流動(dòng)資產(chǎn)管理總結(jié)ppt課件

【案例導(dǎo)讀】,時(shí)代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬(wàn)資金發(fā)展為擁有上億元資產(chǎn)的公司。但該公司過(guò)去為了擴(kuò)大銷售，占領(lǐng)市場(chǎng)，一直采用比較寬松的信用政策，客戶拖欠的款項(xiàng)數(shù)額越來(lái)越大，時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，嚴(yán)重影響了資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)，公司不得不依靠追加負(fù)債籌集資金。最近，主要貸款人開始不同意進(jìn)一步擴(kuò)大債務(wù)，所以公司經(jīng)理非常憂慮。從這里我們可以看出時(shí)代電腦公司在哪一塊的管理上出現(xiàn)了問(wèn)題？你如是公司財(cái)務(wù)經(jīng)理該怎么辦？,1,財(cái)務(wù)管理,第三章 流動(dòng)資產(chǎn)管理,第一節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述,第二節(jié) 現(xiàn)金的管理,第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理,第四節(jié) 存貨的管理,中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材,2,財(cái)務(wù)管理,通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要使學(xué)生對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)及其管理的基本理論和方法有所了解，能夠了解流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)及其分類方法；熟悉流動(dòng)資產(chǎn)中現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等主要項(xiàng)目的功能與成本；掌握現(xiàn)金余額控制方法、應(yīng)收賬款日常管理辦法，并能夠靈活運(yùn)用這些方法解決具體問(wèn)題。,中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材,3,二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類,第一節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述,一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn),財(cái)務(wù)管理第三章第一節(jié),4,一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn),財(cái)務(wù)管理第三章第一節(jié),(一)流動(dòng)資產(chǎn)的概念,流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)（短期借款）、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨等。,企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的多少可以反映出企業(yè)什么能力的強(qiáng)弱？,5,一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn),財(cái)務(wù)管理第三章第一節(jié),(二)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn),與其他長(zhǎng)期資產(chǎn)比較，流動(dòng)資產(chǎn)有以下特點(diǎn)：,6,舉例說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn),用10萬(wàn)元購(gòu)入材料，材料投入生產(chǎn)，生產(chǎn)出產(chǎn)品，產(chǎn)品出售后取得30萬(wàn)元 企業(yè)持有30萬(wàn)元的股票，為應(yīng)急支付到期債務(wù)，可將這些股票變現(xiàn)用于償付債務(wù)。 羽絨服生產(chǎn)企業(yè)夏季的庫(kù)存商品的占用量要多，冬季則少。 企業(yè)將現(xiàn)金這種流動(dòng)資產(chǎn)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，購(gòu)入材料、生產(chǎn)、產(chǎn)出成品，銷售后形成應(yīng)收賬款或直接收到現(xiàn)金，多種流動(dòng)資產(chǎn)的形式并存或依次繼起。,周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)。,變現(xiàn)力強(qiáng)的特點(diǎn)。,占用數(shù)量的波動(dòng)性。,占用形態(tài)的多樣性。,7,二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類,財(cái)務(wù)管理第三章第一節(jié),8,速動(dòng)資產(chǎn),庫(kù)存現(xiàn)金 其他貨幣資金 短期投資 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)賬款 預(yù)付賬款 存貨（商品）,收益性資產(chǎn),非收益資產(chǎn),非速動(dòng)資產(chǎn), , , , ,對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)按照不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，主要是為了對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行更為有效的管理。 流動(dòng)資產(chǎn)管理工作的重點(diǎn)就是要加速流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高其利用效率。 