《股市技術(shù)分析》PPT課件.ppt

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1、2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 1 股市技術(shù)分析：趨勢線 第 12周 上升趨勢線 對股價有支撐作用 下降趨勢線 對股價有壓制作用 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 2 上升趨勢線 用直尺在逐浪上升 的兩個依次上移的 低點處畫一條直線 洪都航空 2005.2.1 4.32元 2005.4.30 6.48元 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 3 下降趨勢線 用直尺在逐浪下降 的兩個依次下移的 高點處畫一條直線 舒卡股份 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 4 趨勢線的作用 分析大盤或個股的走勢 判斷中長期

2、走勢 有非常重要的作用 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 5 不要與趨勢抗衡 趨勢是自然界一切事務發(fā)展方向的內(nèi)在 運行規(guī)律，是不以人們意志為轉(zhuǎn)移的。 因勢 利導、順勢而為 是人類認識自然，服從自然 運行規(guī)律的必然選擇。市場趨勢有其自身的 運行規(guī)律，仿佛始終被無形的力量所控制。 這就是趨勢線分析之所以對股市的 走勢判斷有重要意義的道理所在！ 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 6 趨勢線的基本操作方法 (1) 上升趨勢線 上升趨勢線揭示了股價或指數(shù)的運行趨勢是向 上的，它對股價或指數(shù)的上升具有 支撐作用 ， 因而它又被稱為“ 上升支撐線 ”

3、。 只要不出現(xiàn)上升趨勢線被有效突破的 現(xiàn)象，即股價 或 指數(shù)正處于上升趨 勢中，投資者盡可放心地一路看多 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 7 趨勢線的基本操作方法 (2) 下降趨勢線 下降趨勢線揭示了股價或指數(shù)的運行趨勢是向 上的，它對股價或指數(shù)的上升具有 壓制作用 ， 因而它又被稱為“ 下降壓力線 ”。 只要不出現(xiàn)下降趨勢線被有效突破的 現(xiàn)象， 即股價 或 指數(shù)正處于下降趨 勢中，投資者則應一路看空、做空。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 8 另一種叫法 ： 股票切線理論 P312 切線理論是技術(shù)分析派指

4、導實戰(zhàn)操作的必 備武器。 按照一定的方法和原則在股票價格的運動 軌跡圖中畫出一些直線，并根據(jù)這些直線 來 預測和研判股價運行的未來趨勢。 切線的主要作用是在股價運行過程中起支 撐和壓力的作用，即充當 支撐線 和 壓力線 。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 9 切線的種類 證券界的理論專家和市場人士發(fā)明了很多種切線，其 中最有基礎(chǔ)意義的： 趨勢線 支撐線和壓力線 軌道線 黃金分割線 百分比線 扇形線 速度線

5、 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 10 一、趨勢基礎(chǔ) P312 趨勢：股票市場價格運動的方向 趨勢的理論基礎(chǔ)： 三大假設之一的“價格沿著趨勢運動” 上升趨勢 下降趨勢 無趨勢 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 11 上升趨勢和下降趨勢 上升趨勢： 在股價 K線圖上每個峰和谷的位置都對應地比 前面相鄰的峰和谷的位置 高 所形成的趨勢。 下降趨勢： 在股價 K線圖上每個峰和谷的位置都對應地比 前面相鄰的峰和谷的位置 低 所形成的趨勢。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 12 二、上升趨勢線 威孚高科 000581 上升趨勢線 后市繼續(xù)看

6、漲 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 13 三、支撐線與壓力線 P316 概念與作用 當股價跌到某一較低的價位時，隨即出現(xiàn)較強 的買盤，股價停止下跌，有時還會出現(xiàn)反彈； 當股價漲到某一較高價位時，馬上出現(xiàn)較大的 賣單，股價隨即停止上漲，或者轉(zhuǎn)而下探。 支撐線： 一系列股價之 谷 的連線 壓力線： 一系列股價之 峰 的連線 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 14 支撐線與壓力線實例 第二條壓力線 6.99元 支撐線 5.25元 第一條壓力線 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 15 支撐線與壓力線的轉(zhuǎn)化 當一個上升趨勢要繼續(xù)維持下去時，股價就 必須突破

