān)的擔(dān)?；虻盅?。（2）企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債所采用的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、表述的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。要重點(diǎn)闡述以下內(nèi)容：對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的衍生工具，說(shuō)明確認(rèn)基礎(chǔ)和計(jì)量屬性；對(duì)尚未確認(rèn)的衍生工具，要說(shuō)明未確認(rèn)的理由。 　　2.關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值的信息。為了報(bào)表使用者能夠正確估計(jì)企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)現(xiàn)金流量，有關(guān)衍生金融工具公允價(jià)值應(yīng)披露以下信息：（1）會(huì)計(jì)報(bào)表日衍生金融工具的公允價(jià)值；（2）取得公允價(jià)值的方法；（3）取得公允價(jià)值過(guò)程中所運(yùn)用的會(huì)計(jì)假設(shè)。 　　3.關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的信息。信用風(fēng)險(xiǎn)是指衍生金融工具的一方未能履行合同義務(wù)，從而導(dǎo)致另一方發(fā)生融資損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)每一類衍生金融工具，企業(yè)都應(yīng)該披露與其有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。具體包括：（1）當(dāng)合同的另一方無(wú)法履行其義務(wù)時(shí)，在不考慮任何抵押品公允價(jià)值的情況下企業(yè)可能蒙受的最大損失額；（2）企業(yè)對(duì)收回抵押品所采取的會(huì)計(jì)政策。 4.關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的信息。利率風(fēng)險(xiǎn)是衍生金融工具的價(jià)值隨著市場(chǎng)利率波動(dòng)而波動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于每一類衍生金融工具，企業(yè)應(yīng)披露的與利率風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的會(huì)計(jì)信息包括以下兩方面的內(nèi)容：（1）對(duì)每一類衍生金融工具的賬面金額，都要依據(jù)一定的期限加以劃分，這個(gè)期限是從報(bào)告日到合約的再定價(jià)日或到期日；（2）實(shí)際利率或者加權(quán)平均利率和市場(chǎng)利率。 三、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的影響及改進(jìn) 財(cái)務(wù)報(bào)告既是外部人員了解企業(yè)情況、進(jìn)行決策的依據(jù)，又是企業(yè)內(nèi)部管理層進(jìn)行科學(xué)決策的工具，它對(duì)信息的披露程度將直接影響到報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)綜合實(shí)力的判斷。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式下的會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)法使投資者準(zhǔn)確了解到與衍生金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，也就不能適應(yīng)衍生金融工具迅速發(fā)展的趨勢(shì)，所以有必要對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)。 （一）衍生金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響 1.傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系無(wú)法適應(yīng)金融工具不斷創(chuàng)新情況下報(bào)表使用者的需要，其在揭示信息方面存在很多缺陷。主要表現(xiàn)在：（1）被納入會(huì)計(jì)報(bào)表的只能是貨幣化的數(shù)量信息，而非貨幣化信息被排除在外。（2）會(huì)計(jì)報(bào)表的格式、項(xiàng)目以及填列方式較為固定，使企業(yè)特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)無(wú)法列報(bào)；數(shù)據(jù)處理的會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)方法在會(huì)計(jì)報(bào)表中未能披露等等。 2.“表外注釋”內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單和程序化。類似衍生金融工具的表外項(xiàng)目不斷出現(xiàn)，卻被排除在外。因此，“表外注釋”應(yīng)該與報(bào)表本身共同構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的重要內(nèi)容。這也是彌補(bǔ)通用會(huì)計(jì)報(bào)表揭示信息的局限性，提高財(cái)務(wù)報(bào)告總體水平和層次的重要環(huán)節(jié)。 （二）對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系改進(jìn)的幾點(diǎn)建議 　 會(huì)計(jì)信息的決策有用性和現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論發(fā)生矛盾，如果要改善信息質(zhì)量，就需要會(huì)計(jì)理論的某些方面做出調(diào)整乃至變革。我認(rèn)為可以從以下幾方面進(jìn)行考慮。 　　1.