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1、1/42 商業(yè)銀行資本管理 2/34 Main Contents 1. What Is the Function of Bank Capital? 2. How Much Capital Is Adequate? 3. The Effect of Capital Requirements on Bank Operating Policies 資本充足率管理辦法 新資本協(xié)議 問答 銀監(jiān)會關(guān)于新資本協(xié)議的意見 3/34 The function of bank capital Reduce bank risk. Three basic ways: A cushion to absorb losse
2、s and remain solvent Increases the proportion of allowable problem assets that can default before equity is depleted. 吸收非預(yù)期損失 A ready access to financial markets and thus guards against liquidity problems Constrains growth and limits risk taking 4/34 Impact of loan loss on capital Capital： 4 Total：
3、100 Total： 100 Borrowings： 16 Other： 40 Deposits： 80 Loans： 60 Liabilities Assets 5/34 Balance Sheet of Big Four: 2002/12/31 Assets Liabilities 100 m % 100m % Loans 81,549 60.2 Deposits 110,252 81.4 Other 53,946 30.8 Borrowings 20,162 14.9 Capital 5,082 3.8 Total 135,495 100 Total 135,495 100 6/34 U
4、S banks: Capital/Assets(%) 6.17 8.42 6.76 4.42 7.64 8.27 10.11 4 6 8 10 12 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 A l l 1 0 La r g e s t B e y o n g 1 0 0 0 7/34 Impact of loan loss on capital: 1% Capital： 3.44 Total： 99.6100 Total： 99.6100 Borrowings： 16 Other： 40 Dep
5、osits： 80 Loans： 59.460 Liabilities Assets 8/34 Impact of loan loss on capital: 6.7% Capital： 04 Total： 96100 Total： 96100 Borrowings： 16 Other： 40 Deposits： 80 Loans： 5660 Liabilities Assets 9/34 Impact of loan loss on capital: 10% Capital： - 24 Total： 94100 Total： 94100 Borrowings： 16 Other： 40 De
6、posits： 80 Loans： 5460 Liabilities Assets 10/34 Impact of loan loss on capital: 10% Capital： - 24 Total： 102100 Total： 102100 Borrowings： 16 Other： 40 Deposits： 80 Deposits： 8 Loans： 5460 Loans： 8 Liabilities Assets 11/34 Ready access to financial markets Adequate bank capital minimizes operating pr
7、oblems by providing ready access to financial markets. As long as a banks capital exceeds the regulatory minimums, it can stay open and has the potential to generate earnings to cover losses and expand. Failures are tied directly to market values, not accounting values. When regulators guarantee ban
8、k debt, capital is meaningless. Capital serves the same purpose as federal guarantees when regulatory assistance is not openly provided. 12/34 Constrains growth and reduces risk Equity is expensive Expected asset returns must be high to justify the financing. Capital providers will exert market disc
9、ipline over banks. Rigid capital requirements Constrain growth Reduce risks 13/34 How much capital is adequate? 銀行和監(jiān)管當局的技術(shù)難題 如何決定足夠防御非預(yù)期損失所需的資本量 ? 如果資本水平太低 銀行可能不能夠吸收大額的損失，增加了銀行 倒閉的風險，其后果是存款人承擔風險。 如果資本水平太高 銀行也許不能夠最有效地使用資源，限制了其 發(fā)放貸款的能力。 14/34 How much capital is adequate? Reasons for less equity With