7、壓力線的阻止制約 向上突破。 這種突破一旦確立，那么原來的壓力線就轉(zhuǎn)化 成為股價上升趨勢在今后一段時間內(nèi)的支撐線。 當一個下降趨勢要繼續(xù)下去時，股價就得向下 突破支撐線的抵抗制約 向下突破。 這種突破一旦確立，則原來的支撐線就轉(zhuǎn)化為 股價在將來一段時間內(nèi)的壓力線。 實例 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 16 四、黃金分割線 P322 古希臘數(shù)學家 必答哥拉斯 發(fā)現(xiàn)了“勾股定理”， 將勾股定理運用于幾何作圖。 把單位長度的線段分為（ 5 1） /2（約為 0.618）和（ 3 - 5)/2

8、(約為 0.382）的兩部分的 方法，成為“黃金分割法”。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 17 黃金分割線 古希臘哲學家 柏拉圖 認為 0.618是一個有神奇 作用的 “黃金數(shù)字” 。 運用： 維納斯雕像， 金字塔，選美等。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 18 股市中的黃金分割線 將黃金分割律運用到股市中，提出了著名的“黃金 分割線”。 黃金分割線是一種技術(shù)分析切線， 注重研究支撐 線和壓力線所在的 價位 。 但對分析什么時間達到這一價位則無能為力。 黃金分割線的特殊數(shù)字： 0.382、 0.618、 1.382、 1.618 20

9、20/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 19 具體運用 （理論部分） 確定股價基點 股價基點是一個既定趨勢的轉(zhuǎn)折點。 在一定范圍內(nèi)，當一個上升趨勢（或下降趨勢）已經(jīng)完成 或暫時結(jié)束所形成的局部 最高價位 （或 最低價位 ）。 在這個股價基點的基礎(chǔ)上，乘以 0.382、 0.618等幾個“黃 金數(shù)字”，從而確定出幾個價位。 在這幾個價位處可以畫出對應的幾條黃金分割線，股價在 這些線處可 獲得支撐或遭遇壓力 。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 20 具體運用 （實例部分之一） 股價轉(zhuǎn)折點： 9.03元 理論：第一反彈高度 0.382 9.03元 (1 0.382) 12.47元

10、 實際： 2002.3.15日最高價 12.50元 理論：第二反彈高度 0.618 9.03元 (1+0.618)=14.61元 實際： 2002.9.13日 最高價 15.60元 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 21 具體運用 （實例部分之二） 股價轉(zhuǎn)折點 28元 第一反彈高度 0.382： 38.7元 實際： 38.85元 第二反彈高度 0.618： 45.30元 實際： 48.90元 第三反彈高度 1.382： 66.7元 實際： 63.15元 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 22 具體運用 （實例部分之三下降幅度） 參見課本 P32

11、3圖 62 9.29元 0.618 6.23元 0.382 最高 15.39元 0.618的理論位置應是 9.51元，獲得支撐 5.87元 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 23 石開 : 一個成功散戶的真實神話 P109 一個散戶的真實神話 : 一年多時間，從 4.8萬元升值到 40萬元。 1999年初： 48， 356元 1999年 5月 19日： 80， 000元 1999年 6月 30日： 150， 000元 2000年 2月： 400， 000元 時間跨度： 13個月 上交稅款： 10萬

12、元 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 24 石開的風格：穩(wěn)準狠，短平快 專做短線：頻繁操作，快進快出，一般只持股 3 5 天，每次賺一點，集少成多。 不企望抓一匹黑馬他認為那是偶然的。 資金不多，只有高速運轉(zhuǎn)，才能讓他迅速 增值。 史記 .貨殖列傳 “ 無息幣 終成千金 ” 。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 25 石開的七點“秘訣” P112 石開在炒股的過程中，不斷地探索、學習、總 結(jié)經(jīng)驗，最終抓住了市場跳動的脈搏，并總結(jié) 出了七條操作策略： 策略一： “ 短、平、快 ” 的投資戰(zhàn)術(shù) 幾乎每個交易日都有成交，資金快進、快出， 以快周轉(zhuǎn)率

13、換取資金規(guī)模擴張，追求資金效率 的極限。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 26 石開的七點“秘訣”之二、之三 策略二： 把握板塊輪漲節(jié)奏 策略三： 緊密跟盤，時刻關(guān)注個股異動 設立了 10的止損、止盈點 當他發(fā)現(xiàn)有些個股 價量 突然發(fā)生變化，莊家出 逃現(xiàn)象顯現(xiàn)時，都會及時斬倉，避免被套牢。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 27 價量突然發(fā)生變化實例之一 2004.11.3 價量突然變化 中集集團 （ 000039） 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 28 價量突然發(fā)生變化實例之二 2004.11.1 價量異動 大商股份 （ 600694

