公司治理第4章PPT

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),公司治理第4章PPT,董事會(huì)決策,機(jī)制設(shè)計(jì),公司治理 馬連福,第四章,CONTENTS,目錄,第一節(jié),董事的選舉與任免,第二節(jié),董事會(huì)職能與構(gòu)成,第三節(jié),董事會(huì)組織設(shè)計(jì),第四節(jié),董事會(huì)會(huì)議運(yùn)行與評(píng)價(jià),如何提升董事會(huì)的決策與治理能力？（,詳見引例,）,董事會(huì)是如何構(gòu)成的？高效的董事會(huì)是如何決策的？,本章的學(xué)習(xí)目標(biāo),通過本章的學(xué)習(xí)與思考，,了解董事的勝任條件以及權(quán)利與義務(wù)；掌握董事會(huì)構(gòu)成和組織設(shè)計(jì)的要素；了解董事會(huì)會(huì)議運(yùn)行機(jī)制和董事會(huì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。,引入案例,保利地產(chǎn)：多維提升董事會(huì)決策與治理能力,（閱讀后討論）,01,董事的選舉與任免,董事的任職資格,董事的權(quán)利與義務(wù),董事的任期和解任,董事的任職資格,限制條件,（,1,）無民事行為能力或者限制民事行為能力；,（,2,）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；,（,3,）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；,（,4,）擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；,（,5,）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。,董事的任職資格,勝任條件,（,1,）正直和責(zé)任心。這是評(píng)價(jià)任何董事人選時(shí)的首要考察內(nèi)容，董事會(huì)應(yīng)尋找那些在個(gè)人和職業(yè)行為中顯示出高尚的道德和正直的品質(zhì)、愿意按董事會(huì)的決定行動(dòng)并且對(duì)此負(fù)責(zé)的候選人。,（,2,）見多識(shí)廣的判斷。董事應(yīng)當(dāng)具有聰明才智并能夠?qū)⒅畱?yīng)用于判斷和決策。,（,3,）熟悉財(cái)務(wù)知識(shí)。董事至少應(yīng)當(dāng)知道資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等基本的財(cái)務(wù)報(bào)表，據(jù)此來評(píng)估公司的經(jīng)營業(yè)績。,（,4,）自信、善于協(xié)作和尊重他人。,（,5,）資歷和歷史業(yè)績。董事在過去應(yīng)有良好的經(jīng)營成績。,董事的權(quán)利,1.,出席董事會(huì)會(huì)議,2.,行使表決權(quán),3.,董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán),4.,報(bào)酬請(qǐng)求權(quán),5.,簽字權(quán),6.,代表公司對(duì)監(jiān)事提起訴訟權(quán),董事的義務(wù),請(qǐng)輸入標(biāo)題,勤勉義務(wù),也稱注意義務(wù)，就是要求董事付出適當(dāng)?shù)臅r(shí)間和精力，關(guān)注公司經(jīng)營，并按照股東和公司的最佳利益謹(jǐn)慎行事。,誠信義務(wù),又稱忠實(shí)義務(wù)，就是要求董事履職時(shí)必須誠實(shí)、善意且合理地相信其行為符合公司的最佳利益。,不得泄露,公司的秘密,不得侵占,公司的財(cái)產(chǎn),不得與公司,進(jìn)行交易,不得篡奪公司的機(jī)會(huì),競業(yè)禁止,（事例,4-1,：董事會(huì)質(zhì)疑公司決策合理嗎）,（事例,4-2,：瘋狂的內(nèi)幕交易案,勝利精密高管集體泄密）,任期屆滿,董事的任期和解任,轉(zhuǎn)讓出資或股份,股東（大）會(huì)決議,法院判決,資格條件的喪失,依法辭職,02,董事會(huì)職能與構(gòu)成,董事會(huì)的職能,董事會(huì)的規(guī)模,董事會(huì)的構(gòu)成,13,董事會(huì)的職能,1,召集股東（大）會(huì)會(huì)議，并向股東（大）會(huì)報(bào)告工作，執(zhí)行股東（大）會(huì)的決議。,2,決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案。,3,制定有關(guān)股東（大）會(huì)決議的重大事項(xiàng)的方案。,4,決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)、基本管理制度和重要管理人員。,5,公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。,（事例,4-3,：,董事會(huì)是否有權(quán)做出限制大股東權(quán)利的決議,）,董事會(huì)的規(guī)模,為了保證董事會(huì)決議能順利通過，不致造成表決數(shù)目相等而無法形成決議的局面，董事的人數(shù)一般為奇數(shù)。,具體的人數(shù),我國,公司法,規(guī)定，有限責(zé)任公司董事會(huì)成員為,3,13,人，股份有限公司董事會(huì)成員人數(shù)為,5,19,人。