商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)課件：第二章 商業(yè)銀行資本

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1、 第二章 商業(yè)銀行資本 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成與作用商業(yè)銀行資本的構(gòu)成與作用 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的管理商業(yè)銀行資本的管理 第三節(jié)第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本與商業(yè)銀行資本 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成與作用一、商業(yè)銀行資本的一般性解釋一、商業(yè)銀行資本的一般性解釋 1 1、定義：、定義： 從積累過程看：從積累過程看： 初期投入：初期投入： 開業(yè)注冊登記時(shí)所載明、界定經(jīng)營規(guī)模的資金。開業(yè)注冊登記時(shí)所載明、界定經(jīng)營規(guī)模的資金。 業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的補(bǔ)充：業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的補(bǔ)充： 發(fā)行股票、債券，國家財(cái)政投入等。發(fā)行股票、債券，國家財(cái)政投入等。 對于商業(yè)銀行資本的一般性解釋 從

2、包含的內(nèi)容看：從包含的內(nèi)容看： 所有者權(quán)益：所有者權(quán)益： （權(quán)益型資本、一級(jí)資本、核心資本）（權(quán)益型資本、一級(jí)資本、核心資本） 銀行資產(chǎn)減負(fù)債的凈值。銀行資產(chǎn)減負(fù)債的凈值。 債務(wù)資本：債務(wù)資本： （債務(wù)型資本、二級(jí)資本、附屬資本、補(bǔ)充資本）（債務(wù)型資本、二級(jí)資本、附屬資本、補(bǔ)充資本） 銀行通過各種債務(wù)融資方式籌集的資本。銀行通過各種債務(wù)融資方式籌集的資本。 如：發(fā)行資本票據(jù)與債券等。如：發(fā)行資本票據(jù)與債券等。 從資本來源看：從資本來源看： 內(nèi)源資本（內(nèi)部資本）：內(nèi)源資本（內(nèi)部資本）： 銀行從內(nèi)部補(bǔ)充的資本金銀行從內(nèi)部補(bǔ)充的資本金留存盈余。留存盈余。 外源資本（外部資本）：外源資本（外部資本）：

3、 銀行通過各種融資方式從外部籌集的資本，銀行通過各種融資方式從外部籌集的資本， 如：發(fā)行股票，發(fā)行資本票據(jù)與債券等。如：發(fā)行股票，發(fā)行資本票據(jù)與債券等。 2 2、商業(yè)銀行資本的特點(diǎn) 是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)性資金。是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)性資金。 是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力的物質(zhì)基礎(chǔ)，是商業(yè)是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力的物質(zhì)基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行承擔(dān)債務(wù)、保證信用關(guān)系的物質(zhì)條件。銀行承擔(dān)債務(wù)、保證信用關(guān)系的物質(zhì)條件。 銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變化銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變化 商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別。商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別。 在全部資產(chǎn)中所占比例較低，但絕對數(shù)額較大。在全部資產(chǎn)中所占比例較低

4、，但絕對數(shù)額較大。 公司資本與銀行資本的要求公司資本與銀行資本的要求 商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的形成能力與資本金有著明顯的關(guān)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的形成能力與資本金有著明顯的關(guān)聯(lián)關(guān)系。聯(lián)關(guān)系。 非盈利資產(chǎn) 存款和非存款負(fù)債 盈利資產(chǎn) 銀行資本 非盈利資產(chǎn) 存款和非存款負(fù)債 盈利資產(chǎn) 資產(chǎn)損失 銀行資本 非盈利資產(chǎn) 存款和非存款負(fù)債 盈利資產(chǎn) 資產(chǎn)損失 銀行資本正常情況出現(xiàn)資產(chǎn)損失，但是可以繼續(xù)經(jīng)營面臨破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的三種情況我國公司法的有關(guān)規(guī)定1993年12月29日第八屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過的 中華人民共和國公司法歷經(jīng)1999年、2004年、 2005年的多次修正。2013

5、年12月28日，第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議審議通過了關(guān)于修改公司法的決定。主要涉及三方面：第一，將注冊資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制。除法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對公司注冊資本實(shí)繳另有規(guī)定的外，取消了關(guān)于公司股東（發(fā)起人）應(yīng)當(dāng)自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足出資，投資公司可以在五年內(nèi)繳足出資的規(guī)定；取消了一人有限責(zé)任公司股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納出資的規(guī)定。公司股東（發(fā)起人）自主約定認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等，并記載于公司章程。第二，放寬注冊資本登記條件。取消了有限責(zé)任公司最低注冊資本3萬元、一人有限責(zé)任公司最低注冊資本10萬元、股份有限公司最低注冊資本500萬元的限制；不再限制公

6、司設(shè)立時(shí)股東（發(fā)起人）的首次出資比例；不再限制股東（發(fā)起人）的貨幣出資比例。第三，簡化登記事項(xiàng)和登記文件。有限責(zé)任公司股東認(rèn)繳出資額、公司實(shí)收資本不再作為公司登記事項(xiàng)。公司登記時(shí)，不需要提交驗(yàn)資報(bào)告。 各國商業(yè)銀行注冊資本數(shù)額規(guī)定美國國民銀行100萬美元英國500萬英鎊日本10億日元（約合833萬美元）德國600萬德國馬克韓國全國性銀行1000億韓元地區(qū)性銀行250億韓元新加坡300萬新元（若是外國銀行，則要求最低資本金為600萬新元）中國香港經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的公司不少于3億港元；接受存款公司不少于2500萬港元；有限制牌照銀行不少于1億港元。中國商業(yè)銀行10億元人民幣（?億美元）城市商業(yè)銀行1億

7、元人民幣（?萬美元）農(nóng)村合作商業(yè)銀行5000萬元人民幣（?萬美元） 二、商業(yè)銀行資本的基本構(gòu)成 1 1、普通資本：、普通資本： 普通股普通股 盈余盈余 2 2、優(yōu)先資本：、優(yōu)先資本： 優(yōu)先股優(yōu)先股 資本票據(jù)和債券資本票據(jù)和債券 3 3、其他資本：、其他資本： 各種損失準(zhǔn)備金各種損失準(zhǔn)備金 銀行售后回租銀行售后回租 1 1、普通資本 普通股普通股(Common Stock)(Common Stock) 是一種主權(quán)證書。普通股股東擁有所有權(quán)，盈余是一種主權(quán)證書。普通股股東擁有所有權(quán)，盈余分配權(quán)，銀行控制權(quán)，新股認(rèn)購權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)索償權(quán)。分配權(quán)，銀行控制權(quán)，新股認(rèn)購權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)索償權(quán)。 作用：作用：籌

8、集資金較為靈活，主動(dòng)；可以相對穩(wěn)定籌集資金較為靈活，主動(dòng)；可以相對穩(wěn)定地使用。地使用。 主要缺陷：主要缺陷：發(fā)行過多，會(huì)發(fā)行過多，會(huì)“稀釋稀釋”銀行普通股股銀行普通股股東的權(quán)益。東的權(quán)益。普通資本 盈余盈余(Surplus)(Surplus) 資本盈余：資本盈余： 股票溢價(jià)發(fā)行，導(dǎo)致投資者繳付的股票溢價(jià)發(fā)行，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超出按股票面值應(yīng)繳納的股本額。出資額超出按股票面值應(yīng)繳納的股本額。 銀行資本的其他增殖部分。銀行資本的其他增殖部分。 接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)。接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)。 留存盈余留存盈余 （未分配利潤）（未分配利潤） 尚未動(dòng)用的銀行稅后利潤部分，屬于銀行尚未動(dòng)用的銀行稅后利潤部分，屬于

