公司財(cái)務(wù)報(bào)表不講

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1、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 覆 蓋 了 企 業(yè) 經(jīng) 濟(jì) 活 動(dòng) 的 各 個(gè) 方 面 ， 是 對(duì) 一 段 時(shí)期 活 動(dòng) 的 總 括 性 反 映 ， 因 而 它 對(duì) 于 了 解 企 業(yè) 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 和 財(cái) 務(wù)狀 況 具 有 不 可 替 代 的 重 要 作 用 。v 通 過(guò) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 ， 可 以 提 供 企 業(yè) 在 某 一 時(shí) 間 上 所 掌 握 的 經(jīng)濟(jì) 資 源 、 所 負(fù) 擔(dān) 的 債 務(wù) 以 及 投 資 者 在 企 業(yè) 所 擁 有 的 權(quán) 益等 資 料 ， 反 映 企 業(yè) 的 資 源 配 置 、 償 債 能 力 和 財(cái) 務(wù) 前 景 ；v 通 過(guò) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 ， 可 以 了 解 企 業(yè) 一 定

2、 時(shí) 期 內(nèi) 盈 利 和 虧 損 的情 況 ， 評(píng) 價(jià) 經(jīng) 營(yíng) 業(yè) 績(jī) ， 反 映 企 業(yè) 盈 利 能 力 ， 并 反 映 企 業(yè)收 益 的 分 配 狀 況 ； v 通 過(guò) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 ， 可 以 提 供 企 業(yè) 在 一 定 時(shí) 期 內(nèi) 現(xiàn) 金 流 出 流入 的 信 息 ， 用 于 評(píng) 價(jià) 企 業(yè) 獲 取 現(xiàn) 金 的 能 力 。 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 又 可 分 為 對(duì) 外 和 對(duì) 內(nèi) 兩 種 。 對(duì) 外 的 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表是 主 要 的 ， 也 稱 基 本 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 。 一 套 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 由 以 下 部 分 組 成 ：v 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 ， 反 映 企 業(yè) 在 某 時(shí)

3、點(diǎn) 上 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 ， “ 資 產(chǎn) = 負(fù) 債 +所 有 者 權(quán) 益 ” 構(gòu) 成 了 該 表 的 基 本 內(nèi) 容 框 架 ；v 損 益 表 及 利 潤(rùn) 分 配 表 ， 通 過(guò) “ 收 入 -費(fèi) 用 =利 潤(rùn) ” 的 框 架 ， 反 映 了 企 業(yè) 在 特 定 時(shí) 期 的 經(jīng) 營(yíng) 成 果 ， 進(jìn) 而 反 映 這 一 經(jīng) 營(yíng) 成 果 的 分 配 狀 況 ； v 現(xiàn) 金 流 量 表 ， 旨 在 反 映 企 業(yè) 獲 取 現(xiàn) 金 的 能 力 及 現(xiàn) 金 在 企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 、 投 資 、 籌 資 過(guò) 程 中 的 流 動(dòng) 狀 況 ， 即 “ 現(xiàn) 金 流 入 現(xiàn) 金 流 出 =現(xiàn) 金 凈 額 ” 。

4、 這 三 種 報(bào) 表 的 作 用 各 不 相 同 ， 但 又 緊 密 相 聯(lián) ， 綜 合 地 反映 了 企 業(yè) 的 基 本 財(cái) 務(wù) 狀 況 。 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量投 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 匯 率 變 動(dòng) 對(duì) 現(xiàn) 金 流量 的 影 響 現(xiàn) 金 流 量 表 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 收 益 及 分 配 表 現(xiàn) 金其 他 非 現(xiàn) 金 資 產(chǎn) 負(fù) 債實(shí) 收 資 本各 項(xiàng) 公 積 金未 分 配 利 潤(rùn) 資 產(chǎn) 權(quán) 益 合 計(jì) 各 項(xiàng) 收 入各 項(xiàng) 成 本 費(fèi) 用 本 期 利 潤(rùn)加 ： 上 期 初 未 分 配 利 潤(rùn)減 ： 本 期 利 潤(rùn) 分 配 上 期 末 未

5、 分 配 利 潤(rùn)上 期 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 本 期 現(xiàn) 金 增 加 額 期 末 現(xiàn) 金 余 額 期 初 現(xiàn) 金 余 額 圖 3.1 企 業(yè) 基 本 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 之 間 的 關(guān) 系 報(bào) 表 間 的 關(guān) 系 如 下 圖 所 示 ： 第 一 節(jié) 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 是 反 映 企 業(yè) 在 某 一 特 定 時(shí) 點(diǎn) 上 （ 一 般 為 月 末 、 季末 或 年 末 ） 財(cái) 務(wù) 狀 況 的 報(bào) 表 ， 它 全 面 反 映 了 公 司 在 某 一 時(shí) 點(diǎn) 上 所擁 有 的 資 產(chǎn) 、 債 務(wù) 和 資 本 的 存 量 情 況 。 由 于 該 表 反 映 了 一 個(gè) 企 業(yè)在 特 定 時(shí)

6、 點(diǎn) 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 ， 因 而 又 可 稱 為 財(cái) 務(wù) 狀 況 表 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 是 關(guān) 于 一 個(gè) 企 業(yè) 資 產(chǎn) 結(jié) 構(gòu) 與 資 本 結(jié) 構(gòu) 的 記 錄 ， 是根 據(jù) “ 資 產(chǎn) 負(fù) 債 所 有 者 權(quán) 益 ” 這 一 會(huì) 計(jì) 基 本 等 式 編 制 而 成 的 ，主 要 包 括 以 下 內(nèi) 容 ： （ 1） 企 業(yè) 所 擁 有 的 各 種 經(jīng) 濟(jì) 資 源 （ 資 產(chǎn) ） ；（ 2） 企 業(yè) 所 負(fù) 擔(dān) 的 債 務(wù) （ 負(fù) 債 ） 以 及 企 業(yè) 的 償 債 能 力 （ 包 括 短 期 與 長(zhǎng) 期 的 償 債 能 力 ） ；（ 3） 企 業(yè) 所 有 者 在 企 業(yè) 里 所

7、持 有 的 權(quán) 益 （ 所 有 者 權(quán) 益 ） ；（ 4） 企 業(yè) 未 來(lái) 財(cái) 務(wù) 狀 況 的 變 動(dòng) 趨 勢(shì) 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 所 提 供 的 財(cái) 務(wù) 信 息 是 報(bào) 表 使 用 者 進(jìn) 行 決 策 的依 據(jù) 。 它 提 供 的 財(cái) 務(wù) 信 息 主 要 有 ：v企 業(yè) 所 擁 有 的 經(jīng) 濟(jì) 資 源 及 其 分 布 情 況 以 及 企 業(yè) 的 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 能 力 ；v企 業(yè) 所 負(fù) 擔(dān) 的 債 務(wù) ， 以 及 企 業(yè) 的 償 債 能 力 ；v企 業(yè) 的 所 有 者 在 企 業(yè) 里 所 擁 有 的 權(quán) 益 ， 以 及 所 有 者 權(quán) 益 在 企 業(yè) 資 產(chǎn) 總 額 中 所 占 的 份

