商業(yè)銀行管理 負債管理課件

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1、內(nèi)部資料內(nèi)部資料 版權(quán)所有版權(quán)所有 制作：制作：zxj 教學(xué)課程組教學(xué)課程組課件制作組課件制作組College Of Finance , Hunan University湖南大學(xué)精品課程湖南大學(xué)精品課程內(nèi)部資料內(nèi)部資料 版權(quán)所有版權(quán)所有 制作：制作：zxj 第三章第三章 商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行管理學(xué)商業(yè)銀行管理學(xué) 3College Of Finance,Hunan University本章目錄本章目錄n 學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引n3.1商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成n3.2商業(yè)銀行存款管理商業(yè)銀行存款管理n3.3商業(yè)銀行借入資金的管理商業(yè)銀行

2、借入資金的管理n3.4案例分析案例分析n 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題 4College Of Finance,Hunan University學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：商業(yè)銀行負債商業(yè)銀行負債的性質(zhì)、構(gòu)成；商業(yè)銀行存款的性質(zhì)、構(gòu)成；商業(yè)銀行存款管理的目標、存款的成本管理管理的目標、存款的成本管理與商業(yè)銀行存款的定價；商業(yè)與商業(yè)銀行存款的定價；商業(yè)銀行借入資金的渠道與借入資銀行借入資金的渠道與借入資金時應(yīng)考慮的因素。金時應(yīng)考慮的因素。學(xué)習(xí)重點：學(xué)習(xí)重點：商業(yè)銀行負債商業(yè)銀行負債的性質(zhì)；商業(yè)銀行負債的構(gòu)成的性質(zhì)；商業(yè)銀行負債的構(gòu)成；歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本法、；歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本法、邊際成本法以

3、及預(yù)計加權(quán)平均邊際成本法以及預(yù)計加權(quán)平均成本法在商業(yè)銀行存款成本計成本法在商業(yè)銀行存款成本計算中的應(yīng)用；商業(yè)銀行借入資算中的應(yīng)用；商業(yè)銀行借入資金應(yīng)考慮的因素。金應(yīng)考慮的因素。 5College Of Finance,Hunan University3.1商業(yè)銀行商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成負債業(yè)務(wù)管理的性質(zhì)與構(gòu)成本節(jié)主要知識點：本節(jié)主要知識點：n 商業(yè)銀行負債的性質(zhì)商業(yè)銀行負債的性質(zhì)n 商業(yè)銀行負債的構(gòu)成商業(yè)銀行負債的構(gòu)成 6College Of Finance,Hunan University一、商業(yè)銀行負債的性質(zhì)一、商業(yè)銀行負債的性質(zhì) 商業(yè)銀行負債的性質(zhì)可歸納如下：商業(yè)銀行負債的性質(zhì)

4、可歸納如下：l負債是銀行滿足流動性需要的重要手段負債是銀行滿足流動性需要的重要手段l負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)和結(jié)構(gòu)l負債構(gòu)成社會流通中的貨幣量負債構(gòu)成社會流通中的貨幣量l負債是銀行的主要資金來源負債是銀行的主要資金來源 7College Of Finance,Hunan University二、商業(yè)銀行負債的構(gòu)成二、商業(yè)銀行負債的構(gòu)成 商業(yè)銀行負債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。商業(yè)銀行負債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。l按負債的內(nèi)容分按負債的內(nèi)容分 各項存款各項存款各種借款各種借款其他負債其他負債l按負債的流動性分按負債的流動性分流動負債流動負債應(yīng)付債

5、券應(yīng)付債券其他長期負債其他長期負債 8College Of Finance,Hunan University各項存款各項存款l我國對存款的分類我國對存款的分類按按存款資金性質(zhì)存款資金性質(zhì)及及計息范圍計息范圍劃分：財政性存款和一劃分：財政性存款和一般性存款般性存款按按存款期限存款期限長短劃分：活期存款和定期存款長短劃分：活期存款和定期存款按按存款對象存款對象不同劃分：單位存款和個人存款不同劃分：單位存款和個人存款按按信用性質(zhì)信用性質(zhì)劃分：原始存款和派生存款劃分：原始存款和派生存款l國外常見的存款分類國外常見的存款分類傳統(tǒng)種類傳統(tǒng)種類：包括活期存款、定期存款、儲蓄存款。：包括活期存款、定期存款、儲

6、蓄存款。創(chuàng)新種類創(chuàng)新種類：包括可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服：包括可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付指令賬戶、貨幣市場賬戶務(wù)賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付指令賬戶、貨幣市場賬戶、個人退休金賬戶。、個人退休金賬戶。 9College Of Finance,Hunan University（二）、創(chuàng)新的存款形式（二）、創(chuàng)新的存款形式1 1、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶：（、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶：（Negotiable Order of Negotiable Order of Withdrawal AccountWithdrawal Account簡稱簡稱NowsNows帳戶）帳戶）最初是美國儲蓄機構(gòu)面

7、向個人和非盈利機構(gòu)開立的最初是美國儲蓄機構(gòu)面向個人和非盈利機構(gòu)開立的，是一種使用支票支付命令進行支付和提現(xiàn)，儲蓄，是一種使用支票支付命令進行支付和提現(xiàn)，儲蓄存款帳戶，銀行支付利息。該帳戶最早出現(xiàn)于存款帳戶，銀行支付利息。該帳戶最早出現(xiàn)于2020世世紀紀7070年代，當時存款利率管制較嚴，且不許儲蓄帳年代，當時存款利率管制較嚴，且不許儲蓄帳戶使用支票提現(xiàn)，為規(guī)避管制，爭取客戶，是英格戶使用支票提現(xiàn)，為規(guī)避管制，爭取客戶，是英格蘭的儲蓄存款機構(gòu)創(chuàng)立的。開始蘭的儲蓄存款機構(gòu)創(chuàng)立的。開始 10College Of Finance,Hunan University時有利率上限限制，時有利率上限限制，86

8、86年取消利率上限限制。該帳年取消利率上限限制。該帳戶性質(zhì)變似于活期帳戶，但若要付款或轉(zhuǎn)帳，不是戶性質(zhì)變似于活期帳戶，但若要付款或轉(zhuǎn)帳，不是使用一般的支票，而使用支付命令書。該支付命令使用一般的支票，而使用支付命令書。該支付命令書既可用來提款也可背書轉(zhuǎn)讓，作用無異于支票。書既可用來提款也可背書轉(zhuǎn)讓，作用無異于支票。NowsNows帳戶兼有傳統(tǒng)的支票活期存款的方便性和儲蓄存帳戶兼有傳統(tǒng)的支票活期存款的方便性和儲蓄存款的獲利性特點，對客戶吸引力越大，成為銀行吸款的獲利性特點，對客戶吸引力越大，成為銀行吸收存款的一種新途徑。收存款的一種新途徑。8080年代后所有的存款機構(gòu)都年代后所有的存款機構(gòu)都可向

