一級建造師 建設(shè)工程經(jīng)濟 梅大師押題班錄音手打講義 必須掌握

1Z101000 工程經(jīng)濟P1隨時間的推移而增值，增值的這部分資金就是原有資金的時間價值影響資金時間價值因素：1.資金使用時間；2.資金數(shù)量的多少；3.資金投入和回收的特點；4.資金周轉(zhuǎn)的速。P2對于資金時間價值的換算方法與采用復(fù)利計算利息的方法完全相同。利息就是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。利息額：絕對尺度；利率：相對尺度。從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。P3利率的5個決定因素：1.首要因素取決于社會平均利潤率的高低 ；2.金融市場上借貸資本的供求情況；3.借出資本的風(fēng)險；4.通貨膨脹；5.借出資本的期限長短。利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力，以信用方式動員和籌集資金有一個特點就是自愿性。P5資金有時間價值，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”資金稱為等值。資金等值計算公式和復(fù)利計算公式的形式是相同的?，F(xiàn)金流量圖作圖方法規(guī)則：1.以橫軸為時間軸（0、1、2n表示時間點，0表示第一年的期初，其它時間點表示該年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初，該期末=下年期初）2.相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況（箭頭的方向表示現(xiàn)金流入或流出，向上為流入，向下為流出。）3.箭線的長短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小本應(yīng)成比例4.箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點（表示時間單位的末期，是年末不是年初）P6現(xiàn)金流量的三要素（大小、方向、作用點）：1.現(xiàn)金流量大?。ìF(xiàn)金流量金額）2.方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）3.作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時點）1.一次支付的終值（已知P求F）F=P(1+i)n 或F=P（F/P, i , n）（ i計息期復(fù)利率 n計息的期數(shù) P現(xiàn)值 F終值）2.一次支付的現(xiàn)值（已知F求P）P=F(1+i)-n 或P=F（P/F, i , n）（ i計息期復(fù)利率 n計息的期數(shù) P現(xiàn)值 F終值）3.等額支付的終值（已知A求F）或F=A（F/A, i , n）（ i計息期復(fù)利率 n計息的期數(shù) A年金 F終值）4.等額支付的現(xiàn)值（已知F求A）或P=A（P/A, i , n）（ i計息期復(fù)利率 n計息的期數(shù) P現(xiàn)值 A年金）P12影響資金等值的因素：金額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率的大小。利率是關(guān)鍵因素。P13名義利率與有效利率名義利率與有效利率相關(guān)概念在復(fù)利計算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計息周期相同，也可以不同。當(dāng)利率周期與計息周期不一致時，就出現(xiàn)了名義利率與有效（實際）利率的概念名義利率有效利率（實際利率） 計息周期有效利率i；年有效利率ieff特別注意名義利率計息采用單利法；有效利率計算采用復(fù)利法。1.已知名義年利率為12%，一年計息12次，則半年的實際利率和名義利率分別為（ A ）A.6.2%，6% B.12.7%，12% C.5.53%，6.2% D.6.35%，6%解題思路：利用名義利率與實際利率的關(guān)系，其中為期利率，m為一定期間的計息次數(shù)。解題技巧：在本題中半年分為6個月，每月計息一次，共計息6次，每月的利率是12%12=1%。因此半年的實際利率為（1+1%）6-1=6.2%，且由上式可知，當(dāng)r一定時，m越大，i越大。半年的名義利率為1%6=6%P15所謂經(jīng)濟效果評價就是根據(jù)國民經(jīng)濟與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術(shù)方案、財務(wù)效益與費用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。P16經(jīng)濟效果評價在實際應(yīng)用中：對于經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價是從擬定技術(shù)的角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行市場價格，計算擬定技術(shù)方案的投資費用等。對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。獨立型方案只需要通過計算技術(shù)方案的經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)，叫做“絕對經(jīng)濟效果檢驗”?；コ庑头桨傅慕?jīng)濟評價包含兩部分內(nèi)容：一是考察各個技術(shù)方案自身的經(jīng)濟效果，即進行“絕對經(jīng)濟效果檢驗”；二是考察哪個技術(shù)方案相對經(jīng)濟效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟效果檢驗”。P19技術(shù)方案的技術(shù)期是指在經(jīng)濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運營期。運營期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個階段。運營期一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟壽命期（或折舊年限）、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)壽命期等多種因素綜合確定。P20經(jīng)濟效果評價體系靜態(tài)分析指標(biāo)的最大特點是不考慮時間因素，計算簡便。靜態(tài)指標(biāo)的適用范圍：1.對技術(shù)方案進行粗略評價；2.對短期投資方案進行評價；3.對逐年收益大致相等的技術(shù)方案進行評價。投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常年份的年凈收益額與技術(shù)方案總投資的比率。P21 總投資收益率(ROI)EBIT年息稅前利潤或經(jīng)營期內(nèi)年平均息稅前利潤TI技術(shù)方案總投資（包括建設(shè)投資+建設(shè)期貸款利息+全部流動資金）資本金靜利潤率（ROE）NP技術(shù)方案正常年份年凈利潤率或運營期內(nèi)年平均利潤，凈利潤=利潤總額-所得稅EC技術(shù)方案資本金P22投資收益率（R）指標(biāo)經(jīng)濟意義明確、直觀、計算簡便,在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。但不足的是沒有考慮投資收益的時間因素，忽視了資金具有時間價值的重要性；指標(biāo)分技算主觀隨意性太強。以投資收益率指標(biāo)作為主要的決策依據(jù)不太可靠，其主要用在技術(shù)方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的技術(shù)方案，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟效果的評價。P23投資回收期分析當(dāng)技術(shù)方案實施后各年的凈收益均相同時，靜態(tài)投資回收期的計算公式：Pt=I/A=總投資/每年的凈收益P24當(dāng)技術(shù)方案實施后各年的靜收益不相同時，靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計凈現(xiàn)金流量求得。靜態(tài)投資回收期在一定程度上顯示了資本的周轉(zhuǎn)速度。對于那些技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案，或資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案，或未來的情況很難預(yù)測而投資者有特別關(guān)心資金補償?shù)募夹g(shù)方案，采用靜態(tài)投資期評價特別有實用意義。靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術(shù)方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反應(yīng)投資回收之后的情況，故無法準(zhǔn)確衡量技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟效果。P25財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和-現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和。當(dāng)FNPVO 時，滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外，還能超額收益，可行當(dāng)FNPV0時，說明該方案經(jīng)濟上可行，當(dāng)FNPVO時，說明該方案不可行（不代表賠錢）。不足：1.必須首先確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率。2.如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選；3.財務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率；4.不能直接說明在技術(shù)方案運營期間各年的經(jīng)營成果；5.沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。P26財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是方案預(yù)計能達(dá)到的年平均收益率。其實質(zhì)就是使技術(shù)方案子在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)金累計等于零時的折現(xiàn)率。P27若FIRRic， 則方案在經(jīng)濟上可以接受; 若F1RRic，則方案在經(jīng)濟上應(yīng)予拒絕。優(yōu)點：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）考慮了資金的時間價值及整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況不僅能反應(yīng)投資構(gòu)成的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于技術(shù)方案投資過程靜現(xiàn)金流量系列的情況。不足：財務(wù)內(nèi)部收益率計算比較麻煩，對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案來講，其財務(wù)內(nèi)部收益率在某些情況下不存在或存在多個內(nèi)部收益?；鶞?zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平?；鶞?zhǔn)收益率的測定1 政府投資項目根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進行確定。2 企業(yè)行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率綜合測定。3 境外投資應(yīng)首先考慮國家風(fēng)險因素。投資者自行測定技術(shù)方案的最低可接受財務(wù)收益率，還應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點與風(fēng)險、資金成本、機會成本等因素綜合測定?；鶞?zhǔn)收益率的確定應(yīng)綜合考慮的因素包括：資金成本、機會成本、投資風(fēng)險、通貨膨脹。P29合理確定基準(zhǔn)收益率，對于投資決策極為重要。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機會成本，而投資風(fēng)險和通貨膨脹是必須考慮的影響因素。根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還價款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。P30償債能力指標(biāo)主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)載率、流動比率和速動比率。P31借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案。對于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力。利息備復(fù)率也稱已獲利息倍數(shù)，指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息(PI)的比值。正常情況下利息備付率應(yīng)大于1。我國利息備付率不宜低于2。P32償債備付率（DSCR）指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)企業(yè)能夠還本付息的金額比值。正常情況下償債備付率應(yīng)大于1。P34總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。固定成本是指在技術(shù)方案一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，如：工資、福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用等。可變成本是隨技術(shù)方案產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項成本，如：原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資。半可變成本如：與成產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。長期借款利息應(yīng)視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息一般也作為固定成本。P36量本利模型公式：B=PQ - （Cu+Tu）Q+Cf （B利潤；P單價；Q銷量；Cu可變成本；Tu單位稅金；Cf固定成本）P37盈虧平衡點：BEP(Q)= Cf /（P-Cu-Tu）（即上式B=0）P39盈虧平衡點反映了技術(shù)方案對市場變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力，盈虧平衡點越低，達(dá)到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越低，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變化的能力越強，抗風(fēng)險能力也越強。敏感性分析的目的是找出敏感因素，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力。P40單因素敏感性分析的步驟：1. 確定分析指標(biāo)；2.選擇需要分析的不確定性因素（選擇主要的影響因素）；3.分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況；4.確定敏感性因素（計算敏感度系數(shù)SAF和臨界點來判斷）；5.選擇方案。P41敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，這可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。敏感度系數(shù)SAF=指標(biāo)變化率/因素變化率臨界點是指項目允許不確定性因素向不利方向變化的極限值。超過極限，項目的效益指標(biāo)將不可行。P42如果進行敏感性分析的目的是對不同技術(shù)方案進行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險能力強、可靠性大的技術(shù)方案。P43技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，其中主要有投資現(xiàn)金流量表、投資現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。投資現(xiàn)金流量表以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進行設(shè)置的。以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映項目在整個計算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)運營期）內(nèi)現(xiàn)金的流人和流出。