《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》期末練兵.doc

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財(cái)務(wù)報(bào)表分析 期末復(fù)習(xí)綜合練習(xí) 一、 單項(xiàng)選擇（每題1分，答案唯一） 1．企業(yè)收益的主要來源是（ ）。 A經(jīng)營(yíng)活動(dòng) B投資活動(dòng) C籌資活動(dòng) D投資收益 2．下列項(xiàng)目中屬于長(zhǎng)期債權(quán)的是（ ）。 A短期貸款 B融資租賃 C商業(yè)信用 D短期債券 3．資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（ ）。 A利潤(rùn)分配表 B分部報(bào)表 C財(cái)務(wù)報(bào)表附注 D應(yīng)交增值稅明細(xì)表 4．在計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)使用的收入指標(biāo)是（ ）。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B其他業(yè)務(wù)收入 C投資收入 D補(bǔ)貼收入 5．我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范體系的最高層次是（ ）。 A企業(yè)會(huì)計(jì)制度 B企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 C會(huì)計(jì)法 D會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范 6．正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（ ）。 A0.62 B0.61 C0.38 D1.63 7．當(dāng)法定盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的（ ）時(shí)，可以不再計(jì)提。 A5％ B10％ C25％ D50% 8．下列各項(xiàng)中，（ ）不是影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素。 A固定資產(chǎn)凈殘值 B固定資產(chǎn)折舊方法 C折舊年限的變動(dòng) D固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提 9．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為（ ）天。 A90 B180 C270 D360 10．可用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)指（ ）。 A存出投資款 B回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng) C現(xiàn)金 D存出銀行匯票存款 11．酸性測(cè)試比率，實(shí)際上就是（ ）。 A流動(dòng)比率 B現(xiàn)金比率 C保守速動(dòng)比率 D速動(dòng)比率 12．某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)8000萬元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)2.5％，如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，則今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額（ ）萬元。 A8000 B8400 C8800 D10000 13．現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（ ）。 A存貨 B短期投資凈額 C應(yīng)收票據(jù) D一年內(nèi)到期的和藏起債權(quán)投資 14．企業(yè)（ ）時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。 A取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 C擁有較多的長(zhǎng)期資產(chǎn) D有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) 15．以下（ ）指標(biāo)是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本核心指標(biāo)。 A每股收益 B凈資產(chǎn)收益率 C每股市價(jià) D每股凈資產(chǎn) 16．減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（ ）。 A取得商業(yè)承兌匯票 B未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債 C有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) D長(zhǎng)期投資到期收回 17．企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要取決于（ ）。 A資產(chǎn)的短期流動(dòng)性 B獲利能力 C資產(chǎn)的多少 D債務(wù)的多少 18．某企業(yè)2001實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為3275萬元，本期計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ ）萬元。 A3275 B5212 C5679 D6146 19．可以分析評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)是（ ）。 A存貨周轉(zhuǎn)率 B流動(dòng)比率 C保守速動(dòng)比率 D固定支出償付倍數(shù) 20．理想的有形凈值債務(wù)率應(yīng)維持在（ ）的比例。 A3：1 B2：1 C1：1 D0.5：1 21．當(dāng)銷售利潤(rùn)率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于（ ）。 A銷售收入的多少 B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 22．資本結(jié)構(gòu)具體是指企業(yè)的（ ）的構(gòu)成和比例關(guān)系。 A長(zhǎng)期投資與長(zhǎng)期負(fù)債 B長(zhǎng)期債權(quán)投資與流動(dòng)負(fù)債 C長(zhǎng)期應(yīng)付款與固定資產(chǎn) D遞延資產(chǎn)與應(yīng)付帳款 23．某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為23萬元，長(zhǎng)期資產(chǎn)為330萬元，流動(dòng)負(fù)債為65萬元，長(zhǎng)期負(fù)債83萬元，則資產(chǎn)負(fù)債率為（ ）。 A20% B24% C35% D42% 24．甲公司報(bào)表所示：2000年末無形資產(chǎn)凈值為24萬元，負(fù)債總額為1478萬元，所有者權(quán)益總額為2490萬元。計(jì)算有形凈值債務(wù)率為（ ）。 A55.4％ B59.35％ C59.93％ D60.32％ 25．不會(huì)分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（ ）。 A吸收權(quán)益投資 B發(fā)行長(zhǎng)期債券 C接受固定資產(chǎn)捐贈(zèng) D取得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 26．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4％，那么，市盈率應(yīng)為（ ）。 A25 B30 C40 D50 27．乙公司某年末資產(chǎn)總額為19800000元，負(fù)債總額為10512000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（ ）。 A1.16 B0.54 C0.46 D0.86 28．利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括（ ）。 A匯兌損溢 B購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D銀行存款利息收入 29．丙公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16％，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45.5％，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（ ）%。 A7.28 B8.72 C16 D20 30．資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（ ）。 A完整性 B充分性 C真實(shí)性 D流動(dòng)性 31．丁公司2001年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（ ）。 A8.83次,40.77天 B6.99次，51.5 天 C8.83次，51.5 天 D7.8次，46.15天 32．