2020年高考政治一輪復(fù)習(xí) 專題06 投資理財(cái)?shù)倪x擇（精講深剖）（含解析）

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1、專題06 投資理財(cái)?shù)倪x擇精講深剖一、真題速遞：1.（2019全國(guó)I卷14）存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金結(jié)算需要而按規(guī)定向中央銀行繳存的部分存款。存款準(zhǔn)備金占商業(yè)銀行吸納存款總額的比率就是存款準(zhǔn)備金率。2018年以來(lái)，中國(guó)人民銀行先后6次降低存款準(zhǔn)備金率。降低存款準(zhǔn)備金率是為了（ ）加快貨幣流通速度，穩(wěn)定物價(jià)水平擴(kuò)大投資及社會(huì)支出，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滿足客戶資金結(jié)算需求，防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)增加信貸資金供應(yīng)，提高商業(yè)銀行信貸能力A. B. C. D. 【答案】C【解析】本題考查存款準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行的作用的相關(guān)知識(shí)，考查學(xué)生獲取和解讀信息、調(diào)動(dòng)和運(yùn)用知識(shí)、論證和探究問(wèn)題的能力。中國(guó)人民銀行先后

2、6次降低存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行繳存的存款減少，這會(huì)直接增加銀行的貨幣量，從而增加信貸資金供應(yīng)，提高商業(yè)銀行信貸能力，正確切題；信貸資金供應(yīng)增加，信貸規(guī)模的增加，會(huì)擴(kuò)大投資及社會(huì)支出，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，正確切題；降低存款準(zhǔn)備金率會(huì)增加流通中的貨幣量，與加快貨幣流通速度和穩(wěn)定物價(jià)之間沒(méi)有直接必然關(guān)系，不選；滿足客戶資金結(jié)算需求，防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)， 不是降低存款準(zhǔn)備金率的目的，不選。故本題選C。2. （2019全國(guó)II卷15）2019年1月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)版并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)?？苿?chuàng)板是專門服務(wù)有良好發(fā)展前景和市場(chǎng)認(rèn)可度的科技型與創(chuàng)新型企業(yè)的股票板塊。與現(xiàn)行股票市場(chǎng)中的主

3、板不同，科創(chuàng)板試行注冊(cè)制，并允許尚未盈利的公司上市。設(shè)立科創(chuàng)板旨在（ ）放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展完善資本市場(chǎng)，提高資本配置效率增加投資選擇，控制資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加速資金流動(dòng)，提高股市投資回報(bào)率A. B. C. D. 【答案】A【解析】從材料可以看出科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制，旨在放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)提高我國(guó)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平，完善資本市場(chǎng)，提高資本配置效率，符合題意；設(shè)立科創(chuàng)板為投資者提供了更多選擇，但科創(chuàng)板的設(shè)立并不能控制資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，也不能增加投資回報(bào)率，說(shuō)法錯(cuò)誤；正確選項(xiàng)為A。3.（2019江蘇卷5）2018年11月16日深交所

4、宣布，因某企業(yè)違法生產(chǎn)、銷售狂犬病疫苗，對(duì)其正式啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制。該企業(yè)成為退市規(guī)則修訂后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明（ ）任何企業(yè)都必須誠(chéng)信合法經(jīng)營(yíng)政府主要以經(jīng)濟(jì)手段調(diào)控股票市場(chǎng)市場(chǎng)調(diào)節(jié)具有盲目性和滯后性股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式A. B. C. D. 【答案】B【解析】本題考查企業(yè)經(jīng)營(yíng)、宏觀調(diào)控、市場(chǎng)調(diào)節(jié)、股票的相關(guān)知識(shí)。該企業(yè)被強(qiáng)制退市是由于其違法生產(chǎn)、銷售狂犬病疫苗，表明任何企業(yè)都必須誠(chéng)信合法經(jīng)營(yíng)，正確且符合題意；該企業(yè)的退市會(huì)給購(gòu)買其公司股票的投資者帶來(lái)?yè)p失，說(shuō)明股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，正確且符合題意；材料表明的是該企業(yè)成為退市規(guī)則修訂后首家退市的公司