改進(jìn)會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和編報(bào)方式。如對(duì)衍生金融工具交易較多的企業(yè)可以增加金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的內(nèi)容，如果衍生金融工具交易額占企業(yè)營(yíng)業(yè)額的比重較大，也可以將資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目改變按流動(dòng)性劃分的標(biāo)志，將資產(chǎn)分為“金融資產(chǎn)”與“非金融資產(chǎn)”，負(fù)債分為“金融負(fù)債”與“非金融負(fù)債”。在財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)方式上，企業(yè)可通過(guò)電子計(jì)算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)時(shí)將發(fā)生變動(dòng)的事項(xiàng)反映在財(cái)務(wù)報(bào)告上，并將其存儲(chǔ)在可供使用者查詢的數(shù)據(jù)庫(kù)中，使信息使用者能及時(shí)有效地選取，分析所需的會(huì)計(jì)信息。 2.增加報(bào)表數(shù)量，編制反映金融工具的特殊報(bào)表。增設(shè)一張“衍生金融工具明細(xì)表”（表2）附表和一張“綜合利潤(rùn)表”（表3）。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在20世紀(jì)90年代提出的增加企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告，把已經(jīng)確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得或損失同已實(shí)現(xiàn)的盈利合并，在綜合利潤(rùn)表中反映，以使一個(gè)企業(yè)的全部業(yè)績(jī)從確認(rèn)、計(jì)量到報(bào)告，都可以在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表上得到集中完整的處理和表現(xiàn)。 表2 衍生金融工具明細(xì)表 類別 特征 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 賬面價(jià)值 公允價(jià)值 持有日 到期日 一、遠(yuǎn)期合約 　 　 　 　 　 　 遠(yuǎn)期外匯合約 　 　 　 　 　 　 遠(yuǎn)期利率合約 　 　 　 　 　 　 其他遠(yuǎn)期合約 　 　 　 　 　 　 二、期貨合約 　 　 　 　 　 　 股票期貨合約 　 　 　 　 　 　 股票指數(shù)合約 　 　 　 　 　 　 利率期貨合約 　 　 　 　 　 　 外匯期貨合約 　 　 　 　 　 　 其他期貨合約 　 　 　 　 　 　 三、期權(quán)合約 　 　 　 　 　 　 買方期權(quán)合約 　 　 　 　 　 　 賣方期權(quán)合約 　 　 　 　 　 　 四、金融互換 　 　 　 　 　 　 貨幣互換 　 　 　 　 　 　 利率互換 　 　 　 　 　 　 其他互換 　 　 　 　 　 　 五、其他衍生金融工具 　 　 　 　 　 　 表3 綜合利潤(rùn)表 項(xiàng)目 行次 上年數(shù) 本期累計(jì)數(shù) 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1 　 　 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2 　 　 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金附加 3 　 　 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 4 　 　 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 5 　 　 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 6 　 　 管理費(fèi)用 7 　 　 財(cái)務(wù)費(fèi)用 8 　 　 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 9 　 　 加：投資收益 10 　 　 補(bǔ)貼收入 11 　 　 營(yíng)業(yè)外收入 12 　 　 減：營(yíng)業(yè)外支出 13 　 　 四：已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 14 　 　 減：所得稅 15 　 　 五、已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 16 　 　 六、衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 17 　 　 七、綜合利潤(rùn) 18 　 　 3.增加表外注釋。由于衍生金融工具交易復(fù)雜多變，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬具有極大的不確定性，所以對(duì)其加強(qiáng)表外披露。具體應(yīng)包括：第一，會(huì)計(jì)核算所采用的方法和政策，包括對(duì)衍生金融工具初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和停止確認(rèn)的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)；作為計(jì)量屬性公允價(jià)值的來(lái)源；確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具所引起的盈利和虧損的基礎(chǔ)等等。第二，與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。另外注釋中還應(yīng)包括報(bào)表中未能列出的特殊合同條款和條件，以及凡是影響衍生金融工具未來(lái)現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和確定性的各項(xiàng)重要因素。 