所有者權益變動表的編制與分析.ppt

2010年,大連理工大學出版社,第七章所有者權益變動表編制與分析,學習目標：掌握所有者權益變動表的具體編制方法；掌握所有者權益變動表的總體分析掌握所有者權益變動表的主要財務指標分析,2010年,大連理工大學出版社,第一節(jié)所有者權益變動表概述,一、所有者權益變動表的含義所有者權益變動表，是指反映構成所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況的報表。所有者權益變動表全面反映了一定時期所有者權益變動的情況，不僅包括所有者權益總量的增減變動，還包括所有者權益增減變動的重要結構性信息，特別是對于直接計入所有者權益的利得和損失的反映，有助于報表使用者準確理解所有者權益增減變動的根源。,2010年,大連理工大學出版社,二、全面收益與所有者權益變動表,（一）全面收益的概念指“一個主體在某一期間與非業(yè)主方面進行交易或發(fā)生其他事項和情況所引起的產(chǎn)權（凈資產(chǎn)）的變動。它包括這一期間內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的產(chǎn)權的一切變動”。全面收益和其他會計要素之間的關系為：資產(chǎn)=負債+產(chǎn)權(所有者權益)全面收益=（收入-費用）+（利得-損失）產(chǎn)權（所有者權益）在某一期間的全部變動=期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)=某一期間的全面收益+該期間內(nèi)的業(yè)主投資-該期間內(nèi)的派給業(yè)主款,2010年,大連理工大學出版社,（二）全面收益的列報方式,對于全面收益的列報方式，國際和其他國家的會計準則允許使用的有三種方案：第一種是采用雙業(yè)績報表，即在傳統(tǒng)收益表之外，另設一張新的全面收益表，與傳統(tǒng)收益表共同反映企業(yè)的財務業(yè)績；第二種是采用單一報表，即在傳統(tǒng)收益表的凈收益下面列示全面收益，合并反映在一張擴展的收益表中；第三種是在股東權益變動表(所有者權益變動表)中列示。上述三種方案，F(xiàn)ASB均允許使用，但鼓勵報告主體采用第一種或第二種方案,2010年,大連理工大學出版社,（三）我國的所有者權益變動表,在我國全面收益引入的初期，主要采取了循序漸進的方式,將為數(shù)不多的其他全面收益反映在所有者權益變動表中，即采用了前述的第三種方法，既體現(xiàn)全面收益的理念，又不會利潤表產(chǎn)生較大影響，易于會計人員接受,2010年,大連理工大學出版社,三、所有者權益變動表的內(nèi)容,按照我國2006年發(fā)布的企業(yè)會計準則第30號財務報表列報準則的要求，在所有者權益變動表中至少應當單獨列示反映下列信息的項目：1凈利潤；2直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額；3會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；4所有者投入資本和向所有者分配利潤等；5按照規(guī)定提取的盈余公積；6實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。,2010年,大連理工大學出版社,第二節(jié)所有者權益變動表的編制,一、所有者權益變動表的列報格式（一）以矩陣的形式列報一方面，列示導致所有者權益變動的交易和事項，按照所有者權益變動的來源對一定時期所有者權益變動情況進行全面的反映；另一方面，按照所有者權益各組成部分（包括實收資本、資本公積、庫存股、盈余公積和未分配利潤）及其總額列示交易事項對所有者權益的影響。,2010年,大連理工大學出版社,（二）列示所有者權益變動表的比較信息根據(jù)我國企業(yè)會計準則第30號財務報表列報的規(guī)定，當期財務報表的列報，至少應當提供所有列報項目上一可比會計期間的比較數(shù)據(jù)，因此，企業(yè)需要提供比較所有者權益變動表，所有者權益變動表還要就各項目再分為“上年金額”和“本年金額”兩欄分別填列。,2010年,大連理工大學出版社,二、所有者權益變動表的列報說明（一）所有者權益變動表各項目的列報說明（見教材）（二）上年金額欄的列報方法所有者權益變動表“上年金額”欄內(nèi)各項數(shù)字，應根據(jù)上年度所有者權益變動表“本年金額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果上年度所有者權益變動表規(guī)定的各個項目的名稱和內(nèi)容同本年度不相一致，應對上年度所有者權益變動表各項目的名稱和數(shù)字按本年度的規(guī)定進行調(diào)整，填入所有者權益變動表“上年金額”欄內(nèi)。