《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》重點(diǎn)整理

《《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》重點(diǎn)整理》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》重點(diǎn)整理（17頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上 《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》重點(diǎn)整理 第一章 商業(yè)銀行導(dǎo)論 1、 商業(yè)銀行含義：以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。 2、 商業(yè)銀行性質(zhì)： （1）商業(yè)銀行是一種企業(yè)——以追求最大利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、自負(fù)盈虧、自求發(fā)展 （2）商業(yè)銀行具有金融企業(yè)特征 A、經(jīng)營(yíng)對(duì)象和內(nèi)容具有特殊性：經(jīng)營(yíng)貨幣和貨幣資本 B、對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響和受社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響特殊 C、責(zé)任特殊：除了對(duì)股東和客戶負(fù)責(zé)，還必須對(duì)整個(gè)社會(huì)負(fù)責(zé) （3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè) A、是綜合型、全能型的金融機(jī)構(gòu)——“金融百

2、貨公司”和“萬(wàn)能銀行” B、是中央銀行實(shí)施貨幣政策的最重要的基礎(chǔ)和途徑 3、 商業(yè)銀行的作用 （1） 信用中介——信用中介是商業(yè)銀行最基本，也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。 A、把暫時(shí)從再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金； B、將用于消費(fèi)的資金轉(zhuǎn)化為能帶來(lái)貨幣收入的投資，擴(kuò)大社會(huì)資本總量，加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； C、將短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期貨幣資本。 （2） 支付中介 A、通過(guò)存款在帳戶上的轉(zhuǎn)移，代理客戶支付； 在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人 。 B、支付中介職能的發(fā)揮，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)

3、流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 （3） 信用創(chuàng)造 A、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的。 B、商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能。 （4） 金融服務(wù) 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行可從事業(yè)務(wù)范圍： 吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；從事同行拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)與擔(dān)保；代理款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù) 4、 商業(yè)銀行的外部組織形式（商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的存在形式） （1）

4、 單一銀行制 特點(diǎn)：銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，不設(shè)或限設(shè)分支機(jī)構(gòu)（美國(guó)普遍） 優(yōu)點(diǎn)：A、限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng) B、有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，使銀行更好地為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù) C、各銀行的獨(dú)立性和自主性都很大，經(jīng)營(yíng)較靈活 D、管理層次少，有利于中央銀行進(jìn)行管理和控制 缺點(diǎn)：A、商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展、商品交換范圍不斷擴(kuò)大存在矛盾，同時(shí)，在計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)大量應(yīng)用的條件下，其業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新受到限制。 B、銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的波

5、動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中。 C、銀行規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。 （2）分行制 特點(diǎn)：法律允許除了總行以外，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。 類型：按總行職能的不同，劃分為總行制和總管理處制 優(yōu)點(diǎn)：A、分支機(jī)構(gòu)多，分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸收存款、調(diào)劑資金，可以充分有效地利用資本，同時(shí)由于放款分散、風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性 B、銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益 C、由于銀行總數(shù)少，便于金融當(dāng)局的宏觀管理 缺點(diǎn)：A、容易造成大銀行對(duì)小銀行的吞并，形成

6、壟斷，妨礙競(jìng)爭(zhēng) B、銀行規(guī)模過(guò)大，內(nèi)部層次、機(jī)構(gòu)較多，管理困難 5、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則——“三性”原則 （1）安全性原則 涵義：指應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。 原因：A、自有資本少，經(jīng)受不起較大的風(fēng)險(xiǎn)。 B、經(jīng)營(yíng)條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)安全性。 C、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)。 措施：A、將資產(chǎn)分散化，降低資金運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。 B、加強(qiáng)對(duì)客戶的資信調(diào)查與經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，從制度上保證信用資金的及時(shí)回籠。 C、資產(chǎn)負(fù)債清償期限合理匹配，時(shí)刻保持銀行的清償能力。 D、保持一定比例的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，如活期貸

7、款、短期流動(dòng)資金貸款等。 （2）流動(dòng)性原則 商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。 負(fù)債的流動(dòng)性：銀行以適當(dāng)價(jià)格取得可用資金的能力 ——衡量標(biāo)準(zhǔn)：取得可用資金的價(jià)格和時(shí)效 資產(chǎn)發(fā)流動(dòng)性：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 ——衡量標(biāo)準(zhǔn)：資產(chǎn)變現(xiàn)的成本和速度 涵義：指銀行對(duì)全部應(yīng)付款的支付、清償能力及滿足各 種合理資產(chǎn)需求的能力。 原因：A、負(fù)債經(jīng)營(yíng)，資金來(lái)源的主體部分——客戶的存款和借入款，具有流動(dòng)性的屬性。 B、資金利用的不確定性需要資產(chǎn)保持流動(dòng)性。 措施：A、建立分層次的準(zhǔn)備資產(chǎn)制度 B、實(shí)施