為此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理等流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理。,小結(jié),9,二、現(xiàn)金余額的控制方法,第二節(jié) 現(xiàn)金的管理,一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),三、現(xiàn)金收支的日常管理,廣義的現(xiàn)金,10,一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定,(一)現(xiàn)金管理的目的,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),現(xiàn)金管理的目的，就是將現(xiàn)金持有量降到最低限度，并能獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。,廣義的現(xiàn)金,11,一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定,(二)現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),廣義的現(xiàn)金,12,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(一)現(xiàn)金成本,企業(yè)持有現(xiàn)金必然要發(fā)生一些相關(guān)成本，這些成本主要是持有成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本，三者之和構(gòu)成了相關(guān)總成本。,1.什么是持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本？ 2.它們與現(xiàn)金持有量的關(guān)系成正比還是反比？,13,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(一)現(xiàn)金成本,王總公司現(xiàn)金收支狀況穩(wěn)定,全年的現(xiàn)金需要量200000元,當(dāng)平時(shí)手頭寬裕時(shí),王總會(huì)將其用于購(gòu)買股票等有價(jià)證券進(jìn)行投資,每次的交易費(fèi)用等需400元,投資的收益率通常為10%,假設(shè)王總持有下列這些款項(xiàng)，試分析現(xiàn)金成本的變化，及與現(xiàn)金持有量的關(guān)系？ （1）持有1萬(wàn)元時(shí)，恰巧需購(gòu)進(jìn)7萬(wàn)元的材料； （2）持有5萬(wàn)元時(shí)，其中2萬(wàn)元是閑置資金，而王總拿著這些錢未從事另外投資； （3）持有4萬(wàn)元時(shí)，其中2萬(wàn)元是閑置資金，王總將其購(gòu)買了股票。 （4）除此之外還可能有哪些成本支出？,短缺成本,機(jī)會(huì)成本,轉(zhuǎn)換成本,管理成本,14,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）,從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。,1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度取決于 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期,請(qǐng)根據(jù)上圖寫出現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的關(guān)系式,15,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）,例1 某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金1 600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)的存貨周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為60天，試計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。 （1）試計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期； （2）試計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率； （3）計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期100506090(天),現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率360÷904(次),最佳現(xiàn)金持有量1600÷4400(萬(wàn)元),現(xiàn)金在一年中的周轉(zhuǎn)次數(shù),1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式,16,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）,17,張總的公司預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金20萬(wàn)元，其公司預(yù)計(jì)從購(gòu)入原材料到銷售產(chǎn)品的周期為90天，賒購(gòu)期和賒銷期均為60天，請(qǐng)幫王總參謀一下他公司平時(shí)的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)該是多少？ 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+6060=90（天） 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360÷90=4（次） 最佳現(xiàn)金持有量=20÷4=5（萬(wàn)元）,學(xué)以致用,18,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）,可用存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。