某公司2001年凈利潤(rùn)為83519萬元，本年計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊12764萬元，無形資產(chǎn)攤銷5萬元，待攤費(fèi)用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ ）萬元。 A83519 B96198 C96288 D96378 33．從嚴(yán)格意義上說，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（ ）。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B賒銷凈額 C銷售收入 D營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 34．酸性測(cè)試比率，實(shí)際上就是（ ）。 A流動(dòng)比率 B保守速動(dòng)比率 C速動(dòng)比率 D現(xiàn)金比率 35．資產(chǎn)利用的有效性需要用（ ）來衡量。 A利潤(rùn) B收入 C成本 D費(fèi)用 36．企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期投資的根本目的，是為了（ ）。 A控制子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) B取得投資收益 C獲取股利 D取得直接收益 37．某公司2000年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)4800萬元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)87萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備69萬元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用420萬元，管理費(fèi)用522萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)7200萬元，則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是（ ）。 A51.42％ B53.83% C66.67% D67.88% 38．應(yīng)收帳款的形成與（ ）有關(guān)。 A全部銷售收入 B現(xiàn)金銷售收入 C賒銷收入 D分期收款銷售 39．當(dāng)銷售利潤(rùn)率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于（ ）。 A銷售收入的多少 B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 40．銷售毛利率＋（ ）＝1。 A變動(dòng)成本率 B銷售成本率 C成本費(fèi)用率 D銷售利潤(rùn)率 41．銷售毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點(diǎn)。一般說來，（ ）毛利率水平比較低。 A重工業(yè)企業(yè) B輕工業(yè)企業(yè) C商品零售行業(yè) D服務(wù)行業(yè) 42．某產(chǎn)品的銷售單價(jià)是18元，單位成本是12元，本月實(shí)現(xiàn)銷售25000件，則本月實(shí)現(xiàn)的毛利額為（ ）。 A300000 B450000 C750000 D150000 43．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計(jì)算的每股凈資產(chǎn)是（ ）。 A12.58 B12.34 C17.75 D17.02 44．已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為2000萬元，實(shí)現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬件，本年實(shí)現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2340萬元，則可以計(jì)算出經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為（ ）。 A1.17 B1.15 C1.13 D0.98 45．已知本年實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動(dòng)成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為（ ）萬元。 A2000 B1400 C800 D200 46．某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)800萬元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)6％，如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2.5，則今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額（ ）萬元。 A848 B920 C1000 D1200 47．企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤(rùn)480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則凈資產(chǎn)收益率為（）％。 A12.6 B6.3 C25 D10 48．在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，投資人是指（ ）。 A社會(huì)公眾 B金融機(jī)構(gòu) C優(yōu)先股東 D普通股東 49．投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（ ）。 A短期債權(quán)人 B長(zhǎng)期債權(quán)人 C上級(jí)主管部門 D企業(yè)所有者 50．要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，資本利潤(rùn)率與借款利息率應(yīng)滿足（ ）關(guān)系。 A資本利潤(rùn)率大于借款利息率 B資本利潤(rùn)率小于借款利息率 C資本利潤(rùn)率等于借款利息率 D兩者毫無關(guān)系 51．以下（ ）指標(biāo)是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)。 A每股市價(jià) B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 52．當(dāng)企業(yè)因認(rèn)股權(quán)證持有者行使認(rèn)股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流通在外的普通股的（ ），則該企業(yè)仍屬于簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)。 A10％ B20％ C25％ D50％ 53．假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（ ）％。 A25 B0.08 C10.46 D1.7 54．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4％，那么，市盈率應(yīng)為（ ）。 A20 B25 C40 D50 55．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計(jì)算的每股凈資產(chǎn)是（ ）。 A12.58 B12.34 C17.75 D17.02 56．企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（ ）。 A自由現(xiàn)金流量 B凈利潤(rùn) C凈現(xiàn)金流量 D營(yíng)業(yè)收入 57．企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目，其目的在于（ ）。 A控制其他企業(yè) B利用暫時(shí)閑置的資金賺取超過持有現(xiàn)金收益 C謀求高于利息流入的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 D企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃 58．（ ）不屬于企業(yè)的投資活動(dòng)。 A處理設(shè)備 B長(zhǎng)期股權(quán)賣出 C長(zhǎng)期債權(quán)的購(gòu)入 D預(yù)期三個(gè)月內(nèi)短期證券的買賣 59．在企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表中，反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表是（ ）。 A現(xiàn)金流量表 B資產(chǎn)負(fù)債表 C利潤(rùn)表 D股東權(quán)益變動(dòng)表 60．流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值被稱為（ ）。 A資產(chǎn)負(fù)債比率 B速動(dòng)比率 C營(yíng)運(yùn)比 D流動(dòng)比率 61．（ ）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。 A經(jīng)營(yíng)活動(dòng) B投資活動(dòng) C籌資活動(dòng) D以上各項(xiàng)均是 62．確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是（ ）。 