8、 額 ；v企 業(yè) 未 來(lái) 的 財(cái) 務(wù) 變 動(dòng) 趨 勢(shì) 等 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 分 為 資 產(chǎn) 和 負(fù) 債 及 所 有 者 權(quán) 益 兩 部 分 ， 它 表明 企 業(yè) 的 資 金 來(lái) 源 與 資 金 運(yùn) 用 的 關(guān) 系 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 有 兩 種 基 本 格 式 ， 即 賬 戶 式 和 報(bào) 表 式 （ 垂 直式 ） 。v賬 戶 式 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 ， 就 是 采 用 賬 戶 的 格 式 ， 左 方 列 示 資 產(chǎn)各 項(xiàng) 目 ， 右 方 列 示 負(fù) 債 和 所 有 者 權(quán) 益 各 項(xiàng) 目 ， 運(yùn) 用 “ 資 產(chǎn) 負(fù) 債 所 有 者 權(quán) 益 ” 這 一 恒 等 式 ， 能 夠 清 晰

9、反 映 資 產(chǎn) 與負(fù) 債 和 所 有 者 權(quán) 益 之 間 的 關(guān) 系 。 賬 戶 式 是 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 較 為常 見(jiàn) 的 形 式 ， 我 國(guó) 的 財(cái) 會(huì) 制 度 規(guī) 定 ， 企 業(yè) 的 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 一般 采 用 賬 戶 式 。v報(bào) 表 式 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 ， 是 將 資 產(chǎn) 、 負(fù) 債 、 所 有 者 權(quán) 益 按 先 后順 序 ， 依 次 上 下 排 列 、 垂 直 反 映 ， 運(yùn) 用 “ 資 產(chǎn) 負(fù) 債 所有 者 權(quán) 益 ” 這 一 表 達(dá) 式 ， 反 映 企 業(yè) 凈 資 產(chǎn) 與 所 有 者 權(quán) 益 之間 的 關(guān) 系 。 資 產(chǎn) 項(xiàng) 一 般 按 其 變 現(xiàn) 能 力 順 序

10、排 列 即 流 動(dòng) 性 程 度 高 低 順 序 排 列 ， 即先 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 、 后 非 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 。 公 司 的 總 資 產(chǎn) 和 各 類 資 產(chǎn) 的 構(gòu) 成 ， 主 要 有 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 、 長(zhǎng) 期 投 資 、 固定 資 產(chǎn) 、 無(wú) 形 資 產(chǎn) 及 其 他 資 產(chǎn) 。v流 動(dòng) 資 產(chǎn) 是 現(xiàn) 金 和 其 他 變 現(xiàn) 能 力 很 強(qiáng) 的 資 產(chǎn) ， 主 要 有 現(xiàn) 金 和 銀 行 存 款 、 短 期 有 價(jià) 證 券 、 應(yīng) 收 賬 款 以 及 存 貨 。v長(zhǎng) 期 投 資 包 括 公 司 擁 有 的 其 他 公 司 的 股 票 、 債 券 等 有 價(jià) 證 券 以 及 其 他 長(zhǎng) 期

11、投 資 。v固 定 資 產(chǎn) 是 指 使 用 期 限 長(zhǎng) 、 單 位 價(jià) 值 高 、 可 供 公 司 在 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 中 反 復(fù) 使 用 的 實(shí) 體 資 產(chǎn) ， 如 土 地 ， 廠 房 、 機(jī) 器 設(shè) 備 、 交 通 運(yùn) 輸 工 具 等 。v無(wú) 形 資 產(chǎn) 是 指 公 司 所 擁 有 的 專 利 權(quán) 、 版 權(quán) 、 商 標(biāo) 權(quán) 和 其 他 類 似 資 產(chǎn) 。 負(fù) 債 項(xiàng) 按 到 期 日 由 近 至 遠(yuǎn) 的 順 序 排 列 ， 主 要 有 流 動(dòng) 負(fù)債 、 長(zhǎng) 期 負(fù) 債 。v 流 動(dòng) 負(fù) 債 指 短 期 內(nèi) 到 期 需 要 清 償 的 債 務(wù) ， 包 括 應(yīng) 付 賬 款 、應(yīng) 付 票 據(jù) 、

12、 短 期 借 款 和 未 交 稅 金 等 。v 長(zhǎng) 期 負(fù) 債 包 括 長(zhǎng) 期 借 款 、 應(yīng) 付 長(zhǎng) 期 票 據(jù) 和 公 司 的 長(zhǎng) 期 債 券等 。 所 有 者 權(quán) 益 則 按 其 永 久 性 遞 減 的 順 序 排 列 ， 包 括 普 通 股股 東 和 優(yōu) 先 股 股 東 投 資 的 股 本 、 資 本 公 積 金 、 利 潤(rùn) 公 積 金（ 保 留 盈 余 ） 。 v 一 般 來(lái) 說(shuō) ， 企 業(yè) 過(guò) 去 的 經(jīng) 營(yíng) 、 投 資 和 籌 資 等 活 動(dòng) 的 成 果 都會(huì) 在 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 上 反 映 出 來(lái) 。v 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 在 一 定 程 度 上 反 映 了 企 業(yè) 的 總

13、 體 財(cái) 務(wù) 狀 況 ， 反映 了 企 業(yè) 與 企 業(yè) 外 的 社 會(huì) 各 界 的 關(guān) 系 ， 對(duì) 于 了 解 和 把 握 特定 時(shí) 點(diǎn) 上 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 結(jié) 構(gòu) 狀 況 有 很 大 的 幫 助 。v 但 是 ， 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 并 不 直 接 反 映 企 業(yè) 的 財(cái) 務(wù) 業(yè) 績(jī) 如 何 ， 也不 直 接 反 映 企 業(yè) 在 某 一 時(shí) 期 是 否 有 足 夠 的 利 潤(rùn) 用 以 償 還 其債 務(wù) ， 以 及 是 否 為 企 業(yè) 的 投 資 者 增 加 了 資 產(chǎn) 。 第 二 節(jié) 損 益 表 一 、 損 益 表 概 述 損 益 表 ， 又 稱 利 潤(rùn) 表 ， 一 般 按 月 編 制 ，

14、它 是 反 映 企 業(yè) 在 一 定會(huì) 計(jì) 期 間 經(jīng) 營(yíng) 成 果 的 會(huì) 計(jì) 報(bào) 表 ， 是 企 業(yè) 主 要 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 之 一 。 損 益表 是 把 一 定 期 間 的 收 入 與 費(fèi) 用 相 配 比 ， 以 計(jì) 算 出 該 期 間 的 企 業(yè) 損益 數(shù) 額 。 每 個(gè) 獨(dú) 立 核 算 的 企 業(yè) 都 應(yīng) 按 期 編 制 損 益 表 ， 并 及 時(shí) 對(duì) 外報(bào) 送 。 利 用 損 益 表 提 供 的 財(cái) 務(wù) 信 息 ， 可 以 了 解 企 業(yè) 在 某 一 個(gè) 經(jīng) 營(yíng)期 間 （ 如 月 份 、 年 度 ） 實(shí) 現(xiàn) 或 發(fā) 生 虧 損 及 其 利 潤(rùn) 分 配 情 況 ， 評(píng) 價(jià)企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng)