14、） 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 29 石開的七點“秘訣”之四 策略四： 利用技術(shù)分析結(jié)合個股的基本面，再用 自己的一套方式 分析、整合、篩選有價值的信息，以此判別股票的質(zhì)地 是否優(yōu)良。 如何選擇新股 新股定位 流通盤大小 上市第一天前半個小時的換手率 換手率再 5 20的股票要重點關(guān)注， 有主力 在收集籌碼。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 30 蘇寧電器：上市時的高換手率 上市時的換 手率 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 31 蘇寧電器：上市后股價一路走高 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 32 石開的七點“秘訣”

15、之五、六 策略五： 關(guān)注資金流向，挖掘成交量背后的秘密。 策略六： 實踐“高效市場理論” 股價會及時反映公司變化，市場會揭示問題的 實質(zhì)。許多個股在利好、利空消息傳出來之前， 股價早就開始攀升或下跌，市場已經(jīng)反映出即 將公開的消息。 股諺：利空出凈是利好 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 33 石開的七點“秘訣”之七 策略七： 利用 、 系數(shù)來判斷個股投資風險大小 系數(shù)：個股走勢與大盤的背離程度 計算公式： K (個股漲跌幅指數(shù)漲跌幅） 100 K的取值： 指數(shù)漲幅在 1以上， K為 0.9 指數(shù)漲幅在 1以內(nèi)， K

16、為 1.0 既可以采用收市價來計算 系數(shù)， 也可以在交易過程中采用及時 股價來得出 系數(shù)。 系數(shù) 越大，個股走勢越強。用來選擇強勢股。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 34 系數(shù)的計算 2004.11.8 浪潮信息 漲停 10 大盤 下跌 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 35 系數(shù)的計算 2004.11.8 K (個股漲跌幅指數(shù)漲跌幅） 100 = K （ 10 （ 0.07）） 100 = K （ 0.1 （ 0.0007） = K 0.1007 100 = K 10.07 = 10.07 (

17、指數(shù)漲幅在 1以內(nèi)， K為 1.0) 系數(shù) 越大，個股走勢越強。用來選擇強勢股。 浪潮信息 上漲 10 大盤下跌 0.07 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 36 浪潮信息的股價走勢圖 2004.11.8 漲停 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 37 2004.11.1 11.8日走勢圖 2004.11.1 2004.11.8 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 38 我的方法是 理性投機 石開說 1）選準個股 2）選準時機 3）重倉出擊 4）快速撤退 全年操作上百次，交易持平和贏利的次數(shù)占總 次數(shù)的 92， 虧損占 8。 20

18、20/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 39 . 如何找強勢股（ P123） 均線系統(tǒng)判斷，用 5天 10天均線來判斷 斜率越陡，莊稼越強。 脈沖越大，勢力越強。 放量大的個股實力要大。 回檔幅度越大，力量越強。 整體升幅越大，力量越強。 莊家控制的籌碼越多，力量越強。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 40 其實我并不只做短線，有時我也做中線，而且 中線收益也不錯。 去年（ 1999年）到今年（ 2000年）最牛的股，叫 000008（深景興，現(xiàn)在的 ST億安科技），我 1999年 炒的第一只股票就是它。當時全倉買了

19、 4800股，每股 成本 10元， 2000年 2月份最高到了 126元。我當時買也 沒有想到會有這么大的漲幅，后來 13元賣出去了。很 多人問我后悔不后悔，我認為： 如果靠運氣，就不踏實， 也不能鍛煉自己的水平 。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 41 看看 126元的股票 2000.2.17 126.31元 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 42 126 6.35 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 43 股市是什么 如果你喜歡他，你就帶他去股市 因為那里是天堂 ！ 如果你厭惡他，你就帶他去

20、股市 因為那里是地獄！ 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 44 “5.19”行情： 從 1047.83起反彈 行情啟動 1999.5.19 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 45 中國股市的歷史最高點 2245.43 行情見頂日 2001年 6月 14日 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 46 本講到此結(jié)束 （第 12周） 晚 安 Good night 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 47 股市 6年一輪回 2005.5.17 最低 1082.14 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 48 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 49 2006.1