9、個人和非營利機構(gòu)辦理可向個人和非營利機構(gòu)辦理nowsnows帳戶帳戶 11College Of Finance,Hunan University2 2、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（Super Negotiable Order of Super Negotiable Order of Withdrawal Account Withdrawal Account 簡稱簡稱 SuperNowsSuperNows賬戶）賬戶）該帳戶是該帳戶是8383年美國儲蓄貸款協(xié)會創(chuàng)設(shè)的，有最少存年美國儲蓄貸款協(xié)會創(chuàng)設(shè)的，有最少存款額的限制，存款余額要大于款額的限制，存款余額要大于25002500

10、，8585年起，存款年起，存款余額調(diào)底為余額調(diào)底為10001000，且存戶每月開出的支付命令的次，且存戶每月開出的支付命令的次數(shù)不限，銀行對此收取一定手續(xù)費。它的利率介于數(shù)不限，銀行對此收取一定手續(xù)費。它的利率介于NowsNows和貨幣市場存款帳戶之間，。和貨幣市場存款帳戶之間，。 12College Of Finance,Hunan University當金額低于當金額低于25002500時，按儲蓄存款計息，利率每周時，按儲蓄存款計息，利率每周調(diào)整，每天多利，月底計入帳戶，對持有調(diào)整，每天多利，月底計入帳戶，對持有25002500或或更大金額的帳戶，利率不受管制，銀行要繳更大金額的帳戶，利率

11、不受管制，銀行要繳12%12%的存的存款準備金率，存款對象限于個人和非營利機構(gòu)款準備金率，存款對象限于個人和非營利機構(gòu). . 13College Of Finance,Hunan University3 3、貨幣市場存款帳戶（、貨幣市場存款帳戶（Money Market Deposit AccountMoney Market Deposit Account簡稱簡稱MMDAMMDA帳戶）帳戶）8080年代美國利率管制情況下，投資公司創(chuàng)辦的貨幣年代美國利率管制情況下，投資公司創(chuàng)辦的貨幣市場互助基金，奪走大量存款，為了與貨幣市場互市場互助基金，奪走大量存款，為了與貨幣市場互助基金抗衡，助基金抗衡，8

12、282年底美國國會通過加恩年底美國國會通過加恩圣吉曼存圣吉曼存款機構(gòu)授權(quán)所有存款機構(gòu)開立貨幣市場存款帳戶，款機構(gòu)授權(quán)所有存款機構(gòu)開立貨幣市場存款帳戶，可支付利率且利率較高，沒有利率上限限制，開戶可支付利率且利率較高，沒有利率上限限制，開戶對象不限，但要求保持對象不限，但要求保持2500$2500$最低金額，可使用支票最低金額，可使用支票轉(zhuǎn)帳，每月可轉(zhuǎn)帳轉(zhuǎn)帳，每月可轉(zhuǎn)帳6 6次，電話轉(zhuǎn)帳在本人的幾個不同次，電話轉(zhuǎn)帳在本人的幾個不同帳帳 14College Of Finance,Hunan University戶之間轉(zhuǎn)帳不受限制，個人取款不受限制。對于平戶之間轉(zhuǎn)帳不受限制，個人取款不受限制。對于平

13、均余額為均余額為50005000以上的帳戶，支付的利率由金融機以上的帳戶，支付的利率由金融機構(gòu)自行決定，低于構(gòu)自行決定，低于25002500，利率按照儲存的高利率，利率按照儲存的高利率，每周調(diào)整每天復(fù)利，月底計入帳戶，但客戶提款，每周調(diào)整每天復(fù)利，月底計入帳戶，但客戶提款應(yīng)在應(yīng)在7 7天前通知銀行。天前通知銀行。這種存款一開始就很受歡迎，這種存款一開始就很受歡迎，8282年開始不久，就有年開始不久，就有4343億億$ $的存款余額，的存款余額，8383年底就達年底就達37243724億。億。 15College Of Finance,Hunan University4 4、協(xié)定帳戶（、協(xié)定帳戶

14、（Negotiable Account Negotiable Account 簡稱簡稱NANA帳戶）帳戶） 是一種可在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市是一種可在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市場共同基金帳戶之間進行自動轉(zhuǎn)帳的帳戶。銀行和客戶達成場共同基金帳戶之間進行自動轉(zhuǎn)帳的帳戶。銀行和客戶達成一項協(xié)議，由客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存轉(zhuǎn)帳戶，可轉(zhuǎn)一項協(xié)議，由客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存轉(zhuǎn)帳戶，可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶，貨幣市場共同基金帳戶中的任何一個上，讓支付命令帳戶，貨幣市場共同基金帳戶中的任何一個上，對活期存款帳戶和可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶一般有一個最低存款對活期存款帳戶和可轉(zhuǎn)讓支付命

15、令帳戶一般有一個最低存款余額的規(guī)定，超過最低存款余額的款項，銀行將自動為其轉(zhuǎn)余額的規(guī)定，超過最低存款余額的款項，銀行將自動為其轉(zhuǎn)入貨幣市場共同基金上，以取得較高的利息，若不足最低余入貨幣市場共同基金上，以取得較高的利息，若不足最低余額，可由銀行自動將其貨幣市場共同基金帳戶上的一定款項額，可由銀行自動將其貨幣市場共同基金帳戶上的一定款項轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓命令帳戶，以補足最低余額。轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓命令帳戶，以補足最低余額。 16College Of Finance,Hunan University5 5、電話轉(zhuǎn)帳制度和自動轉(zhuǎn)帳制度、電話轉(zhuǎn)帳制度和自動轉(zhuǎn)帳制度(Telephone tr

16、ansfer system and (Telephone transfer system and Automatial Transfer System.)Automatial Transfer System.) 美國美國19331933年銀行法規(guī)定，活期存款不能支付利息，出于客年銀行法規(guī)定，活期存款不能支付利息，出于客戶既要求開立支票方便支付，又想獲得利息收入的愿望，戶既要求開立支票方便支付，又想獲得利息收入的愿望，7575年美聯(lián)儲會員銀行為客戶創(chuàng)設(shè)了電話轉(zhuǎn)帳制度，即客戶在銀年美聯(lián)儲會員銀行為客戶創(chuàng)設(shè)了電話轉(zhuǎn)帳制度，即客戶在銀行開立兩個戶頭，一個是儲蓄帳戶，一個是活期存款帳戶，行開立兩個戶頭，

