海爾公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

《海爾公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《海爾公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析（11頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 青島海爾股份有限公司 (600690) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 分 析 系別：經(jīng)濟(jì)系 班級(jí)：1201班 姓名：羅嘉玥 學(xué)號(hào)：2012161126 附注：海爾股份有限公司2011、2012、2013年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)負(fù)債表 2013-12-31 2012-12-31 資產(chǎn):貨幣資金(元) 206億 163億 應(yīng)收賬款(元) 43.3億 42.0億 其它應(yīng)收款(元) 2.82億 2.67億 存貨(元) 69.1億 71.0億 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(元) 496億 397億 長(zhǎng)期股權(quán)

2、投資(元) 23.2億 22.0億 累計(jì)折舊(元) 6.47億 6.28億 固定資產(chǎn)(元) 54.6億 52.8億 無(wú)形資產(chǎn)(元) 6.72億 5.65億 資產(chǎn)總計(jì)(元) 611億 497億 負(fù)債:應(yīng)付賬款(元) 140億 131億 預(yù)收賬款(元) 35.2億 25.0億 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備(元) 2.20億 2.36億 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(元) 380億 313億 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)(元) 30.2億 29.2億 負(fù)債合計(jì)(元) 411億 343億 權(quán)益:實(shí)收資本(或股本)(元) 27.2億 26.9億 資本公積金(元) 5.88億

3、4.27億 盈余公積金(元) 19.5億 17.3億 股東權(quán)益合計(jì)(元) 200億 154億 流動(dòng)比率 1.3 1.27 利潤(rùn)表 2013-12-31 2012-12-31 營(yíng)業(yè)收入(元) 865億 799億 營(yíng)業(yè)成本(元) 646億 597億 銷售費(fèi)用(元) 103億 96.3億 財(cái)務(wù)費(fèi)用(元) -4575萬(wàn) -2215萬(wàn) 管理費(fèi)用(元) 54.4億 51.9億 資產(chǎn)減值損失(元) 2.17億 2.00億 投資收益(元) 6.22億 5.43億 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(元) 61.7億 52.7億 利潤(rùn)總額(元) 67.1億

4、 54.3億 所得稅(元) 11.6億 10.7億 歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)(元) 41.7億 32.7億 現(xiàn)金流量表 2013-12-31 2012-12-31 經(jīng)營(yíng):銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(元) 793億 645億 收到的稅費(fèi)返還(元) 3.88億 2.96億 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(元) 4.39億 4.24億 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元) 801億 652億 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(元) 539億 419億 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(元) 64.0億 56.1億 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(元) 52.2億 49.4億

5、 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(元) 80.7億 72.9億 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元) 736億 597億 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元) 65.1億 55.2億 投資:取得投資收益所收到的現(xiàn)金(元) 8.17億 4200萬(wàn) 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期... 3.60億 452萬(wàn) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元) 12.5億 4652萬(wàn) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期... 17.5億 12.3億 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期... 3.60億 452萬(wàn) 投資支付的現(xiàn)金(元) 8.71億 -- 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元) 26

6、.2億 12.3億 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元) -13.8億 -11.8億 籌資:吸收投資收到的現(xiàn)金(元) 3.81億 1.85億 取得借款收到的現(xiàn)金(元) 13.8億 11.7億 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元) 17.6億 17.9億 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(元) 12.9億 11.7億 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)... 13.9億 10.9億 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元) 26.8億 22.6億 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元) -9.25億 -4.69億 現(xiàn)金流量表 2013-12-31 2012-12-31 經(jīng)營(yíng):銷售商品

7、、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(元) 793億 645億 收到的稅費(fèi)返還(元) 3.88億 2.96億 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(元) 4.39億 4.24億 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元) 801億 652億 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(元) 539億 419億 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(元) 64.0億 56.1億 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(元) 52.2億 49.4億 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(元) 80.7億 72.9億 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元) 736億 597億 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元) 65.1億 55.2億 投資:取

8、得投資收益所收到的現(xiàn)金(元) 8.17億 4200萬(wàn) 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期... 3.60億 452萬(wàn) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元) 12.5億 4652萬(wàn) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期... 17.5億 12.3億 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期... 3.60億 452萬(wàn) 投資支付的現(xiàn)金(元) 8.71億 -- 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元) 26.2億 12.3億 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元) -13.8億 -11.8億 籌資:吸收投資收到的現(xiàn)金(元) 3.81億 1.85億 取得借款收到的現(xiàn)金(元) 13.8億