通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案的財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標(biāo)，可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力。P44資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。P45投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)。用以計算技術(shù)方案投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率。一般情況下，技術(shù)方案投資各方按股本比例分配利潤和分擔(dān)盈虧及風(fēng)險，沒有必要計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率。P46財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。P47技術(shù)方案現(xiàn)金流量表：對于一般性技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價來說，投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟量本身即是經(jīng)濟指標(biāo)，又是導(dǎo)出其他經(jīng)濟效果評價指標(biāo)的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。技術(shù)方案現(xiàn)金流量表：對于一般性技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價來說，投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟量本身即是經(jīng)濟指標(biāo)，又是導(dǎo)出其他經(jīng)濟效果評價指標(biāo)的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。P49流動資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本和商業(yè)信用，它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括庫存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款。流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。P53經(jīng)營成本=總成本費用折舊費攤銷費利息支出或 經(jīng)營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用（折舊費、攤銷費、利息支出非實際發(fā)生，不計入經(jīng)營成本）經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。稅金一般屬于財務(wù)現(xiàn)金流出。營業(yè)稅是價內(nèi)稅，包含在營業(yè)收入之內(nèi)。目前我國正在進行營業(yè)稅改征增值稅（營改增）的改革。P56設(shè)備磨損分為有形磨損和無形磨損兩大類。有形磨損（物質(zhì)磨損）兩種有形磨損反映了設(shè)備使用價值的降低1.使用過程中，外力作用下的實體磨損，與使用強度和使用時間有關(guān)；2.閑置過程中，自然力作用下的實體磨損，與閑置時間和所處環(huán)境有關(guān)。補償分局布補償和完全補償。設(shè)備有形磨損的局部補償是修理，設(shè)備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。設(shè)備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。P58通常優(yōu)先考慮更新的設(shè)備是：1.設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的；2.設(shè)備耗損隨在允許范圍之內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)經(jīng)濟效果很不好的；3.設(shè)備役齡長，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟效果上不如更新的。設(shè)備更新比選原則：1.應(yīng)站在客觀的立場分析問題。若要保留舊設(shè)備，首先要付出相當(dāng)于舊設(shè)備當(dāng)前市場價值的投資，才能取得舊設(shè)備的使用權(quán)。2.不考慮沉沒成本。 沉沒成本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變、已經(jīng)計入過去投資費用回收期計劃的費用。 沉沒成本=設(shè)備賬面價值當(dāng)期市場價值或 沉沒成本=（設(shè)備原值歷年折舊費）當(dāng)期市場價值3.逐年滾動比較。計算比較現(xiàn)有設(shè)備的剩余經(jīng)濟壽命和新設(shè)備的經(jīng)濟壽命，利用逐年滾動比較。P59設(shè)備壽命概念1.設(shè)備的自然壽命：又稱物質(zhì)壽命。指設(shè)備從投人使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設(shè)備的有形磨損決定的，做好設(shè)備維修、保養(yǎng)可延長設(shè)備的物質(zhì)壽命，設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。2.設(shè)備的技術(shù)壽命：指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即是指設(shè)備在市場上維持價值的時間，故又稱有效壽命。它主要是由設(shè)備的無形磨損決定的，一般比自然壽命要短，而且科學(xué)進步越快，技術(shù)壽命越短。所以在估算設(shè)備壽命時，必須考慮設(shè)備技術(shù)壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響。3.設(shè)備的經(jīng)濟壽命：是指從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。它是由設(shè)備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。P62 低劣化值公式：（其中LN為常數(shù)）式中P設(shè)備目前實際價值 N0設(shè)備的經(jīng)濟壽命； 設(shè)備的年低劣化值（年均遞增的運行成本）。 LN第N年末凈殘值P63設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。對于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)勢在于：1.在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進先進設(shè)備，加速技術(shù)進步的步伐；2.可獲得良好的技術(shù)服務(wù)；3.可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化；4.可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風(fēng)險；5.設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。租金可以進成本設(shè)備租賃的不足之處在于：1.在租賃期間承租人對租賃設(shè)備無所有權(quán)，只有使用權(quán)，無權(quán)對設(shè)備進行改造，不能處置，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款。2. 承租人在租賃期間所交的租金總額一般高于直接購買設(shè)備費用。3.長期支付租金，形成長期負(fù)債。4.融資租賃合同嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多。P65設(shè)備租賃與購置方案必選比選分析：對技術(shù)過時風(fēng)險大、保養(yǎng)維護復(fù)雜、使用時間短的設(shè)備，可以考慮經(jīng)營租賃方案；對技術(shù)過時風(fēng)險小、使用時間長的大型專用設(shè)備則考慮融資租賃方案或購置方案。租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費。P66影響租金的因素很多，如設(shè)備的價格，融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、稅金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采用的技術(shù)計算公式等附加率法： R=P(1/N+i+r)R每期租金，P租賃資產(chǎn)的價格，N還款期數(shù)（月、季、半年、年），r附加率。