9、銀行產(chǎn)權(quán)的一部分。產(chǎn)權(quán)的一部分。 留存盈余的大小，與銀行盈利性大小、股息留存盈余的大小，與銀行盈利性大小、股息政策、投資報(bào)酬率的比較、稅率有關(guān)。政策、投資報(bào)酬率的比較、稅率有關(guān)。 作用：作用：是增加銀行資本金最廉價(jià)的方法。是增加銀行資本金最廉價(jià)的方法。 對普通股股東有利益上的好處。對普通股股東有利益上的好處。 缺陷：缺陷：涉及普通股股東利益，不好處理。涉及普通股股東利益，不好處理。 留存盈余過多，會(huì)形成銀行股票價(jià)格留存盈余過多，會(huì)形成銀行股票價(jià)格的下降。的下降。 2 2、優(yōu)先資本、優(yōu)先資本 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 沒有控制、管理銀行的權(quán)利；沒有控制、管理銀行的權(quán)利； 不與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；不與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；

10、 在銀行破產(chǎn)倒閉清理時(shí)，對銀行資產(chǎn)有優(yōu)先要求權(quán)；在銀行破產(chǎn)倒閉清理時(shí)，對銀行資產(chǎn)有優(yōu)先要求權(quán)； 能對普通股股東利益產(chǎn)生能對普通股股東利益產(chǎn)生“財(cái)務(wù)杠桿作用財(cái)務(wù)杠桿作用”。 財(cái)務(wù)杠桿作用：財(cái)務(wù)杠桿作用： 在銀行資本中，有無優(yōu)先資本以及優(yōu)先資本對普通股在銀行資本中，有無優(yōu)先資本以及優(yōu)先資本對普通股股權(quán)的影響狀況。表現(xiàn)為：股權(quán)的影響狀況。表現(xiàn)為： 銀行收益上升時(shí)銀行收益上升時(shí)普通股股東利益加速度上升；普通股股東利益加速度上升； 銀行收益下降時(shí)銀行收益下降時(shí)普通股股東利益加速度下降。普通股股東利益加速度下降。優(yōu)先資本 優(yōu)先股(Preferred Stock)： 商業(yè)銀行所發(fā)行的、在收益與資產(chǎn)分配權(quán)方商

11、業(yè)銀行所發(fā)行的、在收益與資產(chǎn)分配權(quán)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票。面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票。重要特點(diǎn)：重要特點(diǎn)： 兼有股票與債券的雙重作用。兼有股票與債券的雙重作用。 累積型優(yōu)先股與非累積型優(yōu)先股；累積型優(yōu)先股與非累積型優(yōu)先股； 參與型優(yōu)先股與非參與型優(yōu)先股；參與型優(yōu)先股與非參與型優(yōu)先股； 可轉(zhuǎn)換型優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換型優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換型優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換型優(yōu)先股； 可收回型優(yōu)先股與不可收回型優(yōu)先股可收回型優(yōu)先股與不可收回型優(yōu)先股。優(yōu)先資本 資本型票據(jù)與債券（附屬債務(wù)，次級(jí)債務(wù)）資本型票據(jù)與債券（附屬債務(wù)，次級(jí)債務(wù)） 資本型票據(jù)：資本型票據(jù)： 數(shù)額相對較小，數(shù)額相對較小， 期限相對較短；期限相對較短；

12、 資本型債券：資本型債券： 數(shù)額相對較大，數(shù)額相對較大， 期限相對較長期限相對較長。 長期次級(jí)債在歐美日等國家，銀行次級(jí)債務(wù)的發(fā)行非常普遍，銀行無論在歐美日等國家，銀行次級(jí)債務(wù)的發(fā)行非常普遍，銀行無論其資產(chǎn)規(guī)模大小，均持有相當(dāng)比例的次級(jí)債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，平其資產(chǎn)規(guī)模大小，均持有相當(dāng)比例的次級(jí)債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均每家銀行持有的次級(jí)債務(wù)占其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的均每家銀行持有的次級(jí)債務(wù)占其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的3.6%3.6%，在全球次，在全球次級(jí)債務(wù)發(fā)行量最大的級(jí)債務(wù)發(fā)行量最大的5050家銀行，該債務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平均比家銀行，該債務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平均比重達(dá)到重達(dá)到5.3%5.3%，在德國、西班牙銀行平均每年發(fā)行次級(jí)債的頻，在德

13、國、西班牙銀行平均每年發(fā)行次級(jí)債的頻率超過率超過2 2次。在期限安排上，次級(jí)債務(wù)多以次。在期限安排上，次級(jí)債務(wù)多以5-115-11年為主。年為主。次級(jí)債務(wù)的募集方式各有差異。歐美國家以公募發(fā)行的次級(jí)次級(jí)債務(wù)的募集方式各有差異。歐美國家以公募發(fā)行的次級(jí)債券為主，日本以私募安排占據(jù)多數(shù)。債券為主，日本以私募安排占據(jù)多數(shù)。次級(jí)債務(wù)是大多數(shù)國家銀行附屬資本的重要來源，對銀行提次級(jí)債務(wù)是大多數(shù)國家銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動(dòng)性、降低融資成本、加強(qiáng)市場的約束力等發(fā)揮著重要高流動(dòng)性、降低融資成本、加強(qiáng)市場的約束力等發(fā)揮著重要作用。作用。三、商業(yè)銀行資本的作用 美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)定義： 資本對不可預(yù)

14、見的損失能起緩沖作用；協(xié)助公眾對某一銀行的信心；在萬一發(fā)生不能償債的情況下，對提款人提供部分保護(hù)；支持銀行的合理增長。 是商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務(wù)的先決條件，是銀是商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務(wù)的先決條件，是銀行維持正常經(jīng)營活動(dòng)的必要保證。行維持正常經(jīng)營活動(dòng)的必要保證。 在商業(yè)銀行虧損或者破產(chǎn)時(shí)，保護(hù)存款人和債在商業(yè)銀行虧損或者破產(chǎn)時(shí)，保護(hù)存款人和債權(quán)人的利益，并維持公眾對某一家銀行甚至是整個(gè)銀權(quán)人的利益，并維持公眾對某一家銀行甚至是整個(gè)銀行體系的信心。行體系的信心。 滿足金融監(jiān)管部門的制度規(guī)定和要求。滿足金融監(jiān)管部門的制度規(guī)定和要求。 第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的管理 一、最佳銀行一、最佳銀行資本需要量資本

15、需要量的的確定確定（一）資本需要量的定性分析（一）資本需要量的定性分析 1 1、國家及銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢、國家及銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢 2 2、銀行信譽(yù)的高低、銀行信譽(yù)的高低 3 3、銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)、銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu) 4 4、銀行資產(chǎn)的質(zhì)量、銀行資產(chǎn)的質(zhì)量 5 5、銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)模、銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)模 6 6、有關(guān)的法律法規(guī)、有關(guān)的法律法規(guī) （二）資本需要量的定量分析 1 1、單一比率法、單一比率法 資本資本/ /存款總額存款總額10%10% 資本資本/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額7%7% 資本資本/ /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)15%15%（齒輪比例）（齒輪比例） 分類比率法（紐約公式）分類比率法（紐約公