8、負(fù)債管理 增加流動(dòng)性供給：客戶存款、提供非存款服務(wù)所的收入、客戶償還貸款、銀行資產(chǎn)出售、貨幣市場(chǎng)借款 增加流動(dòng)性需求：客戶提取存款、合格貸款客戶的貸款需求、償還非存款借款、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生 的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利 C、統(tǒng)籌規(guī)劃銀行的流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給 （3）盈利性原則 涵義：指商業(yè)銀行以利潤(rùn)最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和內(nèi)在經(jīng)營(yíng)動(dòng)力。 影響因素：A、資產(chǎn)收益與資產(chǎn)損失 B、資金成本——主要指銀行為取得資金而付出的代價(jià)。 C、其他營(yíng)業(yè)收支—

9、—指銀行貸款和投資以外所取得的各項(xiàng)收入及銀行存、貸業(yè)務(wù)以外花費(fèi)的各項(xiàng)開(kāi)支。 6、政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管 Camel（駱駝）原則 C（capital）資本：資本充足率 股份制商業(yè)銀行資本的主要形式是股本。股本要求有回報(bào)，而且同樣的股本支持資產(chǎn)規(guī)模的不同會(huì)給銀行帶來(lái)不同的盈利率（資本的杠桿比率不同），這就要求建立國(guó)際上共同的資本標(biāo)準(zhǔn)，以使得國(guó)際銀行業(yè)處于平等的競(jìng)爭(zhēng)地位。 A（asset）資產(chǎn)：資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu) 政府監(jiān)管部門關(guān)注資產(chǎn)品質(zhì)和資產(chǎn)集中問(wèn)題 M（management）管理：管理者的能力 E（earning）收益：盈利能力 銀行的盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益

10、率和資本收益率來(lái)衡量。 L（liquidity）清償能力：銀行滿足提款和借款需求而又不必出售其資產(chǎn)的能力 7、存款保險(xiǎn)制度 （1）產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代金融大危機(jī)以后的美國(guó) （2）宗旨：重新喚起社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心，保護(hù)存款者的利益，監(jiān)督并促使銀行在保證安全的前提下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 （3）評(píng)價(jià)：存款制度的存在使銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資擔(dān)憂減少，甚至在一定程度上刺激銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資，加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)。 第二章 商業(yè)銀行的資本管理 1、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)（主要掌握（1）、（4）） （1）信用風(fēng)險(xiǎn)：指銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)及信用等級(jí)下降使銀行持有

11、相應(yīng)資產(chǎn)貶值的潛在可能性。 （信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)） （2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：銀行在日常經(jīng)營(yíng)中由于各種自然災(zāi)害、意外事故等導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 （4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要風(fēng)險(xiǎn)之一）：商業(yè)銀行掌握的可用于即時(shí)支付的流動(dòng)性資產(chǎn)無(wú)法滿足支付的需要，從而使其喪失清償能力的可能性。銀行破產(chǎn)倒閉的直接原因 （流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)始終是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最基本風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其他風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)方面的綜合體現(xiàn)。） 2、銀行資本的功能 （1）損失的緩

12、沖器，吸收經(jīng)營(yíng)虧損，保證正常經(jīng)營(yíng)。 （2）銀行正常經(jīng)營(yíng)的啟動(dòng)資金。 （3）顯示銀行實(shí)力，維持市場(chǎng)信心。 （4）為銀行擴(kuò)張和新業(yè)務(wù)、新計(jì)劃拓展提供資金。 （5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期可持續(xù)性。 銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收以外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素 3、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定 A、主要思想： （1）商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高。 （2）銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本。 （3）協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%。 （4）國(guó)際間的

13、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平。 B、資本具體構(gòu)成：核心資本&附屬資本 （1）核心資本： 1）股本：a.普通股 b.永久非積累優(yōu)先股：具有債券和普通股的雙重特點(diǎn) （1、只支付固定股息，且沒(méi)有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù) （2、銀行沒(méi)有法律義務(wù)支付累積未分配的股息 （3、優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除 （4、優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股 2）公開(kāi)儲(chǔ)備：指通過(guò)保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備 （如：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)、公積金） （2）附屬資本： n 未公開(kāi)儲(chǔ)備：沒(méi)有公開(kāi)，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備

14、。 n 重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來(lái)自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值。 n 普通準(zhǔn)備金：防備未來(lái)可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。 n 混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。 n 長(zhǎng)期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱。 我國(guó)商業(yè)銀行資本包括： （1）核心資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股權(quán) （2）附屬資本：重估儲(chǔ)備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長(zhǎng)期次級(jí)債券 （3）資本扣除項(xiàng)：商譽(yù)；對(duì)未合并報(bào)表的銀行機(jī)構(gòu)的資本投資 4、《新巴塞爾資本協(xié)議》的最低資本要求 （1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得

