巴彥淖爾市民間融資現(xiàn)狀分析及對策研究金融學專業(yè)

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1、 巴彥淖爾市民間融資現(xiàn)狀分析及對策研究 寫作提綱 一、巴彥淖爾市民間融資的現(xiàn)狀和特點 1、機構(gòu)數(shù)量多，民間融資規(guī)模大 2、民間融資參與主體多元化，借貸用途多樣化 3、利率高、期限靈活、手續(xù)簡便 4、民間融資趨于理性 二、巴彥淖爾市民間融資的主要作用 1、有利于資金配置效率的提高 2、民間融資有力推進了非公經(jīng)濟的快速增長 3、民間融資促進了民間財富的積累和就業(yè)狀況的改善 三、巴彥淖爾市民間融資中存在的問題 1、依托中介進行的民間融資是否合法難以定性 2、行業(yè)投資相對集中，潛在風險較大 3、監(jiān)管缺失 四、規(guī)范巴彥淖爾市民間融資健康發(fā)展的對策建議 1、嚴格監(jiān)

2、督管理，推動民間借貸正規(guī)化運作 2、加快培育中小金融機構(gòu)，為民間資本提供投資渠道 3、改組改造非金融機構(gòu)，加快民營銀行建設(shè)步伐 4、加快金融改革 巴彥淖爾市民間融資現(xiàn)狀分析及對策研究 【摘要】民間融資的發(fā)展對于彌補正規(guī)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營不足,緩解資金供需矛盾,促進中小企業(yè)發(fā)展等有著積極的一面,但同時也會給經(jīng)濟的發(fā)展帶來一定的影響。剖析民間融資的現(xiàn)狀和發(fā)展動因,分析民間融資的積極作用和負面影響,研究提出規(guī)范民間融資的對策和建議,對于合理利用民間資金,促進中小企業(yè)快速、健康發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。本文通過對巴彥淖爾地區(qū)民間融資規(guī)模、存在形式、特點、資金供求等方面的深入調(diào)查和實證研

3、究,來分析支撐其總規(guī)模擴大的經(jīng)濟、金融背景,指出當前民間融資存在的問題,進而提出規(guī)范發(fā)展民間融資的對策建議。 【關(guān)鍵詞】巴彥淖爾市 民間融資 現(xiàn)狀分析 對策研究 近年來，隨著巴彥淖爾市經(jīng)濟的跨越式發(fā)展、民間財富的迅速積累，以及地區(qū)投融資結(jié)構(gòu)的變化，民間融資已成為中小企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)牧民重要融資渠道，為推動全市民營經(jīng)濟發(fā)展和全民創(chuàng)業(yè)發(fā)揮著極其重要的作用。但是，這種融資形式基本上還處于民間自發(fā)狀態(tài)，其組織機構(gòu)、運作模式中蘊含的問題和風險不容忽視。因此，必須對巴彥淖爾市民間融資進行積極的引導(dǎo)和合理的規(guī)范，確保民間融資為地區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展提供更為強大的動力和更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。 一

4、、巴彥淖爾市民間融資的現(xiàn)狀和特點 （一）機構(gòu)數(shù)量多，民間融資規(guī)模大。截至2013年，在巴彥淖爾市工商局注冊的投資公司305戶，注冊資本145.7億元；擔保公司168戶，注冊資本13.4億元；委托寄賣商行54戶，注冊資本0.13億元；典當企業(yè)15家，注冊資本2.3億元。上述機構(gòu)總計542 家，注冊資金161.53 億元。此外，批準成立小額貸款公司44家。據(jù)有關(guān)部門和部分居民反映，實際上從事民間借貸活動，但沒有正式辦理工商注冊手續(xù)的地下中介組織、機構(gòu)、中介人，數(shù)量無法統(tǒng)計。 （二）民間融資參與主體多元化，借貸用途多樣化。首先，民間融資參與主體多元化。據(jù)人民銀行巴彥淖爾中心支行下發(fā)的400份面向

5、居民的民間借貸情況調(diào)查問卷顯示，195人曾經(jīng)與典當行、投資公司、其他民間組織或個人發(fā)生過借款行為，占被調(diào)查人數(shù)的48.75％，可見民間借貸在居民生活中的深入程度。此外，企業(yè)特別是中小企業(yè)對民間融資的依賴不斷增強。其次，資金用途從消費型向消費型與投資型并重轉(zhuǎn)變。調(diào)查問卷表明目前民間借貸資金的投向已由原來解決上學、婚喪嫁娶、看病等消費性資金需求為主，轉(zhuǎn)為經(jīng)商辦企業(yè)等生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求與消費性資金需求并重。民間融資機構(gòu)貸出資金主要投向是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、高載能企業(yè)、路橋工程的流動資金周轉(zhuǎn)，以及汽車經(jīng)銷商、個體工商戶如服裝、百貨、電腦經(jīng)銷商、餐飲業(yè)主短期資金周轉(zhuǎn)。抽樣調(diào)查顯示，在農(nóng)牧民借貸資金中，絕大多