（三）本年金額欄的列報方法所有者權益變動表“本年金額”欄內(nèi)各項數(shù)字一般應根據(jù)“實收資本(或股本)”、“資本公積”、“盈余公積”、“利潤分配”、“庫存股”、“以前年度損益調(diào)整”等科目的發(fā)生額分析填列。,2010年,大連理工大學出版社,三、所有者權益變動表的編制四、所有者權益變動表的特點1報表時間一般為年度2報表屬于動態(tài)報表3報表內(nèi)容主要是自有資本的變動過程及結果4報表形式為分層次描述,2010年,大連理工大學出版社,第三節(jié)所有者權益變動表的總體分析,一、所有者權益變動表分析的目的1企業(yè)財務實力的強弱以及抵御財務風險的能力2所有者財富的保值增值情況3所有者權益變動的原因，并能揭示所有者權益變動的主要影響因素4企業(yè)的股利分配政策以及現(xiàn)金支付能力，為投資者的投資決策提供全面信息。,2010年,大連理工大學出版社,二、所有者權益變動表的增減變動分析,引起所有者權益增減變動的原因主要包括：實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積以及未分配利潤的增加或減少。所有者權益增減變動分析就是要分析所有者權益總額及各項目的增減變動金額和百分比，以便對所有者權益的變動情況作總體地了解，可以進一步掌握企業(yè)的償債保證能力、財務政策以及企業(yè)自我積累、融通資金的能力,2010年,大連理工大學出版社,三、所有者權益項目結構變動分析,所有者權益項目結構是指所有者權益的各項目金額占所有者權益總額的比重，它反映了所有者權益各項目的分布情況，揭示了企業(yè)的經(jīng)濟實力和風險承受能力，同時也反映了企業(yè)的內(nèi)部積累能力，間接地反映了企業(yè)長期的經(jīng)營能力和盈利狀況。,2010年,大連理工大學出版社,四、所有者權益具體項目分析,對所有者權益的增減變動及結構分析的全面理解，必須要正確地理解各項目組成的內(nèi)容和特點。（一）實收資本及其增減變動分析1實收資本的概念對于實收資本項目的理解，首先需要區(qū)分三個概念：投入資本、注冊資本和實收資本。認識三者之間的差異，有助于正確理解實收資本與資本公積報表項目的區(qū)別。,2010年,大連理工大學出版社,2實收資本的增減變動分析一般企業(yè)實收資本（或股本）增加的途徑主要有：（1）所有者投入或增發(fā)新股，向外界籌集新的資金；（2）資本公積轉(zhuǎn)增資本；（3）盈余公積轉(zhuǎn)增資本；（4）利潤分配轉(zhuǎn)入，即股份公司通過發(fā)放股票股利的方法實現(xiàn)增資；（5）可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使轉(zhuǎn)換權利，將其持有的債券轉(zhuǎn)換成股票。,2010年,大連理工大學出版社,3股權結構分析對于實收資本的分析，要特別注意公司的股權結構。股東對象、股東人數(shù)、股東背景以及股東間持股比例對公司經(jīng)營和發(fā)展影響深遠，公司股權結構的構成是報表分析必須考慮的因素。,2010年,大連理工大學出版社,（二）資本公積及其增減變動分析,1資本公積的概念資本公積是由投資者和其他方投入，所有權歸屬于投資者，但是不構成企業(yè)的實收資本（或股本），不具有表決權份額的那部分資本。2資本公積的主要來源（1）資本溢價或股本溢價（2）其他資本公積,2010年,大連理工大學出版社,（三）留存收益及其增減變動分析,1盈余公積盈余公積分為兩種：法定盈余公積金和任意盈余公積金。根據(jù)公司法的規(guī)定，法定盈余公積金的提取比例為當年稅后利潤（彌補虧損后）的10%。法定盈余公積金已達到注冊資本的50%時可不再提取。提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，公司還可以從稅后利潤中提取任意公積金。企業(yè)提取盈余公積的主要用途有：（1）彌補虧損（2）轉(zhuǎn)增資本（3）擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營,2010年,大連理工大學出版社,2未分配利潤未分配利潤是企業(yè)當年實現(xiàn)的稅后利潤加上年初未分配利潤，經(jīng)過彌補虧損、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積和向投資者分配利潤等利潤分配之后剩余的利潤，是企業(yè)留待以后年度進行分配的利潤，是未指定用途的企業(yè)留存。相對于所有者權益的其他部分來說，企業(yè)對于未分配利潤的使用有較大的自主權。