針織圓形緯編機 項目國民經(jīng)濟效益【參考】

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1、泓域/針織圓形緯編機 項目國民經(jīng)濟效益 針織圓形緯編機 項目 國民經(jīng)濟效益 目錄 一、 國民經(jīng)濟評價的程序 3 二、 國民經(jīng)濟評價的作用 4 三、 環(huán)境影響與環(huán)境影響評估的目的與作用 6 四、 環(huán)境影響評估的內(nèi)容 8 五、 間接費用和間接效益 14 六、 項目直接費用和直接效益 17 七、 公司簡介 19 八、 項目簡介 20 九、 投資計劃 24 建設(shè)投資估算表 26 建設(shè)期利息估算表 27 流動資金估算表 29 總投資及構(gòu)成一覽表 30 項目投資計劃與資金籌措一覽表 31 十、 經(jīng)濟效益分析 32 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 33 綜合總

2、成本費用估算表 34 利潤及利潤分配表 36 項目投資現(xiàn)金流量表 38 借款還本付息計劃表 40 一、 國民經(jīng)濟評價的程序 項目的國民經(jīng)濟評價是在項目財務(wù)評價基礎(chǔ)之上進(jìn)行的，其程序為： （一）收集整理數(shù)據(jù)資料 評估人員根據(jù)計算和分析的需要，收集有關(guān)的信息資料，然后進(jìn)行整理、分類。在進(jìn)行項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算和財務(wù)評價中收集到的有關(guān)方面的資料，是國民經(jīng)濟評價的重要基礎(chǔ)資料，但僅這些還是不夠的，評估人員還需要收集更廣泛的信息資料。資料收集工作完成后，評估人員要根據(jù)評價的要求對資料進(jìn)行分類，對一些資源進(jìn)行核實，力爭數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，來源可靠。 （二）調(diào)整價格 根據(jù)收集整理的資料和國家

3、有關(guān)部門頒發(fā)的影子價格及調(diào)整方法，我們要對現(xiàn)行的價格進(jìn)行調(diào)整。 （三）計算費用和效益 價格調(diào)整以后，我們要用調(diào)整過的價格度量項目分年的費用和效益，根據(jù)需要進(jìn)行匯總。評估要求各類費用和效益盡可能地完全，不能漏項和加項。這就需要項目評估人員事先列好項目的費用和效益細(xì)目表，不但包括直接費用和效益，還要包括間接費用和效益，對定量和不可定量的分別列項處理，計算可定量的部分，不可定量的可作定性分析的依據(jù)。 （四）計算現(xiàn)金流量和評價指標(biāo) 根據(jù)計算出來的費用和效益數(shù)據(jù)，評估人員首先要建立經(jīng)濟現(xiàn)金流量表，然后根據(jù)此表計算經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值等評價指標(biāo)。另外，還可以計算有關(guān)靜態(tài)指標(biāo)，如投資凈收益率等

4、。 （五）分析評價 計算出評價指標(biāo)以后，評估人員根據(jù)國家頒發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析評價，達(dá)到或超過國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的就是可行的。 二、 國民經(jīng)濟評價的作用 國民經(jīng)濟評價是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)分析、計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻(xiàn)，評價項目的經(jīng)濟合理性。它是項目評估的重要內(nèi)容，是投資決策的主要依據(jù)。 對投資項目進(jìn)行國民經(jīng)濟評價的重要作用，主要表現(xiàn)在以下三個方面： （一）經(jīng)濟評價是宏觀上合理配置國家有限資源的需要 國家的資源（包括資金、外匯、土地、勞動力及其他自然資源）總是有限的，我們必須在資源的各種相互競

5、爭的用途中做出選擇。而這種選擇必須借助于經(jīng)濟評價，從國家整體的角度考慮。把國民經(jīng)濟當(dāng)作一個大系統(tǒng)，項目的建設(shè)作為這個大系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)，項目的建設(shè)與生產(chǎn)，要從國民經(jīng)濟這個大系統(tǒng)中汲取大量的投入物（資金、勞力、物資、土地等），同時也向國民經(jīng)濟這個大系統(tǒng)提供一定數(shù)量的產(chǎn)出（產(chǎn)品、服務(wù)等）。經(jīng)濟評價就是評價項目從國民經(jīng)濟中所汲取的投入與向國民經(jīng)濟提供的產(chǎn)出對國民經(jīng)濟這個大系統(tǒng)的經(jīng)濟目標(biāo)的影響，從而選擇對大系統(tǒng)目標(biāo)優(yōu)化最有利的項目或方案。 經(jīng)濟評價是一種宏觀評價，對于建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟具有十分重要的意義。只有多數(shù)項目的建設(shè)符合整個國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，并充分合理利用有限資源，國家才能獲得最大的凈效

6、益。 （二）經(jīng)濟評價是真實反映項目對國民經(jīng)濟凈貢獻(xiàn)的需要 我國和大多數(shù)發(fā)展中國家一樣，不少商品的價格不能反映價值，也不能反映供求關(guān)系。在這種商品價格嚴(yán)重失真的條件下，按現(xiàn)行價格計算項目的投入或產(chǎn)出，不能確切地反映項目建設(shè)給國民經(jīng)濟帶來的效益與費用支出。因此，我們就必須運用能反映資源真實價值的影子價格，計算投資項目的費用和效益，考察該項目的建設(shè)對達(dá)成國民經(jīng)濟總目標(biāo)的作用。 （三）國民經(jīng)濟評價是投資決策科學(xué)化的需要 國民經(jīng)濟評價是投資決策科學(xué)化的需要，主要體現(xiàn)在以下三個方面： （1）有利于引導(dǎo)投資方向。國民經(jīng)濟評價運用經(jīng)濟凈現(xiàn)值、經(jīng)濟內(nèi)部收益率等指標(biāo)及體現(xiàn)宏觀意圖的影子價格、影子匯率等參