15、低于4% ： 核心資本比率 = 核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100% = 核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100% ≥4% （2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8% 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100% =總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100% ≥8% 二級(jí)資本最高不得超過(guò)一級(jí)資本的100% 二級(jí)資本中的次級(jí)債務(wù)和中期優(yōu)先股最高不得超過(guò)一級(jí)資本的50%，一般準(zhǔn)備金可以包括在二級(jí)資本中，但不能超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。 5、影響銀行資本需要量的因素

16、 （1）相關(guān)法律規(guī)定 （2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) （3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) （4）銀行的信譽(yù) 衡量銀行資本規(guī)模方法：賬面資本（GAAP），管理資本（RAP），市場(chǎng)價(jià)值資本（MVC） 6、銀行資本來(lái)源 （1）內(nèi)部融資——未分配利潤(rùn)是銀行資本內(nèi)部融資的重要來(lái)源 優(yōu)點(diǎn)：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受銀行本身的制約： 銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)量、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策 （2）外部融資 主要方式：1.出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 2.發(fā)行普通股 3.發(fā)行優(yōu)先股 4.發(fā)行中長(zhǎng)期債券 5.股票與債券的互換等 第三章 商

17、業(yè)銀行的負(fù)債管理 1、商業(yè)銀行負(fù)債的目的 （1）維持銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)率 （2）保持銀行的流動(dòng)性 2、存款邊際成本定價(jià)法（P70） 計(jì)算公式：邊際成本MC ＝ 總成本的變動(dòng) ＝ 新利率×以新利率籌集的總資金—舊利率×以舊利率籌集的總資金 邊際成本率＝總成本變動(dòng)額/ 籌集的新增資金額×100% 作用：邊際成本定價(jià)法決定銀行存款基礎(chǔ)擴(kuò)大到什么程度，并作為貸款定價(jià)基礎(chǔ)。 3、主動(dòng)負(fù)債：同業(yè)拆借（主要目的：補(bǔ)充準(zhǔn)備金不足，保持銀行流動(dòng)性）、從中央銀行貼現(xiàn)借款、證券回購(gòu)、國(guó)際金融市場(chǎng)融資（利率有固定、有浮動(dòng)；可直接借貸、也可采取

18、出售存單的方式）、發(fā)行中長(zhǎng)期債券 被動(dòng)負(fù)債：存款 4、影響負(fù)債加權(quán)平均成本變化的主要因素：負(fù)債利息率、負(fù)債結(jié)構(gòu)、可用資金比率、其他成本率 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 1、銀行現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成： （1）庫(kù)存現(xiàn)金--是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。 （2）托收中的現(xiàn)金--已簽發(fā)支票送交中央銀行或其他銀行但相關(guān)賬戶尚未貸記的部分 （3）在中央銀行的存款--主要用于應(yīng)付法定準(zhǔn)備金的要求，并可做支票清算、財(cái)政部庫(kù)券交易和電匯等財(cái)戶的余額 （4）存放同業(yè)存款--主要用于同業(yè)間、聯(lián)行間業(yè)務(wù)往來(lái)的需要 2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的&原則 目的：在確保銀行流動(dòng)性需要的前提

19、下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。 原則： （1）適度存量控制原則--適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。 （2）適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則--銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到適度規(guī)模。 （3）安全性原則--確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全 3、存款準(zhǔn)備金構(gòu)成 （1）法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。 （2）超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 4、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 （1）存款波動(dòng) 銀行感到不確定性增大，就會(huì)增加

20、超額準(zhǔn)備金的保有數(shù)量 （2）貸款的發(fā)放與收回 （3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來(lái)狀況，法定存款準(zhǔn)備金的變化） 5、商業(yè)銀行頭寸 資金頭寸：在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸。 （1）可用頭寸（可用現(xiàn)金）：指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款。 （2）基礎(chǔ)頭寸：指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 （3）可貸頭寸：指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金

21、（形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)） 6、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法 （1）因素法 資金頭寸需要量 = 預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量 （2）資金結(jié)構(gòu)法 通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。 商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動(dòng)性資金準(zhǔn)備率（A,，B，C），并計(jì)算出流動(dòng)性需求的總量。 n 負(fù)債流動(dòng)性需要量=A ×（游動(dòng)性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+B ×（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+C ×（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金） n 商業(yè)銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求 附：存款負(fù)債類型 （1）游動(dòng)性貨幣

22、負(fù)債：對(duì)利息率變動(dòng)極為敏感的存款和借入款，銀行必須隨時(shí)應(yīng)付它們的提現(xiàn) （2）脆弱性貨幣負(fù)債：大額存款和非存款負(fù)債賬戶，這部分資金在近期內(nèi)有可能被客戶提取，銀行必須保留足夠的流動(dòng)性資金 （3）穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：被提取的可能性很小的那部分資金，可以為銀行較長(zhǎng)期。比較穩(wěn)定地利用（核心存款\核心負(fù)債） 7、流動(dòng)性需求管理原則 （1）進(jìn)取型原則 當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過(guò)主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 （2）保守型原則 出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求。 （3）成