四、加快衍生金融工具發(fā)展的幾點(diǎn)建議 我國(guó)要在健全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中發(fā)展衍生金融工具市場(chǎng)，就必須依靠會(huì)計(jì)這個(gè)信息服務(wù)系統(tǒng)，發(fā)揮其監(jiān)督職能。既然傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式難以勝任此項(xiàng)工作，探索衍生金融工具會(huì)計(jì)就顯得十分必要。 　　我們進(jìn)行會(huì)計(jì)研究，應(yīng)該以會(huì)計(jì)目標(biāo)“決策有用性”為邏輯起點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)存理論中不合適的及難以滿足目標(biāo)的原則和體制應(yīng)及時(shí)加以改革，而不是受它的約束。所以我認(rèn)為，我國(guó)的衍生金融工具會(huì)計(jì)制度建設(shè)可以從以下幾個(gè)方面入手。 （一）進(jìn)一步建立健全會(huì)計(jì)法律與規(guī)范 目前，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融工具的規(guī)范甚少，實(shí)務(wù)中各期貨交易所和投資企業(yè)對(duì)期貨交易的會(huì)計(jì)處理與披露又各不相同。近年來(lái)我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融業(yè)已發(fā)生了很大的變化，金融企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐逐步加快，金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的比重和風(fēng)險(xiǎn)也日益加大，而各金融機(jī)構(gòu)又自有一套自己的會(huì)計(jì)科目和具體核算辦法。這說(shuō)明我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)在理論上和實(shí)務(wù)中都與現(xiàn)實(shí)所要求的水平相距甚遠(yuǎn)，我們非常需要有一套完整、統(tǒng)一的衍生金融工具會(huì)計(jì)核算理論來(lái)指導(dǎo)、規(guī)范各項(xiàng)衍生金融工具業(yè)務(wù)。 （二）加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度建設(shè) 金融監(jiān)管當(dāng)局要督促商業(yè)銀行逐步建立健全與衍生金融工具的發(fā)展相配套的各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，以有效防范、控制衍生金融工具交易所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 　　我國(guó)加入WTO之后，將逐步開放資本市場(chǎng)，只有發(fā)現(xiàn)自身在會(huì)計(jì)處理等方面的漏洞，并通過(guò)彌補(bǔ)不足才能提高“免疫力”；只有讓“狼”進(jìn)來(lái)，才能練就“與狼共舞”的本領(lǐng)；只有真切領(lǐng)會(huì)到國(guó)外衍生金融工具的“魅力”，才能激發(fā)學(xué)習(xí)并趕超的動(dòng)力。 （三）深化國(guó)際間的學(xué)術(shù)交流 目前我國(guó)對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)的研究在很大程度上還只停留在介紹西方經(jīng)營(yíng)管理和研究成果的階段，而屬于我們自己的東西很少。所以當(dāng)務(wù)之急，還是要繼續(xù)深化國(guó)際間的學(xué)術(shù)交流，通過(guò)派出去、請(qǐng)進(jìn)來(lái)的方式向國(guó)外學(xué)習(xí)，培養(yǎng)國(guó)內(nèi)這方面的人才，濃厚國(guó)內(nèi)研究衍生金融工具會(huì)計(jì)的氣氛。 （四）進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè) 衍生金融工具在國(guó)際上也是一個(gè)新生事物，加之性質(zhì)、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，許多從業(yè)人員對(duì)此還很陌生，但它涉及的交易量大并且高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存，所以必須予以充分披露。因此必須加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)，要從專業(yè)知識(shí)、職業(yè)道德方面提高從業(yè)人員素質(zhì)，以提高衍生金融工具會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量。 主要參考文獻(xiàn) 1.劉杉，“芻議我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)報(bào)告”，《金融理論與實(shí)踐》，2003年第2期。 2.薛云奎，“對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的構(gòu)想”，《上海會(huì)計(jì)》，2000年第3期。 3.鄭大喜、陳松苗，“試論現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的局限性及其改進(jìn)”，《上海會(huì)計(jì)》，2000年第4期。 4.盧永華、楊曉軍，“公允價(jià)值計(jì)量屬性研究”，《會(huì)計(jì)研究》，2000年第3期。 5.湯云為、宋德亮、李榮林，“金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題”，《上海會(huì)計(jì)》，2001年第9、10期。 6.葛家澍，“關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量的新屬性——公允價(jià)值”，《上海會(huì)計(jì)》，2001年第1期。 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