2015年電大《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》期末復(fù)習(xí)資料考試小抄完整版】

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1、電大《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》期末復(fù)習(xí)資料考試小抄詳盡版 【本份資料根據(jù)期末提綱詳細(xì)整理，包括兩道計算題完整解答過程】 題型七個：一、名詞解釋（3分*4） 二、填空題（1分*15） 三、單選題（1分*10） 四、判斷題（1分*10） 五、問答題（5分*4） 六、計算題（12分*2） 七、論述題（9分*1） 1、商業(yè)銀行的起源發(fā)展 ①威尼斯銀行：1587年意大利，是歷史上最早的銀行，完善了貨幣經(jīng)營業(yè)，孕育了信貸業(yè)務(wù)的萌芽。 ②英格蘭銀行：1694年英國，標(biāo)志著資本主義生產(chǎn)方式信用的產(chǎn)生及現(xiàn)代銀行的建立。 2、商業(yè)銀行的功能

2、 ①信用中介：商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散貨幣資金集中到銀行，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向需要的資金的各部門，充當(dāng)有限制資金者和自己短缺者之間的中介人，實現(xiàn)資金的融通。 ②支付中介：商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。 ③金融服務(wù)：商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟(jì)活動中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務(wù)過程中所獲得的大量信息，運(yùn)用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等技術(shù)手段和工具，為客戶提供的其他服務(wù)。 ④信用創(chuàng)造：商業(yè)銀行的特殊功能，是指商業(yè)銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件。通過發(fā)放貸款或從事投資業(yè)務(wù)而衍生出更多

3、存款，從而擴(kuò)大社會貨幣供給量。 3、商業(yè)銀行的地位：商業(yè)銀行已成為國家實施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ) 分析：由于市場經(jīng)濟(jì)還存在信息不對稱、未來不確定等缺陷，政府有必要根據(jù)不同時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，制定并實施財政政策[1]、貨幣政策[2]和產(chǎn)業(yè)政策[3]等宏觀經(jīng)濟(jì)政策，這些宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實施都和商業(yè)銀行密切相關(guān)。 [1]當(dāng)政府利用財政信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)時，它所發(fā)行的財政性債券有很大一部分銷售給商業(yè)銀行。（如美國聯(lián)邦政府發(fā)行的各種國債中，40%由商業(yè)銀行認(rèn)購。） [2]當(dāng)中央銀行代表政府制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模，調(diào)節(jié)社會貨幣供給量時，主要通過商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行。（如

4、實施緊縮性貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率活在公開市場上賣出有價證券時，商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)增加準(zhǔn)備金或在公開市場上買進(jìn)有價證券，配合中央銀行實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，成為中央銀行貨幣政策實施的微觀基礎(chǔ)。） [3]當(dāng)政府實行產(chǎn)業(yè)政策，對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時，商業(yè)銀行就要配合政府的產(chǎn)業(yè)政策，調(diào)整期貸款方向，以支持政府的產(chǎn)業(yè)政策。 數(shù)據(jù)： ①1998-2003 財積 貨穩(wěn) 國內(nèi)狀況：金融危機(jī)，出口，國內(nèi)特大洪澇災(zāi)害 貨幣政策：取消貸款限額控制，減低存準(zhǔn)率、利率，增加公開市場操作業(yè)務(wù)，擴(kuò)大貸款浮動幅度。 財政政策：發(fā)行國債，增加政策投資，增加工資，開征利息稅 ②

5、2004-2007 財積 貨穩(wěn) 國內(nèi)狀況：信貸增長快，CPI高位 政策：財減少赤字，貨提高存準(zhǔn)率、利率，與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合 ③2008 財穩(wěn) 貨緊 政策：次貸，防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱 ④2009-2010 財積 貨寬 危機(jī)后 財政：民生、節(jié)能、環(huán)保、農(nóng)村改革 ⑤2011-2012 財積 貨穩(wěn) 穩(wěn)增長、控物價 4、商業(yè)銀行的制度 ①單一制（單元制）：美國 ②總分行制（分行制）：我國及大部分國家 ③持股公司制 5、商業(yè)銀行“三性”目標(biāo)（方針） 含義： ①安全性目標(biāo)：要求銀行在經(jīng)營活