17、一個是儲蓄帳戶，一個是活期存款帳戶，前者可計息，后者不計息，用于轉(zhuǎn)帳，客戶只要使用電話將前者可計息，后者不計息，用于轉(zhuǎn)帳，客戶只要使用電話將其本人存在儲蓄帳戶上的款項隨時轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，用其本人存在儲蓄帳戶上的款項隨時轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，用于支票取款。這個帳戶既有使用支票取款便利，又可獲得利于支票取款。這個帳戶既有使用支票取款便利，又可獲得利息收入，息收入， 17College Of Finance,Hunan University頗受歡迎。自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶，該帳戶在電話轉(zhuǎn)帳頗受歡迎。自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶，該帳戶在電話轉(zhuǎn)帳制度的基礎(chǔ)上，進一步方便客戶而創(chuàng)設(shè)的轉(zhuǎn)帳服務(wù)制度的基礎(chǔ)上，進一步方便客戶

18、而創(chuàng)設(shè)的轉(zhuǎn)帳服務(wù)，即客戶在銀行開立活期存款帳戶和儲蓄存款帳戶，即客戶在銀行開立活期存款帳戶和儲蓄存款帳戶，活期存款帳戶余額可只保留，活期存款帳戶余額可只保留1 1，其他款項全部轉(zhuǎn)，其他款項全部轉(zhuǎn)入儲蓄存款帳戶獲取利息收入，當客戶需要轉(zhuǎn)帳或入儲蓄存款帳戶獲取利息收入，當客戶需要轉(zhuǎn)帳或提現(xiàn)時，授權(quán)銀行將所需款項從儲蓄存款帳戶轉(zhuǎn)到提現(xiàn)時，授權(quán)銀行將所需款項從儲蓄存款帳戶轉(zhuǎn)到活期存款帳戶，以完成轉(zhuǎn)帳或提款，但銀行要向客活期存款帳戶，以完成轉(zhuǎn)帳或提款，但銀行要向客戶收取一定手續(xù)費還要向央行交存款準備金。戶收取一定手續(xù)費還要向央行交存款準備金。 18College Of Finance,Hunan Uni

19、versity6 6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（Negotiable Certificate of Deposit Negotiable Certificate of Deposit 簡稱簡稱CDsCDs）6060年代初美國花旗銀行首創(chuàng)的一種定期存款的創(chuàng)新品種，是年代初美國花旗銀行首創(chuàng)的一種定期存款的創(chuàng)新品種，是銀行為了逃避最高利率管制和存款準備金等規(guī)定而創(chuàng)設(shè)的。銀行為了逃避最高利率管制和存款準備金等規(guī)定而創(chuàng)設(shè)的。是指客戶將資金按固定利率期限存入銀行取得存款單憑證，是指客戶將資金按固定利率期限存入銀行取得存款單憑證，當客戶急需資金可將存款單憑證在發(fā)達的二級流通市場上轉(zhuǎn)當客戶急需

20、資金可將存款單憑證在發(fā)達的二級流通市場上轉(zhuǎn)讓，存單不記名面額較大，最低為讓，存單不記名面額較大，最低為2.52.5萬萬$ $，最高為，最高為10001000萬萬，大多數(shù)在，大多數(shù)在10 10萬萬100100萬之間，利率有固定和浮動兩種。根萬之間，利率有固定和浮動兩種。根據(jù)計算方式不同，大額定期存款單可分為以下幾種：據(jù)計算方式不同，大額定期存款單可分為以下幾種：可變可變利率利率CDCD，指大銀行發(fā)行的期限長、利率可在規(guī)定的時間間隔，指大銀行發(fā)行的期限長、利率可在規(guī)定的時間間隔內(nèi)重新協(xié)商的存單；內(nèi)重新協(xié)商的存單； 19College Of Finance,Hunan University零息票的可

21、轉(zhuǎn)讓存單，指對那些按面額和到期面零息票的可轉(zhuǎn)讓存單，指對那些按面額和到期面額增值部分進行貼現(xiàn)后出售的存單；額增值部分進行貼現(xiàn)后出售的存單；基于收益的基于收益的定期存單，其利率隨發(fā)行銀行投資收益率的變動而定期存單，其利率隨發(fā)行銀行投資收益率的變動而變動。這種存款使客戶獲得比定期存款高的利息，變動。這種存款使客戶獲得比定期存款高的利息，在急需資金時又可在市場上轉(zhuǎn)讓出售，很受投資者在急需資金時又可在市場上轉(zhuǎn)讓出售，很受投資者歡迎。歡迎。8686年我國交通銀行首次發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期年我國交通銀行首次發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，但由于無轉(zhuǎn)讓市場，只是在高利率方面吸引存單，但由于無轉(zhuǎn)讓市場，只是在高利率方面吸

22、引了一部分投資者，在利率上的優(yōu)勢消失后，它就只了一部分投資者，在利率上的優(yōu)勢消失后，它就只作為一種定期存單存在了，作為一種定期存單存在了，9797年，人民銀行決定取年，人民銀行決定取消大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)。消大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)。 20College Of Finance,Hunan University7 7新型期日指定定期存款新型期日指定定期存款該金融工具在日本銀行界較為流行，是一種存入期該金融工具在日本銀行界較為流行，是一種存入期間為間為1313年期的定期存款，在存入一年后只要年期的定期存款，在存入一年后只要1 1個月個月前予先指定支取日期，到時就可支取。其對象為享前予先指定支取日期

23、，到時就可支取。其對象為享受稅收優(yōu)惠的個人。其利率采用定期存款利率的復(fù)受稅收優(yōu)惠的個人。其利率采用定期存款利率的復(fù)利計算，若中途解約，則與定期存款相同。到解約利計算，若中途解約，則與定期存款相同。到解約之日，以存款本金計算稅收優(yōu)惠適用金額，若起初之日，以存款本金計算稅收優(yōu)惠適用金額，若起初本金在稅收優(yōu)惠限額以下，即使本息之和超過限額本金在稅收優(yōu)惠限額以下，即使本息之和超過限額，也無需納稅。，也無需納稅。 21College Of Finance,Hunan University8 8個人退休金帳戶個人退休金帳戶(Individual Retirement Account (Individual

24、 Retirement Account 簡稱簡稱IRAs)IRAs)6060年代初美國國會授權(quán)金融機構(gòu)為個人客戶提供的年代初美國國會授權(quán)金融機構(gòu)為個人客戶提供的克歐計劃退休存款，該計劃適用于自我雇傭的個人克歐計劃退休存款，該計劃適用于自我雇傭的個人，該計劃允許不超過非工資收入的，該計劃允許不超過非工資收入的25%25%和總額和總額3 3萬元萬元以下非工資收入存入延期付稅帳戶，該帳戶利息轉(zhuǎn)以下非工資收入存入延期付稅帳戶，該帳戶利息轉(zhuǎn)高，它主要是向未被其他退休金計劃包括在內(nèi)的高高，它主要是向未被其他退休金計劃包括在內(nèi)的高收入階層提供的，且規(guī)定存戶在收入階層提供的，且規(guī)定存戶在59.559.5歲以前