6、數(shù)依賴民間借貸，來自銀行、信用社的貸款僅占33.3％，向銀行、信用社借款的農(nóng)戶僅占26.9％。 （三）利率高、期限靈活、手續(xù)簡便。據(jù)典型調(diào)查，融資機構(gòu)吸收存款的利率為月息15‰至25‰，存款期限最短的一個月，最長一年。發(fā)放貸款的利率視不同期限、不同額度而變化，一般為月息30‰-35‰。如果期限在半年以上一年以下，金額在500萬元以上的，利率最低可降到25‰。在資金需求旺季，利率高達35‰-45‰，甚至達到50‰。民間融資的手續(xù)比較簡便快捷，一般采取簡單的書面協(xié)定，部分交易甚至為口頭協(xié)定。部分大額交易需要采用擔保和財產(chǎn)抵押，貸款額一般占抵押物的50％-70％，對中小企業(yè)有較大的吸引力。 （四

7、）民間融資趨于理性。無論是自發(fā)進行的民間融資還是依托中介機構(gòu)、中介人進行的民間融資都表現(xiàn)出依據(jù)經(jīng)濟景氣程度調(diào)整的特點。據(jù)調(diào)查，2014年以來，隨著我市經(jīng)濟增速趨緩，民間融資呈收縮態(tài)勢。2014年6月，巴彥淖爾市居民儲蓄存款同比增長38.3％，增幅同比提高30.2個百分點。表明一部分民間借貸資金退出地下民間融資市場，回歸正規(guī)金融體系。 二、巴彥淖爾市民間融資的主要作用 巴彥淖爾市活躍的民間融資活動在緩解正規(guī)金融體系信貸資金壓力、分散金融風險、拓寬社會融資渠道、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、緩解就業(yè)壓力、支持巴彥淖爾地方經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。一定程度上可以說，沒有民間借貸就沒有巴彥淖爾市民營經(jīng)濟的快速

8、發(fā)展。 （一）有利于資金配置效率的提高。根據(jù)巴彥淖爾市銀監(jiān)分局2015年調(diào)查顯示，2014年巴彥淖爾市民間借貸總規(guī)模約100億元，占正規(guī)金融貸款的1/4左右。從整個經(jīng)濟環(huán)境來看，銀行信貸總量和民間信貸總量互為補充，在國家銀根緊縮、市場資金短缺時，民間信用的規(guī)模就擴大，利率就上升；反之信用規(guī)?？s小，利率下跌。由此可知，民間融資的存在彌補了正規(guī)金融機構(gòu)的不足，促進了該地區(qū)融資市場化。民間融資完全按照市場化原則對資金進行定價，并以此使資金流向效率更高的部門、行業(yè)及企業(yè)，提高了該地區(qū)儲蓄-投資的轉(zhuǎn)化效率。一定程度上緩解了資金供需矛盾。據(jù)了解，過去巴彥淖爾地區(qū)企業(yè)因資金短缺而停產(chǎn)、半停產(chǎn)的現(xiàn)象時有發(fā)生

9、。現(xiàn)在因資金缺乏停產(chǎn)、停業(yè)的現(xiàn)象大幅度減少。其中，民間融資發(fā)揮了積極的作用。民間借貸成了銀行資金供給的重要補充，大大緩減銀行放貸的壓力，并起到了支持創(chuàng)業(yè)投資的作用。 （二）民間融資有力推進了非公經(jīng)濟的快速增長。巴彥淖爾有相當一部分個私企業(yè)由于規(guī)模小、資信度低、缺少有效抵押的資產(chǎn)，難以從銀行業(yè)機構(gòu)獲得滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的貸款。而銀行由于機制的限制，相對缺乏一套行之有效的支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸體系，難以在短時間內(nèi)改變目前對中小企業(yè)支持不足的現(xiàn)狀。民間借貸以手續(xù)簡便、時間快捷、靈活性強等特征迎合了一部分中小企業(yè)的需求，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金緊張，助推了非公經(jīng)濟的快速增長。目前，在巴彥淖爾市