5、，表明政府以行政手段來(lái)調(diào)控股票市場(chǎng)，錯(cuò)誤；該公司為了利益不擇手段，體現(xiàn)的是市場(chǎng)調(diào)節(jié)的自發(fā)性，不涉及市場(chǎng)調(diào)節(jié)的盲目性和滯后性，不符合題意。故選B。4. （2016高考江蘇卷7）我國(guó)央行自2015年2月5日起全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。下列選項(xiàng)中能正確描述該政策對(duì)經(jīng)濟(jì)影響機(jī)制的是（）A.貨幣供應(yīng)量增加利率上升投資減少總需求減少B.貨幣供應(yīng)量減少利率降低投資減少總需求減少C.貨幣供應(yīng)量減少利率上升投資增加總需求增加D.貨幣供應(yīng)量增加利率降低投資增加總需求增加【答案】D【解析】本題的題眼是“央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率”“該政策對(duì)經(jīng)濟(jì)影響機(jī)制”。存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證

6、客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。下調(diào)存款準(zhǔn)備金率說(shuō)明可貸款的金額增加，貨幣的供應(yīng)量增加，促使利率降低，而利率降低使得存貸款利息減少，從而擴(kuò)大投資和消費(fèi)，刺激社會(huì)總需求增加，D符合題意，A、B、C三項(xiàng)不符合題意。5. （2016高考全國(guó)卷14）2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于（）防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益

7、降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力A.B.C.D.【答案】A【解析】實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，一方面有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序，另一方面能夠增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)，符合題意；實(shí)行存款保險(xiǎn)制度與利率市場(chǎng)化無(wú)關(guān)，也不會(huì)增加銀行收益，排除；實(shí)行存款保險(xiǎn)制度不會(huì)降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，排除。6.（2016高考全國(guó)卷13）2015年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過(guò)30%。上述規(guī)定的主要目的是（）A.增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng)B.擴(kuò)大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化C.優(yōu)化投資組

8、合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡D.提高投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長(zhǎng)【答案】C【解析】養(yǎng)老基金入市既要保值增值也要防范風(fēng)險(xiǎn)。相較于購(gòu)買債券，投資股票和股票基金收益較高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大。在投資債券的基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老基金投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)，并嚴(yán)格控制比例，有利于養(yǎng)老基金投資多元化，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，故C正確；B、D兩項(xiàng)只考慮了其中一個(gè)方面的意義，認(rèn)識(shí)不全面，排除；A從材料中看不出來(lái)。7.（2015高考全國(guó)卷12）老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅

9、；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是（）A.甲公司股票B.乙公司股票C.丙公司股票D.銀行理財(cái)產(chǎn)品【答案】A【解析】首先要計(jì)算出四種投資產(chǎn)品的年收益率，甲公司股票：由“50元買入的甲公司股票已按54元賣出”可知，收益為4元，年收益率為：450100%8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅”可知，每股收益1.2元，年收益率為：1.220100%6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅”可知，每股收益是1/20，年收益率為：120100%5%；銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率為6%。對(duì)比四種投資產(chǎn)品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A入選。二、考

10、綱解讀具體要求牢記 1 個(gè)計(jì)算方法利息的計(jì)算方法聚焦2 大關(guān)注點(diǎn)投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)明確3 類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的3類業(yè)務(wù)把握 4 種投資方式商業(yè)保險(xiǎn)、債券、股票、儲(chǔ)蓄存款構(gòu)建知識(shí)體系三、考點(diǎn)精講考點(diǎn)1：儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行考點(diǎn)梳理1.儲(chǔ)蓄存款（1）含義：是指居民個(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開具憑證，個(gè)人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。（2）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：我國(guó)的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。（3）種類及其特點(diǎn)：目前，我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類?；钇趦?chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，但收益低。定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差，收益高于活期儲(chǔ)蓄，風(fēng)險(xiǎn)較