6、動中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險和損失，能隨時應(yīng)當(dāng)負(fù)客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信任。 商業(yè)銀行是負(fù)債經(jīng)營，其安全性很大程度上要取決于其資本安排的規(guī)模和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，取決于其資產(chǎn)的風(fēng)險度及現(xiàn)金儲備的多少。 ②流動性目標(biāo)：商業(yè)銀行保持隨時能以適當(dāng)價格取得可用資金的能力，以便隨時應(yīng)付客戶提存及銀行其他支付的需要。 ③盈利性目標(biāo)：商業(yè)銀行經(jīng)營活動的最終目標(biāo)，這一目標(biāo)要求銀行的經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能追求利潤最大化。這由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定。 利潤最大化既是商業(yè)銀行實現(xiàn)充實資本、增強(qiáng)實力、鞏固信

7、用、提高競爭能力的基礎(chǔ)，也是股東利益所在，是銀行開拓進(jìn)取、積極發(fā)展業(yè)務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量的內(nèi)在動力。 關(guān)系：安全性是商業(yè)銀行第一經(jīng)營原則，流動性既是實現(xiàn)安全性的必要手段，又是盈利性和安全性之間的平衡杠桿，維持適度的流動性，是商業(yè)銀行經(jīng)營的策略手段；安全性是盈利性的基礎(chǔ)，而盈利反過來又保了安全性和流動性。因此，穩(wěn)健經(jīng)營的商業(yè)銀行總是在保持安全性、流動性的前提下，追求最大限度的利潤。 6、商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別 ①所含內(nèi)容比一般企業(yè)寬。企業(yè)的資本等于資產(chǎn)總值減去負(fù)債總值的凈值，即所有者權(quán)益或者產(chǎn)權(quán)資本，也可稱為自有資金；商業(yè)銀行的資本金既包括所有者權(quán)益部分的資本，也包括

8、一定比例的債務(wù)資本。 ②在全部資產(chǎn)中比率不同，絕對數(shù)相差大。一般性企業(yè)的負(fù)債率在66%左右，即自有資金應(yīng)保持在34%左右；商業(yè)銀行的資本金占其全部資產(chǎn)的比例一般為10-20%。 ③固定資產(chǎn)的形成能力與其資本金的數(shù)量關(guān)聯(lián)性不同。 7、銀行資本金的構(gòu)成 ①內(nèi)源資本：商業(yè)銀行的資本主要來源于股息分配后的留存收益所形成的內(nèi)源資本，留存收益受銀行凈利息收入、貸款損失準(zhǔn)備(貸款質(zhì)量)、耗費(fèi)、稅收、股息分配政策等因素的影響。 ②外源資本：主要由投資者超繳資本和資本增值構(gòu)成，是銀行資本的重要組成部分。 8、商業(yè)銀行資本的作用 ①營業(yè)功能：要設(shè)立銀行，必須要有一定自有

9、資金；為購置辦公樓、辦公設(shè)備與其它營業(yè)所需的非盈利資產(chǎn)提供資金。 ②保護(hù)功能：對存款人提供保護(hù)，增加銀行信譽(yù)；對銀行提供保護(hù)。 ③管理功能：可以滿足銀行對其他機(jī)構(gòu)投資的要求；銀行的資本金同銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)也有很大的關(guān)系。 9、資本需要量的確定：《巴塞爾協(xié)議》 公式： ①資本充足率的計算 資本充足率=資本/（表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)） 風(fēng)險資產(chǎn)總額=表外風(fēng)險資產(chǎn)+表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn) 表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額×風(fēng)險權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù) ②貝勒模型 ：當(dāng)其

10、資產(chǎn)增長率 ROA：資產(chǎn)收益率 ：期末銀行總股本 ：期末銀行總資產(chǎn) 該模型顯示：與ROA（盈利水平）呈正相關(guān)關(guān)系； 與DR（股利發(fā)放水平）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系； 與（資產(chǎn)對資本的要求）呈反方向關(guān)系。 練習(xí)題：豐凱銀行資產(chǎn)與資本的基本情況如下表所示。 總資產(chǎn) 500億元 股本 34億元 資產(chǎn)收益率 1.02% 紅利分配比例 40%