15、業(yè) 績(jī) 的 好 壞 ， 分 析 企 業(yè) 盈 虧 增 減 的 原 因 ， 預(yù) 測(cè) 未 來(lái) 盈 利能 力 的 變 化 趨 勢(shì) ， 從 而 作 出 相 應(yīng) 的 決 策 。 損 益 表 是 衡 量 企 業(yè) 管 理 者 經(jīng) 營(yíng) 業(yè) 績(jī) 的 重 要 依 據(jù) 。 通 過(guò) 損 益 表分 析 利 潤(rùn) 升 降 的 原 因 ， 為 制 定 經(jīng) 濟(jì) 決 策 提 供 重 要 的 依 據(jù) 。 損 益 表 提 供 的 財(cái) 務(wù) 信 息 主 要 包 括 ： “ 營(yíng) 業(yè) 收 入 總 額 ， 成 本費(fèi) 用 總 額 ， 投 資 凈 損 益 、 營(yíng) 業(yè) 外 收 支 凈 額 、 所 得 稅 總 額 及 稅 后凈 利 潤(rùn) 總 額 等 。

16、根 據(jù) 這 些 信 息 ， 可 以 分 析 企 業(yè) 盈 利 能 力 大 小 、投 資 報(bào) 酬 率 高 低 ， 企 業(yè) 管 理 人 員 的 經(jīng) 營(yíng) 管 理 水 平 ， 預(yù) 測(cè) 未 來(lái) 企業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 成 果 的 變 動(dòng) 趨 勢(shì) 等 。 收 入 、 費(fèi) 用 和 利 潤(rùn) 被 稱 作 為 損 益 表 三 要 素 。 1.收 入 收 入 分 為 主 營(yíng) 業(yè) 務(wù) 收 入 和 其 他 業(yè) 務(wù) 收 入 ， 是 指 企 業(yè) 在 銷 售商 品 、 提 供 勞 務(wù) 及 讓 渡 資 產(chǎn) 使 用 權(quán) 等 日 常 活 動(dòng) 中 所 形 成 的 經(jīng) 濟(jì)利 益 的 總 流 入 。 收 入 不 包 括 為 第 三 方 或 者 客

17、戶 代 收 的 款 項(xiàng) 。 2.費(fèi) 用 費(fèi) 用 是 指 企 業(yè) 為 銷 售 商 品 、 提 供 勞 務(wù) 等 日 常 活 動(dòng) 所 發(fā) 生的 經(jīng) 濟(jì) 利 益 的 流 出 。 分 為 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 成 本 （ 產(chǎn) 品 制 造 成 本 ） 和期 間 費(fèi) 用 。 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 成 本 包 括 直 接 材 料 費(fèi) 、 直 接 工 資 、 其 他直 接 支 出 和 制 造 費(fèi) 用 。 期 間 費(fèi) 用 包 括 管 理 費(fèi) 用 、 財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用 、銷 售 費(fèi) 用 和 進(jìn) 貨 費(fèi) 用 。3.利 潤(rùn) 利 潤(rùn) 是 指 企 業(yè) 在 一 定 會(huì) 計(jì) 期 間 的 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 的 財(cái) 務(wù) 成果 ， 包 括

18、營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 、 投 資 凈 收 益 和 營(yíng) 業(yè) 外 收 支 凈 額 。 這 里 的 “ 利 潤(rùn) ” 要 素 是 指 利 潤(rùn) 總 額 扣 除 所 得 稅 后 的 余 額 。從企 業(yè) 的 角 度 看 ， 所 得 稅 也 是 一 種 耗 費(fèi) ， 與 其 他 各 種 費(fèi) 用 之 間并 沒(méi) 有 本 質(zhì) 區(qū) 別 ， 同 樣 要 使 企 業(yè) 資 產(chǎn) 減 少 或 負(fù) 債 增 加 。 所以 ， 利 潤(rùn) 總 額 也 只 是 一 個(gè) 派 生 的 會(huì) 計(jì) 要 素 ， 作 為 真 正 意 義 上的 會(huì) 計(jì) 要 素 “ 利 潤(rùn) ” ， 應(yīng) 指 “ 凈 利 潤(rùn) ” ， 包 括 營(yíng) 業(yè) 凈 利 潤(rùn) 、 投資凈 利 潤(rùn) 、

19、 營(yíng) 業(yè) 外 凈 利 潤(rùn) 等 。 用 公 式 表 示 是 ： v 損 益 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 根 據(jù) “ 利 潤(rùn) 總 收 入 總 費(fèi) 用 ” 設(shè) 計(jì) 。v 損 益 表 只 是 利 潤(rùn) 計(jì) 算 公 式 的 表 格 化 而 已 。 二 、 損 益 表 的 作 用1 有 助 于 評(píng) 價(jià) 企 業(yè) 的 經(jīng) 營(yíng) 成 果 與 獲 利 能 力 。2 是 企 業(yè) 對(duì) 其 經(jīng) 營(yíng) 成 果 進(jìn) 行 分 配 的 重 要 依 據(jù) 。3 有 助 于 評(píng) 價(jià) 企 業(yè) 管 理 人 員 的 工 作 績(jī) 效 。4 有 助 于 高 層 管 理 者 預(yù) 測(cè) 未 來(lái) 收 益 及 發(fā) 展 趨 勢(shì) 。5 為 投 資 決 策 提 供 投

20、 資 決 策 信 息 。v損 益 表 以 正 式 的 會(huì) 計(jì) 記 錄 為 依 據(jù) ， 總 括 企 業(yè) 一 個(gè) 會(huì) 計(jì) 期 間 的 經(jīng) 營(yíng) 業(yè) 績(jī) ， 反 映 了 這 一 期 間 的 收 入 情 況 以 及 與 之 相 關(guān) 的 費(fèi) 用 發(fā) 生 情 況 ， 綜 合 反 映 了 企 業(yè) 的 經(jīng) 營(yíng) 成 果 。 因 此 ， 其 性 質(zhì) 從 一 定 意 義 上 說(shuō) 是 總 結(jié) 企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 成 果 的 動(dòng) 態(tài) 報(bào) 表 。 三 、 損 益 表 的 格 式 損 益 表 有 兩 種 格 式 ， 即 單 步 式 和 多 步 式 。v單 步 式 是 按 總 收 入 一 次 減 去 一 切 成 本 （ 費(fèi) 用 ）