7、數(shù)，可以起到鼓勵或抑制某些行業(yè)或項目發(fā)展的作用，促進(jìn)國家資源的合理分配。 （2）有利于控制投資規(guī)模。最明顯的是國家可以通過調(diào)整社會折現(xiàn)率這個重要的參數(shù)調(diào)控投資總規(guī)模。當(dāng)投資規(guī)模膨脹時，國家可以適當(dāng)提高社會折現(xiàn)率，控制一些項目的通過率。 （3）有利于提高計劃質(zhì)量。項目是計劃的基礎(chǔ)，有了足夠數(shù)量、經(jīng)過充分論證和科學(xué)評價的備選項目，各級計劃部門才便于從宏觀經(jīng)濟角度對項目進(jìn)行排隊和取舍。 三、 環(huán)境影響與環(huán)境影響評估的目的與作用 環(huán)境影響是指人類活動（包括經(jīng)濟活動和社會活動）對環(huán)境的作用和因此產(chǎn)生的環(huán)境變化，以及由此引發(fā)的對人類社會和經(jīng)濟發(fā)展的影響。投資項目的實施一般會對環(huán)境產(chǎn)生影響，且這種影

8、響的后果有時會十分嚴(yán)重。因此，在投資項目實施之前，我們應(yīng)該進(jìn)行環(huán)境影響評價（EIA），充分調(diào)查項目涉及的各種環(huán)境因素，據(jù)此識別、預(yù)測和評價該項目可能對環(huán)境帶來的影響，并按照社會經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護相協(xié)調(diào)的原則提出預(yù)防或降低不良環(huán)境影響的具體措施。對項目實施環(huán)境影響評估的目的與作用主要有： （一）保障和促進(jìn)國家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施 當(dāng)前，實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的基本指導(dǎo)方針。實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的一個重要途徑，就是把環(huán)境保護納入綜合決策，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)濟增長模式。國家制定環(huán)境影響評估的法規(guī)，建立健全環(huán)境影響評估制度，就是為了在建設(shè)項目實施前就能夠綜合考慮環(huán)境保護問題，從源頭上預(yù)

9、防或減輕對環(huán)境的污染和對生態(tài)的破壞，從而保障和促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施。 （二）預(yù)防因建設(shè)項目實施而對環(huán)境造成的不良影響 預(yù)防為主是環(huán)境保護的一項基本原則。如果等環(huán)境被污染后再去治理，我們不但在經(jīng)濟上要付出重大代價，而且更多情況是，環(huán)境污染一旦發(fā)生，即使花費很大代價，也難以恢復(fù)。因此，我們要對建設(shè)項目進(jìn)行環(huán)境影響評估，使項目在動工興建之前，就能根據(jù)環(huán)境影響評估的要求，修改和完善建設(shè)設(shè)計方案，提出相應(yīng)的環(huán)保對策和措施，從而預(yù)防和減輕項目實施對環(huán)境造成的不良影響。 （三）促進(jìn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展 經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進(jìn)步要與環(huán)境相協(xié)調(diào)。為了實現(xiàn)經(jīng)濟和社會的可持續(xù)發(fā)展，我們必須將經(jīng)濟建設(shè)

10、、城鄉(xiāng)建設(shè)，環(huán)境建設(shè)與資源保護同步規(guī)劃、同步實施，以達(dá)到經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。對建設(shè)項目進(jìn)行環(huán)境影響評估在于避免或降低環(huán)境問題對經(jīng)濟和社會的發(fā)展可能造成的負(fù)面影響，促進(jìn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。 四、 環(huán)境影響評估的內(nèi)容 （一）環(huán)境條件調(diào)查 環(huán)境條件主要調(diào)查以下幾個方面的狀況： （1）自然環(huán)境。調(diào)查項目所在地的大氣、水體、地貌、土壤等自然環(huán)境狀況。其中，大氣環(huán)境主要包括風(fēng)、沉降物、溫度、大氣質(zhì)量等方面的內(nèi)容；水體環(huán)境主要包括地表水的來源、總量、結(jié)構(gòu)比例及其與動植物之間的關(guān)系，地下水狀況和排水形式，以及水體質(zhì)量等方面的內(nèi)容；地貌環(huán)境主要包括項目所在地的地形、地勢等方面的內(nèi)容

11、；土壤環(huán)境主要包括土壤特征、土壤利用狀況等方面的內(nèi)容。 （2）生態(tài)環(huán)境。調(diào)查項目所在地的森林、草地、濕地、動物棲息、水土保持等生態(tài)環(huán)境狀況。 （3）社會經(jīng)濟環(huán)境。調(diào)查項目所在地居民生活、文化教育衛(wèi)生、風(fēng)俗習(xí)慣等社會環(huán)境狀況；調(diào)查項目周圍地區(qū)的城鄉(xiāng)分布及發(fā)展規(guī)劃要點，居民人口數(shù)量與密度、收入分配、就業(yè)與失業(yè)情況、人均收入水平與需求水平，項目所在地區(qū)的交通運輸條件，等等。 （4）特殊環(huán)境。調(diào)查項目周圍地區(qū)名勝古跡、風(fēng)景區(qū)、自然保護區(qū)等環(huán)境狀況。 （二）影響環(huán)境因素分析 影響環(huán)境因素分析主要是分析項目建設(shè)過程中破壞環(huán)境、生產(chǎn)運營過程中污染環(huán)境，從而導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量惡化的主要因素。 1、污染環(huán)