10、中小企業(yè)資金來源中，通過銀行、信用社等金融機構(gòu)融資占比為15.9%，民間借貸占比為11%左右。從某種程度上來看，民間借貸增強了巴彥淖爾資本的活躍程度，提高了資本的盈利水平。 （三）民間融資促進了民間財富的積累和就業(yè)狀況的改善。民間融資的發(fā)展，扭轉(zhuǎn)了長期以來居民投資渠道單一，高度依賴于銀行儲蓄的局面，居民投資出現(xiàn)了多樣化選擇。民間融資增加了居民的投資渠道，增加了其財產(chǎn)性收入，為當?shù)鼐用袷杖朐鲩L做出了直接貢獻，加速了民間財富積累的速度。民間融資通過支持中小企業(yè)的發(fā)展和部分創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)，間接地支持了本地區(qū)的勞動就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移。2014年末，巴彥淖爾市民營企業(yè)從業(yè)人員達21萬人，占全市就業(yè)人員總

11、數(shù)的36%。民間融資主要支持的房地產(chǎn)業(yè)、公路橋梁、第三產(chǎn)業(yè)等行業(yè)發(fā)展迅速，吸納了大量城鎮(zhèn)、農(nóng)村剩余勞動力，增加了城鄉(xiāng)居民收入。 三、巴彥淖爾市民間融資中存在的問題 由于民間借貸投資不屬于正規(guī)金融體制范圍，游離于國家有關(guān)機關(guān)批準設(shè)立的金融機構(gòu)之外，尤其是可能涉嫌違規(guī)吸納投資人資金的，會擾亂正常的金融秩序，甚至引發(fā)安全隱患。概括來看，巴彥淖爾市民間借貸存在以下問題： （一）依托中介進行的民間融資是否合法難以定性。依托中介進行的民間融資在總量中占比較大。這部分民間融資在法律上定性較難。巴彥淖爾的這種民間融資行為是否為非法集資，抑或是否屬于地下錢莊很難界定。如要認定合法，又有向公眾吸收存款的嫌疑

12、。如要認定非法吸收公眾存款存在兩個難點：一是是否針對不特定公眾。巴彥淖爾民間融資主要是親戚朋友之間進行，每個資金融出者、融入者都有特定的交易對象范圍，市場半徑有限。二是是否為借貸關(guān)系。在調(diào)查中，大部分資金融出者認為自己進行投資，而不是借貸。此外，盡管國務(wù)院已明確由銀監(jiān)會負責對非法集資的認定、查處和取締及相關(guān)的組織協(xié)調(diào)工作，但對于社會集資如何審批、審批標準以及對非法集資的認定的依據(jù)等問題，尚沒有從法律層面加以解決。與此相聯(lián)系，對于地下錢莊的認定也缺乏可操作的標準。以烏拉特中旗圖婭集資詐騙案為例，圖婭等3人利用所經(jīng)營的賓館和傳媒公司，從2005年開始以高額利息為誘餌，向社會公眾非法吸收存款。至20

13、11年7月20日案發(fā)為止，公安機關(guān)查明，圖婭案涉案金額為27億余元。在本案中，圖婭夫妻二人及三個孩子均已移民美國，而每人的移民代價為50萬美元，僅移民花費一項即高達250萬美元。另外，圖婭共動用了10個賬戶，通過隱秘渠道將大量涉案資金轉(zhuǎn)移到美國。同時，利用銀行人員與其共謀非法吸收儲戶資金，并伙同銀行人員對儲戶資金進行非法轉(zhuǎn)移。圖婭案涉及正常儲戶300多戶，涉案金額巨大，對受害人和社會造成重大影響。圖婭案只是近幾年巴彥淖爾市為數(shù)不多的一起被定性為集資詐騙案的民間借貸，但對于絕大多數(shù)民間借貸的合法性仍存在無法界定其合法性的問題。 （二）行業(yè)投資相對集中，潛在風險較大。統(tǒng)計資料顯示，截至2013年

14、末，巴彥淖爾房地產(chǎn)企業(yè)達到283家，施工面積達到1011萬平方米，房地產(chǎn)開發(fā)投資125.8億元。據(jù)調(diào)查，其投資資金來源的50％左右來自于民間借貸。2009年以來，巴彥淖爾地區(qū)房價持續(xù)上漲，去年6月末商品住宅均價已達到3260元/平方米。房地產(chǎn)業(yè)是較為典型的周期性行業(yè)，在經(jīng)濟下滑期存在較大風險。在波動的經(jīng)濟周期中，資金鏈一旦斷裂，極有可能出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，波及地區(qū)金融秩序的穩(wěn)定。 （三）監(jiān)管缺失。目前巴彥淖爾市民間借貸機構(gòu)處于監(jiān)管失控的狀態(tài)，由多個部門登記管理，且這些部門僅履行市場準入管理，業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管的力度和深度不足。管理體制沒有理順，機構(gòu)審批后，相關(guān)單位監(jiān)管跟不上，致使有些機構(gòu)超范圍經(jīng)營。如