21、 的 方 法 來(lái) 計(jì) 算 利 潤(rùn) 。 單 步 式 的 優(yōu) 點(diǎn) 是 簡(jiǎn) 潔 ， 缺 點(diǎn) 是 提 供 的 信 息 不 足 。v多 步 式 是 根 據(jù) 企 業(yè) 不 同 類 別 的 收 入 與 支 出 （ 費(fèi) 用 ） ， 按 步 驟 依 次 分 別 計(jì) 算 出 毛 利 、 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 、 稅 前 利 潤(rùn) 總 額 和 稅 后 利 潤(rùn) 總 額 。 多 步 式 的 優(yōu) 點(diǎn) 是 信 息 量 豐 富 ， 缺 點(diǎn) 是 理 解 較 困 難 。 我 國(guó) 目 前 采 用 多 步 式 損 益 表 格 式 。 三 、 損 益 表 附 注 為 了 便 于 報(bào) 表 使 用 者 和 分 析 者 更 深 入 地 認(rèn) 識(shí) 企 業(yè)

22、 經(jīng) 營(yíng) 成 果 的特 征 ， 還 要 對(duì) 損 益 表 加 以 附 注 說(shuō) 明 。 附 注 說(shuō) 明 也 是 由 文 字 說(shuō) 明 和 各 種 項(xiàng) 目 明 細(xì) 表 所 組 成 。 文 字 說(shuō) 明 中 應(yīng) 說(shuō) 明 企 業(yè) 收 入 、 成 本 計(jì) 算 等 方 法 。 項(xiàng) 目 明 細(xì) 表 應(yīng) 反 映 各 項(xiàng) 目 的 組 成 內(nèi) 容 及 其 變 化 狀 況 。v在 市 場(chǎng) 競(jìng) 爭(zhēng) 日 趨 激 烈 的 今 天 ， 為 了 保 護(hù) 企 業(yè) 的 商 業(yè) 秘 密 ， 若 干 與 企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 秘 密 有 關(guān) 的 信 息 已 不 再 列 示 于 對(duì) 外 的 損 益 表 附 注 之 中 。 這 類 信 息 主 要

23、有 產(chǎn) 品 銷 售 利 潤(rùn) 明 細(xì) 信 息 、 產(chǎn) 品 生 產(chǎn) 成 本 信 息 等 等 。 這 樣 ， 就 限 制 了 外 部 會(huì) 計(jì) 報(bào) 表 使 用 者 對(duì) 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 狀 況 、 盈 利 能 力 的 深 入 分 析 。 這 種 分 析 目 前 只 局 限 于 內(nèi) 部 分 析 。 第 三 節(jié) 現(xiàn) 金 流 量 表 一 、 現(xiàn) 金 流 量 表 概 述 現(xiàn) 金 流 量 表 又 稱 現(xiàn) 金 流 動(dòng) 表 或 現(xiàn) 金 流 轉(zhuǎn) 表 ， 是 企 業(yè) 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn)則 規(guī) 定 的 主 要 報(bào) 表 之 一 。 現(xiàn) 金 流 量 表 是 反 映 一 定 會(huì) 計(jì) 期 間 現(xiàn) 金 和 現(xiàn) 金 等 價(jià) 物 流 入 和 流

24、出 狀 況 ， 反 映 企 業(yè) 在 特 定 期 間 的 營(yíng) 業(yè) 、 投 資 和 理 財(cái) 活 動(dòng) 情 況 的基 本 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 和 損 益 表 都 不 能 真 實(shí) 地 反 映 一 個(gè) 企 業(yè) 的 現(xiàn) 金 流 動(dòng)狀 況 ， 只 有 現(xiàn) 金 流 量 表 才 能 反 映 企 業(yè) 的 現(xiàn) 金 流 量 狀 況 。 對(duì) 于 廣 大 投 資 者 和 債 權(quán) 人 而 言 ， 最 為 關(guān) 心 的 是 投 資 對(duì) 象 或 債務(wù) 人 的 償 付 能 力 。 因 此 ， 公 司 是 否 有 足 夠 的 現(xiàn) 金 流 入 是 至 關(guān) 重要 的 。 二 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 編 制 方 法

25、現(xiàn) 金 流 量 表 的 編 制 方 法 通 常 有 直 接 法 和 間 接 法 兩 種 。 直 接 法 是 指 通 過(guò) 現(xiàn) 金 收 入 和 支 出 的 主 要 類 別 反 映 來(lái) 自 公 司 經(jīng)營(yíng) 活 動(dòng) 的 現(xiàn) 金 流 量 。 直 接 法 是 以 利 潤(rùn) 表 中 的 營(yíng) 業(yè) 收 入 為 起 點(diǎn) ，調(diào) 整 與 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 有 關(guān) 項(xiàng) 目 的 增 減 變 動(dòng) ， 然 后 計(jì) 算 出 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 的現(xiàn) 金 流 量 。 間 接 法 是 以 本 期 凈 利 潤(rùn) 為 起 點(diǎn) ， 調(diào) 整 不 涉 及 現(xiàn) 金 的 收 入 、 費(fèi)用 、 營(yíng) 業(yè) 外 收 支 等 項(xiàng) 目 的 增 減 變 動(dòng) ， 據(jù) 此

26、計(jì) 算 出 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 的 現(xiàn)金 流 量 。 兩 種 方 法 的 區(qū) 別 主 要 是 對(duì) 營(yíng) 業(yè) 活 動(dòng) 的 現(xiàn) 金 流 量 起 算 點(diǎn) 不 同 ，對(duì) 于 投 資 活 動(dòng) 的 現(xiàn) 金 流 量 計(jì) 算 ， 則 是 一 致 的 。 直 接 法 是 以 營(yíng) 業(yè)收 入 和 營(yíng) 業(yè) 費(fèi) 用 為 起 點(diǎn) ， 間 接 法 則 以 本 年 利 潤(rùn) 總 額 為 起 點(diǎn) ， 兩種 方 法 都 通 過(guò) 調(diào) 整 、 換 算 成 以 收 付 實(shí) 現(xiàn) 制 為 基 礎(chǔ) 的 收 入 和 支 出 ，再 分 別 列 示 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 、 投 資 活 動(dòng) 和 籌 資 活 動(dòng) 的 現(xiàn) 金 流 入 、 流 出 ，計(jì) 算 得 出

27、本 期 現(xiàn) 金 凈 流 量 。 直 接 法 的 優(yōu) 點(diǎn) 是 能 詳 細(xì) 列 示 各 種 現(xiàn) 金 收 入 和 流 出 的 數(shù) 字 ， 反映 經(jīng) 營(yíng) 性 現(xiàn) 金 收 支 的 主 要 構(gòu) 成 部 分 ， 了 解 經(jīng) 營(yíng) 性 現(xiàn) 金 收 入 的 具體 情 況 及 經(jīng) 營(yíng) 性 現(xiàn) 金 支 出 的 具 體 用 途 ， 有 助 于 全 面 了 解 企 業(yè) 現(xiàn)金 的 全 貌 ， 預(yù) 測(cè) 企 業(yè) 的 經(jīng) 營(yíng) 性 現(xiàn) 金 流 動(dòng) ， 評(píng) 估 企 業(yè) 通 過(guò) 經(jīng) 營(yíng) 活動(dòng) 創(chuàng) 造 足 夠 現(xiàn) 金 用 以 清 償 債 務(wù) 、 再 投 資 等 的 能 力 。 間 接 法 的 優(yōu) 點(diǎn) 是 能 側(cè) 重 反 映 本 年 利