11、 ①計算該銀行的資產(chǎn)持續(xù)增長率。 ②如果下一年該銀行的預(yù)期資產(chǎn)增長率為12%，需支持這一預(yù)期資產(chǎn)增長率的資 產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？ ③若該銀行決定在下一年內(nèi)資本與資產(chǎn)比例為6.8%，而預(yù)期的資產(chǎn)收益率為 1.02%，需支持12%的預(yù)期資產(chǎn)增長率的紅利分配比例應(yīng)為多少？ ④該銀行在資產(chǎn)收益率為1.02%，紅利分配比例為40%的條件下，需要怎樣的資 本與資產(chǎn)比例才可能取得12%的預(yù)期資產(chǎn)增長率？ 解：

12、① ② ③ ④ 10、分母對策 ①壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模 ②調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 11、傳統(tǒng)的銀行存款業(yè)務(wù) ①活期存款：指可由客戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，沒有確定的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的書面通知。 ②定期存款：客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款，我國通常為3個月、6個月和一年不等，主要形式有可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折和清單等。 ③儲蓄存款：廣義——包括政府、企業(yè)和居民的儲蓄三部分。（從資金運(yùn)用角度看：儲蓄=投資；從資金來源角度看：儲蓄等于收入-消費(fèi)，即政府、企業(yè)和居民的所有貨幣收入-各項生

13、產(chǎn)性和消費(fèi)性支出） 狹義——僅指儲蓄存款。 12、存款工具創(chuàng)新 ①活期：可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOWs account)——起源于1970年，是個人、非營利機(jī)構(gòu)開立的計算利息的支票賬戶，實際是一種不使用支票的支票賬戶。 ②定期：可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）——創(chuàng)辦于20C60'花旗銀行，是按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。 13、存款的作用 ①為銀行提供了大部分資金來源。 ②為銀行各職能的實現(xiàn)提供了基礎(chǔ)。 ③是決定銀行盈利水平的重要因素。 ④為銀行與社會各界溝通提供了渠道。 14、存款的風(fēng)險 ①清償性風(fēng)險：指商業(yè)銀行因負(fù)債規(guī)模過

14、大，自有資金比重過小及經(jīng)營過于擴(kuò)張、不夠穩(wěn)健引起的總體風(fēng)險。（防范：存款準(zhǔn)備金制度、存款保險制度的建立） ②利率風(fēng)險：指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。（防范：提高利率預(yù)測準(zhǔn)確性、加強(qiáng)以利率風(fēng)險管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)對客戶利率違約的風(fēng)險控制、加強(qiáng)中央銀行金融監(jiān)管） ③電子網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險：指網(wǎng)上銀行在經(jīng)營中由于各種不確定性因素而招致經(jīng)濟(jì)損失或銀行和客戶的資金遭受損失的可能性。（防范：加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、強(qiáng)化客戶安全意識、加強(qiáng)內(nèi)部管理、加強(qiáng)法制建設(shè)，加大對犯罪分子打擊力度） 15、借入資金的構(gòu)成 短期：①同業(yè)： 同業(yè)拆借

15、（同業(yè)借款）：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。主要用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行解決短缺資金余缺、調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸二融通資金的重要渠道。 同業(yè)拆購（回購）：主要是針對債券市場而言，債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一價格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。（正回購：貨供↓ 逆回購：貨供↑） 貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時,將未貼現(xiàn)且未到期的票據(jù),交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)

16、構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。 轉(zhuǎn)抵押：當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時，可向其他商業(yè)銀行舉借轉(zhuǎn)抵押貸款。 ②央行 再貸款（直接借款）：指中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款。 再貼現(xiàn)（間接借款）：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)。 長期：①金融債券：銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。 ②金融市場借款 16、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 ①庫存資金：指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣

17、。 ②在中央銀行存款：指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金） ③存放同業(yè)存款：指商業(yè)銀行存放在代理銀行和相關(guān)銀行的存款。 ④在途資金：也稱托收未達(dá)款，指本行通過對方銀行向外地付款單位和個人收取的票據(jù)款項。 17、資金頭寸 ①基礎(chǔ)頭寸：庫存現(xiàn)金+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金 ②可用頭寸：商業(yè)銀行可動用的全部可用資金（基礎(chǔ)頭寸+銀行存放同業(yè)存款） （包括支付準(zhǔn)備金（備付金）+可貸頭寸） 18、商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的渠道 ①同業(yè)拆借：頭寸調(diào)度最主要的渠道。 ②短期債券回購及商業(yè)票據(jù)交易：二級準(zhǔn)備，頭寸調(diào)度的重要渠道。