23、本最低原則 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。 8、流動(dòng)性需求種類 （1）短期流動(dòng)性需求：一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性因素是影響存款變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素 （2）長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定 （3）周期流動(dòng)性需求：一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)引起 （4）臨時(shí)流動(dòng)性需求：由難以預(yù)測(cè)的不尋常時(shí)間所引起的 第五章 貸款政策與管理 1、評(píng)價(jià)借款人信譽(yù)狀況原則—“6C”原則 （1）品質(zhì)（character）：借款人借款有明確目的，并有能力按時(shí)足額償還貸款 （2）能力（capacity）：借款人具

24、有申請(qǐng)借款的資格和行使法律義務(wù)的能力 （3）現(xiàn)金（cash）：用現(xiàn)金流量分析法判斷借款人的現(xiàn)金狀況以確定其償還貸款的能力 （4）抵押（collateral）：借款人用于抵押的資產(chǎn)質(zhì)量（流動(dòng)性、價(jià)值穩(wěn)定性等）如何。 （5）環(huán)境（conditions）：借款人或行業(yè)的近期發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)借款人的影響 （6）控制（control）：法律的改變、監(jiān)管當(dāng)局的要求和一筆貸款是否符合銀行質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn) 2、貸款審查作用：幫助銀行管理層迅速發(fā)現(xiàn)問(wèn)題貸款、檢查信貸政策的執(zhí)行情況、提供預(yù)警信號(hào)、及時(shí)發(fā)現(xiàn)貸款質(zhì)量變化、防止貸款質(zhì)量惡化 3、貸款五級(jí)分類（書(shū)P117，貸款五級(jí)分類主要特征，選擇題）

25、 （1）正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息。 （2）關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利的因素。 （3）次級(jí)類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息。 （4）可疑類：借款人無(wú)法足額償還本息，及時(shí)執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。 （5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。 4、貸款五級(jí)分類主要步驟（書(shū)P116） （1）閱讀貸款檔案 （2）審查貸款基本情況 （3）確定還款可能性 （4）確定分類結(jié)果 （5）信貸討論

26、 5、有效管理問(wèn)題貸款（取決于？——（1）（2）） （1）發(fā)現(xiàn)問(wèn)題貸款——三道防線 第一道防線：信貸員，信貸員負(fù)有向銀行有關(guān)部門報(bào)告貸款出現(xiàn)問(wèn)題的責(zé)任 第二道防線：貸款復(fù)核 第三道防線：外部檢查 （2）立即采取有效措施 首先，銀行會(huì)與借款人會(huì)面，商討追加資金可能性。新注入資金必須保證非常安全，即使發(fā)生損失，追加資金也要能夠收回來(lái)。 不能選擇追加資金方案時(shí)，銀行和企業(yè)還可以協(xié)商制定一個(gè)雙方同意的政策。 包括： 1）減債程序和時(shí)間限制。確定還款金額和還款時(shí)間，給借款人一定壓力，迫使其做出還款計(jì)劃。 2）增加抵押品、擔(dān)保人、第二抵押 3）索取財(cái)務(wù)報(bào)告 4）立即監(jiān)控抵押品和借款

27、人 5）建立損失—安全點(diǎn)。達(dá)成一致同意的損失—安全點(diǎn)，如果達(dá)到貸款損失的地步，借款人自動(dòng)清算企業(yè)。 6、呆賬準(zhǔn)備金提取原則 （1）及時(shí)性原則：銀行呆賬準(zhǔn)備金的提取應(yīng)在估計(jì)到貸款可能存在內(nèi)在損失、貸款的實(shí)際價(jià)值可能減少時(shí)驚醒，而不應(yīng)在損失實(shí)際發(fā)生或需要沖銷貸款時(shí)進(jìn)行。 （2）充足性原則：銀行應(yīng)當(dāng)隨時(shí)保持足以彌補(bǔ)貸款內(nèi)在損失的準(zhǔn)備金 7、呆賬準(zhǔn)備金類型 （1）按貸款組合余額的一定比例提取的普通呆賬準(zhǔn)備金 （2）根據(jù)貸款分類結(jié)果，對(duì)各項(xiàng)貸款按不同比例提取的專項(xiàng)準(zhǔn)備金 （3）按貸款組合的不同類別，如國(guó)家、行業(yè)、地區(qū)等提取的特別準(zhǔn)備金 8、呆帳準(zhǔn)備金計(jì)算步驟 （1）計(jì)算所