21、2.6 滬市大幅震蕩 ( 農(nóng)歷大雪季節(jié) ) 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 50 2006.12.6滬市大幅震蕩 (單針探底 ) 放出天量 641億 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 51 2006.12.6滬市領(lǐng)漲板塊 3G 通信 網(wǎng)絡游戲 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 52 2006.12.6滬市漲幅榜 中國聯(lián)通漲停 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 53 （ P327） 第 13周 一、理論基礎(chǔ) 波浪理論由美國人 艾略特 （ R.N.Elliott)首先發(fā) 現(xiàn)并應用于股市（ 1939年前后）。 美國人 柯林斯

22、 歸納成專著 波浪理論 （ 70年 代）。 為了紀念這位偉大的創(chuàng)立者，把該理論稱為 “ 艾略特波浪理論 ” 。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 54 波浪理論的三個基礎(chǔ)部分 經(jīng)濟周期 道氏形態(tài)理論 費波納奇 (Fibinacci)數(shù)列 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 經(jīng)濟周期 社會經(jīng)濟大系統(tǒng)有一個經(jīng)濟周期現(xiàn)象，與大自然的潮汐一 樣具有周而復始的周期循環(huán)的必然規(guī)律。由此，艾略特認 為， 股價的波動也具有一浪接著一浪周期循環(huán)的規(guī)律性。 股市是經(jīng)濟的晴雨表 。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用

23、 55 波段理論比道氏形態(tài)理論更好 道氏形態(tài)理論 股價運動趨勢的劃分和股價運動的形態(tài)（ 道氏 形態(tài)理論 ）是分析波浪周期的基礎(chǔ)。 波段理論 比道氏形態(tài)理論更具有 準確性 和 可操 作性 ，它不但找出了道氏原理的各種趨勢，而 且還能進一步地找出這些趨勢發(fā)生的 時間和位 置。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 56 股市 6年一輪回從終點又回到起點 1999.5.19 1109.06點 2005.5.13 1107.63點 去年今日此門中 人面桃花映面紅 人面不知何處去 桃花依舊笑春風 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 57 神奇的費波納奇數(shù)列 費波納奇數(shù)列

24、用以確定波浪的數(shù)目和數(shù)法，完全來自于意大利數(shù) 學家 費波納奇 發(fā)明的數(shù)列 （ 13世紀）。 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 神奇的規(guī)律性 “ 神奇數(shù)列 ” 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 58 費波納奇數(shù)列的神奇規(guī)律性 任何相鄰兩個數(shù)字之和等于后面一個數(shù)字 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 除了前面 4個數(shù)字之外， 任何一個數(shù)字與其后 第 2個數(shù)字之商，都約等于 0.382 比如： 8 21 0.381， 21 55 0.382 除了前

25、面 4個數(shù)字之外， 任何一個數(shù)字與緊隨其 后的一個數(shù)字之商，都約等于 0.618 比如： 8 13 0.615， 13 21 0.619 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 59 費波納奇數(shù)列的神奇規(guī)律性 除了前面 4個數(shù)字之外， 任何一個數(shù)字與緊接其前 的一個數(shù)字之商，都約等于 1.618 1、 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34、 55、 89、 144、 233 比如： 13 8 1.625， 21 13 1.615 除了前面 4個數(shù)字之外， 任何一個數(shù)字與其前第二 個數(shù)字之商，都約等于 2.618 比如： 21 8 2.625， 34 13 2.615 由

26、此可見： 費波納奇數(shù)列 涵蓋 0.382， 0.618等黃金數(shù)字 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 60 二、基本思想 P329 將一個大的股價波動周期，按照時間長短的不 同劃分為大的周期、小的周期和更小的周期。 在一些大的周期之中，可以存在一些小的周期， 而一個小的周期，可以再分為更小的周期。 不管大的周期、小的周期還是更小的周期，其 股價運動都是按照同一種模式來展開的。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 61 8個過程 大小周期的共同模式是依次進行的 8個過程： 每個股價運動周期都是由上升的 5個過程 和下降的 3個過程組成； 只有當這