28、潤(rùn) 總 額 同 營(yíng) 業(yè) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 凈流 量 之 間 的 關(guān) 系 。 對(duì) 于 管 理 者 、 投 資 者 、 債 權(quán) 人 和 將 收 益 用 作評(píng) 價(jià) 未 來(lái) 現(xiàn) 金 流 動(dòng) 的 人 來(lái) 說(shuō) ， 是 非 常 有 意 義 的 。 因 為 他 們 首 先是 根 據(jù) 過(guò) 去 的 收 益 報(bào) 告 估 計(jì) 未 來(lái) 收 益 ， 然 后 通 過(guò) 調(diào) 整 現(xiàn) 金 流 動(dòng)和 凈 利 潤(rùn) 之 間 的 時(shí) 間 差 ， 把 未 來(lái) 收 益 估 計(jì) 數(shù) 轉(zhuǎn) 換 為 未 來(lái) 現(xiàn) 金 流動(dòng) 估 計(jì) 數(shù) ， 從 而 幫 助 他 們 對(duì) 企 業(yè) 未 來(lái) 現(xiàn) 金 流 動(dòng) 作 出 較 為 準(zhǔn) 確 的評(píng) 估 。 三 、 現(xiàn) 金

29、流 量 表 的 內(nèi) 容 現(xiàn) 金 流 量 表 的 現(xiàn) 金 是 指 公 司 庫(kù) 存 現(xiàn) 金 ， 即 隨 時(shí) 可 以 用 于 支 付的 存 款 ， 以 及 現(xiàn) 金 等 價(jià) 物 ， 具 體 包 括 ：（ 1） 庫(kù) 存 現(xiàn) 金 ， 是 指 公 司 擁 有 的 可 隨 時(shí) 用 于 支 付 的 現(xiàn) 金 。（ 2） 銀 行 存 款 ， 是 指 公 司 存 在 銀 行 或 其 他 金 融 機(jī) 構(gòu) 并 且 可 以 隨 時(shí) 提 取 用 于 支 付 的 存 款 。（ 3） 其 他 貨 幣 資 金 ， 是 指 公 司 存 于 銀 行 有 特 殊 用 途 的 資 金 ， 或 在 途 中 尚 未 收 到 的 資 金 ， 如

30、 外 埠 存 款 ， 銀 行 匯 票 存 款 ， 銀 行 本 票 存 款 ， 信 用 證 保 證 資 金 ， 信 用 卡 ， 在 途 資 金 等 。 （ 4） 現(xiàn) 金 流 量 現(xiàn) 金 流 量 是 指 在 一 定 會(huì) 計(jì) 期 間 內(nèi) 流 入 或 流 出 公 司 的 現(xiàn) 金 。 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 是 指 公 司 投 資 活 動(dòng) 和 籌 資 活 動(dòng) 以 外 的 所 有 交 易 和 事項(xiàng) ， 包 括 銷 售 商 品 或 提 供 勞 務(wù) ， 經(jīng) 營(yíng) 性 租 賃 、 購(gòu) 買(mǎi) 貨 物 、 接 受勞 務(wù) 、 制 造 產(chǎn) 品 、 廣 告 宣 傳 、 推 銷 產(chǎn) 品 、

31、交 納 稅 款 等 。 投 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 投 資 活 動(dòng) 是 指 公 司 對(duì) 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) 以 及 不 包 括 在 現(xiàn) 金 等 價(jià) 物 范 圍內(nèi) 的 資 產(chǎn) 進(jìn) 行 的 投 資 ， 包 括 取 得 和 收 回 權(quán) 益 性 證 券 的 投 資 ， 購(gòu)買(mǎi) 或 收 回 債 券 投 資 ， 購(gòu) 建 和 處 理 固 定 資 產(chǎn) 、 無(wú) 形 資 產(chǎn) 和 其 他 長(zhǎng)期 資 產(chǎn) 等 。 籌 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 籌 資 活 動(dòng) 是 指 導(dǎo) 致 公 司 資 本 及 債 務(wù) 規(guī) 模 和 構(gòu) 成 發(fā) 生 變 動(dòng) 的 活動(dòng) 。 它 包 括 回 收 權(quán) 益 性 資 本 、

32、發(fā) 行 債 券 、 借 入 資 金 、 支 付 股 利 、償 還 債 務(wù) 等 。 四 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 作 用（ 1） 現(xiàn) 金 流 量 表 說(shuō) 明 了 一 定 期 間 內(nèi) 企 業(yè) 現(xiàn) 金 流 入 和 流 出 的 原 因 ， 即 現(xiàn) 金 從 哪 里 來(lái) ， 又 流 到 哪 里 去 。 （ 2） 依 據(jù) 現(xiàn) 金 流 量 表 可 以 分 析 公 司 的 償 債 能 力 和 支 付 股 利 能 力 。 （ 3） 通 過(guò) 現(xiàn) 金 流 量 表 能 夠 分 析 公 司 未 來(lái) 獲 取 現(xiàn) 金 的 能 力 。 （ 4） 通 過(guò) 現(xiàn) 金 流 量 表 能 夠 分 析 公 司 投 資 和 理 財(cái) 活 動(dòng)

33、對(duì) 經(jīng) 營(yíng) 成 果 和 財(cái) 務(wù) 狀 況 的 影 響 。 （ 5） 現(xiàn) 金 流 量 表 提 供 了 不 涉 及 現(xiàn) 金 的 投 資 和 籌 資 活 動(dòng) 的 信 息 。 （ 6） 現(xiàn) 金 流 量 表 的 另 一 個(gè) 重 要 作 用 是 可 以 有 效 地 解 決 “ 三 角 債 ” 問(wèn) 題 。 五 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 分 析 要 點(diǎn)（ 1） 經(jīng) 營(yíng) 性 現(xiàn) 金 流 量 為 負(fù) 數(shù) 。 （ 2） 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 所 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 與 凈 收 益 之 間 的 巨 大 差 額 。 （ 3） 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 小 于 利 息 支 付 額 。（ 4） 投 資

34、活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 量 的 流 向 是 否 與 公 司 的 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 一 致 。（ 5） 投 資 活 動(dòng) 的 資 金 來(lái) 源 是 依 賴 于 內(nèi) 源 融 資 還 是 外 源 融 資 。（ 6） 公 司 是 否 有 自 由 現(xiàn) 金 流 量 。（ 7） 籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 的 主 要 來(lái) 源 是 股 票 籌 資 還 是 債 務(wù) 籌 資 。 六 、 現(xiàn) 金 流 量 表 編 制 的 意 義（ 1） 提 供 企 業(yè) 在 一 定 時(shí) 期 內(nèi) 現(xiàn) 金 收 入 來(lái) 源 和 支 出 去 向 的 信 息 ， 借 以 預(yù) 測(cè) 企 業(yè) 在 未 來(lái) 期 間 的 現(xiàn) 金 流 量 ， 有 助