各個(gè)公司董事的具體人數(shù)由公司章程依法規(guī)定，基本原則是能夠充分討論和提高決策的效率,（事例,4-4,：中國工商銀行董事會(huì)規(guī)模,“,封頂,”,）,。,董事會(huì)的構(gòu)成,執(zhí)行董事,擔(dān)任董事的本公司管理人員，如總經(jīng)理、副總經(jīng)理等，主要負(fù)責(zé)日常經(jīng)營與管理，制定和執(zhí)行戰(zhàn)略。,非執(zhí)行董事,在本公司不擔(dān)任職位，能從外部角度更公正地判斷公司決策的董事,。,獨(dú)立董事是一類特殊的非執(zhí)行董事。,職工董事,是由職工代表大會(huì)或工會(huì)會(huì)員大會(huì)民主選舉產(chǎn)生，依照法律程序進(jìn)入董事會(huì)代表職工行使決策的職工代表。,（事例,4-5,：,美的集團(tuán)與格力電器董事會(huì)特征分析,）,相關(guān)法律法規(guī)的要求,董事會(huì)的獨(dú)立性,董事會(huì)成員的互補(bǔ)性,董事會(huì)人員構(gòu)成需要考慮的因素,（,延伸閱讀,4-1,）,03,董事會(huì)組織設(shè)計(jì),董事長或董事會(huì)主席,董事會(huì)秘書,董事會(huì)專門委員會(huì),獨(dú)立董事,董事會(huì)組織設(shè)計(jì),董事會(huì)是由董事組成的，是對(duì)內(nèi)掌管公司事務(wù)，對(duì)外代表公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)。,圖,4-1,董事會(huì)組織圖,（獨(dú)立董事）,董事長或董事會(huì)主席,董事長的職權(quán)及其義務(wù),董事長在各國不同的法律地位決定了各國對(duì)其職權(quán)的規(guī)定有較大差異。,董事長的產(chǎn)生,根據(jù)我國,公司法,第四十四條、六十七條、一百零九條的規(guī)定，不同類型公司的董事長的產(chǎn)生方式有所不同：股份有限公司董事長和副董事長由董事會(huì)以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生：有限責(zé)任公司董事長、副董事長的產(chǎn)生辦法由公司章程規(guī)定：國有獨(dú)資公司的董事長、副董事長由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)從董事會(huì)成員中指定。,（事例,4-6,：華為公司的,“,雙董事長,”,制度）,董事會(huì)秘書,界定,素質(zhì)要求,董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)具有必備的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，由董事會(huì)委任，法律規(guī)定不得擔(dān)任公司董事的情形適用于董事會(huì)秘書。公司董事或者其他高級(jí)管理人員可以兼任公司董事會(huì)秘書，公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師事務(wù)所的律師不得兼任公司董事會(huì)秘書。,我國,公司法,第一百二十三條規(guī)定，上市公,司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。,（事例,4-7,：,新三板出現(xiàn)董秘辭職潮,）,董事會(huì)秘書的主要職責(zé),準(zhǔn)備和遞交國家有關(guān)部門要求的董事會(huì)和股東,(,大,),會(huì)出具的報(bào)告和文件；,籌備董事會(huì)會(huì)議和股東（大）會(huì)，并負(fù)責(zé)會(huì)議的記錄和會(huì)議文件、記錄的保管；,負(fù)責(zé)公司信息披露事務(wù)，保證公司信息披露的及時(shí)、準(zhǔn)確、合法、真實(shí)和完整；,保證有權(quán)得到公司有關(guān)記錄和文件的人及時(shí)得到有關(guān)文件和記錄；,公司章程和公司股票上市的證券交易所上市規(guī)則所規(guī)定的其他職責(zé)。,（事例,4-8,：董事會(huì)秘書究竟是種什么動(dòng)物）,董事會(huì)專門委員會(huì),22,起源與作用,起源：美國；中國,作用：有利于提高董事會(huì)的工作效率，有效發(fā)揮董事會(huì)的決策與監(jiān)督專業(yè)化的職能；有利于明確董事的義務(wù)和責(zé)任，防止董事會(huì)濫用權(quán)力。,下屬的輔助工作機(jī)構(gòu)；可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見；確保董事會(huì)有效行使重大決策和監(jiān)督職能；成員全部由董事組成,（事例,4-16,：中國工商銀行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)工作規(guī)則）,。,特征,構(gòu)成,戰(zhàn)略委員會(huì),（事例,4-9,：中國四大銀行的董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)）（事例,4-10,：中國聯(lián)通董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)工作細(xì)則）,；提名委員會(huì),（事例,4-11,：中國聯(lián)通董事會(huì)提名委員會(huì)工作細(xì)則）,；薪酬委員會(huì),（事例,4-12,：中國聯(lián)通董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)工作細(xì)則）,；審計(jì)委員會(huì),（事例,4-13,：中國聯(lián)通董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)工作細(xì)則）（事例,4-14,：花旗集團(tuán)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)職責(zé)）（事例,4-15,：安然公司的審計(jì)委員會(huì)名存實(shí)亡）。