16、式） 按照銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分成按照銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分成幾類，然后確定各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最后將幾類，然后確定各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最后將各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加，得到一定時(shí)間內(nèi)應(yīng)保各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加，得到一定時(shí)間內(nèi)應(yīng)保持的資本額。持的資本額。 資本需要量的定量分析 2 2、綜合比率法、綜合比率法 選定多個(gè)影響資本需要量的因素，針對這選定多個(gè)影響資本需要量的因素，針對這些因素分別確定相應(yīng)的資本金需要量。些因素分別確定相應(yīng)的資本金需要量。 CAMELCAMEL評級(jí)法：評級(jí)法： 資本充足率資本充足率(Capital)(Capital)，資產(chǎn)質(zhì)量

17、，資產(chǎn)質(zhì)量(Asset)(Asset)，經(jīng)營水平經(jīng)營水平(Management)(Management)，收益，收益(Earning)(Earning)，流動(dòng)性流動(dòng)性(Liquidity)(Liquidity)。 我國的“腕骨”（CARPALsCARPALs）監(jiān)管指標(biāo)體系20102010年初銀監(jiān)會(huì)探索創(chuàng)立。年初銀監(jiān)會(huì)探索創(chuàng)立。由由資本充足性（資本充足性（Capital adequacyCapital adequacy）、貸款質(zhì)）、貸款質(zhì)量（量（Asset qualityAsset quality）、風(fēng)險(xiǎn)集中度（）、風(fēng)險(xiǎn)集中度（Risk Risk concentrationconcentrati

18、on）、撥備覆蓋（）、撥備覆蓋（Provisioning Provisioning coveragecoverage）、附屬機(jī)構(gòu)（）、附屬機(jī)構(gòu)（Affiliated Affiliated institutionsinstitutions）、流動(dòng)性（）、流動(dòng)性（LiquidityLiquidity）、案件）、案件防控（防控（Swindle prevention & controlSwindle prevention & control）等七）等七大類十三項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。大類十三項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。宏觀審慎評估體系（Macro Prudential AssesmentMacro Prudential Asse

19、sment，MPAMPA）2015年12月29日，央行宣布從2016年起將2011年開始實(shí)行的差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制，升級(jí)為“宏觀審慎評估體系”（Macro Prudential Assessment, MPA），以進(jìn)一步完善宏觀審慎政策框架，更加有效地防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用。MPA考核的核心：宏觀審慎資本充足率與廣義信貸調(diào)控，控制銀行體系信用擴(kuò)張。評估對象是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，按月監(jiān)測、季末評估，按照打分結(jié)果分為ABC三擋并實(shí)施激勵(lì)約束措施。 7個(gè)方面 14項(xiàng)具體指標(biāo)資本/杠桿情況資本充足率（80分），杠桿率（20分）資產(chǎn)負(fù)債情況廣義信貸（60分），委托貸款（15分）

20、，同業(yè)負(fù)債（25分）流動(dòng)性情況流動(dòng)性覆蓋率（40分），凈穩(wěn)定資金比率（40分），遵守準(zhǔn)備金制度情況（20分）定價(jià)行為利率定價(jià)（100分）資產(chǎn)質(zhì)量情況不良貸款率（50分），撥備覆蓋率（50分）跨境融資風(fēng)險(xiǎn)對外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額（100分）信貸政策執(zhí)行情況信貸執(zhí)行情況（70分），央行資金運(yùn)用情況（30分）二、商業(yè)銀行的資本計(jì)劃二、商業(yè)銀行的資本計(jì)劃 資本籌集的四個(gè)階段 確定銀行總確定銀行總體目標(biāo)體目標(biāo) 銀行的長銀行的長期增長目標(biāo)（銀期增長目標(biāo)（銀行規(guī)模、服務(wù)范行規(guī)模、服務(wù)范圍等）圍等） 確定資本需要確定資本需要量量 （資產(chǎn)年度增（資產(chǎn)年度增長計(jì)劃長計(jì)劃 、利潤、利潤目標(biāo)、監(jiān)管規(guī)目標(biāo)、監(jiān)管規(guī)定等）定等）內(nèi)

21、部籌集（內(nèi)內(nèi)部籌集（內(nèi)源資本）源資本）考慮資本結(jié)構(gòu)考慮資本結(jié)構(gòu)及股息情況及股息情況 外部籌集（外外部籌集（外源資本）源資本）股票、債券等股票、債券等關(guān)于資本籌集方式的思考1 1、商業(yè)銀行運(yùn)用留存盈余方式籌集資本的利弊？、商業(yè)銀行運(yùn)用留存盈余方式籌集資本的利弊？2 2、商業(yè)銀行通過發(fā)行普通股方式籌集資本的利弊？、商業(yè)銀行通過發(fā)行普通股方式籌集資本的利弊？3 3、商業(yè)銀行通過發(fā)行優(yōu)先股方式籌集資本的利弊？、商業(yè)銀行通過發(fā)行優(yōu)先股方式籌集資本的利弊？4 4、商業(yè)銀行通過發(fā)行資本票據(jù)與債券方式籌集資、商業(yè)銀行通過發(fā)行資本票據(jù)與債券方式籌集資 本的利弊？本的利弊？5 5、商業(yè)銀行在考慮資本籌集方式時(shí)，需

22、要考慮哪、商業(yè)銀行在考慮資本籌集方式時(shí)，需要考慮哪 些重要的影響因素？些重要的影響因素？三、銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維貝勒于貝勒于19781978年提出，解決資本籌集方式年提出，解決資本籌集方式及數(shù)量問題。及數(shù)量問題。 1 1、 公式的條件與推導(dǎo)：公式的條件與推導(dǎo)： 由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長率由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長率 銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率 SGSG1 1 = =（TATA1 1 TA TA0 0）/ TA/ TA0 0 = = TA / TATA / TA0 0 銀行資本的限制決定了銀行資產(chǎn)的增長率等于銀行資本銀行資

23、本的限制決定了銀行資產(chǎn)的增長率等于銀行資本的增長率。的增長率。 SGSG1 1 = = TA / TATA / TA0 0 = = EC / ECEC / EC0 0 銀行新增資本全部來源于未分配利潤。銀行新增資本全部來源于未分配利潤。 SGSG1 1 = = EC / ECEC / EC0 0 = =（ECEC1 1- EC- EC0 0 ）/ EC/ EC0 0 ECEC1 1 = EC= EC0 0 + + 本期股本本期股本 本期股本本期股本 = = 本期凈收益本期凈收益 （1-1-分紅率）分紅率） = = 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)總資產(chǎn)（1-1-分紅率）分紅率） = ROA = RO

24、A TA TA （1-DR1-DR） ECEC1 1 = EC = EC0 0 + ROA + ROA TA TA1 1 （1-DR1-DR） 將其代入并整理：將其代入并整理： SGSG1 1 = =（ECEC1 1- EC- EC0 0 ）/ EC/ EC0 0 = ROA = ROA （1-DR1-DR） (EC(EC1 1 / TA / TA1 1 ）- ROA - ROA （1-DR1-DR）2 2、公式的結(jié)論：、公式的結(jié)論： 銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率與三個(gè)因素有關(guān)：銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率與三個(gè)因素有關(guān)： ROA ROA （資產(chǎn)收益率）（資產(chǎn)收益率） DRDR（銀行紅利在凈收入中的比例）（銀

25、行紅利在凈收入中的比例） EC/TA EC/TA （資本與資產(chǎn)的比例）（資本與資產(chǎn)的比例）3 3、如果將外源資本的因素考慮在內(nèi)，則：、如果將外源資本的因素考慮在內(nèi)，則： SGSG1 1 ROA ROA （1-DR1-DR）+ + EK/ TA EK/ TA1 1 = = EC EC1 1 / TA / TA1 1 - ROA - ROA （1-DR1-DR） EK EK ：外源資本的增加額。：外源資本的增加額。 第三節(jié)巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 由國際清算銀行成員國的中央銀行在瑞士的由國際清算銀行成員國的中央銀行在瑞士的巴塞爾所達(dá)成的一系列有關(guān)國際銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)巴塞爾所達(dá)成