35、于 評(píng) 價(jià) 財(cái) 務(wù) 結(jié) 構(gòu) 及 企 業(yè) 為 適 應(yīng) 外 部 經(jīng) 營(yíng) 環(huán) 境 變 化 對(duì) 現(xiàn) 金 收 支 進(jìn) 行 調(diào) 節(jié) 的 能 力 。（ 2） 編 制 現(xiàn) 金 流 量 表 ， 可 以 說(shuō) 明 企 業(yè) 現(xiàn) 金 增 減 變 動(dòng) 的 原 因 ， 分 析 、 判 斷 和 衡 量 企 業(yè) 償 還 債 務(wù) 的 能 力 和 支 付 股 利 的 能 力 。（ 3） 反 映 企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 成 果 和 營(yíng) 業(yè) 現(xiàn) 金 流 量 之 間 的 關(guān) 系 ， 便 于 分 析 企 業(yè) 現(xiàn) 金 充 裕 或 緊 缺 原 因 。（ 4） 分 析 企 業(yè) 的 投 資 活 動(dòng) 和 籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 的 影 響 ， 有

36、助 于 財(cái) 務(wù) 信 息 使 用 者 設(shè) 計(jì) 決 策 模 型 ， 以 評(píng) 價(jià) 和 比 較 不 同 企 業(yè) 未 來(lái) 現(xiàn) 金 流 量 的 現(xiàn) 值 及 投 資 的 風(fēng) 險(xiǎn) 。 第 四 節(jié) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 一 、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 概 念 報(bào) 表 分 析 是 指 以 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 資 料 為 基 礎(chǔ) 點(diǎn) ， 采 用 一 系 列的 分 析 方 法 和 指 標(biāo) ， 對(duì) 企 業(yè) 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 經(jīng) 營(yíng) 成 果 所 進(jìn) 行 的 分析 與 評(píng) 價(jià) ， 來(lái) 反 映 企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 過(guò) 程 中 的 利 弊 得 失 及 未 來(lái) 發(fā) 展 前 景 ，為 改 進(jìn) 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 管 理 工

37、 作 和 優(yōu) 化 管 理 決 策 提 供 重 要 的 財(cái) 務(wù) 信 息 。 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 目 的 是 通 過(guò) 分 析 過(guò) 去 、 評(píng) 價(jià) 現(xiàn) 在 并 預(yù) 測(cè) 未來(lái) ， 向 有 關(guān) 利 益 各 方 提 供 對(duì) 特 定 決 策 有 用 的 信 息 ， 減 少 決 策 的不 確 定 性 。 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 結(jié) 果 是 對(duì) 企 業(yè) 的 償 債 能 力 、 盈 利 能 力 和 抗風(fēng) 險(xiǎn) 能 力 作 出 評(píng) 價(jià) ， 或 找 出 存 在 的 問(wèn) 題 ， 為 投 資 者 、 管 理 者 、 債 權(quán) 人 和 社 會(huì) 其 他 各 界 的 經(jīng) 濟(jì) 預(yù) 測(cè) 或 決 策 提 供 依 據(jù) 。 二

38、、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 目 的 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 目 的 在 于 揭 示 企 業(yè) 一 定 時(shí) 期 的 資 金 運(yùn) 動(dòng) 變 化情 況 及 其 規(guī) 律 ， 弄 清 楚 理 財(cái) 工 作 中 還 存 在 哪 些 問(wèn) 題 ， 以 便 提 出改 進(jìn) 措 施 ， 加 強(qiáng) 對(duì) 策 研 究 ， 改 善 財(cái) 務(wù) 管 理 ， 提 高 經(jīng) 濟(jì) 效 益 。 包 括 ：（ 一 ） 評(píng) 價(jià) 過(guò) 去 的 經(jīng) 營(yíng) 業(yè) 績(jī) （ 二 ） 衡 量 當(dāng) 前 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 （ 三 ） 預(yù) 測(cè) 未 來(lái) 的 發(fā) 展 趨 勢(shì) 三 、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 原 則（ 一 ） 要 從 實(shí) 際 出 發(fā) ， 堅(jiān) 持 實(shí)

39、事 求 是 ， 反 對(duì) 主 觀 臆 斷 ， 搞 數(shù) 字 游 戲 。（ 二 ） 要 全 面 看 問(wèn) 題 ， 堅(jiān) 持 一 分 為 二 ， 反 對(duì) 片 面 地 看 問(wèn) 題 。 要 兼 顧 成 功 經(jīng) 驗(yàn) 與 失 敗 教 訓(xùn) 、 有 利 因 素 與 不 利 因 素 、 主 觀 因 素 與 客 觀 因 素 、 經(jīng) 濟(jì) 問(wèn) 題 與 技 術(shù) 問(wèn) 題 、 外 部 問(wèn) 題 與 內(nèi) 部 問(wèn) 題 。（ 三 ） 要 注 重 事 物 的 聯(lián) 系 ， 堅(jiān) 持 整 體 地 看 問(wèn) 題 ， 反 對(duì) 孤 立 地 看 問(wèn) 題 。 要 注 重 局 部 與 全 局 的 關(guān) 系 、 償 債 能 力 與 盈 利 能 力 的 關(guān) 系 、

40、報(bào) 酬 與 風(fēng) 險(xiǎn) 的 關(guān) 系 。（ 四 ） 要 發(fā) 展 地 看 問(wèn) 題 ， 反 對(duì) 靜 止 地 看 問(wèn) 題 。 要 注 意 過(guò) 去 、 現(xiàn) 在 和 將 來(lái) 的 關(guān) 系 。（ 五 ） 要 定 量 分 析 與 定 性 分 析 相 結(jié) 合 ， 堅(jiān) 持 定 量 為 主 。 四 、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 基 本 程 序（ 一 ） 制 訂 財(cái) 務(wù) 分 析 計(jì) 劃 ；（ 二 ） 搜 集 財(cái) 務(wù) 分 析 資 料 ；（ 三 ） 檢 查 現(xiàn) 有 資 料 的 真 實(shí) 性 及 其 價(jià) 值 ；（ 四 ） 找 出 差 距 ， 分 析 原 因 ；（ 五 ） 作 出 總 體 財(cái) 務(wù) 分 析 評(píng) 價(jià) ， 提 出 改 進(jìn)

41、 措 施 ；（ 六 ） 寫(xiě) 出 財(cái) 務(wù) 分 析 報(bào) 告 。 五 、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 方 法(一 )比 較 分 析 法 比 較 分 析 法 是 對(duì) 兩 個(gè) 或 兩 個(gè) 以 上 相 關(guān) 的 財(cái) 務(wù) 指 標(biāo) 進(jìn) 行 比 較 ，揭 示 差 異 和 矛 盾 的 方 法 。 比 較 分 析 分 為 以 下 三 種 基 本 類 型 ：（ 1） 將 分 析 期 的 實(shí) 際 指 標(biāo) 與 計(jì) 劃 指 標(biāo) 進(jìn) 行 對(duì) 比 ， 以 確 定 實(shí) 際 與 計(jì) 劃 的 差 異 ， 檢 查 計(jì) 劃 的 完 成 情 況 ；（ 2） 將 分 析 期 的 實(shí) 際 指 標(biāo) 與 前 期 指 標(biāo) （ 或 過(guò) 去 的 某 期