P67年金法是將一項租賃資產(chǎn)價值按動態(tài)等額分?jǐn)偟轿磥砀髯赓U期間內(nèi)租金計算方法。P68對承租人來說，關(guān)鍵問題是決定租賃設(shè)備，還是購買設(shè)備。而設(shè)備租賃與購置的經(jīng)濟比選也是互斥方案選優(yōu)的問題，一般壽命相同時可以采用凈現(xiàn)值（或費用現(xiàn)值）法，設(shè)備壽命不同時可以采用凈年值（或年成本）法。P69價值工程中所描述的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值，它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值。V=F/C=功能/成本 （V價值；F研究對象的功能；C成本，即壽命周期成本）P70價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素。價值工程的特點：1.價值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成。2.價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析 3.價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮 4.價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新 5.價值工程要求將功能定量化 6.價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動P71提供價值的途徑（實例重點）1.雙向型：提高功能，降低成本（F增加、C減少）2.改進型：在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進設(shè)計，提高產(chǎn)品功能（F增加，C不變）3.節(jié)約型：在產(chǎn)品功能不變的條件下，通過降低成本達(dá)到提高價值的目的（F不變，C變?。?.投資型：產(chǎn)品功能有大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高（F大提高，C小提高）5.犧牲型：產(chǎn)品功能略有下降，產(chǎn)品成本大幅度降低（F略下降，C大幅下降）P73價值工程的工作程序包含四個階段：準(zhǔn)備階段、分析階段、創(chuàng)新階段和實施階段。P74從設(shè)計方面看，對結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的工程產(chǎn)品進行價值活動，可使工程產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高工程產(chǎn)品價值。從施工生產(chǎn)方面看，對量大面廣、工序繁雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難保證的工程產(chǎn)品進行價值活動可以最低的壽命周期成本可靠地實現(xiàn)必要功能。P79功能的價值系數(shù)有以下幾種結(jié)構(gòu)：Vi =1，表示功能評價值等于現(xiàn)實成本。這表明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必須的最低成本大致相當(dāng)，說明評價對象的價值為最佳，一般無需改進Vi1，此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。必須改進Vi1，說明該評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。Vi=0，因為只有分子為0，或分母為時，才能是V=0.根據(jù)上述對功能評價值F的定義，分子不應(yīng)為0，而分母也不會為，要進一步分析。如果是不必要功能，則取消該評價對象；但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實際情況處理。P80新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則：1.技術(shù)上先進、可靠、適用、合理；2.經(jīng)濟上合理（主要原則）。P82新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)分析是通過對方案的技術(shù)特性和條件指標(biāo)進行對比與分析來完成的。常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等；常用的動態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法等增量投資收益率法：=折算費用法:當(dāng)方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用大小，來決定優(yōu)劣和取舍。在采用方案要增加投資時，可通過下式比較各方案折算費用的大小選擇方案，即：在采用方案不增加投資時，從上式可知：，故可通過比較各方案工程成本的大小選擇方案，折算費用=生產(chǎn)成本=固定成本+單位可變成本產(chǎn)量結(jié)論：選擇折算費用最小的方案為最優(yōu)方案當(dāng)方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。一種新技術(shù)能否在生產(chǎn)中得到應(yīng)用，主要是由他的實用性和經(jīng)濟型決定的。1Z102000 工程財務(wù)P87財務(wù)會計的內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能。會計要素的計量屬性：1.歷史成本；2.重置成本；3.可變凈現(xiàn)值；4.現(xiàn)值；5.公允價值。P89會計核算的基本假設(shè)包括會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。會計主體也稱為會計實體，強調(diào)的是會計工作為之服務(wù)的的特定單位。這個組織實體上從空間上界定了會計工作的具體核算范圍。會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應(yīng)的關(guān)系（法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體）；會計期間分為年度和中期，會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年。我國通常用日歷年作為企業(yè)的會計年度。我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)會計應(yīng)當(dāng)以貨幣計量。我國通常應(yīng)選擇人民幣作為記賬本位幣。P90針對交易或者事項的發(fā)生時間與相關(guān)貨幣收支時間不一致的情況，會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。為了更加真實地反應(yīng)特定會計期間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進行會計的確認(rèn)、計量和報告。權(quán)責(zé)發(fā)生制是以會計分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎(chǔ)。我國的行政單位會計采用收付實現(xiàn)制。按資產(chǎn)的流動性可將其分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)（即長期資產(chǎn)）兩類。流動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項、短期投資、存貨等。長期資產(chǎn)包括：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、其他資產(chǎn)。P91負(fù)債按流動性分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債：一年內(nèi)，如短期借款、應(yīng)付款項、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等。長期負(fù)債：一年以上，如應(yīng)付債券、長期借款、長期應(yīng)付款等。所有者權(quán)益的內(nèi)容包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。1.實收資本：所有者按出資比例實際投入到企業(yè)的資本。2.資本公積：指投資者投入但不構(gòu)成實收資本，或從其它非收益來源取得，由全體所有者共同享有的資產(chǎn)。