26、的一系列有關(guān)國際銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)議。議。 主要的巴塞爾協(xié)議 1961年3月：“穩(wěn)定黃金市價(jià)的協(xié)定” 1972年3月： 巴塞爾協(xié)議，目的在于維持西歐各國貨幣對美元的固定比價(jià) 1975年2月：“銀行管理與監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)”成立 1975年9月：對銀行的外國機(jī)構(gòu)的監(jiān)督 1988年7月：統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 （ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards） 巴塞爾（ Basal ） 1997年9月：有效銀行監(jiān)管核心原則(2009年、2011年修訂) 2004年6月：統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議

27、：修訂框架（ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework ） 巴塞爾（ Basal ） ，巴塞爾新資本協(xié)議； 2010年12月16日巴塞爾第三版協(xié)議：更加穩(wěn)健的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架（A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems），流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架(international framework for liquidity ri

28、sk measurement, standards, and monitoring ) 第三版巴塞爾協(xié)議，巴塞爾（ Basal ） 。 一、巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容與發(fā)展（一）1988年的巴塞爾協(xié)議 1、產(chǎn)生背景： （1）銀行業(yè)務(wù)的全球化與各國銀行間的激烈競爭，使監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)識(shí)到：要有一個(gè)統(tǒng)一的資本標(biāo)準(zhǔn)和比例來管理銀行。 美國、英國等：資本/資產(chǎn)比例為7%左右； 日本、法國等：資本/資產(chǎn)比例為2.50%左右。 股權(quán)收益率（ROEROE）問題 股權(quán)收益率 = 銀行凈收益 / 總股權(quán) = 銀行凈收益/總資產(chǎn) 總資產(chǎn)/總股權(quán) = 資產(chǎn)收益率股權(quán)乘數(shù) 資產(chǎn)收益率一定時(shí)，股權(quán)乘數(shù)越大（資本資產(chǎn)比例越低），股權(quán)

29、收益率越大。反之，越小。商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國際間比較（商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國際間比較（19891989年）年）.doc.doc 1988年巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生背景 八十年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)難以解決八十年代初爆發(fā)的國際債務(wù)危機(jī)難以解決 需要建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)管各國的銀行。需要建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)管各國的銀行。 （國家風(fēng)險(xiǎn)，伙伴風(fēng)險(xiǎn)等問題出現(xiàn)）（國家風(fēng)險(xiǎn)，伙伴風(fēng)險(xiǎn)等問題出現(xiàn)） 金融創(chuàng)新，在帶來新的融資工具、融資方式的同金融創(chuàng)新，在帶來新的融資工具、融資方式的同 時(shí)，也帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)，也帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。 表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量問題。表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量問題。 1988年

30、巴塞爾協(xié)議 巴塞爾（BASLE）銀行監(jiān)管委員會(huì)（Committee or Banking Regulation and Supervisory Practices）： 最初由西方十國集團(tuán)（實(shí)際上是由美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典、盧森堡、瑞士、西班牙等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)）的中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。2009年3月，巴塞爾委員會(huì)決定吸收澳大利亞、巴西、中國、印度、韓國、墨西哥和俄羅斯為該組織的新成員。2009年6月10日，巴塞爾委員會(huì)邀請二十國集團(tuán)（G20）中的非巴塞爾委員會(huì)成員、新加坡以及中國香港加入委員會(huì)。至此，巴塞爾委員會(huì)的成員國擴(kuò)展到世界上27個(gè)主要國家和

31、地區(qū)。 雖然巴塞爾委員會(huì)本身不具有法定權(quán)力，所作結(jié)論或監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與指導(dǎo)原則在法律上也沒有強(qiáng)制效力，但其發(fā)布的監(jiān)管文件為各經(jīng)濟(jì)體改進(jìn)銀行監(jiān)管提供了重要標(biāo)桿和參考，實(shí)際上已經(jīng)成為銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定機(jī)構(gòu)。其制訂的協(xié)議、監(jiān)理標(biāo)準(zhǔn)與指導(dǎo)原則，對穩(wěn)定國際金融秩序起到了積極作用。 目的：消除國際銀行間的不平等競爭；為國際銀行業(yè)提供一個(gè)有利的監(jiān)管工具，保證各國金融體系乃至于國際金融業(yè)的健康發(fā)展。 包括51個(gè)條款，三個(gè)附錄，四項(xiàng)主要內(nèi)容資本組成，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算，標(biāo)準(zhǔn)化比率目標(biāo)，過渡期與實(shí)施安排。 1988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 資本組成：資本組成： 核心資本：核心資本：所有權(quán)資本。至少占全部資本的所有權(quán)資本

32、。至少占全部資本的50%50%。 包括：包括： 永久的股東權(quán)益永久的股東權(quán)益 已發(fā)行并完全繳足的普通股；已發(fā)行并完全繳足的普通股； 永久的、非累積性的優(yōu)先股。永久的、非累積性的優(yōu)先股。 公開儲(chǔ)備公開儲(chǔ)備 從銀行稅后利潤中提留、由保留盈余和從銀行稅后利潤中提留、由保留盈余和 其他盈余如股票發(fā)行溢價(jià)等組成。其他盈余如股票發(fā)行溢價(jià)等組成。 附屬資本附屬資本：債務(wù)型資本。：債務(wù)型資本。 最高額可以等同于核心資本，但不能超過核心資本。最高額可以等同于核心資本，但不能超過核心資本。 包括：包括： 未公開儲(chǔ)備未公開儲(chǔ)備 雖未公開、但已反映在銀行損益帳上、并雖未公開、但已反映在銀行損益帳上、并被監(jiān)管當(dāng)局所接受

33、的儲(chǔ)備。被監(jiān)管當(dāng)局所接受的儲(chǔ)備。 資產(chǎn)重估準(zhǔn)備資產(chǎn)重估準(zhǔn)備 銀行自身房產(chǎn)的重估；具有隱蔽價(jià)值的資銀行自身房產(chǎn)的重估；具有隱蔽價(jià)值的資本增殖。本增殖。 普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金 用于防備目前尚不能確定的損失以及當(dāng)損失用于防備目前尚不能確定的損失以及當(dāng)損失一旦出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)用于彌補(bǔ)。不能用于已經(jīng)確認(rèn)的損失一旦出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)用于彌補(bǔ)。不能用于已經(jīng)確認(rèn)的損失或某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值明顯下降的部分。或某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值明顯下降的部分。各國銀行準(zhǔn)備金的提取方式普通準(zhǔn)備金： 按貸款組合余額的一定比例提取。 不與某種特定風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)， 一般列入銀行資本中。專項(xiàng)準(zhǔn)備金： 按貸款分類結(jié)果，對各類不同貸款按不同比

34、例提取。 美國： 正常 0-1.5% 關(guān)注 5-10% 次級(jí) 20-35% 可疑 50-75% 損失 100%特別準(zhǔn)備金： 按貸款組合的不同類別，如國家、行業(yè)、地區(qū)等提取。帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具 既有股本性質(zhì)，又有債務(wù)性質(zhì)的資本工具。既有股本性質(zhì)，又有債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期次級(jí)債務(wù)長期次級(jí)債務(wù) 主要包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少主要包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少5 5年年以上的次級(jí)債務(wù)工具和有期限的、可贖回的優(yōu)先股。以上的次級(jí)債務(wù)工具和有期限的、可贖回的優(yōu)先股。 其比例最多相當(dāng)于核心資本的其比例最多相當(dāng)于核心資本的50%50%。 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算主要用于衡