25、，從該帳歲以前，從該帳戶支取款項要繳戶支取款項要繳10%10%罰金。罰金。 22College Of Finance,Hunan University但若客戶有傷殘、高等教育、家庭、首次購房支出但若客戶有傷殘、高等教育、家庭、首次購房支出等需要時，可提前支取。這一帳戶優(yōu)點是可形成銀等需要時，可提前支取。這一帳戶優(yōu)點是可形成銀行長期穩(wěn)定資金來源。該帳戶的資金可享受行長期穩(wěn)定資金來源。該帳戶的資金可享受20002000的免稅優(yōu)惠。的免稅優(yōu)惠。81 81年美國年美國經(jīng)濟復(fù)蘇稅收法案經(jīng)濟復(fù)蘇稅收法案出臺，個人退休金出臺，個人退休金帳戶迅速發(fā)展，帳戶迅速發(fā)展，8686年美國年美國稅收改革法案稅收改革法案

26、取消對取消對個人退休金帳戶稅收減免優(yōu)惠規(guī)定，存款人投資需個人退休金帳戶稅收減免優(yōu)惠規(guī)定，存款人投資需納稅，這些規(guī)定對個人退休金帳戶的發(fā)展產(chǎn)生一定納稅，這些規(guī)定對個人退休金帳戶的發(fā)展產(chǎn)生一定負面影響。負面影響。 23College Of Finance,Hunan University9 9指數(shù)定期存單指數(shù)定期存單(Index Deposrts)(Index Deposrts)是指銀行出售與股票或商品相聯(lián)系的定期存單，這種是指銀行出售與股票或商品相聯(lián)系的定期存單，這種CDCD最最大好處是可以享受最多大好處是可以享受最多10 10萬元的存款保險，該業(yè)務(wù)給客戶以萬元的存款保險，該業(yè)務(wù)給客戶以選擇權(quán)，

27、客戶既可以選擇當股票價格或商品價格發(fā)生變化時選擇權(quán)，客戶既可以選擇當股票價格或商品價格發(fā)生變化時得到額外收入，也可以選擇當股票或商品價格呈相反方向變得到額外收入，也可以選擇當股票或商品價格呈相反方向變動時將損失全部或大部分利息收入。最早開辦這個業(yè)務(wù)的是動時將損失全部或大部分利息收入。最早開辦這個業(yè)務(wù)的是大通曼哈頓銀行。這種大通曼哈頓銀行。這種CDCD存單收益同標準普爾存單收益同標準普爾500500種股票指種股票指數(shù)掛鉤。若指數(shù)定期存單與標準普爾數(shù)掛鉤。若指數(shù)定期存單與標準普爾500500指數(shù)掛鉤，指數(shù)定期指數(shù)掛鉤，指數(shù)定期存單的收益率存單的收益率= =股票指數(shù)的變動比例股票指數(shù)的變動比例X X

28、參與率。參與率。 24College Of Finance,Hunan University銀行通過附加參與率來限制指數(shù)存單持有人的潛在銀行通過附加參與率來限制指數(shù)存單持有人的潛在收益率。存款人只能得到股票指數(shù)實際上升或下降收益率。存款人只能得到股票指數(shù)實際上升或下降預(yù)定比例的收益。這一項業(yè)務(wù)是銀行不斷滿足客戶預(yù)定比例的收益。這一項業(yè)務(wù)是銀行不斷滿足客戶新的服務(wù)需求，在較低利率新的服務(wù)需求，在較低利率CDCD缺乏吸引力情況下，缺乏吸引力情況下，開發(fā)出新的開發(fā)出新的CDCD產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)期限一般較長。產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)期限一般較長。 25College Of Finance,Hunan Universi

29、ty10 10經(jīng)紀人存款（經(jīng)紀人存款（Broker DepositsBroker Deposits）在存款市場上，經(jīng)紀人將尋求有保障存款的存款人組合起在存款市場上，經(jīng)紀人將尋求有保障存款的存款人組合起來，將他們與需要低成本資金又可參加存款保險的金融機構(gòu)來，將他們與需要低成本資金又可參加存款保險的金融機構(gòu)聯(lián)系起來，運用電子化手段將超過聯(lián)系起來，運用電子化手段將超過10 10萬萬$ $以上，不能參加全額以上，不能參加全額保險的存款進行分解成小額存款，存在不同的存款機構(gòu)，使保險的存款進行分解成小額存款，存在不同的存款機構(gòu)，使每一份存單都可得到全額保險。另外，經(jīng)紀人還將小額投資每一份存單都可得到全額保

30、險。另外，經(jīng)紀人還將小額投資者的資金集中起來，投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，因為大額者的資金集中起來，投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，因為大額可轉(zhuǎn)讓定期存單收益率更高。當然美聯(lián)邦金融監(jiān)管機構(gòu)對這可轉(zhuǎn)讓定期存單收益率更高。當然美聯(lián)邦金融監(jiān)管機構(gòu)對這一業(yè)務(wù)持反對態(tài)度，因為銀行高成本負債經(jīng)營會使銀行鋌而一業(yè)務(wù)持反對態(tài)度，因為銀行高成本負債經(jīng)營會使銀行鋌而走險，將資金投資于高風險，高收益項目，一旦發(fā)生意外，走險，將資金投資于高風險，高收益項目，一旦發(fā)生意外，銀行財務(wù)狀況惡化危及銀行的安全銀行財務(wù)狀況惡化危及銀行的安全 26College Of Finance,Hunan University，甚至引發(fā)倒閉。所以

31、，甚至引發(fā)倒閉。所以91 91年美國年美國聯(lián)邦存款保險公聯(lián)邦存款保險公司改進法案司改進法案禁止資本充足率的銀行開展經(jīng)紀人存禁止資本充足率的銀行開展經(jīng)紀人存款。即使資本充足率重新達到要求，也須事先經(jīng)聯(lián)款。即使資本充足率重新達到要求，也須事先經(jīng)聯(lián)邦存款保險公司批準才能開展，只有資本充足的銀邦存款保險公司批準才能開展，只有資本充足的銀行才可自動開展這一業(yè)務(wù)。行才可自動開展這一業(yè)務(wù)。9898年起規(guī)定，經(jīng)紀人存年起規(guī)定，經(jīng)紀人存款占總存款的款占總存款的5%5%以上的銀行，必須每月向保險公司以上的銀行，必須每月向保險公司報告資金運用、利率等方面的信息，以便對其監(jiān)督報告資金運用、利率等方面的信息，以便對其監(jiān)