28、需的專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金 　專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金的計(jì)算要按照貸款的分類結(jié)果，不同的貸款分類按不同的比例計(jì)提。可參考的比例為：損失類貸款為100%；可疑類貸款為50%；次級(jí)類貸款為20%；關(guān)注類貸款為5%。 （2）計(jì)算普通呆帳準(zhǔn)備金 普通呆帳準(zhǔn)備金＝（貸款總額—專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金）×規(guī)定的比例 呆帳準(zhǔn)備金總量＝專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金＋普通呆帳準(zhǔn)備金 第六章　企業(yè)貸款 1、企業(yè)借款理由 （1）銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款： 類型：短期或季節(jié)性銷售增長(zhǎng)和長(zhǎng)期性銷售增長(zhǎng) （2）營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款： 類型：1）存貨周轉(zhuǎn)減慢 銀行發(fā)放貸款目的：為企業(yè)臨時(shí)性擴(kuò)大或結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)換提供資金。 2）應(yīng)收

29、賬款回收減漫 銀行發(fā)放貸款目的：為因回收減慢導(dǎo)致的應(yīng)收賬款增加提供資金。 （3）固定資產(chǎn)購(gòu)買引起的借款：更新固定資產(chǎn)或擴(kuò)大固定資產(chǎn)的規(guī)模 （4）其他原因引起的借款：資產(chǎn)增長(zhǎng)增加的支出、債務(wù)重組增加的支出、低效經(jīng)營(yíng)增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的費(fèi)用支出等。 2、企業(yè)貸款擔(dān)保種類 （1）抵押：借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。 （抵押率最高不超過(guò)50%） （2）質(zhì)押：借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（質(zhì)押率最高不超過(guò)90%） （3）保證：銀行、借款

30、人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。 （4）附屬合同：由借款人的其他債權(quán)人簽署的，同意對(duì)銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對(duì)其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。 3、貸款定價(jià)方法 （1）成本加成貸款定價(jià)法 一個(gè)完整的貸款利率中必須包括四部分內(nèi)容：1.銀行籌集足夠的可貸資金的成本； 2.銀行的經(jīng)營(yíng)成本（工資和物質(zhì)設(shè)施的成本）； 3.銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的必要補(bǔ)償； 4.每筆貸款的適當(dāng)利潤(rùn)。 貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用 ＋銀行預(yù)期的利潤(rùn) （公示中每一項(xiàng)都用貸款數(shù)額

31、的百分比表示） 例：假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬(wàn)美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貨幣市場(chǎng)上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項(xiàng)貸款的非資金性經(jīng)營(yíng)成本大約為2%，銀行信貸部門建議為了補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償付的風(fēng)險(xiǎn)為2%。最后，銀行要求在該項(xiàng)貸款的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之上再加上1%的利潤(rùn)水平。則這家銀行的貸款利率為： 10%+2%+2%+1%=15% （2）成本—收益定價(jià)法 在該定價(jià)法下，需要考慮的因素有三個(gè)： n 1.貸款產(chǎn)生的總收入； n 2.借款人實(shí)際使用的資金額； n 3.貸款總收入與借款人

32、實(shí)際使用的資金額之間的比率（貸款稅前收益率）。 例：假設(shè)一個(gè)客戶要求500萬(wàn)美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為20%，客戶實(shí)際使用400萬(wàn)美元。按規(guī)定，客戶對(duì)其未使用的信用額度要支付1%的承諾費(fèi)，同時(shí)，銀行要求客戶必須存入相當(dāng)于實(shí)際貸款額20%和未使用額度5%的存款數(shù)（補(bǔ)償金額）。 估算貸款總收入= 400× 0.20 +100×0.01=81 借款人實(shí)際可使用資金= 400-（400×0.20+100×0.05）=315 銀行貸款估算的稅前收差率= 81÷ 315 = 27% 結(jié)論:銀行的管理層必須判定該筆貸款27%的稅前收益率能否足夠補(bǔ)償銀行的籌資成本、貸款風(fēng)險(xiǎn)以及除去各種

33、費(fèi)用（包括稅收）之后的銀行預(yù)期利潤(rùn)率。 例：某銀行的貸款目標(biāo)收益率為10%。假設(shè)某客戶要求3000萬(wàn)元的信用額度，貸款合同規(guī)定的年利率為8%，客戶實(shí)際使用的資金額為2000萬(wàn)元，銀行向客戶收取的各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)及服務(wù)費(fèi)為1600元。 1.計(jì)算并說(shuō)明此項(xiàng)業(yè)務(wù)能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率？如果不能則可以采取哪些方法來(lái)調(diào)整？ 2.如果銀行對(duì)其未使用的貸款收取1%的承諾費(fèi)并要求客戶必須存入相當(dāng)于實(shí)際使用額20%和未使用額5%的存款（不考慮存款準(zhǔn)備金要求），該項(xiàng)業(yè)務(wù)的稅前收益率是多少？能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率要求？ 1.貸款收入=2000萬(wàn)元×8%+0.16萬(wàn)元=160.16萬(wàn)元 銀行貸