12、境因素分析 污染環(huán)境因素分析主要分析項目在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的各種污染源，計算排放污染物數(shù)量及其對環(huán)境的污染程度。 （1）廢氣。分析氣體排放點，計算污染物產(chǎn)生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特征及其對環(huán)境危害程度并編制廢氣排放一覽表。 （2）廢水。分析工業(yè)廢水（廢液）和生活污水的排放點，計算污染物產(chǎn)生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特征及其對環(huán)境危害程度并編制廢水排放一覽表。 （3）固體廢棄物。分析計算固體廢棄物產(chǎn)生量和排放量、有害成分及其對環(huán)境的污染程度并編制固體廢棄物排放一覽表。 （4）噪聲。分析噪聲源位置，計算聲壓等級，研究噪聲特征及其對環(huán)境危害程度并編制噪聲源一覽表。

13、（5）粉塵。調(diào)查粉塵排放點分布情況，計算產(chǎn)生量和排放量，研究成分與特征、排放方式及其對環(huán)境造成的危害程度并編制粉塵排放一覽表。 （6）其他污染物。分析生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的電磁波、放射性物質(zhì)等污染物發(fā)生的位置、特征，計算強度值及其對周圍環(huán)境的危害程度。 2、破壞環(huán)境因素分析 破壞環(huán)境因素分析主要分析項目建設(shè)施工和生產(chǎn)運營對環(huán)境可能造成的破壞因素，預(yù)測其破壞程度，主要包括以下方面： （1）對地形、地貌等自然環(huán)境的破壞。 （2）對森林草地植被的破壞，如引起的土壤退化、水土流失等。 （3）對社會環(huán)境、文物古跡、風(fēng)景名勝區(qū)、水源保護區(qū)的破壞。 （三）環(huán)境影響因素的確定與影響程度的分析 在全面

14、分析項目所在地環(huán)境信息的基礎(chǔ)上，我們就可以根據(jù)項目類型、性質(zhì)分析預(yù)測該項目對環(huán)境的影響，從中找出主要影響因素，并進(jìn)行環(huán)境影響程度分析。 1、項目對自然環(huán)境的影響 項目對自然環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對水、大氣、土壤等環(huán)境要素的影響。第一，對水的影響，包括對地下水和地表水的影響。許多項目需要大量的水進(jìn)行生產(chǎn)或冷卻，會嚴(yán)重影響水文特征。另外，還需要考慮項目興建帶動的如服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是人口的增長，會帶來水的供求矛盾。第二，對大氣環(huán)境質(zhì)量的影響，主要是指排放的氣體污染物對人類和動物的健康帶來的不利影響。第三，對土壤質(zhì)量的影響，主要表現(xiàn)在三個方面：一是污染影響，二是可能引起的土壤沙化，三是造成土

15、壤和土地資源破壞。 2、項目對生態(tài)環(huán)境的影響 項目對生態(tài)環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對動植物種類的分布和豐富度的影響。維持生物物種的多樣性，應(yīng)是項目設(shè)計及選擇項目方案必須考慮的一個重要方面。 3、項目對美學(xué)的影響 這主要是指項目對與美感有關(guān)事物的作用與影響。美感是人們對具有審美價值的客體（環(huán)境質(zhì)量），從感官開始，通過想象、情感、道德等多種心理因素的相互作用，綜合而成的一種心理感受狀態(tài)，如項目的建設(shè)是否影響了原有清新的空氣、美麗的水景及空氣的能見度等。 4、項目對社會經(jīng)濟環(huán)境的影響 這種影響主要是指項目建設(shè)與運營可能對經(jīng)濟、社會、人類健康和福利等產(chǎn)生的直接影響和通過改變環(huán)境因素帶來的間接影響

16、。它主要從如下四個方面進(jìn)行：第一對人口的影響。由于工人的入住而引起項目所在地區(qū)人口大量增加，人口的組成、分布等發(fā)生變化，以至于影響勞動力市場，影響本地居民就業(yè)。第二，對地區(qū)服務(wù)設(shè)施的影響。項目的投資建設(shè)與運營，無疑會加劇項目所在地各種服務(wù)設(shè)施的供求矛盾。第三，對經(jīng)濟的影響。這種影響主要表現(xiàn)為項目所帶來的經(jīng)濟利益是如何進(jìn)行分配的，社會的受益、受害程度如何。第四，對價值觀的影響。這種影響主要表現(xiàn)在對生活方式和生活質(zhì)量的影響。受項目建設(shè)的經(jīng)濟活動影響，項目附近人群的居住習(xí)慣、文化水平及生活方式發(fā)生改變，生活質(zhì)量發(fā)生變化。 （四）環(huán)境保護措施 在分析環(huán)境影響因素及其影響程度的基礎(chǔ)上，按照國家有關(guān)環(huán)