A全責(zé)發(fā)生制 B應(yīng)收應(yīng)付制 C收入費(fèi)用配比制 D收付實(shí)現(xiàn)制 63．當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（ ）時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日?；拘枰?。 A大于1 B小于1 C等于1 D接近1 64．按照我國(guó)《公司法》規(guī)定，我國(guó)公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與（ ）沒有區(qū)別。 A所有者權(quán)益 B未分配利潤(rùn) C凈利潤(rùn) D本年利潤(rùn) 65．利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括（ ）。 A匯兌損溢 B購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D銀行存款利息收入 66．能夠反映公司經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)是（ ）。 A基本的經(jīng)濟(jì)增加值 B特殊的經(jīng)濟(jì)增加值 C真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增加值 D披露的經(jīng)濟(jì)增加值 67．通貨膨脹環(huán)境下，一般采用（ ）能夠較為精確的計(jì)量收益。 A個(gè)別計(jì)價(jià)法 B加權(quán)平均法 C先進(jìn)先出法 D后進(jìn)先出法 68．能夠反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)是（ ）。 A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B資本積累率 C已獲利息倍數(shù) D資產(chǎn)負(fù)債率 69．（ ）可以用來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。 A資本積累率 B已獲利息倍數(shù) C資產(chǎn)負(fù)債率 D總資產(chǎn)報(bào)酬率 70．已知總資產(chǎn)凈利率行業(yè)平均值為12%，標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分為20分；行業(yè)最高比率為18%，最高得分為25分，則每分的財(cái)務(wù)比率差額為（ ）。 A1% B1.2% C1.5% D6% 二、多項(xiàng)選擇（每題2分，正確答案為2－5個(gè)） 1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有廣泛的用途，一般包括（ ）。 A評(píng)價(jià)公司管理業(yè)績(jī)和企業(yè)決策 B判斷投資、籌資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成效 C預(yù)測(cè)企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)成果 D尋找投資對(duì)象和兼并對(duì)象 E預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況 2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體是（ ）。 A職工和工會(huì) B投資人 C債權(quán)人 D經(jīng)理人員 E審計(jì)師 3．作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的政府機(jī)構(gòu)，包括（ ）。 A社會(huì)保障部門 B國(guó)有企業(yè)的管理部門 C會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu) D證券管理機(jī)構(gòu) E稅務(wù)部門 4．影響每股收益的因素包括（ ）。 A優(yōu)先股股數(shù) B可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量 C的凈利潤(rùn) D優(yōu)先股股利 E普通股股數(shù) 5．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為（ ）。 A系統(tǒng)分析原則 B成本效益原則 C動(dòng)態(tài)分析原則 D目的明確原則 E實(shí)事求是原則 6．國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是（ ）。 A國(guó)家控股企業(yè) B有限責(zé)任公司 C所有公司制企業(yè) D國(guó)有獨(dú)資企業(yè) E股份有限公司 7．在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有（ ）。 A 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷期 B存貨的毀損和過時(shí)損失 C借款費(fèi)用的處理 D所得稅的處理方法 E壞賬損失的核算 8．以下( )屬于企業(yè)在報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債。 A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B預(yù)收帳款 C為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 D應(yīng)付帳款 E未決訴訟 9．保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ ）。 A短期證券投資凈額 B待攤費(fèi)用 C預(yù)付帳款 D應(yīng)收賬款凈額 E貨幣資金 10．上市公司信息披露的主要公告有（ ）。 A收購(gòu)公告 B包括重大事項(xiàng)公告 C利潤(rùn)預(yù)測(cè) D中期報(bào)告 E會(huì)計(jì)方法 11．影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是（ ）。 A賒銷的比率 B客戶故意拖延 C企業(yè)的收賬政策 D客戶財(cái)務(wù)困難 E企業(yè)的信用政策 12．盈余公積包括的項(xiàng)目有（ ）。 A法定盈余公積 B任意盈余公積 C法定公益金 D非常盈余公積公積 E一般盈余公積 13．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ ）。 A投機(jī)的需要 B經(jīng)營(yíng)的需要 C投資的需要 D獲利的需要 E預(yù)防的需要 14．流動(dòng)資產(chǎn)包括（ ）。 A應(yīng)收賬款 B待攤費(fèi)用 C預(yù)收賬款 D預(yù)付帳款 E低值易耗品 15．現(xiàn)代成本管理方法一般有（ ）。 A即時(shí)制管理 B全面成本管理 C JIT管理 D作業(yè)基礎(chǔ)成本管理 E全面質(zhì)量成本管理 16．不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有（ ）。 A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款 C存出投資款 D回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng) E現(xiàn)金 17．需要償還的債務(wù)不僅僅指流動(dòng)負(fù)債，還包括（ ）。 A長(zhǎng)期負(fù)債的到期部分 B長(zhǎng)期借款 C在不可廢除合同中的未來租金應(yīng)付款數(shù) D購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn)合同的分期付款數(shù) E將于3年后到期的應(yīng)付債券 18．造成流動(dòng)比率不能正確反映償債能力的原因有（ ）。 A季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，銷售不均衡 B大量使用分期付款結(jié)算方式 C年末銷售大幅度上升或下降 D大量的銷售為現(xiàn)銷 E存貨計(jì)價(jià)方式發(fā)生改變 19．在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除是因?yàn)椋?）。 A存貨估價(jià)成本與合理市價(jià)相差懸殊 B存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨 C存貨種類繁多，難以綜合計(jì)算其價(jià)值 D存貨的變現(xiàn)速度最慢 E部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人 20．下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ ）。 A出售固定資產(chǎn) B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金 C投資人投入現(xiàn)金 D將庫(kù)存現(xiàn)金送存銀行 E企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券 21．保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ ）。 A短期證券投資凈額 B待攤費(fèi)用 C預(yù)付帳款 D應(yīng)收賬款凈額 E貨幣資金 22．影響有形凈值債務(wù)率的因素有（ ）。 