9、11.7億 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(元) 17.6億 17.9億 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(元) 12.9億 11.7億 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)... 13.9億 10.9億 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(元) 26.8億 22.6億 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(元) -9.25億 -4.69億 一、償債能力分析 （一）短期償債能力 短期償債能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 流動(dòng)比率 1.3 1.27 速動(dòng)比率 1.12 1.04 現(xiàn)金比率 0.54 0.52 現(xiàn)金流量比率 0.17 0.18 從短期償債能力來(lái)看，

10、 1. 海爾2013年年末的流動(dòng)比率為2.88，比2012年提高了0.03，說(shuō)明企業(yè)償債能力增強(qiáng)，但小于經(jīng)驗(yàn)值2，表明海爾還需要努力增加短期償債能力； 2. 2013年年末速動(dòng)比率為1.12，比上年提高了0.08，比經(jīng)驗(yàn)值1稍高，但屬正常范圍之內(nèi)，表明償債能力有所提高； 3. 2013年年末現(xiàn)金比率為0.54，比上年增加了0.02，且大于20%，表明企業(yè)償債能力有所增強(qiáng)。 4. 2013年年末現(xiàn)金流量比率為0.17，比上年降低0.01，表明企業(yè)支付當(dāng)期債務(wù)的能力還有欠缺。 （二）長(zhǎng)期償債能力 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 資產(chǎn)負(fù)債率(%) 6

11、7.23 68.95 股東權(quán)益比率(%) 32.73 30.99 償債保障比率 6.31 6.21 產(chǎn)權(quán)比率（%） 205.5 222.73 從長(zhǎng)期償債能力來(lái)看： 1.2013年年末資產(chǎn)負(fù)債率比年初有所下降，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定，長(zhǎng)期償債能力有所提高； 2.年末股東產(chǎn)權(quán)比率比年初增加說(shuō)明股東投入資金在全部資金中所占比率增大，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)； 3.年末償債保障比率比年初增強(qiáng)，表明債務(wù)償還期增加，說(shuō)明在長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保責(zé)任等方面企業(yè)的償債能力有些許下降； 4.年末產(chǎn)權(quán)比率比年初下降了17.23，表明企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)較小。 （三）企業(yè)負(fù)擔(dān)利息和固定支

12、出能力分析 企業(yè)付息能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 利息保障倍數(shù) 115.50 194.94 固定支出保障倍數(shù) 從企業(yè)負(fù)擔(dān)利息和固定支出能力方面分析： 1. 年末利息保障倍數(shù)較年初有所下降，說(shuō)明企業(yè)支付利息的能力有所下降，但總體來(lái)說(shuō)，海爾的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小，支付利息的能力很強(qiáng)。 2. 無(wú)數(shù)據(jù) 二、營(yíng)運(yùn)能力分析 （一）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析 運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) 1.56 1.79 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次) 20.29 21.94 存貨周轉(zhuǎn)率(次) 9.25 9.13 流動(dòng)資

13、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 1.94 2.25 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 16.29 16.27 1. 由以上計(jì)算結(jié)果可知，海爾的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩年來(lái)都比較快，但2013年的周轉(zhuǎn)次數(shù)較2012年有所減少；存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)也比較快，且兩年沒(méi)有較大差別，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益較好，流動(dòng)性大；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)也很大，兩年差距不大，說(shuō)明資產(chǎn)利用情況很好；年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)比年初增加0.31次，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)利用效率增大； 2. 最后，通過(guò)以上計(jì)算可知，企業(yè)兩年來(lái)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度很緩慢，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較差，主要原因是存貨、在建工程資金占用過(guò)多，固定資產(chǎn)沒(méi)有充分發(fā)揮，銷售收入凈額不大，使得企業(yè)總資產(chǎn)

14、的周轉(zhuǎn)次數(shù)從2012年的1.79次減少到2013年的1.56次。 （二）產(chǎn)生現(xiàn)金能力分析 產(chǎn)生現(xiàn)金能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金使用效率 1.09 1.09 現(xiàn)金收入比率 0.08 0.07 企業(yè)兩年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金使用效率沒(méi)有發(fā)生變化，且大于經(jīng)驗(yàn)值1，說(shuō)明，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入凈額的絕對(duì)值高；企業(yè)年末的現(xiàn)金收入比率有所增加，表明通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力增強(qiáng)。 三、盈利能力分析 （一）與營(yíng)業(yè)收入有關(guān)的獲利能力指標(biāo) 與營(yíng)業(yè)收入有關(guān)的獲利能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 營(yíng)業(yè)毛利率(%) 25.32 25.