18、③通過中央銀行融資：中央銀行是金融體系的最后貸款人。 ④商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度：商業(yè)銀行實行一級法人體質(zhì)，二級準(zhǔn)備制度。 ⑥出售其他資產(chǎn)：出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)。 19、貸款的分類 ①按貸款的期限：活期貸款、定期貸款、透支 ②按貸款的保障條件：信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn) ③按貸款的償還方式：一次性償還、分期償還 ④按貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險程度）：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款 ⑤按貸款的用途：I 按貸款對象的部門：工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費(fèi)貸款 II 按貸款的具體用途

19、：流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款 20、貸款價格的構(gòu)成 ①貸款承諾費(fèi)：指銀行對已承諾貸給顧客又沒有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。 ②補(bǔ)償余額：是應(yīng)銀行要求，借款人保持在銀行一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。 ③回購協(xié)議：指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)是簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。 21、資產(chǎn)證券化概念、作用及解釋為什么資產(chǎn)證券化會降低資本的要求 定義：指將缺乏流動性但具有預(yù)期未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，形成一個資金池，通過結(jié)構(gòu)性性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場上出售和流通的證券，據(jù)以融通資金的過程。 作用（銀行證券投資

20、的功能）： ①分散風(fēng)險，獲取穩(wěn)定的收益。 ②保持流動性。 ③逆經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)節(jié)手段。 ④合理避稅。 為什么資產(chǎn)證券化會降低資本的要求： ①由表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為表位業(yè)務(wù)。 ②表外業(yè)務(wù)對資產(chǎn)的要求比較低。 22、銀行證券投資的功能 ①分散風(fēng)險，獲取穩(wěn)定的收益。 ②保持流動性。 ③逆經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)節(jié)手段。 ④合理避稅。 23、杠鈴結(jié)構(gòu)方法 定義：把證券化分為短期和長期兩個組別，銀行資金只分布在這兩類證券上，而對中期一般不予考慮。 長期證券：償還期到達(dá)中期就賣出，并將收入重投資于長期證券。（7~8年）

21、 短期證券：到期若無流動性補(bǔ)充需要，再投資于短期證券。（3年以內(nèi)，根據(jù)貨幣市場 狀態(tài)和證券變現(xiàn)能力自行決定） 優(yōu)點：短期證券保證銀行流動性，長期證券收益率較高；利率波動時，投資收益相互抵 消。 ①預(yù)計市場利率↑，長期證券市價↓，出售長期證券資本利得↓；但短期證券本利 和未來收入可按不斷↑利率重投資。 ②預(yù)計市場利率↓，短期證券重投資收益率↓；但長期證券市價↑，出售時資本利 得↑。 24、表外業(yè)務(wù)（OBS） 定義：指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計

22、準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期收益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。 作用：①規(guī)避了資本限制，增加了盈利來源 ②為客戶提供多樣化服務(wù) ③轉(zhuǎn)移和分散了風(fēng)險 ④增加資產(chǎn)流動性 ⑤彌補(bǔ)資金缺口 特點：①靈活性強(qiáng)；②透明度低；③高杠桿作用；⑤交易高度集中。 25、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理沿革 資產(chǎn)負(fù)債管理定義： ①廣義：指商業(yè)銀行按某種策略進(jìn)行資金配置，從而實現(xiàn)銀行管理層確定的流動性、安全性和盈利性組合目標(biāo)。（資產(chǎn)管理思想階段→負(fù)債管理思想階段→資產(chǎn)負(fù)債綜合管理階段） ②狹義：指資產(chǎn)負(fù)債綜合管理階段，強(qiáng)調(diào)在利