34、款稅前收益率=160.16/2000=8.01% 此項(xiàng)業(yè)務(wù)未能達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率水平，可以采取下列方法來(lái)調(diào)整： 1.降低資金成本； 2.提高貸款利率； 3.收取補(bǔ)償余額； 4.收取承諾費(fèi)。 2.貸款收入=160.16+10=170.16 借款人實(shí)際可使用資金=2000-2000×0.2-1000×0.05=1550 銀行貸款稅前收益率=170.16÷（2000-2000×0.2-1000×0.05）=170.16÷1550=10.97% 第七章 消費(fèi)者信貸 1、個(gè)人貸款特點(diǎn) (1)高風(fēng)險(xiǎn)性 1）消費(fèi)信貸的還款來(lái)源不穩(wěn)定，波動(dòng)

35、性較大。 2）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。 3）貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。 （2）高收益性：高風(fēng)險(xiǎn)性決定高收益性 （3）周期性：消費(fèi)信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟(jì)周期敏感性。 （4）利率不敏感性 2、個(gè)人信用評(píng)價(jià)方法—“5C”評(píng)價(jià)法 （1）品德（character）：個(gè)人穩(wěn)定性、信貸歷史、職業(yè)和個(gè)人聲望 （2）能力（capacity）：申請(qǐng)人還款能力 （3）資本（capital）：明確申請(qǐng)人收入出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)其他還款途徑 （4）擔(dān)保品（collateral）：擔(dān)保品的種類、價(jià)值及價(jià)值的變化趨勢(shì)、產(chǎn)權(quán)、收回難易程度 （5）環(huán)境（condition）：影響消費(fèi)者還

36、款能力的外部環(huán)境（政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)） 3、個(gè)人住房抵押貸款還款金額計(jì)算（書(shū)P191） （1）到期本息一次性清償 （2）等額本息還款法 （3）等額本金還款法 4、個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn) （1）信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人被迫違約或理性違約 被迫違約：借款人有償還貸款的意愿，由于償付能力不足而無(wú)法如期還貸 理性違約：抵押房產(chǎn)的市價(jià)下降到低于貸款余額，借款人從自身利益最大化出大主動(dòng)違約。 （2）利率風(fēng)險(xiǎn)：短期市場(chǎng)利率上升時(shí)造成銀行負(fù)債與資產(chǎn)利率倒掛、入不敷出的現(xiàn)象 （3）提前償付風(fēng)險(xiǎn)：借款人提前歸還貸款帶來(lái)利息損失的可能性 （4）抵押物風(fēng)險(xiǎn)：抵押物貶值

37、 5、個(gè)人住房貸款證券化及其發(fā)展 （1）定義：指的是吧缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流的住宅抵押貸款匯集在一起，通過(guò)結(jié)構(gòu)重組和信用增級(jí)，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上出售和流動(dòng)的證券來(lái)融通資金的過(guò)程。 （2）發(fā)展過(guò)程見(jiàn)書(shū)P195 6、信用卡 （1）什么是信用卡 指的是具有循環(huán)信貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能和“先消費(fèi)，后還款”、無(wú)須擔(dān)保人和保證金、可按最低還款額分期還款等特點(diǎn)的個(gè)人信用和支付工具。 （2）信用卡國(guó)際組織 威士國(guó)際Visa International 萬(wàn)事達(dá)卡國(guó)際MasterCard International 美國(guó)運(yùn)通股份有限公司America Express

38、（3）信用卡特殊風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)、偽冒風(fēng)險(xiǎn)、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 第八章 商業(yè)銀行的證券投資管理 1、商業(yè)銀行證券投資功能（好處） （1）獲取收益 使閑置資金得到利用，增加了收入，而且有效的證券投資組合管理可使銀行收入在經(jīng)濟(jì)周期各階段保持穩(wěn)定。 （2）管理風(fēng)險(xiǎn)（西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行管理證券投資組合的首要目的） 是銀行重要利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可及時(shí)調(diào)整利率敏感性，實(shí)現(xiàn)收入多元化、風(fēng)險(xiǎn)分散化。 （3）增強(qiáng)流動(dòng)性（二級(jí)儲(chǔ)備：短期證券投資） （4）管理風(fēng)險(xiǎn)資本 （5）稅收庇護(hù) 我國(guó)稅法規(guī)定購(gòu)買國(guó)債券的利息收入不應(yīng)計(jì)入應(yīng)納稅所得額。 2、商業(yè)銀行證券投