27、8個過程完成后，才能說這個周 期已經(jīng) 結(jié) 束，將開始下一個新的周期。 上升 5浪，下降 3浪 過程即波浪 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 62 上升 5浪 下降 3浪 Y 軸 3 5 4 1 2 A B C 上升5 浪下跌3 浪 上升 5浪 下跌 3浪 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 63 波浪理論的三大因素 三大因素： 形態(tài)、比例、時間 形態(tài) ：股價運動所形成的形態(tài)。它是波浪理論得以存 在的基礎(chǔ)，是指波浪的形態(tài)和構(gòu)造。 比例 ：在股價走勢圖形中各個股價高點與股價低點之 間的相對位置。這種相對位置，是波浪理論中各個波 浪的開始

28、位置或結(jié)束位置。明確這些相對位置 ,就能找 出各個波浪之間的比例關(guān)系，在行情研判中就可以預 測股價波動中的支撐位和壓力位。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 64 波浪理論的三大因素中的 時間 時間： 是指完成一個股價形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。 在波浪理論中，各個波浪之間在時間上是相互 聯(lián)系的， 費波納奇數(shù)列 就是用來描述這種關(guān)系 的。 在運用中可以以時間來驗證某一波浪形態(tài)是否 已經(jīng)結(jié)束， 從而使我們能夠預測某個大的趨勢 是否即將發(fā)生。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 65 時間之窗： 144 從 04.4.7 最高 1783 到 2004.11.9 144個交易

29、 日 數(shù)列 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 66 三、基本形態(tài) P330 不論是在多頭市場中還是在空頭市場中，一個完整的 股價波動周期都是一個 8浪結(jié)構(gòu)。 上升的 5浪和下降的 3浪組成的 8浪結(jié)構(gòu)， 成為波浪理 論中股價運動的基本形態(tài)。 0 1 2 3 4 5 a b c 0 1 第 1浪 1 2 第 2浪 2 3 第 3浪 3 4 第 4浪 4 5 第 5浪 5 a a浪 a b b浪 b c c浪 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 67 多頭市場 與 空頭市場 浪不同 在多頭市場中，第 1、第 3、第 5浪是

30、向上的， 稱為上升主浪，也叫推動浪。 而第 2、第 4浪分別是對第 1、第 3浪進行的調(diào)整， 被成為 調(diào)整浪 。 在這 5浪完成之后，接著會出現(xiàn)一個 3浪的向下 調(diào)整，即 a浪、 b浪和 c浪，其中 b浪又是對 a浪 所進行的調(diào)整。 多頭市場是由上升 5浪和下降 3浪組成的 8浪結(jié)構(gòu) 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 68 多頭市場 與 空頭市場 浪不同 在空頭市場中，第 1、第 3、第 5浪是向下的，稱為下降主 浪，亦稱推動浪。 而第 2、第 4浪分別是對第 1、第 3浪進行的調(diào)整，被成為 調(diào) 整浪 。 同樣，在這 5浪完成

31、之后，接著會出現(xiàn)一個 3浪的向上調(diào) 整，即 a浪、 b浪和 c浪，其中 b浪又是對 a浪 所進行的調(diào)整。 空 頭市場是由下降 5浪和上升 3浪組成的 8浪結(jié)構(gòu) 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 69 波浪的層次： 浪中浪 在一個股價運動周期中，其規(guī)模 越大 則波浪越大，波 浪的層次也就 越高 ； 其規(guī)模越小則波浪 越小 ，波浪的層次也就 越低 ； 波浪的層次是一種相對的劃分，某一層次的浪相對與其 他更高層次的浪來說就算小浪了，而對其他層次更低 的浪而言就算大浪了； 在研究一個股價運動周期的波浪時，將層次較低的小 浪合并為層次較高的大浪，即：“浪中有浪”。 2020/12

32、/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 70 浪中有浪的例子 P331 圖 67 波浪的層次 1 2 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c) 1 2 3 4 5 返回 60 返回 70 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 71 浪中有浪的劃分 最高層次是第一大浪，包括 1和 2浪 . 1浪是上升主浪，推動浪； 2浪是對 1浪的調(diào)整，是調(diào)整浪； 進一步細分： 第 1浪可細分為：第（ 1）、第（ 2）、第 （ 3）、第（ 4）和第（ 5）浪； 第 2浪可細分為 (a)、 (b)、 (c)等 3浪。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 72 完整的股價運動周期：

