期貨講座 含期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹【專用課件】

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1、LOGOLOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介LOGO 20042004年至今，品種增多，市場規(guī)范發(fā)展年至今，品種增多，市場規(guī)范發(fā)展我國期貨市場發(fā)展歷程我國期貨市場發(fā)展歷程20012001年，朱總理年，朱總理“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”19931993年年-2000-2000年，交易所減為年，交易所減為3 3家家19911991年，第一張合約上市年，第一張合約上市LOGO我國期貨市場發(fā)展歷程我國期貨市場發(fā)展歷程4內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO公司簡介公司簡介v 國泰君安期貨公司是

2、國泰君安證券股份有限公司的全資子國泰君安期貨公司是國泰君安證券股份有限公司的全資子公司公司,公司注冊資本公司注冊資本1.61.6億元億元 。v 擁有商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，是國內(nèi)擁有商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，是國內(nèi)首批獲得金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司，首批獲得金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司，同時也同時也是中國金融期貨交易所的一號會員是中國金融期貨交易所的一號會員。5內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO公司簡介公司簡介國泰君安期貨的發(fā)展腳步 0909年，排名年，排名進(jìn)入前進(jìn)入前30 30 0707年，公司年，公司正式開業(yè)正式開業(yè) 0808年，排名年，排名進(jìn)入前進(jìn)入前5

3、050 0606年，籌備年，籌備期貨公司期貨公司6內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO中國金融期貨交易所交易結(jié)算架構(gòu)中國金融期貨交易所交易結(jié)算架構(gòu)7內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO公司簡介公司簡介v 截止截止20102010年年2 2月，中金所會員數(shù)量為月，中金所會員數(shù)量為124124家，全家，全面結(jié)算會員面結(jié)算會員1515家家;交易結(jié)算會員交易結(jié)算會員6161家家;交易會員交易會員4848家。家。8內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO公司簡介公司簡介v公司榮譽(yù)公司榮譽(yù) 20092009年，年，“金爵獎金爵獎”獲得獲得“最受用戶喜愛的期貨網(wǎng)站最受用戶喜愛的期貨網(wǎng)站”20092009年，證券時報(bào)年，證券時報(bào)“中國優(yōu)秀期貨公司評

4、選中國優(yōu)秀期貨公司評選”，獲得，獲得“最具成長最具成長性期貨公司性期貨公司”，總裁何曉斌博士獲評，總裁何曉斌博士獲評“期貨業(yè)最具影響力人物期貨業(yè)最具影響力人物”20092009年，上海證券報(bào)年，上海證券報(bào)“中國期貨市場品牌價(jià)值榜暨最佳分析師評中國期貨市場品牌價(jià)值榜暨最佳分析師評選選”，獲得，獲得“最佳期貨公司品牌十強(qiáng)最佳期貨公司品牌十強(qiáng)”20082008年，百度年，百度“20082008億萬網(wǎng)民心目中的理財(cái)品牌榜評選億萬網(wǎng)民心目中的理財(cái)品牌榜評選”，榮，榮獲獲“億萬網(wǎng)民心目中十大最具影響力的期貨公司億萬網(wǎng)民心目中十大最具影響力的期貨公司”20082008年，上海、大連、鄭州交易所評選為年，上海

5、、大連、鄭州交易所評選為“最具成長性會員最具成長性會員”、“最快進(jìn)步第一名最快進(jìn)步第一名”20082008年，被金融界、中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券之星、年，被金融界、中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券之星、CCTVCCTV證券資訊等媒體評為證券資訊等媒體評為“中國十大卓越期貨公司中國十大卓越期貨公司”之一之一9內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介10內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識v 期貨的定義期貨的定義 期貨是期貨合約的簡稱，是由期貨交易所統(tǒng)一制定、