35、量信用風(fēng)險(xiǎn)以及其延伸主要用于衡量信用風(fēng)險(xiǎn)以及其延伸國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)。包括：包括： 表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 0% 0%，10%10%，20%20%，50%50%，100%100%。 表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：0%0%，20%20%，50%50%，100%100%。 巴塞爾協(xié)議.doc 資本充足率的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 總資本充足率 8% = 總資本 / 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 100% =（核心資本+附屬資本）/ （資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） 100% =（核心資本+附屬資本）/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) + 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）100% 核心資本充足率 4% = 核心資本 / 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

36、資產(chǎn) 100% = 核心資本 / （資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） 100% = 核心資本 /（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) + 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)） 100% 某行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目與表外項(xiàng)目 基本情況簡表 單位：萬元表內(nèi)項(xiàng)目金額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)現(xiàn)金短期政府債券國內(nèi)銀行存款家庭住宅抵押貸款企業(yè)貸款7530075759750%0%20%50%100%表內(nèi)資產(chǎn)總額1500 表外項(xiàng)目 金額信用轉(zhuǎn)換系數(shù)用來支持政府公共部門發(fā)行債券的備用信用證對企業(yè)的長期信貸承諾150300100%50%表外資產(chǎn)總額450 其中：其中： 表外資產(chǎn)與相對應(yīng)的表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)表外資產(chǎn)與相對應(yīng)的表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為：數(shù)為： 用來支持用來支持政府公共部門發(fā)行債券政

37、府公共部門發(fā)行債券的備用信的備用信用證：用證：20%20%。 對對企業(yè)企業(yè)的長期信貸承諾：的長期信貸承諾：100%100%。 該家銀行的資本總規(guī)模為該家銀行的資本總規(guī)模為100100萬元。萬元。 試計(jì)算：試計(jì)算： 該家銀行的總資本充足率。該家銀行的總資本充足率。 3、巴塞爾協(xié)議的影響 對國際銀行業(yè)的影響對國際銀行業(yè)的影響 有助于平等競爭有助于平等競爭 有助于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制有助于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制 獲得資本支持；獲得資本支持； 表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張受限；表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張受限； 國際銀行業(yè)的監(jiān)管趨向一致。國際銀行業(yè)的監(jiān)管趨向一致。 有助于銀行的國際化發(fā)展有助于銀行的國際化發(fā)展 對銀行經(jīng)營管理的影響對銀行經(jīng)營管理的

38、影響 加強(qiáng)了銀行對資本金的認(rèn)識(shí)加強(qiáng)了銀行對資本金的認(rèn)識(shí) 使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理由表內(nèi)拓展到表外。使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理由表內(nèi)拓展到表外。 使銀行的信用膨脹規(guī)模與財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束。使銀行的信用膨脹規(guī)模與財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束。 4 4、19881988年巴塞爾協(xié)議的缺陷 重點(diǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)及國家風(fēng)險(xiǎn)，而對于其他風(fēng)險(xiǎn)考慮較少，各國監(jiān)管部門難以據(jù)此對商業(yè)銀行的其他風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。 對商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷，有其自身的弱點(diǎn)。 出現(xiàn)一些“監(jiān)管套利”（Supervisory Arbitrage）行為。 適度的資本金既不是商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法，也不是商業(yè)銀行衡量防范風(fēng)險(xiǎn)能力的唯一尺度。因此，需要采取其他相應(yīng)措施來

39、保證銀行安全。（二）巴塞爾巴塞爾巴塞爾新資本協(xié)議1、1991年11月：重新定義可以計(jì)入銀行資本的普通準(zhǔn)備金和普通呆賬準(zhǔn)備金。2、1994年：調(diào)整原來對OECD成員國的風(fēng)險(xiǎn)比重。3、1996年1月1日公布實(shí)施：資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定；并提出兩種新的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法，內(nèi)部模型法（Value at Risk,VaR），要求銀行建立第三級(jí)準(zhǔn)備金：短期附屬負(fù)債，以應(yīng)付銀行的市場風(fēng)險(xiǎn) 。4、1997年9月發(fā)布：有效銀行監(jiān)管核心原則(2006年、2011年修訂) 。主要內(nèi)容包括：銀行業(yè)有效監(jiān)管的前提是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)定明確的責(zé)任和目標(biāo)；獲準(zhǔn)經(jīng)營的范圍和結(jié)構(gòu)；審慎管理和要求；銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方法；

40、信息要求。5、1999年6月3日發(fā)布：新的資本充足比率框架（征求意見稿）6、2004年6月發(fā)布：統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架 巴塞爾新資本協(xié)議 巴塞爾新資本協(xié)議的基本內(nèi)容基本內(nèi)容 三大支柱 最低資本規(guī)定 監(jiān)督檢查 市場紀(jì)律 適用范圍：在并表基礎(chǔ)上適用于國際活躍銀行（internationally active banks）。 新框架將推動(dòng)銀行業(yè)采用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理做法，重大 創(chuàng)新在于：更多使用銀行內(nèi)部系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評估作為資 本計(jì)算的輸入?yún)?shù)。 新框架旨在為國際活躍銀行建立最低資本要求。信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 證 券 化 框 架信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 內(nèi) 部 評 級(jí) 法信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 標(biāo) 準(zhǔn) 法操 作

41、 風(fēng) 險(xiǎn)交 易 賬 戶 市 場 風(fēng) 險(xiǎn)最 低 資 本 要 求 的 計(jì) 算第 一 支 柱 ： 最 低 資 本 要 求第 二 支 柱 ： 監(jiān) 督 檢 查第 三 支 柱 ： 市 場 紀(jì) 律新 資 本 協(xié) 議 的 基 本 框 架第一支柱 繼續(xù)使用統(tǒng)一的資本定義和資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低繼續(xù)使用統(tǒng)一的資本定義和資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低比率。比率。 銀行的資本構(gòu)成銀行的資本構(gòu)成 一級(jí)資本一級(jí)資本 永久的股東權(quán)益 公開儲(chǔ)備二級(jí)資本二級(jí)資本 未公開儲(chǔ)備 重估儲(chǔ)備 普通貸款損失準(zhǔn)備 混合型資本工具 長期次級(jí)債三級(jí)資本三級(jí)資本 1996年引入 基本條件：到期日至少為2年的短期次級(jí)債務(wù)，且必須在需要時(shí)能夠成為銀行的

42、部分永久性資本；必須是無擔(dān)保、不得提前償還的債務(wù)，并且有條款保證，當(dāng)銀行償還債務(wù)時(shí)，資本充足率降到最低要求以下時(shí)，即使債務(wù)到期，銀行也不必償還本金或支付利息。 三級(jí)資本的上限為用于市場風(fēng)險(xiǎn)的一級(jí)資本的250%，在不違反1988年協(xié)議的前提下，三級(jí)資本可替代250%的二級(jí)資本。 根據(jù)要求，總資本比率的分母包括兩部分：根據(jù)要求，總資本比率的分母包括兩部分： 所有加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所有加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 12.5 12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的資本倍的市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的資本 如：假定某銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為875，市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為10，操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為20。 則：總資本比率的分母為： 875 + （1