,2010年,大連理工大學出版社,3留存收益的增減變動分析對于留存收益的增減變動主要分析內(nèi)容有：（1）了解留存收益的變動總額、變動原因和變動趨勢；（2）對留存收益的組成項目進行具體會計分析，評價其變動的合理性。（3）結合利潤分配政策，分析利潤分配政策的穩(wěn)定性。,2010年,大連理工大學出版社,第四節(jié)所有者權益變動表主要財務指標及其分析,一、資本收益率資本收益率，是企業(yè)一定時期凈利潤與平均資本（即資本性投入及其資本溢價）的比率，反映企業(yè)實際獲得投資額的回報水平。其計算公式如下：,2010年,大連理工大學出版社,平均資本=實收資本（或股本）年初數(shù)資本公積年初數(shù)實收資本（或股本）年末數(shù)資本公積年末數(shù)2舉例：根據(jù)甲公司的報表資料，計算該公司207年的資本收益率。平均資本=（5000000+0）+（5000000+0）2=5000000元資本收益率=1977045000000=3.95%從數(shù)值來看，該公司的資本收益率不高，但分析時還應與企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)平均水平相比較，以全面反映該公司資本的收益能力。,2010年,大連理工大學出版社,二、資本保值增值率資本保值增值率，是企業(yè)扣除客觀因素（如所有者追加投資）后的本年末所有者權益總額與年初所有者權益總額的比率，反映企業(yè)當年資本在企業(yè)自身努力下實際增減變動的情況。其計算公式為：,2010年,大連理工大學出版社,舉例：根據(jù)甲公司的報表資料（見教材），計算該公司207年的資本保值增值率。資本保值增值率=5315488.155150000=103.21%可見，蘇達公司實現(xiàn)了資本的保值增值。但增值幅度不大。該指標可以與行業(yè)平均值和企業(yè)歷史數(shù)據(jù)相比較，以揭示其資本增值的速度。,2010年,大連理工大學出版社,三、資本積累率資本積累率，是企業(yè)本年所有者權益增長額與年初所有者權益的比率，反映企業(yè)當年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?。其計算公式為?2010年,大連理工大學出版社,舉例：根據(jù)甲公司的報表資料（見教材），計算該公司207年的資本積累率。資本積累率=（5315488.15-5150000）5150000=3.21%,2010年,大連理工大學出版社,四、資本三年平均增長率資本三年平均增長率表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積累情況，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展水平和發(fā)展趨勢。式中，三年前所有者權益是指企業(yè)三年前的所有者權益年末數(shù)，比如在評價209年的企業(yè)效績狀況時，三年前的所有者權益年末數(shù)應是指206年年末數(shù)。計算公式為：,2010年,大連理工大學出版社,五、每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)，是上市公司期末凈資產(chǎn)（即普通股股東權益）與期末普通股總數(shù)的比值，實質(zhì)是普通股每股賬面價值。其計算公式為：每股凈資產(chǎn)=（股東權益總額-優(yōu)先股權益）期末流通在外的普通股股數(shù),2010年,大連理工大學出版社,六、市凈率市凈率，是上市公司每股市價與每股凈資產(chǎn)的比值。其計算公式為：市凈率=每股市價每股凈資產(chǎn)市凈率反映了資本市場對公司未來成長空間的看法，是衡量競爭力的指標之一。分子每股市價是資產(chǎn)的市場價值，它是證券市場交易的結果。,2010年,大連理工大學出版社,七、每股資本公積每股資本公積，是上市公司期末資本公積與期末普通股總數(shù)的比值。其計算公式為：每股資本公積金=期末資本公積金期末普通股股數(shù)由于資本公積可以轉(zhuǎn)增資本，所以上市公司可以把資本公積看作股本擴張的來源。因此，每股資本公積金在很大程度上反映了上市公司的股本擴張能力。,2010年,大連理工大學出版社,八、保留盈余與所有者權益的比例保留盈余與所有者權益的比例=保留盈余所有者權益該比率較高，表明公司賬面的財富大多是由過去經(jīng)營所累積的。相反，如果實收資本（或股本）與資本公積（資本或股本溢價）占所有者權益的比率較高，則表明公司可能不斷地通過現(xiàn)金增資，向股東取得資金。,2010年,大連理工大學出版社,九、留存收益比率留存收益比率=凈收益-全部股利（包括優(yōu)先股股利）凈收益公司實現(xiàn)的凈收益，究竟該留存多少和分派股利多少，從公司財務理論上講，首要的考慮因素應該是公司是否有著有效投資機會,2010年,大連理工大學出版社,十、股利支付率股利支付率=普通股每股股利普通股每股收益該比率與留存收益率一般是此消彼漲的關系；但是，當公司發(fā)行大量優(yōu)先股時，優(yōu)先股股利對留存收益比率的計算有重要影響。