A負(fù)債總額 B長(zhǎng)期負(fù)債 C股東權(quán)益 D流動(dòng)負(fù)債 E無形資產(chǎn)凈值 23．只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會(huì)改變?cè)械墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)的籌資方式的是（ ）。 A短期借款 B發(fā)行債券 C吸收投資 D接受捐贈(zèng) E賒購(gòu)原材料 24．在分析資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，（ ）應(yīng)包括在負(fù)債項(xiàng)目中。 A應(yīng)付福利費(fèi) B盈余公積 C未交稅金 D長(zhǎng)期應(yīng)付款 E資本公積 25．下列項(xiàng)目（ ）屬于無形資產(chǎn)范圍？ A土地使用權(quán) B商標(biāo) C專利權(quán) D非專利技術(shù) E商譽(yù) 26．與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括（ ）。 A投資收益 B利息費(fèi)用 C營(yíng)業(yè)費(fèi)用 D凈利潤(rùn) E所得稅 27．影響折舊的變量有（ ）。 A固定資產(chǎn)原值 B變更折舊方法 C折舊方法 D固定資產(chǎn)殘值 E固定資產(chǎn)使用年限 28．（ ）項(xiàng)目形成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。 A購(gòu)買無形資產(chǎn) B應(yīng)付賬款的發(fā)生 C應(yīng)交稅金的形成 D發(fā)行長(zhǎng)期債券 E支付職工工資 29．影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括（ ）。 A所處行業(yè)及其經(jīng)營(yíng)背景 B資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量 C經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短 D資產(chǎn)的管理力度 E企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策 30．（ ）資產(chǎn)對(duì)收入的貢獻(xiàn)是直接的。 A產(chǎn)成品 B固定資產(chǎn) C商品 D原材料 E無形資產(chǎn) 31．屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（ ）。 A市場(chǎng)增加值 B服務(wù) C創(chuàng)新 D雇員培訓(xùn) E經(jīng)濟(jì)收益 32．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（ ）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 C其他業(yè)務(wù)收入 D營(yíng)業(yè)費(fèi)用 E其他業(yè)務(wù)成本 33．影響毛利變動(dòng)的內(nèi)部因素包括（ ）。 A開拓市場(chǎng)的意識(shí)和能力 B成本管理水平 C產(chǎn)品構(gòu)成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 34．影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素主要包括兩項(xiàng)，即（ ）。 A其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 C財(cái)務(wù)費(fèi)用 D主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 E營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 35．股票獲利率的高低取決于（ ）。 A股利政策 B現(xiàn)金股利的發(fā)放 C股票股利 D股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況 E期末股價(jià) 36．( )因素影響總資產(chǎn)收益率。 A稅后利潤(rùn) B所得稅 C利息 D資產(chǎn)平均占用額 E息稅前利潤(rùn)額 37．分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指（ ）。 A長(zhǎng)期負(fù)債 B長(zhǎng)期股票投資 C長(zhǎng)期債券投資 D所有者權(quán)益 E長(zhǎng)期資產(chǎn) 38．企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金可以來源于兩類，即（ ） A投入資金 B自有資金 C借入資金 D所有者權(quán)益資金 E外來資金 39．下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是（ ）。 A企業(yè)合并 B庫(kù)藏股票的購(gòu)買 C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股 D股票分割 E增發(fā)新股 40．普通股的范圍在進(jìn)行每股收益分析時(shí)，應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，一般包括（ ）。 A參加優(yōu)先股 B子公司發(fā)行的可購(gòu)買母公司普通股的認(rèn)股權(quán) C參加債券 D可轉(zhuǎn)換證券 E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券 41．不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有（ ）。 A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款 C存出投資款 D回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng) E現(xiàn)金 42．導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素是（ ）。 A企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng) B同期銀行存款利率 C上市公司的規(guī)模 D行業(yè)發(fā)展 E股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng) 43．（ ）因素能夠影響股價(jià)的升降。 A行業(yè)發(fā)展前景 B政府宏觀政策 C經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果 E企業(yè)的發(fā)展前景 44．分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有（ ）。 A市盈率 B股票獲利率 C市凈率 D銷售利潤(rùn)率 E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 45．一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件，即（ ）。 A以現(xiàn)金形態(tài)存在 B價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小 C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期限短 E流動(dòng)性強(qiáng) 46．下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ ）。 A出售固定資產(chǎn) B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金 C投資人投入現(xiàn)金 D將庫(kù)存現(xiàn)金送存銀行 E企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券 47．（ ）是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。 A所得稅率 B優(yōu)先股股息 C息稅前利潤(rùn) D利息費(fèi)用 E融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用 48．以下業(yè)務(wù)中，應(yīng)按凈額列示的是（ ）。 A銀行吸收的活期存款 B證券公司代收的客戶買賣交割費(fèi) C代客戶收取或支付的款項(xiàng) D銀行發(fā)放的短期貸款和 E證券公司代收印花稅 49．（ ）屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。 A收回長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 B收回長(zhǎng)期債權(quán)投資的利息 C收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資 D收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金 E收回非現(xiàn)金資產(chǎn) 50．取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（ ）。 