商業(yè)銀行資本管理(2).ppt

第二章 商業(yè)銀行資本管理,1 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 2 商業(yè)銀行資本充足度 3 商業(yè)銀行資本管理 4 我國(guó)商業(yè)銀行資本現(xiàn)狀分析,1 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,一、商業(yè)銀行資本金的一般性解釋 商業(yè)銀行的設(shè)立，首先必須擁有一定數(shù)額的最原始的資金來(lái)源，即資本金。它是銀行擁有的永久歸銀行支配使用的自有資本，即所有者權(quán)益資本或產(chǎn)權(quán)資本。,二、商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 1. 關(guān)于巴塞爾協(xié)議及其核心內(nèi)容 核心內(nèi)容：一是統(tǒng)一了銀行資本的定義和構(gòu)成； 二是把資本衡量和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相聯(lián)系， 對(duì)資本充足性如何測(cè)定作出具體規(guī)定。 2.巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定 一是一級(jí)資本（Tier 1 Capital）（核心資本） 二是二級(jí)資本（Tier 2 Capital）（附屬資本）,核心資本 股本 包括：普通股、非累積優(yōu)先股 公開(kāi)儲(chǔ)備 包括： 股票發(fā)行溢價(jià)（資本盈余：Capital Surplus） 未分配利潤(rùn)（留存盈余：Undivided Surplus） 法定公積金（盈余公積）,附屬資本 非公開(kāi)儲(chǔ)備 資產(chǎn)重估儲(chǔ)備 普通準(zhǔn)備金 混合資本工具 長(zhǎng)期附屬債務(wù),例1 美國(guó)某投保商業(yè)銀行資本構(gòu)成（30/06/ 20） 表2-1 單位：10億美元,例2 國(guó)內(nèi)某商業(yè)銀行資本構(gòu)成（12/31/ 20） 表2-2 單位：億元,三、商業(yè)銀行資本的功能 1. 保護(hù)功能 2. 管理功能 3. 營(yíng)業(yè)功能,2 商業(yè)銀行資本充足度,一、資本充足度的涵義 1. 資本數(shù)量充足(表2-3) 2. 資本結(jié)構(gòu)合理 新巴塞爾資本協(xié)議（2004）： 核心資本至少應(yīng)占全部資本的 50，其余 為附屬資本,例3 資本充足與銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的比較 表2-3 A、B兩銀行資產(chǎn)負(fù)債表 單位：億元,二、資本充足度的測(cè)定 （一）新巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定 一級(jí)資本（核心資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，即核心資本充足率不得低于4； 全部資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，即總資本充足率不得低于8。 二級(jí)資本（附屬資本）不得超過(guò)一級(jí)資本的100。,（二）資本充足率的計(jì)算 核心(總)資本充足率 核心(全部)資本 / 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100% 1.巴塞爾資本協(xié)議（1988） 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+衍生工具風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) Note： 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 表外（衍生工具）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 表外（衍生工具）資產(chǎn) 信用換算系數(shù) 表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,（三）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量 1. 標(biāo)準(zhǔn)法 2. 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）,（1）IRB如何確定監(jiān)管資本要求 A、劃分資產(chǎn)，形成不同的風(fēng)險(xiǎn)敞口分類。 B、基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的內(nèi)部估計(jì)值，分別確定 對(duì)于各類風(fēng)險(xiǎn)敞口的非預(yù)期損失的資本要求,表2-4 標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,2. 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)） （2）四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子 違約概率（PD） 違約損失率（LGD） 風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD） 期限（M） （3）兩類IRB：初級(jí)法和高級(jí)法 初級(jí)法：主要根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí) 高級(jí)法：由商業(yè)銀行自身進(jìn)行評(píng)級(jí),2. 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)） （4）初級(jí)IRB法中風(fēng)險(xiǎn)因子的確定 A 違約概率（PD）的測(cè)算 古典違約分析 Altman模型 決策樹(shù)模型 Credit Metrics模型 KMV模型 KMPG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型 死亡率模型 宏觀遷移模型 違約過(guò)濾器模型,2. 