32、督。這一存款業(yè)務(wù)的利率與競爭性市場利率一致。這一存款業(yè)務(wù)的利率與競爭性市場利率一致。 27College Of Finance,Hunan University11 11投資帳戶投資帳戶9090年代初，債券，股票等投資收益率遠高于存款利年代初，債券，股票等投資收益率遠高于存款利率，存款人紛紛將款項提出，用于購買股票，債券率，存款人紛紛將款項提出，用于購買股票，債券等，銀行存款分流很嚴重，銀行為吸收更多資金，等，銀行存款分流很嚴重，銀行為吸收更多資金，開辦了投資帳戶業(yè)務(wù)。銀行通過開辦這一投資帳戶開辦了投資帳戶業(yè)務(wù)。銀行通過開辦這一投資帳戶，客戶可用該帳戶購買股票、債券，銀行在留住客，客戶可用該帳

33、戶購買股票、債券，銀行在留住客戶的同時還可獲手續(xù)費收入，若銀行自己管理這些戶的同時還可獲手續(xù)費收入，若銀行自己管理這些帳戶，還可獲得管理費收入。但美國聯(lián)邦存款保險帳戶，還可獲得管理費收入。但美國聯(lián)邦存款保險公司不為投資帳戶的存款保險。公司不為投資帳戶的存款保險。 28College Of Finance,Hunan University12 12外幣存單外幣存單8080年代末，年代末，9090年代初，美國國內(nèi)的貨幣市場利率水年代初，美國國內(nèi)的貨幣市場利率水平急劇下降，而同期許多其它國家的定期存單收益平急劇下降，而同期許多其它國家的定期存單收益高于美國，美國一些銀行為客戶買入外國定期存單高于美國

34、，美國一些銀行為客戶買入外國定期存單，投資者將獲更高收益，但外幣存單存在一定匯率，投資者將獲更高收益，但外幣存單存在一定匯率風險，那就是外幣匯率下降，外幣貶值，投資者的風險，那就是外幣匯率下降，外幣貶值，投資者的收益率會低于國內(nèi)水平，聯(lián)邦存款保險公司對外幣收益率會低于國內(nèi)水平，聯(lián)邦存款保險公司對外幣匯率反向變動而遭受損失的存款不提供賠償。匯率反向變動而遭受損失的存款不提供賠償。 29College Of Finance,Hunan University各種借款各種借款l同業(yè)借款同業(yè)借款同業(yè)拆借同業(yè)拆借抵押借款抵押借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)l回購協(xié)議回購協(xié)議l向中央銀行借款向中央銀行借款再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)再貸款

35、再貸款 30College Of Finance,Hunan University其他負債其他負債l發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDsCDs）面額大（以百萬美元為計算單位）面額大（以百萬美元為計算單位）存期短（存期短（ 16個月）個月）流動性好（可以轉(zhuǎn)讓）流動性好（可以轉(zhuǎn)讓）發(fā)行采取無記名方式發(fā)行采取無記名方式l發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券l結(jié)算占用他人資金結(jié)算占用他人資金 31College Of Finance,Hunan University商業(yè)銀行負債構(gòu)成圖商業(yè)銀行負債構(gòu)成圖 32College Of Finance,Hunan University3.2 商業(yè)銀行存款

36、管理商業(yè)銀行存款管理本節(jié)主要知識點：本節(jié)主要知識點：n 商業(yè)銀行存款管理的目標商業(yè)銀行存款管理的目標n 商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款的成本管理n 商業(yè)銀行存款的定價商業(yè)銀行存款的定價 33College Of Finance,Hunan University一、商業(yè)銀行存款管理的目標一、商業(yè)銀行存款管理的目標l保持存款的穩(wěn)定性保持存款的穩(wěn)定性%100活期存款平均余額活期存款最低余額活期存款穩(wěn)定率l降低存款的成本率降低存款的成本率l提高存款的增長率提高存款的增長率活期存款支付總額計算期天數(shù)活期存款平均余額活期存款平均占用天數(shù)%100各項存款數(shù)量營業(yè)成本利息成本存款成本率%100上期存款量上

37、期存款量本期存款量存款增長率 34College Of Finance,Hunan University商業(yè)銀行存款管理的目標（續(xù)）商業(yè)銀行存款管理的目標（續(xù)） 35College Of Finance,Hunan University二、商業(yè)銀行存款的成本管理二、商業(yè)銀行存款的成本管理l商業(yè)銀行存款成本的構(gòu)成商業(yè)銀行存款成本的構(gòu)成利息成本利息成本營業(yè)成本營業(yè)成本資金成本資金成本可用資金成本率可用資金成本率存款加權(quán)平均成本率存款加權(quán)平均成本率邊際成本邊際成本%100存款資金營業(yè)成本利息成本存款資金成本率%100可用資金數(shù)額營業(yè)成本利息成本可用資金成本率QXQXQTCMC 36College O

38、f Finance,Hunan University商業(yè)銀行存款成本的管理商業(yè)銀行存款成本的管理( (續(xù)續(xù)) )邊際成本方法邊際成本方法預(yù)計加權(quán)平均成本方法預(yù)計加權(quán)平均成本方法l商業(yè)銀行存款成本的計算商業(yè)銀行存款成本的計算歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法 37College Of Finance,Hunan University歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法%100 活期存款平均余額活期存款利息總額活期存款加權(quán)平均利率%86. 000080006%5 . 1000800006 活期存款平均余額活期存款成本總額率活期存款加權(quán)平均成本 l歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法的

39、運用歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法的運用以以表表3-13-1為例說明該方法的運用為例說明該方法的運用根據(jù)根據(jù)表表3-13-1的數(shù)據(jù)資料，計算有關(guān)負債的歷史加權(quán)成本的數(shù)據(jù)資料，計算有關(guān)負債的歷史加權(quán)成本%27. 400080006%4 . 40008%1 . 40006 38College Of Finance,Hunan University歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本方法( (續(xù)續(xù)) )有有息息負負債債平平均均余余額額有有息息負負債債利利息息總總額額有有息息負負債債加加權(quán)權(quán)平平均均利利率率 全全部部負負債債平平均均余余額額全全部部負負債債成成本本總總額額率率全全部部負負債債加加權(quán)權(quán)

40、平平均均成成本本 %82. 20006000903692 %12.4000907083 39College Of Finance,Hunan University邊際成本方法邊際成本方法l邊際成本方法的運用邊際成本方法的運用以以表表3-23-2為例說明該方法的運用為例說明該方法的運用從表中可以看出，由于邊際收益率高于邊際成本率，從表中可以看出，由于邊際收益率高于邊際成本率，銀行凈收益額不斷提高，直到資金成本率達到銀行凈收益額不斷提高，直到資金成本率達到5.5%5.5%為為止。在這個利率下，凈收益達到了頂峰。但當超過這止。在這個利率下，凈收益達到了頂峰。但當超過這一資金成本率時，銀行盡管能籌集到