10、fewer fixed costs, operating risk is lower. Deposit insurance and other policy: cash flow Reasons for more equity Market value of bank assets is more volatile Sources of funds are more volatile 15/34 How much capital is adequate? Regulators prefer more capital Safety of banks Viability of the insura
11、nce fund Stability of financial markets Bankers prefer less capital Leverage improves profitability How about depositors? Not too much, not too little Adequate 16/34 Capital v.s. risks How much capital is adequate depends on how much risk the bank assumes. Quality of assets Access to liquid funds Ma
12、tches in asset and liability maturities and durations Operational risk CAMELS 17/34 Risk-based requirements: weaknesses Account for limited risks Book value of capital ignores changes in the market value of assets the value of unrealized gains or losses on held-to- maturity bank investments the valu
13、e of a bank charter the value of federal deposit insurance accounting ploys By 2001, 93% of all banks are well-capitalized. They have few risk-based incentives to control risk. 18/34 Capital & bank operating policy The Effect of Capital Requirements on Bank Operating Policies Limiting Asset Growth C
14、hanging the Capital Mix Changing Asset Composition Pricing Policies Shrinking the Bank 19/34 Limiting asset growth Asset growth is limited to some percentage of retained earnings plus new external capital. Option I: increase capital Higher returns: riskier assets or more services Decrease dividends
15、Issue new capital Option II: not to grow 20/34 Changing the capital mix Large banks Public offerings Convertible bonds Small banks Existing shareholders Bank customers Upstream correspondent banks Holding company. Sale and leaseback: real estate properties 21/34 Changing asset composition Risk-avers
16、e managers: From high-risk categories to lower risk categories. Consequence: Potential profitability declines. Risk-love managers: Shifts to higher risk categories 22/34 Pricing policies The riskier the investments, the more equity capital required. The more the equity capital required, the higher t
17、he cost. Banks have been forced to reprice assets To reflect mandatory equity allocations 23/34 Shrinking the bank To meet the capital requirements: Historically: move assets off the books Shrinking in size Difficulty in generating earnings growth Difficulty in paying shareholders a reasonable risk-
18、adjusted return. Merge with larger banks. 24/34 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 自 2004年 3月 1日起施行。適用于中國境內(nèi)所有商業(yè)銀 行，包括中資銀行、外資獨資銀行、中外合資銀行 第 53條：“商業(yè)銀行最遲要在 2007年 1月 1日達到最低 資本要求?！?第 3條：“本辦法中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有 的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風險加權(quán)資產(chǎn) 之間的比率?！?第 4條：“商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計 提貸款損失準備等各項損失準備的基礎(chǔ)之上。” 第 5條：“商業(yè)銀行資本應(yīng)抵御信用風險和市場風險?！?25/34 資本充足率 第