43、0+20）12.5= 1250 對于原有信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重衡量的改進(jìn) 標(biāo)準(zhǔn)法、基礎(chǔ)內(nèi)部評級(jí)法與高級(jí)內(nèi)部評級(jí)法標(biāo)準(zhǔn)法、基礎(chǔ)內(nèi)部評級(jí)法與高級(jí)內(nèi)部評級(jí)法 標(biāo)準(zhǔn)法(Standardized Approach)：以1988年協(xié)議為基礎(chǔ)，采用外部評級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用對象是復(fù)雜程度不高的銀行。 主要內(nèi)容包括：對單筆債權(quán)的處理以及一些具體的風(fēng)險(xiǎn)緩釋要求（如抵押、擔(dān)保或使用金融衍生工具等）。 對單筆債權(quán)的處理包括：對主權(quán)國家的債權(quán)，對非中央政府公共實(shí)體部門的債權(quán)，對多邊開發(fā)銀行的債權(quán)，對銀行的債權(quán)，對證券公司的債權(quán)，對公司的債權(quán)，對居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)，對商業(yè)房地產(chǎn)抵押的債權(quán)，對表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等。 對主

44、權(quán)及其中央銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用評級(jí) AAA至A+A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 0%20% 50%100%150% 100%內(nèi)部評級(jí)法（The Internal Rating-Based Approach,簡稱IRB） 是由巴塞爾委員會(huì)經(jīng)過對國際金融界幾個(gè)比較典型的信貸風(fēng)險(xiǎn)估算模型的研究和比較后，根據(jù)成熟程度和可操作性進(jìn)行調(diào)整后進(jìn)行相應(yīng)修改、確定的基礎(chǔ)方法。是以銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)為基礎(chǔ)的資本充足率計(jì)算及資本監(jiān)管的方法，今后將會(huì)成為國際金融界信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。 銀行內(nèi)部評級(jí)：是由銀行專門的風(fēng)險(xiǎn)評估部門和人員運(yùn)用一定的評級(jí)方法，對借款人或交易對手按時(shí)、足額履行

45、相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評價(jià)，并用簡單的評級(jí)符號(hào)表示相應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。 內(nèi)部評級(jí)法涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素 含義含義違約概率違約概率（probability of probability of default,default, PDPD）未來某一段時(shí)間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；巴塞爾委未來某一段時(shí)間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；巴塞爾委員會(huì)將其定義為債項(xiàng)所在信用等級(jí)員會(huì)將其定義為債項(xiàng)所在信用等級(jí)1 1年內(nèi)的平均違約率。年內(nèi)的平均違約率。影響因素包括：財(cái)務(wù)因素、經(jīng)營因素等。影響因素包括：財(cái)務(wù)因素、經(jīng)營因素等。違約損失率（違約損失率（loss loss given default,give

46、n default, lGDlGD）預(yù)期違約的損失占風(fēng)險(xiǎn)敞口的百分比，與關(guān)鍵的交易有預(yù)期違約的損失占風(fēng)險(xiǎn)敞口的百分比，與關(guān)鍵的交易有關(guān)。關(guān)。違約敞口違約敞口(exposure at (exposure at default,default, EAD)EAD)由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)的由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)的余額。余額。期限（期限（maturity,maturity, M M）被公認(rèn)為是最明顯的風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行應(yīng)能向監(jiān)管當(dāng)局提被公認(rèn)為是最明顯的風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行應(yīng)能向監(jiān)管當(dāng)局提供合約的有效期限。供合約的有效期限。操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部

47、程序及系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序及系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)、但不包括信或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)、但不包括信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)意味著金融機(jī)構(gòu)純粹的損失，是一種管理操作風(fēng)險(xiǎn)意味著金融機(jī)構(gòu)純粹的損失，是一種管理成本，不會(huì)帶來利潤。成本，不會(huì)帶來利潤。 操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括：交易處理風(fēng)險(xiǎn)、欺詐、信息系交易處理風(fēng)險(xiǎn)、欺詐、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、模型風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、模型風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。 市場風(fēng)險(xiǎn)由于市場價(jià)格的變動(dòng)，銀行表內(nèi)和表外頭由于市場價(jià)格的變動(dòng)，銀行表內(nèi)和表外頭寸會(huì)面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括：利率

48、風(fēng)寸會(huì)面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括：利率風(fēng)險(xiǎn)，股票風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)，股票風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)的誘因：金融市場因子的波動(dòng)性，資產(chǎn)證券化，金融全球化和一體化，銀行混業(yè)經(jīng)營和金融自由化，衍生金融工具等。在所有銀行風(fēng)險(xiǎn)中，市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量以及管理技術(shù)是最發(fā)達(dá)的，并在不斷發(fā)展中。市場風(fēng)險(xiǎn)衡量方法： 標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法，內(nèi)部模型法（ VaRVaR 方法）。 第二支柱：監(jiān)督檢查 監(jiān)管當(dāng)局要對銀行的評估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?，確監(jiān)管當(dāng)局要對銀行的評估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?，確保銀行有合理的內(nèi)部評估過程，從而正確的判斷風(fēng)險(xiǎn)并在此基保銀行有合理的內(nèi)部評估過程，從而正確的判斷風(fēng)險(xiǎn)并在此基礎(chǔ)上及時(shí)評估資

49、本的充足狀況。礎(chǔ)上及時(shí)評估資本的充足狀況。監(jiān)管原則包括：監(jiān)管原則包括： 銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評估與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相適應(yīng)的總體銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評估與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及它們監(jiān)測并確保監(jiān)管資本比率達(dá)標(biāo)的能力。若對檢查結(jié)果不滿意，略，以及它們監(jiān)測并確保監(jiān)管資本比率達(dá)標(biāo)的能力。若對檢查結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)銀行資本水平高于最低監(jiān)管資本比

50、率，應(yīng)有能監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)銀行資本水平高于最低監(jiān)管資本比率，應(yīng)有能力要求銀行持有超過最低資本的資本。力要求銀行持有超過最低資本的資本。 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡早采取干預(yù)措施，防止銀行的資本水平降至防范監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡早采取干預(yù)措施，防止銀行的資本水平降至防范風(fēng)險(xiǎn)所需的最低要求之下。如果銀行未能保持或補(bǔ)充資本，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要風(fēng)險(xiǎn)所需的最低要求之下。如果銀行未能保持或補(bǔ)充資本，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求其迅速采取補(bǔ)救措施。求其迅速采取補(bǔ)救措施。 第三支柱：市場紀(jì)律 鼓勵(lì)市場紀(jì)律發(fā)揮作用，制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平等信息。市場紀(jì)律：市場紀(jì)律： 具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全

51、具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。穩(wěn)健的潛在作用。 信息披露的內(nèi)容：構(gòu)成，風(fēng)險(xiǎn)暴露的評估和管理程序，信息披露的內(nèi)容：構(gòu)成，風(fēng)險(xiǎn)暴露的評估和管理程序，資本充足率等。資本充足率等。 信息披露頻率：最好每半年一次。信息披露頻率：最好每半年一次。 不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋原因。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋原因。 不要求披露專有信息不要求披露專有信息。 商業(yè)銀行信息披露辦法（ 20072007年7 7月3 3日公布） 范圍包括：中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資商業(yè)銀行、中外范圍包括：中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資商業(yè)銀行、中外合資商業(yè)銀行、外國銀行分行。合資商業(yè)銀行、外國銀行分行。 商