41、更大規(guī)模的資金一資金成本率時，銀行盡管能籌集到更大規(guī)模的資金，但因邊際成本率高于邊際收益率，使得銀行凈收益，但因邊際成本率高于邊際收益率，使得銀行凈收益逐步減少。在給定的假設(shè)和預(yù)測條件下，逐步減少。在給定的假設(shè)和預(yù)測條件下，5.5%5.5%的資金的資金成本率是該銀行的合理選擇。成本率是該銀行的合理選擇。 40College Of Finance,Hunan University預(yù)計加權(quán)平均成本方法預(yù)計加權(quán)平均成本方法預(yù)期余額預(yù)期余額資金成本率率預(yù)計全部資金加權(quán)成本 %34.40001160405 %80. 5950860405盈利資產(chǎn)總成本盈利資產(chǎn)保本收益率l預(yù)計加權(quán)平均成本方法的運用預(yù)計加權(quán)

42、平均成本方法的運用以以表表3-33-3為例說明該方法的運用為例說明該方法的運用根據(jù)根據(jù)表表3-33-3計算加權(quán)平均預(yù)計成本率和盈利資產(chǎn)收益率計算加權(quán)平均預(yù)計成本率和盈利資產(chǎn)收益率 41College Of Finance,Hunan University三、商業(yè)銀行存款的定價三、商業(yè)銀行存款的定價l商業(yè)銀行存款定價方法商業(yè)銀行存款定價方法目標利潤定價法目標利潤定價法 邊際成本定價法邊際成本定價法 市場滲透定價法市場滲透定價法高層目標定價法高層目標定價法 價格表定價法價格表定價法 42College Of Finance,Hunan University目標利潤定價法目標利潤定價法l目標利潤定價

43、法公式目標利潤定價法公式某項存款利率某項存款利率= =該項存款的營業(yè)成本率該項存款的營業(yè)成本率+ +目標利潤率目標利潤率l目標利潤定價法核心目標利潤定價法核心核心在于要嚴格測算各種存款的營業(yè)成本。核心在于要嚴格測算各種存款的營業(yè)成本。測算各種存款營業(yè)成本時，不僅要計算存款部門直測算各種存款營業(yè)成本時，不僅要計算存款部門直接營業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分接營業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分攤到存款部門。如果商業(yè)銀行的成本管理深入而細攤到存款部門。如果商業(yè)銀行的成本管理深入而細致，使用這種方法有其優(yōu)勢：既目標明確，又有機致，使用這種方法有其優(yōu)勢：既目標明確，又有機動余地（下限是

44、保本，上限是保本加目標利潤）。動余地（下限是保本，上限是保本加目標利潤）。 43College Of Finance,Hunan University 44College Of Finance,Hunan University（一）成本（一）成本+ +利潤存款定價法利潤存款定價法在測算某種存款營業(yè)成本的基礎(chǔ)上，加上商行計在測算某種存款營業(yè)成本的基礎(chǔ)上，加上商行計劃利潤目標劃利潤目標銀行加權(quán)平均稅前資金成本銀行加權(quán)平均稅前資金成本 :(1):(1)每種資金來源的每種資金來源的成本比率成本比率, ,（2 2）每種資金來源的成本比率）每種資金來源的成本比率每種每種資金資金銀行總資金銀行總資金, ,加

45、總各項乘積得出銀行資金的加總各項乘積得出銀行資金的加權(quán)平均成本。加權(quán)平均成本。 45College Of Finance,Hunan University 46College Of Finance,Hunan University案例：某銀行需籌資案例：某銀行需籌資10001000萬元，包括萬元，包括500500萬元活期存萬元活期存款，款，300300萬元定期存款，萬元定期存款，100100萬元貨幣市場借款，萬元貨幣市場借款，100100萬萬元的股權(quán)資本。假定各項利息成本和非利息成本為：元的股權(quán)資本。假定各項利息成本和非利息成本為：活期存款為活期存款為8%8%，定期存款、儲蓄存款、貨幣市場借款

46、，定期存款、儲蓄存款、貨幣市場借款均為均為10%10%，股權(quán)資本籌資成本率為，股權(quán)資本籌資成本率為20%20%。各項存款所要。各項存款所要交的存款準備金率：活存為交的存款準備金率：活存為15%15%，定期存款、儲蓄存，定期存款、儲蓄存款為款為5%5%，貨幣市場借款為，貨幣市場借款為2%2%，股權(quán)資本為，股權(quán)資本為0 0，該銀行，該銀行加權(quán)平均稅前資金成本為：加權(quán)平均稅前資金成本為： 47College Of Finance,Hunan University 48College Of Finance,Hunan University活期存款活期存款/ /總存款總存款 活期存款利息非利息成本率活期

47、存款利息非利息成本率/ /（100% - 100% - 活期存款準備金率）活期存款準備金率）+ +定期存款定期存款/ /總存款總存款 定定期存款利息非利息成本率期存款利息非利息成本率/ /（100% - 100% - 定期存款準備金率定期存款準備金率） + + 貨幣市場借款貨幣市場借款/ /總存款總存款 貨幣市場借款成本率貨幣市場借款成本率/ /（100% - 100% - 貨幣市場借款的存款準備金率）貨幣市場借款的存款準備金率） + + 股權(quán)資本股權(quán)資本/ /總存款總存款 股權(quán)資本籌資成本率股權(quán)資本籌資成本率/ /（100% - 100% - 股權(quán)資本的股權(quán)資本的存款準備金率存款準備金率 ）

48、= 500/1000 = 500/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 8%/(100%-15% )+ 300/1000 10%/(100%- 10%/(100%-5% ) + 100/1000 5% ) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 10%/(100%-2%) + 100/1000 20%/100% 20%/100% =10.88% =10.88% 銀行須肯定他們能得到的資產(chǎn)稅前收益率至少不低銀行須肯定他們能得到的資產(chǎn)稅前收益率至少不低于于10.88% 10.88% 49College Of Finance,Hunan Univ

49、ersity邊際成本定價法邊際成本定價法l計算公式計算公式邊際成本邊際成本= =總成本變動額總成本變動額 = =新利率新利率新利率下吸收的存款量新利率下吸收的存款量- -舊利率舊利率 舊利率下吸收的存款量舊利率下吸收的存款量邊際成本率邊際成本率= =總成本變動額總成本變動額存款增量存款增量 50College Of Finance,Hunan University（二）邊際成本定價法（二）邊際成本定價法MC=MRMC=MR時利潤最大化原理，當銀行提供新利率時，時利潤最大化原理，當銀行提供新利率時，若若MCMRMCMR，則表明是可行的。，則表明是可行的。 MC=MC=總成本變動額總成本變動額=

50、=新利率新利率 新利率下吸收的存款量新利率下吸收的存款量 舊利率舊利率 舊利舊利率下吸收的存款量率下吸收的存款量案例：某銀行通過案例：某銀行通過5%5%的利率吸收的利率吸收100100萬新存款，銀行萬新存款，銀行估計如果提供利率為估計如果提供利率為5.5%5.5%，可籌資，可籌資150150萬存款，若提供萬存款，若提供6%6%的利率可籌資的利率可籌資200200萬元存款，若提供萬元存款，若提供7%7%的利率可籌的利率可籌集集300300萬存款，若提供萬存款，若提供8%8%利率可籌利率可籌350350萬存款，而銀行萬存款，而銀行的貸款收益率為的貸款收益率為9.5%9.5%，貸款利率不隨貸款量增加