11、低。（4）風(fēng)險(xiǎn)：存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。2.利息、利率和本金（1）利息：存款利息是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。（2）影響利息的三個(gè)因素：本金、存款期限和利息率水平。（3）利息的計(jì)算公式：存款利息本金利息率存款期限。（4）利率：是利息率的簡(jiǎn)稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。3.中國(guó)的商業(yè)銀行體系（1）性質(zhì)：商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）體系：我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。4.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（1）主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、結(jié)

12、算業(yè)務(wù)。（2）其他業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等服務(wù)。重點(diǎn)難點(diǎn)突破1.正確理解利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響存款利率上調(diào)：會(huì)吸引居民儲(chǔ)蓄，減少流通中的貨幣量，有利于抑制物價(jià)上漲，防止通貨膨脹下調(diào)：會(huì)刺激居民擴(kuò)大消費(fèi)，改變投資方向，從而使流通中的貨幣量增加，有利于擴(kuò)大內(nèi)需，防止通貨緊縮貸款利率上調(diào)：會(huì)使借款成本增加，抑制投資需求的過(guò)快增長(zhǎng)，有利于防止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱下調(diào)：會(huì)使借款成本降低，刺激投資需求擴(kuò)大，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，有利于防止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩2.利率杠桿與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系貨幣政策、利率杠桿是國(guó)家宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)手段。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，對(duì)銀行利率適時(shí)適度微調(diào)，有利于國(guó)民

13、經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。（1）當(dāng)社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱時(shí)，應(yīng)提高存貸款利率，以減少流通中的貨幣量，抑制社會(huì)總需求的增長(zhǎng)，防止通貨膨脹。（2）當(dāng)社會(huì)總需求小于社會(huì)總供給，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩時(shí)，應(yīng)降低存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激社會(huì)總需求的增長(zhǎng)，防止通貨緊縮。警示：（1）居民儲(chǔ)蓄存款并非越多越好適量的儲(chǔ)蓄存款有利于居民增強(qiáng)消費(fèi)的計(jì)劃性，培養(yǎng)文明健康的生活方式，也有利于積累資金支援國(guó)家建設(shè)。若居民儲(chǔ)蓄存款過(guò)多，則會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)需求不足、市場(chǎng)萎縮，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展造成不良影響，最終也會(huì)影響居民生活水平的改善和提高。（2）銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不一定增加儲(chǔ)戶的“實(shí)際收益”取決于存款利率

14、與物價(jià)漲幅的對(duì)比。一般會(huì)出現(xiàn)以下三種情況：存款利率提高的幅度等于同期物價(jià)上漲的幅度，實(shí)際收益不變；存款利率提高的幅度高于同期物價(jià)上漲的幅度，則儲(chǔ)戶的實(shí)際收益增加；存款利率提高的幅度低于同期物價(jià)上漲的幅度，則儲(chǔ)戶的實(shí)際收益降低，甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)值。因此，銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不一定增加。 3.商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)區(qū)別基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，沒(méi)有存款就沒(méi)有商業(yè)銀行商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源商業(yè)銀行為貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)，收取一定的服務(wù)費(fèi)用聯(lián)系都是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，存款是貸款的來(lái)源，貸款收取的利息是存款利息的來(lái)源警示商業(yè)銀行是以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，其經(jīng)營(yíng)目的就是取得銀行利潤(rùn)