33、8浪結(jié)構(gòu) 對于一個完整的股價運動周期，其股價運動的 基本形態(tài)是相同的 ，即 8浪結(jié)構(gòu)； 在多頭市場中：是上升的 5浪和下降的 3浪 組成 8浪結(jié)構(gòu)； 在空頭市場中：是下降的 5浪和上升的 3浪 組成 8浪結(jié)構(gòu)。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 73 艾略特波浪理論實戰(zhàn) 第（ 1）主升浪： 1259.43 1496.21 第（ 2）浪：調(diào)整浪 11月 1日結(jié)束 第（ 3）主升浪： 11月 2日開始 文章 9月 14日 1259.43點 1496.21點 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 74

34、 艾略特波浪理論實戰(zhàn) 自 9月 14日 1259點上升至 9月 24日的最高位 1496點為牛 市第 (1)浪； 9月 24日 1496點開始，大盤展開第 (2)浪的下調(diào)結(jié)構(gòu)，至 10月下旬為止； 今年 9月中旬的“ 9.14秋季井噴”大牛市的第 (3)主升浪 自 11月 2日已經(jīng)悄悄地展開了， 第 (3)主升浪必將在今年 11月及 12月向上突破第 (1)浪的 浪頂 1496點 ，目標位就在 1600點至 1700點之間。 明年的元月及 2月份，大盤的第 (5)浪則有望挑戰(zhàn) 1800點 至 2000點的高位。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 75 浪中浪的劃分：大浪中的小

35、浪 11月 2日 1290點 第 3 主升浪開始 11月 4日 1338點 3浪 11.8 3浪 3浪 開始了 返回 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 76 主升浪中的第 3浪細分 上證指數(shù)自 11月 2日 1290點開始啟動第 3主升浪 其中 1290點上升至 11月 4日 1338點為 3浪； 1338點下跌至 11月 8日 1292點為 3浪； 本周一（ 11月 8日）開始，滬市大盤在成交量明 顯放大的推動之下走出突破悶局的 3浪主升 浪； 周四午后在上摸至 1379點之后開始出現(xiàn)幅度偏 大的 3浪下調(diào)波段。 浪結(jié)構(gòu) 2020/12/

36、6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 77 四、浪的特征 P332 一般出現(xiàn)在空頭行情的末期，是一個 8浪結(jié)構(gòu)的股 價運動初期的開始，有稱“ 初升浪 ”； 上升的 5浪中最短的一浪； 因為空頭行情的末期，多頭力量并不強大，空頭仍 然有一定拋盤存在。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 78 看 第 2浪是對第 1浪所進行的調(diào)整； 第 2浪的跌幅不能跌到第 1浪的最低點； 在股價回檔到第 1浪的最低價位附近時，市場惜售 心里增強，成交量萎縮，第 2浪的調(diào)整宣告結(jié)束； 經(jīng)常會出現(xiàn) 道氏形態(tài)理論 中的頭肩底、 W底等底 部反轉(zhuǎn)形態(tài)。 P59 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 79

37、 . 第 3浪通常是上升的 5浪中最長的一浪，是整個 上漲行情中最具爆發(fā)力的波段，因而又稱“ 主 升浪 ”； 各種技術(shù)指標都發(fā)出買入信號，市場人氣大增， 成交量急劇放大，往往出現(xiàn)急拉股價的高開跳 空缺口； 第 3浪漲幅很大，持續(xù)時間較長，因此盤中經(jīng)常 出現(xiàn)股價回檔和震蕩情形，從而第 3浪出現(xiàn)延 伸或者說放大現(xiàn)象。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 80 2004年的春季行情 第 1浪 第 2浪 第 3浪 第 4浪 第 5浪 從 03.11.13日 1307上漲 到 04.4.7日的 1783.01點 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 81 看 第 4浪是對第 3浪

38、大漲行情所進行的調(diào)整； 是多空雙方進行復雜斗爭的一浪； 其股價形態(tài)也多以三角形出現(xiàn)； 第 4浪調(diào)整的深度，不能低于第浪的最高位； 第 4浪經(jīng)常是一些 弱勢股票 上升行情的“終結(jié) 浪”。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 82 是一個 8浪結(jié)構(gòu)的股價運動周期的上升波段的末 端，又稱“ 末升浪 ”； 一般的，第 5浪的漲幅小于第 3浪，而且它很少 出現(xiàn)震蕩的情形，股價經(jīng)常創(chuàng)出新高； 由于股價在主升浪后經(jīng)調(diào)整而又再續(xù)升勢，市 場往往還沉浸在牛市的樂觀情緒之中，殊不知 這時“ 只是近黃昏 ”罷了。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 83 調(diào)整 3浪： a浪、 b浪、 c浪