A股票股利 B從子公司分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金 C從聯(lián)營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金 D現(xiàn)金股利 E從合資企業(yè)分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金 51．下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目的是（ ）。 A以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金 B支付現(xiàn)金股利 C支付借款利息 D發(fā)行股票籌集資金 E收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金 52．現(xiàn)金流量分析使用的主要方法是（ ）。 A財(cái)務(wù)比率分析 B同業(yè)分析 C結(jié)構(gòu)分析 D趨勢(shì)分析 E以上各項(xiàng)都是 53．現(xiàn)金流量可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)（ ）的能力。 A支付利息 B利潤(rùn)分配 C償付債務(wù) D生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) E支付股息 54．投資收益的衡量方法有兩種，分別是（ ）。 A剩余收益 B總資產(chǎn)收益率 C凈資產(chǎn)收益率 D內(nèi)部收益率 E所有者權(quán)益收益率 55．從公司整體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)來看，（ ）是最有意義的。 A特殊的經(jīng)濟(jì)增加值 B真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增加值 C基本經(jīng)濟(jì)增加值 D披露的經(jīng)濟(jì)增加值 E以上各項(xiàng)都是 56．通貨膨脹對(duì)利潤(rùn)表的影響主要表現(xiàn)在（ ）方面。 A存貨成本 B無形資產(chǎn)攤銷 C利息費(fèi)用 D固定資產(chǎn)折舊 E投資所收益 57．通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，主要表現(xiàn)在（ ）方面。 A高估固定資產(chǎn) B高估負(fù)債 C低估凈資產(chǎn)價(jià)值 D低估存貨 E低估長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值 58．分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指（ ）。 A長(zhǎng)期負(fù)債 B長(zhǎng)期股票投資 C長(zhǎng)期債券投資 D所有者權(quán)益 E長(zhǎng)期資產(chǎn) 59．我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)可以采用（ ）確定存貨的價(jià)值。 A后進(jìn)先出法 B加權(quán)平均法 C移動(dòng)平均法 D個(gè)別計(jì)價(jià)法 E先進(jìn)先出法 60．在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（ ）項(xiàng)目之和。 A流動(dòng)資產(chǎn) B固定資產(chǎn)總額 C對(duì)外投資 D其他長(zhǎng)期資產(chǎn) E營(yíng)運(yùn)資金 三、名詞解釋 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 營(yíng)運(yùn)資本 速動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)比率 資本結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債率 產(chǎn)權(quán)比率 有形凈值債務(wù)率 經(jīng)營(yíng)周期 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率經(jīng)營(yíng)杠桿 總資產(chǎn)收益率 資本結(jié)構(gòu) 中期報(bào)告 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 市盈率 市凈率 每股凈資產(chǎn) 現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)彈性 自由現(xiàn)金流量 市場(chǎng)增加值 長(zhǎng)期償債能力 四、簡(jiǎn)答題 1．債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么？ 2．普通股股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么？ 3．趨勢(shì)分析法的基本步驟是什么？ 4．企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？各方的關(guān)注重點(diǎn)分別是什么？ 5．保持適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本規(guī)模的意義是什么？ 6．速動(dòng)比率計(jì)算中為何要將存貨扣除？ 7．中期報(bào)告分析能給報(bào)表使用人提供哪些信息？ 8．市盈率對(duì)投資者有何重要意義？分析市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意哪些方面？ 9．在評(píng)價(jià)短期償債能力時(shí)，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)？ 10．為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率？ 11．產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率兩指標(biāo)之間有何區(qū)別？ 12．如何理解長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系？ 13．對(duì)于不同報(bào)表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率有何重要意義？ 14．簡(jiǎn)述用市場(chǎng)增加值計(jì)量企業(yè)業(yè)績(jī)的局限性。 16． 通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？ 17． 經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有何影響？ 18． 導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素是哪些？ 19． 簡(jiǎn)述企業(yè)不同成長(zhǎng)階段的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)特點(diǎn)。 20．現(xiàn)金流量分析的作用是什么？ 五、計(jì)算分析題 1．已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤(rùn)也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6％。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下： 金額單位：萬元 項(xiàng) 目 甲公司 乙公司 丙公司 總資本 4000 4000 4000 普通股股本 4000 3000 2000 發(fā)行的普通股股數(shù) 400 300 200 負(fù)債 0 1000 2000 假設(shè)所得稅率為33％，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？ 2．資料：遠(yuǎn)洋公司2000年底和2001年底的部分賬面資料如下表 項(xiàng) 目 2000年 2001年 現(xiàn)金 銀行存款 短期投資—債券投資 其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 應(yīng)收票據(jù) 固定資產(chǎn) 其中：累計(jì)折舊 應(yīng)收賬款 其中：壞帳準(zhǔn)備 原材料 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)交稅金 預(yù)提費(fèi)用 長(zhǎng)期借款—基建借款 3600 1500 000 30 000 840 60 000 24840 000 300 000 210 000 12000 450 000 90 000 60 000 1000 000 1800 000 3000 2010 000 36 000 1500 150000 25080 000 420 000 150 000 18750 480 000 135 000 54 000 1000 000 1800 000 要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本 （2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率 （3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)比率 （4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率 （5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)照，簡(jiǎn)要說明其短期償債能力的好壞。 