包括資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額3.盈余公積：用來彌補企業(yè)以前的虧損和轉(zhuǎn)贈資本4.未分配利潤：留待下一年度進行分配P92資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時點財務(wù)狀況的會計要素，也稱為靜態(tài)會計要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經(jīng)營成果的會計要素，也稱為動態(tài)會計要素。靜態(tài)會計等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益動態(tài)會計等式：收入-費用=利潤綜合會計等式：資產(chǎn)=負(fù)債+（所有者權(quán)益+收入-費用）P93費用是會計主體各類支出中的收益性支出。費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)進行分類，可分為購置勞動對象的費用、購建勞動資料的費用和支付職工薪酬的費用；費用按經(jīng)濟用途可分為生產(chǎn)費用和期間費用。P94成本和費用的聯(lián)系：1.都是企業(yè)除償債性支出和分配性支出以外的支出的構(gòu)成部分；2.都是企業(yè)經(jīng)濟資源的耗費；3.生產(chǎn)成本費用經(jīng)對象化后進入生產(chǎn)成本，但期末應(yīng)將當(dāng)期已銷產(chǎn)品的成本結(jié)轉(zhuǎn)進入當(dāng)期的費用（損益核算時）。成本和費用的區(qū)別1.成本是對象化的費用，針對的是一定的成本計算對象；2.費用是針對一定期間而言的。生產(chǎn)成本是指構(gòu)成產(chǎn)品實體、計入產(chǎn)品成本的那部分費用。施工企業(yè)的生產(chǎn)成本即工程成本，是施工企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種施工生產(chǎn)費用。P95期間費用是企業(yè)當(dāng)期發(fā)生的，與具體產(chǎn)品或工程沒有直接聯(lián)系，必須從當(dāng)期收入中得到補償?shù)馁M用。由于期間費用的發(fā)生僅與當(dāng)期實現(xiàn)收入相關(guān)，因而應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益。期間費用主要包括營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用三類。施工企業(yè)的期間費用則主要包括管理費用和財務(wù)費用。間接費用一般按直接費的百分比分?jǐn)偅ㄋ姲惭b工程、設(shè)備安裝工程按人工費百分比）P98固定資產(chǎn)折舊影響因素：固定資產(chǎn)原價、預(yù)計凈殘值、固定資產(chǎn)使用壽命。固定資產(chǎn)折舊方法包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。P99雙倍余額遞減法，是在不考慮固定資產(chǎn)預(yù)計凈殘值的情況下，根據(jù)每年年初固定資產(chǎn)凈值和雙倍的直線法折舊率計算固定資產(chǎn)折舊額的一種方法。年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分?jǐn)?shù)計算每年折舊額的一種方法。是一種加速折舊的方法。無形資產(chǎn)包括：專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、土地使用權(quán)等。企業(yè)應(yīng)將入賬的使用壽命有限的無形資產(chǎn)的價值在一定年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計入管理費用，并同時沖減無形資產(chǎn)的賬面價值。P101根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第15號建造合同，工程成本包括從建設(shè)合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費用和間接費用。直接費用是指為完成合同所發(fā)生的，可以直接計入合同成本核算對象的各項費用支出。直接費用包括：(1) 耗用的人工費用；(2)耗用的材料費用；(3)耗用的機械使用費；(4)其他直接費用，指其他可以直接計入合同成本費用。其他直接費用包括：施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設(shè)施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復(fù)測費、工程點交費、場地清理費等。間接費用是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的費用。間接費用包括臨時設(shè)施攤銷費用和施工單位管理人員工資、獎金、職工福利費，固定資產(chǎn)折舊費及修理費，物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費、水電費，辦公費、差旅費，財產(chǎn)保險費，檢驗試驗費，勞動保護費，排污費及其他費用。間接費用不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用。P103企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)按照單項建造合同進行會計處理。結(jié)合企業(yè)會計準(zhǔn)則和成本核算目的和要求，工程成本核算對象的確定方法主要有：以單項建造（施工）合同作為施工工程成本核算對象；對合同分立以確定施工工程的成本核算對象；對合同合并以確定施工工程成本核算對象。P107施工企業(yè)的期間費用包括管理費用和財務(wù)費用。管理費用是指建筑安裝企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。包括：1.管理人員工資；2.辦公費；3.差旅交通費；4.固定資產(chǎn)使用費；5.工具用具使用費；6.勞動保險和職工福利費；7.勞動保護費；8.檢驗試驗費；9.工會經(jīng)費；10.職工教育經(jīng)費；11.財產(chǎn)保險費；12.稅金；13.其他。財務(wù)費用包括；1.利息支出；2.匯兌損失；3.相關(guān)手續(xù)費；4.其他財務(wù)費。狹義上的收入，即營業(yè)收入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。P109廣義上的收入，包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收入。收入從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中發(fā)生。收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項。按收入的性質(zhì)劃分，企業(yè)的收入可以分為建造（施工）合同收入、銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入等。按企業(yè)營業(yè)的主次分類，可以分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入主要是建造（施工）合同收入。其他業(yè)務(wù)收入也稱附營業(yè)務(wù)收入。建筑企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入包括：產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機械作業(yè)收入、無形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入。P112建造合同的收入包括兩部分內(nèi)容：合同規(guī)定的初始收入和合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。P113如果建造合同的結(jié)果能夠可靠地估計，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)完工百分比法確認(rèn)當(dāng)期的合同收入。P116根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則，可以將利潤分為以下三個層次的指標(biāo)。1.營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源。營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本（或營業(yè)費用）營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益（損失為負(fù)）+投資收益（損失為負(fù)）2.