17、境保護法律、法規(guī)的要求，我們要提出治理方案。 1、治理措施方案 我們應(yīng)根據(jù)項目的污染源和排放污染物的性質(zhì)，采取不同的治理措施。 （1）關(guān)于廢氣污染治理，我們可采用冷凝、吸附、燃燒和催化轉(zhuǎn)化等方法。 （2）關(guān)于廢水污染治理，我們可采用物理法（如重力分離、離心分離、過濾、蒸發(fā)結(jié)晶、高磁分離等）、化學(xué)法（如中和、化學(xué)凝聚、氧化還原等）、物理化學(xué)法（如離子交換、電滲析、反滲透等）、生物法（如自然氧池、生物過濾等）等方法。 （3）關(guān)于固體廢棄物污染治理，有毒廢棄物可采用防滲漏池堆存方法；放射性廢棄物可采用封閉固化方法；無毒廢棄物可采用露天堆存方法；生活垃圾可采用衛(wèi)生填埋、堆肥、生物降解或者焚燒

18、等方法；無毒害固體廢棄物，我們可以將其加工制作為建筑材料，或者作為建材添加物進(jìn)行綜合利用。 （4）關(guān)于粉塵污染治理，我們可采用過濾除塵、混式除塵、電除塵等方法。 （5）關(guān)于噪聲污染治理，我們可采用吸聲、隔音、減震、隔震等措施。 （6）關(guān)于建設(shè)和生產(chǎn)運營引起環(huán)境破壞的治理。對于巖體滑坡、植被破壞、地面塌陷、土壤劣化等，我們應(yīng)提出相應(yīng)治理方案。 在可行性研究中，我們應(yīng)在環(huán)境治理方案中列出所需的設(shè)施、設(shè)備和投資。 2、治理方案比選 我們要對環(huán)境治理的各局部方案和總體方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟比較，并做出綜合評價。比較評價的主要內(nèi)容有： （1）技術(shù)水平對比。分析對比不同環(huán)境保護治理方案所采用的技術(shù)

19、和設(shè)備的先進(jìn)性、實用性、可靠性與可得性。 （2）治理效果對比。分析對比不同環(huán)境保護治理方案在治理前和治理后環(huán)境指標(biāo)的變化情況，以及能否滿足環(huán)境保護法律、法規(guī)的要求。 （3）管理及監(jiān)測方式對比。分析對比各環(huán)境保護治理方案采用的管理和監(jiān)測方式的優(yōu)缺點。 （4）環(huán)境效益對比。將環(huán)境保護治理所需投資和環(huán)境保護運行費用與所獲得的收益相比較，效益費用比值較大的方案為優(yōu)。 經(jīng)比選治理方案后，我們要提出推薦方案，并編制環(huán)境保護治理設(shè)施和設(shè)備表。 五、 間接費用和間接效益 項目的費用和效益不僅體現(xiàn)在它的直接投入物和產(chǎn)出物中，還會在國民經(jīng)濟相鄰部門及社會中反映出來。這就是項目的間接費用（外部費用）

20、和間接效益（外部效益），也統(tǒng)稱為外部效果。 外部費用指國民經(jīng)濟為項目付出了代價，而項目本身并不實際支付的費用。外部效益指項目對社會做出貢獻(xiàn)，而項目本身并未得到的那部分效益。 （一）間接費用 間接費用是指國民經(jīng)濟為項目付出了代價，而在項目直接費用中未得到反映的那部分費用。例如，項目產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣引起的環(huán)境污染及造成的生態(tài)平衡破壞所需治理的費用；為新建投資項目的服務(wù)配套、附屬工程所需的投資支出和其他費用；為新建項目配套的郵政、水、電、氣、道路、港口碼頭等公用基礎(chǔ)設(shè)施的投資支出和費用。如果這些設(shè)施全部是為本項目服務(wù)的，則應(yīng)作為項目的組成部分，其所有費用都應(yīng)包括在項目總費用之內(nèi)；如果這些

21、設(shè)施不全部是為本項目服務(wù)的，即同時為多個項目提供服務(wù)，則應(yīng)根據(jù)本項目所享受的服務(wù)量的大小、程度進(jìn)行分?jǐn)?，并把這部分費用計入項目的總費用中。 在經(jīng)濟費用效益評估中，只有同時符合以下兩個條件的費用或效益才能稱作間接費用或間接效益： （1）項目將對與其并無直接關(guān)聯(lián)的其他項目或消費者產(chǎn)生影響（產(chǎn)生費用或效益）； （2）這種費用或效益在財務(wù)報表（如財務(wù)現(xiàn)金流量表）中并沒有得到反映，或者說沒有將其價值量化。 在某些特定條件下，我們需要考慮下面的外部效果： （1）項目造成的環(huán)境污染對生態(tài)的破壞，是一種間接費用，一般較難計量，除環(huán)衛(wèi)部門規(guī)定征集的排污費計算外，可以參照同類企業(yè)所造成的損失計算，至少也

22、應(yīng)做定性的描述。 （2）技術(shù)擴散的效果。一個使用先進(jìn)技術(shù)的項目的建設(shè)，由于技術(shù)人員的流動，技術(shù)得到擴散和推廣，整個社會都將受益。不過，這類外部效益常常由于計量的困難，只作定性的說明。 （3）對下游企業(yè)的效果。這主要是指生產(chǎn)初級產(chǎn)品的項目對以其產(chǎn)出物為原料的經(jīng)濟部門產(chǎn)生的效果。就項目評估而言，如果能夠合理確定這些初級產(chǎn)品影子價格，就能正確計算這類項目的經(jīng)濟效益，這樣就不再需要單獨考慮向前聯(lián)的效果了。 （4）對上游企業(yè)的效果。這主要是指一個項目的建設(shè)會刺激那些為該項目提供原材料或半成品的經(jīng)濟部門的發(fā)展，從而引起向后聯(lián)效果。 （5）計算外部效果時，我們應(yīng)注意區(qū)別其是否已經(jīng)在項目投入物和產(chǎn)出物