在存貨模型中，只考慮現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，而不考慮現(xiàn)金的管理費(fèi)用和短缺成本。,.存貨模式,？找一找原因吧,19,溫故知新,20,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定,假設(shè)前提:(P63補(bǔ)充) （1）企業(yè)所需現(xiàn)金必須通過(guò)證券變現(xiàn)取得（即需知證券利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用） （2）計(jì)劃期的現(xiàn)金需要量能夠加以預(yù)測(cè)； （3）現(xiàn)金支出必須均衡、穩(wěn)定，每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足（不允許短缺）,現(xiàn)金總成本機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本,.存貨模式,21,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定,.存貨模式,22,最佳持有量,最低現(xiàn)金總成本,二、現(xiàn)金余額的控制方法,(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定,.存貨模式,23,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定,.存貨模式,當(dāng)“機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本”時(shí)，現(xiàn)金持有量最佳，現(xiàn)金總成本最低。,即：,24,二、現(xiàn)金余額的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定,例2 某公司預(yù)計(jì)全年貨幣資金需要量為70 000元，每天資金支出量不變，貨幣資金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次140元，有價(jià)證券的年利息率為10%，試計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量及最低現(xiàn)金總成本。,最低現(xiàn)金總成本：,解答：,.存貨模式,25,學(xué)以致用,【資料】宏達(dá)公司預(yù)計(jì)全年需用支付現(xiàn)金800000元，企業(yè)有價(jià)證券投資的年收益率為8.5%，每筆證券買賣的交易費(fèi)用為85元，企業(yè)現(xiàn)金支付固定不變。 要求：試運(yùn)用存貨模式分析下列問(wèn)題： 通過(guò)上述資料，計(jì)算該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？ 說(shuō)明每隔多久進(jìn)行一次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換（1個(gè)月按30天計(jì)）？ 分析轉(zhuǎn)換和持有現(xiàn)金的最低總成本為多少？,26,三、現(xiàn)金收支的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第二節(jié),為了最大限度地提高現(xiàn)金使用效率，必須做好以下幾個(gè)方面的工作：,27,老張是一名退休圖書館管理員，最近開立了一家名為青年體育用品公司（QSP）的運(yùn)動(dòng)商店，由于老張的教育背景是是文學(xué)而不是商業(yè)，所以他雇用你為理財(cái)顧問(wèn)，幫助他從事商店的現(xiàn)金管理。老張非常好學(xué)，所以他經(jīng)常請(qǐng)你回答很多關(guān)于現(xiàn)金管理的問(wèn)題。他現(xiàn)在請(qǐng)你回答以下問(wèn)題： （1）現(xiàn)金管理的目的是什么？ （2）公司為什么持有現(xiàn)金（動(dòng)機(jī)或需求）？ （3）公司如何使現(xiàn)金流量同步？這樣做有什么好處？ （4）你已經(jīng)仔細(xì)查閱了商店的賬簿和銀行賬戶余額。其中，你發(fā)現(xiàn)QSP公司平均每天開出的支票額為10 000元，支票的結(jié)算時(shí)間大約為5天。另外，公司每天收到的支票額為10 000元，但將支票存入銀行并進(jìn)行結(jié)算需要耽擱4天時(shí)間。公司的支付浮游量、收款浮游量和凈浮游量分別是多少？ （5）公司如何加快收款速度以及放慢支付速度？,課后作業(yè),28,椒江職業(yè)中專 黃艷,第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理,第三章 流動(dòng)資產(chǎn)管理,29,溫故知新,正比,反比,反比,不成比例,30,第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),案例討論,取消賒銷？ 我們辭職！,必須縮短收款期限 盡量現(xiàn)銷,31,第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),案例分析,為什么公司管理層考慮縮短賒銷的付款時(shí)間，盡量現(xiàn)銷，而銷售人員又極力反對(duì)呢？他們各自的理由是什么？,為什么客戶要求延長(zhǎng)付款時(shí)間？你認(rèn)為影響應(yīng)收賬款水平的主要因素有哪些？,32,四、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),信用政策是指企業(yè)基于對(duì)客戶資信情況的認(rèn)定而給予客戶賒銷方面的優(yōu)惠。,(一)信用期限,(二)現(xiàn)金折扣政策,(三)信用標(biāo)準(zhǔn),現(xiàn)公司考慮縮短賒銷的信用期限或改用現(xiàn)銷的方式，以減少企業(yè)持有應(yīng)收賬款的成本。 這一決策是否真的對(duì)企業(yè)有利呢？,33,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(一)信用期限,是指企業(yè)在銷售商品時(shí)給予客戶付清全部款項(xiàng)的期限。,確定企業(yè)應(yīng)收賬款信用期限的辦法： 將信用期限內(nèi)的邊際收益(銷售收入與變動(dòng)成本的差額)與其邊際成本(相關(guān)的成本費(fèi)用)比較，若邊際收益大于邊際成本，則延長(zhǎng)信用期限的方案是合理的。