23、率波動環(huán)境中，用過策略性改變利率敏高資金配置狀況，來實現(xiàn)銀行目標(biāo)凈利息差額，或通過調(diào)整銀行總體資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，來維持銀行正的資本凈值。 資產(chǎn)管理理論： 銀行資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行不可控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過資產(chǎn)方面項目調(diào)整和組合來實現(xiàn)三性原則的組合和經(jīng)營目標(biāo)。 （商業(yè)性貸款理論→資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論→預(yù)期收入理論→資金分配方法→線性規(guī)劃方法） 負(fù)債管理理論： 商業(yè)銀行資金配置應(yīng)根據(jù)既定的目標(biāo)資產(chǎn)增長，主要通過對負(fù)債方項目的調(diào)整，即在貨幣市場上主動性負(fù)債或“購買”資金來實現(xiàn)三性原則的最佳組合。 （比資產(chǎn)管理更積極主動） 資產(chǎn)負(fù)債管理策略兩類基本模型： ①融資缺口模型

24、 FA=RSA-RSL SR=RSA/RSL ②持續(xù)期缺口模型 26、四種利率衍生工具 ①遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是交易雙方在一定名義本金的基礎(chǔ)上，根據(jù)約定的結(jié)算日以及約定的合同利率與市場利率參照利率（參照利率：指結(jié)算日的市場利率合同利率，雙方約定的固定利率）的差額，進(jìn)行支付的遠(yuǎn)期合約。 ②利率期貨：指交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進(jìn)行的利率期貨合約的交易。 利率期貨合約：是指由交易雙方訂立的，約定在未來某日期以成交價時確定的價格交收一定數(shù)量的某種利率相關(guān)商品（即各種債務(wù)憑證）的標(biāo)準(zhǔn)化契約。 ③利率期權(quán)：指買賣雙方以與借貸票據(jù)有關(guān)的具體的基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的物所達(dá)

25、成的期權(quán)協(xié)議。 ④利率互換：是指兩筆債務(wù)以利率方式相互交換，一般在一筆象征本金數(shù)額的基礎(chǔ)上互相交換具有不同特點的一系列利息款項的支付。 27、資金缺口管理辦法：資金缺口和利率敏感性系數(shù) 利率敏感性資產(chǎn)（IRSA）：指那些在市場利率發(fā)生變化時，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)。（浮動利率不一定是IRSA） 利率敏感性負(fù)債（IRSL）：指在一定時限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的負(fù)債。主要包括貨幣市場借款、短期儲蓄賬戶、同業(yè)拆放等。 當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)>利率敏感性負(fù)債，即銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時，隨著利率上浮，銀行將增加收益，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少； 當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)<利率

26、敏感性負(fù)債，即銀行存在“負(fù)缺口”狀態(tài)時，銀行收益隨利率上浮而減少，隨利率下調(diào)而增加。 資金缺口管理：指一定的考察期內(nèi)到期的或需要重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債。 資金缺口GAP=IRSA-IRSL 利率敏感性系數(shù)=IRSA/IRSL （一般說，GAP無論正負(fù)，絕對值越大風(fēng)險越大） 預(yù)期利率上升，則安排正缺口 預(yù)期利率下降，則安排負(fù)缺口 *下表為利率變動對利息凈收入影響（假設(shè)利率變動一致） *下表為有效持續(xù)期缺口和利率變動對銀行價值影響的表 練習(xí)： 假設(shè)某銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

27、如下： 資產(chǎn) （萬元） 平均收益率（%） 負(fù)債 （萬元） 利息成本（%） 利率敏感性 1000 12 1200 9 固定利率 700 15 400 8 無息 300 200 股東權(quán)益 200 合計 2000 2000 ①試計算該銀行的a、凈利息收入，b、資金缺口，c、利率敏感性系數(shù)。 ②在上題中，如果所有的短期市場利率上升2%，計算上題中的a、b、c。 ③假定題①中的銀行經(jīng)理調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而使利率敏感資產(chǎn)增加了200萬元，固定利率資產(chǎn)減少了200萬元，總資產(chǎn)額和總負(fù)債額保持不變，計算①

28、題中的a、b、c。 ④給定題③中的調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，如果所有的短期市場利率上升2%，計算題①中的a、b、c，并說明銀行的利率風(fēng)險。 解答： ①a（凈利收）=利息收入-利息支出=1000×12%+700×15%-（1200×9%+400×8%） =85 b（GAP）=1000-1200=—200 c（敏感性系數(shù)）=1000/1200=0.83 ②a（凈利收）=1000×14%+700×15%-（1200×11%+400×8%） =81 或-200×2%=-4 85-