51、而增，貸款利率不隨貸款量增加而增加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時，加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時，銀行可獲最大利潤？銀行可獲最大利潤？ 51College Of Finance,Hunan University存款利率存款利率 存款量存款量 邊際成本邊際成本 邊際成本率邊際成本率 邊際收益率邊際收益率 利潤利潤5% 1005% 1005.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 5.5% 150 3.25 6.5% 9.% 5.25 6 % 200 3.75 7.5% 9% 66 % 200 3.75 7.5% 9% 67% 300 4.75 9% 9% 6

52、7% 300 4.75 9% 9% 68% 350 7 14% 9% 3.58% 350 7 14% 9% 3.5 52College Of Finance,Hunan University：邊際成本率為：邊際成本率為9.5%=9.5%=邊際收益率邊際收益率9.5%9.5%），），銀行銀行總利潤達到最大。（本題為總利潤達到最大。（本題為6 6萬）萬）當存款利率再增大，使邊際成本率超過邊際收益率當存款利率再增大，使邊際成本率超過邊際收益率，銀行總利潤就會下降（本題：從，銀行總利潤就會下降（本題：從6 6萬降到萬降到3.53.5萬）萬）, ,所所以存款利率以存款利率7%7%是銀行吸收存款的最佳利率

53、選擇。是銀行吸收存款的最佳利率選擇。 53College Of Finance,Hunan University市場滲透定價法市場滲透定價法l概述概述這是一種至少在短期內(nèi)不強調(diào)利潤對成本的彌補，這是一種至少在短期內(nèi)不強調(diào)利潤對成本的彌補，而主要以迅速擴大存款市場份額為目標的一種定價而主要以迅速擴大存款市場份額為目標的一種定價方法。方法。采取這種策略的銀行主要通過提供明顯高于市場水采取這種策略的銀行主要通過提供明顯高于市場水平的高存款利率，或者向客戶收取遠遠低于市場標平的高存款利率，或者向客戶收取遠遠低于市場標準的費用來吸引更多的客戶。準的費用來吸引更多的客戶。這種方法有助于銀行快速擴張，但通常

54、是以利潤的這種方法有助于銀行快速擴張，但通常是以利潤的嚴重損失為代價的。嚴重損失為代價的。 54College Of Finance,Hunan University高層目標定價法高層目標定價法l概述概述這種方法針對客戶中高存款余額者設(shè)計。銀行家利這種方法針對客戶中高存款余額者設(shè)計。銀行家利用精心設(shè)計的廣告方案，向事業(yè)有成的專業(yè)人員、用精心設(shè)計的廣告方案，向事業(yè)有成的專業(yè)人員、業(yè)主及其他高收入家庭提供全方位的金融服務(wù)并收業(yè)主及其他高收入家庭提供全方位的金融服務(wù)并收取較高的費用，而對其他存款賬戶，尤其是那些低取較高的費用，而對其他存款賬戶，尤其是那些低余額高進出的賬戶按照盈虧平衡原理定價。余額高

55、進出的賬戶按照盈虧平衡原理定價。這種方法的優(yōu)點是可以抓住存款大戶，控制小額存這種方法的優(yōu)點是可以抓住存款大戶，控制小額存款，有利于控制成本，獲取較高盈利，但其缺點是款，有利于控制成本，獲取較高盈利，但其缺點是對銀行的社會形象有一定的負面影響。對銀行的社會形象有一定的負面影響。 55College Of Finance,Hunan University價格表定價法價格表定價法l概述概述這種方法是指商業(yè)銀行將各種存款的收費標準及這種方法是指商業(yè)銀行將各種存款的收費標準及計息規(guī)定列成表格，張榜公布。計息規(guī)定列成表格，張榜公布。價格表按收費條件可分為三類：第一類免費定價價格表按收費條件可分為三類：第一

56、類免費定價；第二類固定費率；第三類有條件免費定價（參；第二類固定費率；第三類有條件免費定價（參看看表表3-43-4、表表3-53-5）。）。這種定價法嚴格按銀行的實際成本確定，安全可這種定價法嚴格按銀行的實際成本確定，安全可靠，且透明度高。靠，且透明度高。 56College Of Finance,Hunan University3.3 商業(yè)銀行借入資金的管理商業(yè)銀行借入資金的管理本節(jié)主要知識點：本節(jié)主要知識點：n 商業(yè)銀行借入資金的各種渠道商業(yè)銀行借入資金的各種渠道n 商業(yè)銀行借入資金時應(yīng)考慮的因素商業(yè)銀行借入資金時應(yīng)考慮的因素 57College Of Finance,Hunan Univ

57、ersity一、商業(yè)銀行借入資金的渠道一、商業(yè)銀行借入資金的渠道 同業(yè)拆借同業(yè)拆借向中央銀行借款向中央銀行借款 歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款同業(yè)存款同業(yè)存款回購協(xié)議回購協(xié)議 發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券借入資金渠道借入資金渠道轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)抵押借款抵押借款再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)再貸款再貸款 58College Of Finance,Hunan University（一）同業(yè)拆借特點：（一）同業(yè)拆借特點： 1. 1. 借款手續(xù)簡便借款手續(xù)簡便2 2借款范圍明確，具有同業(yè)借貸性質(zhì)借款范圍明確，具有同業(yè)借貸性質(zhì)3 3拆借期限短拆借期限短4 4不必交法定存款準備金不必交法定存款準備金 5 5拆借利率隨行就市變化，

58、拆借利率隨行就市變化，（一）同業(yè)拆借管理要求（一）同業(yè)拆借管理要求1 1準確匡算拆借頭寸和期限準確匡算拆借頭寸和期限 59College Of Finance,Hunan University2 2遵守央行對拆借資金比例管理的規(guī)定遵守央行對拆借資金比例管理的規(guī)定央行規(guī)定拆入資金央行規(guī)定拆入資金/ /各項存款平均余額各項存款平均余額4%4% 拆出資金拆出資金/ /各項存款平均余額各項存款平均余額8%8%3 3堅持短借短用的原則：堅持短借短用的原則：只能短期運用只能短期運用，不能短借長用，不能用于彌補長期不能短借長用，不能用于彌補長期性資金缺口性資金缺口，商行應(yīng)加強同業(yè)拆借資金的管理，商行應(yīng)加強同