3．某公司的本年實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)算利潤(rùn)的比較數(shù)據(jù)如下： 實(shí)際銷售收入：（10萬件×4.8元/件）48萬元； 預(yù)算銷售收入：（11萬件×4.6元/件）50.6萬元， 差異: 2.6萬元（不利） 要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。 4．龍達(dá)公司有關(guān)資料顯示：2000年利潤(rùn)總額為4650萬元，利息費(fèi)用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤(rùn)總額為5210萬元，利息費(fèi)用為620萬元，長(zhǎng)期借款中應(yīng)資本化利息640萬元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。 5．亞方公司是一上市公司，2000年的資料負(fù)債表簡(jiǎn)要如下： 資產(chǎn)負(fù)債表 2000年12月31日 單位：萬元 資產(chǎn) 負(fù)債及股東權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 1965 流動(dòng)負(fù)債 870 固定資產(chǎn) 4710 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 1620 600 無形資產(chǎn) 16.5 其他長(zhǎng)期負(fù)債 75 遞延資產(chǎn) 22.5 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 2295 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 15 股東權(quán)益 3564 資產(chǎn)總計(jì) 6729 負(fù)債及股東權(quán)益 6729 要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。 6．根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40萬元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20％，年初存貨30萬元。 7．某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為6624萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40％；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45％。 要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。 8．某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬元) 項(xiàng) 目 98年末 99年末 2000年末 流動(dòng)資產(chǎn) 2200 2680 2680 其中：應(yīng)收賬款 944 1028 1140 存貨 1060 928 1070 固定資產(chǎn) 3800 3340 3500 資產(chǎn)總額 8800 8060 8920 已知2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為10465萬元，比99年增長(zhǎng)了15%，其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為8176萬元，比99年增長(zhǎng)了12%。試計(jì)算并分析： 要求：（1）該企業(yè)1999年和2000年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （2）對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。 9．某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30％。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。 （1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購(gòu)； （2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消； （3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時(shí)借入短期借款80萬元。 10．某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1080萬元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)8％，如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，計(jì)算今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額。若經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為3，要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1600萬元，則產(chǎn)銷量至少應(yīng)增長(zhǎng)多少？ 11．公司1999年和2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的數(shù)額如表所示： 項(xiàng)目 1999年 2000年 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 565 324 609 348 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 482 022 508168 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 1 256 2004 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 82 046 99176 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 2 648 3512 減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 0 988 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 134 204 管理費(fèi)用 6 684 5621 財(cái)務(wù)費(fèi)用 3056 2849 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 74820 93026 試對(duì)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變動(dòng)狀況進(jìn)行具體分析。 12．某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50％，負(fù)債總額800萬元，息稅前資產(chǎn)利潤(rùn)率8%,平均資金成本率5％，所得稅率40％。若下年度調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債率為60％，其他條件不變，試計(jì)算各年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。 13．已知夏華公司2000年的凈利潤(rùn)額為847460萬元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30萬元。假設(shè)該公司流通在外所普通股股數(shù)情況如下表所示。試計(jì)算公司的每股收益。 時(shí)間 股數(shù) 權(quán)數(shù) 1－3月 1423180 3/12 4－12月 1563520 9/12 合計(jì) － － 14．資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元） 項(xiàng) 目 2000年 2001年 銷售收入 280 350 其中：賒銷收入 76 80 全部成本 235 288 其中：銷售成本 108 120 管理費(fèi)用 87 98 財(cái)務(wù)費(fèi)用 29 55 銷售費(fèi)用 11 15 利潤(rùn)總額 45 62 所得稅 15 21 稅后凈利 30 41 資產(chǎn)總額 128 198 其中：固定資產(chǎn) 59 78 現(xiàn)金 21 39 應(yīng)收賬款（平均） 8 14 存貨 40 67 負(fù)債總額 55 88 要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。 15．已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，，流動(dòng)資產(chǎn)占30％，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。 要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。 16．