52、業(yè)銀行應(yīng)該遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和可比商業(yè)銀行應(yīng)該遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和可比性性的原則，規(guī)范地披露信息。的原則，規(guī)范地披露信息。 信息披露的內(nèi)容：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（資產(chǎn)負(fù)債表、利信息披露的內(nèi)容：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤潤表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、其他有關(guān)附表等），各類風(fēng)險(xiǎn)（信表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、其他有關(guān)附表等），各類風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等）用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等）管理狀況，公司治理，年度重大事項(xiàng)等。管理狀況，公司治理，年度重大事項(xiàng)等。 商業(yè)銀行應(yīng)將信息披露的內(nèi)容編制成年度報(bào)告，并商業(yè)銀行應(yīng)將信息披露的內(nèi)容編制成年度報(bào)告，

53、并于于每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了后的四個(gè)月內(nèi)披露。每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了后的四個(gè)月內(nèi)披露。 巴塞爾委員會(huì)對于實(shí)施新資本協(xié)議的考慮雖然巴塞爾新資本協(xié)議為全世界的各類銀行設(shè)計(jì)了各種可供選擇的方法，但是由于全世界各個(gè)國家和地區(qū)千差萬別的實(shí)際情況，要求所有非十國集團(tuán)國家的所有監(jiān)管當(dāng)局，統(tǒng)一實(shí)施執(zhí)行新資本協(xié)議可能是不合適的。 在今后進(jìn)行金融系統(tǒng)評估時(shí)，如果一國不執(zhí)行新資本協(xié)議的框架，評估的標(biāo)準(zhǔn)就不是新資本協(xié)議，而是有效銀行監(jiān)管核心原則有關(guān)規(guī)定的情況。各國要從本國實(shí)際出發(fā)，確定是否采用新資本協(xié)議。委員會(huì)并不要求一國或一個(gè)地區(qū)的所有銀行都采用新資本協(xié)議。對于非國際活躍銀行，各國監(jiān)管當(dāng)局可以維持現(xiàn)行的資本評估制度或采用一種簡

54、化制度；對于相對復(fù)雜的大型國際活躍銀行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)為其使用新資本協(xié)議中的高級(jí)方法創(chuàng)造機(jī)會(huì)。采用新資本協(xié)議的監(jiān)管當(dāng)局和銀行，應(yīng)認(rèn)真考慮、制定實(shí)施戰(zhàn)略，采用必要的步驟確保平穩(wěn)、及時(shí)地實(shí)施。三大支柱應(yīng)同時(shí)并行而不能有所舍棄。（三） 第三版巴塞爾協(xié)議 巴塞爾（ Basal ） 20102010年年9 9月月1212日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議通過了加強(qiáng)銀行體系日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議通過了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案。資本要求的改革方案。20102010年年1111月于月于韓國韓國首爾召開的首爾召開的2020國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上達(dá)成共識(shí)、達(dá)成共識(shí)、表決表決并并通過通過

55、。20102010年年1212月月1616日，巴塞爾委員會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)布了日，巴塞爾委員會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議第三版巴塞爾協(xié)議文本，文本，要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，20132013年年1 1月月1 1日開始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，日開始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，20192019年年1 1月月1 1日前全面達(dá)標(biāo)。日前全面達(dá)標(biāo)。第三版巴塞爾協(xié)議第三版巴塞爾協(xié)議是對巴塞爾是對巴塞爾的補(bǔ)充、完善和強(qiáng)化；其的補(bǔ)充、完善和強(qiáng)化；其確立了微確立了微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合的金融監(jiān)管新模式，大幅度提高了商業(yè)銀行資觀審慎和宏觀審慎相結(jié)

56、合的金融監(jiān)管新模式，大幅度提高了商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求，建立全球一致的流動(dòng)性監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)，將對商業(yè)銀行經(jīng)營本監(jiān)管要求，建立全球一致的流動(dòng)性監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)，將對商業(yè)銀行經(jīng)營模式、銀行體系穩(wěn)健性乃至宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。模式、銀行體系穩(wěn)健性乃至宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。 巴塞爾出臺(tái)的背景 美國金融危機(jī)調(diào)查委員會(huì)于2011年1月27日公布調(diào)查結(jié)果：“危機(jī)是因?yàn)槿说腻e(cuò)誤，在金融監(jiān)管方面廣泛失責(zé)，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理失??；過度信貸、高風(fēng)險(xiǎn)投資、缺乏透明度；政府沒有做好應(yīng)對危機(jī)蔓延、責(zé)任缺乏和道德敗壞的準(zhǔn)備。危機(jī)誘因是抵押借貸的低標(biāo)準(zhǔn)和不良資產(chǎn)證券化，危機(jī)的催化劑是場外衍生品市場和評級(jí)機(jī)構(gòu)

57、的失責(zé)”。 2008年金融危機(jī)帶來的思考 從資本監(jiān)管的角度來看，本次危機(jī)表明現(xiàn)行資本監(jiān)管從資本監(jiān)管的角度來看，本次危機(jī)表明現(xiàn)行資本監(jiān)管制度存在一些重要缺陷：制度存在一些重要缺陷： （1 1）資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍狹窄，未能有效捕捉銀行面臨）資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍狹窄，未能有效捕捉銀行面臨的一些新型風(fēng)險(xiǎn)和交叉風(fēng)險(xiǎn)；的一些新型風(fēng)險(xiǎn)和交叉風(fēng)險(xiǎn)； （2 2）資本工具的創(chuàng)新降低了資本工具吸收損失的能力。）資本工具的創(chuàng)新降低了資本工具吸收損失的能力。 （3 3）大規(guī)模的監(jiān)管套利弱化了資本充足率對銀行資產(chǎn)擴(kuò)）大規(guī)模的監(jiān)管套利弱化了資本充足率對銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的約束效應(yīng)，導(dǎo)致銀行體系杠桿率不斷積累。張的約束效應(yīng)，導(dǎo)致銀行

58、體系杠桿率不斷積累。 （4 4）大型銀行的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)未能充分反映潛在）大型銀行的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)未能充分反映潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；資本充足率的周期性變化擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)周期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；資本充足率的周期性變化擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的幅度。波動(dòng)的幅度。 親經(jīng)濟(jì)周期特性（順周期效應(yīng)）親經(jīng)濟(jì)周期特性（順周期效應(yīng)） （5 5）現(xiàn)行監(jiān)管資本要求過低，導(dǎo)致資本無法覆蓋危機(jī)造）現(xiàn)行監(jiān)管資本要求過低，導(dǎo)致資本無法覆蓋危機(jī)造成的實(shí)際損失。成的實(shí)際損失。 資本充足率監(jiān)管的親經(jīng)濟(jì)周期特性（順周期效應(yīng)） 親經(jīng)濟(jì)周期（順周期性）（procyclicality）: 金融部門與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間動(dòng)態(tài)的相互作用（正向反饋機(jī)制）。這種相

59、互依存的關(guān)系會(huì)擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)程度，并造成或加劇金融部門的不穩(wěn)定性。資本充足率監(jiān)管的親經(jīng)濟(jì)周期性： 監(jiān)管當(dāng)局對監(jiān)管資本的要求，客觀上會(huì)通過影響銀行體系的信貸行為而放大宏觀經(jīng)濟(jì)周期，加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。具體表現(xiàn)為： 在經(jīng)濟(jì)的上行階段，銀行資產(chǎn)質(zhì)量的總體水平會(huì)顯著提高，相應(yīng)地需要配置的資本金減少，銀行可以將更多的資金用于新的貸款投放，從而進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)增長。而在經(jīng)濟(jì)的下行階段，銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體水平的下降，會(huì)增大銀行需要配置資本金的規(guī)模，從而擠壓銀行可以用于新的信貸投放的資金規(guī)模，加劇對于經(jīng)濟(jì)的緊縮作用。 所以，資本監(jiān)管要求對于經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)起到了推波助瀾的作用。 巴塞爾對于巴塞爾的主要修正第一支柱