15、商務(wù)部門承擔對典當行的監(jiān)管職責，因典當行屬特殊行業(yè)，其設(shè)立還需得到公安部門的批準；投資公司只需在工商部門注冊登記，其業(yè)務(wù)運營沒有管理部門；擔保公司由經(jīng)濟管理委員會管理，委托寄賣行屬特種行業(yè)設(shè)立需經(jīng)公安部門的批準后到工商局注冊登記，也缺乏真正的管理部門。民間融資加重了貨幣管理監(jiān)管部門維護穩(wěn)定的壓力。民間融資大多具有自發(fā)性和隱蔽性，缺乏合法的組織管理機構(gòu)，其經(jīng)營活動和收益游離于國家的監(jiān)督管理之外，因而很容易引發(fā)債務(wù)糾紛，也極易形成非法集資，增加社會不穩(wěn)定因素。貨幣管理監(jiān)管部門承擔著維護金融穩(wěn)定的重任，民間融資所引發(fā)的社會問題必然影響和牽動正規(guī)金融的發(fā)展，最終將對貨幣政策產(chǎn)生影響，從而加重貨幣管理監(jiān)

16、管部門維護金融穩(wěn)定的壓力。以五原縣銀定圖鎮(zhèn)為例，目前民間借貸利率一般在1%—2.5%，期限一般到當年10—12月，民間借貸發(fā)生數(shù)一般為每年1000萬左右，在解決農(nóng)民生產(chǎn)、生活所需，填補銀行信貸缺口方面起到了一些積極作用，但由于民間借貸缺乏必要的金融監(jiān)管和法律規(guī)范，借貸雙方都面臨很大的不確定因素，信用難以確立。同時，由于民間借貸形式簡單，雙方打條付款都沒有任何法律法規(guī)約束，加之一些借款人法律意識淡薄，信用缺失，再加上一些不可抗因素的影響，造成借款人無法償還借款，形成打官司扣財產(chǎn)等，以此引發(fā)的民事案件屢有發(fā)生，給借貸雙方和社會帶來了一些不安定因素。 四、規(guī)范巴彥淖爾市民間融資健康發(fā)展的對策建議

17、 （一）嚴格監(jiān)督管理，推動民間借貸正規(guī)化運作 要高度重視民間資本的安全運作問題，運用法律手段治理和規(guī)范民間借貸市場，嚴格民間借貸業(yè)務(wù)注冊登記，嚴格監(jiān)督管理，嚴格業(yè)務(wù)程序，推動民間借貸正規(guī)化運作。要依法嚴厲打擊各種金融違法犯罪行為，堅決取締未經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準，非法設(shè)立典當行等金融機構(gòu)或非法從事金融業(yè)務(wù)活動，切實維護金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定。 學習借鑒發(fā)達地區(qū)規(guī)范民間資本的成功經(jīng)驗，變“地下操作”為“地上經(jīng)營”，變“零散運作”為“規(guī)模經(jīng)營”，變“自然人之間借貸”為“自然人與法人之間、法人與法人之間借貸”，切實提高民間資本的組織化、法制化程度。堅持誰批準、誰管理、誰負責的原則，對典當、擔保、投資公司

18、、委托寄賣行等非金融機構(gòu)實行嚴格監(jiān)督。明確典當行、投資公司、委托寄賣行的主管部門， 并由其負責監(jiān)督上述機構(gòu)的業(yè)務(wù)，并承擔相應(yīng)責任。 建立對民間借貸的實時監(jiān)控。開展風險監(jiān)測分析，及時準確掌握全市民間借貸的基本情況和可能存在的風險隱患。對可能涉及民間借貸的機構(gòu)或個人進行更細致的調(diào)查和風險排查，切實防范民間借貸可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風險。 （二）加快培育中小金融機構(gòu)，為民間資本提供投資渠道 對符合基本條件申報小額貸款公司的，給予快速審批，擴大小額貸款的數(shù)量。有關(guān)部門要在監(jiān)管上給予技術(shù)幫助和人力支持，加強對小額貸款的培訓和指導(dǎo)，促進全市小額貸款公司規(guī)范健康發(fā)展。貸款公司的股東有特定人數(shù)限制，發(fā)放貸款的