,教材P65,34,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),例3 臺(tái)州電器公司采用賒銷方式銷售，原信用條件為n/30，為了增加銷售而將信用條件改為n/60，仍按發(fā)票金額付款，并不給予折扣。 該企業(yè)投資要求的最低收益率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如表3-1所示。試選擇對(duì)企業(yè)最有力的信用條件。,(一)信用期限,35,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(一)信用期限,企業(yè)決策思路,36,銷售的真諦,銷售是交出東西給對(duì)方 回款是換回東西給自己 銷售與回款合起來(lái)就叫交換 只交不換是傻子 只換不交是騙子 沒(méi)有回款的交易是殘缺不全的。,“銷售只有在收回貨款之后才算數(shù)，在此之前，與無(wú)償贈(zèng)送沒(méi)有多大區(qū)別?！?37,課后作業(yè),同步訓(xùn)練P42-P45 第三節(jié)（一）（二）,38,椒江職業(yè)中專 黃艷,本課到此結(jié)束!,39,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(二)現(xiàn)金折扣政策,現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了使客戶盡早償付貨款，而在商品價(jià)格上所作的扣減。企業(yè)決定是否為客戶提供現(xiàn)金折扣，應(yīng)將由于提供現(xiàn)金折扣減少資金占用所帶來(lái)的收益與現(xiàn)金折扣支出加以比較，若前者大于后者，則現(xiàn)金折扣政策可行?，F(xiàn)金折扣政策的內(nèi)容包括折扣率和折扣期限，通常的表示方法為：2/10、1/20、n/30。,40,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(二)現(xiàn)金折扣政策,例4 某企業(yè)全年商品銷售量為90 000件，每件售價(jià)為100元，均以賒銷方式銷售。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，如不采用現(xiàn)金折扣，平均收款期為40天，壞賬損失率為0.5%。為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在10天內(nèi)付款的客戶以2%的折扣。估計(jì)在采用這一辦法后，全年客戶都會(huì)在折扣期內(nèi)付款，假定應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為20%。試分析企業(yè)提供現(xiàn)金折扣政策的可行性。,41,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(二)現(xiàn)金折扣政策,(1)現(xiàn)金折扣的支出：,現(xiàn)金折扣支出90 000×100×2%180 000(元),(2)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本減少：,(3)壞賬損失成本減少：,壞賬損失成本減少90 000×100×0.5%45 000(元),42,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(三)信用標(biāo)準(zhǔn),信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的基本條件。一般以預(yù)計(jì)的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。,43,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(三)信用標(biāo)準(zhǔn),1.“5C”評(píng)價(jià)法,企業(yè)通常采用“5C”評(píng)價(jià)法對(duì)客戶信用質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。,44,二、應(yīng)收賬款信用政策的制定,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(三)信用標(biāo)準(zhǔn),2.客戶信用資料的獲取來(lái)源,45,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(一)調(diào)查客戶信用,信用調(diào)查是指收集和整理反映客戶信用狀況的有關(guān)資料的工作。企業(yè)通過(guò)直接調(diào)查和間接調(diào)查取得的前述有關(guān)方面的信用資料，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用評(píng)估打下良好的基礎(chǔ)。,46,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(二)評(píng)價(jià)客戶信用,企業(yè)可根據(jù)“5C”評(píng)價(jià)法，對(duì)客戶信用進(jìn)行等級(jí)檔次劃分，也可結(jié)合其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)價(jià)客戶的信用水平。,1.三類九等 三類九等是將企業(yè)信用狀況分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個(gè)信用等級(jí)，其中AAA為最優(yōu)等級(jí)，C為最低等級(jí)。 2.三級(jí)制 三級(jí)制是將即將企業(yè)信用情況分為AAA、AA、A三級(jí)。,47,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(三)催收應(yīng)收賬款,對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款，企業(yè)一般通過(guò)制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款政策加以控制。,48,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(三)催收應(yīng)收賬款,常用的收賬方式有以下7種：,定期向客戶寄發(fā)賬單。