6、期貨是期貨合約的簡稱，是由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約標(biāo)準(zhǔn)化合約。從某種意義上來說，期貨是未來的東西，是一種可以買賣從某種意義上來說，期貨是未來的東西，是一種可以買賣的標(biāo)準(zhǔn)化了的合約。的標(biāo)準(zhǔn)化了的合約。11內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識期貨分類期貨分類金融期貨：金融期貨：標(biāo)的：金融工具標(biāo)的：金融工具(產(chǎn)品產(chǎn)品)金融期貨類別：金融期貨類別：外匯期貨外匯期貨 利率期貨利率期貨 股票期貨股票期貨 股指期貨股指期貨 商品期貨：商品期貨：標(biāo)的：實(shí)物商品標(biāo)的：實(shí)物商品商品期貨類別：商品期

7、貨類別：農(nóng)產(chǎn)品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨 能源期貨能源期貨 工業(yè)金屬期貨工業(yè)金屬期貨 貴金屬期貨貴金屬期貨 12內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識國內(nèi)即將上市和已經(jīng)上市的期貨品種國內(nèi)即將上市和已經(jīng)上市的期貨品種交易所交易所品種品種中國金融期貨交易所中國金融期貨交易所滬深滬深300300指數(shù)期貨（指數(shù)期貨（IFIF）上海期貨交易所上海期貨交易所銅銅(cu)(cu)、鋁、鋁(al)(al)、鋅、鋅(zn)(zn)、天然橡膠天然橡膠(ru)(ru)、燃料油燃料油(fu)(fu)、黃金（、黃金（auau）、螺紋鋼（）、螺紋鋼（RBRB）、）、線材（線材（WRWR）大連期貨交易所大連期貨交易所黃大豆一

8、號黃大豆一號(a)(a)、黃大豆二號、黃大豆二號(b)(b)、玉米、玉米(c)(c)、豆粕豆粕(m)(m)、豆油、豆油(y)(y)、聚乙烯、聚乙烯(l)(l)、棕櫚油、棕櫚油(p)(p)、聚氯乙烯（聚氯乙烯（V V）鄭州商品交易所鄭州商品交易所硬麥硬麥(WT)(WT)、強(qiáng)麥、強(qiáng)麥(WS)(WS)、棉花、棉花(CF)(CF)、白糖、白糖(SR)(SR)、菜籽油菜籽油(RO)(RO)、PTAPTA精對苯二甲酸精對苯二甲酸(TA)(TA)、早秈稻（早秈稻（ERER）13內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO我國股指期貨的進(jìn)程我國股指期貨的進(jìn)程v 20102010年年1 1月月8 8日，國務(wù)院原則同意推出股指期貨日

9、，國務(wù)院原則同意推出股指期貨v 20102010年年1 1月月1515日，證監(jiān)會發(fā)布日，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知以及相關(guān)指引以及相關(guān)指引v 20102010年年2 2月月9 9日，中期協(xié)發(fā)布日，中期協(xié)發(fā)布股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示和和期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則（試行）（試行）v 20102010年年2 2月月2020日，中金所發(fā)布日，中金所發(fā)布中國金融期貨交易所交易中國金融期貨交易所交易規(guī)則規(guī)則及相關(guān)細(xì)則、辦法

10、和滬深及相關(guān)細(xì)則、辦法和滬深300300股指期貨合約股指期貨合約v 20102010年年2 2月月2222日，正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申日，正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申請請 14內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO合約標(biāo)的合約標(biāo)的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)合約乘數(shù)每點(diǎn)300元報(bào)價(jià)單位報(bào)價(jià)單位指數(shù)點(diǎn)最小變動價(jià)位最小變動價(jià)位0.2點(diǎn)合約月份合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個季月交易時間交易時間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15最后交易日交易時間最后交易日交易時間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00每日價(jià)格最大波動限制每日價(jià)格最大波動限制上一個交易日結(jié)算價(jià)的10%最

11、低交易保證金最低交易保證金合約價(jià)值的12%最后交易日最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延交割日期交割日期同最后交易日交割方式交割方式現(xiàn)金交割交易代碼交易代碼IF上市交易所上市交易所中國金融期貨交易所滬深滬深300指數(shù)期貨合約指數(shù)期貨合約15內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨交易與股票交易的五大區(qū)別期貨交易與股票交易的五大區(qū)別買空賣空到期交割3 34 4保證金T+0交易1 12 2當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算5 516內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO股指期貨交易指令：股指期貨交易指令：1 1、市價(jià)指令：、市價(jià)指令：指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令