29、4=81 b（GAP）=—200 c（敏感性系數(shù)）=0.83 ③a（凈利收）=1000×12%+500×15%-（1200×9%+400×8%） =79 b（GAP）=1200-1200=0 c（敏感性系數(shù)）=1200/1200=1 ④a（凈利收）=1000×14%+500×15%-（1200×11%+400×8%） =51 b（GAP）=0 c（敏感性系數(shù)）=1 銀行利率風(fēng)險：當(dāng)資金缺口絕對值越小，利率風(fēng)險越小。 請您刪除一下內(nèi)容，O(∩_∩)O謝謝?。?！2015年中央電大期

30、末復(fù)習(xí)考試小抄大全，電大期末考試必備小抄，電大考試必過小抄After earning his spurs in the kitchens of The Westin, The Sheraton, Sens on the Bund, and a sprinkling of other top-notch venues, Simpson Lu fi nally got the chance to become his own boss in November 2010. Sort of. The Shanghai-born chef might not actually own Californi

31、a Pizza Kitchen (CPK) but he is in sole charge of both kitchen and frontof- house at this Sinan Mansions'stalwart.? "It’s certainly a responsibility to be the head chef, and then to have to manage the rest of the restaurant as well," the 31-year-old tells Enjoy Shanghai. "In hotels, for example, the

32、se jobs are strictly demarcated, so it’s a great opportunity to learn how a business operates across the board."? It was a task that management back in sunny California evidently felt he was ready for, and a vote of confi dence from a company that, to date, has opened 250 outlets in 11 countries. An

33、d for added pressure, the Shanghai branch was also CPK’s China debut.? "For sure it was a big step, and unlike all their other Asia operations that are franchises, they decided to manage it directly to begin with," says Simpson.? Two years ago a private franchisee took over the lease, but the links

34、to CPK headquarters are still strong, with a mainland-based 'brand ambassador’ on hand to ensure the business adheres to its ethos of creating "innovative, hearth-baked pizzas", a slice of PR blurb that Simpson insists lives up to the hype.? "They are very innovative," he says. "The problem with mos

35、t fast food places is that they use the same sauce on every pizza and just change the toppings. Every one of our 16 pizza sauces is a unique recipe that has been formulated to complement the toppings perfectly."? The largely local customer base evidently agrees and on Saturday and Sunday, at least,

36、the place is teeming. The kids-eat-for-free policy at weekends is undoubtedly a big draw, as well as is the spacious second-fl oor layout overlooked by a canopy of green from Fuxing Park over the road.? The company is also focusing on increasing brand recognition and in recent years has taken part i

37、n outside events such as the regular California Week. Still, the sta are honest enough to admit that business could be better; as good, in fact, as in CPK’s second outlet in the popular Kerry Parkside shopping mall in Pudong.? "Sinan Mansions has really struggled to get the number of visitors that w

38、ere envisaged when it first opened, and it hasn’t been easy for any of the tenants here," adds Simpson. "We’re planning a third outlet in the city in 2015, and we will probably choose a shopping mall again because of the better foot traffic." The tearooms once frequented by Coco Chanel and Marcel Pr

39、oust are upping sticks and coming to Shanghai, Xu Junqian visits the Parisian outpost with sweet treats. One thing the century-old Parisian tearoom Angelina has shown is that legendary fashion designer Coco Chanel not only had style and glamor but also boasted great taste in food, pastries in partic

40、ular. One of the most popular tearooms in Paris, Angelina is famous for having once been frequented by celebrities such as Chanel and writer Marcel Proust. Now Angelina has packed up its French ambience, efficient service, and beautiful, comforting desserts and flown them to Shanghai. At the flagsh

41、ip dine-in and take-out space in Shanghai, everything mimics the original tearoom designed from the beginning of the 20th century, in Paris, the height of "Belle Epoque". The paintings on the wall, for example, are exactly the same as the one that depicts the landscape of southern France, the hometo

42、wn of the owner; and the small tables are intentional imitations of the ones that Coco Chanel once sat at every afternoon for hot chocolate. The famous hot chocolate, known as L’Africain, is a luxurious mixture of four types of cocoa beans imported from Africa, blended in Paris and then shipped to S