利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外支出營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈；處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益；罰款凈收入。營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧；處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失；罰款支出；債務(wù)重組損失；捐贈支出、非常損失。3.凈利潤凈利潤=利潤總額-所得稅費用P118稅后利潤的分配順序1.彌補以前年度虧損2.提取法定公積金（累計額注冊資本50%，可不再提；用途：彌補虧損、擴大經(jīng)營、增加公司注冊資本）3.經(jīng)股東大會決議提取任意公積金4.向投資者分配的利潤或股利5.未分配利潤P119企業(yè)所得稅的稅率為25%。企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。P124應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額適用稅率-減免稅額-抵免稅額P125企業(yè)應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)重要項目單獨列報。重要性應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)所處環(huán)境，從項目的性質(zhì)和金額大小兩方面予以判斷。P126根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，財務(wù)報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)變動表和附注。1.資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，是一種靜態(tài)報表。資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系，即“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。2.利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表，利潤表是以“利潤=收入一費用”這一會計等式為依據(jù)，它屬于動態(tài)報表。我國采用的是多步式利潤表。3.現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務(wù)報表，是動態(tài)報表4.所有者權(quán)益變動表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動情況的財務(wù)報表。5.財務(wù)報表附注對上述四表中列示的項目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。P130現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流人和流出的財務(wù)報表，它屬于動態(tài)的財務(wù)報表。現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，這里的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金、可隨時支付的存款、其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短（三個月到期）、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小的短期投資。P131通常從購買日起三個月到期或清償?shù)膰鴰烊?、商業(yè)本票、貨幣市場基金、可轉(zhuǎn)化定期存單及銀行承兌匯票等都可列為現(xiàn)金等價物。短期投資的可流通股票不屬于現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金流量表的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括：1.銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金；2.收到的稅費返還；3.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；4.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；5.支付的各項稅費；6.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：1.收回投資收到的現(xiàn)金；2.取得投資收益收到的現(xiàn)金；3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；5.收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金；6.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；7.投資支付的現(xiàn)金；8.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額；9.支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1.吸收投資收到的現(xiàn)金；2.取得借款收到的現(xiàn)金；3.收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金；4.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；5.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金；6.支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。P135財務(wù)分析方法，主要包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。比率分析法是財務(wù)分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三種：1.構(gòu)成比率，反映部分與整體的關(guān)系，如流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率2.效率比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如凈資產(chǎn)收益率3.相關(guān)比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，如流動比率P137償債能力主要反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。常用的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率三個指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是綜合反映企業(yè)長期償債能力的重要指標(biāo)。P138流動比率主要反映企業(yè)的短期償債的能力。速動比率反映企業(yè)對短期償債能力的指標(biāo)。營運能力比率常用的指標(biāo)有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。判別準(zhǔn)則：周轉(zhuǎn)次數(shù)越高越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好P140反映企業(yè)盈利能力比率的指標(biāo)有凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率。企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有：營業(yè)增長率、資本積累率。P141杜邦財務(wù)分析體系以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)。目的是綜合評價經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。P142資金成本是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價，是資金使用者向資金所有者和中介機構(gòu)支付占用費和籌集費用。資金成本包括資金占用費和籌資費用兩部分。個別資金成本一般用于比較和評價各種籌資方式。P145短期負(fù)債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款。