12、。未成交部分自動撤消。集合競價(jià)的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。未成交部分自動撤消。集合競價(jià)指令申報(bào)時間不接受市價(jià)指令申報(bào)。指令申報(bào)時間不接受市價(jià)指令申報(bào)。2 2、限價(jià)指令：、限價(jià)指令：指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。令。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。3 3、其他指令。、其他指令。注：交易指令每次最小下單手?jǐn)?shù)為注：交易指令每次最小下單手?jǐn)?shù)為1 1手，市價(jià)指令每手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為次最大下單數(shù)量為5050手。限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為手。限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100100手。進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持

13、倉限額手。進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額100100手。手。17內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO臺灣股指相關(guān)情況介紹臺灣股指相關(guān)情況介紹臺灣指數(shù)期貨市場交易結(jié)構(gòu)比重臺灣指數(shù)期貨市場交易結(jié)構(gòu)比重年度自然人參與比重%法人參與比重%1998 95.07 4.931999 94.41 5.592000 92.44 7.562001 90.49 9.512002 80.74 19.262003 68.57 31.432004 65.02 34.982005 48.81 51.19 2006 38.7261.2818內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO境外股指期貨推出后的情況介紹境外股指期貨推出后的情況介紹v 海外

14、經(jīng)驗(yàn)股指期貨推出前后市場走勢 選取15個國家和地區(qū),按走勢分為5類：上市前漲，上市后跌，長期趨勢保持不變（7個）：韓國、臺灣、香港、馬來西亞、日本、加拿大、芬蘭（在69個月后見頂）上市前漲，上市后漲，長期趨勢保持不變（5個）：法國、德國、瑞士、奧地利、新西蘭（1520個月后見頂）上市前跌，上市后漲，長期趨勢保持不變（1個）：澳大利亞（11個月后見頂）上市前跌，上市后跌，長期趨勢保持不變（1個）：美國（18個月后見頂）振蕩走勢、波動幅度小于10（1個）：英國結(jié)論：股指期貨的上市至少在一段時間內(nèi)不會從根本上改變股市運(yùn) 行的基本規(guī)律。19內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO境外股指期貨推出后的情況境外股指期貨推

15、出后的情況從全球經(jīng)驗(yàn)看：股指期貨推出前后，有漲有跌，沒有一定從全球經(jīng)驗(yàn)看：股指期貨推出前后，有漲有跌，沒有一定20內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO境外股指期貨推出后的情況境外股指期貨推出后的情況主要股指期貨推出后市場走勢分析21內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用22內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用仿真交易：仿真交易：4989到到3943點(diǎn)跌點(diǎn)跌22.9真實(shí)行情：真實(shí)行情：4168到到3246點(diǎn)跌點(diǎn)跌22.123內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期

16、貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介24內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO期貨資產(chǎn)賬戶開戶期貨資產(chǎn)賬戶開戶v自然人開戶需提供的資料自然人開戶需提供的資料 身份證或臨時身份證原件（證件需在有效期內(nèi)）銀行賬號v機(jī)構(gòu)客戶開戶需提供的資料機(jī)構(gòu)客戶開戶需提供的資料 企業(yè)營業(yè)執(zhí)照（副本）、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證（副本）原件 提供銀行結(jié)算賬號及開戶行 提供法定代表人的證件原件及法定代表人身份證明 提供相關(guān)的指令下達(dá)人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人及被授權(quán)人的身份證原件、復(fù)印件 機(jī)構(gòu)投資者授權(quán)書（若法定代表人本人前來開戶，則無需簽署），并加蓋機(jī)構(gòu)公章25內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO開立中金所交易編碼需要的資

17、料開立中金所交易編碼需要的資料v自然人客戶需要的資料自然人客戶需要的資料 開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣50萬元萬元 通過中金所相關(guān)測試的記錄證明，通過中金所相關(guān)測試的記錄證明，前一交易日日終具有累計(jì)前一交易日日終具有累計(jì)10個交易日、個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或易成交記錄或以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商品期以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商品期貨交易結(jié)算單作為證明，且具有貨交易結(jié)算單作為證明，且具有1010筆以上的成交記錄筆以上的成交記錄 閱讀并簽署閱讀并簽署股指期貨交易特