39、a 浪：是對前面上升 5浪所進行的總 調(diào)整的開始；是第一個下降浪； b浪：是對下降的 a浪所進行的調(diào)整， 呈現(xiàn)上升趨勢，成交量不大，股價上 漲的情緒化色彩較濃，通常形成“多 頭陷阱”，有時甚至假性突破第 5浪 的最高價位而創(chuàng)出新高以誘使多頭跟 進； c浪： 最具殺傷力的下降浪，下跌幅 度很大，延續(xù)時間較長，市場一片恐 慌，空方以排山倒海之勢殺低股價。 5浪之后的 3浪調(diào)整 0 1 2 3 4 5 a b c 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 84 C浪的殺跌幅度很大，時間很長 a浪 b浪 c浪 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 85 各浪之間蘊含著黃金分割率

40、從股價空間和時間長度上看，各浪之間大都蘊含著黃 金分割率； 第 2浪對第 1浪的調(diào)整，通常使得第 2浪的長度達到第 1 浪長度的 0.618倍，有時甚至達到 0.809倍； 第 3浪的長度常常為第 1浪的 1.618倍，甚至 2.618倍； 第 1浪至第 5浪的整個上升主浪的長度通常為第 1浪的 3.236倍； c浪通常是 a浪 的 1.618倍或者以上。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 86 波浪理論的精髓 8浪結(jié)構(gòu)：在牛市中，上升 5浪，下降 3浪； 在熊市中，下降 5浪，上升 3浪。 費氏浪數(shù)：一個完整的股價運動周期的波浪數(shù)目與費波納奇

41、 數(shù)列緊密聯(lián)系； 浪的數(shù)目為： 2、 3、 5、 8、 13、 21、 34 “主調(diào)二分”：所有的波浪由兩部分組成，即主浪和調(diào)整浪。 任何一個浪，要么是主浪，要么是調(diào)整浪； “黃金分割” ： 8浪結(jié)構(gòu)中，各個浪之間，在股價運動的空 間和時間上都可以依據(jù)黃金分割率來進行預測和推算！ 浪的數(shù)目 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 87 證券市場投資諺語 諺語言簡意胲，是事務規(guī)律的高度總結(jié)與概括， 是經(jīng)驗豐富的長者智慧的結(jié)晶，在指導我們行 為時有著獨特的作用，經(jīng)潛心體味，配合技術(shù) 分析的運用，往往能起到意想不到的效果。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 88 證券市場投資

42、諺語 老手多等待，股市心 法中最難的就是等待。 做股票切記不分春夏秋冬天天進場。 等待良好的進場時機進場，才是穩(wěn)賺 不賠的法則。 立冬不砍菜，必定受災害。 (我國股市冬季是空頭行情為主，應 持幣觀望 ) 多頭不死，下跌不止。 買賣股票的五大要訣是： 忍、等、穩(wěn)、準、狠 小陽小陽，必有長陽。 暴漲必有暴跌，暴跌必有 反彈。 暴漲之后不買，暴跌之后 不賣。 橫（盤整）有多長，豎有 多高（拉升）。 看不準、看不懂時，不做 進出操作。 甲子周期表 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 89 證券市場投資諺語 行情總在絕望中新

43、生， 在半信半疑中上漲， 在充滿希望中毀滅， 在滿懷憧憬中下跌。 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 90 利好刺激 兩部委聯(lián)合頒布相關(guān)通知 企業(yè)年金入市將啟動 關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問題的通知 目前我國企業(yè)年金的規(guī)模有近 500億元， 再加上以年金名義銷售的保險產(chǎn)品有 430億， 企業(yè)年金的存量規(guī)模有近 1000億。有關(guān)權(quán)威 人士預計，年金市場全面推開后，每年的新 增規(guī)模應在 800億到 1000億左右， 10年后將 達 10000億，發(fā)展?jié)摿薮蟆? 2020/12/6 網(wǎng)絡技術(shù)與應用 91 本講到此結(jié)束 （第 13周） 晚 安 Good night