39、資的種類 （1）政府債券：中央政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券 （2）公司債券 商業(yè)銀行對(duì)公司債券投資比較有限的原因： 1）公司債券的收益一般要繳納中央和地方所得稅 2）公司作為私人企業(yè)，其破產(chǎn)倒閉的可能性大，因此公司債券的風(fēng)險(xiǎn) 3）公司債券在二級(jí)市場(chǎng)上的流動(dòng)性不如政府債券 （3）回購(gòu)協(xié)議：是對(duì)一種證券現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買或出售及日后做一筆相反交易的組合，即證券銷售者承諾在未來(lái)某一時(shí)刻按某一固定價(jià)格再購(gòu)回這些銷售的證券，證券持有者的收入為買賣差價(jià)。 （4）其他：股票（我國(guó)目前不允許）、商業(yè)票據(jù)、中央銀行票據(jù)、創(chuàng)新金融工具 3、證券組合管理基本程序 （1）確定管理標(biāo)準(zhǔn)與

40、目標(biāo) （2）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)與利率走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè) （3）列舉證券組合所要考慮的因素：1）控制利率敏感的證券投資需要 2）投資與流動(dòng)性計(jì)劃的協(xié)調(diào) 3）擔(dān)保要求的評(píng)估 4）風(fēng)險(xiǎn)頭寸的評(píng)估 5）預(yù)期收益率 6）確定稅收組合 （4）銀行管理層確定證券組合管理的基本政策與

41、戰(zhàn)略： 證券組合的規(guī)模、投資工具與質(zhì)量、證券期限政策與戰(zhàn)略 （5）選擇證券投資組合的管理機(jī)構(gòu) 4、商業(yè)銀行證券投資的收益（書(shū)P227） （1）票面收益率 （2）當(dāng)期收益率 （3）到期收益率：當(dāng)期收益率和資本收益率之和 到期收益率 = 當(dāng)期收益率+資本收益率 每期利息+（到期還本（出售價(jià)格）—購(gòu)入價(jià)格）/持券期間 = ——————————————————————————— （購(gòu)入價(jià)格+到期還本（出售價(jià)格））/2 5、商業(yè)銀行

42、證券投資的風(fēng)險(xiǎn) （1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）：指對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。其來(lái)源可能是戰(zhàn)爭(zhēng)、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退等多種外部因素。 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指存在于個(gè)別投資證券或個(gè)別類別投資證券的風(fēng)險(xiǎn)。它主要來(lái)源于個(gè)別證券本身的獨(dú)立因素，如財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)多元化的投資組合來(lái)消除。 （2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn) 外部風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 6、商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法 （1）標(biāo)準(zhǔn)差法 （2）β系數(shù)法 β=

43、 某證券預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分 整個(gè)市場(chǎng)證券組合的預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分 7、商業(yè)銀行證券投資的一般策略 （1）分散化投資法——梯形期限法 具體做法：商業(yè)銀行先用資金購(gòu)入市場(chǎng)上各種期限的證券，并且每種證券的數(shù)量相等。當(dāng)期限最短的證券到期收回投資資金后，銀行再將資金用于購(gòu)買最長(zhǎng)期限的證券。如此循環(huán)往復(fù)，使商業(yè)銀行每時(shí)每刻都有到期日不同的各種證券，且每種期限的證券數(shù)量相等。 （2）期限分離法 三種不同的戰(zhàn)略： 1.短期投資戰(zhàn)略 2.長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略 3.杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略：銀行將投資資金主要集中在短期證券和長(zhǎng)期證券上的一種證券頭寸的方法。使用這種方式投資反映在圖

44、上，就形成一個(gè)兩頭大中間小的杠鈴。 杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略與其他兩種戰(zhàn)略比優(yōu)勢(shì)： 1．形式靈活，可根據(jù)市場(chǎng)利率的變化，證券行情的漲跌而經(jīng)常進(jìn)行調(diào)整 。 2．可為銀行提供較高的流動(dòng)性。 （3）靈活調(diào)整法 （4）證券調(diào)換法 第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展 2、利率風(fēng)險(xiǎn)的類型 （1）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（期限配錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)）：源自銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）所存在的差異。當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會(huì)隨著利率的上升而增

45、加，從而使銀行的未來(lái)收益減少和經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。 （2）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)：重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化，及收益率曲線的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響。 （3）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)）：在利息收入和支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響。 （4）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)：一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，源自銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)買方有利而對(duì)買房不利時(shí)執(zhí)行，因而此類期權(quán)性工具會(huì)因具有不對(duì)稱的支付特

46、征而給賣方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。目前，越來(lái)越多的期權(quán)品種因具有較高的杠桿效應(yīng)，還會(huì)進(jìn)一步增大期權(quán)頭寸，并會(huì)對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。 3、資金缺口（GAP） 定義：利率敏感資產(chǎn)（RSA）與負(fù)債（RSL）的差額，用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度。 計(jì)算公式：GAP=RSA-RSL（絕對(duì)缺口） GAP=RSA/RSL（相對(duì)缺口） 類型：零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 負(fù)缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1 資金缺口、利率敏感比率、利率變動(dòng)與凈利息收入變動(dòng)之間的關(guān)系：