18、別風(fēng)險(xiǎn)揭示股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示 股指期貨自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表股指期貨自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表 股指期貨投資者適當(dāng)性綜合評估包括股指期貨投資者適當(dāng)性綜合評估包括基本情況評估：年齡基本情況評估：年齡(10(10分）、學(xué)歷（分）、學(xué)歷（5 5分）分）投資經(jīng)歷評估：商品期貨交易經(jīng)歷（投資經(jīng)歷評估：商品期貨交易經(jīng)歷（2020分）或證券交易經(jīng)歷（分）或證券交易經(jīng)歷（1010分）分）財(cái)務(wù)狀況評估：個人金融類資產(chǎn)（財(cái)務(wù)狀況評估：個人金融類資產(chǎn)（5050分）或年收入等（分）或年收入等（5050分）分）誠信狀況評估：兩個月內(nèi)的個人信用報(bào)告（誠信狀況評估：兩個月內(nèi)的個人信用報(bào)告（1515分）分）26

19、內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡LOGO開立中金所交易編碼需要的資料開立中金所交易編碼需要的資料v法人客戶需要的資料法人客戶需要的資料 開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣50萬元萬元 通過中金所相關(guān)測試的記錄證明，通過中金所相關(guān)測試的記錄證明，前一交易日日終具有累計(jì)前一交易日日終具有累計(jì)10個交易日、個交易日、20筆以上的股指期貨仿真筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或交易成交記錄或以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商品期貨交易結(jié)算單作為證明，且具有品期貨交易結(jié)算單作為證明，且具有1010筆以上的成交記錄筆以上

20、的成交記錄 閱讀并簽署閱讀并簽署股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示 加蓋公章的上一年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請開戶日期不超過三個加蓋公章的上一年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請開戶日期不超過三個月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明 企業(yè)決策機(jī)制和操作流程承諾書企業(yè)決策機(jī)制和操作流程承諾書 特殊法人特殊法人還需監(jiān)管機(jī)構(gòu)、主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)證明文件還需監(jiān)管機(jī)構(gòu)、主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)證明文件LOGO銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù)銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù)v 期貨結(jié)算賬戶期貨結(jié)算賬戶 期貨結(jié)算賬戶是指客戶在期貨結(jié)算銀行（工、農(nóng)、中、建、交）開立的期貨結(jié)算賬戶是指客戶在期貨結(jié)算銀行（工、農(nóng)、中、建、交）開

21、立的辦理期貨交易出入金的銀行賬戶辦理期貨交易出入金的銀行賬戶 客戶從事期貨交易、辦理出入金業(yè)務(wù)應(yīng)開立期貨結(jié)算賬戶客戶從事期貨交易、辦理出入金業(yè)務(wù)應(yīng)開立期貨結(jié)算賬戶 客戶使用期貨結(jié)算賬戶辦理期貨交易出入金之前，應(yīng)在期貨公司登記客戶使用期貨結(jié)算賬戶辦理期貨交易出入金之前，應(yīng)在期貨公司登記 客戶變更期貨結(jié)算賬戶，應(yīng)在期貨公司辦理變更登記手續(xù)客戶變更期貨結(jié)算賬戶，應(yīng)在期貨公司辦理變更登記手續(xù)v 出入金方式出入金方式 銀期轉(zhuǎn)賬銀期轉(zhuǎn)賬 銀期轉(zhuǎn)賬是指客戶資金在期貨結(jié)算賬戶和其在期貨公司的保證金賬戶之銀期轉(zhuǎn)賬是指客戶資金在期貨結(jié)算賬戶和其在期貨公司的保證金賬戶之間的自動雙向劃轉(zhuǎn)間的自動雙向劃轉(zhuǎn) 銀行轉(zhuǎn)賬銀行