商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。應(yīng)付賬款有付款期、折扣等信用條件。應(yīng)付賬款可以分為免費信用、有代價信用、展期信用。P146短期借款的信用條件：1.信貸限額；2.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定；3.補償性余額；4.借款抵押；5.償還條件；6.其他承諾。P147短期借款利息的支付方法：1.收款法；2.貼現(xiàn)法；3.加息法。P151企業(yè)置存現(xiàn)金的的原因，主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要。企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益?，F(xiàn)金收支管理的目標(biāo)在于提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，應(yīng)當(dāng)做好的工作是：1.力爭現(xiàn)金流量同步；2.使用現(xiàn)金浮游量；3.加速收款4.推遲應(yīng)付款的支付?，F(xiàn)金浮游量是企業(yè)賬面現(xiàn)金余額與銀行賬戶上存在余額之間的差額。P152成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。企業(yè)持有現(xiàn)金的成本分為：1.機會成本：現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高2. 管理成本：管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系3. 短缺成本：現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。P153信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。P154取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本P155存貨成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本1Z103000 建設(shè)工程估價P156生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資包括建設(shè)投資和鋪底流動資金兩部分；非生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資則只包括建設(shè)投資。建設(shè)投資，由設(shè)備工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費(包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費)、建設(shè)期利息組成。設(shè)備工器具購置費，這部分投資是建設(shè)工程投資中的積極部分。P157鋪底流動資金一般按流動資金的30%計算。建設(shè)投資可以分為靜態(tài)投資部分和動態(tài)投資部分。靜態(tài)投資部分由建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費和基本預(yù)備費構(gòu)成。動態(tài)投資部分，是指在建設(shè)期內(nèi)，因建設(shè)期利息和國家新批準(zhǔn)建設(shè)的稅費、匯率、利率變動以及建設(shè)期價格變動引起的建設(shè)投資增加額；包括漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息等。P158設(shè)備購置費=設(shè)備原價或進口設(shè)備抵岸價+設(shè)備運雜費設(shè)備運雜費是指設(shè)備原價中未包括的包裝和包裝材料費、運輸費、裝卸費、采購費及倉庫保管費、供銷部門手續(xù)費等。如果設(shè)備是由設(shè)備成套公司供應(yīng)的，成套公司的服務(wù)費也應(yīng)計入設(shè)備運雜費中。國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價一般指的是設(shè)備制造廠的交貨價，即出廠價。在計算設(shè)備原價時，一般按帶有備件的出廠價計算。P159進口設(shè)備的交貨方式可分為內(nèi)陸交貨類、目的地交貨類、裝運港交貨類。裝運港交貨類即賣方在出口國裝運港完成交貨任務(wù)。主要有裝運港船上交貨價(FOB) ，習(xí)慣稱為離岸價；運費在內(nèi)價(CFR)； 運費、保險費在內(nèi)價(CIF) ，習(xí)慣稱為到岸價。交貨價(FOB): 國外制造廠國外裝運港貨物裝船到岸價（CIF）: 國外制造廠國外裝運港貨物裝船海上運輸（運輸保險費）我國港口采用裝運港船上交貨賣方的責(zé)任是：負(fù)責(zé)在合同規(guī)定的裝運港口和規(guī)定的期限內(nèi)，將貨物裝上買方指定的船只，并及時通知買方；負(fù)責(zé)貨物裝船前的一切費用和風(fēng)險；負(fù)責(zé)辦理出口手續(xù)；提供出口國政府或有關(guān)方面簽發(fā)的證件；負(fù)責(zé)提供裝運單據(jù)。買方的責(zé)任是負(fù)責(zé)租船或訂艙，支付運費，并將船期、船名通知賣方；承擔(dān)貨物轉(zhuǎn)船后的一切費用和風(fēng)險；負(fù)責(zé)辦理保險及支付保險費，辦理在目的港的進口和收貨手續(xù)；接受賣方提供的有關(guān)裝運單據(jù)，并按合同支付貨款。進口設(shè)備抵岸價=貨價+國外運費+國外運輸保險費+銀行財務(wù)費+外貿(mào)手續(xù)費+進口關(guān)稅+增值稅+消費稅貨價離岸價（FOB價）人民幣外匯牌價國外運費離岸價運費率 或： 國外運費運費單位運價銀行財務(wù)費離岸價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費率外貿(mào)手續(xù)費進口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費率進口關(guān)稅到岸價人民幣外匯牌價進口關(guān)稅率到岸價（CIF）離岸價（FOB）國外運費國外運輸保險費P162工程建設(shè)其他費用，按其內(nèi)容大體可分為三類。第一類為土地使用費、第二類是與項目建設(shè)有用的費用；第三類是與未來企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動有用的費用。P163建設(shè)管理費包括：1.建設(shè)單位管理費；2.工程監(jiān)理費；3.工程質(zhì)量監(jiān)督費。P166與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用包括：1.聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費；2.生產(chǎn)準(zhǔn)備費；3.辦公和生活家具購置費。聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費是指新建項目或新增加生產(chǎn)能力的項目，在交付生產(chǎn)前按照批準(zhǔn)的設(shè)計文件所規(guī)定的工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)要求，進行整個生產(chǎn)線或裝置的負(fù)荷聯(lián)合試運轉(zhuǎn)或局部聯(lián)動試車所發(fā)生的費用凈支出(試運轉(zhuǎn)支出大于收人的差額部分費用)。試運轉(zhuǎn)支出包括：試運轉(zhuǎn)所需原材料、燃料及動力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、工具用具使用費、機械使用費、保險金、施工單位參加試運轉(zhuǎn)人員工資以及專家指導(dǎo)費等。聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費不包括應(yīng)由設(shè)備安裝工程費用開支的調(diào)試及試車費用，以及在試運轉(zhuǎn)中暴露出來的因施工原因或設(shè)備缺陷等發(fā)生的處理費用。不發(fā)生試運轉(zhuǎn)或試運轉(zhuǎn)收入大于（或等于）費用支出的工程，不列此項費用。聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費=聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費用支出-聯(lián)合試運轉(zhuǎn)收入生產(chǎn)準(zhǔn)備費包括：1.生產(chǎn)職工培訓(xùn)費；2.生產(chǎn)單位提前進廠參加施工、設(shè)備安裝、調(diào)試等以及熟悉工藝流程及設(shè)備性能等人員的工資、工資性補貼、職工福利費、差旅交通費、勞動保護費等。