60、強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量的資本構(gòu)成；調(diào)整不合理的風(fēng)險(xiǎn)比重；強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量的資本構(gòu)成；調(diào)整不合理的風(fēng)險(xiǎn)比重；提高資本充足率要求；建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和提高資本充足率要求；建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和框架；等?？蚣埽坏?。第二支柱 加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管（降低順周期性，降低系統(tǒng)重要加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管（降低順周期性，降低系統(tǒng)重要性銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)等）；改革薪酬和激勵(lì)機(jī)制；防性銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)等）；改革薪酬和激勵(lì)機(jī)制；防堵監(jiān)管漏洞。堵監(jiān)管漏洞。第三支柱 強(qiáng)化信息披露責(zé)任，加強(qiáng)對核心信息的披露，提高強(qiáng)化信息披露責(zé)任，加強(qiáng)對核心信息的披露，提高透明度。包括：披露資本結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、資本市場透明度。包括：披露資本結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、資本市場相關(guān)業(yè)務(wù)

61、、薪酬等。相關(guān)業(yè)務(wù)、薪酬等。 銀行資本構(gòu)成資本要素及含義 具體資本構(gòu)成一級(jí)資本（持續(xù)經(jīng)營下吸收損失的資本）核心一級(jí)資本銀行發(fā)行的滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的普通股；發(fā)行核心一級(jí)資本工具產(chǎn)生的股本盈余（股票溢價(jià)）；留存收益；累計(jì)其他綜合收益和公開儲(chǔ)備；由銀行并表子公司發(fā)行的、且由第三方持有的普通股（少數(shù)股權(quán)），但必須滿足一定標(biāo)準(zhǔn)才能計(jì)入；核心一級(jí)資本的監(jiān)管調(diào)整項(xiàng)。其他一級(jí)資本銀行發(fā)行的滿足其他一級(jí)資本標(biāo)準(zhǔn)的工具（不應(yīng)包括在核心一級(jí)資本中）；發(fā)行其他一級(jí)資本工具產(chǎn)生的股本盈余（股票溢價(jià)）；由銀行并表子公司發(fā)行的且由第三方持有的工具，該工具應(yīng)滿足計(jì)入其他一級(jí)資本工具的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)未計(jì)入核心一級(jí)資本；其他一級(jí)資本的監(jiān)

62、管調(diào)整項(xiàng)。二級(jí)資本（破產(chǎn)清算狀況下吸收損失的資本）銀行發(fā)行的滿足二級(jí)資本標(biāo)準(zhǔn)的工具（未包含在一級(jí)資本中）；發(fā)行二級(jí)資本工具產(chǎn)生的股本盈余（股票溢價(jià)）；由銀行并表子公司發(fā)行的且由第三方持有的工具，該工具應(yīng)滿足計(jì)入二級(jí)資本工具的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)未計(jì)入一級(jí)資本；特定貸款損失準(zhǔn)備金二級(jí)資本的監(jiān)管調(diào)整項(xiàng)。提高資本充足率要求 留存資本緩沖：當(dāng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)用來吸收損失；由普通股構(gòu)成，且不低于2.5%。 逆周期資本緩沖：與信貸增長掛鉤；范圍在02.5，只有當(dāng)出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下，商業(yè)銀行才需計(jì)提。 對系統(tǒng)重要性銀行提附加資本，1-3.5%。建立資本緩沖運(yùn)行機(jī)制 核心一級(jí)資本（主要是普通股）充足率4.5%；一

63、級(jí)資本充足率6%；總資本充足率8%。 由于正常年份銀行需保持留存資本緩沖，因此上述比率實(shí)際上分別達(dá)到：7%，8.5%，10.5%。提高最低資本充足率（資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）要求 杠桿率：一級(jí)資本/覆蓋表內(nèi)外所有風(fēng)險(xiǎn)暴露 目的是控制銀行業(yè)杠桿率的積累，避免過高的杠桿率對整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融體系造成危害。 要求從2013年開始實(shí)施，標(biāo)準(zhǔn)為3%；2018年正式并入第一支柱監(jiān)管。增加杠桿率作為清償力的輔助監(jiān)管指標(biāo)全球系統(tǒng)重要性銀行/ /金融機(jī)構(gòu)（ Global Systematically important banksGlobal Systematically important banks / Financ

64、ial Institutions，G-SIBsG-SIBs ）系統(tǒng)重要性銀行：業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高,發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或經(jīng)營失敗會(huì)對某一個(gè)國家或者全球整個(gè)銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行。2011年11月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布全球系統(tǒng)重要性銀行：評估方法和更高損失吸收能力，提出了定量與定性相結(jié)合的商業(yè)銀行全球系統(tǒng)重要性評估方法，從全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性5個(gè)維度，采用12個(gè)指標(biāo)評估銀行的全球系統(tǒng)重要性，并要求相關(guān)銀行披露全球系統(tǒng)重要性評估指標(biāo)。全球系統(tǒng)重要性銀行，要求計(jì)提1-2.5%、甚至最高為3.5%的附加資本要求。為了解決所謂“大而不倒”問題，2014年11月，金融穩(wěn)定

65、理事會(huì)發(fā)布了一系列針對G-SIBs提高吸收損失能力的原則及條款清單。根據(jù)該計(jì)劃，G-SIBs的總損失吸收能力（TLAC）應(yīng)該至少占到其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的16%-20%；此外這些銀行持有的資本占其全部資產(chǎn)的比重也應(yīng)該至少是巴塞爾杠桿率要求的兩倍，也即6%。以確保G-SIBs具備基本的損失吸收及資本重組能力，避免納稅人為危機(jī)期間救助破產(chǎn)銀行的巨大費(fèi)用買單，從而避免引起全球金融恐慌，影響金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。 30家全球系統(tǒng)性重要銀行（家全球系統(tǒng)性重要銀行（2017年）年）國家入選銀行美國美國銀行、紐約梅隆銀行、花旗銀行、高盛集團(tuán)、摩根大通、摩根士丹利、道富銀行、富國銀行英國蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)、巴克萊銀行、

66、匯豐控股、渣打銀行法國法國巴黎銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行、法國興業(yè)銀行德國德意志銀行意大利裕信（聯(lián)合信貸）銀行瑞士瑞士銀行、瑞士信貸集團(tuán)荷蘭荷蘭國際（安智）集團(tuán)西班牙桑坦德銀行瑞典北歐聯(lián)合銀行日本三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、瑞穗金融集團(tuán)、三井住友金融集團(tuán)加拿大加拿大皇家銀行中國中國銀行（2011年）、中國工商銀行（2013年）、中國農(nóng)業(yè)銀行（2014年）、中國建設(shè)銀行（2015年）黑色黑色字體的銀行：計(jì)提字體的銀行：計(jì)提1%1%的附加資本；的附加資本；綠色綠色字體的銀行：計(jì)提字體的銀行：計(jì)提1.5%1.5%的附加資本；的附加資本；藍(lán)色藍(lán)色字體的銀行：計(jì)提字體的銀行：計(jì)提2%2%的附加資本；的附加資本；紅色紅色字體的銀行：計(jì)提字體的銀行：計(jì)提2.5%2.5%的附加資本。的附加資本。 流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio , LCR）凈穩(wěn)定資金比例(Net Stable Funding Ratio, NSFR )計(jì)算公式 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備 未來30日的資金凈流出量 可用的穩(wěn)定資金 業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金最低標(biāo)準(zhǔn)100%100%監(jiān)管目標(biāo)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控調(diào)整期限錯(cuò)配