47、資金缺口 利率敏感比率 利率變動(dòng) 利息收入變動(dòng) 變動(dòng)幅度 利息支出變動(dòng) 凈利息收入變動(dòng) 正值 ＞1 上升 增加 ＞ 增加 增加 正值 ＞1 下降 減少 ＞ 減少 減少 負(fù)值 ＜1 上升 增加 ＜ 增加 減少 負(fù)值 ＜1 下降 減少 ＜ 減少 增加 零 =1 上升 增加 = 增加 不變 零 =1 下降 減少 = 減少 不變 4、資金缺口管理 定義：銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤(rùn)水平的方法 （1）正缺口戰(zhàn)略：（進(jìn)取型策略

48、） 當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將上升時(shí)，保持缺口為正值，缺口率（利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債）大于1，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。 （2）負(fù)缺口戰(zhàn)略：（進(jìn)取型策略） 當(dāng)銀行預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將下降時(shí)，往往趨向于保持缺口為負(fù)值，利率敏感比率小于1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加。 （3）零缺口策略：（防御型策略） 努力使缺口為零，利率敏感比率等于1。即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限對(duì)應(yīng)，以此控制由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險(xiǎn)。 5、持續(xù)期缺口管理 （1）持續(xù)期概念：一種把到期日按時(shí)間和價(jià)值進(jìn)行加權(quán)的衡量方式，它考慮了所有盈利性資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和所有負(fù)債現(xiàn)金流出的時(shí)間控制。它衡量了

49、銀行未來(lái)現(xiàn)金流量的平均期限，實(shí)際上，久期衡量的是用來(lái)補(bǔ)償投資所需資金的平均時(shí)間。 （2）持續(xù)期計(jì)算公式（書(shū)P261） （3）持續(xù)期缺口：是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)現(xiàn)值比乘積的差額。 DGAP = DA —UDL （4）持續(xù)期缺口管理：指銀行通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來(lái)規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。 6、應(yīng)用金融衍生工具管理利率風(fēng)險(xiǎn) （1）利率期貨：是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的利率期貨合約的交易 （2）利率期權(quán)：買方獲得一種權(quán)利，在到期日或期滿前以預(yù)先確定的利率（即執(zhí)行價(jià)格），

50、按照一定的期限介入或帶出一定金額的貨幣。 第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理 1、中間業(yè)務(wù)含義：指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，既能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。 2、中間業(yè)務(wù)特點(diǎn) （1）表外形 （2）多樣性 （3）風(fēng)險(xiǎn)差異性 3、中間業(yè)務(wù)種類 （1）按巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)分 （2）按風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)中間業(yè)務(wù)分 A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。 咨詢顧問(wèn)

51、、代理、保管、基金托管 B、不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：交易、支付結(jié)算、銀行卡、資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化：通俗地講就是把缺乏流動(dòng)性但預(yù)期未來(lái)會(huì)有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)的資產(chǎn)集中起來(lái)，形成一個(gè)資產(chǎn)池或資產(chǎn)包，然后對(duì)這些資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組，將它們轉(zhuǎn)變成可在金融市場(chǎng)上流通和出售的證券，從而加大了資產(chǎn)的流動(dòng)性，方便根據(jù)需要進(jìn)行融資。 資產(chǎn)證券化作用：（1）有助于銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)，提高變現(xiàn)成本昂貴的資產(chǎn)的流動(dòng)性并將其轉(zhuǎn)換為銀行吸收新資金的渠道 （2）有助于銀行調(diào)整自己的資產(chǎn)組合，更好地匹配銀行資產(chǎn)與負(fù)債久期降低利率風(fēng)險(xiǎn) （3）銀行進(jìn)行貸款證

52、券化會(huì)擁有大量增加收入的機(jī)會(huì) C、風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保：承諾、金融衍生產(chǎn)品、租賃 4、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)（P282-285），了解即可 5、承諾類中間業(yè)務(wù) 貸款承諾：商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定數(shù)額貸款的業(yè)務(wù)。 常見(jiàn)類型： （1）定期貸款承諾：銀行一次承諾，借款人在有效期內(nèi)只能提用一次，余款作廢。 （2）備用貸款承諾：銀行一次承諾，在承諾有效期內(nèi)，一次提用部分貸款并不失去對(duì)剩余承諾在剩余有效期內(nèi)的使用權(quán)限，但不能循環(huán)提用。 （3）循環(huán)貸款承諾：借款人在有效期內(nèi)可多系提用，并且反復(fù)使用已經(jīng)償還的貸款，只要借款人在某時(shí)點(diǎn)使用的貸款不超過(guò)全部承諾額即可。 專心---專注---專業(yè)