15、。銀行利潤(rùn)貸款利息存款利息銀行費(fèi)用。由此可見(jiàn)，貸款利息是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，也是存款利息的來(lái)源。若商業(yè)銀行的貸款及利息不能及時(shí)收回，就會(huì)影響銀行利潤(rùn)，形成一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)貸款的管理。拓展：【利率計(jì)算常識(shí)（1）】 “1+12”“2+13”：一筆存款存2年期的收益，比先存1年期、期滿后本息續(xù)存的方式可以多獲取利息收益，“1+12”。這里已經(jīng)涉及到一個(gè)常識(shí)，即商業(yè)銀行鼓勵(lì)儲(chǔ)戶選擇存期較長(zhǎng)的存款方式，所以在利息率不變情況下，存期長(zhǎng)比短期本息連續(xù)存的方式的收益要高。不僅“1+12”，而且“2+13”、“2+35”【示例】李某把2萬(wàn)元存人銀行，當(dāng)時(shí)年利率為3%，約定的存期是1年

16、；存滿200天的時(shí)候家中有急事用錢，只好提前支取按活期利率0.35%計(jì)算利息，李某能從銀行支取的本息一共多少元？【解題思路】活期年利率換算成日利率0.35%360；計(jì)算存200天的本息總額20000（1+0.35%360200）20039（元）【利率計(jì)算常識(shí)（2）】日利率、月利率與年利率：利率有三種表示方法，年利率表示用百分?jǐn)?shù)表示，月利率用千分?jǐn)?shù)表示，日利率用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示，我們要掌握它們之間的關(guān)系。計(jì)算利息時(shí)，利息率與存款期限要吻合，即年利率乘以年數(shù)，月利率乘以月數(shù)，日利率乘以天數(shù)。對(duì)點(diǎn)訓(xùn)練1. 某商業(yè)銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會(huì)自動(dòng)將利息并入本金

17、再轉(zhuǎn)存一定年份。陳醫(yī)生有80 000元現(xiàn)金，考慮到可能的應(yīng)急需要，他選擇了“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”的存款方式。兩年后陳醫(yī)生實(shí)際獲得的利息與“定存兩年”相差（）A.2 719.5元B.1 024.98元C.960元D.919.5元【答案】D【解析】根據(jù)存款利息本金利息率存款期限，可知陳醫(yī)生如果選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”，那么他的利息收入為80 0002.25%（80 00080 0002.25%）2.25%3 640.5元；如果選擇“定存兩年”，他的利息收入為80 0002.85%24 560元；兩種方式相差4 5603 640.5919.5元。2. 讀圖，銀行拒絕為上了黑名單的客戶辦理貸款，

18、是因?yàn)?)商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)是存款 商業(yè)銀行是以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織商業(yè)銀行要降低市場(chǎng)交易的風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)結(jié)算業(yè)務(wù)的管理A BC D【答案】B【解析】商業(yè)銀行拒絕為上了黑名單的客戶辦理貸款，是商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的管理，這是由于商業(yè)銀行是以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，商業(yè)銀行要降低市場(chǎng)交易的風(fēng)險(xiǎn)，符合題意；漫畫未涉及存款和結(jié)算業(yè)務(wù)且存款是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，錯(cuò)誤，與漫畫寓意無(wú)關(guān)，應(yīng)排除；故本題答案選B?？键c(diǎn)2：投資與融資梳理考點(diǎn)1.投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（1）一般說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。（2）不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。2.股票（1）含義：股票是股份有限公司

19、在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。（2）特點(diǎn)：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。（3）收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來(lái)源于股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。3.債券（1）含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。（2）分類：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券。4.商業(yè)保險(xiǎn)（1）功能及特征：是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，具有保險(xiǎn)的保障功能和“我為人人、人人為我”的互助特征。（2）類型：保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。（3）

20、訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。5.融資（1）含義：融資是企業(yè)籌集資金的行為與過(guò)程。（2）目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。（3）主要方式：主要是貸款、發(fā)行股票和債券。重點(diǎn)難點(diǎn)突破1.四種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)比較收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息如果存在通貨膨脹情況，則存款會(huì)發(fā)生貶值；如果儲(chǔ)戶提前支取定期存款，會(huì)使利息遭到損失；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息如果存在通貨膨脹情況，則本金會(huì)發(fā)生貶值；金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息或紅利收入股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要虧本，這是購(gòu)買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)；股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況