15、28 營(yíng)業(yè)凈利率(%) 4.82 4.93 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（%） 7.13 6.60 成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%） 8.36 7.29 企業(yè)年末營(yíng)業(yè)毛利率比年初增加0.04，營(yíng)業(yè)凈利率較年初減少1.1，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率比年初增加0.53，成本費(fèi)用利潤(rùn)率比年初增加1.07，以上計(jì)算結(jié)果表明，企業(yè)由于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本上升，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率下降，且利潤(rùn)增長(zhǎng)速度低于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)用投入經(jīng)濟(jì)效益比提高，造成盈利能力有所下降。在以后的工作中，要加強(qiáng)成本費(fèi)用的管理，降低成本費(fèi)用，就可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，從而增強(qiáng)盈利能力。 （二）與資金有關(guān)的獲利能力指標(biāo) 與資金有關(guān)的獲利能力指標(biāo)

16、2013-12-31 2012-12-31 總資產(chǎn)凈利率（投資報(bào)酬率）(%) 7.31 7.53 凈資產(chǎn)收益率(%) 30.89 18.47 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 954 110.13 年初投資報(bào)酬率比年末低0.22個(gè)百分點(diǎn)，凈資產(chǎn)收益率比年初增加12.42，總資產(chǎn)報(bào)酬率較年初增加較多，總體來(lái)說(shuō)，企業(yè)投入資金的獲利能力增強(qiáng)。 （三）與股票數(shù)量和股票價(jià)格有關(guān)的獲利能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 每股凈資產(chǎn)(元) 5.3271 4.1445 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流(元) 2.3928 2.0553 經(jīng)計(jì)算可知，年末每股凈資產(chǎn)較年初增加1.1

17、826，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流較年初增加0.3375，且數(shù)值在正常范圍內(nèi)，說(shuō)明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力增強(qiáng)，而且比較穩(wěn)定。 四、發(fā)展能力分析 發(fā)展能力指標(biāo) 2013-12-31 2012-12-31 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（%） 8.26 8.12 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%） 27.52 21.56 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%） 22.94 24.87 凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%） 29.87 32.76 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率（%） 17．93 -10.97 1. 年末營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率較年初增加0.14，且比較穩(wěn)定，在10%左右，說(shuō)明公司產(chǎn)品已進(jìn)入穩(wěn)定期，發(fā)展?jié)摿^大不久將進(jìn)入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)

18、品； 2. 年末凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率比年初增加5.96，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展速度加快； 3. 年末總資產(chǎn)增長(zhǎng)率比年初減少1.93，表明企業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度減慢，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展達(dá)到穩(wěn)定； 4. 凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度也相對(duì)減慢，說(shuō)明企業(yè)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度也在減緩； 5. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率由2012年的-10.97%，上升到2013年的17.93%，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量已經(jīng)由些許危機(jī)轉(zhuǎn)向正常軌道，生產(chǎn)現(xiàn)金的能力大大增強(qiáng)，有利于管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金的影響，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。 五、經(jīng)營(yíng)評(píng)述 2012年，全球宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣對(duì)家電出口市場(chǎng)帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)家電市場(chǎng)受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)控、家電行業(yè)

19、刺激政策陸續(xù)退出等因素影響，行業(yè)增速下滑明顯。 根據(jù)北京中怡康時(shí)代市場(chǎng)研究有限公司零售監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，2012年冰箱、洗衣機(jī)、家用空調(diào)產(chǎn)品零售額分別同比下降12.62%、11.42%、15.82%。 在嚴(yán)峻的外部環(huán)境下，公司始終堅(jiān)持成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代全球白電行業(yè)引領(lǐng)者與規(guī)則制定者的戰(zhàn)略方向，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品引領(lǐng)、虛實(shí)網(wǎng)融合、即需即供，深入實(shí)踐“人單合一雙贏”商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)有質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展：報(bào)告期收入798.57億元，同比增長(zhǎng)8.13%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)32.69億元，同比增長(zhǎng)21.54%；盈利能力繼續(xù)提升，毛利率達(dá)到25.24%，同比提升1.65個(gè)百分點(diǎn)；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)率為4.09%，同比提升0.45個(gè)百分點(diǎn)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~達(dá)到55.19億元，保持了良好的盈利質(zhì)量。