,信函催收，信中說(shuō)明客戶的逾期賬款，并要求付款。,派人上門催款，由促成此筆業(yè)務(wù)的銷售人員上門拜訪，要求付款。,對(duì)以后的銷貨采用預(yù)收貨款或者貨到立即付款方式結(jié)算。,停止發(fā)貨直到客戶還清全部或大部分欠款為止。,將客戶的逾期賬款委托收賬公司辦理。,向有逾期賬款的客戶提起法律訴訟。,49,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度,企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和計(jì)提比例由企業(yè)自行確定。企業(yè)在計(jì)提準(zhǔn)備時(shí)，必須把握好以下幾點(diǎn)：,50,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度,壞賬損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法兩種。,51,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度,例5 某企業(yè)2013年應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)如表3-2所示。,52,三、應(yīng)收賬款的日常管理,財(cái)務(wù)管理第三章第三節(jié),(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度,該企業(yè)按如下標(biāo)準(zhǔn)提取應(yīng)收賬款準(zhǔn)備金：信用期內(nèi)，按該部分應(yīng)收賬款余額的0.5%計(jì)提；逾期1個(gè)月以內(nèi)的，按該部分應(yīng)收賬款的1%計(jì)提，逾期1個(gè)月至2個(gè)月的，按該部分應(yīng)收賬款的2%計(jì)提，逾期2個(gè)月至3個(gè)月的，按該部分應(yīng)收賬款的3%計(jì)提，逾期3個(gè)月以上的，按其的5%計(jì)提。則該企業(yè)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)算如下：,53,二、存貨的功能與成本,第四節(jié) 存貨的管理,一、存貨管理的目的與內(nèi)容,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),三、存貨的控制方法,54,存貨是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了生產(chǎn)和銷售而儲(chǔ)備的各種物資。主要包括企業(yè)的原材料、輔助材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),第四節(jié) 存貨的管理,55,一、存貨管理的目的與內(nèi)容,(一)存貨管理的目的,存貨的目的就是在充分發(fā)揮存貨作用的前提下，加速存貨周轉(zhuǎn)，不斷降低存貨成本，以最低的存貨成本保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),56,一、存貨管理的目的與內(nèi)容,(二)存貨管理的內(nèi)容,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),57,二、存貨的功能與成本,(一)存貨的功能,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),58,二、存貨的功能與成本,(二)存貨成本,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),59,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(一)ABC分類法,19世紀(jì)，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴特雷首創(chuàng)了ABC分類法，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于存貨管理。其目的在于使企業(yè)分清主次，突出重點(diǎn)，以提高存貨資金管理的整體水平。,存貨ABC分類管理就是將全部存貨按照一定的標(biāo)準(zhǔn)(單價(jià)遞減的順序)分成為A、B、C三大類，然后按照各類存貨的重要程度分別采取不同的方法進(jìn)行管理。,60,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(一)ABC分類法,1.按單價(jià)遞減的順序?qū)Υ尕浄诸?61,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(一)ABC分類法,2.對(duì)各類存貨采用不同的管理方法,62,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(一)ABC分類法,例6 某企業(yè)共有20種原材料，共占用資金100 000元，按占用資金遞減順序排列后，將其分A、B、C三類，具體情況如表3-3所示。,63,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(一)ABC分類法,64,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(一)ABC分類法,將上述三類存貨的品種數(shù)量比重和占用金額比重的關(guān)系繪制成ABC分類控制圖，如圖3-2所示。,圖3-2 ABC分類控制圖,65,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(二)經(jīng)濟(jì)批量法,1.經(jīng)濟(jì)批量,存貨的經(jīng)濟(jì)批量又稱最佳經(jīng)濟(jì)批量，是使一定時(shí)期存貨總成本最小時(shí)的每批訂貨數(shù)量。經(jīng)濟(jì)批量法主要應(yīng)用于外購(gòu)材料和外購(gòu)商品。,66,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(二)經(jīng)濟(jì)批量法,2.