21、、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒(méi)有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，保險(xiǎn)人則得不到保險(xiǎn)金四種投資方式各有特點(diǎn)。一般說(shuō)來(lái)，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比，風(fēng)險(xiǎn)大，收益高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益低。 2.三種債券的比較種類發(fā)行主體償還保證收益風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性國(guó)債中央政府稅收利率高于同期儲(chǔ)蓄存款，低于其他債券風(fēng)險(xiǎn)最小最強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)利率高于國(guó)債，低于企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)債大，比企業(yè)債券小較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)利潤(rùn)利率高于國(guó)債、金融債券風(fēng)險(xiǎn)較高最低警示：債券是債務(wù)憑證，要到期還本付息債券是債務(wù)憑證，籌資者承諾在一定時(shí)期支付約定的利息

22、，并到期償還本金。 3.社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的比較社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)解決多數(shù)社會(huì)成員共同需要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平，標(biāo)準(zhǔn)較低保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要保險(xiǎn)范圍社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小和給付標(biāo)準(zhǔn)與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比相同點(diǎn)都是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、防范后患、保障生活、安定社會(huì)的有效方法，都是保險(xiǎn)的一部分警示：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，即當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，以減少

23、自己的風(fēng)險(xiǎn)損失，但不等于避免風(fēng)險(xiǎn)。拓展：1.存款實(shí)際收益率計(jì)算的兩個(gè)公式（1）存款的實(shí)際收益率指的是存款到期本息的購(gòu)買力與本金購(gòu)買力只差與本金購(gòu)買力的比率，受物價(jià)上漲因素的影響，存款的實(shí)際收益率有可能是正值也有可能是負(fù)值，這取決于存款利息率與物價(jià)漲幅的高低。（2）存款實(shí)際收益率的精準(zhǔn)計(jì)算公式：存款實(shí)際收益率=（1+利息率）（1+物價(jià)漲幅）-1 100%（3）銀行系統(tǒng)有一種計(jì)算存款實(shí)際收益率的簡(jiǎn)便公式：存款實(shí)際收益率=利息率-物價(jià)漲幅。注意：這個(gè)公式計(jì)算的是近似值?！臼纠浚?014冀南十校聯(lián)考12） 2013年我國(guó)的CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）為2.5%。小張有一筆2013年一月存入銀行 的80

24、00元存款，按照目前一年期3%的定期存款利率，一年中這8000元存款的實(shí)際收益率是（ ）A.0.51%B0.49%C0.55%D5.5%【答案】B【解析】實(shí)際收益率與本金大小無(wú)關(guān)，按照精準(zhǔn)計(jì)算公式：存款的實(shí)際收益率=（1+3%）（1+2.5）-1 100%0.49%。如果運(yùn)用銀行系統(tǒng)的簡(jiǎn)便公式計(jì)算就會(huì)得出0.50%，就很難做出正確選擇。2.存款實(shí)際收益計(jì)算中的幣值問(wèn)題計(jì)算實(shí)際收益的大小，可以用兩種貨幣的幣值表示，一個(gè)是物價(jià)變動(dòng)前的幣值、一個(gè)是變動(dòng)后的幣值。在一些計(jì)算存款的實(shí)際收益試題中，命題者往往忽視計(jì)算的結(jié)果中的幣值問(wèn)題，我們?cè)谟?jì)算時(shí)一般是默認(rèn)用變動(dòng)前的幣值來(lái)表示的?！臼纠啃埌?0 萬(wàn)元