某公司2001年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量680萬元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債1280萬元，長(zhǎng)期負(fù)債3220萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入8400萬元，總資產(chǎn)64200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為480萬元，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)項(xiàng)目不變），實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6800萬元（其中非經(jīng)營(yíng)損益1000萬元、非付現(xiàn)費(fèi)用1500萬元），分配優(yōu)先股股利450萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利640萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)10800萬股。 要求：計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 17．某公司今年預(yù)算實(shí)現(xiàn)銷售量15萬件，產(chǎn)品售價(jià)8元/件，單位變動(dòng)成本5元/件，固定成本總額12萬元。如果該公司今年實(shí)際銷售18萬件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)41.4萬元。試評(píng)價(jià)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)算完成情況。 18．假設(shè)某公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為8430萬元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額750萬元，2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9280萬元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)820萬元，試對(duì)該公司兩年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率計(jì)算并簡(jiǎn)要分析其變動(dòng)原因。 參考答案 一、單項(xiàng)選擇 1、A 2、B 3、D 4、A 5、C 6、D 7、D 8、A 9、C 10、C 11、D 12、B 13、B 14、D 15、A 16、B 17、B 18、B 19、D 20、D 21、C 22、A 23、D 24、C 25、B 26、A 27、A 28、B 29、B 30、B 31、D 32、B 33、B 34、C 35、B 36、A 37、B 38、C 39、D 40、B 41、C 42、D 43、D 44、C 45、D 46、B 47、C 48、D 49、D 50、A 51、D 52、B 53、D 54、B 55、D 56、A 57、B 58、D 59、A 60、D 61、A 62、D 63、C 64、C 65、B 66、C 67、D 68、B 69、D 70、B 二、多項(xiàng)選擇 1、ABCDE 2、ABCDE 3、ABCDE 4、CDE 5、ABCDE 6、AD 7、AB 8、ACE 9、ADE 10、ABD 11、BDE 12、ABC 13、ABE 14、ABDE 15、ACDE 16、ABCD 17、ACD 18、ABCD 19、ABDE 20、BCE 21、ADE 22、ABCDE 23、ABE 24、ACD 25、ABCDE 26、ABCDE 27、ABCDE 28、BCE 29、ABCDE 30、AC 31、BCD 32、AB 33、ABCDE 34、DE 35、AD 36、ABCDE 37、AD 38、CD 39、ABCDE 40、ABCDE 41、ABCD 42、BCDE 43、ABCDE 44、ABC 45、BCDE 46、BCE 47、ABCD 48、ABCDE 49、ACD 50、BCDE 51、ABCD 52、BCD 53、ACE 54、BCE 55、CD 56、ACD 57、BDE 58、AD 59、ABCDE 60、BCDE 三、名詞解釋（略） 四、簡(jiǎn)答題（略） 五、計(jì)算分析題 1．當(dāng)息稅前利潤(rùn)額為500萬元，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下： EBIT 500 甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝───────＝1 EBIT-I 500－0 EBIT 500 乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝──────────────＝1.14 EBIT-I 500－1000×6％ EBIT 500 丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝─────────────＝1.32 EBIT-I 500－2000×6％ 甲公司的稅后凈收益＝（500－0）×（1－33％） ＝335萬元 乙公司的稅后凈收益＝（500－1000×6％）×（1－33％） ＝294.8萬元 丙公司的稅后凈收益＝（500－2000×6％）×（1－33％） ＝254.6萬元 335 甲公司每股凈收益＝──────＝0.84元 400 294.8 乙公司每股凈收益＝──────＝0.98元 300 254.6 丙公司每股凈收益＝──────＝1.27元 200 2．（1）營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760 (2)流動(dòng)比率＝224076÷1150000＝1.95 (3)速動(dòng)比率＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000）÷1150000＝1592760÷1150000＝1.38 保守速動(dòng)比率＝（3600＋1500000＋30000－840）÷1150000＝1532760÷1150000＝1.33 （4）現(xiàn)金比率＝（3600＋1500000）÷1150000＝1.31 3．答：總差異＝48－50.6＝－2.6 用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×預(yù)算數(shù)量 =實(shí)際價(jià)格×數(shù)量差異 =4.8×（10-11）=-4.8萬元 價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量 =價(jià)格差異×實(shí)際數(shù)量 =（4.8-4.6）×10萬=2萬元 －4.8+2＝－2.8，與總差異－2.6的差－0.2是混合差異。 采用連環(huán)替代法計(jì)算分析影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動(dòng)影響金額=預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×預(yù)算數(shù)量 =預(yù)算價(jià)格×數(shù)量差異 =4.6×（10-11）=-4.6萬元 價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量 =價(jià)格差異×實(shí)際數(shù)量 =（4.8-4.6）×10萬=2萬元 4．2000年利息償付倍數(shù)=（4650+360＋640）÷（360＋640）=5.65 2001年利息償付倍數(shù)=（5210+620＋640）÷（620＋640）=5.13 分析：從總體上來看，該公司的償債能力很好，2001年比2000稍有下降，但仍然大大高于1，說明該公司以利潤(rùn)償還利息費(fèi)用的能力很好。 5．資產(chǎn)負(fù)債率＝（2295＋870）÷6729×100％＝47％ 產(chǎn)權(quán)比率＝（2295＋870）÷3564×100％＝89％ 有形凈值債務(wù)率＝（2295＋870）÷（3564－16.5）×100％＝89％ 6．流動(dòng)資產(chǎn)＝40×2.2＝88 速動(dòng)資產(chǎn)＝40×1.2＝48 年末存貨＝88－48＝40 銷售收入＝80÷（1－20％）＝100 收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝100÷（40＋30）×2＝2.86 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.86＝126 成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝80÷（40＋30）×2＝2.29 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.29＝157 7．上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760＝2.4 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760×0.4=6624÷1104＝6 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760×0.6＝4 本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940＝2.5 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940×0.45=7350÷1323＝5.56 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940×0.55＝7350÷1617=4.56 本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。 