42、指 標(biāo) ） 進(jìn) 行 對(duì) 比 ， 以 確 定 本 期 實(shí) 際 與 前 期 （ 或 某 期 ） 實(shí) 際 的 差 異 ， 提 示 有 關(guān) 指 標(biāo) 的 增 減 變 動(dòng) 情 況 ， 預(yù) 測(cè) 企 業(yè) 未 來(lái) 的 發(fā) 展 趨 勢(shì) 。（ 3） 本 企 業(yè) 的 實(shí) 際 指 標(biāo) 與 同 行 業(yè) 相 應(yīng) 指 標(biāo) 的 平 均 水 平 或 先 進(jìn) 水 平 做 比 較 ， 以 確 定 本 企 業(yè) 與 行 業(yè) 平 均 水 平 或 先 進(jìn) 水 平 的 差 異 ， 分 析 存 在 的 問(wèn) 題 ， 不 斷 提 高 企 業(yè) 的 管 理 水 平 。 (二 )因 素 分 析 法 因 素 分 析 法 ， 是 依 據(jù) 分 析 指 標(biāo) 和

43、影 響 因 素 的 關(guān) 系 ， 從 數(shù)量 上 確 定 各 因 素 對(duì) 財(cái) 務(wù) 指 標(biāo) 的 影 響 程 度 。 從 數(shù) 量 上 測(cè) 定 各 因 素 的 影 響 程 度 ， 可 以 幫 助 人 們 抓 住 主要 矛 盾 ， 更 有 說(shuō) 服 力 地 評(píng) 價(jià) 經(jīng) 營(yíng) 狀 況 。 因 素 分 析 的 方 法 具 體 又 分 為 ：（ 1） 差 額 分 析 法 ： 例 如 固 定 資 產(chǎn) 凈 值 增 加 的 原 因 分 析 ， 分 解 為 原 值 增 加 和 折 舊 額 增 加 兩 部 分 。（ 2） 指 標(biāo) 分 解 法 ： 例 如 資 產(chǎn) 利 潤(rùn) 率 ， 可 分 解 為 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 和 銷 售

44、利 潤(rùn) 率 的 乘 積 。（ 3） 連 環(huán) 替 代 法 ： 依 次 用 分 析 值 替 代 標(biāo) 準(zhǔn) 值 ， 測(cè) 定 各 因 素 對(duì) 財(cái) 務(wù) 指 標(biāo) 的 影 響 ， 例 如 影 響 成 本 降 低 的 因 素 分 析 。（ 4） 定 基 替 代 法 ： 分 別 用 分 析 值 替 代 標(biāo) 準(zhǔn) 值 ， 測(cè) 定 各 因 素 對(duì) 財(cái) 務(wù) 指 標(biāo) 的 影 響 ， 例 如 標(biāo) 準(zhǔn) 成 本 的 差 異 分 析 。 （ 三 ） 趨 勢(shì) 分 析 法 趨 勢(shì) 分 析 法 是 將 企 業(yè) 連 續(xù) 幾 年 的 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 的 有 關(guān) 項(xiàng) 目 進(jìn) 行比 較 ， 用 以 分 析 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 經(jīng) 營(yíng) 成

45、 果 的 變 化 情 況 及 發(fā) 展 趨勢(shì) 的 一 種 方 法 。1 按 金 額 編 制 的 比 較 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 將 兩 期 或 數(shù) 期 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 上 的 相 同 項(xiàng) 目 ， 按 金 額 分 別 列 示 ，計(jì) 算 出 增 減 變 動(dòng) 額 ， 以 便 財(cái) 務(wù) 分 析 者 應(yīng) 用 。 2 按 百 分 比 編 制 的 比 較 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 按 百 分 比 編 制 比 較 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 ， 反 映 有 關(guān) 項(xiàng) 目 的 增 減 變 動(dòng) 百分 比 ， 必 須 首 先 確 定 比 較 的 基 準(zhǔn) 期 即 基 期 。 （ 四 ） 比 率 分 析 法 在 同 一 期 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 上 有 一 些

46、 項(xiàng) 目 或 類 別 之 間 彼 此 存 在 著 一定 的 關(guān) 系 ， 可 用 相 對(duì) 數(shù) 來(lái) 表 示 它 們 之 間 的 相 互 關(guān) 系 ， 據(jù) 以 分 析和 評(píng) 價(jià) 企 業(yè) 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 經(jīng) 營(yíng) 成 果 ， 以 表 明 企 業(yè) 某 一 方 面 的 情況 。 這 種 分 析 就 是 比 率 分 析 。 比 率 分 析 法 是 財(cái) 務(wù) 分 析 最 重 要 的方 法 。 在 比 率 分 析 中 ， 有 關(guān) 的 比 率 較 多 ， 不 同 的 分 析 者 ， 如 投 資者 、 債 權(quán) 人 、 公 司 管 理 者 、 政 府 管 理 部 門(mén) 等 ， 他 們 進(jìn) 行 分 析 的目 的 各 不

47、 相 同 ， 因 而 他 們 的 著 眼 點(diǎn) 也 不 同 。 基 本 上 可 以 分 為 如 下 五 種 類 型 ： 反 映 短 期 償 債 能 力 的 比 率 、反 映 長(zhǎng) 期 償 債 能 力 的 比 率 、 反 映 獲 利 能 力 的 比 率 、 反 映 資 產(chǎn) 運(yùn)營(yíng) 效 率 的 比 率 和 成 本 費(fèi) 用 比 率 。 1 短 期 償 債 能 力 分 析 短 期 償 債 能 力 分 析 指 企 業(yè) 以 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 支 付 流 動(dòng) 負(fù) 債 的 能力 的 分 析 ， 一 般 又 稱 為 流 動(dòng) 性 分 析 、 變 現(xiàn) 能 力 分 析 。 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 主 要 是 庫(kù) 存 現(xiàn) 金 、 銀

48、行 存 款 以 及 能 在 一 年 內(nèi) 變現(xiàn) 的 短 期 資 產(chǎn) ； 流 動(dòng) 負(fù) 債 是 指 一 年 內(nèi) 或 超 過(guò) 一 年 的 一 個(gè) 經(jīng) 營(yíng) 周 期 內(nèi) 到 期并 必 須 要 償 還 的 債 務(wù) 。 如 果 企 業(yè) 缺 乏 短 期 償 債 能 力 ， 不 僅 無(wú) 法 獲 得 有 利 的 進(jìn) 貨機(jī) 會(huì) ， 而 且 還 會(huì) 因 無(wú) 力 支 付 其 短 期 債 務(wù) ， 而 被 迫 變 賣 其 他 資產(chǎn) ， 甚 至 導(dǎo) 致 破 產(chǎn) 。 所 以 企 業(yè) 的 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 和 流 動(dòng) 負(fù) 債 之 間 應(yīng)保 持 合 理 的 比 率 關(guān) 系 。 衡 量 和 評(píng) 價(jià) 企 業(yè) 短 期 償 債 能 力 的 比