P167預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費?；绢A(yù)備費是指在項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要預(yù)先預(yù)留的費用，又稱不可預(yù)見費；漲價預(yù)備費是指建設(shè)工程項目在建設(shè)期內(nèi)由于價格等變化引起投資增加，需要事先預(yù)留的費用。P168各年應(yīng)計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）年利率按照費用構(gòu)成要素劃分，建安工程費由人工費、材料費、施工機具使用費、企業(yè)管理費、利潤、規(guī)費和稅金組成。P169P170施工機具使用費是指施工作業(yè)所發(fā)生的施工機械、儀器儀表使用費或其租賃費。P171稅金是指企業(yè)按規(guī)定繳納的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等。P172P173安全文明施工費包括：1.環(huán)境保護費；2.文明施工費；3.安全施工費；4.臨時設(shè)施費。P174日工資單價是指施工企業(yè)平均技術(shù)熟練程度的生產(chǎn)工人在每工作日（國家法定工作時間內(nèi)）按規(guī)定從事施工作業(yè)應(yīng)得的日工資總額。工程造價管理機構(gòu)確定日工資單價應(yīng)根據(jù)工程項目的技術(shù)要求，通過市場調(diào)查，參考實物工程量人工單價綜合分析確定，最低日工資單價不得低于工程所在地人力資源和社會保障部門所發(fā)布的最低工資標(biāo)準(zhǔn)的：普工1.3倍；一般技工2倍；高級技工3倍。P175機械臺班單價=臺班折舊費+臺班大修費+臺班經(jīng)常修理費+臺班安拆費及場外運費+臺班人工費+臺班燃料動力費+臺班車船稅費臺班折舊費=機械預(yù)算價格（1-殘值率）/耐用總臺班數(shù)臺班大修理費=（一次大修理大修次數(shù)）/耐用總臺班數(shù)P176施工企業(yè)根據(jù)企業(yè)自身需求并結(jié)合建筑市場實際自主確定，列入報價中。工程造價管理機構(gòu)在確定計價定額中利潤時，應(yīng)以定額人工費或定額人工費與定額機械費之和作為計算基數(shù)，其費率根據(jù)歷年工程造價積累的資料，并結(jié)合建筑市場實際確定，以單位（單項）工程測算。利潤在稅前建安工程費的比重可按不低于5%且不高于7%的費率計算，應(yīng)列入分部分項工程和措施項目中。社會保險費和住房公積金應(yīng)以定額人工費為計算基礎(chǔ)。社會保險費率和住房公積金費率可按每萬元發(fā)承包價的生產(chǎn)工人人工費、管理人員工資含量與工程所在地規(guī)定的繳納標(biāo)準(zhǔn)綜合分析取定。P178其他項目費1.暫列金額由發(fā)包人根據(jù)工程特點；按有關(guān)計價規(guī)定估算，施工過程中由發(fā)包人掌握使用、扣除合同價款調(diào)整后如有余額，歸發(fā)包人。2.計日工由發(fā)包人和承包人按施工過程中的簽證計價。3.總承包服務(wù)費由發(fā)包人在招標(biāo)控制報價中根據(jù)總包服務(wù)范圍和有關(guān)計價規(guī)定編制，承包人投標(biāo)時自主報價，施工過程中按簽約合同價執(zhí)行。P181建設(shè)工程定額按編制程序和用途分類：1.施工定額；2.預(yù)算定額；3.概算定額；4.概算指標(biāo)；5.技資估算指標(biāo)施工定額是以同一性質(zhì)的施工過程一一工序作為研究對象。 施工定額屬于企業(yè)定額的性質(zhì)；是建設(shè)工程定額中分項最細(xì)、定額子目最多的一種定額，也是建設(shè)工程定額中的基礎(chǔ)性定額。施工定額是施工企業(yè)進行施工組織、成本管理、經(jīng)濟核算和投標(biāo)報價的重要依據(jù)。施工定額也是編制預(yù)算定額的基礎(chǔ)。預(yù)算定額是以建筑物或構(gòu)筑物各個分部分項工程為對象編制的定額。預(yù)算定額是以施工定額為基礎(chǔ)綜合擴大編制的，同時也是編制概算定額的基礎(chǔ)。預(yù)算定額是編制施工圖預(yù)算的主要依據(jù)，是編制單位估價表、確定工程造價、控制建設(shè)工程投資的基礎(chǔ)和依據(jù)。預(yù)算定額是社會性的，而施工定額則是企業(yè)性的。概算定額是以擴大的分部分項工程為對象編制的。概算定額是編制擴大初步設(shè)計概算、確定建設(shè)項目投資額的依據(jù)。概算指標(biāo)是概算定額的擴大與合并，它是以整個建筑物和構(gòu)筑物為對象，以更為擴大的計量單位編制的。一般是在概算定額和預(yù)算定額的基礎(chǔ)上編制的，也可作為編制估算指標(biāo)的基礎(chǔ)。P182投資估算指標(biāo)是以獨立的單項工程或完整的工程項目為對象編制確定的。P183編制人工定額主要包括擬定正常的施工條件以及擬定定額時間兩項工作。P184損失時間中包括多余和偶然工作、停工、違背勞動紀(jì)律所引起的損失時間。多于工作一般都是由于工程技術(shù)人員和工人的差錯而引起的。因此，不應(yīng)計入定額時間。由于偶然工作能獲得一定產(chǎn)品，擬定定額時要適當(dāng)考慮它的影響。停工時間按其性質(zhì)可分為施工本身造成的停工時間和非施工本身造成的停工時間兩種。非施工本身造成的停工時間，是由于水源、電源中斷引起的停工時間，定額中則應(yīng)給予合理的考慮。前一種情況在擬定定額時不應(yīng)該計算，后一種情況定額中則應(yīng)給予合理的考慮。違背勞動紀(jì)律造成的工作時間損失，此項工時損失不應(yīng)允許存在。因此，在定額中是不能考慮的。P185人工定額按表現(xiàn)形式的不同，可分為時間定額和產(chǎn)量定額兩種形式。按定額的標(biāo)定對象不同，人工定額又可分為單項工序定額和綜合定額兩種。P186人工定額的制定方法 ：1.技術(shù)測定法；2.統(tǒng)計分析法；3.比較類推法；4.經(jīng)驗估計法。技術(shù)測定法是根據(jù)生產(chǎn)技術(shù)和施工組織條件，對施工過程中各工序采用測時法、寫實記錄法、工作日寫法，測出各工序的工時消耗等資料，再對所獲得的資料進行科學(xué)的分析，制定出人工定額的方法。統(tǒng)計分析法是把過去施工生產(chǎn)中的同類工程或同類產(chǎn)品的工時消耗的統(tǒng)計資料，與當(dāng)前生產(chǎn)技術(shù)和施工組織條件的變化因素結(jié)合起來，進行統(tǒng)計分析的方法。適用于施工條件正常、產(chǎn)品穩(wěn)定、工序重復(fù)量大和統(tǒng)計工作制健全的施工過程。對于同類型產(chǎn)品規(guī)格多，工序重復(fù)、工作量小的施工過程，常用比較類推法。根據(jù)定額專業(yè)人員、經(jīng)驗豐富的工人和施工技術(shù)人員的實際工作經(jīng)驗，參考有關(guān)定額資料，對施工管理組織和現(xiàn)場技術(shù)條件進行調(diào)查、討論和分析制定定額的方法，叫做經(jīng)驗估計法。經(jīng)驗估計法通常作為一次性定額使用。材料消耗定額指標(biāo)的組成，按其使用性質(zhì)、用途和用量大小劃分為：1.主要材料；2.輔助材料；3.周轉(zhuǎn)性材料（又稱工具性材料）；4.零星材料。編制材料消耗定額，主要包括確定直接使用在工程上的材料凈用量和在施工現(xiàn)場內(nèi)運輸及操作過程中的不可避免的廢料和損耗。P188周轉(zhuǎn)性材料消耗一般與下列四個因素有關(guān)：1.第一次制造時的材料消耗（一次使用量）；2.每周轉(zhuǎn)使用一次材料的損耗（第二次使用時需要補充）；3.周轉(zhuǎn)使用次數(shù)；4.周轉(zhuǎn)材料的最終回收及其回收折價。定額中周轉(zhuǎn)消耗量指標(biāo)的表示，應(yīng)當(dāng)用一次使用量和攤銷量兩個指標(biāo)表示。一次使用量是指周轉(zhuǎn)材料在不重復(fù)使用時的一次使用量，供施工企業(yè)組織施工用；攤銷量是指周轉(zhuǎn)材料退出使用，應(yīng)分?jǐn)偟矫恳挥嬃繂挝坏慕Y(jié)構(gòu)構(gòu)件的周轉(zhuǎn)材料消耗量，供施工企業(yè)成本核算和投標(biāo)報價使用。P190PP191施工定額是施工企業(yè)管理工作的基礎(chǔ)，也是建設(shè)工程定額體系的基礎(chǔ)。施工定額的作用： 1.施工定額是企業(yè)計劃管理的依據(jù)；2.施工定額是組織和指揮施工生產(chǎn)的有效工具；3.施工定額是計算工人勞動報酬的依據(jù)；4.施工定額有利于推廣先進技術(shù)。5.施工定額是編制施工預(yù)算，加強企業(yè)成本管理和經(jīng)濟核算的基礎(chǔ)。P192企業(yè)定額是施工企業(yè)進行施工管理和投標(biāo)報價的基礎(chǔ)和依據(jù)，也是企業(yè)核心競爭力的具體表現(xiàn)。企業(yè)定額的作用：1.企業(yè)定額是施工企業(yè)計算和確定工程施工成本的依據(jù)；2