19、 7條：“商業(yè)銀行資本充足率不得低于 8%， 核心資本充足率不得低于 4%?！?第 13條：“商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核 心資本的 100%；計入附屬資本的長期次級 債務(wù)不得超過核心資本的 50%?！?第 11條：商業(yè)銀行資本充足率的計算公式 : 資本 扣除項 資本充足率 = 風險加權(quán)資產(chǎn) + 12.5倍的 市場風險 資本 及時糾正措施 26/34 核心資本 實收資本： 投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實際投 入商業(yè)銀行的資本。 資本公積： 包括資本溢價、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準備和 現(xiàn)金捐贈、股權(quán)投資準備、外幣資本折算差額、 關(guān)聯(lián)交易差價和其他資本公積。 盈余公積： 包括法定盈余公積、任意
20、盈余公積以及法定公 益金。 27/34 核心資本（續(xù)） 未分配利潤： 商業(yè)銀行以前年度實現(xiàn)的未分配利潤或未彌補 虧損。 少數(shù)股權(quán)： 在合并報表時，包括在核心資本中的非全資子 公司中的少數(shù)股權(quán)，是指子公司凈經(jīng)營成果和 凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀 行的部分。 28/34 附屬資本 重估儲備： 對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資產(chǎn)公允價值與 賬面價值之間的正差額為重估儲備。 一般準備： 一般準備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計提的， 用于彌補尚未識別的可能性損失的準備。 優(yōu)先股： 商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩 余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。 29/34 附屬資本（續(xù)） 可轉(zhuǎn)換債券：
21、 商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi) 依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債 券。限制條件：索償權(quán)；不以銀行資產(chǎn)為抵押 或質(zhì)押；持有者不可主動回售；未經(jīng)銀監(jiān)會事 先同意，發(fā)行人不準贖回。 長期次級債務(wù)： 原始期限最少在五年以上的次級債務(wù)。條件： 普通、無擔保、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押； 在距到期日前最后五年，可計入附屬資本的數(shù) 量每年累計折扣 20%。 30/34 扣除項 第 14條：“商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng) 從資本中扣除以下項目： 商譽； 商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資； 商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資?！?第 16條：“商業(yè)銀行計算各項貸款的風險加 權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首
22、先從貸款賬面價值中扣除專 項準備；其他各類資產(chǎn)的減值準備，也應(yīng)從 相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值中扣除。” 31/34 風險權(quán)重 債權(quán)人：信用評級 現(xiàn)金類資產(chǎn)（ 0%） 對中央政府和中央銀行的債權(quán)（ 0%、 100%） 對公用企業(yè)的債權(quán) (不包括下屬的商業(yè)性公司 ) （ 50%、 100%） 對我國金融機構(gòu)的債權(quán)（ 0%、 20%、 100%） 對在其他國家或地區(qū)注冊金融機構(gòu)的債權(quán)（ 0%、 20%、 100%） 對企業(yè)和個人的債權(quán)（ 50%、 100%） 其他資產(chǎn)（ 100%） 質(zhì)物和保證的風險緩釋作用 表外業(yè)務(wù)：轉(zhuǎn)換成表內(nèi)，同權(quán)重 32/34 市場風險 第 28條：“市場風險是指因市場價格變動而導(dǎo)致
23、表內(nèi)外頭寸損失的風險。本辦法所稱市場風險包 括以下風險： 交易賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的 風險 商業(yè)銀行全部的外匯風險和商品風險?！?第 29條：“交易賬戶包括：商業(yè)銀行從事自營而 短期持有并旨在日后出售或計劃從買賣的實際或 預(yù)期價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工 具頭寸； ” 第 32條：“商業(yè)銀行應(yīng)按照本辦法規(guī)定的標準法 計算市場風險資本。經(jīng)銀監(jiān)會審查批準，商業(yè)銀 行可以使用內(nèi)部模型法計算市場風險資本?！?33/34 及時糾正措施：銀行分類 第 38條：“ 根據(jù)資本充足率的狀況，銀監(jiān) 會將商業(yè)銀行分為三類 資本充足的商業(yè)銀行 資本充足率不低于 8%，核心資本充足率不低