43、hanghai. It’s sinfully sweet, rich and thick as if putting a bar of melting chocolate directly on the tongue and the fresh whipped cream on the side makes a light, but equally gratifying contrast. It is also sold in glass bottles as takeaway. The signature Mont-Blanc chestnut cake consists of three

44、parts: the pureed chestnut on top, the vanilla cream like stuffing, and the meringue as base. Get all three layers in one scoop, not only for the different textures but also various flavors of sweetness. The dessert has maintained its popularity for a century, even in a country like France, perhaps

45、the world’s most competitive place for desserts. A much overlooked pairing, is the Paris-New York choux pastry and N226 chocolate flavored tea. The choux pastry is a mouthful of airy pecan-flavored whipped cream, while the tea, a blend of black teas from China and Ceylon, cocoa and rose petals, off

46、ers a more subtle fragrance of flowers and chocolate. Ordering these two items, featuring a muted sweetness, makes it easier for you to fit into your little black dress. Breakfast, brunch, lunch and light supper are also served at the tearoom, "a hub of many cultures" and takes in "a mix of differen

47、t styles of French cuisines", according to the management team. The semi-cooked foie gras terrine, is seductive and deceptive. It’s generously served at the size and shape of a toast, while the actual brioche toast is baked into a curved slice dipped with fig chutney. The flavor, however, is honest:

48、 strong, smooth and sublime. And you don’t actually need the toast for crunchiness. This is the season for high teas, with dainty cups of fine china and little pastries that appeal to both visual and physical appetites. But there is one high tea with a difference, and Pauline D. Loh finds out just e

49、xactly why it is special. Earl Grey tea and macarons are all very well for the crucial recuperative break in-between intensive bouts of holiday season shopping. And for those who prefer savory to sweet, there is still the selection of classic Chinese snacks called dim sum to satisfy and satiate. Hig

50、h tea is a meal to eat with eye and mouth, an in-between indulgence that should be light enough not to spoil dinner, but sufficiently robust to take the edge off the hunger that strikes hours after lunch. The afternoon tea special at Shang-Xi at the Four Seasons Hotel Pudong has just the right eleme

51、nts. It is a pampering meal, with touches of luxury that make the high tea session a treat in itself. Whole baby abalones are braised and then topped on a shortcrust pastry shell, a sort of Chinese version of the Western vol-au-vent, but classier. Even classier is the dim sum staple shrimp dumpling

52、or hargow, upgraded with the addition of slivers of midnight dark truffles. This is a master touch, and chef Simon Choi, who presides unchallenged at Shang-Xi, has scored a winner again. Sweet prawns and aromatic truffles — what’s not to love? His masterful craftsmanship is exhibited in yet another

53、pastry — a sweet pastry that is shaped to look like a walnut, but which you can put straight into the mouth. It crumbles immediately, and the slightly sweet, nutty morsel is so easy to eat you’ll probably reach straight for another. My favorite is the dessert that goes by the name yangzhi ganlu, or

54、ambrosia from the gods. The hotel calls it chilled mango cream with sago, pomelo and bird’s nest – made with ingredients that resonate with every female soul. It does taste like ambrosia, with the sweet-sour fragrance of the mango forming the first layer of taste and sensation, and the pomelo sacs a

55、nd sago pearls providing the tactile contrast. The bird’s nest — it’s the ingredient that gilds the lily, since it is supposed to nourish and nurture a perfect complexion. For those unfamiliar with this exotic ingredient, the bird’s nest is not a bundle of twigs, but is, instead, the dried secretion

56、 that cave swifts use to build their nest. Technically, it’s bird saliva, but the Chinese believe that it has collagen-boosting properties essential to beauty. To me, it just tastes good, adding a slight gelatinous crunch to the back of the teeth. There is also a baked mushroom puff pastry that incl

57、udes the highly prized Matsutake or pine mushroom. You also get a choice of teas, but I strongly recommend the aged Pu’er from Yunnan province. It is a mellow tea that will go perfectly with the rich little nuggets, and will warm you up on a cold afternoon. Incidentally, the general guide is green tea such as Longjing or Dragonwell for the hot season, semi-fermented teas like Wu-long or Iron Buddha for autumn, and more warming teas like Pu’er for winter. The Shang-Xi afternoon tea costs 228 yuan ($37) per person, and 388 yuan for the more opule