23、的影子價格中得到充分反映。項目使用投入物、提供產(chǎn)出物，引起上、下游企業(yè)效益或費用的變化，一般多在投入物、產(chǎn)出物的影子價格中得到反映，不必再計算間接效益或費用。 （6）乘數(shù)效果。乘數(shù)效果是指新建項目的實施刺激了對項目投入物的國內(nèi)需求，可以使原來閑置的資源得到利用，從而產(chǎn)生的一種連鎖性的外部效果。以勞動力為例，若勞動力嚴(yán)重過剩，項目的實施利用了原來閑散的勞動力，引起勞動力消費的增加，促進(jìn)了服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，從而引起一系列的連鎖效果，但是，只有在滿足下列條件時才能把這種乘數(shù)效果歸因于某個具體項目：①資源閑置的原因是國內(nèi)需求不足，且除實施該項目之外，沒有其他辦法來提高這種需求；②該項目所使用的資金沒有

24、機會用于其他項目；③應(yīng)考慮整個項目周期內(nèi)這種閑置資源被利用的情況，一般情況下，我們在項目國民經(jīng)濟評價中不考慮這種乘數(shù)效果，只有在評估不發(fā)達(dá)地區(qū)建設(shè)項目時，才有必要考慮這種乘數(shù)效果。 （二）間接效益 間接效益是指項目對社會做出的貢獻(xiàn)，而在項目的直接效益中未得到反映的那部分效益。它是由于項目的投資興建、經(jīng)營，配套項目和相關(guān)部門因增加產(chǎn)量和勞務(wù)量而獲得的效益。例如，水利工程，除了發(fā)電外，還可以為當(dāng)?shù)剞r(nóng)田灌溉、防洪、農(nóng)產(chǎn)品加工等帶來收益；某水泵廠生產(chǎn)了一種新型節(jié)能水泵，用戶可得到較低的運行費用的好處，但由于種種因素，這部分效益未能在水泵的財務(wù)價格中被全部反映出來，因此這部分節(jié)能效益未能完全反映在水

25、泵廠的直接效益中。這部分節(jié)能效益也就是水泵廠的間接效益。 六、 項目直接費用和直接效益 （一）項目直接費用 項目的直接費用也稱內(nèi)部費用，主要指國家為滿足項目投入的需要而付出的代價。這些投入物用影子價格計算的經(jīng)濟價值即為項目的直接費用。項目直接費用的確定可分為以下幾種情況： （1）如果擬建項目的投入物來自國內(nèi)供應(yīng)量的增加，即增加國內(nèi)生產(chǎn)來滿足擬建項目的需求，其費用就是增加國內(nèi)生產(chǎn)所消耗的資源價值。 （2）項目的投入本來用于其他項目，改用于擬建項目將減少對其他項目的供應(yīng)，其費用為其他項目因此而減少的效益，也就是其他項目對該項投入物的支付意愿。 （3）增加進(jìn)口或減少出口。當(dāng)項目投入物來自

26、國外，增加進(jìn)口就是因為項目存在，國家不得不增加進(jìn)口以滿足項目對投入物的需要。其費用可看作國家為增加進(jìn)口而支付的外匯。當(dāng)投入物本來可以出口，減少出口是因為項目使用了國家用來出口的商品作為投入物從而減少了國家的出口量，其費用是國家因減少出口而損失的外匯收入。 （二）項目直接效益 項目直接效益也稱為內(nèi)部效益，是由項目本身產(chǎn)生，由其產(chǎn)出物提供，并用影子價格計算的產(chǎn)出物的經(jīng)濟價值，直接效益一般有以下幾種情況： （1）項目投產(chǎn)后增加總的供給量，即增加了國內(nèi)的最終消費品或中間產(chǎn)品。從理論上講，這種情況下項目的效益用消費者或用戶的原支付價格計算，但在實際工作中，這種原支付價格不易確定，可以用口岸價格加或

27、減運輸費用和貿(mào)易費用，或用國家統(tǒng)一價格加補貼或用國內(nèi)市場價格代替。當(dāng)然，對一些比較容易確定原支付價格的產(chǎn)出物，我們還是要用原支付價格度量。 （2）項目產(chǎn)出物頂替了原有項目的生產(chǎn)，致使其減產(chǎn)或停產(chǎn)的，其效益為原有項目減產(chǎn)或停產(chǎn)向社會釋放出來的資源，其價值也就等于對這些資源的支付意愿。 （3）增加出口或減少進(jìn)口。增加出口就是項目投產(chǎn)以后增加國家出口產(chǎn)品的數(shù)量。減少出口是指項目投產(chǎn)以后，其產(chǎn)品可以替代進(jìn)口產(chǎn)品，減少國家等量產(chǎn)品的進(jìn)口。在這種情況下，項目的效益都是外匯收入，增加出口是創(chuàng)造的外匯收入，減少進(jìn)口是節(jié)省的外匯。 七、 公司簡介 （一）公司基本信息 1、公司名稱：xxx有限公司 2

28、、法定代表人：吳xx 3、注冊資本：1180萬元 4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx 5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局 6、成立日期：2015-10-22 7、營業(yè)期限：2015-10-22至無固定期限 8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx （二）公司簡介 公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險評估結(jié)果，努力維護消費者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。 公司堅