49、 率 主 要 包 括 ：（ 1） 流 動(dòng) 比 率 流 動(dòng) 資 產(chǎn)流 動(dòng) 比 率 流 動(dòng) 負(fù) 債流 動(dòng) 資 產(chǎn) -存 貨速 動(dòng) 比 率 流 動(dòng) 負(fù) 債某 項(xiàng) 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 在 流 動(dòng) 某 項(xiàng) 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 數(shù) 額 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 總 額資 產(chǎn) 總 額 中 的 比 率（ 3） 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 構(gòu) 成 比 率 （ 2） 速 動(dòng) 比 率 2 長(zhǎng) 期 償 債 能 力 分 析 （ 1） 負(fù) 債 比 率（ 2） 權(quán) 益 負(fù) 債 比 率（ 3） 自 有 資 本 率（ 4） 利 息 保 障 倍 數(shù)（ 5） 固 定 比 率 100%負(fù) 債 總 額負(fù) 債 比 率 股 東 權(quán) 益 100股 東 權(quán) 益股 東 權(quán)

50、益 與 負(fù) 債 比 率 負(fù) 債 總 額100股 東 權(quán) 益自 有 資 本 率 資 產(chǎn) 總 額息 稅 前 利 潤(rùn)利 息 保 障 倍 數(shù) 利 息 費(fèi) 用 100股 東 權(quán) 益固 定 比 率 固 定 資 產(chǎn) 3 獲 利 能 力 分 析 （ 1） 資 本 收 益 率（ 2） 資 產(chǎn) 凈 利 率（ 3） 銷 售 利 潤(rùn) 率 100 100 稅 后 利 潤(rùn) 稅 后 利 潤(rùn)資 本 收 益 率 自 有 資 本 股 東 權(quán) 益100稅 后 利 潤(rùn)資 產(chǎn) 凈 利 率 平 均 資 產(chǎn) 總 額100%銷 售 毛 利銷 售 毛 利 率 銷 售 收 入 100%凈 利 潤(rùn)銷 售 凈 利 率 銷 售 收 入 4 資 產(chǎn) 運(yùn)

51、 營(yíng) 效 率 分 析 （ 1） 應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 率（ 2） 存 貨 周 轉(zhuǎn) 率 /2銷 售 收 入應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 率 （ 期 初 應(yīng) 收 賬 款 期 末 應(yīng) 收 賬 款 ）365應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) 應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 率 （ 次 ）銷 售 成 本 總 額存 貨 周 轉(zhuǎn) 率 存 貨 平 均 余 額 2存 貨 平 均 余 額 (期 初 存 貨 余 額 +期 末 存 貨 余 額 )/ 365存 貨 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) 存 貨 周 轉(zhuǎn) 率 （ 5） 固 定 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率（ 6） 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率（ 4） 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率（ 3） 流 動(dòng) 資 金 周 轉(zhuǎn) 率

52、 銷 售 收 入 總 額流 動(dòng) 資 金 周 轉(zhuǎn) 率 流 動(dòng) 資 金 平 均 占 用 額365流 動(dòng) 資 金 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù) 流 動(dòng) 資 金 周 轉(zhuǎn) 率( /2銷 售 收 入流 動(dòng) 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 期 初 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 期 末 流 動(dòng) 資 產(chǎn) ）( /2銷 售 收 入固 定 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 期 初 固 定 資 產(chǎn) 期 末 固 定 資 產(chǎn) ）銷 售 收 入資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率 平 均 資 產(chǎn) 總 額 5 成 本 費(fèi) 用 指 標(biāo) （ 1） 銷 售 成 本 率（ 2） 成 本 利 潤(rùn) 率 銷 售 成 本 （ 費(fèi) 用 ）銷 售 成 本 率 銷 售 收 入凈 利 潤(rùn)成 本 利 潤(rùn) 率 成 本 費(fèi)

53、用 總 額 六 、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 應(yīng) 注 意 的 問(wèn) 題（ 一 ） 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 的 真 實(shí) 性 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 不 能 解 決 報(bào) 表 的 真 實(shí) 性 問(wèn) 題 ， 但 是 財(cái) 務(wù) 報(bào)表 分 析 人 員 通 常 要 注 意 以 下 與 此 有 關(guān) 的 問(wèn) 題 ： 1 要 注 意 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 是 否 規(guī) 范 。 2 要 注 意 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 是 否 有 遺 漏 。 3 要 注 意 分 析 數(shù) 據(jù) 的 反 常 現(xiàn) 象 。 4 要 注 意 審 計(jì) 報(bào) 告 的 意 見(jiàn) 及 審 計(jì) 師 的 信 譽(yù) 。 （ 二 ） 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 的 局 限 性1 財(cái) 務(wù) 分 析 所 依 據(jù) 的

54、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 數(shù) 據(jù) 常 常 由 于 會(huì) 計(jì) 處 理 方 法 的 不 同 而 異 。 2 會(huì) 計(jì) 記 錄 是 以 歷 史 成 本 為 依 據(jù) 的 ， 資 產(chǎn) 價(jià) 格 的 變 化 一 般 不 反 映 在 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 中 ， 當(dāng) 資 產(chǎn) 的 價(jià) 格 發(fā) 生 較 大 變 化 時(shí) ， 依 據(jù) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 上 的 數(shù) 據(jù) 所 做 的 財(cái) 務(wù) 分 析 就 不 能 真 實(shí) 地 反 映 企 業(yè) 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 經(jīng) 營(yíng) 成 果 ， 往 往 導(dǎo) 致 企 業(yè) 資 產(chǎn) 不 實(shí) 、 利 潤(rùn) 虛 假 。 3 會(huì) 計(jì) 以 貨 幣 作 為 主 要 的 計(jì) 量 手 段 ， 一 些 非 貨 幣 計(jì) 量 因 素

55、 對(duì) 企 業(yè) 未 來(lái) 的 發(fā) 展 有 重 大 影 響 ， 可 是 財(cái) 務(wù) 分 析 對(duì) 這 類 因 素 的 評(píng) 價(jià) 顯 得 力 不 從 心 。 4 會(huì) 計(jì) 政 策 的 不 同 選 擇 影 響 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 的 可 比 性 。 （ 三 ） 比 較 基 礎(chǔ) 問(wèn) 題 在 比 較 分 析 時(shí) ， 必 須 要 選 擇 比 較 的 基 礎(chǔ) ， 作 為 評(píng) 價(jià) 本 企業(yè) 當(dāng) 期 實(shí) 際 數(shù) 據(jù) 的 參 照 標(biāo) 準(zhǔn) ， 包 括 本 企 業(yè) 歷 史 數(shù) 據(jù) 、 同 業(yè) 數(shù)據(jù) 和 計(jì) 劃 預(yù) 算 數(shù) 據(jù) 。 1 橫 向 比 較 時(shí) 使 用 同 業(yè) 標(biāo) 準(zhǔn) 。 2 趨 勢(shì) 分 析 以 本 企 業(yè) 歷 史 數(shù) 據(jù) 作 比 較 基 礎(chǔ) 。 3 實(shí) 際 與 計(jì) 劃 的 差 異 分 析 ， 以 計(jì) 劃 預(yù) 算 作 比 較 基 礎(chǔ) 。