股利支付率究竟應該怎么掌握，與上面關于留存收益率的說明類似。一般而言，具有高度競爭力的公司經(jīng)常是對業(yè)務積極而對財務保守。因此，不穩(wěn)定的股利與凈利比率往往顯示該公司體質(zhì)不良，無法有效、穩(wěn)定地照顧它的股東。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,中國股市“第一案”的真相海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司，在海南經(jīng)營熱帶種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品工業(yè)、自然資源綜合開發(fā)、科技研究、第三產(chǎn)業(yè)的開發(fā)、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、交通運輸?shù)?。瓊民源A股1993年在深圳上市，上市以后公司一直業(yè)績不佳，在1995年公布的年報中，瓊民源每股收益不足1厘，年報公布日（1996年4月30日）其股價僅為3.65元。從1996年7月1日起，瓊民源的股價以4.45元起步，在短短幾個月內(nèi)已竄升至20元，翻了數(shù)倍。在被某些無形之手悉心把玩之后，瓊民源成了創(chuàng)造1996年中國股市神話中的一匹“大黑馬”。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,中國股市“第一案”的真相1997年1月22日，瓊民源公司率先公布1996年年報。年報赫然顯示：瓊民源1996年實現(xiàn)利潤5.7億余元，凈利潤485291650元，每股收益達到0.867元，凈利潤比1995年同比增長1290.68倍，資本公積金增加6.57億元。同時，年報中公布了令人咋舌的利潤分配預案：每10股轉(zhuǎn)送9.8股，其中以提取兩金后的分紅基金送7股，不足部分由資本公積中提取3461620元，資本公積金轉(zhuǎn)增資本2.8股，總計轉(zhuǎn)增156677976元。按此預案分配后，公司總股本將從原來的559564200元變?yōu)?107937116元，資本公積金將從原來的446176131元變?yōu)?43366535元，盈余公積金將從原來的107828819元為204917149元。面對眾人期盼的龍頭公司確實有著如此的“驕人”業(yè)績，市場無不震撼，年報公布當天瓊民源股價便漲到26元以上。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,公司年報稱1996年利潤出現(xiàn)突破性增長的主要原因是投資北京的戰(zhàn)略決策獲得巨大成功，開啟和培育了公司獲得高收益的新利潤增長點，使公司今后穩(wěn)健、持續(xù)獲得利潤有了可靠保證。瓊民源公司投資北京戰(zhàn)略主要是開發(fā)北京民源大廈、沙河衛(wèi)星城等房地產(chǎn)項目，以及接管北京凱奇通信總公司。不過，一部分警惕的市場人士對瓊民源如此驚人的業(yè)績跳躍和公司語焉不詳?shù)慕忉屘岢隽艘蓡?，于是公司?月1日出臺了“補充公告”，重點對年報中的本期數(shù)對比上期數(shù)變化較大的項目進行了說明。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,補充公告對1996年利潤表中增幅高得出奇的其他業(yè)務利潤、投資收益和營業(yè)外收入的說明如下：（1）其他業(yè)務利潤。本期末441175850.80元，為本公司向香港冠聯(lián)置業(yè)有限公司和北京開源機械設備公司轉(zhuǎn)讓部分民源大廈房地產(chǎn)開發(fā)權利。（2）投資收益。本期為30150393元，比1995年增長507%，主要是投資沙河衛(wèi)星城取得的投資回報達到30000000元。（3）營業(yè)外收入。本期101307105元，比上期增長43081%，主要是對外轉(zhuǎn)讓北京民源大廈西塔樓商場經(jīng)營權的收入50000000元和北京民源大廈合作方對公司支付的建設補償費51000000元。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,補充公告對1996年資產(chǎn)負債表中變化較大項目的說明如下：（1）長期投資。1996年年末長期投資為1174378402.44元，比上年增長128%，主要是公司對北京京門旅游城增加投資22500000元，對凱奇通信公司投資301000000元，增加沙河衛(wèi)星城投資85000000元。