22、轉(zhuǎn)賬 銀行轉(zhuǎn)賬是指客戶通過貸記憑證、電匯等銀行結(jié)算方式辦理出入金銀行轉(zhuǎn)賬是指客戶通過貸記憑證、電匯等銀行結(jié)算方式辦理出入金LOGO銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù)銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù)v銀期轉(zhuǎn)賬優(yōu)點(diǎn)銀期轉(zhuǎn)賬優(yōu)點(diǎn) 安全方便安全方便 客戶可通過電話銀行、網(wǎng)上銀行等操作實(shí)現(xiàn)期貨資金自動劃轉(zhuǎn)，客戶可通過電話銀行、網(wǎng)上銀行等操作實(shí)現(xiàn)期貨資金自動劃轉(zhuǎn)，既安全又方便既安全又方便 異地劃轉(zhuǎn)異地劃轉(zhuǎn) 客戶期貨資金可在全國范圍內(nèi)進(jìn)行異地匯劃和轉(zhuǎn)賬，資金出入更客戶期貨資金可在全國范圍內(nèi)進(jìn)行異地匯劃和轉(zhuǎn)賬，資金出入更便捷便捷 實(shí)時到賬實(shí)時到賬 客戶期貨資金劃轉(zhuǎn)可瞬間完成，提高資金使用效率客戶期貨資金劃轉(zhuǎn)可瞬間完成，提高資金使用效率

23、 v銀期轉(zhuǎn)賬辦理銀期轉(zhuǎn)賬辦理 客戶開立資金賬戶時攜銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議至銀行辦理客戶開立資金賬戶時攜銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議至銀行辦理LOGO期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制v風(fēng)險(xiǎn)控制工作的必要性是由期貨市場高收益率、風(fēng)險(xiǎn)控制工作的必要性是由期貨市場高收益率、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)所決定的，目的是防患于未然高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)所決定的，目的是防患于未然 保證金制度（以小搏大、杠桿效應(yīng)）強(qiáng)行平倉制度 例：交易所最低保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的12%，期貨公司收取的標(biāo)準(zhǔn)為在交易所基礎(chǔ)上加收一定的比例，例如加3%到15%，漲跌幅度為 10%。那么以4000點(diǎn)為例，如果買進(jìn)一手合約，則 每手交易保證金=4000*300*15%=18萬元 漲

24、停板時每手盈利=4000*300*10%=12萬元 跌停板時每手虧損=4000*300*10%=12萬元LOGO期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制v 保證金：期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金保證金：期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。，用于結(jié)算和保證履約。保證金分為交易保證金和可用資金 交易保證金：是已被合約占用的保證金 可用資金：是未被合約占用的、可以使用的資金LOGO期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制v強(qiáng)行平倉制度強(qiáng)行平倉制度導(dǎo)致強(qiáng)行平倉的情況導(dǎo)致強(qiáng)行平倉的情況客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額因客戶違規(guī)受到處罰因客戶違規(guī)受到處罰根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行

25、平倉根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉客戶的交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足客戶的交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的情況其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的情況LOGO期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制v風(fēng)險(xiǎn)賬戶：分為風(fēng)險(xiǎn)賬戶：分為交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶和資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶和資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶 交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶是指持有商品期貨臨近交割月或交割月合約的不合規(guī)持倉賬戶 資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶是指客戶風(fēng)險(xiǎn)率大于100%的賬戶交易所風(fēng)險(xiǎn)率100%；連續(xù)兩個交易日客戶風(fēng)險(xiǎn)率100%；交易所風(fēng)險(xiǎn)率=（以交易所收取保證金標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持倉保證金占用）/（客戶權(quán)益）*100%客戶風(fēng)險(xiǎn)率=（以公司收取保證金標(biāo)準(zhǔn)計(jì)

26、算的持倉保證金占用）/（客戶權(quán)益）*100%LOGO期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)v我司期貨信息系統(tǒng)的特點(diǎn)我司期貨信息系統(tǒng)的特點(diǎn) 重規(guī)劃、重投入?yún)⒄諊┚沧C券大集中的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)總預(yù)算3000萬元整體建設(shè)水平高 規(guī)范性、標(biāo)準(zhǔn)性參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)系統(tǒng)重要環(huán)節(jié)無單點(diǎn)故障系統(tǒng)安全性大為提高 經(jīng)歷股指期貨仿真大賽考驗(yàn)LOGO期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)v交易系統(tǒng) 恒生恒生3.03.0網(wǎng)上交易網(wǎng)上交易 鉆石贏家鉆石贏家 澎博閃電手澎博閃電手 易盛易盛 WEBWEB交易（交易（）電話自助委托（電話自助委托（4008895521）周邊接入（機(jī)構(gòu)自己開發(fā)的交易系統(tǒng)）周邊接入（機(jī)構(gòu)自己開發(fā)的交易系統(tǒng)）v行情系