29、持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。 八、 項目簡介 （一）項目單位 項目單位：xxx有限公司 （二）項目建設(shè)地點 本期項目選址位于xx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約96.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。 （三）建設(shè)規(guī)模 該項目總占地面積64000.00㎡（折合約96.00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積102704.94㎡。其

30、中：主體工程69425.54㎡，倉儲工程14632.00㎡，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施14161.51㎡，公共工程4485.89㎡。 （四）項目建設(shè)進(jìn)度 結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。 （五）項目提出的理由 1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ) 目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。 2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在

31、國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。 技術(shù)創(chuàng)新方面及智能制造方面，“十三五”期間，紡織機械企業(yè)積極開展科技創(chuàng)新，大多數(shù)新開發(fā)裝備達(dá)到了國際先進(jìn)水平，部分達(dá)到國際領(lǐng)先水平，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。我國《紡織工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中重點提到的化纖、紡紗、針織、印染、非織造布、服裝、家紡七個紡織智能工廠（車間）示范工程均取得了顯著成效，紡織機械制造也有了智能化示范線。紡織行業(yè)智能制造的主要成效體現(xiàn)在：減少用工，提質(zhì)增效；節(jié)能減排，降低能耗；拓展應(yīng)用，優(yōu)化結(jié)構(gòu)三個方面。“十三

32、五”期間，我國紡織機械企業(yè)跨國資源整合能力不斷增強，收購了一些國際知名品牌紡織機械企業(yè)及業(yè)務(wù)，同時海外知名紡織機械企業(yè)落戶國內(nèi)，帶動了行業(yè)技術(shù)水平整體提升，形成了較強的綜合競爭力，對推動紡織機械品牌強國建設(shè)、提升企業(yè)品牌培育能力等發(fā)揮了積極作用。 （六）建設(shè)投資估算 1、項目總投資構(gòu)成分析 本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資42911.77萬元，其中：建設(shè)投資33694.07萬元，占項目總投資的78.52%；建設(shè)期利息939.08萬元，占項目總投資的2.19%；流動資金8278.62萬元，占項目總投資的19.29%。 2、建設(shè)投資構(gòu)成 本期

33、項目建設(shè)投資33694.07萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用29926.02萬元，工程建設(shè)其他費用2721.43萬元，預(yù)備費1046.62萬元。 （七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo) 1、財務(wù)效益分析 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入87900.00萬元，綜合總成本費用66109.62萬元，納稅總額9910.75萬元，凈利潤15974.27萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率29.12%，財務(wù)凈現(xiàn)值34763.98萬元，全部投資回收期5.23年。 2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表 主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表 序號 項目 單位 指標(biāo) 備注 1 占地面積 ㎡ 64000.

34、00 約96.00畝 1.1 總建筑面積 ㎡ 102704.94 容積率1.60 1.2 基底面積 ㎡ 37760.00 建筑系數(shù)59.00% 1.3 投資強度 萬元/畝 348.95 2 總投資 萬元 42911.77 2.1 建設(shè)投資 萬元 33694.07 2.1.1 工程費用 萬元 29926.02 2.1.2 工程建設(shè)其他費用 萬元 2721.43 2.1.3 預(yù)備費 萬元 1046.62 2.2 建設(shè)期利息 萬元 939.08 2.3 流動資金 萬元 8278.62

35、 3 資金籌措 萬元 42911.77 3.1 自籌資金 萬元 23746.75 3.2 銀行貸款 萬元 19165.02 4 營業(yè)收入 萬元 87900.00 正常運營年份 5 總成本費用 萬元 66109.62 "" 6 利潤總額 萬元 21299.03 "" 7 凈利潤 萬元 15974.27 "" 8 所得稅 萬元 5324.76 "" 9 增值稅 萬元 4094.64 "" 10 稅金及附加 萬元 491.35 "" 11 納稅總額 萬元 9910.75 "" 12

36、 工業(yè)增加值 萬元 32759.53 "" 13 盈虧平衡點 萬元 27458.46 產(chǎn)值 14 回收期 年 5.23 含建設(shè)期24個月 15 財務(wù)內(nèi)部收益率 29.12% 所得稅后 16 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 34763.98 所得稅后 九、 投資計劃 （一）投資估算的依據(jù) 本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括： 1、《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》 2、《投資項目可行性研究指南》 3、《建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程》 4、《建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》 5、《建設(shè)工程工程量

37、清單計價規(guī)范》 6、《企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法》 7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定》 （二）項目費用與效益范圍界定 本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。 本期項目建設(shè)投資33694.07萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。 （三）工程費用 工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計29926.02萬元。 1、建筑工程費估算 根據(jù)估算，本期項目建筑工

38、程費為13931.42萬元。 2、設(shè)備購置費估算 設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照《機電產(chǎn)品報價手冊》和《建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行估算。本期項目設(shè)備購置費為15056.88萬元。 3、安裝工程費估算 本期項目安裝工程費為937.72萬元。 （四）工程建設(shè)其他費用 本期項目工程建設(shè)其他費用為2721.43萬元。 （五）預(yù)備費 本期項目預(yù)備費為1046.62萬元。 建設(shè)投資估算表 單位：萬元 序號 項目 建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其他費用 合計 1 工程費用

39、 13931.42 15056.88 937.72 29926.02 1.1 建筑工程費 13931.42 13931.42 1.2 設(shè)備購置費 15056.88 15056.88 1.3 安裝工程費 937.72 937.72 2 其他費用 2721.43 2721.43 2.1 土地出讓金 1133.98 1133.98 3 預(yù)備費 1046.62 1046.62 3.1 基本預(yù)備費 563.82 563.82 3.2 漲價預(yù)備費