（2）固定資產(chǎn)。1996年年末是1995年年末的3倍，原因是公司投資的北京民源大廈中的已完工高檔寫字樓由在建工程轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)，從存貨項目中轉(zhuǎn)入工業(yè)廠房、西湖大廈、民苑3號樓等。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,（3）無形資產(chǎn)。1996年年末比上年增長179%，主要是5家子公司同民源海南公司投資組建農(nóng)村經(jīng)濟開發(fā)公司，投資土地4859畝，以及同靈山游樂園、民源海南公司合作投資組建旅業(yè)公司，投入土地250畝。（4）資本公積。1996年期末比期初446176131元增加65733萬元，主要是由于本年對外投資評估增值部分和下屬公司投資總額超過注冊資本部分形成。其中，房屋建筑物評估增值453324000元，超過注冊資本部分204006000元。根據(jù)利潤分配方案擬動用資本公積160139596元，分配后資本公積943366535元。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,補充公告未能阻止市場的聲音，對瓊民源1996年取得的利潤和資本公積的傳聞、猜測、小道消息開始蔓延。不知是為了迅速了結這場關于財務報表的紛爭，還是為了堅定廣大投資人的信心，公司董事長馬玉和以及董事會秘書開始公開表示公司業(yè)績增長無任何值得疑慮的地方，并聲稱公司1997年的業(yè)績將有更驚人的增長。對瓊民源1996年年度報告出具無保留意見審計報告的中華會計師事務所也站出來表示報表的真實性毋庸質(zhì)疑。在上市公司老總和注冊會計師都相繼作出“消除疑慮”的解釋后，市場對瓊民源的追捧重又升溫。在“九五計劃第一股”、“牛年投資首先股”、“買民源、捂民源、全年追蹤瓊民源”等推薦的吹捧下，無數(shù)股民擁向已經(jīng)連創(chuàng)新高的瓊民源。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,1997年2月28日是瓊民源原計劃召開股東大會的日子，1996年的利潤分配預案也將在會上進行討論。但在這一天，瓊民源的股票低開后打至跌停板，之后又有資金進入將股價層層推高，復而又往下打，同時成交量異常放大。收市時跌幅為6.86%，換手率為30%，成交金額達到13.25億元，占當日深圳交易所總成交額的13.2%。當天晚上，就稱有投資者向證監(jiān)會反映瓊民源違反國家財會制度，要求對其進行調(diào)查。繼而公司向深交所申請停牌。從此，瓊民源就再也沒有恢復交易，其股票后來被置換為中關村科技股票，于兩年零四個多月后的1999年7月12日重新上市流動。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,在相關部門對瓊民源進行了近1年的調(diào)查后，1998年4月29日，證監(jiān)會公布了對瓊民源的調(diào)查結果和處理意見。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，瓊民源1996年年報所稱實現(xiàn)的5.71億元利潤中有5.4億元是虛構的，新增的6.57億元資本公積則全是瓊民源在未取得土地使用權、未經(jīng)國家有關部門批準立項和確認的情況下，對投資項目進行資產(chǎn)評估，進而將評估虛增資本公積金數(shù)額調(diào)整有關賬目而編造。,2010年,大連理工大學出版社,案例：所有者權益變動分析,構成虛增資本公積的投資項目分別是：（1）以北京民源大廈東塔樓112層寫字樓向北京凱奇通信總公司投資，將此資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估，由7400萬元升值為3.01億元，升值2.27億元列為資本公積。（2）以民源大廈尚未建成的970個地下停車場位向北京京門旅游城進行投資，將此投資進行資產(chǎn)評估，由1862萬元升值為1.75億元，升值1.56億元作為資本公積。（3）5家子公司同民源海南公司共同投資組建“海南民源農(nóng)村經(jīng)濟開發(fā)公司”，將5家子公司投資的土地進行價值重估；瓊民源同靈山游樂園、民源海南公司合作投資組建“海南民源旅業(yè)公司”，將投資的土地進行價值重估，這兩部分共評估升值2.74億元計入資本公積。,2010年,大連理工大學出版社,作業(yè),1.什么是所有者權益變動表？分析的主要目的是什么？2.資本公積與盈余公積有何區(qū)別？3.留存收益有哪些內(nèi)容？具體的用途是什么？4.什么是資本保值增值率，如何對其進行財務分析？,