24、于 4% 資本不充足的商業(yè)銀行 資本足率不足 8%，核心資本充足率不足 4% 資本嚴重不足的商業(yè)銀行 資本充足率不足 4%，核心資本充足率不足 2% 34/34 及時糾正措施：資本充足銀行 第 39條：“對資本充足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會 支持其穩(wěn)健發(fā)展業(yè)務(wù)。為防止其資本充足率 降到最低標準以下，銀監(jiān)會可以采取下列干 預(yù)措施： 要求商業(yè)銀行完善風險管理規(guī)章制度； 要求商業(yè)銀行提高風險控制能力； 要求商業(yè)銀行加強對資本充足率的分析及預(yù)測； 要求商業(yè)銀行制定切實可行的資本維持計劃， 并限制商業(yè)銀行介入部分高風險業(yè)務(wù)。 35/34 及時糾正措施：資本不足銀行 第 40條：“對資本不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以
25、采取下列 糾正措施 : 下發(fā)監(jiān)管意見書。監(jiān)管意見書的內(nèi)容包括：對商業(yè)銀行資本充足 率現(xiàn)狀的描述、將采取的糾正措施、各項措施的詳細實施計劃； 要求商業(yè)銀行在接到銀監(jiān)會監(jiān)管意見書的二個月內(nèi)，制定切實可 行的資本補充計劃； 要求商業(yè)銀行限制資產(chǎn)增長速度； 要求商業(yè)銀行降低風險資產(chǎn)的規(guī)模； 要求商業(yè)銀行限制固定資產(chǎn)購置； 要求商業(yè)銀行限制分配紅利和其他收入； 嚴格審批或限制商業(yè)銀行增設(shè)新機構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)。 除上述糾正措施外，根據(jù)商業(yè)銀行風險程度及資本補充計劃的實 施情況，銀監(jiān)會有權(quán)要求商業(yè)銀行停辦除低風險業(yè)務(wù)以外的其它 一切業(yè)務(wù)、停止審批商業(yè)銀行增設(shè)機構(gòu)和開辦新業(yè)務(wù)。 36/34 及時糾正措施：資本嚴
26、重不足銀行 第 41條：“對資本嚴重不足的商業(yè)銀行，銀 監(jiān)會除采取本辦法第 40條所列的糾正措施外 , 還可以采取以下糾正措施： 要求商業(yè)銀行調(diào)整高級管理人員； 依法對商業(yè)銀行實行接管或者促成機構(gòu)重組， 直至予以撤銷。 在處置此類商業(yè)銀行時，銀監(jiān)會還將綜合考慮 外部因素，采取其他必要措施。 37/34 巴塞爾協(xié)議 （ 1988年） 內(nèi)容： 資本的組成 風險加權(quán)的計算 標準比率的目標 過渡期及實施的安排 突出特點： 明確給出了對銀行資本的定義。 對資產(chǎn)按風險程度給予不同的權(quán)重，考慮到了不同風險 程度的資產(chǎn)實際上對資本數(shù)量有不同要求。 將表外業(yè)務(wù)納入到銀行統(tǒng)一的風險管理之中，這是該 協(xié)議 對傳統(tǒng)銀
27、行管理理論的一大突破。 38/34 包括市場風險的資本協(xié)議修正案 （ 1996年） 1988年 巴塞爾協(xié)議 僅涵蓋信用風險。 1996年 1月： 包括市場風險的資本協(xié)議修 正案 （ Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks），將市場風 險納入到資本充足率的管理框架中來。 引入第三類資本，即短期次級債券，來滿足 “吸收”市場風險資本的要求。 39/34 新資本協(xié)議 ( 2004年 ) 資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架 實施期限： 2006年底（高級法： 2007年底） 國際活躍銀行（ Internationall
28、y Active Banks） 四大創(chuàng)新 三大支柱（ Three Pillars） 最低資本充足率（ Minimum Capital Requirements） 監(jiān)管部門監(jiān)督檢查（ Supervisory Review Process） 市場約束（ Market Discipline） 三種計算資本充足率的方法：標準法及兩種內(nèi)部模型法 采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重 把操作風險納入資本監(jiān)管 40/34 Changes to elements of the capital ratio under Basel II 41/34 銀監(jiān)會關(guān)于新資本協(xié)議的意見 經(jīng)過認真考慮，至少在十國集團 2006
29、年底開始實 施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行 1988年的 老協(xié)議。 如果在中國實施新協(xié)議，與實施老協(xié)議相比， 新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的風險 敏感度，但同時會提高整個中國銀行業(yè)的資本 要求。 各銀行應(yīng)該開始著手收集借款人和債項的所有必 要的信息，為今后采用定量分析方法監(jiān)測、管理 信用風險做好基礎(chǔ)性工作。 新興市場國家需要更為系統(tǒng)的援助。 42/34 Adoption in the U.S. The largest, most complicated banking organizations those with total assets of at least $250 bil
30、lion or total foreign exposure of at least $10 billion are required to adopt Basel II. Ten U.S. banks meet this criteria. Other banks that can meet the requirements would be allowed to adopt if they so chose. The ten core banks, together with the estimated ten self-selecting banks, currently account for 99 percent of the foreign assets, and more than 65 percent of total assets, held by U.S. banking organizations.
《商業(yè)銀行資本管理》PPT課件