企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)批量決策時(shí)的假設(shè)條件,(1)存貨的流轉(zhuǎn)比較均衡；,(2)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的存貨需求總量能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)；,(3)存貨價(jià)格穩(wěn)定，且不考慮商業(yè)折扣；,(4)無(wú)缺貨現(xiàn)象，即無(wú)缺貨成本；,(5)市場(chǎng)貨源充足，并能集中到貨；,(6)進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且采購(gòu)不需時(shí)間；,(7)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。,67,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(二)經(jīng)濟(jì)批量法,3.經(jīng)濟(jì)批量決策時(shí)的存貨相關(guān)成本,存貨成本包括取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，只有各項(xiàng)成本中的變動(dòng)成本才是經(jīng)濟(jì)批量決策時(shí)的相關(guān)成本。相關(guān)成本僅包括變動(dòng)的訂購(gòu)費(fèi)用和變動(dòng)的儲(chǔ)存成本。只要這兩部分成本之和最小，就能保證存貨成本最小，相關(guān)總成本最小時(shí)的訂貨批量即為最佳經(jīng)濟(jì)批量。,68,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(二)經(jīng)濟(jì)批量法,4.最佳經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算,假設(shè)：Q為每次訂貨的批量，S為存貨年需要量，U為每次訂貨成本，P為單位儲(chǔ)存成本，存貨總成本為T ，C為單位采購(gòu)價(jià)格，則：,69,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(二)經(jīng)濟(jì)批量法,4.最佳經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算,假設(shè)：Q為每次訂貨的批量，S為存貨年需要量，U為每次訂貨成本，P為單位儲(chǔ)存成本，存貨總成本為T ，C為單位采購(gòu)價(jià)格，則：,70,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(二)經(jīng)濟(jì)批量法,例7 某企業(yè)每年耗用甲材料3600千克，每千克采購(gòu)價(jià)格為200元，每次訂貨成本為24元，單位存貨成本為3元，試做出經(jīng)濟(jì)批量決策。,71,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(三)存貨儲(chǔ)存期控制法,1.存貨儲(chǔ)存期控制的意義,盡量縮短存貨儲(chǔ)存期，加速存貨周轉(zhuǎn)，以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。,72,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(三)存貨儲(chǔ)存期控制法,2.存貨儲(chǔ)存期的計(jì)算,企業(yè)存貨的儲(chǔ)存成本分為固定儲(chǔ)存成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本。前者與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短無(wú)直接關(guān)系(如進(jìn)、銷貨時(shí)發(fā)生的費(fèi)用)，后者則與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短有密切關(guān)系(如利息、保管費(fèi)用)。它們與利潤(rùn)之間的關(guān)系是：,73,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(三)存貨儲(chǔ)存期控制法,2.存貨儲(chǔ)存期的計(jì)算,上式中若目標(biāo)利潤(rùn)為零，表示企業(yè)購(gòu)銷過(guò)程中不虧不盈，則：,74,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(三)存貨儲(chǔ)存期控制法,例8 某商品流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品3 000件，單位進(jìn)價(jià)(不含增值稅)為50元，單位售價(jià)為70元(不含增值稅)，經(jīng)銷該商品的固定成本為30 000元，銷售稅金及附加2 000元，每日變動(dòng)儲(chǔ)存成本為200元，目標(biāo)利潤(rùn)為20 000元。該商品的保本、保利儲(chǔ)存期計(jì)算如下：,75,三、存貨的控制方法,財(cái)務(wù)管理第三章第四節(jié),(四)零庫(kù)存管理法,零庫(kù)存管理，是指供需在任何時(shí)候都相等時(shí)，即實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存。平衡存貨進(jìn)、存、銷過(guò)程中形成的內(nèi)部供應(yīng)和需求關(guān)系，是庫(kù)存管理的重要內(nèi)容。零庫(kù)存管理可以免去存貨儲(chǔ)備帶來(lái)的一系列問(wèn)題，如倉(cāng)庫(kù)建設(shè)、管理費(fèi)用、存貨保管、裝卸搬運(yùn)等費(fèi)用以及存貨占用流動(dòng)資金及庫(kù)存物的老化、損失、變質(zhì)等問(wèn)題。,零庫(kù)存管理的基本原理是：企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售形成連續(xù)同步運(yùn)行過(guò)程；消除企業(yè)內(nèi)部等待和準(zhǔn)備的情況，以及由此帶來(lái)的所有浪費(fèi)；制定一份高度協(xié)調(diào)、完整的存貨供需計(jì)劃；與供應(yīng)商形成緊密關(guān)系，只有在使用前才要求供應(yīng)商供貨；實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)互換等。,76,