25、人民幣存入銀行定期為一年，當(dāng)年銀行一年期定期存款年利率為3.25。假定一年后通貨膨脹率為2% ，在其他條件不變的前提下，一年后小張存款的實(shí)際收益用存款時(shí)的幣值表示約為A. 1253元 B. 1185 元 C. 1225元 D. 10125元【答案】C 【解析】存款到期本息總額=10（1+3.25%）=10.325（萬(wàn)元），10.325萬(wàn)元的實(shí)際購(gòu)買力相當(dāng)于存款時(shí)的10.325萬(wàn)元（1+2%）10.1225萬(wàn)元，故實(shí)際收益用存款時(shí)的貨幣表示為10.1225-10=0.1225（萬(wàn)元）=1225元【特別提示】在該題中，如果實(shí)際收益用物價(jià)上漲后（貨幣貶值后）的貨幣表示就是1225（1+2%）=124

26、9.5（元）3.企業(yè)效益與債券收益的關(guān)系根據(jù)教材中的知識(shí)可知，在一般情況下，投資理財(cái)?shù)姆绞绞找嬖酱?，風(fēng)險(xiǎn)越高，比如國(guó)債、金融債券與企業(yè)債券的收益一個(gè)比一個(gè)大，風(fēng)險(xiǎn)也一個(gè)比一個(gè)高。但是教材并沒(méi)有介紹企業(yè)債券與債券收益（利率）的關(guān)系，解答下面的試題能夠幫助我們回答這個(gè)問(wèn)題。【示例】（2014北京高考文綜33）債券利率受到風(fēng)險(xiǎn)的影響，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，債券利率降低。小華準(zhǔn)備購(gòu)買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過(guò)查詢?cè)撈髽I(yè)近幾期債券的利率，繪制了圖13，相對(duì)于穩(wěn)定的國(guó)債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是（ ）A.國(guó)際原油價(jià)格上漲，企業(yè)運(yùn)輸成本上升B.新產(chǎn)品受市場(chǎng)歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高C.面臨高額關(guān)

27、稅，企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)份額下滑D.海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)大幅增加【答案】B【解析】原油價(jià)格上漲、運(yùn)輸成本會(huì)增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)份額下滑意味著企業(yè)收益減少，海外投資失誤企業(yè)負(fù)債增加這三中情況都使得企業(yè)還債壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)增加，排除ACD.特別提示教材中的“收益高風(fēng)險(xiǎn)大”是對(duì)于投資者而言，對(duì)于企業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)效益越好，所發(fā)放的債券風(fēng)險(xiǎn)越低，不需要太高的收益就能實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)，因此經(jīng)濟(jì)效益越好企業(yè)債券的利率越低，這也是企業(yè)的一種良性循環(huán)。對(duì)點(diǎn)訓(xùn)練1. 小張購(gòu)買了每股50元的股票2000股、每股40元的股票2500股，兩個(gè)月之后分別以每股52.5元、42元的價(jià)格拋出。小張投資股票的年收益率是( )A.

28、5% B.10% C.20% D.30%【答案】D【解析】先計(jì)算2個(gè)月的投資收益（52.5-50）2000+（42-40）2500=10000元；再計(jì)算2個(gè)月的收益率10000（502000+402500）=5%；1年12個(gè)月，最后計(jì)算年收益率5%6=30%，故答案選D。2. 中國(guó)人民銀行公布的全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)柜臺(tái)業(yè)務(wù)管理辦法首次允許符合條件的企業(yè)和個(gè)人通過(guò)銀行柜臺(tái)直接買賣債券。銀行間債券市場(chǎng)向個(gè)人投資者打開大門（）旨在拓展銀行籌集資金的空間 拓寬了個(gè)人投資理財(cái)?shù)那勒f(shuō)明購(gòu)買債券是收益最大的投資方式 能有效地杜絕投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)A.B.C.D.【答案】A【解析】銀行間債券市場(chǎng)向個(gè)人投資者打開大門有利于拓寬個(gè)人投資理財(cái)?shù)那?，拓展銀行籌集資金的空間，正確且符合題意。錯(cuò)誤，排除。14