59、業(yè)拆借資金的管理，禁止禁止用于發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或投資。用于發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或投資。 60College Of Finance,Hunan University（二）、回購協(xié)議（二）、回購協(xié)議指證券持有人出售一筆證券獲得資金的同時，與買指證券持有人出售一筆證券獲得資金的同時，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限后按約定價格重新購回方簽訂協(xié)議，約定一定期限后按約定價格重新購回此筆證券的融資活動。此筆證券的融資活動。彌補頭寸缺短，或滿足臨時性資金周轉(zhuǎn)需要，但所彌補頭寸缺短，或滿足臨時性資金周轉(zhuǎn)需要，但所持證券是利率高、長期投資的上好選擇，對購買者持證券是利率高、長期投資的上好選擇，對購買者而言則是利用暫時富

60、余資金作反向購買，待期限一而言則是利用暫時富余資金作反向購買，待期限一到又賣出，獲得收益到又賣出，獲得收益 。 61College Of Finance,Hunan University（三）向央行借款（三）向央行借款中央銀行作為銀行的銀行，肩負著向商行提供最后中央銀行作為銀行的銀行，肩負著向商行提供最后貸款人的責任，當商行在資金周轉(zhuǎn)，調(diào)度過程中，發(fā)貸款人的責任，當商行在資金周轉(zhuǎn)，調(diào)度過程中，發(fā)生臨時性資金不足的困難時，向央行借款融通。保證生臨時性資金不足的困難時，向央行借款融通。保證支付的最后手段。再貼現(xiàn)和再貸款是商行向央行借款支付的最后手段。再貼現(xiàn)和再貸款是商行向央行借款的兩種形式的兩種形

61、式 借款以短期為主，美聯(lián)儲規(guī)定商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)不超借款以短期為主，美聯(lián)儲規(guī)定商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)不超9090天，農(nóng)產(chǎn)品交易票據(jù)不超天，農(nóng)產(chǎn)品交易票據(jù)不超9 9個月，我國規(guī)定再貼現(xiàn)個月，我國規(guī)定再貼現(xiàn)期限不超過期限不超過6 6個月，短期貸款期限最遲不超過個月，短期貸款期限最遲不超過4 4個月。個月。向央行借款受貨幣政策松緊的影響和借款條件的約束向央行借款受貨幣政策松緊的影響和借款條件的約束，只能用于彌補準備金頭寸暫時不足和存貸款季節(jié)性只能用于彌補準備金頭寸暫時不足和存貸款季節(jié)性需求引起的臨時資金短缺，不能做長期資金來源需求引起的臨時資金短缺，不能做長期資金來源 。 62College Of Finance,

62、Hunan University（四）、發(fā)行金融債券（四）、發(fā)行金融債券是商行長期借款的主要形式視為資本金，是商行長期借款的主要形式視為資本金，（1 1）籌措資金穩(wěn)定可靠）籌措資金穩(wěn)定可靠 （2 2）銀行對金融債券的流動性需要在時間、金額上）銀行對金融債券的流動性需要在時間、金額上可主動控制。可主動控制。 （3 3）有較高的流動性，它是一種無記名債券，信用又高，）有較高的流動性，它是一種無記名債券，信用又高，在到期前，可進入市場流通轉(zhuǎn)讓在到期前，可進入市場流通轉(zhuǎn)讓。（4 4）利率較高）利率較高 。利率隨行就市變化。利率隨行就市變化。（5 5）無需繳納法定存款準備）無需繳納法定存款準備管理：（管

63、理：（1 1）發(fā)行金融債券應(yīng)報經(jīng)批準，）發(fā)行金融債券應(yīng)報經(jīng)批準， （2 2）合理）合理確定發(fā)債規(guī)模和期限，確定發(fā)債規(guī)模和期限， 63College Of Finance,Hunan University）豐富金融債券品種。長短期相結(jié)合，分散對象，以豐富金融債券品種。長短期相結(jié)合，分散對象，以免流動性需求過于集中的壓力。免流動性需求過于集中的壓力。 64College Of Finance,Hunan University（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣借款借款當銀行接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就當銀行接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲

64、貨幣存款。叫做歐洲貨幣存款。歐洲美元存款是指在美國國境外的美元存款總稱歐洲美元存款是指在美國國境外的美元存款總稱。歐洲貨幣存款最早起源于歐洲，現(xiàn)有歐洲美元、歐歐洲貨幣存款最早起源于歐洲，現(xiàn)有歐洲美元、歐洲日元、歐洲英鎊、亞洲美元等?？赏ㄟ^向歐洲貨洲日元、歐洲英鎊、亞洲美元等?？赏ㄟ^向歐洲貨幣市場借款，進行資金拆借，發(fā)行金融債券籌措長幣市場借款，進行資金拆借，發(fā)行金融債券籌措長期資金，但這種借款成本比較高。期資金，但這種借款成本比較高。 65College Of Finance,Hunan University二、借入資金時應(yīng)考慮的因素二、借入資金時應(yīng)考慮的因素l借入資金的借入資金的規(guī)模規(guī)模資金

65、缺口資金缺口= =當前和預(yù)期未來的貸款與投資量當前和預(yù)期未來的貸款與投資量當前和當前和預(yù)期的存款量預(yù)期的存款量l借入資金的借入資金的期限期限l借入資金的借入資金的相對成本相對成本l借入資金的借入資金的風險風險l借入資金的借入資金的法規(guī)限制法規(guī)限制 66College Of Finance,Hunan University第三節(jié)第三節(jié) 負債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理策略負債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理策略一、保持合理的負債結(jié)構(gòu)一、保持合理的負債結(jié)構(gòu)可以起到穩(wěn)定資金，降低成本，保證安全高效運營可以起到穩(wěn)定資金，降低成本，保證安全高效運營，降低風險的作用。，降低風險的作用。 67College Of Finance,Hunan

66、University以活期存款、定期存款、儲蓄存款組合而成的存款以活期存款、定期存款、儲蓄存款組合而成的存款方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核心存款，穩(wěn)定性強，成本低，適度借入款資金能彌心存款，穩(wěn)定性強，成本低，適度借入款資金能彌補資金的缺口又不會帶來很大的風險，比較合理補資金的缺口又不會帶來很大的風險，比較合理 。銀行負債結(jié)構(gòu)不合理、管理失敗，把銀行推向破產(chǎn)銀行負債結(jié)構(gòu)不合理、管理失敗，把銀行推向破產(chǎn)的邊緣，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)或被收購的命運的邊緣，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)或被收購的命運 的案例的案例： 美國大陸伊利諾伊銀行美國大陸伊利諾伊銀行 68College Of Finance,Hunan University大陸伊利諾伊銀行是美國大陸伊利諾伊銀行是美國2020世紀世紀7070年代末年代末8080年代初年代初發(fā)展速度最快的幾家銀行之一，總部設(shè)在芝加哥，發(fā)展速度最快的幾家銀行之一，總部設(shè)在芝加哥，當時伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外當時伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外的地區(qū)設(shè)立分行，使該銀行無法到芝加哥以外的地的地區(qū)設(shè)立