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)） （4）初級(jí)IRB法中風(fēng)險(xiǎn)因子的確定 B 違約損失率（LGD） 的測(cè)算 初級(jí)IRB法：基準(zhǔn) LGD （高級(jí)IRB法：建立LGD模型） C 風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）的測(cè)算 D 期限（M）的測(cè)算,2. 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)） （5）公司、主權(quán)、銀行類債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量 （教材：P30） A、計(jì)算每一債項(xiàng)單位資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求（K） 一是由PD計(jì)算資產(chǎn)組合的相關(guān)系數(shù) R； 二是由PD計(jì)算期限調(diào)整系數(shù) b； 三是由PD、LGD、R、b等得到風(fēng)險(xiǎn)敞口的 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)K； B、計(jì)算該債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)= K 12.5 EAD,三、巴塞爾協(xié)議的發(fā)展 1.巴塞爾協(xié)議（1988）的不足 風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)局限于信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重規(guī)定有待完善 對(duì)難以確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的項(xiàng)目，給予各參與國(guó)一定 自由度，容易造成“ 監(jiān)管套利” 以發(fā)達(dá)國(guó)家銀行制度為設(shè)計(jì)基礎(chǔ) OECD與非OECD的劃分標(biāo)準(zhǔn)有明顯的“國(guó)別歧視”,2.巴塞爾協(xié)議的發(fā)展 新發(fā)展 新資本協(xié)議草案 （2001） 新巴塞爾資本協(xié)議（2004） 巴塞爾協(xié)議（）（2010） 進(jìn)步之處 確立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱 資本水平更全面反映銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn) 資本水平更真實(shí)反映銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn),3 商業(yè)銀行資本管理,一、商業(yè)銀行資本的需要量 1. 銀行最佳資本需要量,資本占資產(chǎn) 比重C/A （%）,資本成本 r（%）,E,資本成本曲線,圖21 銀行最佳資本需要量,r0,O,C0/A0 （最佳資本量）,2. 影響商業(yè)銀行資本需求量的因素 法律制度 整個(gè)國(guó)家及銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 銀行經(jīng)營(yíng)管理水平 銀行信譽(yù)的高低 銀行負(fù)債結(jié)構(gòu) 銀行資產(chǎn)質(zhì)量,二、 商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 1. 商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集 增加各種準(zhǔn)備金 留存盈余 2. 評(píng)價(jià) 總成本低 不影響股東權(quán)利 受銀行凈利潤(rùn)規(guī)模限制 受銀行股利分配政策影響,3. 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型 持續(xù)增長(zhǎng)率 由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)年增長(zhǎng)率。 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型 三、 商業(yè)銀行外源資本的管理 1. 發(fā)行普通股 2. 發(fā)行優(yōu)先股 3. 發(fā)行資本票據(jù)和資本債券,例4 設(shè)有一家銀行，現(xiàn)有資產(chǎn)總額1億元，其資本為600萬(wàn)元，其中含面值為20元的普通股票10萬(wàn)股和400萬(wàn)元的資本盈余和未分配利潤(rùn)等。根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，該行決定增加100萬(wàn)元的資本，以支持業(yè)務(wù)的發(fā)展。 假定該銀行為維持股價(jià)穩(wěn)定，不打算從內(nèi)部增加資本，這就要從外部增加資本?，F(xiàn)有以下三種方式供選擇： 1. 發(fā)行5萬(wàn)股普通股票，每股面值20元； 2. 發(fā)行1萬(wàn)股優(yōu)先股票，每股面值100元，股息率為8； 3. 發(fā)行1萬(wàn)份面值為100元的資本債券，利息率為10。 如果銀行的資產(chǎn)收益率為1.2，所得稅率為25。 問(wèn)： 銀行以哪一種方式籌資為最佳？,表2-5 不同籌資方式的結(jié)果比較 單位：萬(wàn)元,4 我國(guó)商業(yè)銀行資本現(xiàn)狀分析,一、我國(guó)商業(yè)銀行資本構(gòu)成分析 二、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足狀況分析,圖1 國(guó)有商業(yè)銀行資本構(gòu)成 （2009年底）,圖2 部分上市銀行資本構(gòu)成 （2009年底）,表2-6 商業(yè)銀行資本充足率統(tǒng)計(jì),三. 提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑 1. 分子對(duì)策 增加核心資本的措施 增加附屬資本的措施 2. 分母對(duì)策 調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu) 降低不良貸款率,