40、 482.80 482.80 4 投資合計 33694.07 （六）建設(shè)期利息 按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款19165.02萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息939.08萬元。 建設(shè)期利息估算表 單位：萬元 序號 項目 合計 第1年 第2年 1 借款 1.1 建設(shè)期利息 939.08 234.77 704.31 1.1.1 期初借款余額 9582.51 1.1.2 當(dāng)期借款 19165.02 9582.51 9582.51 1.1.3 當(dāng)期應(yīng)計利

41、息 939.08 234.77 704.31 1.1.4 期末借款余額 9582.51 19165.02 1.2 其他融資費用 1.3 小計 939.08 234.77 704.31 2 債券 2.1 建設(shè)期利息 2.1.1 期初債務(wù)余額 2.1.2 當(dāng)期債務(wù)金額 2.1.3 當(dāng)期應(yīng)計利息 2.1.4 期末債務(wù)余額 2.2 其他融資費用 2.3 小計 3 合計 939.08 234.77 704.31 （七）

42、流動資金 流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。 根據(jù)測算，本期項目流動資金為8278.62萬元。 流動資金估算表 單位：萬元 序號 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 流動資產(chǎn) 0.00 44346.10 50681.26 63351.57 1.1 應(yīng)收賬款 0

43、.00 19955.75 22806.57 28508.21 1.2 存貨 0.00 15521.13 17738.44 22173.05 1.2.1 原輔材料 0.00 4656.34 5321.53 6651.91 1.2.2 燃料動力 0.00 232.82 266.08 332.60 1.2.3 在產(chǎn)品 0.00 7139.72 8159.68 10199.60 1.2.4 產(chǎn)成品 0.00 3492.26 3991.15 4988.94 1.3 現(xiàn)金 0.00 3547.69 4054

44、.50 5068.13 1.4 預(yù)付賬款 0.00 5321.53 6081.75 7602.19 2 流動負(fù)債 0.00 38551.06 44058.36 55072.95 2.1 應(yīng)付賬款 0.00 13878.38 15861.01 19826.26 2.2 預(yù)收賬款 0.00 24672.68 28197.35 35246.69 3 流動資金 0.00 5795.03 6622.90 8278.62 4 流動資金增加 0.00 5795.03 827.86 1655.72 5 鋪底流

45、動資金 0.00 13303.83 15204.38 19005.47 （八）項目總投資 本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資42911.77萬元，其中：建設(shè)投資33694.07萬元，占項目總投資的78.52%；建設(shè)期利息939.08萬元，占項目總投資的2.19%；流動資金8278.62萬元，占項目總投資的19.29%。 總投資及構(gòu)成一覽表 單位：萬元 序號 項目 指標(biāo) 占總投資比例 1 總投資 42911.77 100.00% 1.1 建設(shè)投資 33694.07 78.52% 1.1.1 工程費

46、用 29926.02 69.74% 1.1.1.1 建筑工程費 13931.42 32.47% 1.1.1.2 設(shè)備購置費 15056.88 35.09% 1.1.1.3 安裝工程費 937.72 2.19% 1.1.2 工程建設(shè)其他費用 2721.43 6.34% 1.1.2.1 土地出讓金 1133.98 2.64% 1.1.2.2 其他前期費用 1587.45 3.70% 1.2.3 預(yù)備費 1046.62 2.44% 1.2.3.1 基本預(yù)備費 563.82 1.31% 1.2.3.2 漲價預(yù)備費 482.80

47、 1.13% 1.2 建設(shè)期利息 939.08 2.19% 1.3 流動資金 8278.62 19.29% （九）資金籌措與投資計劃 本期項目總投資42911.77萬元，其中申請銀行長期貸款19165.02萬元，其余部分由企業(yè)自籌。 項目投資計劃與資金籌措一覽表 單位：萬元 序號 項目 數(shù)據(jù)指標(biāo) 占總投資比例 1 總投資 42911.77 100.00% 1.1 建設(shè)投資 33694.07 78.52% 1.2 建設(shè)期利息 939.08 2.19% 1.3 流動資金 8278.62 19.29% 2 資金籌措 429

48、11.77 100.00% 2.1 項目資本金 23746.75 55.34% 2.1.1 用于建設(shè)投資 14529.05 33.86% 2.1.2 用于建設(shè)期利息 939.08 2.19% 2.1.3 用于流動資金 8278.62 19.29% 2.2 債務(wù)資金 19165.02 44.66% 2.2.1 用于建設(shè)投資 19165.02 44.66% 2.2.2 用于建設(shè)期利息 2.2.3 用于流動資金 2.3 其他資金 十、 經(jīng)濟效益分析 （一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案 本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水

49、平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。 （二）項目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定 為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運營。 （三）營業(yè)收入估算 本期項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入87900.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見—《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 單位：萬元 序號 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5

50、年 1 營業(yè)收入 0.00 61530.00 70320.00 87900.00 2 增值稅 0.00 3164.16 3616.18 4094.64 2.1 銷項稅 0.00 7998.90 9141.60 11427.00 2.2 進(jìn)項稅 0.00 4834.74 5525.42 7332.36 3 稅金及附加 0.00 379.69 433.94 491.35 3.1 城建稅 0.00 221.49 253.13 286.62 3.2 教育費附加 0.00 94.92 108.4

51、9 122.84 3.3 地方教育附加 0.00 63.28 72.32 81.89 （二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算 根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=4094.64萬元。 （三）綜合總成本費用估算 本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。 本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎

52、財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用66109.62萬元，其中：可變成本56210.30萬元，固定成本9899.32萬元。達(dá)產(chǎn)年項目經(jīng)營成本63303.39萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見—《綜合總成本費用估算表》所示。 綜合總成本費用估算表 單位：萬元 序號 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 原材料、燃料費 0.00 37190.31 42503.21 53129.01 2 工資及福利費 0.00 3081.29 3081.29 3081.29 3 修理費 0.00 986.9

53、9 986.99 986.99 4 其他費用 0.00 6106.10 6106.10 6106.10 4.1 其他制造費用 0.00 441.86 441.86 441.86 4.2 其他管理費用 0.00 439.53 439.53 439.53 4.3 其他營業(yè)費用 0.00 5224.71 5224.71 5224.71 5 經(jīng)營成本 0.00 47364.69 52677.59 63303.39 6 折舊費 0.00 1844.46 1844.46 1844.46 7 攤銷費

54、 0.00 22.68 22.68 22.68 8 利息支出 0.00 939.09 939.09 939.09 9 總成本費用 0.00 50170.92 55483.82 66109.62 9.1 其中：固定成本 0.00 9899.32 9899.32 9899.32 9.2 可變成本 0.00 40271.60 45584.50 56210.30 （四）稅金及附加 本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加491.35萬元。 （五）利潤

55、總額及企業(yè)所得稅 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=21299.03（萬元）。 企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率=21299.03×25.00%=5324.76（萬元）。 （六）利潤及利潤分配 該項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額21299.03萬元，繳納企業(yè)所得稅5324.76萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=21299.03-5324.76=15974.27（萬元）。 利潤及利潤分配表 單位：萬

56、元 序號 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 營業(yè)收入 0.00 61530.00 70320.00 87900.00 2 稅金及附加 0.00 379.69 433.94 491.35 3 總成本費用 0.00 50170.92 55483.82 66109.62 4 利潤總額 0.00 10979.39 14402.24 21299.03 5 應(yīng)納所得稅額 0.00 10979.39 14402.24 21299.03 6 所得稅 0.00 2744.85 3600.5

57、6 5324.76 7 凈利潤 0.00 8234.54 10801.68 15974.27 8 期初未分配利潤 0.00 0.00 7411.09 16391.49 9 可供分配的利潤 0.00 8234.54 18212.77 32365.76 10 法定盈余公積金 0.00 823.45 1821.28 3236.58 11 可供分配的利潤 0.00 7411.09 16391.49 29129.18 12 未分配利潤 0.00 7411.09 16391.49 29129.18 13

58、息稅前利潤 0.00 14663.33 18941.89 27562.88 （四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為： 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=29.12%。 本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率29.12%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。 （五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后） 所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和： 財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV

59、）=34763.98（萬元）。 以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值34763.98萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。 （六）投資回收期（所得稅后） 投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+{上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量}，本期項目投資回收期： 投資回收期（Pt）=5.23年。 本期項目全部投資回收期5.23年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)

60、險性相對較小。 項目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元 序號 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 現(xiàn)金流入 0.00 0.00 61530.00 70320.00 87900.00 1.1 營業(yè)收入 0.00 0.00 61530.00 70320.00 87900.00 2 現(xiàn)金流出 16847.03 16847.03 53539.41 53939.40 71245.49 2.1 建設(shè)投資 16847.03 16847.03 2.2 流動資金 0.00 5795.03 827.87 74

61、50.75 2.3 經(jīng)營成本 0.00 47364.69 52677.59 63303.39 2.4 稅金及附加 0.00 379.69 433.94 491.35 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 -16847.03 -16847.03 7990.59 16380.60 16654.51 4 累計所得稅前凈現(xiàn)金流量 -16847.03 -33694.06 -25703.47 -9322.87 7331.64 5 調(diào)整所得稅 0.00 3665.83 4735.47 6890.72 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 -16847.0

62、3 -16847.03 5245.74 12780.04 11329.75 7 累計所得稅后凈現(xiàn)金流量 -16847.03 -33694.06 -28448.32 -15668.28 -4338.53 計算指標(biāo) 1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：37.96%； 2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：29.12%； 3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=11%）：56095.71萬元； 4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=11%）：34763.98萬元； 5、項目投資回收期（所得稅前）：4.56年； 6、項目投資回收期（所得稅后）：5.23年

63、。 （七）債務(wù)資金償還計劃 本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。 （八）利息備付率測算 按照《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目達(dá)產(chǎn)年利息備付率（ICR）為29.35。 本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。 （九）償債備付率測算 按照《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)

64、（第三版）》的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達(dá)產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為25.67。 根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。 借款還本付息計劃表 單位：萬元 序 號 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 借款 1.1 期初借款余額 9582.51 19165.02 191

65、65.02 19165.02 1.2 當(dāng)期還本付息 234.77 1643.40 939.09 939.09 939.09 1.2.1 還本 1.2.2 付息 234.77 1643.40 939.09 939.09 939.09 1.3 期末借款余額 9582.51 19165.02 19165.02 19165.02 19165.02 2 利息備付率 29.35 3 償債備付率 25.67 （十）級標(biāo)題經(jīng)濟評價結(jié)論 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入87900.00萬元，綜合總成本費用66109.62萬元，稅金及附加491.35萬元，凈利潤15974.27萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率29.12%，財務(wù)凈現(xiàn)值34763.98萬元，全部投資回收期5.23年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟效益指標(biāo)上評價是完全可行的。