8． 項(xiàng)目 1999年 2000年 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 9100÷（1028＋944）÷2＝9.23 10465÷（1140＋1028）÷2＝9.65 存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)） 7300÷(928+1060) ÷2＝7.34 8176÷(1070+928)÷2=8.18 存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)） 9100÷(928+1060) ÷2＝9.64 10465÷(1070+928)÷2=10.48 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100÷(2680+2200) ÷2＝3.73 10465÷(2680+2680) ÷2＝3.91 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100÷(3340+3800) ÷2＝2.55 10465÷(3500+3340) ÷2＝3.06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9100÷(8060+8800) ÷2＝1.08 10465÷(8920+8060) ÷2＝1.23 9．解：流動(dòng)資產(chǎn)＝6000×40％＝2400 存貨＝2400×50％＝1200 流動(dòng)負(fù)債＝6000×30％＝1800 （1）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400＋4－4＋6＝2406 流動(dòng)負(fù)債＝1800＋6＝1806 速動(dòng)資產(chǎn)＝1200－4＝1196 營(yíng)運(yùn)資本＝2406－1806＝600 流動(dòng)比率＝2406÷1806＝1.33 速動(dòng)比率＝1196÷1806＝0.66 （2）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400－40－20＝2340 流動(dòng)負(fù)債＝1800 速動(dòng)資產(chǎn)＝1200－40－20＝1140 營(yíng)運(yùn)資本＝2340－1800＝540 流動(dòng)比率＝2340÷1800＝1.3 速動(dòng)比率＝1140÷1800＝0.63 （3）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400－28＋80＝2452 流動(dòng)負(fù)債＝1800＋80＝1880 速動(dòng)資產(chǎn)＝1200－28＋80＝1252 營(yíng)運(yùn)資本＝2452－1880＝652 流動(dòng)比率＝2452÷1880＝1.30 速動(dòng)比率＝1252÷1880＝0.67 10．1080×（1＋8％×2）＝1252.8萬元 （1600÷880－1）÷3×100％＝27％ 11．1999年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率＝74820÷565324×100％＝13％ 2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率＝93026÷609348×100％＝15％ 分析：2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率較1999年的有所上升，主要原因在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升(24％)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升(7.8%),而管理論費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致. 12．解：（1）資產(chǎn)總額＝800÷50％＝1600 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝（1600×8％）÷（1600×8％－800×5％）＝1.45 （2）資產(chǎn)總額＝800÷60％＝1333 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝（1333×8％）÷（1333×8％－800×5％）＝1.6 13． 時(shí)間 股數(shù) 權(quán)數(shù) 加權(quán)平均股數(shù) 1－3月 1423180 3/12 355795 4－12月 1563520 9/12 1172640 合計(jì) － － 1528435 每股收益＝（847460－30）萬元÷1528435＝0.55（元/股） 14．2000年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) ＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)] ＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.42 2001年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) ＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)] ＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.37 2001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。 15．流動(dòng)資產(chǎn)＝450×30％＝135（萬元） 流動(dòng)負(fù)債＝135÷1.5＝90（萬元） 產(chǎn)權(quán)比率＝0.6＝負(fù)債÷（資產(chǎn)－負(fù)債） 負(fù)債＝168.75（萬元） 長(zhǎng)期負(fù)債＝168.75－90＝78.75（萬元） 收入÷存貨＝成本÷存貨＋毛利÷存貨 10＝8＋90÷存貨 存貨＝45（萬元） 應(yīng)收帳款＝135－45－25＝65（萬元） 16．現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝＝53.13% 債務(wù)保障率＝＝15.11% 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝＝1.06％ 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量＝＝2.13% 現(xiàn)金流量適合比率＝ 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝ 17．預(yù)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝15×（8－5）－12＝33 預(yù)算單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝33÷15＝2.2元/件 實(shí)際單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝41.4÷18＝2.3元/件 銷售增長(zhǎng)率＝（18－15）÷15＝20％ 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝（8－5）×15÷33＝1.36 應(yīng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝33×（1＋20％×1.36）＝42（萬元） 分析：在其他條件不變的情況下，該公司銷售18萬件產(chǎn)品應(yīng)實(shí)現(xiàn)42萬元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.33元/件，而實(shí)際只完成41.4萬元，單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.3元/件，所以，該公司沒有很好地完成預(yù)算。 18．2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率＝750÷8430＝8.89% 2001年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率＝820÷9280＝8.83% 2001年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率比2000年的下降0.06％，運(yùn)用因素分析法分析原因： （1） 由于2001年?duì)I業(yè)利潤(rùn)額的增加對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的影響： （820－750）÷8430＝0.83% （2） 由于2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的影響： 820÷9280－820÷8430＝－0.89% 由于2001年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增加使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率提高了0.83%，但該年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率下降0.89%，原因是2001年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率水平下降。