19、資金來源僅限于股東自有資金。運作較為規(guī)范的貸款公司，可向一家金融機構(gòu)申請批發(fā)資金，但不得吸收公眾存款。二是大力發(fā)展投資公司或私募基金，允許其做貸款業(yè)務(wù)及各類投資業(yè)務(wù)，包括股權(quán)投資、債權(quán)投資和證券投資，可向有較強風險承受能力的特定群體募集一定金額以上（如50萬元以上）的基金。三是引導(dǎo)民間資本組建商業(yè)性擔保機構(gòu)，通過發(fā)展真正意義上的擔保業(yè)務(wù)，實現(xiàn)資本的增值。 （三）改組改造非金融機構(gòu)，加快民營銀行建設(shè)步伐 合理引導(dǎo)民間資金轉(zhuǎn)化為資本，組建民營銀行。這里所說的民營銀行，指的是由私人資本出資、控股、經(jīng)營的銀行，既包括銀監(jiān)委批準試點的村鎮(zhèn)銀行，也包括在城鎮(zhèn)設(shè)立為社區(qū)微小企業(yè)、個體工商戶服務(wù)的社區(qū)銀

20、行。對民營銀行的設(shè)立可以進一步放寬準入條件，取消村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行設(shè)立必須有一家法人銀行成為出資人的這一硬性規(guī)定。防范民營銀行的風險可以從提高注冊資本金，建立存款保險制度著手。要在民營銀行先進行存款保險試點，銀行都實行存款保險制度后，對民營銀行要提高存款保險額度（如對等額的存款，大型銀行繳存一份保險，民營銀行可繳存二份保險），切實保證存款人的利益。民營銀行可利用其特殊的經(jīng)營模式（大量客戶經(jīng)理利用本身的人際關(guān)系和親和力隨時掌握客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和誠信度），符合個私經(jīng)濟分散、跨越行業(yè)多、經(jīng)營變化快等經(jīng)營特點，較容易克服信息不對稱導(dǎo)致高昂交易成本和風險的問題的優(yōu)點，來補充大中型銀行服務(wù)不足和空白。對

21、民營銀行要建立有效的進入和退出機制，建立嚴格的監(jiān)管條例或辦法，讓符合條件的銀行進來，使經(jīng)營不善的倒閉或者被兼并，這樣才能使民營銀行健康發(fā)展。例如制定嚴格的出資人和高層經(jīng)營管理人員資信標準，設(shè)立檔案并定期審查，防止資信不良、有劣跡和黑社會背景的人員進入銀行業(yè)；嚴格審查和禁止股東的過多分紅和抽逃資本金情況，防止因銀行股東的利益沖動而引致銀行短期行為；設(shè)置資本金分類標準，限制地方性銀行的業(yè)務(wù)范圍和活動地域范圍等等。 （四）加快金融改革，引進金融機構(gòu) 加快巴彥淖爾市的金融改革和發(fā)展，通過金融的發(fā)展促進全市經(jīng)濟的更快發(fā)展和金融穩(wěn)定，全面系統(tǒng)解決巴彥淖爾市民間借貸問題。政府應(yīng)當發(fā)揮政策指導(dǎo)職能，鼓勵金

22、融機構(gòu)在巴彥淖爾市設(shè)立分支機構(gòu)。加快審批程序，使更多的金融機構(gòu)來巴彥淖爾市設(shè)立分支機構(gòu)，幫助巴彥淖爾市擴大金融總量。協(xié)調(diào)各金融機構(gòu)總行，加大對巴彥淖爾市的信貸支持力度，加大巴彥淖爾市的資金投放。 【參考文獻】 [1]肖霞，民營科技企業(yè)發(fā)展中的融資分析，市場與發(fā)展，2012年第2期 [2]李樹丞、劉長庚、楚爾鳴等，中國民營高科技企業(yè)發(fā)展研究報告，經(jīng)濟科學出版社，2011年6月 [3]康成杰、柴靖靜，優(yōu)化個體私營經(jīng)濟發(fā)展法制環(huán)境的對策和建設(shè)，經(jīng)濟與管理，2013年第1期 [4]鄧紅征、周長信，中小企業(yè)融資效率的模糊綜合評價，企業(yè)經(jīng)濟，2013年第2期 [5]王婷，中小企業(yè)融資問題探討，企業(yè)經(jīng)濟，2012年第2期 [6]曾愛青、劉智勇，多方努力共同營造中小民企融資多贏格局，企業(yè)經(jīng)濟，2011年第1期 [7]林祖基、邵漢青，資本市場融資與運作，海天出版社，2012年2月 - 8 -