,上市公司獨(dú)立董事規(guī)則,中獨(dú)立董事的任職條件,上市公司獨(dú)立董事規(guī)則,中不得擔(dān)任獨(dú)立董事的情況,是指不在上市公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所屬上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事,（延伸閱讀,4-2,）,。,獨(dú)立董事,概念,特征,任職條件,提名、選舉和更換辦法,特別職權(quán),獨(dú)立性,專業(yè)性,獨(dú)立董事的提名,、,選舉和更換應(yīng)當(dāng)依法,、,規(guī)范地進(jìn)行。,六項(xiàng)職權(quán),獨(dú)立董事行使特別職權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)取得全體獨(dú)立董事的,1/2,以上同意。,（延伸閱讀,4-3,）,（事例,4-17,：否定票能否成為獨(dú)董,“,免死金牌,”,04,董事會(huì)會(huì)議運(yùn)行與評(píng)價(jià),董事會(huì)會(huì)議的種類,董事會(huì)會(huì)議的召集,董事會(huì)評(píng)價(jià),董事會(huì)會(huì)議種類,定期會(huì)議,董事會(huì)定期會(huì)議是指由法律和公司章程確定的每年度定期召開的董事會(huì)會(huì)議。至于每一年度召開幾次，由公司章程在法律確定的限度內(nèi)自定。,臨時(shí)會(huì)議,董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議是指在兩次定期會(huì)議之間于必要時(shí)召開的不定期的董事會(huì)會(huì)議。,現(xiàn)場會(huì)議,董事會(huì)現(xiàn)場會(huì)議是指定期會(huì)議中的面對(duì)面召開的會(huì)議，在這種會(huì)議上，針對(duì)公司重大事項(xiàng)問題，董事們可以集思廣益進(jìn)行充分的互動(dòng)交流，最后得出一致意見。,通訊表決,通訊表決是指通過各種通訊工具，就公司的程序性事項(xiàng)進(jìn)行表決，其優(yōu)點(diǎn)是降低了會(huì)議成本，但缺乏互動(dòng)討論的環(huán)節(jié),（延伸閱讀,4-4,）,。,董事會(huì)會(huì)議的召集,確定會(huì)議召集人,為保證董事會(huì)會(huì)議的效率，許多國家公司法規(guī)定董事會(huì)會(huì)議的召集人和程序。,會(huì)前準(zhǔn)備,召開董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)履行一定的召集程序，向董事提前發(fā)出會(huì)議通知。,確定董事會(huì)會(huì)議的法定人數(shù),為保證董事會(huì)會(huì)議的民主決策，法定人數(shù)應(yīng)當(dāng)超過董事會(huì)成員的半數(shù)。,制定董事會(huì)會(huì)議的議事規(guī)則,與股東會(huì)的表決規(guī)則不同，董事會(huì)會(huì)議的議事規(guī)則堅(jiān)持的是按董事人數(shù)確定表決的票數(shù)，每個(gè)董事享有一票表決權(quán)，董事會(huì)做出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。,董事會(huì)評(píng)價(jià),董事會(huì)評(píng)價(jià)的意義,通過對(duì)董事會(huì)的評(píng)價(jià)可以清晰反映董事會(huì)對(duì)公司發(fā)展的價(jià)值貢獻(xiàn)。,定期對(duì)董事會(huì)進(jìn)行評(píng)價(jià)可以有效提高董事會(huì)的運(yùn)作效率。,對(duì)董事會(huì)進(jìn)行評(píng)價(jià)可以發(fā)揮預(yù)警作用。,董事會(huì)評(píng)價(jià)的方式,董事會(huì)自評(píng)。,監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)。,股東大會(huì)評(píng)價(jià)。,（事例,4-18,：某公司的董事會(huì)評(píng)價(jià)）,董事會(huì)評(píng)價(jià)的結(jié)果,被評(píng)為優(yōu)秀、稱職的董事，該董事在任期內(nèi)繼續(xù)履職。,被評(píng)為基本稱職的董事，其股東應(yīng)當(dāng)與其進(jìn)行面談，通過培訓(xùn)幫助董事提高履職能力，向其提出限期改進(jìn)要求，如長期未能有效改進(jìn)的應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以更換。,被評(píng)為不稱職的董事，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以更換。,THE,END,本章,結(jié)束,