27、統(tǒng) 文華財(cái)經(jīng)行情系統(tǒng)文華財(cái)經(jīng)行情系統(tǒng) 博易大師行情系統(tǒng)博易大師行情系統(tǒng) 富遠(yuǎn)行情系統(tǒng)富遠(yuǎn)行情系統(tǒng)LOGO期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)v特色下單系統(tǒng)特色下單系統(tǒng)“鉆石贏家鉆石贏家”功能介紹功能介紹 特色功能點(diǎn):快 速 下 單(整合多種功能)止 盈 止 損策 略 委 托支 持 代 理多 賬 戶LOGO鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) 快 速 下 單v 界面整合：快速委托界面里完成交易的整個過程，成為交易主界面v 行情跟隨：委托價(jià)格隨行情聯(lián)動，直到修改委托價(jià)格為止v 一鍵下單：類似易盛、文華的一鍵下單，為搶單者定制v 一鍵撤單：一鍵撤單筆掛單、一鍵撤所有掛單v 平倉反開：平倉后自動按原持倉等量反向開倉v

28、 快速平倉：雙擊持倉快速平倉v 撤單改價(jià)：對委托掛單進(jìn)行撤單后改價(jià)委托v 風(fēng)險(xiǎn)試算：在委托前對下單后的風(fēng)險(xiǎn)率進(jìn)行提示，幫助客戶控制風(fēng)險(xiǎn)LOGO鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO止 盈 止 損v 止盈止損方式：絕對價(jià)格、相對價(jià)格。v 止盈止損應(yīng)用：委托時止盈止損、持倉止盈止損。鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO策 略 委 托v 簡易策略委托：以時間和價(jià)格作為觸發(fā)條件。鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO多 賬 戶v 以一拖多的方式完成多帳戶交易。v 兩種委托分配方式：按基數(shù)委托、按總數(shù)分?jǐn)?。v 可建多個委托小組，方便對子賬戶的分類操作。鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO鉆石

29、贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO支 持 代 理v 全面支持HTTP和SOCKS4、SOCKS5代理，為內(nèi)網(wǎng)里通過代理進(jìn)行期貨交易的客戶開辟交易通道。鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng)LOGO期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)v特色下單系統(tǒng)特色下單系統(tǒng)“閃電手閃電手”特色功能點(diǎn):快 捷 下 單止 盈 止 損條 件 委 托LOGO快 捷 下 單 開 倉1.在博易大師的報(bào)價(jià)、走勢圖或技術(shù)分析圖中，切換到您所關(guān)注的品種；2.交易界面的“合約”將自動變?yōu)槟?dāng)前關(guān)注的品種，“買入”和“賣出”按鈕頂部將出現(xiàn)對應(yīng)的下單價(jià)格；3.點(diǎn)擊“買入”或“賣出”按鈕即可下單

30、；如有確認(rèn)下單的提示框出現(xiàn)，請點(diǎn)擊“是”。期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)LOGO快 捷 下 單-平 倉1.在持倉列表中，以鼠標(biāo)左鍵雙擊需要平倉的合約；2.此時交易界面將自動填入“合約”、“平倉”（或“平今”）以及“數(shù)量”。并且鼠標(biāo)將自 動定位至“買入”或“賣出”按鈕上；3.點(diǎn)擊鼠標(biāo)發(fā)出委托；期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)LOGO止 盈 止 損期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)LOGO條 件 委 托注意注意：1.“條件單”由博易大師在用戶本機(jī)實(shí)現(xiàn)，如遇網(wǎng)絡(luò)斷線或軟件被關(guān)閉 則失效(重新登錄行情及交易服務(wù)器后“條件單”可再次生效）。2.每日開盤前請確認(rèn)“條件單”設(shè)置，如跳空開盤導(dǎo)致“條件單”觸發(fā)

31、，可 能造成損失期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng)LOGO期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) 特色功能點(diǎn):“易盛易盛”特色：主要針對于炒單手快 速 下 單快 速 撤 單LOGO期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介LOGO期貨交易的三種操作策略期貨交易的三種操作策略投機(jī)投機(jī)套利套利套保套?；久娼Y(jié)合技基本面結(jié)合技術(shù)面分析術(shù)面分析（T0，每日，每日結(jié)算，控制開結(jié)算，控制開倉比例）倉比例）以期貨合約定以期貨合約定價(jià)公式為依據(jù)價(jià)公式為依據(jù)以持有的現(xiàn)貨以持有的現(xiàn)貨資產(chǎn)為依據(jù)資產(chǎn)為依據(jù)套利套利套保套保套

32、保套保LOGO期貨投資資金管理期貨投資資金管理v資金管理掌握原則：資金管理掌握原則：在投機(jī)市場中投資總額必須控制在自有資產(chǎn)的在投機(jī)市場中投資總額必須控制在自有資產(chǎn)的50%50%；每次交易量控制在可用資金的每次交易量控制在可用資金的10%30%10%30%以內(nèi)，最多不以內(nèi)，最多不能超過能超過50%50%；單筆交易最大虧損額必須控制在總資金的單筆交易最大虧損額必須控制在總資金的10%10%以內(nèi)；以內(nèi)；每次交易都應(yīng)設(shè)置止損指令，加倉資金單獨(dú)設(shè)立止損每次交易都應(yīng)設(shè)置止損指令，加倉資金單獨(dú)設(shè)立止損保護(hù)，在盈利的情況下讓利潤奔跑，及時斬?cái)嗵潛p而保護(hù)，在盈利的情況下讓利潤奔跑，及時斬?cái)嗵潛p而不是斬?cái)嘤?；?/p>

33、是斬?cái)嘤?；以金字塔方式買入，以金字塔方式賣出；以金字塔方式買入，以金字塔方式賣出；風(fēng)險(xiǎn)收益比為風(fēng)險(xiǎn)收益比為1 1：3 3才值得嘗試。才值得嘗試。LOGO期貨投資資金管理期貨投資資金管理某投資者資金管理方案某投資者資金管理方案單筆交易占總投資比例單筆交易占總投資比例累計(jì)投資占總投資比重累計(jì)投資占總投資比重不同期貨品種間的資金分配不同期貨品種間的資金分配確定單筆最大虧損額度確定單筆最大虧損額度不超過不超過不超過不超過內(nèi)內(nèi)不超過不超過LOGO期貨投資者入市提示期貨投資者入市提示v順應(yīng)中等趨勢的方向交易。順應(yīng)中等趨勢的方向交易。v在上升趨勢中，乘跌買入；在下降趨勢中，逢漲在上升趨勢中，乘跌買入；在下

34、降趨勢中，逢漲賣出。賣出。v讓利潤充分增長，把虧損限于小額。讓利潤充分增長，把虧損限于小額。v始終為頭寸設(shè)置保護(hù)性止損指令，以限制虧損。始終為頭寸設(shè)置保護(hù)性止損指令，以限制虧損。v要心血來潮地做交易，打有計(jì)劃之戰(zhàn)。要心血來潮地做交易，打有計(jì)劃之戰(zhàn)。v力求簡明，復(fù)雜的不一定是優(yōu)越的。力求簡明，復(fù)雜的不一定是優(yōu)越的。LOGO我們需要準(zhǔn)備什么我們需要準(zhǔn)備什么v習(xí)慣有做空機(jī)制的雙向交易習(xí)慣有做空機(jī)制的雙向交易v理解保證金制度理解保證金制度v大勢研判大勢研判v熟悉交易軟件熟悉交易軟件/行情軟件行情軟件v養(yǎng)成期貨交易習(xí)慣養(yǎng)成期貨交易習(xí)慣v選擇有實(shí)力的期貨經(jīng)紀(jì)商選擇有實(shí)力的期貨經(jīng)紀(jì)商LOGOMail:Q&ALOGO60內(nèi)容詳盡內(nèi)容詳盡